Laporan Keuangan PT Pertamina

RECOVERY
IS POSSIBLE
SANGGAHAN DAN BATASAN
TANGGUNG JAWAB
DISCLAIMER
Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi

keuangan, hasil operasi, kebijakan, proyeksi,
rencana, strategi, serta tujuan Dana Pensiun
Pertamina yang digolongkan sebagai pernyataan
ke depan dalam pelaksanaan perundang-undangan
yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis.
Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek
risiko, ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan
perkembangan aktual secara material berbeda dari
yang dilaporkan.
RECOVERY
Pernyataan-pernyataan prospektif dalam Laporan
Tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi
mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang
IS POSSIBLE
serta lingkungan bisnis Dana Pensiun. DP Pertamina
tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang
telah dipastikan keabsahannya akan membawa
hasil-hasil tertentu sesuai harapan.
Laporan Tahunan ini memuat kata “Perusahaan”

yang didefinisikan sebagai Dana Pensiun Pertamina
yang menyelenggarakan Program Pensiun Manfaat Dana Pensiun Pertamina (DP Pertamina) yang didirikan tahun 1969 mengemban visi
Pasti (PPMP). Adakalanya kata “DP Pertamina”, “kami” untuk menjadi Dana Pensiun yang mandiri dan profesional. Saat ini DP Pertamina
digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut
Dana Pensiun Pertamina secara umum. Laporan menghadapi tantangan yang cukup berat baik dari jumlah peserta aktif yang
Tahunan ini dibuat dalam Bahasa Indonesia dan mulai tahun 2005 tidak bertambah hingga iuran peserta yang semakin berkurang.
Bahasa Inggris. Dalam hal terdapat ketidaksesuaian
Sementara itu, mengingat pembayaran Manfaat Pensiun (MP) semakin besar/
antara, atau jika terdapat perbedaan dalam
penafsiran versi Bahasa Indonesia dan Bahasa bertambah, serta tuntutan kenaikan MP, sehingga pada tahun 2017 DP Pertamina
Inggris, maka versi Indonesia adalah yang berlaku. telah mengambil langkah-langkah strategis terkait finansial dan investasi maupun
administrasi dan kepensiunan.
This annual report contains financial conditions,
operation results, projections, plans, strategies, Laporan Tahunan ini mengambil tema “Recovery is Possible” yang mempresentasikan
policy, as well as the Company’s objectives, which
fokus pengembangan DP Pertamina pada tahun 2017. Tema ini mencerminkan
are classified as forward-looking statements
in the implementation of the applicable laws, keseriusan kami untuk terus memperbaiki, mengembangkan serta memberikan
excluding historical matters. Such forward-looking pelayanan terbaik.
statements are subject to known and unknown risks
(prospective), uncertainties, and other factors that
could cause actual results to differ materially from Adapun strategis yang diterapkan untuk mencapai tujuan tersebut adalah
expected results.
menguatkan Good Pension Fund Governance (GPFG) dan risk management.
Prospective statements in this annual report
are prepared based on numerous assumptions Tantangan ke depan lainnya yang juga menjadi perhatian kami adalah terkait upaya
concerning current conditions and future events of
the Company, and the business environment where peningkatan pelayanan untuk merealisasikan kewajiban pembayaran Manfaat
the Company conducts business. The Company Pensiun secara tepat waktu, tepat jumlah, dan tepat subyek.
shall have no obligation to guarantee that all the
valid documents presented will bring specific
results as expected. Selain itu, DP Pertamina mendorong layanan mobile services ke berbagai wilayah
kerja PT Pertamina (Persero) dan Mitra Pendiri sehingga keberadaan DP Pertamina
This annual report contains the word “the
Company” hereinafter defined as DP Pertamina, dapat dirasakan secara langsung oleh peserta.
as the company that runs business in providing
Defined Benefit Pension Program (PPMP). The word
Kami optimis dan yakin langkah yang diambil akan menjadi investasi penting serta
“Dapen Pertamina” is at times used to simply refer
to Dana Pensiun Pertamina in general. The Annual menjadi fondasi yang fundamental untuk menopang kinerja DP Pertamina pada
Report is prepared in Indonesian and English. masa yang akan datang.
In the event of discrepancy or difference in the
interpretation between Indonesian and English,
then the Indonesian shall prevail.
Dana Pensiun Pertamina (DP Pertamina) was established in 1969 to carry on the vision to become an independent and professional
Pension Fund. At present, DP Pertamina is facing great challenges, from total active participants that did not increase since 2005 to the
decrease in participants' contribution. Meanwhile, considering the increasing payment of Pension Benefit (MP), as well as the demand
for MP increase, DP Pertamina takes strategic measures in 2017 in relation to financial and investment or administration and pension.
The theme of this report is "Recovery is Possible" that represents the development focus of DP Pertamina in 2017. The theme reflects our
seriousness to always improve, develop as well as provide the best service.
The implemented strategic measure to reach such objective is to strengthen Good Pension Fund Governance (GPFG) and risk
management.
Other future challenge that becomes our concern is related to the effort service improvement in order to realize the obligation of
Pension Benefits Payment in the right time, right amount, and right subject.
Moreover, DP Pertamina encourages mobile services to various operational areas of PT Pertamina (Persero) and Founding Partners.
Therefore, the presence of DP Pertamina can be directly acknowledged by participants.
We are optimistic and we believe that the strategic measures taken will become significant investment as well as fundamental foundation
to sustain the performance of DP Pertamina in years to come.
2017 Annual Report

Dana Pensiun Pertamina 1
DAFTAR ISI
Table of Contents
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
TATA KELOLA DANA PENSIUN
GOOD PENSION FUND GOVERNANCE
66 Prinsip Tata Kelola Dana Pensiun
Pension Fund Governance Principles
42 Sekilas Makro dan Mikro Ekonomi 2017
67 Struktur Tata Kelola Perusahaan
2017 Macro and Micro Economy at a
Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawab Corporate Governance Structure
Glance
Disclaimer 67 Dewan Pengawas
44 Tinjauan Operasional
Recovery is Possible Overview on Operations Supervisory Board
69 Pengurus
46 Pelayanan Kepesertaan
KILAS KINERJA 2017 Membership Service Management
2017 PERFORMANCE HIGHLIGHTS 73 Hubungan Afiliasi Anggota Pengurus, Dewan
49 Sumber Daya Manusia
Ikhtisar Data Keuangan Pengawas Serta Pendiri
Human Resources
Financial Position of Pension Fund Affiliation of Members of Management,
52 Teknologi Informasi
04 Laporan Aset Neto Information Technology Supervisory Board and Founder
Net Assets Statements 73 Kebijakan Benturan Kepentingan
55 Akuntansi dan Pelaporan
04 Laporan Perubahan Aset Neto Accounting and Reporting Policy on Conflict of Interest
Statement of Changes in Net Assets 74 Kepensiunan
55 Uraian Kinerja Dana Pensiun
05 Laporan Perhitungan Hasil Usaha Description Of Pension Fund’s Pension
Statement of Income Calculation 76 Kegiatan Audit Eksternal
Performance
06 Posisi Keuangan Dana Pensiun 57 Kemampuan Membayar Manfaat Dana External Audit Activities
Pension Fund Financial Position 77 Layanan Lain yang Disediakan Selain Audit
Pensiun dan Tingkat Kolektibilitas Piutang
07 Rasio Keuangan Dana Pensiun Iuran Laporan Keuangan Tahunan
Pension Fund Financial Ratios Other Services Provided in Addition to Annual
Capability to Pay Benefits of Pension Fund
07 Portofolio Investasi Dana Pensiun and Collectibility of Receivables Financial Statements
Pension Fund Investment Portfolio 78 Sistem Pengendalian Internal
59 Pendanaan Dana Pensiun
08 Rasio Pendanaan Dana Pensiun Pension Fund Financing Internal Control System
Pension Fund Financing Ratio 79 Manajemen Risiko
60 Kesesuaian Aset dan Liabilitas
08 Iuran, Manfaat Pensiun dan Peserta Asset and Liability Mismatch Risk Management
Contributions, Pension Benefits and 81 Perkara Penting
62 RKA dan Realisasi Tahun 2017
Participants Significant Cases
2017 WP&B and Realization
81 Perilaku dan Kode Etik
63 Kebijakan Penting 2017
Code of Conduct
LAPORAN MANAJEMEN Significant Policies in 2017
MANAGEMENT REPORTS 63 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi
10 Laporan Dewan Pengawas setelah Tanggal Laporan Keuangan LAPORAN KEUANGAN
Supervisory Board Report Material Fact and Information Subsequent FINANCIAL STATEMENTS
16 Laporan Pengurus to Financial Statements Date
Management Report 63 Informasi Transaksi Material yang
24 Surat Pernyataan Dewan Pengawas dan Mengandung Benturan Kepentingan dan/
Direksi tentang Tanggung Jawab atas atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi
Laporan Tahunan 2017 Dana Pensiun Material Transaction Containing Conflict
Pertamina of Interest and/or Transaction with
Statement of the Supervisory Board and Affiliations
Management Board on 2017 Annual 63 Perubahan Peraturan Perundang-
Report of Dana Pensiun Pertamina Undangan Terhadap Dana Pensiun pada
Tahun Buku Terakhir
PROFIL PERUSAHAAN Changes in Laws and Regulation on
COMPANY PROFILE Pension Fund in the Latest Fiscal Year
26 Informasi Dana Pensiun Pertamina 63 Perubahan Kebijakan Akuntansi
Dana Pensiun Pertamina Information Changes in Accounting Policy
26 Sekilas Dana Pensiun Pertamina
Dana Pensiun Pertamina at a Glance
27 Bidang Usaha
Line of Business
27 Jumlah Peserta
Total Participants
28 Visi, Misi dan Tujuan
Vision, Mission, and Objective
28 Budaya Dana Pensiun Pertamina
Dana Pensiun Pertamina Culture
29 Struktur Organisasi
Organization Structure
30 Profil Dewan Pengawas
Supervisory Board Profile
34 Profil Pengurus
Management Board
36 Pendiri dan Mitra Pendiri
Founder and Founding Partners
36 Daftar Penyertaan Langsung
Direct Investment List
39 Profil Lembaga dan Jasa Penunjang
Supporting Institutions and Services
Profile
40 Peristiwa Penting
Event Highlights
40 Penghargaan dan Sertifikasi
Awards and Certifications
Kilas Kinerja
2017
2017 PERFORMANCE
Secara umum, DP Pertamina
HIGHLIGHTS berhasil memenuhi target dan
meningkatkan kinerja sepanjang
tahun 2017
In general, DP Pertamina managed to fulfill
the target and improved performance
throughout 2017.
IKHTISAR DATA KEUANGAN
FINANCIAL HIGHLIGHTS
LAPORAN ASET NETO - STATEMENTS OF NET ASSETS Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Keterangan / Description 2017 2016 2015 2014 2013
Aset / Assets
Nilai Investasi Wajar / Fair Value Investment
Surat Berharga Negara / Government Bonds 2.576.965 2.634.790 2.550.301 2.865.085 2.376.262
Deposito On-Call / On-Call Deposits 21.083 20.826 1.847 130.717 5.944
Deposito Berjangka / Time Deposits 742.700 296.000 233.910 378.850 303.320
Saham / Stocks 1.792.645 2.003.258 2.620.287 2.903.094 2.522.262
Obligasi / Bonds 1.237.225 1.269.645 1.552.331 1.977.261 2.177.381
Sukuk / Sharia Bonds - - 24.560 25.501 26.213
Unit Penyertaan Reksa Dana / Mutual Fund Unit 285.524 317.326 229.752 42.975 -
Unit Penyertaan Reksa Dana Real Estate KIK / Placement Unit in Real Estate Investment in 80.546 97.461 99.072 - -
the form of Collective Investment Contract
Unit Penyertaan Reksa Dana KIK Penyertaan Terbatas / Placement Unit in Limited 128.000 123.591 72.441 - -
Investment in the form of Collective Investment Contract
Efek Beragun Aset / Asset-Backed Securities 48.976 - - - -
Penyertaan Langsung / Direct Placement 348.963 351.188 385.882 327.931 265.286
Tanah dan Bangunan / Land and Building 1.860.634 1.909.795 1.592.238 1.173.578 244.968
Jumlah Investasi / Total Investments 9.123.260 9.023.880 9.362.621 9.824.992 7.921.636
Aset Lancar di Luar Investasi / Non-Investment Current Assets 161.178 186.162 190.856 449.551 152.019
Aset Operasional / Operational Assets 6.759 6.334 6.692 6.889 4.253
Aset Lain-Lain / Other Assets 22.786 19.319 44.067 14.469 15.926
Jumlah Aset / Total Assets 9.313.984 9.235.695 9.604.236 10.295.901 8.093.834
Liabilitas / Liabilities
Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo / Maturing Pension Benefit Payable 26.305 22.549 20.056 17.345 21.708
Utang Investasi / Investment Debt 624 1.400 838 130.401 239
Pendapatan Diterima di Muka / Prepaid Income 6.311 6.199 9.160 4.968 10.378
Beban Yang Harus Dibayar / Accrued Expenses 24.109 18.083 12.063 14.968 12.870
Liabilitas Lain / Other Liabilities 59.535 101.134 30.423 27.829 23.264
Total Liabilitas di Luar Nilai Kini Aktuarial / Total Liabilities Outside of Actuarial 116.884 149.365 72.540 195.511 68.459
Valuation
Aset Neto / Net Assets 9.197.100 9.086.330 9.531.696 10.100.390 8.025.375
LAPORAN PERUBAHAN ASET NETO - STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Pendapatan Investasi / Investment Income 802.271 657.716 659.800 944.382 867.732
Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi / Increase (Decrease) of Investment Value (249.613) (201.072) (332.178) 1.744.323 (1.245.025)
Iuran Jatuh Tempo / Matured Contributions
Iuran Normal Pemberi Kerja / Normal Contributions of Employers 55.129 59.892 62.647 64.085 76.161
Iuran Normal Peserta / Normal Contributions of Participants 21.017 23.817 25.251 27.421 31.652
Iuran Tambahan / Additional Contributions 536.004 12.503 2.309 109.721 13.236
Pendapatan di Luar Investasi / Income Outside of Investment 835 3.191 2.773 879 371
Pengalihan Dana dari Dana Pensiun Lain / Fund Transfer from Other Pension Fund - - - - -
Jumlah Penambahan / Total Addition 1.165.643 556.047 420.602 2.890.811 (255.873)
Beban Investasi / Investment Expense 30.330 27.078 37.643 32.571 29.169

Beban Operasional / Operational Expense 58.652 49.273 47.659 40.160 28.717
Beban di Luar Investasi dan Operasional / Non-Investment and Operating 934 1.266 582 675 458
Expenses
Manfaat Pensiun / Pension Benefits 935.084 923.395 904.156 739.366 669.918
Pajak Penghasilan / Income Tax 30.236 2.421 1.304 329 991
Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain / Fund Transfer to Other Pension Fund - - - - -
Jumlah Pengurangan / Total Deduction 1.055.236 1.003.433 991.344 813.101 729.523
Kenaikan (Penurunan) Aset Neto / Increase (Decrease) of Net Assets 110.406 (447.386) (570.742) 2.077.710 (985.126)
Penghasilan Komprehensif Lainnya / Other Comprehensive Income 362 2019 2.050 (2.697) -
Aset Neto Awal Periode / Net Assets at Beginning of Period 9.086.331 9.531.697 10.100.390 8.025.375 9.014.004
Aset Neto Akhir Periode / Net Assets at End of Period 9.197.100 9.086.330 9.531.696 10.100.390 8.025.375
Laporan Tahunan 2017

4 Dana Pensiun Pertamina
Aset Neto Penambahan Aset Neto Pengurangan Aset Neto Kenaikan (Penurunan) Aset Neto
Net Assets Net Asset Addition Net Asset Deduction Increase (Decrease) of Net Assets
Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah
10.100
9.532 9.197
9.086
8.025
2.891
1.166 991 1.003 1.055 2.078

813
421 556 730 110
(256) (985) (571) (447)
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
LAPORAN PERHITUNGAN HASIL USAHA - STATEMENT OF INCOME CALCULATION Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Pendapatan Investasi / Investment Income
Bunga/Bagi Hasil / Interest/Profit Sharing 382.246 410.853 486.801 521.000 499.292
Dividen / Dividends 46.597 60.303 107.277 73.912 70.343
Sewa / Lease 47.778 43.075 32.511 27.993 24.337
Laba Pelepasan Investasi / Divestment Profit 325.650 135.741 33.101 321.290 273.760
Pendapatan Investasi Lain / Other Investment Income - 7.745 110 187 -
Jumlah Pendapatan Investasi / Total Investment Income 802.271 657.717 659.800 944.382 867.732
Beban Investasi / Investment Expenses
Beban Transaksi / Transaction Expense 7.811 8.083 17.550 15.210 12.657
Beban Pemeliharaan Tanah dan Bangunan / Land and Building Maintenance 16.237 13.954 13.766 11.671 11.244
Expenses
Beban Penyusutan Bangunan / Building Depreciation Expense 3.140 2.974 2.963 3.068 3.206
Beban Manajer Investasi / Investment Manager Expense 2.527 1.870 3.007 1.548 2.062
Beban Investasi Lain / Other Investment Expense 615 198 357 1.074 -
Jumlah Beban Investasi / Total Investment Expenses 30.330 27.079 37.643 32.571 29.169
Hasil Usaha Investasi / Investment Income 771.941 630.638 622.157 911.811 838.563
Beban Operasional / Operational Expenses

Gaji/Honor Pekerja, Pengurus, Dewan Pengawas / Employee, Management, 41.117 36.022 32.647 29.294 21.462
Supervisory Board Salary/Honor
Beban Kantor / Office Expense 4.508 3.753 4.202 4.015 3.553
Beban Pemeliharaan / Maintenance Expense 1.555 1.426 1.290 1.207 1.007
Beban Penyusutan / Depreciation Expense 1.411 1.294 1.452 1.104 655
Beban Jasa Pihak Ketiga / Third Party Expense 3.432 552 801 623 567
Beban Operasional Lainya / Other Operational Expense 6.628 6.226 7.268 3.917 1.473
Jumlah Beban Operasional / Total Operational Expenses 58.651 49.273 47.660 40.160 28.717
Pendapatan (Beban) Lain-Lain Bersih / Other Net Income (Expense) (100) 1.925 2.191 204 (88)
Hasil Usaha Sebelum Pajak / Income Before Tax 713.189 583.291 576.689 871.856 809.758
Pajak Penghasilan / Income Tax (30.236) (2.421) (1.304) (329) (991)
Hasil Usaha Setelah Pajak / Income After Tax 682.953 580.870 575.385 871.527 808.767
Keuntungan Aktuarial Imbalan Kerja / Actuarial Profit of Employee Benefits 362 2.018.777 0 0 0
Total Hasil Usaha dan Penghasilan Komprehensif Lainnya / Total Revenue 683.315 582.889 0 0 0
and Other Comprehensive Income
Pendapatan Investasi Beban Investasi Beban Operasional Hasil Usaha Setelah Pajak
Investment Income Investment Expenses Operational Expenses Income After Tax
944 872
868 802 809
660 658 683
575 581
59
48 49
37 40
29 32 30 29
27
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
2017 Annual Report

POSISI KEUANGAN DANA PENSIUN - PENSION FUND FINANCIAL POSITION Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Aset / Asset
Investasi (Nilai Historis) / Investment (Historical Value)
Saham / Stocks 2.529.125 2.357.122 2.538.497 2.437.062 2.742.130
Obligasi / Bonds 1.153.607 1.255.632 1.585.802 2.017.201 2.213.818
Sukuk / Sharia Bonds 48.452 - - - -
Unit Penyertaan Reksa Dana / Mutual Fund Unit - - 24.000 24.000 24.000
Unit Penyertaan Reksa Dana Real Estate KIK / Placement Unit in Real Estate Investment in 356.497 411.684 275.819 40.000 -
Unit Penyertaan Reksa Dana KIK Penyertaan Terbatas / Placement Unit in Limited 74.803 74.803 74.803 - -
Unit Penyertaan Reksa Dana Berbentuk KIK Penyertaan Terbatas / KIK Mutual Fund 120.000 120.000 70.000 - -
Limited Unit
Penyertaan Langsung / Direct Investment 345.094 245.560 245.560 230.560 213.254
Tanah dan Bangunan / Land and Buildings 490.787 490.787 353.045 73.276 73.125
Akumulasi Penyusutan Bangunan / Building Depreciation Accumulation (44.060) (40.920) (37.946) (34.983) (31.915)
Total Investasi / Total Investments 8.076.519 7.727.526 7.865.195 7.995.389 7.836.355
Selisih Penilaian Investasi / Investment Valuation Difference 1.046.741 1.296.354 1.497.426 1.829.604 85.281
Aset Lancar di Luar Investasi / Non-Investment Current Assets 161.078 186.162 190.856 449.551 152.019
Aset Operasional / Operational Assets 6.759 6.334 6.692 6.889 4.253
Aset Lain-Lain / Other Assets 22.786 19.319 44.067 14.469 15.926
Total Aset / Total Assets 9.313.984 9.235.695 9.604.236 10.295.901 8.093.934
Liabilitas / Liabilities
Nilai Kini Akrual / Present Accrual Value 10.356.544 10.196.093 9.668.064 8.347.323 8.288.542
Selisih Nilai Aktuarial / Actuarial Value Difference (1.159.445) (1.109.762) (136.367) 1.753.067 (263.166)
Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo / Matured Pension Benefit Payable 26.305 22.549 20.056 17.345 21.708
Utang Investasi / Investment Debt 624 1.400 838 130.401 239
Pendapatan Diterima di Muka / Prepaid Income 6.311 6.199 9.160 4.968 10.378
Beban yang Masih Harus Dibayar di Muka / Prepaid Expense 24.109 18.083 12.063 14.968 12.870
Liablitas di Luar Nilai Kini Aktuarial Lain / Non-Other Present Actuarial Value 59.535 101.134 30.423 27.829 23.264
Liabilities
Total Liabilitas di Luar Nilai Kini Aktuarial / Total Non-Present Actuarial Value 116.884 149.365 72.539 195.511 68.459
Liabilities
Total Liabilitas / Total Liabilities 9.313.984 9.235.695 9.604.236 10.295.901 8.093.834
Investasi (Nilai Historis) Nilai Kini Aktuarial Aset Lancar di Luar Investasi
Investment (Historical Value) Present Actuarial Value Non-Investment Current Assets
Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah
9.668 10.196 10.357
7.836 7.995 7.865 7.728 8.077 8.289 8.347
450
191 186 161

152
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017

RASIO KEUANGAN DANA PENSIUN - PENSION FUND FINANCIAL RATIOS

Tingkat Pengembalian Investasi / Return on Investment (ROI) 5,9% 4,56% 3,02% 29,93% -4,82%
Tingkat Pengembalian Aset / Return on Asset (ROA) 4,7% 4,18% 2,55% 25,90% -4,77%
Rasio Solvabilitas / Solvency Ratio 90,9% 89,70% 101,02% 124,48% 99,30%
Rasio Beban Operasional / Operational Cost Ratio 11,09% 11,61% 12,93% 7,75% 6,67%
Rasio Beban Investasi Terhadap Pendapatan Investasi / Cost to Income Ratio 3,7% 4,12% 5,71% 3,45% 3,36%
Rasio Investasi Terhadap Total Aset / Investment to Total Assets Ratio 87,8% 83,67% 81,89% 77,66% 96,82%
Rasio Kecukupan Dana (RKD) / Fund Adequacy Ratio (FAR) 88,2% 87,90% 98,13% 120,92% 96,70%
Tingkat Pengembalian Investasi Tingkat Pengembalian Aset Rasio Solvabilitas Rasio Investasi terhadap Total Aset
Return on Investment (ROI) Return on Asset (ROA) Solvency Ratio Investment to Total Assets Ratio
Dalam persen / In percent Dalam persen / In percent Dalam persen / In percent Dalam persen / In percent
124%
99% 101% 91% 97% 88%
90% 84%
78% 82%
30%
26%
6% 5%
3% 5% 3% 4%
-5% -5%
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
PORTOFOLIO INVESTASI DANA PENSIUN - PENSION FUND INVESTMENT PORTFOLIO Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Investasi / Investment
Nilai Wajar (Nilai Pasar) / Fair Value (Market Value) 9.123.260 9.023.880 9.362.621 9.824.993 7.921.636
Saham / Stocks 2.529.125 2.357.122 2.538.497 2.437.062 2.742.130
Obligasi / Bonds 1.153.607 1.255.632 1.585.802 2.017.201 2.213.818
Sukuk / Sharia Bonds - - 24.000 24.000 24.000
Unit Penyertaan Reksa Dana / Mutual Fund Unit 356.497 411.684 275.819 40.000 -
Unit Penyertaan Reksa Dana Real Estate KIK / Placement Unit in Real Estate Investment in 74.803 74.803 74.803 - -
Unit Penyertaan Reksa Dana KIK Penyertaan Terbatas / Placement Unit in Limited 120.000 120000 70.000 - -
Efek Beragun Aset / Asset-Backed Securities 48.452 - - - -
Penyertaan Langsung / Direct Investment 345.094 245.560 245.560 230.560 213.254
Tanah dan Bangunan / Land and Building 490.787 490.787 353.045 73.276 73.125
Akumulasi penyusutan bangunan / Building Depreciation Accumulation (44.060) (40.920) (37.946) (34.983) (31.915)
Total investasi (Nilai Perolehan) / Total Investment (Acquisition Value) 8.076.519 7.727.526 7.865.195 7.995.389 7.836.355
Selisih Penilaian Investasi / Investment Value Difference 1.046.741 1.296.354 1.497.426 1.829.604 85.281
Nilai Wajar (Nilai Pasar) Selisih Penilaian Investasi

Fair Value (Market Value) Investment Valuation Difference
Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah
9.825 9.362 9.024
7.922 9.123
1.830
1.497
1.296
85 1.047
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
2017 Annual Report

RASIO PENDANAAN DANA PENSIUN - PENSION FUND FINANCING RATIO

Kekayaan / Assets 9.137.960 8.960.930 9.487.630 10.093.616 8.014.912
Nilai Kini Aktuarial / Present Actuarial Value 10.356.544 10.196.093 9.668.064 8.347.323 8.288.542
(Defisit)/Surplus / (Deficit)/Surplus (1.218.584) (1.235.163) (180.434) 1.746.293 (273.630)
Rasio Kecukupan Dana (RKD) / Fund Adequacy Ratio (FAR) 88,23% 87,89% 98,13% 120,92% 96,70%
Kekayaan Nilai Kini Aktuarial (Defisit)/Surplus Rasio Kecukupan Dana (RKD)

