Chapter 5

Part 1
FOREIGN CURRENCIES
TRANSLATIONS

TRANSLASI VALUTA ASING

By MAHSINA, SE, MSI
Email: sisin@suryasoft.com
Mahsina_se@hotmail.com
 Mata Uang Asing atau Valuta Asing (Foreign Currency)
adalah Mata Uang yang bukan alat pembayaran yang sah
di suatu Negara

Di Indonesia

Floating rate system (Kurs Mengambang) == Kurs

ditetapkan setiap hari oleh BANK INDONESIA

Kurs digunakan dalam baik pertukaran fisik mata

uang maupun dalam penjabaran untuk pelaporan
keuangan afiliasi di luar negeri
TRANSLASI
• Penjabaran sesuatu mata uang ke mata uang yang lain
berdasarkan sesuatu kurs pertukaran
• Semata – mata penjabaran mata uang, tanpa terjadi
pertukaran fisik
• Contoh Laporan keuangan anak (cabang) yang telah di
susun dalan denominasi mata uang asing, harus
ditranslasi ke mata uang pelaporan ketika membuat
Laporan Konsolidasi.
• Contoh Saldo – saldo valuta asing suatu perusahaan
pada saat menyusun laporan keuangan ditranslasi ke mata
uang Domestik,
• Translasi TIDAK SAMA dengan KONVERSI
KONVERSI

• Bila terjadi transaksi yang mengakibatkan pertukaran

fisik antar mata uang.
• Contoh : Bepergian ke USA, maka seseorang harus
menukarkan RUPIAH (Rp) ke DOLLAR (USD)
• Contoh : Pembayaran dari Eksportir ke Importir

TRANSAKSI VALUTA ASING

DAPAT TERJADI DI
PASAR SPOT, FORWARD ATAU SWAP
PASAR SPOT

• Bila valuta asing yang dibeli dan dijual harus di

serahkan dalam 2 hari (dg kurs spot)

Kurs Spot Tidak Langsung Kurs Spot Langsung

Misal: Harga USD dalam Misal: Harga Rupiah dalam
Rupiah (1$ = Rp 9.000 USD (Rp 1 = $0,00011111111)

Contoh: Ekuivalen USD terhadap Saldo Kas Rupiah anak perusahaan AS

di Jakarta per 31 Desember 2010 = Rp 100.000.000
dg kurs Spot langsung = Rp 100.000.000 x $0.00011111111111 =
$11,111.11
dg kurs spot tidak langsung = Rp 100.000.000/ Rp 9.000 = $11,111.11
PASAR FORWARD
• Bila valuta asing yang dibeli dan dijual harus di
serahkan dalam hitungan beberapa bulan kedepan
• Kesepakatan mempertukarkan jumlah tertentu sesuatu
mata uang dengan mata uang lain dimasa yang akan
datang
• Kuotasi pasar forward dinyatakan dalam diskon atau
premium
• Kurs Pasar Forward sering menyangkut Bid & Ask

Bid Quote adalah Jumlah Ask Quote adalah Kurs yang

yang dibayarkan Pedagang diminta dealer yang menjual
(Dealer) untuk sesuatu mata sesuatu mata uang asing
uang asing
Contoh:
• Jika Spot Rupiah LANGSUNG ditawarkan $0.0001111111111 sedang
forward rupiah 6 bulan
• Akibat tingkat suku bunga yang lebih rendah di Indonesia atau adanya
ekspektasi akan jatuhnya rupiah, maka kurs forward 6 bulan ditawarkan
(bid) $0.0001176470588 ---> dijual pada premium 11,76% di AS.

Forward premium (diskon) =

(Kurs Forward – Kurs Spot)/ Kurs Spot * 12/n
n = Jumlah Bulan Kontrak

• Jadi, ($0.0001176470588 - $0.0001111111111)/

$0.0001111111111 x 12/6 = 11,76%
Contoh:
• Jik a rupiah dicatat TIDAK LANGSUNG maka premium dihitung

Forward premium (diskon) =

(Kurs Spot – Kurs Forward)/ Kurs Spot * 12/n
n = Jumlah Bulan Kontrak

• Jadi, (Rp8.500 - $9.000)/ $8.500 x 12/6 = 11,76%

NB: Kurs forward dilakukan biasanya satu, dua,
tiga, ena, atau dua belas ke depan
TRANSAKSI SWAP
• Transaksi bilapembelian SPOT dan penjualan Forward atau
penjualan spot dan pembelian forward suatu mata uang
TERJADI BERSAMAAN
• Investor menggunakan transaksi Swap untuk mendapatkan
keuntungan dari kenaikan BUNGA diluar negeri
•Serentaknya transaksi BELI dan JUAL --> terhindar dari
perubahan kurs pertukaran.
•Jika BUNGA di AS > BUNGA di Indonesia --> Investor
Indonesia membeli Dollar dalam Pasar SPOT dan
menanamnya dalam Surat Perbendaharaan 6 Bulan AS
•Namun Yield Advantage (keuntungan) bisa hilang bila
deppresiasi Dollar AS
• Untuk menghindari KERUGIAN maka Investor Indonesia
menjual Dolar yang mereka harapkan diterima dalam 6 bulan
kedepan pada kurs forward yang terjamin.
•Misal : Kurs Spot Kuotasi Langsing $1 = Rp 9.000, sedang kurs
6 bulan forward = Rp 8.50. Perbedaannya adalah Rp 9.000 –
Rp 8.500 = Rp 500 dari setiap $1 yang dijual
SPREAD
• Mata uang pedagang utama (major trading nations)
umumnya diperjualbelikan di seluruh dunia.
•Penjual dan pembeli mengharapkan Laba dari Transaksi
Jual Beli melalui Selisih Harga.
•Laba (Profit) <=== dari Harga pembelian (Bid) dengan
Harga Jual (Ask) ===> SPREAD
VALUTA FUNGSIONAL
•Valuta utama sebuah perusahaan dalam melakukannya
di Luar Negeri; biasanya valuta negara tempat operasi
perusahaan yang bersangkutan
•FASB Statement No. 52 menyatakan: bahwa mata
uang fungsional suatu entitas luar negeri adalah Mata
uang utama lingkungan ekonomik tempat beroperasi
yang secara normal adalah mata uang yang diterima
dari pelanggan dan dibelanjakan untuk membayar
kewajiban - kewajiban.