CASH FLOW

Cash flow atau aliran kas yang sangat penting untuk

persiapan finansial dan analisa biaya teknik. Bagi seorang
Insinyur dapat digunakan untuk menyiapkan evaluasi
ekonomi dari suatu proyek, ini adalah sangat penting
untuk mengidentifikasi sumber2 Cash flow dan disposisi
dari uang .
Cash flow dapat dinyatakan pada basis sebelum pajak atau
sesudah pajak , adapun Cash flow setelah pajak
didifinisikan sebagai pendapatan bersih (keuntungan)
setelah pajak ditambahkan depresiasi .
Diagram yang sederhana untuk aliran bahan melalui proses
dapat digunakan untuk menggambarkan konsep Cash flow
.
 MODEL CASH FLOW
• Sebuah cash flow model dapat dikembangkan dengan cara
yang sama dari model aliran proses (Gambar 4.1) menjadi
diagram aliran uang (Gambar 4.2) .
• Apabila Working capital dimasukkan maka diagram akan
berubah menjadi (Gambar 4.3).
• Secara keseluruhan diagram cash flow dapat ditunjukkan
pada Gambar 4. Dari diagram cash flow dapat ditulis
rumus sbb:
• .
 MODEL ALIRAN PROSES

•
•
•
MODEL ALIRAN UANG
 CASH FLOW
▪
 SOAL CASH FLOW
A. Company is considering the manufacture of
chemical . Land must be acquired that is estimated
to be $ 350.000,- (available 2 year prior to start)
and FCI is to be purchased and installed of $
12.000.000,- over a 2years to start up, working
capital to be $ 1.500.000,- and will be charged to
the project at time zero . Depreciation is calculated
by SLD method. The income taxes is 10% . The
product is estimated to have an 10 years life and
the projected sales data are as follows:
•
DATA REVENUE DAN TOTAL BIAYA OPERASI
Annual sales Selling Price Total Operating
Tahun ( Million lb) ( $/lb) Expenses ( $/lb)
1 20 0.48 0.31
2 22 0.48 0.32
3 25 0.50 0.306
4 27 0.51 0.293
5 30 0.51 0.279
6 35 0.49 0.276
7 35 0.49 0.286
8 34 0.48 0.292
9 32 0.47 0.31
10 30 0.46 0.32
 MENGHITUNG MODAL DAN CASH FLOW
• Hitung modal yang diperlukan dan cash flow
tahunannya dari proyek tersebut menggunakan
Model Cash Flow
• Summary
• Land = $ 350.000,
• Modal Tetap = $ 12.000.000
• Modal kerja = $ 1.500.000,-
• TOTAL MODAL= $ 13.850.000,-
 Cash Biaya Operasi= Total Biaya - Dep
Tahu Total Depres Cash Biaya Pendapa
n Sales Biaya iasi Operasi tan
1 9.6 6.2 1.2 5 4.6
2 10.56 7.04 1.2 5.84 4.72
3 12.5 7.65 1.2 6.45 6.05
4 13.77 7.911 1.2 6.711 7.059
5 15.3 8.37 1.2 7.17 8.13
6 17.15 9.66 1.2 8.46 8.69
7 17.15 10.01 1.2 8.81 8.34
8 16.32 9.928 1.2 8.728 7.592
9 15.04 9.92 1.2 8.72 6.32
10 13.8 9.6 1.2 8.4 5.4
 PERHITUNGAN CASH FLOW .
Penda Untung Untung Cash
Tahun patan Dep Kotor Pajak Bersih Dep Flow
1 4.6 1.2 3.4 0.34 3.06 1.2 4.26
2 4.72 1.2 3.52 0.352 3.168 1.2 4.368
3 6.05 1.2 4.85 0.485 4.365 1.2 5.565
4 7.059 1.2 5.859 0.585 5.2731 1.2 6.4731
5 8.13 1.2 6.93 0.693 6.237 1.2 7.437
6 8.69 1.2 7.49 0.749 6.741 1.2 7.941
7 8.34 1.2 7.14 0.714 6.426 1.2 7.626
8 7.592 1.2 6.392 0.639 5.7528 1.2 6.9528
9 6.32 1.2 5.12 0.512 4.608 1.2 5.808
10 5.4 1.2 4.2 0.42 3.78 1.2 4.98
 COMULATIVE CASH POSITIO .
Year Investment Cash Flow Cumulative cash position
-2 -350 -350
-1 12,000 -12,350
0 -1,500 -13,850
1 4.260 - 9,590
2 4.368 -5,322
3 5.565 + 0,243
4 6.473
5 7.437
6 7.941
7 7.626
8 6.952
9 5.808
10 Land + WC 4.980