Assets Present Actuarial Value (Deficit)/Surplus Fund Adequacy Ratio (FAR)
Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam miliar Rupiah / In billion Rupiah Dalam persen / In percent
10.094 10.196 10.357
9.488 8.961 9.138 9.668
8.289 8.347
8.015
121%
97% 98% 88%
88%
1.746
(274) (180) (1.235) (1.219)
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
IURAN, MANFAAT PENSIUN DAN PESERTA - CONTRIBUTIONS, PENSION BENEFITS AND PARTICIPANTS Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Iuran Pemberi Kerja / Employer Contribution 55.129 59.892 62.647 64.085 76.161
Iuran Peserta / Participant Contribution 21.017 23.817 25.251 27.422 31.652
Iuran Tambahan / Additional Contribution 536.004 12.503 2.309 109.721 13.236
Total Iuran / Total Contribution 612.150 96.212 90.207 201.228 121.049
Manfaat Pensiun / Pension Benefits 935.084 923.395 904.156 739.366 669.918
PESERTA (Orang) / PARTICIPANTS (People)

Peserta Aktif / Active Participants 5.845 6.912 8.102 9.106 10.168
Pensiun Ditunda / Postponed Pension 235 225 205 210 235
Pensiunan / Pensioners 45.345 45.236 45.330 45.689 46.075
Jumlah Peserta / Total Participants 51.425 52.373 53.637 55.005 56.478
Iuran Pemberi Kerja Iuran Peserta Total Iuran Manfaat Pensiun

Employer Contribution Participant Contribution Total Contribution Pension Benefits
935
923
904
670 740
612
76 201
32
64 63 60 27 121 96
25 24 90
55 21
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017

LAPORAN
MANAJEMEN
MANAGEMENT REPORT
LAPORAN DEWAN
PENGAWAS
SUPERVISORY BOARD REPORT
Pada tahun ini hasil usaha investasi
mencapai Rp711.939 juta yang
merupakan kenaikan sebesar
Rp141.303 juta atau 22,4% dari
hasil usaha investasi tahun 2016
sebesar Rp630.638 juta.
Investment result for this year was recorded

at Rp711,939 million which increased by
Rp141,303 million or 22.4% from investment
income of 2016 which was recorded at
Rp630,638 million.
Ahmad Bambang
Ketua Dewan Pengawas
Chairman of the Supervisory Board
Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Dear Valuable Stakeholders,
Puji serta syukur ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa mari kita Let us express our gratitude to the Almighty God for His gifts
panjatkan atas karunia yang diberikan bagi kita semua and blessings to all of us that enable DP Pertamina to pass
termasuk DP Pertamina hingga kita dapat melalui tahun buku through 2017 fiscal year with satisfying achievement.
2017 dengan pencapaian yang memuaskan.
Bersama dengan laporan ini, saya mewakili Dewan Pengawas Through this report, I, on behalf of the Supervisory Board
akan menyampaikan laporan hasil pengawasan yang dilakukan would like to present the supervisory result report performed
sepanjang tahun buku 2017. Penyampaian laporan pengawasan throughout 2017 fiscal year. Submission of supervisory
merupakan bagian dari amanat Peraturan perundang- report is a part of the mandate from the prevailing laws and
undangan yang berlaku terkait pengelolaan institusi Dana regulations related to the management of Pension Fund
Pensiun di Indonesia seperti yang tercantum dalam Pasal 25 institutions in Indonesia, as stipulated in Article 25 letter b of
huruf b Peraturan Pemerintah RI No.76 tahun 1992 tentang the Government Regulation of the Republic of Indonesia No.
Dana Pensiun Pemberi Kerja kemudian diinternalisasi ke dalam 76 of 1992 on Employer Pension Fund which subsequently
regulasi internal yang berlaku saat ini, yaitu berdasarkan Pasal internalized to prevailing internal regulation, namely based on
18 angka (2) Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina Article 18 number (2) of the Decree of the President Directors

(Persero) No. Kpts–36/C00000/2015–S0 tanggal 27 Agustus of PT Pertamina (Persero) No. Kpts–36/C00000/2015–S0 dated
2015 tentang Peraturan Dana Pensiun Pertamina. August 27, 2015 on the Regulation of Dana Pensiun Pertamina.
Selain sebagai pemenuhan tanggung jawab dan kewenangan In addition to serve the fulfillment of responsibility and
organ Dewan Pengawas, penyampaian laporan pengawasan authority of the Supervisory Board organ, the submission of
pada dasarnya dilakukan semata-mata untuk menciptakan supervisory report is basically carried out solely to create the
budaya tata kelola usaha yang baik, di mana terbangun proses culture of good governance, of which the check and balance
check and balance yang membawa pada terpenuhinya visi process is developed that brings the fulfillment of DP Pertamina
DP Pertamina di lingkup internal serta terjaganya kredibilitas vision within the internal scope as well as the maintained
pengelolaan di mata masyarakat. management credibility before the community.
Selama tahun 2017, Dewan Pengawas DP Pertamina telah During 2017, the Supervisory Board of DP Pertamina
melaksanakan tugas pengawasan secara menyeluruh terhadap has conducted supervisory duty comprehensively to the
aspek operasional maupun keuangan. Kesimpulan kami operational and financial aspects. Our conclusion to the
terhadap kegiatan pelaksanaan investasi maupun kegiatan investment activities and other operational activities, related
operasional lainnya, terkait kepengurusan DP Pertamina dan to the management of DP Pertamina and compliance to the
kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang prevailing laws and regulations, are presented as follows:
berlaku, disajikan berikut ini :
PANDANGAN TERHADAP KINERJA INVESTASI VIEWS ON FINANCIAL AND INVESTMENT

DAN KEUANGAN PERFORMANCE
Kinerja Investasi Investment Performance
Dalam hal kinerja investasi, Dewan Pengawas berpandangan In terms of investment performance, the Supervisory Board
bahwa rencana strategis yang disusun Pengurus di awal tahun is in the opinion that the strategic plan prepared by the
buku berjalan dengan baik dan berdampak positif bagi kinerja Management at the beginning of the fiscal year has been carried
DP Pertamina. Kinerja positif ini tercermin dari realisasi nilai out properly and had positive impact to the performance of
wajar portofolio investasi tahun 2017 yang tercatat sebesar DP Pertamina. Such positive impact was reflected from the
Rp9,12 triliun. Raihan tersebut mengalami kenaikan sebesar realization of 2017 investment portfolio fair value that was
Rp99,4 miliar atau 1,1% dari nilai wajar portofolio investasi recorded at Rp9.12 trillion. The achievement was an increase of
pada tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp9,02 triliun. Rp99.4 billion or 1.1% from 2016 investment portfolio fair value
which was recorded at Rp9.02 trillion.
Pada tahun 2017 hasil usaha investasi mencapai Rp711.939 juta In 2017, the investment result was recorded at Rp711,939
mengalami kenaikan sebesar Rp141.303 juta atau 22,4% dari million, increased by Rp141.303 million or 22.4% from
hasil usaha investasi tahun 2016 sebesar Rp630.638 juta. Hasil investment result in 2016 which was recorded at Rp630.638
Usaha Investasi pada Surat Berharga Negara (SBN) dan Saham million. Investment result on Government Bonds (SBN) and
mencatat porsi terbesar dengan hasil usaha investasi SBN stocks recorded the largest portion, with SBN investment
sebesar Rp241.113 juta atau mencapai 30,1 % terhadap total result amounting to Rp241.113 million or reached 30.1% of
hasil usaha investasi, sedangkan Saham sebesar Rp218.957 juta the total investment result. Meanwhile, the stock was recorded
atau mencapai 28,4% terhadap total hasil usaha investasi. Laba at Rp218.957 million or reached 28.4% from total investment
usaha investasi dengan memperhitungkan laba yang belum result. Investment profit by calculating unrealized gain for the
direalisasi selama tahun berjalan sebesar Rp522.328 juta. current year was recorded at Rp522,328 million.
Pada tahun 2017, sehubungan dengan perkembangan kondisi In relation to the financial condition development of Dana
keuangan Dana Pensiun Pertamina (DP Pertamina) yang Pensiun Pertamina (DP Pertamina) in 2017 that caused the Fund
mengakibatkan RKD dibawah 100% dengan latar belakang Adequacy Ratio (FAR) to be under 100% with the following
sebagai berikut: background:
1. Valuasi aktuaria DP Pertamina per 31 Desember 2017, RKD 1. Actuarial valuation of DP Pertamina as of December 31,
sebesar 87,9% (kualitas pendanaan tingkat 3 “kekayaan 2017, the FAR was at 87.9% (level 3 financing quality “assets
untuk pendanaan kurang dari kewajiban solvabilitas). for financing was less than solvency liabilities”)
2. Kegagalan pengelolaan investasi DP Pertamina yang 2. Investment management failure of DP Pertamina resulted
berakibat PT Pertamina (Persero) berkewajiban menyetor in PT Pertamina (Persero) had the obligation to deposit
iuran tambahan sebesar 1,24 triliun. additional contributions amounting to Rp1.24 trillion.
3. Laporan Hasil Pemeriksaan Langsung Final OJK No. 3. FSA Final Direct Audit Result Report No. LHPLF-521/
LHPLF-521/ NB.2121/2017 tanggal 11 Oktober 2017 NB.2121/2017 dated October 11, 2017 on the Assets and
terhadap aspek Aset dan Liabilitas DPP, diperoleh Liabilities aspects of DPP with the conclusion that those
kesimpulan bahwa aspek tersebut memiliki kategori Risiko aspects were in the High Risk category.
Tinggi.
2017 Annual Report

Maka, Dewan Pengawas DP Pertamina sesuai dengan Surat Therefore, the Supervisory Board of DP Pertamina, in
Dewan Pengawas kepada Presiden Direktur DP Pertamina accordance with the Letter of the Supervisory Board to the
No. 016/DP-DPP/2017-S4 tanggal 30 Oktober 2017 President Director of DP Pertamina No. 016/DP-DPP/2017-S4
merekomendasikan kepada Pengurus agar: dated October 30, 2017, recommended the Management to:
1. Menata kembali portofolio investasi menjadi lebih 1. Restructure investment portfolio to be more conservative,
konservatif, prudent serta dengan tingkat risiko yang lebih prudent, as well as with more measured risk level.
terukur.
2. Untuk tidak menambah investasi baru selain yang sudah 2. To not add a new investment besides those that are
dimiliki saat ini dan sudah diatur di Arahan Investasi berikut: currently owned and stipulated in the Investment Guide, as
follows:
a. Reksadana terproteksi, reksadana dengan penjamin a. Protected mutual fund, mutual fund with guarantor
dan reksadana indeks. and mutual fund index.
b. Reksadana yang saham atau unit penyertaannya b. Mutual Fund with the stocks or units are traded in the
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
c. Kontrak opsi dan berjangka efek yang diperdagangkan c. Options and futures contracts traded in the Indonesia
di Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange.
d. Medium Term Note (MTN) d. Medium Term Note (MTN).
e. Transaksi REPO e. REPO Transaction.
f. Penyertaan langsung luar negeri. f. Foreign direct investment.
Dari arahan tersebut, Pengurus telah menindaklanjutinya From such guides, the Management has followed up the
dan menjadikan arahan tersebut sebagai acuan dalam guides and used the guides as references in carrying out the
menjalankan operasional pengelolaan dan pengembangan operational management and development of DP Pertamina
dana DP Pertamina. fund.
Kinerja Keuangan Financial Performance

Terkait dengan aspek keuangan, Dewan Pengawas secara In relation to the financial aspect, the Supervisory Board
keseluruhan menilai bahwa pengurus dan jajaran di bawahnya assessed that in overall that the management and the staff
telah dengan baik melakukan upaya-upaya yang diperlukan have carried out the necessary efforts properly in order to
dalam rangka menciptakan kinerja yang berkelanjutan. create sustainable performance. This assessment is based
Penilaian ini, didasarkan pada realisasi pertumbuhan pada on the growth realization in almost all of the main financial
hampir seluruh indikator utama keuangan DP Pertamina. indicators of DP Pertamina.
Merujuk pada laporan keuangan audited serta Referring to the audited financial statements as well as
membandingkannya pada dua aspek lainnya seperti laporan comparing it to the other two aspects, such as the audited
keuangan audited tahun 2016 berikut target yang tertera financial statements in 2016 along with the target stipulated
dalam Rencana Kerja dan Anggaran (RKA), DP Pertamina di in the Work Plan and Budget (WP&B) of DP Pertamina in 2017,
tahun 2017 mencatatkan total aset neto tahun 2017 mencapai the total net assets in 2017 was recorded at Rp9,197,100 million
Rp9.197.100 juta atau mengalami kenaikan sebesar 1,2% or increased by 1.2% compared to 2016 that was recorded at
dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp9.086.330 juta. Rp9,086,330 million.
Dari kinerja investasi yang telah dijabarkan, DP Pertamina From the investment performance described before, the 2017
mencatatkan laba usaha investasi tahun buku 2017 dengan fiscal year investment revenue of DP Pertamina by calculating
memperhitungkan laba yang belum direalisasikan selama the unrealized gain for the current year was recorded at
tahun berjalan sebesar Rp522.328 juta. Rp522,328 million.
Dewan Pengawas menilai pencapaian ini merepresentasikan The Supervisory Board assessed that this achievement
keberhasilan Pengurus untuk memenuhi target-target yang represented the success of the Management to meet the
ditetapkan secara tahunan oleh pendiri yang dituangkan annual targets set by the founder as stipulated in the WP&B.
dalam RKA. Berdasarkan RKA tahun 2017, sasaran hasil usaha Based on 2017 WP&B, the target of investment results that must
investasi yang harus dicapai oleh Pengurus (tanpa delta SPI) be achieved by the Management (without delta SPI) was 7.9%
adalah sebesar 7,9% dari rata-rata jumlah investasi. Dengan from the average of total investment. With the achievement of
pencapaian hasil investasi yang terealisasi sebesar Rp771.941 investment results that were realized amounting to Rp771,941
juta, tingkat hasil investasi ROI mencapai 8,8%. million, ROI reached 8.8%.

Secara eksternal, kinerja DP Pertamina di tahun 2017 juga Externally, the performance of DP Pertamina in 2017 also
menunjukan peningkatan yang membanggakan. Hal demonstrated a thriving improvement. This can be seen from
tersebut, terlihat dari rasio ROI DP Pertamina yang lebih tinggi the ROI of DP Pertamina that was higher compared to the other
dibandingkan dengan Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) Employer Pension Fund (DPPK). Based on the report submitted
lainnya. Berdasarkan laporan yang disampaikan kepada Dewan to the Supervisory Board, the Realized ROI of DP Pertamina
Pengawas realisasi ROI DP Pertamina tanpa delta SPI tercatat without Delta SPI was at 8.80%, meanwhile the achievement of
sebesar 8,80% sedangkan pencapaian DPPK berada pada DPPK was at 7.96%.
angka 7,96%.
DP Pertamina DPPK - PPMP

ROI Realised 8,80% 7,96%
ROI Realised + Delta SPI 5,90% 11,47%
PANDANGAN TERHADAP KINERJA VIEWS ON OPERATIONAL PERFORMANCE

OPERASIONAL
Dewan Pengawas menilai bahwa Pengurus telah menjalankan The Supervisory Board assessed that the Management has
kegiatan operasional dengan baik melalui strategi pengelolaan performed operational activities properly through careful fund
dan pengembangan dana yang matang serta terealisasinya management and development strategy as well as realization
komitmen operational excellence yang terus ditingkatkan of operational excellence commitment that is improved for
kepada peserta sehingga pemenuhan manfaat program dapat participants. Therefore, the program benefits can be distributed
terdistribusi dengen efektif. Penilaian ini kami simpulkan effectively. We concluded such assessment by taking into
dengan memperhatikan tinjauan atas pengawasan kinerja account the review on monthly operational performance
operasional yang dilakukan secara rutin bulanan dalam media supervision that was performed routinely in the media of joint
rapat gabungan Dewan Pengawas dan Pengurus DP Pertamina. meeting of the Supervisory Board and Management of DP
Pertamina.
Penilaian atas kinerja operasional ini tercermin dari profil Assessment on this operational performance is reflected from
jumlah peserta serta dua indikator lainnya seperti jumlah the profile of total participants as well as two other indicators,
penerimaan melalui iuran normal peserta, iuran pemberi kerja, such as total income through normal contributions of
iuran tambahan dan pendapatan investasi serta kelancaran participants, employers contributions, additional contributions
dalam membayarkan manfaat pensiun. Di tahun 2017, jumlah and investment income as well as continuity in paying the
penerimaan yang dicatatkan sebesar Rp1.165.643 juta. Dari pension benefits. In 2017, total revenue was recorded at
jumlah penerimaan tersebut, DP Pertamina mencatatkan Rp1,165,643 million. From the amount of income, the Net
kenaikan Aset Neto sebesar Rp110.406 juta atau sama Assets of DP Pertamina increased by Rp110,406 million or
dengan 124% dari tahun 2016. Sedangkan untuk pembayaran equal to 124% from 2016. Meanwhile, for the benefits payment
manfaat pensiun, di tahun 2017 Pengurus telah memenuhi in 2017, the Management has fulfilled its obligation amounting
kewajibannya sebesar Rp935.084 juta kepada Peserta, Yatim/ to Rp935,084 million to the Participants, Orphans/Widow/
Janda/Duda, Sekaligus dan manfaat lainnya. Widower, One-Time, and other benefits.
Meski demikian, Dewan Pengawas masih perlu terus Nevertheless, the Supervisory Board still requires to perform
melakukan review dan meningkatkan pengawasan yang lebih better review and improvement in the coming years. Supervision
baik pada tahun mendatang. Pemantauan atas pengelolaan on manangement and development of participants’ fund
dan pengembangan dana peserta menjadi perhatian utama becomes the main concern of the Supervisory Board.
Dewan Pengawas.
Kinerja operasional yang baik dan berkelanjutan juga terlihat Good and sustainable operational performance is also seen
dari posisi pendanaan DP Pertamina. RKD DP Pertamina posisi from financing position of DP Pertamina. FAR of DP Pertamina
per 31 Desember 2017 adalah sebesar 88,2% berada pada as of December 31, 2017 was at 88.2%, and it was on the Third
Tingkat Ketiga yang mencerminkan nilai kekayaan untuk Level that reflected the asset value for financing that was less
pendanaan kurang dari kewajiban solvabilitas dan kewajiban than solvency liabilities and actuarial liabilities.
aktuaria.
Dengan tingkat RKD tersebut DP Pertamina masih mempunyai With such FAR level, DP Pertamina still has a formidable task in
tugas berat ke depan untuk dapat meningkatkan tingkat RKD the future to be able to improve FAR into 100%. For 2018, the
sampai mencapai 100%. Untuk tahun 2018 target RKD dalam FAR target in the WP&B is set at 92.9%.
RKA ditetapkan menjadi 92,9%.
2017 Annual Report

Kepesertaan Membership
Pada tahun 2017, Peserta Program Pensiun Manfaat Pasti yang In 2017, the Participants of Defined Benefit Pension Program
dikelola DP Pertamina mencapai 51.425 orang, yang terdiri managed by DP Pertamina reached 51,425 people, consisting
dari Pekerja sebanyak 5.845 orang, mantan pekerja berjumlah of Employees amounting to 5,845 people, former employees
235 orang dan Pensiunan berjumlah 45.345 orang. Tahun amounting to 235 people and Pensioners amounting to 45,345
2017 Peserta mengalami penurunan sebanyak 948 orang people. In 2017, the Participants decreased by 948 people,
dibandingkan 2016 sebanyak 52.373 orang. Dikarenakan compared to 2016 that was recorded at 52,373 people due to
pensiun berakhir dan meninggal lebih banyak dibandingkan the amount of pension ended and pensioners passed away
pensiun baru. that was larger compared to new pensions.
Dari segi pembayaran manfaat pensiun, pada tahun 2017 In terms of pension benefit payment, the Pension Benefit (MP)
pembayaran Manfaat Pensiun (MP) sebesar Rp935.084 juta payment in 2017 amounting to Rp935,084 million, increased by
mengalami kenaikan Rp11.689 juta atau 1,3% dibandingkan Rp11,689 million or 1.3% compared to 2016 that amounted to
tahun 2016 sebesar Rp923.395 juta. Rp923,395 million.
Dengan data yang ada Dewan Pengawas memberi With the available data, the Supervisory Board granted rewards
penghargaan kepada Pengurus DP Pertamina yang bisa to the Management of DP Pertamina that are able to fulfill
memenuhi kewajiban pembayaran Manfaat Pensiun secara the Pension Benefit obligation in a timely manner. However,
tepat waktu. Namun masih perlu diusahakan adanya upaya efforts to gradually improve performance are still required in
untuk secara berangsur bisa meningkatkan kinerja sehingga order to increase the amount of Pension Benefits received by
pada gilirannya dapat pula meningkatkan jumlah Manfaat Pensioners.
Pensiun yang diterima oleh para pensiunan.
PANDANGAN ATAS PELAKSANAAN TATA VIEWS ON THE IMPLEMENTATION OF PENSION

KELOLA DANA PENSIUN FUND GOVERNANCE
Dari aspek tata kelola Dana Pensiun, Dewan Pengawas In terms of Pension Fund Governance aspect, the Supervisory
berpandangan bahwa Pengurus dengan penuh komitmen Board viewed that the Management was fully committed in
melakukan internalisasi GPFG secara baik. Internalisasi conducting GPFG internalization in a proper manner. Such
tersebut dilakukan melalui penyiapan serta optimalisasi fungsi internalization was performed through preparation and
infrastruktur maupun soft structure GPFG serta mendorong optimization of GPFG infrastructures and soft structures as well
penerapannya secara best practice. as to encourage its implementation through best practice.
Dewan Pengawas berpandangan bahwa Pengurus dan The Supervisory Board viewed that the Management and its
jajarannya telah melakukan upaya intensif kepada seluruh staff have performed intensive effort to all parties, both the main
pihak baik organ utama dan pendukung untuk memenuhi and supporting organs in order to fulfill the compliance aspect
aspek kepatuhan di lingkup Dana Pensiun. Dengan kondisi within Pension Fund. Through such conditions, the Supervisory
tersebut, Dewan Pengawas menilai bahwa Pengurus telah Board assessed that the Management has encouraged the
dengan sangat baik mendorong persepsi seluruh pihak di perception of all internal parties of DP Pertamina properly in
internal DP Pertamina untuk menjadikan GPFG sebagai budaya. order to make GPFG as a culture.
PANDANGAN ATAS PENERAPAN MANAJEMEN VIEWS ON RISK MANAGEMENT

RISIKO IMPLEMENTATION
Secara umum penerapan manajemen risiko telah dijalankan In general, the risk management implementation has been
dengan baik sesuai Pedoman Manajemen Risiko DP Pertamina carried out properly in accordance with the latest Risk
terkini yang sudah disesuaikan dengan regulasi yang berlaku Management Guideline of DP Pertamina which was adjusted
dan telah diterapkan. Dewan Pengawas melihat bahwa with the prevailing and implemented regulations. The
evaluasi atas implementasi menajemen risiko telah berjalan Supervisory Board viewed that evaluation on risk management
denga baik serta kami senantiasa mendorong Pengurus untuk implementation has been performed in a proper manner. We
terus melakukan proses tersebut secara intensif termasuk also encourage the Management to always carry out such
melakukan proses aktualisasi atas identifikasi risiko. process intensively, including performing actualization process
on risk identification.
PANDANGAN ATAS PENERAPAN MEKANISME VIEWS ON IMPLEMENTATION OF

PENGADUAN PELANGGARAN WHISTLEBLOWING MECHANISM
Dalam mitigasi risiko atas terjadinya tindakan pelanggaran The Management of DP Pertamina has carried out efforts
atau penyelewengan (fraud), manajemen DP Pertamina telah in mitigating risks on violation or fraud potentials through
melakukan upaya-upaya dengan menghadirkan dan memberi presenting and granting the required authority to the Internal

kewenangan yang diperlukan kepada Satuan Pengawasan Audit Unit (SPI) which is supported by the adoption of
Internal (SPI) dengan didukung oleh pengadopsian Sistem Internal Control System as an integral part of supervision and
Pengendalian Intern sebagai suatu kesatuan perangkat prevention. Although DP Pertamina has prepared both organs,
pengawasan dan pencegahan. Meskipun DP Pertamina telah supervision mechanism and control that are more flexible,
menyiapkan kedua perangkat tersebut, diperlukan mekanisme effective and layered are required.
pengawasan dan pengendalian yang lebih fleksibel, efektif dan
berlapis.
Dalam mekanisme Whistleblowing System (WBS), DP Pertamina In the Whistleblowing System (WBS) mechanism, DP Pertamina
melibatkan seluruh pegawai untuk aktif melaporkan tindakan involves all employees to be active in reporting violation for the
pelanggaran dalam rangka percepatan pendeteksian. acceleration of detection.
PERUBAHAN SUSUNAN DEWAN PENGAWAS CHANGE IN THE COMPOSITION OF THE

SUPERVISORY BOARD
Hingga 31 Desember 2017, tidak terdapat perubahan As of December 31, 2017, there were no changes in the
susunan Dewan Pengawas baik dalam bentuk penambahan, composition of the Supervisory Board in the form of addition,
pengurangan ataupun pergantian jabatan. Adapun susunan reduction or position change. The composition of the
Dewan Pengawas DP Pertamina terdiri dari: Supervisory Board of DP Pertamina consists of:
Ketua Dewan Pengawas : Ahmad Bambang Chairman of the Supervisory Board : Ahmad Bambang
Wakil Ketua Dewan Pengawas : Dwi Wahyu Daryoto Vice Chairman of the Supervisory Board : Dwi Wahyu Daryoto
Anggota Dewan Pengawas : Yudi Wahyudi Member of the Supervisory Board : Yudi Wahyudo
Anggota Dewan Pengawas : Amirsyal Umar Member of the Supervisory Board : Amirsyal Umar
Anggota Dewan Pengawas : Supriyanto Member of the Supervisory Board : Supriyanto
Anggota Dewan Pengawas : Firdaus Bambang Saputra Member of the Supervisory Board : Firdaus Bambang Saputra
APRESIASI APPRECIATION
Dengan berakhirnya laporan ini, Dewan Pengawas Concluding this report, the Supervisory Board would like
mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya atas kerja to express our greatest gratitude for the cooperation of the
sama yang terjalin dari seluruh jajaran Pengurus dan staf Management and staff that enables the business agenda to
sehingga seluruh agenda bisnis dapat terealisasi. Dewan be realized. The Supervisory Board would also like to convey
Pengawas juga mengucapkan terima kasih atas kepercayaan gratitude for the trust of employers and participants that enable
dari seluruh pemberi kerja maupun peserta sehingga kami us to achieve positive performance in financial and operational
dapat mencapai kinerja yang positif di sektor keuangan sector. The Supervisory Board expects the Management to be
maupun operasional. Dewan Pengawas berharap Pengurus able to maintain the performance in the coming years in order
dapat mempertahankan kinerjanya di tahun mendatang dalam to improve the pension benefits increase.
upaya meningkatkan kenaikan manfaat pensiun.
Atas Nama Dewan Pengawas,

On behalf of the Supervisor Board,
Ahmad Bambang
Ketua Dewan Pengawas
2017 Annual Report

LAPORAN
PENGURUS
MANAGEMENT REPORT
Penerapan strategi yang tepat
membawa DP Pertamina berhasil
meraih aset neto di bulan Desember
2017 sebesar Rp9.197.099 juta
atau naik 1,2% dari nilai aset neto
tahun 2016 sebesar Rp9.086.330
juta.
Implementation of accurate strategy

made the net asset of DP Pertamina to be
successfully recorded at Rp9,197,099 juta
million in December 2017 or increased by
1.2% from total net asset in 2016 which was
recorded at Rp9,086,330 million.
Adrian Rusmana
Presiden Direktur
President Director
Dewan Pengawas dan Para Pemangku

Kepentingan yang Terhormat,
Dear Valuable Supervisory Board and Stakeholders,
Puji serta syukur mari bersama kita panjatkan atas limpahan Let us express our gratitude to the Almighty God for His gifts
berkah dan karunia Tuhan Yang Maha Esa sehingga DP and blessings that enable DP Pertamina to pass through 2017
Pertamina dapat melalui Tahun Buku 2017 dengan penuh Fiscal Year successfully and recorded exhilarating performance.
kelancaran dan meraih catatan kinerja yang menggembirakan. Through this occasion, on behalf of the Management, I
Melalui kesempatan ini, saya mewakili jajaran Pengurus would like to present brief report on the management of DP
akan menyampaikan secara singkat laporan pelaksanaan Pertamina in various aspects that are the duties and authorities
pengelolaan DP Pertamina di berbagai aspek yang menjadi of the Management Board. Submission of this report is part of
tugas serta kewenangan Pengurus. Penyampaian laporan ini the responsibility of the management in fulfilling the aspect
tentunya merupakan bagian dari tanggung jawab Pengurus of transparency and accountability of Management to all
dalam memenuhi aspek transparansi dan akuntabilitas stakeholders as well as fulfillment of compliance as a business
pengelolaan kepada seluruh pemangku kepentingan serta entity operating under the prevailing laws and regulations in
pemenuhan kepatuhan sebagai entitas usaha yang beroperasi Indonesia.
di bawah peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Indonesia.

Dalam laporan ini, Saya mewakili jajaran Direksi akan In this report, I, on behalf of the Board of Directors will explain
memaparkan laporan kinerja yang berhasil dicatatkan di tahun the performance report recorded in 2017. The content
2017. Adapun muatan informasi yang disampaikan meliputi of information disclosed include review on operational
ulasan terkait kinerja operasional, keuangan, tata kelola, performance, finance, governance, discussion on strategies,
pembahasan mengenai strategi, dasar penerapan strategi basis of strategy implementation until reviews related to the
hingga ulasan terkait apa saja yang menjadi upaya pengurus effort of the management in overcoming the dynamics and
dalam menghadapi dinamika dan tantangan di sektor Dana challenges in Pension Fund sector during the reporting fiscal
Pensiun di tahun buku pelaporan. year.
STRATEGI TEPAT UNTUK PERFORMA MAKSIMAL ACCURATE STRATEGY FOR MAXIMUM

PERFORMANCE
Berkaca pada laporan keuangan dan manajemen, Pengurus Reflecting to the financial statements and management report,
menyimpulkan bahwa pada tahun 2017 DP Pertamina the Management concluded that DP Pertamina managed to
berhasil menunjukan perkembangan yang positif. Penilaian demonstrate positive development in 2017. This assessment
ini disimpulkan dengan berkaca pada realisasi kinerja yang was concluded by reflecting on performance realization
dicatatkan dari sisi finansial maupun operasional. recorded in terms of financial and operational aspects.
Formulasi strategi pengelolaan operasional dan finansial yang Formulation of accurate operational management and financial
tepat menjadi kunci utama dalam merealisasikan kinerja usaha strategies are the main keys in realizing business performance in
secara maksimal. Untuk mencapai tujuan tersebut, Pengurus an optimum manner. To reach such objective, the Management
beserta seluruh jajaran yang ada memperhatikan berbagai Board takes into account various relevant indicators as the
indikator yang relevan sebagai dasar pengambilan kebijakan. basis for policy-making. One of the bases for strategic policy
Salah satu dasar penetapan kebijakan strategis DP Pertamina formulation of DP Pertamina is by referring to the fundamental
adalah dengan merujuk perkembangan fundamental makro macroeconomic development. Such macroeconomic factor
ekonomi. Terlebih faktor makro ekonomi berperan dalam also has a role in determining policies as well as investment
menentukan kebijakan serta kinerja investasi dalam rangka performance in managing pension fund.
pengelolaan dana pensiun.
Pada tahun 2017, kami mengidentifikasi beberapa faktor In 2017, we identified several factors that affected investment
yang mempengaruhi kinerja investasi antara lain angka performance, among others, global and national economic
pertumbuhan ekonomi global dan nasional, tingkat inflasi growth, inflation rate as well as Rupiah exchange rate.
serta nilai tukar mata uang Rupiah.
Pada tahun 2017, secara mengejutkan kondisi ekonomi global Surprisingly, the global economic conditions had an increase
mengalami peningkatan setelah mengalami kelesuan dalam in 2017 after it was lethargic for the last few years. Such
beberapa tahun terkahir. Pertumbuhan ini distimulus oleh growth was stimulated by the increase in commodity prices,
meningkatnya harga komoditas terutama di sektor mineral, particularly in mineral, coals, and gas as well as oil sectors
batu bara dan migas yang menggerakan kinerja eskpor that drove the export performance of several countries in
beberapa negara di Asia Pasifik termasuk Indonesia. Kondisi Asia Pacific, including Indonesia. Such condition eventually
tersebut, pada akhirnya ikut mendorong peningkatan kinerja encouraged the increase in domestic economic performance
ekonomi dalam negeri yang ditopang oleh kebijakan moneter which was sustained by monetary and fiscal policies that were
dan fiskal yang tersinergi dengan baik. synergized properly.
Berdasarkan laporan yang dikeluarkan Badan Pusat Statistik Based on the report issued by the Statistics Indonesia (BPS),
(BPS), angka pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun Indonesia’s economic growth in 2017 was recorded at 5.07%
2017 tercatat sebesar 5,07% dari 5,02% pada tahun 2016. from 5.02% in 2016. Despite not reaching the government’s
Meskipun belum mencapai harapan pemerintah sebagaimana expectation stipulated in the 2017 Revised State Budget,
tercantum dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara the number remained to be the highest that was recorded
Perubahan (APBNP) 2017, namun angka tersebut merupakan in the last 4 (four) years. Good news also came from capital
pencapaian tertinggi yang dicatatkan dalam kurun 4 (empat) market, in which IHSG in October 2017 reached level 6000 or
tahun terakhir. Kabar menggembirakan juga datang dari pasar achieved the highest record in the history of capital market in
modal di mana IHSG pada bulan Oktober 2017 menembus Indonesia. Unfortunately, such good economic and investment
level 6000 atau meraih rekor tertinggi sepanjang sejarah pasar performances were not followed by several factors, such as the
modal di Indonesia. Kinerja ekonomi dan investasi yang baik inflation rate. This year, the inflation was on 3.61%, an increase
2017 Annual Report

ini, sayangnya belum diimbangi oleh beberapa faktor, salah compared to the inflation rate of previous year which was at
satunya laju inflasi. Pada tahun ini, laju inflasi berada pada 3.02%. Such was the case with inflation rate, economic growth
angka 3,61% mengalami kenaikan dibandingkan dengan laju achievement was also overshadowed by the weakening of
inflasi di tahun sebelumnya sebesar 3,02%. Demikian halnya Rupiah exchange rate to US Dollars that reached Rp13,492.
dengan inflasi, prestasi pertumbuhan ekonomi turut dibayangi (Source: Ministry of Finance of the Republic of Indonesia).
pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS sampai
dengan Rp13.492 (sumber: Kementerian Keuangan Republik
Indonesia).
Menghadapi kondisi tersebut dan strategi investasi terkait In overcoming such conditions and investment strategies
dengan RKD, DP Pertamina terus melakukan perbaikan- related to the FAR, DP Pertamina continued to have
perbaikan selama tahun 2017, dengan melakukan kajian atas improvements throughout 2017, by reviewing investment
strategi investasi dan organisasi, guna memperkuat struktur and organizational strategies in order to strengthen the
fundamental portofolio investasi agar dapat meraih hasil fundamental investment portfolio to be able to have optimum
kelolaan pengembangan dana secara optimal sesuai target fund development management in accordance with FAR target
RKD yang diharapkan pendiri. Fokus kebijakan Pengurus pada expected by the founder. The focus of the Management’s policy
tahun 2017 adalah mengelola dana secara maksimal guna in 2017 was to manage fund in an optimum manner for the
pembayaran manfaat pensiun peserta dan memaksimalkan payment of pension benefits of participants and to maximize
pemberian manfaat lain untuk para peserta pensiun serta the provision of other benefits for pension participants as well
meningkatkan layanan pembayaran manfaat pensiun. as to improve pension benefits payment service.
Efektivitas dari strategi pengelolaan terefleksi dari kinerja Effectiveness of management strategy was reflected from
keuangan di mana aset neto di akhir 2017 tercatat sebesar financial performance, of which the net assets at the end of
Rp9.197.099 juta atau naik 1,2% dari nilai aset neto tahun 2017 was recorded at Rp9,197,099 million or increased by 1.2%
2016 sebesar Rp9.086.330 juta. Total aset tersedia tahun 2017 from total net assets value in 2016 which was at Rp9,086,330
mencapai Rp9.313.983 juta yang meningkat 0,8% dari total million. Total available assets in 2017 reached Rp9,313,983
aset tersedia tahun 2016 sebesar Rp9.235.695 juta. million which was an increase of 0.8% from total available
assets in 2016 which was at Rp9,235,695 million.
Tabel Realisasi Penerimaan RKA Tahun 2017 Table of WP&B Income Realization in 2017
(dalam juta Rupiah) (in million Rupiah)
Pencapaian
Realisasi Desember Realisasi terhadap
RKA 2017 /
Keterangan / Description 2017 / December 2017 RKA / Realization
2017 WP&B
Realization Achievement towards
WP&B
Penerimaan / Income
Penerimaan Iuran / Contribution Income
1. Iuran Normal Pensiun / Normal Pension Contributions 75.397 76.147 101,0%
2. Iuran Tambahan / Additional Contributions 504.884 536.004 106,2%
Jumlah Penerimaan Iuran Pensiun / Total Pension Contribution Income 580.281 612.150 105,5%
Hasil Investasi / Investment Result
1. Deposito / Deposits 29.295 27.361 93,4%
2. Obligasi / Bonds 131.318 125.833 95,8%
3. Surat Berharga Negara / Government Bond 270.277 241.113 89,2%
4. Penyertaan Langsung / Direct Investment 80.893 130.743 161,6%
5. Saham / Stock 163.639 228.525 139,7%
6. Reksadana / Mutual Funds 32.091 (9.626) -30,0%
7. RDPT - 5.018
8. DIRE - 4.178
9. EBA - 1.348
10. Tanah dan Bangunan / Land and Buildings 61.835 47.778 77,3%
Jumlah Pendapatan Portofolio Investasi / Total Income of Investment Portfolio 769.350 802.271 104,3%
Total Penerimaan / Total Income 1.349.630 1.414.422 104,8%

RESTRUKTURISASI INVESTASI BAGI INVESTMENT RESTRUCTURING FOR OPTIMUM
PENDAPATAN YANG OPTIMAL REVENUE
Beberapa kebijakan terkait kegiatan investasi yang dilakukan Several policies related to investment activities conducted in
selama tahun 2017 juga bertujuan untuk merealisasikan 2017 were also aimed to realize the targets set in 2017 WP&B.
target-target yang telah ditetapkan dalam RKA 2017. Kebijakan The investment policy of DP Pertamina was directed to money
investasi DP Pertamina selama ini diarahkan pada instrumen market and capital market instruments in accordance with the
pasar uang dan pasar modal sesuai dengan ketentuan provision of type of investment allocation that was allowed
jenis penempatan investasi yang diperkenankan dan batas and maximum limitation of asset proportion of DP Pertamina
maksimum proporsi kekayaan DP Pertamina yang dapat that can be allocated in every type of investment towards
ditempatkan pada setiap jenis investasi terhadap total investasi total investments of DP Pertamina as well as maximum limit of
DP Pertamina serta batas maksimum penempatan investasi investment allocation on one party towards total investments
pada satu pihak terhadap total investasi DP Pertamina. of DP Pertamina.
Dengan tetap berpedoman pada Arahan Investasi maupun Through upholding on Investment Guide and provisions on
ketentuan mengenai Dana Pensiun serta memperhatikan Pension Fund as well as taking into account the input from
masukan dari Dewan Pengawas, Pengurus memutuskan the Supervisory Board, the Management decided to perform
untuk melakukan restrukturisasi pada portofolio investasi restructuring on investment portfolio related to FAR. In 2017,
yang dikaitkan dengan RKD. DP Pertamina di tahun 2017, DP Pertamina was focused in the investment on Land &
memfokuskan penempatan investasi pada Tanah & Bangunan Buildings as well as direct investment to companies that have
maupun penyertaan langsung kepada perusahaan property good prospects, in order to obtain maximum yield and the
dan penyertaan langsung kepada perusahaan-perusahaan benefits can be directly felt by participants in the long-term.
yang mempunyai prospek yang bagus, agar imbal hasil yang
diperoleh dapat maksimal dan manfaatnya dapat dirasakan
langsung oleh peserta dalam jangka waktu yang panjang.
Selain melakukan investasi di pasar modal, DP Pertamina juga In addition to investment in capital market, DP Pertamina also
melakukan investasi pada instrument penyertaan langsung. invested on direct investment instrument. Direct investment
Penyertaan langsung tersebut dilakukan DP Pertamina kepada was carried out by DP Pertamina for a property company of PT
perusahaan property PT Penta Dinamika Property senilai Penta Dinamika Property which was at 99.98%. The policy to
99,98%. Kebijakan untuk melakukan investasi penyertaan conduct direct investment was performed in order to maximize
langsung ini dilaksanakan dalam rangka memaksimalkan investment revenue from land & buildings.
pendapatan investasi yang berasal dari tanah & bangunan.
Untuk selanjutnya, DP Pertamina juga akan memaksimalkan Subsequently, DP Pertamina will also maximize investment
kepemilikan aset investasi tanah & bangunan gedung Oil asset ownership of land & building of Oil Centre building on
Centre yang berada di Jalan M.H. Thamrin, Jakarta, serta Jalan M.H. Thamrin, Jakarta, as well as selling stocks that keep
melakukan penjualan saham yang terus menurun dan tidak decreasing and not prospective. The implementation of such
prospektif. Penerapan kebijakan investasi tersebut tentunya investment policy will have positive impact from the realization
akan berdampak positif dilihat dari realisasi pendapatan of investment revenue, in order to meet the target of 2017
investasi, agar target RKA tahun 2017 dapat terpenuhi. WP&B.
Penerapan kebijakan investasi tersebut berdampak positif, Implementation of such investment policy had a positive impact
yang dapat dilihat dari realisasi hasil investasi per 31 Desember which can be seen from realization of investment revenue as of
2017 sebesar Rp771.941 juta atau memenuhi 104,5% dari December 31, 2017 amounting to Rp771,941 million or fulfilled
target RKA 2017 yang ditetapkan sebesar Rp739.072 juta 104.5% from 2017 WP&B target that was set at Rp739,072
dan meningkat 22,4% dari pendapatan tahun 2016 sebesar million and increased by 22.4% from revenue in 2016 which
Rp630.638 juta, Hasil usaha investasi pada Surat Berharga was at Rp630,638 million. Investment results on government
Negara (SBN) dan saham mencatat porsi terbesar dengan hasil bonds and stocks recorded the largest portion amounting to
sebesar Rp241.113 juta atau mencapai 30,1% terhadap total Rp241,113 million or reached 30.1% towards total investment
hasil usaha investasi, sedangkan Saham sebesar Rp218.957 juta returns. Meanwhile, stock was recorded at Rp218,957 million or
atau mencapai 28,4% terhadap total hasil usaha investasi. reached 28.4% on total investment returns.
2017 Annual Report

Pencapaian hasil investasi 2017 sebesar Rp771.941 juta Investment gain in 2017 amounting to Rp771,941 million
meningkatkan realisasi rasio hasil investasi (ROI Realized) which managed to increase the Realized ROI by 8.8% reaching
sebesar 8,8% mencapai 111,4% dari target RKA 2017 sebesar 111.4% from 2017 WP&B target that was set at 7.9% (exceeded
7,9% (melebihi target yang ditetapkan). DP Pertamina masih the target). Despite not reaching the target that was at 25.59%,
mampu mempertahankan pertumbuhan investasi dengan DP Pertamina was still able to maintain investment growth in a
baik. DP Pertamina tentunya telah mengidentifikasi faktor- proper manner. DP Pertamina has identified factors that hinder
faktor penghambat target pertumbuhan investasi dengan investment growth by preparing strategic plan for investment
menyiapkan rencana strategis pengelolaan investasi untuk management in the coming years. Such plan is followed by
tahun-tahun mendatang. Rencana tersebut diikuti oleh peran participation of the Supervisory Board in providing guide
serta Dewan Pengawas dalam memberikan arahan terkait related to the approach that must be carried out for aspects
pendekatan apa yang harus dilakukan untuk aspek-aspek yang that have impacts that are not calculated for the performance
tidak terkalkulasi dampaknya bagi kinerja DP Pertamina. of DP Pertamina.
KESESUAIAN ASET DAN LIABILITAS ASSET AND LIABILITY MISMATCH

Sebagaimana visi dan misi yang kami emban untuk menjadi Since our vision and mission that we carry is to become
Dana Pensiun yang mandiri dan profesional melalui an independent and professional Pension Funds through
pengelolaan data peserta dan pengembangan dana, guna participants’ data management and fund development, in
memenuhi kewajiban membayar manfaat pensiun tepat order to fulfill the obligations for paying pension benefits with
waktu, tepat jumlah dan tepat subjek, Pengurus memastikan the right time, right amount and right subject, the Management
bahwa seluruh kewajiban DP Pertamina dapat dipenuhi selama ensures that all obligations of DP Pertamina can be fulfilled
tahun 2017. during 2017.
Pada tahun 2017, RKD 88,2%. Hal itu dikarenakan penerimaan In 2017, the FAR was at 88.2%. This was due to the receipt of
iuran peserta semakin berkurang karena tidak ada penambahan the participants’ contributions that were reducing because
peserta baru dari Pendiri sejak tahun 2005. Sebaliknya, jumlah there was no addition of new participants from the Founder
manfaat pensiun yang dibayarkan senantiasa bertambah since 2005. On the contrary, total pension benefits that were
seiring meningkatnya jumlah pensiunan. Untuk menghadapi paid were increasing along with total pension increase. To
hal tersebut DP Pertamina telah melakukan strategi diantaranya overcome such issue, DP Pertamina has performed strategies,
merestrukturisasi portfolio investasi, perbaikan tata kelola among others restructuring investment portfolio, improving
operasional, memperkecil risk management, memiliki analis operational governance, reducing risk management, having
yang lebih mumpuni dan dapat mengendalikan resiko. more qualified analysts and controlling risk.
DP Pertamina menerima iuran normal dan iuran tambahan DP Pertamina received normal contributions from the Founder
dari Pendiri dan Mitra Pendiri mencapai total Rp612.150 juta and Founders’ Partners amounting to Rp612,150 million.
sementara terhadap manfaat pensiun yang dibayarkan pada Meanwhile, payment for pension benefits in the fiscal year
tahun buku, DP Pertamina membayarkan Rp935.083 juta. reached Rp935,083 million that was paid by DP Pertamina.

Keterangan / Description 2017 2016
Peserta / Participant 712.584 684.228
Yatim/Janda/Duda / Orphan/Widow/Widower 177.332 171.235
Sekaligus / One-Time 2.949 24.422
Manfaat Lainnya / Other Benefits 42.219 43.510
Jumlah / Total 935.084 923.395
Selain itu, Nilai Kini Aktuarial 7 (tujuh) pemberi kerja, Moreover, the Present Actuarial Value of 7 (seven) employers, as
sebagaimana dilaporkan dalam tabel berikut: reported in the following table:

(Dalam juta Rupiah) (In million Rupiah)
Pendiri dan Mitra Pendiri / Nilai Kini Aktuarial /
Founder and Founding Partner Current Actuarial Value
PT Pertamina (Persero) 9.222.625
PT Pertamina Trans Kontinental 137.044
PT Patra Jasa 37.220
PT Badak NGL 756.059
PT Pelita Air Service 193.269
PT Pertamina Dana Ventura 5.107
PT Indopelita Aircraft Service 5.220
Jumlah / Total 10.356.544
PENERAPAN TATA KELOLA DANA PENSIUN IMPLEMENTATION OF GOOD PENSION FUND

GOVERNANCE (GPFG)
Terlaksananya tata kelola dana pensiun yang baik (Good Implementation of Good Pension Fund Governance (GPFG)
Pension Fund Governance/GPFG) sebagai budaya di lingkungan as a culture within DP Pertamina is our expectation and goal.
DP Pertamina tentunya menjadi harapan serta cita-cita kami. To achieve such objectives, DP Pertamina always carries out
Untuk mencapai tujuan tersebut, DP Pertamina senantiasa governance strengthening systematically through governance
melakukan penguatan tata kelola dengan sistematis melalui planning/Road Map. The Road Map was established and it was
penyusunan rencana/ Road Map tata kelola. Road Map adjusted with internal necessities as well as adaptive with the
tersebut dibentuk kemudian disesuaikan dengan kebutuhan development in Pension Fund sectors. Through such Road Map,
internal serta adaptatif dengan perkembangan di sektor Dana various aspects that become targets in order to internalize
Pensiun. Melalui Road Map tersebut, berbagai aspek yang GPFG, such as infrastructures and soft structures of GPFG as
menjadi sasaran dalam rangka membudayakan GPFG seperti well as fulfillment on compliance can be developed properly.
infrastruktur, soft structure GPFG serta pemenuhan kepatuhan
dapat terbangun dengan baik.
Di tahun 2017 manajemen terus melakukan penguatan In 2017, the management continued to strengthen GPFG
penerapan GPFG secara holistik di berbagai dimensi. Dengan implementation holistically in various dimensions. Through
dibantu organ kesekretariatan, manajemen memastikan the assistance of secretariat organ, the management ensured
penerapan GPFG berjalan dengan semestinya sesuai dengan that GPFG implementation was carried out as it should be in
ketentuan yang berlaku. Adapun penguatan GPFG yang accordance with prevailing provisions. GPFG strengthening
dilakukan meliputi komitmen untuk menginternalisasi dan was performed through the commitment to internalize and
mengimplementasikan Code of Conduct, Board Manual serta implement Code of Conduct, Board Manual as well as other
perangkat lainnya oleh masing-masing organ secara merata. instruments by each organ in an equal manner. Outside of the
Di luar organ utama, DP Pertamina juga bertanggungjawab main organs, DP Pertamina is also responsible for developing
menumbuhkan budaya GPFG kepada masing-masing Insan GPFG culture to Personnel of DP Pertamina in the form of
DP Pertamina dalam bentuk pemenuhan kode etik dan pakta code of conduct and integrity pact fulfillment in minimizing
integritas dalam meminimalisasi penyimpangan seiring deviation along with the strengthening of internal control
dengan dilakukannya penguatan mekanisme pengendalian mechanism as well as risk management.
intern serta manajemen risiko.
PERUBAHAN KOMPOSISI PENGURUS CHANGES IN THE COMPOSITION OF THE

MANAGEMENT BOARD
Sepanjang tahun buku 2017, komposisi Pengurus DP Pertamina Throughout 2017 fiscal year, the composition of the
berjumlah 3 orang, yaitu: Management of DP Pertamina consisted of 3 people, namely:
Presiden Direktur : Adrian Rusmana President Director : Adrian Rusmana
Direktur Kepensiunan dan Umum : Hudi Darminto Director of Pension and General Affairs : Hudi Darminto
Direktur Keuangan : Hery Setiawan Director of Finance : Hery Setiawan
Pth. Direktur Investasi : Adrian Rusmana *) Acting Director of Investment : Adrian Rusmana *)
*) Sampai dengan 19 Juni 2017 dijabat oleh Sjahril Samad. *) Until June 19, 2017 it was held by Sjahril Samad. Since June 20,
Sejak tanggal 20 Juni 2017, Adrian Rusmana selaku Presiden 2017, Adrian Rusmana, as the President Director, concurrently
Direktur merangkap jabatan sebagai Pth. Direktur Investasi. holds the position as Acting Director of Investment.
2017 Annual Report

APRESIASI APPRECIATION
Mewakili jajaran pengurus, saya menyampaikan apresiasi On behalf of the Management, I would like to express our
kepada seluruh pemangku kepentingan atas dukungan yang appreciation to all stakeholders for their support to DP
diberikan kepada DP Pertamina sepanjang Tahun Buku 2017. Pertamina throughout 2017 Fiscal Year. Such support was
Dukungan tersebut tentunya sangat berarti bagi DP Pertamina significantly meaningful for DP Pertamina in stimulating the
dalam rangka menstimulus kinerja pengelolaan secara optimal management performance in an optimum manner with the
dengan hasil akhir berupa terciptanya pelayanan prima kepada end result in the creation of prime service to participants.
peserta.
Oleh karena itu, Pengurus mengucapkan terima kasih kepada Therefore, the Management would like to present our gratitude
Pendiri atas perhatian yang diberikan kepada DP Pertamina di to the Founder for the concern towards DP Pertamina in a
berbagai kesempatan. Perhatian yang besar dari Pendiri sangat number of opportunities. The Founder’s great attention is
signifikan kami rasakan dalam mewujudkan visi dan cita-cita significant for us in realizing our vision and objectives of DP
DP Pertamina terutama kepada seluruh keluarga besar PT Pertamina, especially for the family of PT Pertamina (Persero).
Pertamina (Persero).
Terima kasih juga disampaikan kepada Dewan Pengawas atas We also extend our gratitude to the Supervisory Board for their
arahan dan masukan yang diberikan dalam rangka menjamin guide and input in order to assure the realization of optimum
terwujudnya kinerja yang optimal yang berlandaskan pada performance that is based on prudent principle. I would also
prinsip kehati-hatian. Serta tidak lupa, Saya sampaikan terima not forget to thank all personnel of DP Pertamina for their
kasih kepada seluruh insan DP Pertamina atas komitmen dan commitment and hard work throughout 2017 fiscal year that
kerja kerasnya sepanjang tahun buku 2017 hingga kita dapat enable us to record a thriving performance.
mencatatkan kinerja yang membanggakan.
Pengurus berharap dapat terus memelihara kepercayaan yang The Management has the expectation to continue maintaining
diberikan serta terus memupuk kerja sama dan kekompakan the trust and develop cooperation and solidarity within the
di lingkungan organisasi agar DP Pertamina kembali meraih organization so that DP Pertamina can achieve significant
pertumbuhan kinerja yang signifikan di tahun mendatang. performance in the coming year once more.
Atas nama Pengurus,

On behalf of the Management,
Adrian Rusmana
Presiden Direktur
President Director

Dewan Pengawas DP Pertamina
Supervisory Board of DP Pertamina
Amirsyal Umar Ahmad Bambang Firdaus Bambang Saputra

Anggota Dewan Pengawas Ketua Dewan Pengawas Anggota Dewan Pengawas
Member of the Supervisory Board Chairman of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board
Supriyanto Dwi Wahyu Daryoto Yudi Wahyudi
Anggota Dewan Pengawas Wakil Ketua Dewan Pengawas Anggota Dewan Pengawas
Member of the Supervisory Board Vice Chairman of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board
Pengurus DP Pertamina
Management of DP Pertamina
Hudi Darminto Adrian Rusmana Hery Setiawan

Direktur Kepensiunan dan Umum Presiden Direktur Direktur Keuangan
Director of Pension and General Affairs President Director Director of Finance
2017 Annual Report

Surat Pernyataan Dewan Pengawas dan Pengurus
tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahun 2017
Dana Pensiun Pertamina
Statement of the Supervisory Board and Management Board on 2017 Annual Report of
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa We, the undersigned, stated that all information contained in the
semua informasi dalam Laporan Tahunan Dana Pensiun Pertamina 2017 Annual Report of Dana Pensiun Pertamina (DP Pertamina) is
(DP Pertamina) tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan presented in its entirety and we are fully responsible for the
bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan correctness of the contents in the Annual Report of Dana Pensiun
Dana Pensiun Pertamina. Pertamina.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is hereby made in all truthfulness.
Dewan Pengawas
Supervisory Board
Dwi Wahyu Daryoto Ahmad Bambang Amirsyal Umar

Wakil Ketua Dewan Pengawas Ketua Dewan Pengawas Anggota Dewan Pengawas
Vice Chairman of the Supervisory Board Chairman of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board
Supriyanto Yudi Wahyudi Firdaus Bambang Saputra

Anggota Dewan Pengawas Anggota Dewan Pengawas Anggota Dewan Pengawas
Member of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board
Pengurus
Management
Hudi Darminto Adrian Rusmana Hery Setiawan

Direktur Kepensiunan dan Umum Presiden Direktur Direktur Keuangan
Director of Pension and General Affairs President Director Director of Finance
PROFIL
PERUSAHAAN
COMPANY PROFILE
2017 Annual Report

INFORMASI DANA PENSIUN PERTAMINA
DANA PENSIUN PERTAMINA INFORMATION
Nama Dana Pensiun / Dana Pensiun Pertamina

Name of Pension Fund
Tanggal Pendirian / Date of Establishment 15 Januari 1969 / January 15, 1969
Bidang Usaha / Line of Business Dana Pensiun Pemberi Kerja Menyelenggarakan Program Pensiun Manfaat Pasti /
Pension Fund Providing Defined Benefit Program
Status Lembaga Dana Pensiun / Pension Fund Institution
Dasar Hukum Pendirian / Akta Notaris Gustaaf Hoemala Soangkoepon Loemban Tobing, S.H., No. 22 tanggal 15 Januari 1969
Legal Basis of Establishment dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia (RI) dengan surat No.
S-190/MK.6/1977 tanggal 15 Juli 1977 / Notarial Deed of Gustaaf Hoemala Soangkoepon Loemban
Tobing, S.H., No. 22 dated January 15, 1969 and ratified by the Minister of Finance of the Republic of
Indonesia (RI) with letter No. S-190/MK.6/1977 dated July 15, 1977.
Jumlah Karyawan / Total Employees 47 Karyawan per 31 Desember 2017 / 47 Employees as of December 31, 2017
Kantor Pusat / Head Office Jl. M.I. Ridwan Rais No.7A Jakarta Pusat 10110 – Indonesia
No. Telepon / Phone No : (021) 380 2280, 380 2281
Faks / Facsimile : (021) 380 4623, 345 2714, 345 3021, 380 4593
Email : cs@dp-pertamina.com
Website www.dp-pertamina.com
SEKILAS DANA PENSIUN PERTAMINA

DANA PENSIUN PERTAMINA AT A GLANCE
Dana Pensiun Pertamina adalah Dana Pensiun Pemberi Kerja yang Dana Pensiun Pertamina is an Employer Pension Fund established
didirikan oleh PT Pertamina (Persero) untuk menyelenggarakan by PT Pertamina (Persero) to provide Defined Benefits Pension
Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP) untuk mengelola dan Program (PPMP) to manage and develop funds in order to assure
mengembangkan dana guna menjamin serta memelihara as well as to maintain continuity of income for participants and
kesinambungan penghasilan bagi peserta dan pihak yang berhak. rightful parties. DP Pertamina was first established in the form of
DP Pertamina pertama kali didirikan dalam bentuk Yayasan Dana Dana Pensiun Pertamina Foundation pursuant to the Notarial Deed
Pensiun Pertamina berdasarkan Akta Notaris Gustaaf Hoemala of Gustaaf Hoemala Soangkoepon Loemban Tobing, S.H., No. 22
Soangkoepon Loemban Tobing, S.H., No. 22 tanggal 15 Januari dated January 15, 1969 and obtained ratification from the Minister
1969 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan of Finance of the Republic of Indonesia (RI) with letter No. S-190/
Republik Indonesia (RI) dengan surat No. S–190/MK.6/1977 tanggal MK.6/1977 dated July 15, 1977. Complying with Law No. 11 of
15 Juli 1977. Mematuhi Undang-Undang No. 11 Tahun 1992, 1992, adjustment of the status of legal entity from Foundation into
penyesuaian status badan hukum yang semula Yayasan menjadi Pension Fund was conducted with the issuance of the Decision of
Dana Pensiun dilakukan dengan terbitnya Surat Keputusan Direksi the Board of Directors of PERTAMINA No. Kpts-144/C0000/97-S0
PERTAMINA No. Kpts–144/C0000/97–S0 tanggal 20 Oktober dated October 20, 1997. The Regulation of Dana Pensiun Pertamina
1997. Peraturan Dana Pensiun Pertamina tersebut memperoleh obtained the ratification of the Minister based on Decision No. KEP-
pengesahan Menteri berdasarkan Keputusan No. KEP–007/ 007/KM.17/1998 dated January 20, 1998, stipulated in the State
KM.17/1998 tanggal 20 Januari 1998, dimuat dalam Berita Negara Gazette of the Republic of Indonesia No. 15 dated February 20,
RI No. 15 tanggal 20 Februari 1998 Tambahan Berita Negara RI No. 1998, Supplement to the State Gazette of the Republic of Indonesia
16. Peraturan Dana Pensiun Pertamina telah mengalami beberapa No. 16. The Regulation of Dana Pensiun Pertamina has several
kali perubahan, sebagaimana terakhir diubah dengan Surat amendments, as it is last amended by the Decree of the President
Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) selaku Pendiri Director of PT Pertamina (Persero) as the Founder of Dana Pensiun
Dana Pensiun Pertamina No. Kpts-36/C00000/2015-S0 tanggal 27 Pertamina No. Kpts-36/C00000/2015-S0 dated August 27, 2015 on
Agustus 2015 tentang Peraturan Dana Pensiun Pertamina. PDP the Regulation of Dana Pensiun Pertamina. The PDP Pertamina
Pertamina tersebut telah mendapatkan pengesahan oleh Otoritas has obtained ratification by the Financial Services Authority (FSA)
Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Keputusan Dewan based on the Decree of the Board of Commissioners Number
Komisioner Nomor KEP-549/NB.1/2015 tanggal 29 September KEP-549/NB.1/2015 dated September 29, 2015 and announced
2015 dan diumumkan dalam Berita Negara RI Nomor 43/DP dan in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 43/DP
Tambahan Berita Negara RI Nomor 81 tanggal 9 Oktober 2015. and Supplement to the State Gazette of the Republic of Indonesia
Perubahan tersebut antara lain mengenai tambahan dan kenaikan Number 81 dated October 9, 2015. Such amendment among
manfaat pensiun bagi Peserta Aktif dan Pensiunan sesuai jenis others about addition and increase of pension benefits for Active
pensiunnya. and Retired Participants as well as the type of pension.
BIDANG USAHA
LINE OF BUSINESS
DP Pertamina merupakan Dana Pensiun Pemberi Kerja DP Pertamina is an Employer Pension Fund that provides Defined
menyelenggarakan Program Pensiun Manfaat Pasti dengan Benefits Pension Program by managing and developing fund
mengelola dan mengembangkan dana yang disetorkan oleh deposited by participants of Pension Fund in accordance with
peserta Dana Pensiun sesuai dengan ketentuan dalam UU No. provisions in Law No. 11 of 1992 on Pension Fund, Regulation
11 tahun 1992 tentang Dana Pensiun, Peraturan Otoritas Jasa of Financial Services Authority (FSA Regulation) number 03/
Keuangan (POJK) nomor 03/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana POJK.05/2015 on Pension Fund Investment and Investment Guide
Pensiun dan Arahan Investasi dari Pendiri (Direktur Utama PT from Founder (President Director of PT Pertamina) No. Kpts-24/
Pertamina) No. Kpts-24/C00000/2016-S0 tanggal 3 Mei 2016. C00000/2016-S0 dated May 3, 2016.
JUMLAH PESERTA
TOTAL PARTICIPANTS
Pada tahun 2017, Peserta Program Pensiun Manfaat Pasti yang In 2017, participants of Defined Benefits Pension Program
dikelola DP Pertamina mencapai 51.425 orang, yang terdiri dari managed by DP Pertamina reached 51,425 people, consisting
Pekerja sebanyak 5.845 orang, mantan pekerja berjumlah 235 of employees amounting to 5,845 people, former employees
orang dan Pensiunan berjumlah 45.345 orang. amounting to 235 people, and Pensioners amounting to 45,345
people.
Sementara itu, jumlah penerima manfaat pensiun menurut jenis Meanwhile, total recipients of pension benefits according to the
pensiunan dapat dirinci sebagai berikut: type of pension can be detailed as follows:
Keterangan (orang) / Description (people) 2017 2016

Normal / Normal 22.496 22.311
Meninggal/Cacat / Passed Away/Disabled 14.702 14.583
Dipercepat / Accelerated 7.912 8.237
Ditunda / Postponed 235 105
Jumlah / Total 45.345 44.236
2017 Annual Report

VISI, MISI DAN TUJUAN
VISION, MISSION, AND OBJECTIVE
Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, DP Pertamina In carrying out its duties and responsibilities, DP Pertamina
berpegang teguh pada visi dan misi berikut ini: upholds the following vision and mission:
VISI Vision
Menjadi Dana Pensiun yang mandiri dan profesional. To become independent and professional Pension Fund.
MISI Mission
Mengelola data peserta dan mengembangkan dana guna To manage the data of participants and develop fund in order to
memenuhi kewajiban membayar manfaat pensiun tepat waktu, fulfill obligation of paying pension benefit at the right time, right
tepat jumlah dan tepat subyek. amount and right subject.
TUJUAN Objective
Menjamin kesinambungan Manfaat Pensiun bagi Peserta. To assure continuity of Pension Benefit for Participants.
BUDAYA DANA PENSIUN PERTAMINA

DANA PENSIUN PERTAMINA CULTURE
Budaya Berkinerja Tinggi High Performance Culture

1. High return 1. High Return
- Mencapai hasil investasi di atas rencana anggaran dan bunga - Achieving investment income above the budget and technical
teknis interest plan
- Senantiasa menerapkan analisis risiko, prinsip kehati-hatian dan - Always implementing risk analysis, prudent principles and
keberlangsungan usaha business continuity
2. High Service Level 2. High Service Level

- Membayar manfaat pensiun tepat waktu, tepat jumlah dan tepat - Paying pension benefit at the right time, right amount and right
kepada yang berhak to the rightful ones
- Memberikan pelayanan yang tulus, ramah, simpatik dan sigap - Providing sincere, friendly, sympathetic, and energetic service to
kepada pensiunan pensioners
- Menyampaikan informasi terkini untuk pensiunan dan peserta - Present the latest information to pensioners and participants
- Menyampaikan laporan secara akurat dan tepat waktu kepada - Submit accurate and timely report to the founder and regulator
pendiri dan regulator
3. High Internal Synergy 3. High Internal Synergy

- Meningkatkan pengetahuan, keterampilan dan potensi diri - Improving knowledge, skills, and self-potential as employees
sebagai pekerja
- Mengembangkan nilai kebersamaan dan koordinasi dalam - Developing the value of togetherness and coordination in
bekerja working
- Menerapkan prinsip tata kelola yang baik dan taat pada - Implementing good governance principles and complying to
ketentuan provisions
- Berperan serta dalam aktivitas kesehatan, keselamatan kerja dan - Participating in occupational health, safety and environment
lingkungan kerja activities.
4. High Corporate Value 4. High Corporate Value

Mengutamakan kejujuran, kesantunan, integritas dan profesionalisme. Prioritizing honesty, good manners, integrity and professionalism.

STRUKTUR ORGANISASI
ORGANIZATION STRUCTURE
Presiden Direktur
President Director
Adrian Rusmana
Sekretaris Presiden Direktur

Secretary of President Director
Manager, Legal, Relation, & Compliance Kepala Internal Audit

Legal, Relation, & Compliance Manager Head of Internal Audit
Anita F Dewi Muhroji
Direktur Kepensiunan dan Umum

Director of Pension and General Affairs
Hudi Darminto Direktur Keuangan
Director of Finance
Hery Setiawan
Manager Strategic Planning &

Manager Kepensiunan Manager SDM & Umum Manaj. Risiko Manager Keuangan
Pension Manager HR & General Affairs Strategic Planning & Risk Management Finance Manager
Ahmad Triahdani Manager Manager Setyo Nugroho
T Novi S R. Kusnoviati
Strategic Planning &

Kepesertaan Sumber Daya Manusia Risk Management Treasury
Membership Human Resources Strategic Planning & Risk Treasury
Management
Monitoring & Quality Management,

Pembayaran General Service System & Procedure Controller
Monitoring & Payment General Service Quality Management, Controller
System & Procedure
Aktuaria & Customer

Services Teknologi Informasi
Actuary & Customer Information Technology Direktur Investasi
Services Director of Investment
Manager
Manager Riset &
Portofolio & Investasi
Ekonomi Portfolio & Investment
Research & Economic Manager
Manager Baheramsyah
Pasar Modal & Keuangan

Analis Riset Capital Market & Financial
Research Analyst Market
Properti & Penyertaan

Langsung
Property & Direct
Investment
2017 Annual Report

PROFIL DEWAN PENGAWAS
SUPERVISORY BOARD PROFILE
Perwakilan / Represent : Pemberi Kerja / Employer

Usia / Age : 55 Tahun / Years Old
Domisili / Domicile : Jakarta
Ahmad Bambang merupakan lulusan Sarjana Teknik Informatika, Institut Teknologi

Bandung (1986) dan Program Magister Manajemen Industri, Universitas Indonesia
(1999). Perjalanan karirnya di Pertamina dimulai sejak tahun 1989 dan pernah
dipercaya memegang beberapa posisi strategis antara lain sebagai Deputi Direktur
Distribusi (2007-2008), Senior Vice President CSS (2009-2010), Senior Vice President
HR Development (2011-2012), Agustus 2012, CEO PT Pertamina Trans Kontinental
(PTK). Selanjutnya, pada November 2014 Direktur Pemasaran Pertamina, dan
kemudian menjadi Wadirut Pertamina di Oktober 2016. Pada November 2017
beliau menjabat Deputi Bidang Usaha Konstruksi dan Sarana dan Prasarana
Perhubungan (KSPP) Kementerian BUMN.
Ahmad Bambang received his Bachelor’s degree in Informatics Engineering,

Institut Teknologi Bandung (1986) and Master’s degree in Industrial Management,
Universitas Indonesia (1999). His career's journey in Pertamina was started in 1989
and entrusted to serve in several strategic positions, such as the Deputy Director of
Distribution (2007 – 2008), Senior Vice President of CSS (2009 – 2010), and Senior
Ahmad Bambang Vice President of HR Development (2011-2012), August 2012, CEO of PT Pertamina
Ketua Dewan Pengawas Trans Kontinental (PTK). Subsequently, on November 2014, the Marketing Director
of Pertamina and then served as the Vice President Director of Pertamina in October
2016. In November 2017, he served as the Deputy of Communication Construction
and Facility and Infrastructure Business Sectors (KSPP) of the Ministry of SOE.

Dwi Wahyu Daryoto merupakan lulusan dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara
pada tahun 1986 Selanjutnya beliau menyelesaikan pendidikan di Pasca Sarjana
Psikologi Terapan di Universitas Indonesia pada tahun 2012. Beliau mengawali karir
sebagai Auditor Junior di Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP)
Pusat Deputi V – Bidang Perminyakan sejak tahun 1986 hingga 1989. Berkarir di
BPKP hingga tahun 1996, pada tahun sama Dwi Wahyu Daryoto melanjutkan karir
sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Siddharta, Siddharta, & Harsono, dan
sebelum diangkat sebagai Direktur SDM, beliau menjabat sebagai Partner di PwC
Indonesia.
Dwi Wahyu Daryoto is a graduate from Sekolah Tinggi Akuntansi Negara in 1986.
Next, he received his Master’s degree in Applied Psychology from Universitas
Indonesia in 2012. He started his career as a Junior Auditor in Finance &
Development Supervisory Agency (BPKP), Deputy V – Petroleum Field since
1986 to 1989. He had his career in BPKP until 1996. In the same year, Dwi Wahyu
Daryoto continued his career as an auditor in Public Accounting Firm of Siddharta,
Dwi Wahyu Daryoto Siddharta, & Harsono. Prior to his appointment as the Director of HR, he served as
Wakil Ketua Dewan Pengawas a Partner in PwC Indonesia.
Vice Chairman of the Supervisory Board


Domisili / Domicile : Bintaro, Tangerang Selatan
Amirsyal Umar merupakan lulusan Sarjana Sosial Politik di Universitas Padjajaran

Bandung pada tahun 1989. Beliau kemudian berhasil menamatkan Pascasarjana
bidang Ekonomi, Program Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Beliau
mengawali karir di UP II Dumai bidang Sumber Daya Manusia (SDM). Sepanjang
karirnya, beliau pernah ditugaskan di Medan, Semarang, Balikpapan, dan
Balongan sebelum akhirnya ditempatkan di Kantor Pusat sebagai VP Strategic
Human Resources pada tahun 2016. Beliau memiliki spesialisasi bidang SDM dan
mengikuti berbagai seminar, baik di dalam maupun di luar negeri, seperti Batam,
Bukittinggi, Switzerland, dan Perancis. Selanjutnya, beliau menjadi Direktur Utama
Yayasan Kesehatan sejak tahun 2017.
Amirsyal Umar received his Bachelor’s degree in Social Politics from Padjajaran
University, Bandung in 1989. He received his Master’s degree in Economics,
Master Management Program of Diponegoro University. He started his career in
UP II Dumai in Human Resources (HR) sector. Throughout his career, he was once
appointed in Medan, Semarang, Balikpapan and Balongan prior to his placement
Amirsyal Umar in the Head Offices as the Vice President of Strategic Human Resources in 2016. He
Anggota Dewan Pengawas is specialized in HR sector and participated in various seminars, both domestic and
Member of the Supervisory Board
foreign, such as Batam, Bukittinggi, Switzerland, and France. He has been serving
as the President Director of Health Foundation since 2017.
Perwakilan / Represent : Peserta / Participant

Supriyanto merupakan Sarjana Geologi di Institut Teknologi Bandung pada tahun

1986. Selanjutnya beliau berhasil mendapatkan gelar S2 Magister Hukum pada
tahun 2006 di Universitas Padjajaran. Sebelumnya, beliau menempuh pendidikan
Akamigas pada tahun 1976. Mengawali karir di Pertamina sejak tahun 1971, Bapak
Supriyanto pernah menjabat sebagai Manajer Senior SDM, Manajer Senior OSM,
dan terakhir sebagai Direktur Umum & SDM. Saat ini, beliau menjabat sebagai
Ketua Umum Pengurus Pusat HIMPANA.
Supriyanto received his Bachelor’s degree in Geology from Institut Teknologi

Bandung in 1986. He received his Master’s degree in Law from Padjajaran University
in 2006. Previously, he received education in Akamigas in 1976. He started his
career in Pertamina since 1971. Mr. Supriyanto served as the Senior Manager of
HR, Senior Manager of OSM and the last one was as the Director of HR & General
Affairs. Presently, he serves as the Chairman of the Central Organizing Committee
of HIMPANA.
Supriyanto
Anggota Dewan Pengawas
2017 Annual Report


Domisili / Domicile : Bandung
Yudi Wahyudi merupakan Sarjana Ekonomi Akuntansi pada tahun 1987 dari
Universitas Padjajaran, Bandung. Selanjutnya beliau berhasil lulus Pascasarjana dari
Universitas Indonesia pada tahun 1997. Beliau telah menduduki berbagai jabatan
di lingkungan Pertamina, baik di Kantor Pusat maupun di daerah, antara lain SVP
Controller, VP Financial Accounting & Reporting, Manajer Akuntansi Manajemen,
Manajer Keuangan UPMS III Jakarta, Manajer Controller, Manajer Keuangan di DOH
Sumbagsel. Pelatihan dan seminar yang pernah diikuti, antara lain Global Energy,
Utilities, & Mining di Berlin, IFRS di Bangkok, 4th Corpu Summit di Jakarta.
Yudi Wahyudi received his Bachelor’s degree in Accounting in 1987 from Padjajaran
University, Bandung. He received his Master’s degree from Universitas Indonesia
in 1997. He has served in various positions within Pertamina, both in Head Office
and in the regions, among others as SVP Controller, VP Financial Accounting &
Reporting, Accounting Management Manager, UPMS III Jakarta Finance Manager,
Controller Manager, and Finance Manager in DOH Sumbagsel. He participated in
various trainings and seminars, among others Global Energy, Utilities & Mining in
Yudi Wahyudi Berlin, IFRS in Bangkok, and 4th Corpu Summit in Jakarta.

Domisili / Domicile : Bogor
Firdaus merupakan Sarjana Kimia dari Universitas Sriwijaya, Palembang tahun

1991. Berbagai jabatan di lingkungan Pertamina telah dijalani oleh Firdaus
Bambang Saputra, antara lain Manager Business Group M&T Internal Audit, VP
Investigation Audit Pertamina, VP Internal Audit, VP Downstream Internal Audit.
Beliau juga aktif mengikuti seminar dan pelatihan di dalam maupun luar negeri,
seperti The Inansural Fraud & Corruption Asia Pasific Summit, Strategi Korporasi
dalam Mengendalikan Kecurangan, National Anti Fraud Conference (NAFC).
Firdaus received his Bachelor’s degree in Chemicals from Sriwijaya University,

Palembang in 1991. Firdaus Bambang Saputra has served in various positions
within Pertamina, among others as the Manager of Business Group M&T Internal
Audit, VP of Audit Investigation of Pertamina, VP of Internal Audit, and VP of
Downstream Internal Audit. He is also active in participating in both domestic
and foreign seminars and trainings, such as The Inansural Fraud & Corruption
Asia Pacific Summit, Corporate Strategy in Controlling Fraud, National Anti-Fraud
Conference (NAFC).
Firdaus Bambang Saputra

KOMPOSISI DEWAN PENGAWAS DI TAHUN BUKU 2017
COMPOSITION OF THE SUPERVISORY BOARD IN 2017 FISCAL YEAR
Tanggal Berakkhir Jabatan /

No Nama / Name Jabatan / Position Menjabat Sejak / Serving Since
End of Tenure
1. Ahmad Bambang Ketua / Chairman 1 Juni 2015 / June 1, 2015 31 Mei 2018 / May 31, 2018
2. Dwi Wahyu Daryoto Wakil Ketua / Vice Chairman 1 Juni 2015 / June 1, 2015 31 Mei 2018 / May 31, 2018
3. Amirsyal Umar Anggota / Member 1 Juni 2015 / June 1, 2015 31 Mei 2018 / May 31, 2018
4. Supriyanto Anggota / Member 1 Juni 2015 / June 1, 2015 31 Mei 2018 / May 31, 2018
5. Yudi Wahyudi Anggota / Member 16 November 2016 / November 16, 2016 15 Nov 2019 / November 15, 2019
6. Firdaus Bambang Saputra Anggota / Member 15 Juni 2016 / June 15, 2016 31 Mei 2019 / May 31, 2019
SEKRETARIS DEWAN PENGAWAS

SECRETARY OF THE SUPERVISORY BOARD

Edwardi merupakan Sarjana Akuntansi dari Universitas Andalas. Saat ini beliau juga tercatat menjabat
sebagai VP Treasury PT Pertamina (Persero). Berbagai posisi strategis pernah dijabat oleh Edwardi
diantaranya sebelumnya beliau menjabat sebagai Cash Management Manager PT Pertamina (Persero)
(2015-2017), VP Financial Controller PT Pertamina Gas (2012-2015), Manajer Akuntansi Financial PT
Pertamina Gas (2011-2012), Manajer Akuntansi Manajemen PT Pertamina Gas (2011-2012) dan Manajer
Keuangan RU II Dumai PT Pertamina (Persero) (2009-2011)
Edwardi received his Bachelor’s degree in Accounting from Andalas University. Currently, he is also
recorded to be serving as VP Treasury PT Pertamina (Persero). Various strategic positions served by
Edwardi, among others, he previously served as Cash Management Manager in PT Pertamina (Persero)
Edwardi (2015 – 2017), VP Financial Controller in PT Pertamina Gas (2012 – 2015), Financial Accounting Manager
Sekretaris Dewan Pengawas in PT Pertamina Gas (2011 – 2012), Accounting Management Manager in PT Pertamina Gas (2011 –
Secretary of the Supervisory 2012) and Finance Manager in RU II Dumai in PT Pertamina (Persero) (2009 – 2011).
Board
2017 Annual Report

PROFIL PENGURUS
MANAGEMENT PROFILE

Andrian Rusmana menyelesaikan pendidikan manajemen keuangan dan bisnis

(MBA) di Cleveland State University dan University of Kentucky. Perjalanan karirnya
di bidang riset ekonomi, keuangan, pasar modal, dan investasi dimulai sejak tahun
1994. Pada usia 29 tahun (1997) Adrian Rusmana berhasil menjabat sebagai Kepala
Divisi Riset PT BNI Securities hingga tahun 2006. Berbagai posisi strategis pada
perusahaan Sekuritas yang pernah dipercayakan kepada Adrian Rusmana antara
lain sebagai Direktur PT HD Capital Tbk (2008–2009), Direktur Equity dan Riset PT
Sucorinvest Central Gani (2009–2011), Direktur Equity Capital Market & Research
PT Trimegah Securities Tbk (2011–2013). Saat ini, di samping praktisi di bidang
investasi dan pasar modal, Adrian Rusmana yang hobi bersepeda ini, juga masih
aktif tercatat sebagai pengajar di Prasetya Mulya Business School, yang sudah
ditekuninya sejak September 2012. Aktif menjabat sebagai Presiden Direktur DP
Pertamina sejak tanggal 7 Maret 2016.
Adrian Rusmana received his Master’s degree in Finance and Business Management
(MBA) from Cleveland State University and University of Kentucky. His career in the
research of economic, financial, capital market and investment sectors was started
since 1994. At 29 years old (1997), Adrian Rusmana managed to serve as the Head
of Research Division in PT BNI Securities until 2006. Various strategic positions in
Adrian Rusmana securities companies were entrusted to Adrian Rusmana, among others as the
Presiden Direktur
Director of PT HD Capital Tbk (2008 – 2009), Director of Equity and Research of PT
President Director
Sucorinvest Central Gani (2009 – 2011), Director of Equity Capital Market & Research
at PT Trimegah Securities Tbk (2011 – 2013). Presently, in addition to practices in
investment and capital market sectors, Adrian Rusmana is also recorded as active
as a lecturer in Prasetya Mulya Business School since September 2012. He is active
as the President Director of DP Pertamina since March 7, 2016.

Hudi Darminto mendapatkan Sarjana Ketatanegaraan di Universitas Gadjah Mada

Yogyakarta pada tahun 1989. Berbagai jabatan di lingkungan Pertamina telah
dijalani oleh Hudi Darminto baik di Kantor Pusat maupun di daerah, antara lain Staf
SDM, Pengawas Utama Perencanaan Pembinaan UPPDN V Surabaya, Kepala Bagian
Perencanaan dan Pengembangan SDM, Asisten Manager Mandatory Program
Learning Center, Manager Human Capital Development, Senior Manager Org.
& People Capability, dan beliau juga pernah menjabat di PT Badak LNG sebagai
Sr.Officer Industrial Relations, Sr.Supervisor Manpower Planning & Remuneration,
Kepala Hubungan Masyarakat. Hudi Darminto menjabat sebagai Direktur
Kepensiunan & Umum di Dana Pensiun PERTAMINA sejak tahun 2017. Pelatihan
dan seminar yang pernah diikuti antara lain Certified Professional Coach (CPC),
PSC Business and Financial Aspect, Pertamina Leadership Development Program,
Indonesia HR Summit 2013.
Hudi Darminto received his Bachelor’s degree in State Administration from Gadjah
Mada University in 1989. Hudi Darminto has served in various positions within
Pertamina, both in Head Office and in regions, among others as the HR Staff, Senior
Supervisor of UPPDN V Surabaya Development Planning, Head of HR Planning and
Development Division, Assistant Manager of Mandatory Program Learning Center,
Hudi Darminto Human Capital Development Manager, Senior Manager of Organization & People
Direktur Kepensiunan dan Umum
Capability and he also served in PT Badak LNG as a Senior Officer in Industrial
Director of Pension & General Affairs
Relations, Senior Supervisor of Manpower Planning & Remuneration, and Head of
Public Relations. Hudi Darminto has served as the Director of Pension & General
Affairs in Dana Pensiun PERTAMINA since 2017. He participated in several trainings
and seminars, among others Certified Professional Coach (CPC), PSC Business and
Financial Aspect, Pertamina Leadership Development Program and Indonesia HR
Summit 2013.
PROFIL PENGURUS
MANAGEMENT PROFILE

Domisili / Domicile : Bogor
Hery Setiawan mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Manajemen di Universitas

Diponegoro Semarang pada tahun 1991. Selanjutnya beliau menamatkan
Pascasarjana bidang Manajemen Keuangan dan Investasi di Sekolah Bisnis
IPB Bogor. Berbagai jabatan di lingkungan Pertamina telah dijalani oleh Hery
Setiawan, antara lain Head of Treasury, Cash Management Supervisor, Material
Accounting Supervisor, HR Module Team Member SAP Implementation Project,
Assistant Manager Tax Planning, Compliance Coordinator MySAP Project, Assistant
Manager Kontroler Marketing Unit 3, Cash Management Manager Treasury, Cash
Disbursement Manager Treasury, Downstream & Non Core SJV Management
Manager, Finance & Service SJV Management Manager, Audit Committee
Pertamina International Exploration & Production, dan pada tahun 2009 pernah
menjabat sebagai Manajer Investasi di Dana Pensiun PERTAMINA, dan saat ini
menjabat sebagai Direktur Keuangan di Dana Pensiun Pertamina sejak tahun 2016.
Beliau juga aktif mengikuti seminar dan pelatihan di dalam maupun luar negeri,
seperti di Semarang, Tokyo, Singapura, Australia.
Hery Setiawan received his Bachelor’s degree in Economic Management from

Diponegoro University, Semarang in 1991. And then he received his Master’s
degree in Finance and Investment Management in Business School of IPB Bogor.
Hery Setiawan Hery Setiawan served in various positions within Pertamina, among others as
Direktur Keuangan
Head of Treasury, Cash Management Supervisor, Material Accounting Supervisor,
Director of Finance
HR Module Team Member SAP Implementation Project, Assistant Manager Tax
Planning, Compliance Coordinator MySAP Project, Assistant Manager Controller
of Marketing Unit 3, Cash Management Manager Trasury, Cash Disbursement
Manager Treasury, Downstream & Non-Core SJV Management Manager, Finance
& Service SJV Management Manager, Audit Committee of Pertamina International
Exploration & Production. In 2009, he served as Investment Manager in Dana
Pensiun Pertamina and currently serves as the Director of Finance in Dana Pensiun
Pertamina since 2016. He is also active in participating in both domestic and foreign
seminars and trainings, such as in Semarang, Tokyo, Singapore, and Australia.
KOMPOSISI DEWAN PENGURUS DI TAHUN BUKU 2017

COMPOSITION OF THE MANAGEMENT BOARD IN 2017 FISCAL YEAR
Tanggal Berakhir Masa Jabatan /
No Nama / Name Jabatan / Position Menjabat Sejak / Serving Since
End of Tenure
1. Adrian Rusmana Presiden Direktur / President Director 7 Maret 2016 / March 6, 2016 9 Maret 2019 / March 6, 2019
2. Hudi Darminto Direktur Kepensiunan & Umum / 9 Maret 2017 / March 9, 2017 18 Februari 2018 / February 18, 2018
Director of Pension & General Affairs
3. Hery Setiawan Direktur Keuangan / Director of Finance 16 November 2016 / November 16, 2016 15 November 2019 / November 15, 2019
4. Adrian Rusmana Pth. Direktur Investasi / Acting Director of 20 Juni 2017 / June 20, 2017 -
Investment
2017 Annual Report

PENDIRI DAN MITRA PENDIRI
FOUNDER AND FOUNDING PARTNERS
PENDIRI / FOUNDER
PT Pertamina (Persero)
Bidang usaha / Line of Business : Minyak dan gas bumi serta usaha lainnya yang terkait dan menunjang /
Oil and gas as well as other related and supporting business
Alamat / Address : Jl. Medan Merdeka Timur 1A Jakarta 10110 – Indonesia
Situs / Website : www.pertamina.com
Telepon / Phone : (021) 500 000
Kepemilikan saham / Stock Ownership : Kementerian BUMN RI (100%) / Ministry of SOE of the Republic of Indonesia (100%)
MITRA PENDIRI / FOUNDING PARTNER

Mitra Pendiri / Founding Partner Bidang Usaha / Line of Business
PT Pertamina Trans Kontinental Tongkang/Shipping / Barge/Shipping
PT Patra Jasa Hotel dan Restoran / Hotel and Restaurant
PT Badak Natural Gas Liquefaction Industri Pengolahan Gas Alam / Natural Gas Processing Industry
PT Pelita Air Service Penerbangan / Aviation
PT Pertamina Dana Ventura Manajemen Portofolio Investasi / Investment Portfolio Management
PT Indopelita Aircraft Service Perawatan Pesawat Terbang / Aircraft Maintenance
DAFTAR PENYERTAAN LANGSUNG TAHUN 2017

2017 DIRECT INVESTMENT LIST
Nama Perusahaan / Persentase Kepemilikan /

Company Name Ownership Percentage
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 71,2%
PT Pemeringkat Efek Indonesia 10,3%
PT Bank Muamalat Indonesia 0,2%
PT Asuransi Staco Mandiri 4,9%
PT Penta Dinamika Property 99,9%
PT Patra Bangun Perdana 75,0%
PT Kemgas Tama 30,0%
Penjelasan untuk masing-masing perusahaan tersebut di atas adalah Explanation on each company is as follows:
sebagai berikut:
1. PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 1. PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penyertaan On December 31, 2017 and 2016, the fair value of direct investment
langsung pada saham PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri (AJTM) adalah on stock of PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri (AJTM) was recorded at
sebesar Rp763.307 per saham dan Rp717.732 per saham, berdasarkan Rp763,307 per stock and Rp717,732 per stock, based on the report
laporan penilai independen KJPP Ruky, Safrudin, dan Rekan dan of independent assessor of Ruky, Safrudi, and Partners as well as
Antonius, Setiady, dan Rekan tertanggal 29 Januari 2018 dan 20 Antonius, Setiady, and Partners dated January 29, 2018 and January
Januari 2017. Secara keseluruhan, nilai wajar dari penempatan DP 20, 2017. In overall, the fair value of DP Pertamina investment on the
Pertamina pada saham AJTM sebanyak 307.500 lembar saham (2016: stocks of PT AJTM amounting to 307,500 stocks (2016: 212, 750 stocks)
212.750 lembar saham) pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 on December 31, 2017 and 2016 amounting to Rp234,717 million and
adalah masing-masing sebesar Rp234.717 juta dan Rp152.697 juta. Rp152,697 million respectively. The management of DP Pertamina
Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi believed that there were no indications of significant changes in fair
perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai value between the reporting date of independent assessor until the
independen sampai dengan tanggal penyelesaian laporan investasi date of DP Pertamina investment report completion.
DP Pertamina.

2. PT Tugu Reasuransi Indonesia 2. PT Tugu Reasuransi Indonesia
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar penyertaan langsung On December 31, 2016, fair value of direct investment on the stock of
pada saham PT Tugu Reasuransi Indonesia (Tugu-re) adalah sebesar PT Tugu Reasuransi Indonesia (Tugu-re) amounting to Rp14,912,318
Rp14.912.318 per saham berdasarkan laporan penilai independen per stock based on the report of the independent assessor of KJPP
KJPP Antonius Setiady & Rekan tertanggal 31 Oktober 2016. Secara Antonius Setiady & Partner dated October 31, 2016. Overall, total fair
keseluruhan nilai wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham value of DP Pertamina investment in the stocks of PT Tugu Reasuransi
PT Tugu Reasuransi Indonesia (9.018 saham) pada tanggal 31 Indonesia (9,018 stocks) on December 31, 2016 amounting to
Desember 2016 adalah sebesar Rp134.479 juta. Rp134,479 million.
Nilai wajar penempatan berdasarkan laporan KJPP per tanggal 31 The fair value of investment based on the report of KJPP per October
Oktober 2016 merupakan nilai saham yang telah disetujui oleh DP 31, 2016 is the stock value approved by DP Pertamina and PT Tugu
Pertamina dan PT Tugu Pratama Interindo (TPI), dimana DP Pertamina Pratama Interindo (TPI), of which DP Pertamina agreed to sell all of the
setuju untuk menjual keseluruhan penyertaan langsung pada direct investment on the stocks of Tugu-re and purchase the stocks
saham Tugu-re dan membeli saham AJTM sebanyak 94.750 saham, of AJTM which amounting to 94,750 stocks, through the Transfer
melalui Perjanjian Pengalihan hak atas Saham Bersyarat tertanggal Agreement on the right on Conditional Stocks dated December 23,
23 Desember 2016. Atas perjanjian tersebut, TPI telah melakukan 2016. On the agreement, TPI has carried out payment to DP Pertamina
pembayaran kepada DP Pertamina sebesar Rp70.315 juta, yaitu selisih amounting to Rp70,315 million, which is the amount of the difference
antara nilai penjualan dan pembelian saham-saham tersebut. of sale and purchase values on the stocks.
OJK telah menyetujui perubahan pemegang saham Tugu-re pada FSA has approved the change in shareholders of Tugu-re on February
tanggal 17 Februari 2017 dan AJTM pada tanggal 26 Mei 2017. 17, 2017 and AJTM on May 26, 2017. Transfer on the right on Tugu-re
Pengalihan hak atas saham Tugu-re berdasarkan Akta No. 19 dari stocks was based on Deed No. 19 from Des Rizhal Boestaman, S.H.,
Notaris Des Rizhal Boestamam, S.H. tanggal 22 Maret 2017. Sedangkan a Notary, dated March 22, 2017. Meanwhile, transfer on the right of
pengalihan hak atas saham AJTM berdasarkan Akta No. 35 dari AJTM stocks is based on Deed No. 35 from Lenny Janis Ishak, S.H., a
Notaris Lenny Janis Ishak, S.H. tanggal 26 Mei 2017. Atas perjanjian Notary, on May 26, 2017. On the transfer agreement on the right of
pengalihan hak atas saham bersyarat tersebut, DP Pertamina conditional stocks, DP Pertamina acknowledged the revenue on the
mengakui pendapatan atas hasil penjualan saham tersebut sebesar result of stocks sale amounting to Rp120 billion on business revenue
Rp120 miliar pada laporan hasil usaha tahun 2017. report of 2017.
Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi The management of DP Pertamina believed that there were no
perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai indications of significant changes in fair value between the reporting
independen sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan date of independent assessor as of the date of 2016 DP Pertamina
bertujuan khusus DP Pertamina tahun 2016. special financial statements completion.
3. PT Pemeringkat Efek Indonesia 3. PT Pemeringkat Efek Indonesia

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penempatan On December 31, 2017 and 2016, the fair value of direct investment
langsung pada saham Pefindo adalah sebesar Rp48.308 juta (10.340 on Pefindo was recorded at Rp48,308 million (10,340 stocks), based
saham), berdasarkan laporan penilai independen KJPP Antonius, on the report of independent assessor of KJPP Antonius Setiady
Setiady dan Rekan tertanggal 26 Januari 2015 sebesar Rp4.671.968 and Partner dated January 26, 2015 amounting to Rp4,671,968 per
per saham. Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada stock. The management of DP Pertamina believed that there were no
indikasi perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan indications of significant changes in fair value between the reporting
penilai independen sampai dengan tanggal penyelesaian laporan date of independent assessor as of the date of DP Pertamina
investasi DP Pertamina. investment report completion.
4. PT Asuransi Staco Mandiri 4. PT Asuransi Staco Mandiri

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016, nilai wajar On December 31, 2017 and December 31, 2016, the fair value of direct
penyertaan langsung pada saham PT Asuransi Staco Mandiri adalah investment on the stocks of PT Asuransi Staco Mandiri was recorded
masing-masing sebesar Rp712.098 dan Rp671.709 per saham, at Rp712,098 and Rp671,709 per stock based on the report of the
berdasarkan laporan penilai independen KJPP Budi, Edy, Saptono independent assessor of KJPP Budi, Edy, Saptono and Partner dated
dan Rekan tertanggal 7 November 2017 dan 9 Maret 2015. Secara November 7, 2017 and March 9, 2015. In overall, the fair value of DP
keseluruhan, nilai wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham Pertamina investment on the stocks of PT Asuransi Staco Mandiri
PT Asuransi Staco Mandiri (5.830 saham) pada tanggal 31 Desember (5,830 stocks) on December 31, 2017 and 2016 was recorded at
2017 dan 2016 adalah masing-masing sebesar Rp4.152 juta dan Rp4,152 million and Rp3,916 million respectively. The assessment
Rp3.916 juta. Metode penilaian atas nilai wajar penyertaan langsung method on the fair value of direct investment on stock was the
pada saham adalah pendekatan aset dengan metode akumulasi approach on assets with asset accumulation method and approach
aset dan pendekatan pendapatan dengan metode discounted cash on revenue with discounted cash flow method. The management of
flow. Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi DP Pertamina believed that there were no indications of significant
2017 Annual Report

perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai changes in fair value between the reporting dates of independent
independen sampai dengan tanggal penyelesaian laporan bertujuan assessor as of the date of DP Pertamina investment report completion.
khusus DP Pertamina.
5. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 5. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penyertaan On December 31, 2017 and 2016, the fair value of direct investment
langsung pada saham PT Bank Muamalat Indonesia adalah sebesar Rp538 on the stocks of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk was recorded at
per saham, berdasarkan laporan penilai independen KJPP Antonius Rp538 per stock, based on the report of the independent assessor
Setiady & Rekan tertanggal 10 Februari 2015. Secara keseluruhan, nilai KJPP Antonius Setiady & Partner dated February 10, 2015, In overall,
wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham PT Bank Muamalat the fair value of DP Pertamina investment on PT Bank Muamalat
Indonesia (21.909.770 saham) pada tanggal 31 Desember 2017 dan Indonesia Tbk (21,909,770 stocks) on December 31, 2017 and 2016
2016 adalah sebesar Rp11.787 juta. Metode penilaian atas nilai wajar which was recorded at Rp11,787 million. The assessment method on
penyertaan langsung pada saham adalah pendekatan pasar dengan the fair value of direct investment on stock was the market approach
metode pembanding Perusahaan Tercatat di Bursa Efek (Guideline with the comparison Guideline Publicly Traded Company Method
Publicly Traded Company Method) dikarenakan data untuk melakukan because the data to conduct assessment on the fair value of direct
penilaian atas nilai wajar penyertaan langsung pada saham dengan investment on stock with revenue approach and asset approach
pendekatan pendapatan dan pendekatan aset tidak diperoleh. Pengurus was not obtained. The management of DP Pertamina believes that
DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai there are no indications of significant changes in fair value between
wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai the reporting dates of independent assessor as of the date of DP
dengan tanggal penyelesaian laporan bertujuan khusus DP Pertamina. Pertamina special purpose report completion.
6. PT Penta Dinamika Property 6. PT Penta Dinamika Property

Pada tanggal 31 Desember 2017, nilai wajar penyertaan langsung On December 31, 2017, the fair value of direct investment on PT
pada PT Dinamika Property adalah sebesar Rp49.999 juta (49.999 Dinamika Property was recorded at Rp49,999 million (49,999 stocks)
saham), berdasarkan harga penempatan awal saham pada tanggal based on the initial stock investment price on July 17, 2017 amounting
17 Juli 2017 sebesar Rp1.000.000 per saham. Pengurus DP Pertamina to Rp1,000,000 per stock. The management of DP Pertamina believed
berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar yang that there were no indication on significant changes of fair value as of
signifikan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan bertujuan the date of special purpose report completion of DP Pertamina.
khusus DP Pertamina.
7. PT Patra Bangun Perdana 7. PT Patra Bangun Perdana

Investasi pada PT Patra Bangun Perdana merupakan penyertaan Investment on PT Patra Bangun Perdana is a direct investment on
langsung pada perusahaan dimana pada saat ini perusahaan sudah tidak the company which currently no longer operational. On December
lagi beroperasi. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, pengurus 31, 2017 and 2016, the management has prepared the allowance
telah membentuk penyisihan kerugian seluruhnya atas penyertaan for losses on the direct investment on the stocks of PT Patra Bangun
langsung pada saham PT Patra Bangun Perdana sebesar nilai perolehan Perdana amounting to acquisition cost of Rp4,500 million. Therefore,
Rp4.500 juta, sehingga nilai tercatatnya adalah RpNihil. the recorded value is Rp Nil.
8. PT Kemgas Tama 8. PT Kemgas Tama

Investasi pada PT Kemgas Tama merupakan penyertaan langsung Investment on PT Kemgas Tama is a direct investment on the company
pada perusahaan dimana saat ini perusahaan telah dilikuidasi, of which the company has been liquidated, in accordance to the
sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada Resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders on
tanggal 13 Juni 2007 dan telah dibukukan dalam akta notaris Djumini June 13, 2007 and has been recorded on notarial deed of Djumini
Setyoadi. S.H., Mkn No. 6 tanggal 13 Juni 2007 tentang Berita Acara Setyoadi, S.H, Mkn No.6 dated June 13, 2007 on the Minutes of the
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Kemgas Tama. Meeting of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT
Kemgas Tama.
Per tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, pengurus DP Pertamina As of December 31, 2017 and 2016, the management prepared the
membentuk penyisihan kerugian atas penyertaan langsung pada allowance for losses on direct investment on stocks of PT Kemgas
saham PT Kemgas Tama sebesar nilai perolehan Rp1.960 juta. Tama with the acquisition cost of Rp1,960 million.

PROFIL LEMBAGA DAN JASA PENUNJANG
SUPPORTING INSTITUTIONS AND SERVICES PROFILE
Nama Lembaga /
Alamat / Address Periode Penugasan / Assignment Period
Name of the Institution
KANTOR AKUNTAN PUBLIK / Indonesia Stock Exchange Building Berdasarkan perjanjian No. SP-002/J00000/2017 tanggal 11 September
PUBLIC ACCOUNTING FIRM Tower 2, 7th floor 2017. Berlaku sd Laporan Keuangan Audit dan Laporan Portofolio
Kantor Akuntan Publik Purwantono, Jakarta 12190 Investasi per 31 Desember 2017 selesai dibuat / Based on agreement
Sungkoro & Surja / Public Telp / Phone : (+62 21) 5289 5000 No.SP-002/J00000/2017 dated September 11, 2017. Valid until the
Accounting Firm of Purwantono, Fax : (+62 21) 5289 4100 Audited Financial Statements and Investment Portfolio Report as of
Sungkoro & Surja Website : ey.com/id December 31, 2017 was completed.
(Anggota Jaringan Global Ernst &
Young) / (Member of Global Ernst &
Young Network)
BANK KUSTODIAN / Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 36-38 Berdasarkan Perjanjian No. CS/05/2002 tanggal 5 April 2002 dan
CUSTODIAN BANK Jakarta 12190 terakhir diubah berdasarkan adendum ketiga No. CS/05A3/2010-
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Telp / Phone : 14000 SPK-009/S00000/2010-S0 tanggal 17 Juni 2010. Pada tanggal 19
(+62 21) 5299 7777 Desember 2012, DP Pertamina dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fax : (+62 21) 5299 7735 sepakat memperpanjang perjanjian kustodian yang ditegaskan melalui
perjanjian No. CS/05B/2012-SPK-010/S00000/2012-S0. Perjanjian
berlaku selama 24 (dua puluh empat) bulan dan tetap berlaku hingga
ada pemberitahuan pengakhiran perjanjian secara tertulis. / Pursuant
to the Agreement No. CS/05/2002 dated April 5, 2002 and the last
amendment based on the third addendum No. CS/05A3/2010-SPK-009/
S00000/2010-S0 dated June 17, 2010. On December 19, 2012, DP
Pertamina and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to extend the
custodian agreement which was confirmed through the agreement
No. CS/05B/2012-SPK-010/S000000/2012-S0. The agreement is valid
for 24 (twenty four) months and remains valid until further notice on
termination of agreement in writing.
PT CIMB Niaga Tbk Graha Niaga Lantai 7 Berdasarkan perjanjian No.X/37/CSDA/07 tanggal 9 Oktober 2007 dan
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 terakhir diubah sesuai adendum ketiga No. 006/S00000/2011-S0-X/007/
Jakarta 12190 RAM-CS/2011 tanggal 10 Oktober 2011. Pada tanggal 1 Oktober 2012,
Telp / Phone : (+62 21) 250 5353 DP Pertamina dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sepakat mengadakan
Fax : (+62 21) 527 5911 perjanjian kustodian untuk jangka waktu 2 (dua) tahun yang ditegaskan
dalam perjanjian No. 009/S00000/2012-S0-X/015A/CS/2012. Perjanjian
ini tetap berlaku hingga ada pemberitahuan pengakhiran perjanjian
secara tertulis. / Pursuant to the agreement No.X/37/CSDA/07 dated
October 9, 2007 and the last amendment was in accordance with the
third addendum No. 006/S00000/2011-S0-X/007/RAM-CS/2011 dated
October 10, 2011. On October 1, 2012, DP Pertamina and PT Bank CIMB
Niaga Tbk agreed to sign custodian agreement for the duration of
2 (two) years confirmed in the agreement No. 009/S00000/2012-S0-
X/015A/CS/2012. This agreement remains valid until further notice on
termination of agreement in writing.
KONSULTAN AKTUARIA Menara Standard Chartered 18th SPK-44/S00000/2017-S0 Tgl 18 Desember 2017 Adendum SPK-03/
INDEPENDEN / INDEPENDENT Floor S00000/2018-S0 tgl 20 Februari 2018/ SPK-44/S00000/2017-S0 dated
ACTUARIES CONSULTANT Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164 Jakarta12930 December 18, 2017 Addendum SPK-03/S00000/2018-S0 dated February
PT Miliman Indonesia Telp / Phone : 021-2553 2599 20, 2018
Fax : 021-2553 2699
Website : http://id.milliman.com
MANAJER INVESTASI / Gedung Bursa Efek Indonesia Tower Berdasarkan Perjanjian No. SPK-1956/500000/2004-BI tanggal 26
INVESTMENT MANAGER 1, Lantai 30 Agustus 2004 dan diubah berdasarkan adendum kedua tanggal 14 Juni
PT Schroder Investment Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 2010. / Pursuant to the agreement No. SPK-1956/500000/2004-BI dated
Management Indonesia Jakarta 12190 August 26, 2004 and amended by the second addendum dated June
Telp / Phone : (+62 21) 2965 5100, 14, 2010.
515 0505
Website : www.schroders.co.id
PT BNP Paribas Investment Partners World Trade Center Lantai 5 Berdasarkan Perjanjian No. SPK-003/S00000/2013-S0 tanggal 26 Februari
Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 2013. / Pursuant to the Agreement No. SPK-003/S00000/2013-S0 dated
Jakarta 12920 February 26, 2013.
Telp / Phone : (+62 21) 252 1574
Fax : (+62 21) 252 1594
Website: www.bnpparibas-ip.co.id
PT Bahana TCW Investment Jl. Jendral Sudirman Kav. 58, Senayan Berdasarkan Perjanjian No. SPK-005/S00000/2013-S0 tanggal 28 Februari
Management Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 2013 dan diubah berdasarkan addendum No. SPK-001/S00000/2014-S0
Telp / Phone : (+62 21) 250 5277 tanggal 15 Januari 2014. / Pursuant to the Agreement No. SPK-005/
Website : www.bahana.co.id S00000/2013-S0 dated February 28, 2013 and amended based on
addendum No. SPK-001/S00000/2014-S0 dated January 15, 2014.
2017 Annual Report

Nama Lembaga /
Alamat / Address Periode Penugasan / Assignment Period
Name of the Institution
PENILAI PUBLIK / Jl. Patal Senayan Raya Kav 3-B, RT.1/ SPK-40/S00000/2017-S0 utk PT AJTM Tgl 5 des 2017 dan SPK-41/
PUBLIC ASSESSOR RW.7, Grogol Utara, Kby. Lama, Kota S00000/2017-S0 utk property Tanah Bangunan OC, Parama dan
KJPP Ruky, Syafrudin dan Rekan Jakarta Selatan, DKI Jakarta 12210 Sentraya Tgl 05 Desember 2017 / SPK-40/S00000/2017-S0 for PT AJTM
(RSR) Telp / Phone : 021-5790 0585 dated December 5, 2017 and SPK-41/S00000/2017-S0 for Land Building
Fax : 021-5799 2886 Property OC, Parama dan Sentraya dated December 05, 2017
Website : www.recommend-rsr.com/
KJPP Herly, Ariawan & Rekan (HAR) Graha Pantera Jl. Bulak Rantai No. 3, 1SPK-001/S00000/2018-S0 untuk Tanah Bangunan OC Tgl 12 Januari
Kramat Jati, Jakarta Timur 2018 / 1SPK-001/S00000/2018-S0 for Land Building OC dated January
Jl. Alaydrus No.62C, RT.10/RW.2, 12, 2018
Petojo Utara, Gambir, Kota Jakarta
Pusat, Daerah Khusus Ibukota Jakarta
10130
Telp / Phone : 021-2280 8003
Fax : 021-2280 8040
Website : www.kjpphar.com
PERISTIWA PENTING
EVENT HIGHLIGHTS
23
MEI / MAY
Pertemuan Pendiri dan Mitra Pendiri untuk menyampaikan

penjelasan secara langsung oleh Pengurus mengenai Laporan
Keuangan, Laporan Investasi dan Laporan Aktuaris, bertempat di
Hotel Borobudur Jakarta, yang dihadiri oleh Pendiri dan seluruh Mitra
Pendiri.
Founder and Founding Partners Meeting to present direct explanation
14
by the Management on Financial Statements, Investment Statements
and Statement of Actuarial Opinion, located in Hotel Borobodur,
Jakarta, attended by Founder and all Founding Partners.
JULI / JULY
Penandatanganan penyertaan langsung DP Pertamina ke PT. Penta

Dinamika Property sebesar 99,9%, oleh Bapak Adrian Rusmana,
Presiden Direktur DP Pertamina dengan Bapak Sutomo, Direktur
Utama PT. Penta Dinamika Property.
Signing of direct investment of DP Pertamina to PT Penta Dinamika

Property amounting to 99.9%, by Mr. Adrian Rusmana, President
Director of DP Pertamina with Mr. Sutomo, President Director of PT
Penta Dinamika Property.
PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI

AWARDS AND CERTIFICATIONS
Selama tahun 2017, DP Pertamina tidak memperoleh penghargaan During 2017, DP Pertamina did not receive any awards and
dan sertifikasi. certifications.

ANALISIS DAN
PEMBAHASAN
MANAJEMEN
MANAGEMENT DISCUSSION
AND ANALYSIS
SEKILAS MAKRO DAN MIKRO EKONOMI 2017 2017 MACRO AND MICRO ECONOMY AT A GLANCE
Ekonomi Global Global Economy
Kondisi ekonomi global yang tumbuh secara menggembirakan di The positive growth of global economic conditions in 2017, brought
tahun 2017, membawa angin segar bagi geliat perekonomian dunia fresh breeze for the world’s economy throughout the year. Based on
sepanjang tahun. Berdasarkan laporan yang disampaikan Bank Dunia the World Bank’s report through the Global Economic Prospect, global
melalui Global Economic Prospect, angka pertumbuhan ekonomi global economic growth figures in 2017 were able to reach 3%, which was a
di tahun 2017 mampu membukukan pertumbuhan sebesar 3%. Jika significant surge in comparison to last year’s 2.4% growth.
dikomparasikan dengan pencapaian tahun lalu yang tercatat sebesar
2,4%, jelas terjadi lonjakan yang cukup signifikan.
Capaian positif ini, tidak lepas dari berakhirnya faktor laten penyebab This positive achievement was integrated with the end of the latent
stagnansi ekonomi global yang dimotori oleh lesunya harga minyak factor that caused global economic stagnation driven by the sluggish
dan beberapa komoditas strategis dunia lainnya. Dalam laporan oil prices and several other global strategic commodities. In the same
yang sama, Bank Dunia mencatat pertumbuhan harga minyak dunia report, the World Bank recorded global oil price growth on average
rata-rata sampai dengan akhir 2017 sebesar 23,8%. Nilai ini tentunya until the end of 2017 to reach 23.8%. This value was inversely related
berbanding terbalik dengan kinerja harga minyak yang mengalami to the performance of oil prices which decreased by 15.6% in 2016 and
penurunan sebesar 15,6% pada 2016 dan 47,3% di tahun 2015. 47.3% in 2015.
Membaiknya harga minyak dan komoditas dunia tidak terlepas dari The improved global oil and commodity prices were also inseparable
beberapa indikator penting seperti perubahan kebijakan ekonomi from several key indicators such as changes in China’s domestic
dalam negeri Tiongkok dan kinerja positif yang direalisasikan oleh economic policy and the positive performance realized by East Asian
negara-negara Asia Timur. Stimulus tersebut pada akhirnya mampu countries. The stimulus was finally able to motor the performance of
menggerakan kinerja ekspor komoditas termasuk minyak bumi dan commodity exports including petroleum and other energy and non-
komoditas energi dan non energi lainnya di negara-negara Asia Pasifik energy commodities in Asia Pacific countries, including Indonesia. With
termasuk Indonesia. Dengan menggeliatnya ekonomi di kawasan Asia such positive economic movement in the Asia Pacific region, the world
Pasifik, pasar dunia pun ikut terdorong untuk bergerak maju. market was also encouraged to move forward.
Selain pasar yang bergerak progresif, kebijakan strategis di bidang In addition to a progressive market, strategic policy in the economic
ekonomi dan moneter oleh negara-negara maju seperti Amerika and monetary sectors of developed countries such as the United States
Serikat dan beberapa negara Eropa Barat ikut serta mendorong kinerja and several Western European countries participated in boosting
ekonomi global. Untuk pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat di global economic performance. The growth of US’ economy in 2017 was
Bagi DP Pertamina, prestasi yang berhasil dicatatkan oleh For DP Pertamina, the achievement
recorded in the investment sector today
sektor investasi dewasa ini memberikan pengaruh positif secara provided positive impact in a linear manner
for the pension fund management.
linier bagi pengelolaan dana pensiun.

tahun 2017 tercatat sebesar 2,3% atau mengalami pertumbuhan recorded at 2.3% or increased by 0.7% from the growth of the previous
sebesar 0,7% dibandingkan tahun sebelumnya. Peningkatan ekonomi year. The increase in the US’ economy was motivated by the tax reform
Amerika Serikat dilatarbelakangi oleh kebijakan reformasi perpajakan policy namely reduction of corporate tax expenses from 35% to 21%,
yaitu dengan melakukan pengurangan beban pajak korporat dari and reduction of individual taxes up to 2022. With the adoption of the
35% menjadi 21% dan pengurangan pajak individu sampai dengan policy, the International Monetary Fund (IMF) issued a positive reaction
tahun 2022. Dengan disahkannya kebijakan tersebut, Dana Moneter by revising global economic growth from 2018 to 2019 to 3.9% or up
Internasional (IMF) mengeluarkan reaksi positif dengan merevisi 0.2%.
pertumbuhan ekonomi global dari tahun 2018 hingga 2019 menjadi
3,9% atau naik 0,2%.
Ekonomi Nasional National Economy

Pertumbuhan positif ekonomi global tentunya sangat dirasakan oleh Positive growth of global economy was also experienced by Indonesia
Indonesia. Hal ini tentunya relevan mengingat Indonesia sebagai salah due to the reason that Indonesia is one of the countries in Asia Pacific
satu kawasan di Asia Pasifik ikut berperan dalam menstimulus pasar region that played a role in stimulating world’s market through its
dunia melalui kinerja ekspor komoditasnya termasuk komoditas energi commodity export performance, including energy commodities.
di dalamnya.
Berdasarkan data yang diterbitkan oleh Badan Pusat Statitsik (BPS), Based on the data published by Statistics Indonesia (BPS), domestic
Pertumbuhan ekonomi Indonesia tercatat sebesar 5,1% yang terdiri economic growth was at the level of 5.1% which consisted of Gross
dari komponen Produk Domestik Bruto (PDB) mencapai Rp13.588,8 Domestic Product (GDP) of Rp13,588.8 trillion and GDP per capita
triliun dan PDB per kapita mencapai Rp51,9 juta. Meskipun belum reaching Rp51.9 million. Even though national economic growth did
mencapai target yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan dan not manage to reach the target set in the 2017 Revised State Budget
Belanja Negara Perubahan (APBNP) tahun 2017 namun pencapaian (APBNP), this achievement was the highest since 2014. As mentioned
tersebut merupakan yang tertinggi sejak tahun 2014. Seperti yang above, all components of GDP expenditure recorded positive growth
telah disebutkan sebelumnya, seluruh komponen PDB pengeluaran led by the export component of 17.3 %.
mencatatkan pertumbuhan positif yang dipimpin oleh komponen
ekspor sebesar 17,3%.
Selain itu Investasi yang ditunjukkan dengan Pembentukan Modal In addition, the Investment indicated by Gross Fixed Capital Formation
Tetap Bruto (PMTB) tumbuh 7,1%. Pertumbuhan komponen konsumsi (PMTB) grew by 7.1%. The growth in household consumption
rumah tangga di tahun 2017 mengalami sedikit perlambatan, namun component in 2017 experienced a slight slowdown; however, the
komponen tersebut tetap mendominasi 56,1% dari nilai keseluruhan component still dominated 56.1% of the total GDP component. The
komponen PDB. Pertumbuhan ekspor nasional di tahun 2017 terutama growth of national exports in 2017 was mainly supported by the rising
ditopang oleh kenaikan harga komoditas migas maupun non migas. prices of oil and gas and non-oil and gas commodities. The average
Harga rata-rata migas ICP pada triwulan IV-2017 tercatat meningkat price of oil and gas ICP in the Q4/2017 recorded an increase of 19.1%
sebesar 19,1% bila dibandingkan triwulan III-2017. compared to the average price recorded in the Q3/2017.
Indonesia mencatatkan inflasi sepanjang 2017 sebesar 3,6%. Walaupun Indonesia also recorded stable inflation rate during 2017 at 3.6%.
relatif stabil, namun level tersebut lebih rendah dari target pemerintah Although relatively steady, the inflation rate was lower than the
sebesar 4,3% dan target Bank Indonesia (BI) sebesar 4% plus minus 1%. government’s target of 4.3% and Bank Indonesia (BI)’s target of 4% ±
Sedangkan untuk tahun 2018, BI menargetkan inflasi sebesar 3,5% plus 1%. As for the year 2018, BI has targeted inflation rate of 3.5% ± 1%.
minus 1%.
Dengan terjaganya fundamental makro baik secara global maupun The maintained macro fundamentals, both in global and national scales,
nasional, mampu memberikan sentimen positif bagi pasar domestik, was able to provide positive sentiment for domestic market, such as to
salah satunya kepada kinerja Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Di the performance of Indonesia Composite Index (IHSG). Encouraged by
dorong oleh faktor-faktor yang telah diuraikan sebelumnya ditambah factors that have been described previously along with the increase
dengan naiknya rating investasi Indonesia yang dikeluarkan oleh in Indonesia’s investment rating issued by Standard and Poor’s into
Standar and Poor’s menjadi “Investment Grade” serta kinerja laba “Investment Grade” as well as the corporate profit performance
korporasi yang cukup baik mampu memberi lonjakan bagi kinerja IHSG that was able to provide proper increase in IHSG performance even
bahkan mencapai rekor yang tertingginya. recording its highest record.
Bagi DP Pertamina, prestasi yang berhasil dicatatkan oleh sektor For DP Pertamina, the achievement recorded in the investment sector
investasi dewasa ini memberikan pengaruh positif secara linier bagi today provided positive impact in a linear manner for the pension
pengelolaan dana pensiun. Iklim investasi nasional yang kondusif fund management. The conducive national economic climate was able
mampu membangun kinerja pengelolaan dana pensiun yang to develop sustainable pension fund management performance by
berkelanjutan dengan tetap memperhatikan kebijakan strategis dalam taking into account the strategic policy in maintaining investment risk.
menjaga risiko invetasi.
2017 Annual Report

TINJAUAN OPERASIONAL OVERVIEW ON OPERATIONS
Pengelolaan Investasi Investment Management
Kebijakan Umum General Policies
DP Pertamina memiliki kebijakan untuk mengarahkan investasinya DP Pertamina has policies in directing its investment on financial or
pada instrumen keuangan maupun non-keuangan sesuai dengan non-financial instruments in accordance with the provision of allowed
ketentuan jenis penempatan investasi yang diperkenankan, batas investment types, maximum limit of DP Pertamina asset proportion that
maksimum proporsi kekayaan DP Pertamina yang dapat ditempatkan can be placed on every type of investment towards total investments
pada setiap jenis investasi terhadap jumlah investasi DP Pertamina of DP Pertamina as well as the maximum limit of investment placement
serta batas maksimum penempatan investasi pada suatu pihak of a party to total investments of DP Pertamina.
terhadap jumlah investasi DP Pertamina.
Kebijakan investasi merujuk pada undang- undang dan peraturan yang The investment policy refers to the prevailing laws and regulation. The
berlaku. Adapun peraturan dan undang – undang tersebut adalah laws and regulations are as follows:
sebagaimana berikut :
1. Undang-Undang No. 11 Tahun 1992 tentang Dana Pensiun dan 1. Law No. 11 of 1992 on Pension Fund and Its Implementation
Peraturan Pelaksanaannya; Regulation;
2. Peraturan Pemerintah No. 76 tahun 1992 tentang Dana Pensiun 2. Government Regulation No. 76 of 1992 on Employer Pension Fund;
Pemberi Kerja;
3. POJK Nomor 3/POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang 3. FSA Regulation Number 3/POJK.05/2015 dated March 31, 2015 on
Investasi Dana Pensiun; Pension Fund Investment;
4. POJK Nomor 1/POJK.05/2016 tanggal 11 Januari 2016 tentang 4. FSA Regulation Number 1/POJK.05/2016 dated January 11, 2016
Investasi Surat Berharga Negara Bagi Lembaga Jasa Keuangan on Government Bond Investment for Non-Bank Financial Services
Non-Bank; Institution;
5. POJK Nomor 36/POJK.05/2016 tanggal 10 November 2016 tentang 5. FSA Number 36/POJK.05/2016 dated November 10, 2016 on
Perubahan Atas POJK Nomor 1/POJK.05/2016 tentang Investasi Amendment on FSA Regulation Number 1/POJK.05/2016 on
Surat Berharga Negara Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank; Government Bond Investment for Non-Bank Financial Institution;
6. Surat Keputusan Direksi Pertamina No. Kpts-24/C00000/2016-S0 6. Decree of the Board of Directors of Pertamina No. Kpts-24/
tanggal 3 Mei 2016 tentang Arahan Investasi. C00000/2016-S0 dated May 3, 2016 on Investment Guide.
Pembatasan Investasi Investment Limitation

Investasi DP Pertamina dalam seluruh jenis investasi kecuali Surat DP Pertamina’s Investment in all types of investment except Government
Berharga Negara yang diterbitkan Pemerintah Republik Indonesia Bond issued by the Government of the Republic of Indonesia which is
yang ditanamkan pada satu pihak tidak boleh melebihi 20,00% dari invested on one party shall not exceed 20.00% of the total investment
jumlah investasi DP Pertamina. Khusus untuk investasi berupa Obligasi of DP Pertamina. Specifically for investments in the form of Bonds and
dan penyertaan langsung jumlah investasi pada satu pihak tidak boleh direct investments, the amount of investment on one party shall not
melebihi 10,00% dari jumlah investasi DP Pertamina. Sedangkan untuk exceed 10.00% of the total investment of DP Pertamina. As for the
investasi MTN dan REPO jumlah investasi pada satu pihak tidak boleh investment in MTN and REPO, the amount of investment on one party
melebihi 2,00% dari jumlah investasi DP Pertamina. shall not exceed 2.00% of the total investment of DP Pertamina.
Dalam rangka penyelenggaraan Tata Kelola Dana Pensiun yang baik In order to implement Good Pension Fund Governance, Pension
maka Dana Pensiun wajib memiliki prosedur dalam pengelolaan Fund companies must have procedures in managing investment.
investasi. Pedoman Tata Kelola Investasi disusun dengan The Investment Governance Guidelines are prepared by taking into
memperhatikan pemisahan fungsi utama yaitu: account the separation of key functions, namely:
1. Riset dan perencanaan; 1. Research and planning;
2. Transaksi; 2. Transaction;
3. Manajemen risiko dan kepatuhan. 3. Risk management and compliance.
Pengurus menetapkan organisasi dan prosedur pengelolaan investasi The Management stipulates the organization and procedures for
Dana Pensiun yang menjadi kewenangannya, meliputi antara lain: investment management of Pension Fund companies under its
authority, including among others:
1. Tata cara pengelolaan investasi, diantaranya melakukan evaluasi 1. Investment management procedures, among others, to evaluate
atas strategi investasi dalam periode mingguan, dengan the investment strategy in the weekly period, taking into account
memperhatikan target hasil investasi tahunan yang telah the annual investment yield targets set in the Annual WP&B by
ditetapkan dalam RKA Tahunan dengan mempertimbangkan considering the liquidation position and risk level on the managed
posisi likuidasi dan tingkat risiko atas investasi yang dikelola; investment;

2. Pejabat, unit kerja atau fungsi dan pihak terkait; 2. Officials, work units or functions and related parties;
3. Tugas dan tanggung jawab; 3. Duties and responsibilities;
4. Pelimpahan atau pendelegasian wewenang dan otorisasi. 4. Delegation of authority and authorization.
Pengurus dan Pekerja yang membidangi investasi wajib memiliki The Management and Employees in charge of investment shall have
kemampuan yang memadai di bidang investasi dan/atau manajemen adequate capability in investment and/or risk management field
risiko yang ditunjukkan dengan bukti kelulusan ujian sertifikasi bidang as demonstrated by the proof of passing certification examination
investasi dan/atau manajemen risiko yang dikeluarkan oleh lembaga of investment and/or risk management issued by a professional
sertifikasi profesi yang telah mendapat kompetensi kerja sesuai certification agency that has the work competence according to
peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta wajib memenuhi the prevailing laws and regulations, and shall be required to meet
syarat keberlanjutan paling sedikit 1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun. sustainability requirements of at least 1 (one) time in 1 (one) year.
Sasaran Hasil Investasi Target of Investment Results

Rencana Investasi 2017 memfokuskan untuk meningkatkan dana The 2017 Investment Plan focused on raising funds and protecting the
dan memproteksi RKD. Selain itu pada tahun 2017 juga direncanakan FAR. In addition, the Company planned to provide final benefits in 2017
untuk memberikan manfaat akhir untuk kepesertaan PT Badak NGL for the participation of PT Badak NGL which would end in the same
yang akan berakhir pada tahun 2017. Dengan realisasi RKD pada tahun year. With the realization of the FAR in 2016 at 89.0%, DP Pertamina
2016 pada angka 89,0% membuat DP Pertamina mengambil langkah took the steps to maximize the utilization of property assets owned
memanfaatkan secara maksimal aset – aset properti yang dimiliki that had not been optimally utilized. The next steps taken were to carry
dan belum maksimal dimanfaatkan. Langkah berikut yang diambil out efficiency of property assets, RDPT, direct investments and mutual
adalah melakukan efisiensi terhadap aset properti, RDPT, penyertaan funds owned in order to provide benefits and better returns.
langsung dan reksadana yang dimiliki sehingga dapat memberikan
manfaat dan imbal hasil yang lebih baik.
Dalam mengelola kekayaannya, PT Pertamina sebagai Pendiri DP In managing its assets, PT Pertamina as the Founder of DP Pertamina
Pertamina telah menetapkan sasaran minimum hasil investasi dalam has set minimum target of investment return in annual investment
rencana investasi tahunan yang dituangkan lebih lanjut ke dalam RKA plan as outlined in the Annual WP&B which has been approved by
yang dibuat secara tahunan dan disetujui oleh pendiri. Berdasarkan the founder. Based on the 2017 WP&B of DP Pertamina, the target of
RKA DP Pertamina tahun 2017, sasaran hasil investasi yang harus investment result to be achieved by the management was set at 7.9%
dicapai oleh pengurus ditetapkan sebesar 7,9% terealisasi (10,5% realized (10.5% with unrealized investment) from total investment
dengan investasi belum terealisasi) dari jumlah investasi, naik dari which increased from that of the previous year recorded at 6.7%
tahun sebelumnya yaitu 6,7% terealisasi (4,7% dengan investasi belum realized (4,7 % with unrealized investments).
terealisasi).
Pada tahun 2017 DP Pertamina dalam pengelolaan dananya dibantu In 2017, DP Pertamina was assisted by 8 securities companies and 3
dengan 8 sekuritas dan 3 Manajer Investasi. Adapun Manajer Investasi Investment Managers to manage its funds. The Investment Managers
yang digunakan adalah PT Schroders Investment Management employed were PT Schroders Investment Management Indonesia,
Indonesia, PT BNP Paribas Investment Partners dan PT Bahana TCW PT BNP Paribas Investment Partners and PT Bahana TCW Investment
Investment Management. Bank Kustodian yang digunakan adalah Management. The Custodian Bank used was Bank Mandiri Kustodi and
Bank Mandiri Kustodi dan Bank CIMB Niaga. Bank CIMB Niaga.
Kinerja Investasi Investment Performance

Hasil investasi bersih dengan memperhitungkan: Net investment results by calculating:
a. Hasil investasi yang belum terealisasi selama tahun berjalan / investment results that have not been realized for the 522.328
current year
b. Rata-rata investasi tahun 2017 / Investment average in 2017 8.794.018
c. ROI tahun 2017 dengan memperhitungkan hasil investasi yang belum terealisasi selama tahun berjalan / ROI of 2017 by 5,9%
calculating investment returns that have not been realized for the current year
d. Hasil investasi bersih dengan memperhitungkan hasil investasi yang belum terealisasi selama tahun berjalan / Net 771.941
investment results by calculating investment results that have not been realized for the current year
e. ROI tahun 2017 tanpa memperhitungkan hasil investasi yang belum terealisasi selama tahun berjalan / ROI in 2017 8,8%
without calculating the investment results that have not been realized for the current year
Hasil investasi bersih tersebut dihitung menurut aturan di Surat Edaran The net investment result was calculated according to the regulation
OJK Nomor. 9/SEOJK.05/2016 (POJK 9). Berdasarkan hasil perhitungan in the Circular Letter of FSA Number. 9/SEOJK.05/2016 (POJK 9). Based
didapatkan bahwa DP Pertamina belum mencapai target yang on the calculation result, DP Pertamina has not reached the target set
ditetapkan dalam RKA dalam hal hasil bersih investasi. Akan tetapi DP in the WP&B in terms of net investment results. However, DP Pertamina
Pertamina telah mencapai targetnya dalam hal hasil investasi bersih has achieved its target in terms of net investment results (without
(tanpa memperhitungkan hasil investasi yang belum terealisasi selama calculating the investment results that have not been realized for the
tahun berjalan). current year). 2017 Annual Report
Pencapaian hasil bersih investasi sebesar 5,9% tersebut di atas Achievement of net investment result at 5.9% was caused by the loss
disebabkan karena kerugian atas penurunan nilai wajar yang belum on the decrease of fair value that have not been realized on significant
direalisasi atas portofolio investasi yang signifikan sebesar Rp249.613 investment portfolio amounting to Rp249,613 million. This loss
juta. Kerugian ini terutama disebabkan penurunan nilai wajar investasi was mainly due to the fair value of stock investment amounting to
saham sejumlah Rp382.615 juta, penyertaan langsung sejumlah Rp382,615 million, direct investment amounting to Rp101,759 million
Rp101.759 juta, dan tanah dan bangunan sejumlah Rp46.021 juta. as well as land and building amounting to Rp46,021 million. This
Hal ini disebabkan proses restrukturisasi saham yang dimiliki oleh DP was due to the stock restructuring process of DP Pertamina that had
Pertamina mengalami kendala dalam penanganannya, adapun untuk obstacles in its management. The land and building had a decrease due
tanah dan bangunan mengalami penurunan akibat pembangunan to infrastructures development and decrease of global tenant lease.
infratruktur dan penurunan jumlah tenant sewa secara global.
PELAYANAN KEPESERTAAN MEMBERSHIP SERVICE

Kebijakan Umum General Policy
Kebijakan kepesertaan program pensiun DP Pertamina mengacu pada The membership policy of DP Pertamina’s pension program refers to
Peraturan Dana Pensiun DP Pertamina berdasarkan Surat Keputusan the Regulation of Pension Fund of DP Pertamina which is based on the
Direktur Utama PT Pertamina (Persero) No. Kpts–36/C00000/2015–S0, Decree of Board of Directors of PT Pertamina (Persero) No. Kpts–36/
tanggal 27 Agustus 2015 yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan C00000/2015–S0, dated August 27, 2015, which was validated by the
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan KEP-549/NB.1/2015, Minister of Finance of Republic of Indonesia through Decision Letter
tanggal 29 September 2015. No. KEP-549/NB.1/2015, dated September 29, 2015.
Kepesertaan program pensiun DP Pertamina dimulai sejak pekerja The membership of DP Pertamina’s Pension program begins since
didaftarkan untuk menjadi peserta, yaitu mulai dari pengangkatan the employees are registered to become participants, namely from
pekerja sebagai pekerja tetap atau sejak didaftarkan untuk menjadi the appointment of the employees as permanent employees or from
peserta DP Pertamina dan berakhir pada saat peserta berhenti bekerja. their registration as members of DP Pertamina, and ends when the
Seorang Peserta tidak dapat mengundurkan diri atau menuntut haknya participants stop working. A Participant cannot resign or claim their
dari Dana Pensiun apabila masih memenuhi syarat kepesertaan (Sesuai right from Pension Fund if they still meet the membership requirements
PDPP Pasal 30). Peserta minimal telah berusia 18 (delapan belas) tahun (According to Article 30 of PDPP). Participant’s age must be at least 18
dan tidak lebih dari 40 (empat puluh) tahun saat didaftarkan sebagai (eighteen) years old and no more than 40 (forty) years old when they
peserta dan merupakan pekerja tetap Pendiri dan Mitra Pendiri yang registering as a participants, and is a permanent employee of Founder
memenuhi syarat kepesertaan sesuai Peraturan Dana Pensiun (PDP) and Founding Partners who qualify for membership, pursuant to the
Pertamina. Regulation of Dana Pensiun Pertamina (PDP).
Selain itu, untuk menjadi peserta, pekerja wajib menandatangani In addition, to become a participant, the employee must sign a
pernyataan yang menegaskan kesediaannya menjadi peserta sekaligus statement confirming their willingness to be a participant as well as
kesediaannya untuk dipotong dari gaji yang diterima sebagai bentuk their willingness to have their salary be deducted for membership
iuran kepesertaan. contributions.
Profil Peserta berdasarkan Status pada Masing-Masing Pendiri Participant Profile based on Status in Founder and Founding
dan Mitra Pendiri Partners
Profil Pensiunan Berdasarkan Usia Pensioner Profile Based on Age
Iuran Peserta, Pemberi Kerja dan Tambahan Contributions from Participants and Employers, and Additional
Contributions
1. Persentase Iuran Peserta berdasarkan PDP per 31 Desember 2017 1. Percentage of Participant’s Contributions based on PDP as of
September 30, 2017
Kode Unit / Unit Code Nama / Name IPS
01 Pertamina 7,5% PhDP
02 PTK 7,5% PhDP
03 Patra Jasa 7,5% PhDP
06 Badak 7,5% PhDP
07 PAS 7,5% PhDP
10 PDV 7,5% PhDP
11 IAS 7,5% PhDP

2. Penerimaan Iuran Peserta per 31 Desember 2017 2. Income from Participant’s Contributions as of December 31, 2017
Bulan / Month Total_IPS
Januari / January 1.823
Februari / February 1.776
Maret / March 1.984
April 1.846
Mei / May 1.862
Juni / June 1.805
Juli / July 1.786
Agustus / August 1.783
September 1.732
Oktober / October 1.684
November 1.711
Desember / December 2.765
Total 22.556
3. Penerimaan Iuran Pemberi Kerja per 31 Desember 2017 3. Income from Employer’s Contributions as of December 31, 2017
Kode Unit / Unit Code Nama / Name IPK
01 Pertamina 19,7% PhDP
02 PTK 24,1% PhDP
03 Patra Jasa 0,0% PhDP
06 Badak 20,9% PhDP
07 PAS 0,0% PhDP
10 PDV 19,8% PhDP
11 IAS 18,5% PhDP
4. Penerimaan Iuran Pemberi Kerja per 31 Desember 2017 4. Income from Employer’s Contributions as of December 31, 2017
Bulan / Month Total_IPK
Januari / January 4.487
Februari / February 4.472
Maret / March 4.922
April 4.626
Mei / May 4.582
Juni / June 4.599
Juli / July 4.546
September 4.423
Oktober / October 4.366
November 6.044
Total 58.987
5. Penerimaan Iuran Tambahan per 31 Desember 2017 5. Income from Additional Contributions as of September 30, 2017
Iuran Tambahan /
Bulan / Month
Additional Contribution
Januari / January 0
Februari / February 594
Maret / March 0
April 0
Mei / May 0
Juni / June 0
Juli / July 50.790
September 1.654
Oktober / October 937
November 13
Total 536.004
2017 Annual Report

Sebagaimana diatur dalam PDP Pertamina, peserta program pensiun As regulated in PDP Pertamina, participants of pension plans of DP
DP Pertamina memiliki hak atas manfaat pensiun sebagai berikut: Pertamina have the right to the following pension benefits:
1. Manfaat Pensiun Normal (MPN) 1. Normal Pension Benefits (MPN)
Diberikan kepada Peserta yang berhenti bekerja setelah mencapai Given to Participants who cease to work after reaching the age of
usia 56 (lima puluh enam) tahun. 56 (fifty six) years old.
2. Manfaat Pensiun Dipercepat (MPD) 2. Accelerated Pension Benefits (MPD)
Diberikan kepada Peserta yang berhenti bekerja setelah mencapai Given to Participants who cease to work after reaching the age of,
usia sekurang-kurangnya 46 (empat puluh enam) tahun. at the very least, 46 (forty six) years old.
3. Manfaat Pensiun Cacat (MPC) 3. Disability Pension Benefits (MPC)
Diberikan kepada Peserta yang berhenti bekerja karena dinyatakan Given to Participants who cease to work because they are declared
cacat oleh dokter yang ditunjuk oleh Pemberi Kerja. to be physically disabled by a doctor designated by Employer.
4. Pensiun Ditunda (PD) 4. Deferred Pension (PD)
Diberikan kepada Peserta yang berhenti bekerja sebelum Given to Participants who cease to work before reaching the age
mencapai usia 46 (empat puluh enam) tahun dengan masa kerja of 46 (forty six) years old with a minimum Work Period of 3 (three)
sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan tidak mengalihkan hak atas years and who do not transfer their right to deferred pension to
pensiun ditunda ke Dana Pensiun Lain. other Pension Fund.
5. Manfaat Pensiun Janda/Duda (MPJD) 5. Pension Benefits for Widow/Widower (MPJD)
a. Diberikan kepada Janda/Duda dalam hal Mantan Pekerja a. Given to the Widow/Widower in the event the Ex-Employee
meninggal dunia sebelum menerima pembayaran Manfaat dies before receiving the Pension Benefit payment until the
Pensiun sampai saat Mantan Pekerja berhenti bekerja. time the Ex-Employee ceases to work.
b. Diberikan kepada Janda/Duda dalam hal Peserta meninggal b. Given to the Widow/Widower in the event the Participant
dunia sebelum mencapai usia 56 (lima puluh enam) tahun. passes away before reaching the age of 56 (fifty six) years old.
c. Diberikan kepada Janda/Duda dalam hal Peserta meninggal c. Given to the Widow/Widower in the event the Participant
dunia setelah mencapai usia 56 (lima puluh enam) tahun passes away after reaching the age of 56 (fifty six) years old
sebelum menerima pembayaran Manfaat Pensiun. before receiving the Pension Benefit payment.
d. Diberikan kepada Janda/Duda dalam hal Pensiunan d. Given to the Widow/Widower in the event the Pensioner
meninggal dunia. passes away.
6. Manfaat Pensiun bagi Anak (MPA) 6. Pension Benefits for Children (MPA)
Diberikan apabila Peserta meninggal dunia dan tidak ada Janda/ Given if the Participant passes away and there is no eligible Widow/
Duda yang sah atau Janda/Duda kawin lagi atau meninggal dunia Widower or Widow/Widower who remarries or passes away but
namun masih memiliki anak yang berusia di bawah 21 tahun atau has a child under 21 years old or 25 years old that still has status
25 tahun yang masih berstatus sebagai pelajar/mahasiswa dan as a student and has not married or disabled. Payment of Pension
belum menikah atau cacat. Pembayaran Manfaat Pensiun Anak Benefits for Children ends when the child dies or reaches the age
berakhir pada saat Anak meninggal dunia atau mencapai usia 21 of 21 (twenty one) years old. If the Child is still in school/college or
(dua puluh satu) tahun. Jika Anak masih bersekolah/kuliah atau has physical disabilities, then the Pension Benefit may be paid until
cacat, maka Manfaat Pensiun dapat dibayarkan sampai Anak the Child reaches the age of 25 (twenty five) years old.
mencapai usia 25 (dua puluh lima) tahun.
7. Manfaat Pensiun Sekaligus 7. One-Time Pension Benefits
Sesuai ketentuan yang berlaku, Manfaat Pensiun dapat diambil secara In accordance with applicable regulations, Pension Benefits can be
sekaligus, berdasarkan permintaan Penerima Manfaat Pensiun, apabila collected at once, upon the request of Pension Benefit Recipients
memenuhi persyaratan/sesuai peraturan perundang-undangan yang if meeting requirements/in accordance with prevailing laws and
berlaku. Besar Manfaat Pensiun secara sekaligus adalah Nilai Sekarang regulations. The amount of One-Time Pension Benefits is the
dari seluruh Manfaat Pensiun yang belum dibayarkan. Present Value of all unpaid Pension Benefits.
8. Manfaat Lain 8. Other Benefits
DP Pertamina juga memberikan Manfaat Lain kepada Penerima DP Pertamina also grants Other Benefits to Pension Benefit
Manfaat Pensiun sebesar Rp1.000.000 (satu juta rupiah) yang Recipients of Rp1,000,000 (one million Rupiah) paid annually at the
dibayarkan setiap menjelang Hari Raya Idul Fitri. moments prior to Eid al-Fitr.
Pembayaran Manfaat Pensiun Bagi Pensiunan Pension Benefits Payment for Pensioners
1. Pembayaran Manfaat Pensiun Normal dilakukan terhitung mulai 1. Normal Pension Benefits Payment is carried out starting from
tanggal 1 (satu) bulan berikutnya setelah Peserta mencapai usia the 1st (first) day of the subsequent month after the Participants
Pensiun Normal dan berakhir 6 (enam) bulan setelah Pensiunan reaching Normal Retirement age and ending 6 (six) months after
meninggal dunia. the Pensioners pass away.
2. Pembayaran Manfaat Pensiun Dipercepat dilakukan terhitung 2. Accelerated Pension Benefits Payment is carried out starting from
mulai tanggal 1(satu) bulan berikutnya setelah Peserta berhenti the 1st (first) day of the subsequent month after the Participants
bekerja dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun sebelum resign within 10 (ten) months prior to the Normal Retirement age
dicapainya usia Pensiun Normal dan berakhir 6 (enam) bulan and ending 6 (six) months after Pensioners pass away.
setelah Pensiunan meninggal dunia.

3. Pembayaran Manfaat Pensiun Cacat dilakukan terhitung mulai 3. Disabled Pension Benefits is carried out starting from the 1st (first)
tanggal 1 (satu) bulan berikutnya setelah Peserta berhenti bekerja day of the subsequent month after the Participants resign due to
karena cacat dan berakhir 6 (enam) bulan setelah Pensiunan disability and ending 6 (six) months after the Pensioners pass away.
meninggal dunia.
4. Pembayaran hak atas Pensiun ditunda dilakukan terhitung 4. Payment for Pension rights is delayed starting from the 1st (first)
mulai tanggal 1 (satu) bulan berikutnya setelah Mantan Pekerja day of the subsequent month after the Former Employees reach
mencapai usia Pensiun Normal atau atas permintaan yang Normal Retirement age or on request of the related party to be
bersangkutan dibayarkan pada tanggal 1 (satu) bulan berikutnya paid on the 1st (first) day of the subsequent month after reaching
setelah mencapai usia 46 (empat puluh enam) tahun dan berakhir the age of 46 (forty six) years old and ending 6 (six) months after
6 (enam) bulan setelah Pensiunan meninggal dunia. the Pensioners pass away.
5. Pembayaran Manfaat Pensiun bagi Pensiunan bulan ke-1 (pertama) 5. Pension Benefits Payment for Pensioners for the 1st month (first),
sampai dengan bulan ke-6 (enam) setelah Pensiunan meninggal to the 6th (sixth) month after the Pensioners pass away to be paid
dunia dibayarkan kepada Anak yang berhak atas Manfaat Pensiun to the rightful Child on Child Pension Benefits.
Anak.
6. Pembayaran Manfaat Pensiun dilaksanakan setelah Peserta 6. Pension Benefits Payment is carried out after Participants provide
memberikan data yang diperlukan secara lengkap ke Dana the necessary data comprehensively to the Pension Fund
Pensiun melalui Pemberi Kerja. Employers.
Apabila tidak ada Janda/Duda/Anak yang berhak, pembayaran Manfaat In the event that there is no rightful Widow/Widower/Child, the Pension
Pensiun berakhir pada akhir bulan saat Pensiunan meninggal dunia. Benefits ends at the end of the month when the Pensioners pass away.
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES

DP Pertamina sangat menyadari bila keberadaan Sumber Daya Manusia DP Pertamina is very aware that the existence of Human Resources
(SDM) merupakan faktor penting dalam rangka mendukung sekaligus (HR) is important to support as well as realize the purpose and vision
mewujudkan tujuan serta visi dan misi sebagai penyelenggara Program and mission as an operator of Defined Benefit Pension Plan (PPMP) to
Pensiun Manfaat Pasti (PPMP) untuk menjamin dan memelihara ensure and maintain the continuity of income in old age for participants
kesinambungan penghasilan pada hari tua bagi peserta serta pihak and eligible parties.
yang berhak.
DP Pertamina senantiasa melakukan pengelolaan dan perecanaan DP Pertamina continuously manages and develops HR that is carried
pengembangan SDM yang dilakukan secara menyeluruh dan terukur. Hal out thoroughly and measurably. This is carried out so that the HR
ini dilakukan agar program pengembangan SDM bisa tepat sasaran sesuai development program can be right on target in accordance with the
dengan kebutuhan serta tantangan yang dihadapi Dengan pengelolaan needs and challenges faced by the Company. With the planned and
SDM yang terencana dan terukur itu pula, DP Pertamina menyakini akan measurable HR management, DP Pertamina will produce competent,
menghasilkan SDM yang berkompeten, berkinerja unggul, serta berdaya superior performing and competitive HR capable of facing various
saing yang mampu menghadapi berbagai tantangan. challenges.
Kebijakan Umum Sumber Daya Manusia General Policies on Human Resources

DP Pertamina senantiasa menempatkan pekerja sebagai aset penting DP Pertamina places employees as vital asset to achieve its vision
untuk mendukung pencapaian visinya untuk menjadi Dana Pensiun to become independent and professional Pension Fund as well as
yang mandiri dan profesional serta misinya untuk mengelola data its mission to manage participant data and develop funds to fulfill
peserta dan mengembangkan dana guna memenuhi kewajiban the obligation to pay pension benefits at the right time, in the right
pembayaran manfaat pensiun secara tepat waktu, tepat jumlah amount, and for the right subject. The composition of employees in DP
dan tepat subyek. Komposisi pekerja dalam DP Pertamina terdiri Pertamina consists of permanent employees and contract employees
dari pekerja tetap dan pekerja kontrak (diperbantukan). Sementara, (seconded). Meanwhile, the recruitment of DP Pertamina workers
perekrutan pekerja DP Pertamina dilakukan berdasarkan kebutuhan is carried out based on the needs and capabilities of DP Pertamina
serta kemampuan DP Pertamina dengan memperhatikan latar with attention to educational background and experience so that it is
belakang pendidikan maupun pengalaman sehingga diharapkan expected to support the Company’s operations.
dapat mendukung operasional perusahaan.
Komposisi Pegawai DP Pertamina Composition of Employees of DP Pertamina

Hingga akhir Desember 2017, jumlah pegawai DP Pertamina tercatat Until the end of December 2017, total employees of DP Pertamina
sebanyak 47 pegawai. Jumlah ini mengalami peningkatan sebesar 18% was recorded at 47 employees. This number has increased by 18%
dibanding tahun 2016 yakni sebanyak 40 pegawai. Berikut disajikan compared to the year 2016 as many that was 40 employees. The
demografi pegawai DP Pertamina : following is demographic of DP Pertamina’s employees:
2017 Annual Report

Berdasarkan Jabatan Based on Position
Perubahan / Change
Jabatan / Position 2017 2016 Pertumbuhan / Persentase (%) /
Growth Percentage (%)
Pengurus / Management 3 3 0 0%
Manajer / Manager 6 6 0 0%
Internal Audit / Audit Internal 2 2 0 0%
Legal, Relation & Compliance 1 1 0 0%
Keuangan / Finance 11 8 3 38%
Investasi / Investment 4 3 1 33%
SDM & Umum / HR & General Affairs 7 5 2 40%
Kepensiunan / Pension 11 10 1 10%
SPMR 2 2 0 0%
Jumlah / Total 47 40 7 16%
Perubahan / Change
Jabatan / Position 2017 2016 Pertumbuhan / Persentase (%) /
Presiden Direktur / President Director 1 1 0 0%
Sekretaris Presiden Direktur / Secretary of President Director 1 1 0 0%
Direktur Kepensiunan & Umum / Director of Pension & General Affairs 1 0 1 0%
Direktur Keuangan / Director of Finance 1 1 0 0%
Direktur Investasi / Director of Investment 0 1 -1 -100%
Legal and Relation 1 1 0 0%
Internal Audit / Audit Internal 2 2 0 0%
Kepensiunan / Pension 13 11 2 18%
SDM dan Umum / HR and General Affairs 7 6 1 17%
Keuangan / Finance 12 9 3 33%
SPMR 3 3 0 0%
Portofolio dan Investasi / Portfolio and Investment 4 4 0 0%
Riset dan Ekonomi / Research and Economy 1 0 1 0%
Berdasarkan Pendidikan Based on Education

Perubahan / Change
Tingkat Pendidikan / Education 2017 2016 Pertumbuhan / Persentase (%) /
Strata 2 / Master’s Degree 5 4 1 20%
Strata 1 / Bachelor’s Degree 32 27 5 16%
Diploma 3 / Diploma’s Degree 5 4 1 20%
SLTA / High School 4 4 0 0%
SLTP / Junior High 1 1 0 0%
SD / Elementary 0 0 0 0%
Jumlah / Total 47 40 7
Berdasarkan Status Kepegawaian Based on Employment Status

Perubahan / Change
Status Kepegawaian / Employment Status 2017 2016 Pertumbuhan / Persentase (%) /
Karyawan Tetap / Permanent Employee 47 39 8 17%
Masa Persiapan Pensiun / Retirement Preparation Period 3 1 2 67%
Pekerja Kontrak / Temporary Employee 1 0 1 100%
Berdasarkan Usia Based on Age

Perubahan / Change
Usia / Age 2017 2016 Pertumbuhan / Persentase (%) /
>51 6 8 -2 -33%
41-50 32 32 0 0%
31-40 4 0 4 100%
21-30 5 - 5 100%
<21 - - - -

Strategi dan Realisasi Pengembangan SDM 2017 2017 HR Development Strategy and Realization
Dalam rangka mewujudkan visi dan misi, DP Pertamina memberikan In order to realize its vision and mission, DP Pertamina gives its full
perhatian penuh pada peningkatan produktivitas dan kapabilitas pekerja attention to employee productivity and capability improvement
melalui pelaksanaan pelatihan dan pendidikan baik melalui program through implementation of training and education through internal
internal maupun eksternal. Guna memenuhi kompetensi, DP Pertamina and external programs. In order to meet the competence, DP Pertamina
senantiasa mengikutsertakan para pegawainya dalam sejumlah kegiatan always includes its employees in a number of training and workshop
pelatihan maupun workshop untuk menunjang kinerja DP Pertamina. activities to support the performance of DP Pertamina.
Selama tahun 2017 karyawan DP Pertamina mengikuti 43 kegiatan During 2017, the employees of DP Pertamina participated in 43
berupa seminar maupun workshop untuk pengembangan kompetensi. activities in the form of seminar and workshop for competence
development.
Rekrutmen dan Perputaran Pegawai DP Pertamina Recruitment and Employee Turnover of DP Pertamina
Dalam rangka memenuhi kebutuhan SDM, DP Pertamina melakukan In order to meet HR needs, DP Pertamina conducts open and
proses rekrutmen yang dilaksanakan secara terbuka dan transparan. transparent recruitment process. The recruitment process is focused
Proses rekrutmen berfokus pada kompetensi melalui kualifikasi tertentu on competence through certain qualifications in accordance with
sesuai dengan kebutuhan serta rencana yang telah ditetapkan. Melalui the needs and plan. Through such efforts, the Company expects to
upaya tersebut, Perusahaan berharap dapat merekrut SDM yang be able to recruit HR with high quality, namely the ones that are able
berkualitas, yakni yang mampu bertanggungjawab, khususnya terhadap to be responsible, especially on technology and business challenges
perkembangan teknologi dan tantangan bisnis di masa depan. development in the future.
Berikut hasil pelaksanaan rekrutmen yang dilaksanakan DP Pertamina The recruitment implementation conducted by DP Pertamina in 2017
pada 2017: is as follows:
Divisi (sub fungsi / cost center) / 31 Desember 2017
No. Peserta Lulus Rekrutmen / Passed Participants
Division (sub-function / cost center) / December 31, 2017
1. Presiden Direktur / President Director Sekretaris Presiden Direktur / Secretary of the President Director 1
2. Kepensiunan / Pension Asisten Iuran / Contribution Assistant 1
3. Kepensiunan / Pension Asisten Monitoring / Monitoring Assistant 1
4. SDM & Umum / HR & General Affairs Asisten Layanan Ops TI & Komunikasi / IT Ops & Communication Services Assistant 1
5. SDM & Umum / HR & General Affairs Ahli Pengembangan TI & Pengolahan Data I / IT Development & Data Processing I Expert 1
6. SDM & Umum / HR & General Affairs Ahli Pengembangan TI & Pengolahan Data II / IT Development & Data Processing II Expert 1
7. Keuangan / Finance Asisten Penyelesaian Transaksi Efek / Settlement of Securities Transaction Assistant 1
8. Keuangan / Finance Asisten Reporting / Reporting Assistant 1
9. Keuangan / Finance Asisten Pajak / Tax Assistant 1
10. Riset & Ekonomi / Research & Economy Analis Riset / Research Analyst 1
Jumlah / Total 10
Pada periode tahun 2017, terdapat penambahan/ pengurangan In 2017, there was an addition/reduction of DP Pertamina employees,
pegawai DP Pertamina sebagai berikut: as follows:
Keterangan / Description Jumlah / Total
Total Karyawan Awal Tahun 2017 / Total Employees at the Beginning of 2017 40
Karyawan Baru / New Employees 10
Mengundurkan Diri / Resigned 0
Pensiun / Retired 0
Karyawan yang Berakhir Hubungan Kerja / Terminated Employees 3
Total Karyawan Akhir Tahun 2017 / Total Employees at the End of 2017 47
Kepatuhan pada Budaya Perusahaan Compliance with Corporate Culture

Sikap mental pekerja memiliki peran signifikan terhadap perilaku Mental behavior of employees has a significant role on the company’s
perusahaan serta akan memberi corak pada keanekaragaman behavior as well as provides complexion on thinking pattern diversity.
pola pikir. Dari sikap yang timbul tersebut dan telah berkembang From such behavior, natural customs are established and developed
membentuk pola kebiasaan yang dianggap wajar di perusahaan, DP in the company, as DP Pertamina established the corporate culture
Pertamina membentuk budaya perusahaan, yang terdiri dari budaya that consists of clean and productive culture. All employees must
bersih dan budaya produktif. Seluruh pekerja harus menjiwai budaya uphold this corporate culture as a guideline for daily behavior which
perusahaan ini sebagai penuntun perilaku sehari-hari yang didukung is supported by positive mentality. Through implementing this
sikap mental positif. Dengan menerapkan secara sungguh-sungguh corporate culture earnestly, professionalism is expected to be formed
budaya perusahaan ini, diharapkan akan terbentuk profesionalisme in management and supervision within DP Pertamina and services to
dalam pengelolaan dan pengawasan di lingkungan DP Pertamina dan participants can be improved.
pelayanan kepada peserta dapat meningkat.
2017 Annual Report

Remunerasi pekerja Employee Remuneration
DP Pertamina membayarkan remunerasi kepada pekerja sebagai DP Pertamina pays remuneration to employees as a form of service
bentuk balas jasa Perusahaan kepada pekerja. Remunerasi pekerja compensation from the Company to employees. The remuneration
terdiri dari upah/gaji, upah lembur, hadiah/bonus, tunjangan dan for employees consists of wage/salary, overtime pay, gifts/bonus,
asuransi. Pada tahun 2017, DP Pertamina membayarkan total Rp16.395 allowances and insurance. In 2017, DP Pertamina paid a total of
juta untuk remunerasi pekerja. Jumlah remunerasi ini mengalami Rp16,395 million for employee remuneration. Such number was a
penurunan bila dibandingkan pada tahun 2016 yang tercatat sebesar decrease compared to 2016 which was recorded at Rp16.678 million.
Rp16.678 juta.
Penghargaan Awards
Sebagai bentuk penghargaan kepada pekerja atas loyalitas dan As a form of awards to employees on their loyalty and dedication to
dedikasi yang telah diberikan kepada DP Pertamina, DP Pertamina the Company, DP Pertamina grants awards to 2 (two) employees with
memberikan penghargaan kepada 2 (dua) orang pekerja yang memiliki the best performance and achievement (according to the provisions
kinerja terbaik dan berprestasi (sesuai dengan ketentuan dalam PKB in PKB DPP).
DPP).
Adapun pekerja yang menerima penghargaan selama 2017 yakni The employees that receive awards during 2017 is as follows:
sebagai berikut:
Ketegori Penghargaan / Jumlah Penerima Penghargaan /
Award Category Number of Award Recipient
Manajer terbaik / Best manager 1 orang / person
Pekerja terbaik / Best Employee 1 orang / person
Biaya Pengembangan SDM HR Development Cost

Selama tahun 2017, DP Pertamina telah menyusun berbagai program During 2017, DP Pertamina has prepared various HR competence
pengembangan kompetensi SDM guna melahirkan insan pekerja yang development programs in order to produce reliable employees. The
handal. DP Pertamina menyiapkan anggaran pendidikan pada tahun budget for education of DP Pertamina in 2017 was recorded at Rp550
2017 sebesar Rp550 juta. Dari jumlah anggaran tersebut, DP Pertamina million. From the budget, DP Pertamina has absorbed Rp466 million
telah menyerap Rp466 juta yang diperuntukan untuk pekerja for employees that participated in various trainings and competence
mengikuti berbagai pelatihan dan pengembangan kompetensi yang development throughout 2017. Total cost of HR development increased
telah diikuti sepanjang tahun 2017. Jumlah biaya pengembangan SDM compared to 2016 which was recorded at Rp299 million.
ini mengalami peningkatan bila dibandingkan dengan tahun 2016
yakni sebesar Rp299 juta.
TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY

DP Pertamina berkomitmen untuk senantiasa melakukan DP Pertamina is committed to develop information technology in
pengembangan teknologi informasi untuk mengoptimalkan kinerja order to optimize the company’s performance in a comprehensive
perusahaan secara menyeluruh dan komprehensif. Penerapan manner. The implementation of information technology within DP
teknologi informasi di lingkungan DP Pertamina tidak hanya untuk Pertamina does not only support the business process as it is also
mendukung kelancaran proses bisnis namun juga untuk meningkatkan aimed to improve services for pension program participants. Therefore,
layanan bagi peserta program pensiun. Oleh karenanya, penerapan the implementation of information technology is adjusted with the
sIstem teknologi informasi ini disesuaikan dengan kebutuhan Dana needs of Pension Fund and DP Pertamina has a policy that is applicable
Pensiun dan DP Pertamina memiliki sebuah kebijakan yang berlaku for all levels with Standard Operating Procedure (SOP) and relevant
sama bagi seluruh jajaran yang disertai dengan Tata Kelola Organisasi Procedure Manual (PM).
(TKO) dan Tata Kelola Individu (TKI) terkait.
Staf Divisi Teknologi Informasi di DP Pertamina terdiri dari 3 (tiga) orang Staff of the Information Technology Division in DP Pertamina consists of
pekerja dan satu (1) orang pekerja perbantuan yang bertugas untuk: 3 (three) employee and 1 (one) attached employee that have the duties:
– Mengembangkan Aplikasi - Developing Application
– Data Base Administrator - Database Administrator
– Analisa dan data processing - Analysis and data processing
– Pemeliharaan hardware, network dan software - Hardware, network, and software maintenance
– Memantau perkembangan TI - Monitoring IT development
– Mengembangkan ilmu (training, workshop, dll) - Enhancing knowledge (training, workshop, etc.)
– Help Desk - Help Desk
– Administrasi - Administration

Perkembangan teknologi informasi di lingkungan DP Pertamina dapat Development of information technology within DP Pertamina can be
dijelaskan berikut ini: described as follows:
Nama
Tahun / Year Pengembangan / Keterangan / Description
Development Name
1994 Metrodata Pembuatan 5 (lima) aplikasi terintegrasi, yang terdiri dari Aplikasi Personalia, Aplikasi Penggajian, Aplikasi Kepensiunan,
Aplikasi Investasi dan Aplikasi Keuangan. Namun hanya 3 (tiga) aplikasi yang terpakai dan akan disempurnakan,
yaitu Aplikasi Keuangan, Aplikasi Personalia dan Aplikasi Penggajian, sedangkan dua aplikasi lainnya, yakni Aplikasi
Kepensiunan dan Aplikasi Investasi, tidak terpakai karena terdapat perbedaan dalam perhitungan dan adanya perubahan
Peraturan Dana Pensiun. / Development of 5 (five) integrated applications, consisting of Personnel Application, Payroll
Application, Pension Application, Investment Application, and Financial Application. However, there were only 3 (three)
applications that were used and would be improved, namely Financial Application, Personnel Application and Payroll
Application, meanwhile the other two applications, namely Pension Application and Investment Application were not
used due to the difference in calculation and changes in the Regulation of Pension Fund.
1999-2000 SSS Pembuatan Aplikasi Attestatie de vita tidak dapat terealisasi karena proses pengerjaannya melampaui waktu yang
disepakati dalam kontrak. / Development of Attestatie de vita was not realized due to the work process that exceeded
the agreed time in the agreement.
2002 dbSPP Pembuatan Aplikasi Kepensiunan, berupa SPP, Kartu dan perhitungan untuk penetapan dan mutasi. Aplikasi ini
sudah tidak terpakai lagi dikarenakan vendor tidak menyertakan source program sehingga staf TI internal tidak dapat
menyesuaikan aplikasi ini saat terjadi perubahan pada Peraturan Dana Pensiun. / Development of Pension Application,
in the form of SPP, Card and calculation for determination and transfer. This application was no longer used due to the
vendor did not include source program. Therefore, internal IT staff was not able to adjust this application when there was
a change in Regulation of Pension Fund.
2005 siDAPEN Pembuatan Aplikasi Keuangan dan Aplikasi Investasi namun tidak terjadi kesesuaian cara kerja di antara staf (user) saat
tahapan proses penerapannya. / Development of Financial Application and Investment Application. However, there was
no work procedure conformity among the staff (user) during the stages of its implementation process.
2009 In house Pembuatan Aplikasi SIAPDANA (Sistem Aplikasi Dana Pensiun Pertamina) yang dilakukan oleh tim TI internal DP
Pertamina dan telah mengintegrasikan seluruh fungsi, yaitu Fungsi Umum, Keuangan, dan Investasi. Aplikasi yang
masih digunakan hingga kini itu memfasilitasi pencatatan, penyimpanan data, pengolahan data, pelaporan, backup
hingga user security. Sistem ini telah melalui audit oleh Kantor Akuntan Publik Ernst & Young dan Price Water House
Coopers yang mengakui kehandalan sistem ini. Aplikasi ini terus dikembangkan sesuai kebutuhan user. / Development
of SIAPDANA Application (Dana Pensiun Pertamina Application System) performed by internal IT team of DP Pertamina
and has integrated all functions, namely General Affairs, Financial, and Investment Functions. As of today, this application
is still used to facilitate recording, data storage, data processing, reporting, backup to user security. This system has been
audited by the Public Accounting Firm of Ernst & Young and Price Water House Coopers that acknowledged the reliability
of this system. This application is continued to be developed according to the needs of user.
2010 SIAPDANA Dana Pensiun Pertamina menggunakan aplikasi terpadu yang dinamakan SIAPDANA pada tahun 2010. SIAPDANA
terdiri dari beberapa modul antara lain: Keuangan, Investasi, Kepensiunan dan Kepesertaan serta personalia. Pada
perkembangan SIAPDANA hingga sampai dengan sekarang, sudah menambahkan beberapa modul, yaitu modul hukum
dan asset. SIAPDANA menggunakan sistem manajemen database relasional (RDBMS) Oracle, Oracle yang dipergunakan
saat ini Oracle Enterprise Edition 11g. Untuk kecepatan akses internet di lingkungan DPP sudah menggunakan 20
Mbps baik IX (International eXchange) ataupun IIX (Indonesia Internet eXchange) dengan perkembangan dari tahun
2014 yang masih menggunakan 3 Mbps. / Dana Pensiun Pertamina uses the integrated application named SIAPDANA
since 2010. SIAPDANA consists of several modules, among others: Finance, Investment, Pension, and Participation
as well as personnel. In the development of SIAPDANA until today, several modules have been added, namely legal
and asset modules. SIAPDANA uses relational database management system (RDBMS) of Oracle. The current Oracle is
Oracle Enterprise Edition 11g. For the speed of internet access within DPP, it has used 20 Mbps both for IX (International
eXchange) and IIX (Indonesia Internet eXchange) with the consideration from 2014 that still used 3 Mbps.
Sejak tahun 2009, DP Pertamina telah memiliki sejumlah aplikasi yang Since 2009, DP Pertamina has a number of applications integrated
terintegrasi satu sama lain, yakni: with one another, namely:
1. Kepesertaan 1. Participation
a. Registrasi a. Registration
b. Monitoring Peserta Aktif b. Active Participants Monitoring
c. Iuran c. Contribution
2. Kepensiunan 2. Pension
a. Monitoring Peserta Pasif a. Passive Participants Monitoring
b. Mutasi Pensiun b. Pension Mutation
c. Attestatie de Vitae c. Attestatie de Vitae
3. Investasi 3. Investment
a. Deposito a. Deposits
b. Saham b. Stock
c. Obligasi c. Bonds
d. Penempatan Langsung d. Direct Investment
e. Reksadana e. Mutual Funds
4. Personalia, Penggajian & Pajak 4. Personnel, Payroll & Taxation
5. Keuangan 5. Finance
6. Hukum 6. Legal
7. Arsip 7. Archive
2017 Annual Report

Sementara itu, untuk mendukung pelaksanaan aplikasi tersebut, DP Meanwhile, in order to support the implementation of such
Pertamina telah membangun infrastruktur teknologi informasi yang applications, DP Pertamina has developed adequate information
memadai yang terdiri dari: technology infrastructure, consisting of:
1. Hardware 1. Hardware
a. 1 SUN Server – Production a. 1 SUN Server – Production
b. 1 Windows Server – Production b. 1 Windows Server – Production
c. 1 Linux Server – Web server c. 1 Linux Server – Web Server
d. 1 Windows Server – Development d. 1 Windows Server – Development
e. 1 SUN Server – Mirror Server e. 1 SUN Server – Mirror Server
f. 1 SUN Server – Disaster Recovery Centre f. 1 SUN Server – Disaster Recovery Centre
2. Local Area Network (jaringan internal) 2. Local Area Network (internal network)
3. Internet 3. Internet
4. Website 4. Website
5. SMS Center 5. SMS Center
6. UPS 6. UPS
DP Pertamina melakukan pembaharuan teknologi antara lain: DP Pertamina conducted technology update, among others:
1. Penggunaan Virtual Server. 1. Use of Virtual Server.
2. Penambahan modul – modul Aplikasi SIAPDANA. 2. Addition of SIAPDANA Application modules.
3. Implementasi hardisk NAS (network access storage). 3. Implementation of NAS hard drive (network access storage).
4. Implementasi Virtual Private Network (VPN) untuk aplikasi 4. Implementation of Virtual Private Network (VPN) for SIAPDANA
SIAPDANA. application.
5. Penggunaan PC All in one. 5. Use of All in one PC.
Sistem Pengadaan Procurement System

Sementara itu, terkait sistem yang digunakan dalam kegiatan Meanwhile, in relation to the system used in goods and services
pengadaan barang dan jasa, DP Pertamina masih menggunakan procurement activities, DP Pertamina still uses manual system which is
sistem manual namun pelaksanaannya dilakukan secara efisien, efektif, conducted in an efficient, effective, open, competitive, transparent, fair,
terbuka, kompetitif, transparan, adil, akuntabel, memperhatikan and accountable manner by taking into account prudent and fairness
prinsip kehati-hatian dan kewajaran. principles.
Tata cara kegiatan pelaksanaan pengadaan barang dan jasa dapat Procedure of goods and services procurement activities can be
dilakukan melalui: performed through:
1. Pelelangan 1. Auction
2. Pemilihan Langsung 2. Direct Selection
3. Penunjukkan Langsung 3. Direct Appointment
4. Swakelola 4. Self-Managed
5. Pembelian Langsung 5. Direct Purchase
Biaya Pengembangan Teknologi Informasi 2017 Information Technology Development Fee In 2017
Pada tahun 2017 biaya pengembangan teknologi informasi adalah In 2017, the cost for information technology development in DP
sebesar Rp2.916.871.940. Biaya ini meningkat bila dibandingkan tahun Pertamina was recorded at Rp2,916,871,940. This cost increased
2016 sebesar Rp2.803.894.705. compared to 2016 which was recorded at Rp2,803,894,705.
Rencana Pengembangan Teknologi Informasi 2018 Information Technology Development Plan in 2018
DP Pertamina mempunyai rencana teknologi ke depan yaitu: DP Pertamina has the following technology plan in the future, namely:
1. Mengimplementasikan Next Gen firewall di lingkungan DPP untuk 1. Implementing the Next Gene firewall within DPP to protect the
melindungi system IT DP Pertamina dari serangan terhadap system IT system of DP Pertamina from attack on the system, both from
dari dalam maupun luar lingkungan DP Pertamina. inside or outside of DP Pertamina.
2. Implementasi Application Programming Interface (API) yang dapat 2. Implementation of Application Programming Interface (API) that
mengintegrasikan Aplikasi SIAPDANA dengan aplikasi lain. can integrate SIAPDANA application with other applications.
3. Penggunaan aplikasi untuk korespondensi antar fungsi di DPP. 3. Use of application for correspondence between functions in DPP.
4. Penggunaan aplikasi berbasis mobile pada platform Android dan 4. Use of mobile-based application on Android and IOS platforms.
IOS.
5. Penggunaan aplikasi ticketing untuk pengembangan dan 5. Use of ticketing application for development and addition of both
penambahan baik software dan hardware yang ada di lingkungan software and hardware within DPP.
DPP

6. Melakukan upgrade access point yang ada di lingkungan DPP, dengan 6. Upgrading existing access point within DPP by using access point
menggunakan access point controller base, agar pengguna wifi access controller base, for the user of wifi access that is able for roaming
dapat roaming tanpa harus login ulang saat berpindah lantai. without re-log in when moving to other floors.
7. Membuat web DP-Pertamina lebih interaktif. 7. Making of a more interactive DP Pertamina web.
AKUNTANSI DAN PELAPORAN ACCOUNTING AND REPORTING

Laporan keuangan DP Pertamina disusun dengan mengacu pada The financial statements of DP Pertamina is prepared by referring to
Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan the Regulation of the Chairman of Capital Market Supervisory Agency
(BAPEPAM-LK) No. PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012 mengenai and Financial Institution (BAPEPAM-LK) No. PER-05/BL/2012 dated
Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian Investasi bagi Dana October 17, 2012 concerning Preparation of Financial Statements and
Pensiun (“Peraturan”) yang merupakan basis akuntansi komprehensif Investment Assessment Basis for Pension Fund (“Regulation”) which is
selain Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. a comprehensive accounting basis in addition to Financial Accounting
Standards in Indonesia.
Dalam hal pedoman penyajian dan pengungkapan laporan keuangan In the event that the guidelines for presentation and disclosure of DP
DP Pertamina serta format standar berdasarkan Peraturan di atas tidak Pertamina’s financial statements as well as the standard format pursuant
mengatur secara khusus mengenai penyajian dan pengungkapan to the above Regulation, the presentation and disclosure of certain
transaksi atau peristiwa tertentu. Peraturan yang diterbitkan BAPEPAM- transactions or events are not specifically specified. The regulation issued
LK tersebut mengharuskan penyusunan laporan DP Pertamina sesuai by BAPEPAM-LK requires the preparation of DP Pertamina’s report in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.
Laporan keuangan DP Pertamina disajikan dalam mata uang Rupiah, The financial statements of DP Pertamina is presented in Rupiah,
kecuali dinyatakan secara khusus, serta disusun dengan dasar harga unless otherwise stated, and presented at acquisition cost basis,
perolehan, kecuali untuk investasi tertentu yang dinyatakan sebesar nilai except for certain investments which are stated at fair value. The
wajar. Laporan keuangan disajikan dengan dasar akrual, kecuali laporan financial statements is prepared on the accrual basis, unless cash flows
arus kas dibuat dengan menggunakan metode langsung dan arus kas statements is prepared using the direct method and the cash flows are
dikelompokkan atas dasar kegiatan investasi, operasional, dan pendanaan. categorized by investments, operations and financing activities. For
Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, simpanan the purposes of the cash flows statements, cash and cash equivalents
yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi lancar jangka pendek including cash, deposits can be withdrawn at any time and other short-
lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo 3 (tiga) bulan atau kurang. term current investments with maturity of 3 (three) months or less.
Sesuai peraturan, laporan keuangan program Pensiun Manfaat Pasti DP Pursuant to the regulations, the financial statements of DP Pertamina’s
Pertamina mencakup: Pension Benefits program includes:
1. Laporan aset neto; 1. Net asset statement;
2. Laporan perubahan aset neto; 2. Net asset change statement;
3. Catatan atas laporan keuangan; 3. Notes to the financial statements;
4. Neraca (laporan posisi keuangan); 4. Balance Sheet (statement of financial position);
5. Perhitungan hasil usaha; dan 5. Calculation of company results; and
6. Laporan arus kas. 6. Cash flow statement.
URAIAN KINERJA DANA PENSIUN DESCRIPTION OF PENSION FUND’S PERFORMANCE

Perbandingan Komposisi Portofolio Investasi Comparison of Investment Portfolio Composition
Dalam juta Rupiah In million Rupiah
31 Desember 2017 / December 31, 2017 31 Desember 2016 / December 31, 2016
Jenis Investasi / Investment Type
Nilai Wajar / Fair Value Porsi / Portion Nilai Wajar / Fair Value Porsi / Portion
Deposito On-Call / On-Call Deposits 21.083 0,2% 20.826 0,2%
Deposito Berjangka / Time Deposits 742.700 8,1% 296.000 3,3%
Surat Berharga Negara / Government Bonds 2.576.965 28,2% 2.634.790 29,2%
Saham / Stocks 1.792.645 19,6% 2.003.258 22,2%
Unit Penyertaan Reksa Dana / Mutual Fund Unit 285.524 3,1% 317.326 3,5%
Obligasi / Bonds 1.237.225 13,6% 1.269.645 14,1%
Efek Beragun Aset / Asset-Backed Securities 48.976 0,5% - 0,0%
Unit Penyertaan Reksa Dana Real Estate KIK / Placement Unit in Real Estate 80.546 0,9% 97.461 1,1%
Unit Penyertaan Reksa Dana KIK Penyertaan Terbatas / Placement Unit in 128.000 1,4% 123.591 1,4%
Limited Investment in the form of Collective Investment Contract
Penyertaan Langsung / Direct Placement 348.963 3,8% 351.188 3,9%
Tanah dan Bangunan / Land and Building 1.860.634 20,4% 1.909.795 21,2%
Jumlah / Total 9.123.260 100,0% 9.023.880 100,0%
2017 Annual Report

Perkembangan portofolio dari masing-masing jenis investasi di In total, portfolio development of each type of investment in 2017 was
tahun 2017 secara total tercatat sebesar Rp9.123.260 juta mengalami recorded at Rp9,123,260 million, increased by 1% compared to the
kenaikan 1% jika dikomparasikan dengan pencapaian di tahun 2016. achievement in 2016. The description is as follows:
Adapun uraiannya adalah sebagai berikut:
Untuk Deposito on Call (DOC) di tahun 2017 nilai wajar yang tercatat Fair value of On-Call Deposits (DOC) in 2017 was recorded at Rp21,083
adalah sebesar Rp21.083 juta tumbuh 1% dari nilai wajar tahun 2016 million, increased by 1% from fair value of 2016 with the same amount
dengan jumlah porsi penempatan yang sama. of placement portion.
Nilai wajar Deposito tahun 2017 tercatat sebesar Rp742,7 juta tumbuh Fair value of Deposits in 2017 was recorded at Rp742.7 million,
sebesar 150% dari realisasi nilai wajar di tahun 2016 dengan porsi increased by 150% from fair value realization in 2016 with placement
penempatan 8,1% lebih tinggi dari porsi tahun 2016 sebesar 3,3%. portion of 8.1% higher than portion of 2016 at 3.3%.
Nilai wajar SBN di tahun 2017 adalah sebesar Rp2.576.965 juta Fair value of SBN in 2017 amounted to Rp2,576,965 million, decreased
mengalami penurunan sebesar 2% dari nilai wajar 2016 sebesar by 2% from fair value of 2016 that stood at Rp2,634,790 million with
Rp2.634.790 juta dengan porsi penempatan tahun 2017 sebesar 28,2% placement portion in 2017 at 28.2%, lower than portion of 2016.
lebih rendah dari porsi tahun 2016.
Nilai wajar Saham di tahun 2017 tercatat sebesar Rp1.792.645 juta Fair value of Stocks in 2017 was recorded at Rp1,792,645 million,
mengalami penurunan 10% dari nilai wajar tahun 2016 sebesar decreased by 10% from fair value of stocks in 2016 that amounted to
Rp2.003.258 juta. Adapun posi Saham di tahun 2017 sebesar 19,6% Rp2,003,258 million. Stocks portion in 2017 was at 19.6% or lower than
atau lebih rendah dari porsi tahun 2016 sebesar 22,2%. portion in 2016 at 22.2%.
Nilai wajar Reksadana di tahun 2017 tercatat sebesar Rp285.524 juta Fair value of Mutual Funds in 2017 was recorded at Rp285,524 million,
turun sebesar 10% dari nilai wajar tahun 2016 sebesar Rp317.326 juta decreased by 10% from fair value in 2016 that amounted to Rp317,326
dengan porsi sebesar 3,1% atau lebih rendah dibanding dengan porsi million with potion at 3.1% or lower compared to 2016 portion at 3.5%.
2016 sebesar 3,5%.
Nilai wajar Obligasi tahun 2017 tercatat sebesar Rp1.237.225 juta turun Fair value of Bonds in 2017 was recorded at Rp1,237,225 million,
2% dari nilai wajar tahun 2016 sebesar Rp1.269.645 juta dengan porsi decreased by 2% from fair value in 2016 that amounted to Rp1,269,645
tahun 2017 sebesar 13,6% dibanding tahun 2016 sebesar 14,1%. million with portion of 2017 posted at 13.6% compared to 2016 at 14.1%.
Nilai wajar Efek Beragun Aset (EBA) tahun 2017 tercatat sebesar Fair value of Asset-Backed Securities (EBA) in 2017 amounted to
Rp48.976 juta dengan porsi sebesar 0,5%. Sedangkan di tahun 2017 DP Rp48,976 million with portion at 0.5%. Meanwhile, DP Pertamina did
Pertamina belum melakukan penempatan investasi pada EBA. not invest on EBA in 2017.
Nilai wajar Unit DIRE di tahun 2017 tercatat sebesar Rp80.546 juta turun Fair value of DIRE Unit in 2017 was booked at Rp80,546 million,
17% dengan porsi sebesar 0,9% atau lebih rendah dari porsi tahun decreased by 17% with portion at 0.9% or lower than portion in 2016
2016 sebesar 1,1%. at 1.1%.
Nilai wajar RDPT tahun 2017 tercatat sebesar Rp128 juta turun Fair value of RDPT in 2017 was recorded at Rp128 million, a decrease
dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp123.591 juta. compared to 2016 amounted to Rp123,591 million.
Nilai wajar Saham Penempatan Langsung 2017 tercatat sebesar Fair value of Direct Investment in 2017 was recorded at Rp348,963
Rp348.963 juta turun 1% dari tahun 2016 yang tercatat sebesar million, decreased by 1% from 2016 that amounted to Rp351,188
Rp351.188 juta dengan porsi 3,8% atau lebih rendah dari porsi tahun million with portion at 3.8% or lower than portion in 2016 that was at
2016 sebesar 3,9%. 3.9%.
Nilai wajar tanah bangunan 2017 tercatat sebesar Rp1.860.634 juta Fair value of land and buildings in 2017 was recorded at Rp1,860,634
turun 2% dari tahun 2016 sebesar Rp1.909.795 juta dengan porsi tahun million, decreased by 2% from 2016 that amounted to Rp1,909,795
2017 sebesar 20,4% atau lebih rendah dari tahun 2016 sebesar 21,2%. million with portion in 2017 was at 20.4% or lower than 2016 at 21.2%.

Komposisi Pendapatan Per Jenis Investasi Dana Pensiun Income Composition Per Investment Type of Pension Fund
Pendapatan Investasi / Investment Income
Laba Rugi Pelepasan/
Jenis Investasi / Investment Type Hasil Investasi Lainnya
Bunga / Deviden / Sewa / Pembelian / Profit or Jumlah /
/ Other Investment
Interest Dividend Lease Loss of Divestment/ Total
Result
Purchase
Deposito On-Call / On-Call Deposits 948 - - - - 948
Deposito Berjangka / Time Deposits 26.413 - - - - 26.413
Surat Berharga Negara / Government Bonds 230.110 - - 11.003 - 241.113
Saham / Stocks - 26.509 - 202.016 - 228.525
Unit Penyertaan Reksa Dana / Mutual Fund Unit - - - (9.626) - (9.626)
Obligasi / Bonds 123.426 - - 2.407 - 125.833
Efek Beragun Aset / Asset-Backed Securities 1.348 - - - - 1.348
Unit Penyertaan Reksa Dana Real Estate KIK / - 4.178 - - - 4.178
Placement Unit in Real Estate Investment in the form
of Collective Investment Contract
Unit Penyertaan Reksa Dana KIK Penyertaan - 5.018 - - - 5.018
Terbatas / Placement Unit in Limited Investment in
Penyertaan Langsung / Direct Placement - 10.893 - 119.850 - 130.743
Tanah dan Bangunan / Land and Building - - 47.778 - - 47.778
Jumlah / Total 382.245 46.598 47.778 325.650 - 802.271
Jika dilihat dari komposisi pendapatan per jenis investasi di tahun In terms of income composition per investment type in 2017, interest
2017 pendapatan bunga DOC 2017 adalah sebesar Rp948 juta dan income of DOC in 2017 amounted to Rp948 million and SBN interest
pendapatan bunga SBN sebesar Rp26.413 juta. income amounted to Rp26,413 million.
Pendapatan bunga SBN di tahun 2017 sebesar Rp230.110 juta dan SBN interest income in 2017 amounted to Rp230,110 million and profit
laba rugi pelepasan/pembelian sebesar Rp11.003 juta dengan total or loss of divestment/purchase amounted to Rp11,003 million as in total
keseluruhan sebesar Rp24.113 juta. Sedangkan untuk Saham perolehan amounted to Rp24,113 million. Meanwhile, Stock Dividend was recorded
Dividen sebesar Rp26.509 juta dan Laba Rugi Pelepasan/Pembelian at Rp26,509 million and Profit or Loss of Divestment/Purchase amounted
sebesar Rp202.016 juta dengan total sebesar Rp228.525 juta. to Rp202,016 million with total of Rp228,525 million.
Pendapatan bunga Obligasi di tahun 2017 tercatat sebesar Rp123.426 Interest income of Bonds in 2017 was recorded at Rp123,426 million
juta dan laba rugi pelepasan/pembelian sebesar Rp2.407 juta dengan and profit or loss of divestment/purchase amounted to Rp2,407 million
total sebesar Rp125.833 juta. with the total of Rp125,833 million.
Pendapatan bunga EBA di tahun 2017 tercatat sebesar Rp1.348 juta. Interest income of EBA in 2017 was recorded at Rp1,348 million.
Sedangkan untuk Unit DIRE perolehan dividen 2017 sebesar Rp4.178 Meanwhile, dividend of DIRE Unit amounted to Rp4,178 million as for
juta serta untuk RDPT sebesar Rp128.000 juta. RDPT amounted to Rp128,000 million.
Dividen Saham PL di tahun 2017 sebesar Rp10.893 juta dan laba rugi Dividend of PL Stock in 2017 was recorded at Rp10,893 million and
pelepasan/pembelian sebesar Rp119.850 juta dengan total sebesar profit or loss of divestment/purchase was at Rp119,850 million with the
Rp130.743 juta. total of Rp130,743 million.
Untuk tanah dan bangunan pendapatan sewa yang diperoleh di tahun Lease income of land and buildings in 2017 was recorded at Rp47,778
2017 tercatat sebesar Rp47.778 juta. million.
KEMAMPUAN MEMBAYAR MANFAAT DANA PENSIUN CAPABILITY TO PAY BENEFITS OF PENSION FUND
DAN TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG IURAN AND COLLECTABILITY OF RECEIVABLES
Kemampuan Membayar Manfaat Pensiun Capability to Pay Pension Benefits
Pembayaran manfaat pensiun merupakan kewajiban jangka panjang Pension benefit payment is a long-term obligation of DP Pertamina
DP Pertamina selaku Dana Pensiun Pemberi Kerja dengan Program as an Employer Pension Fund with Defined Benefit Pension Program
Pensiun Manfaat Pasti yang harus dipenuhi. Penyelesaikan manfaat that must be fulfilled. Settlement of pension fund to all participants
pensiun kepada seluruh peserta yang jatuh tempo dalam satu tahun maturing within one fiscal year in 2017 was 100%.
buku 2017 adalah 100%.
2017 Annual Report

Pada tahun 2017, DP Pertamina membayar manfaat pensiun dan In 2017, DP Pertamina paid pension benefits and benefits paid for the
manfaat sekaligus dibayarkan untuk tahun buku yang berakhir fiscal year ended December 31, 2017 amounted to Rp935,084 million
tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp935.084 juta yang merupakan which is an increase of total pension benefits paid in 2016 at Rp923,395
peningkatan dari jumlah manfaat pensiun yang dibayarkan di tahun million, with the following details:
2016 yaitu sebesar Rp923.395 juta, dengan perincian sebagai berikut:
Tabel Pembayaran Manfaat Pensiun Table of Pension Benefit Payment

Peserta / Participant 712.584 684.227
Yatim/Janda/Duda / Orphan/Widow/Widower 177.332 171.235
Sekaligus / One-Time 2.949 24.422
Manfaat Lainnya / Other Benefits 42.219 43.510
Jumlah / Total 935.084 923.395
Rincian Pembayaran Manfaat Pensiun per Mitra Pendiri Tahun Details of Pension Benefits Payment per Founding Partner in 2017
2017 (per 31 Desember 2017) (as of December 31, 2017)
Pendiri & Mitra / Founder & Peserta / Yatim / MP Bulanan / Sekaligus / Manfaat Lain /
Janda / Widow Total
Partners Participant Orphan Monthly MP One-Time Other Benefits
PT Pertamina (Persero) (648.981) (167.742) (897) (817.620) (2.542) (38.787) (858.949)
PT Pertamina Trans Kontinental (8.988) (2.876) (70) (11.933) - (803) (12.736)
PT Patra Jasa (2.131) (503) - (2.634) - (203) (2.837)
PT Badak NGL (38.204) (2.223) (29) (40.456) (2) (1.209) (41.667)
PT Pelita Air Service (14.145) (2.914) (36) (17.095) (304) (1.196) (18.594)
PT Pertamina Dana Ventura (104) (14) - (118) - (5) (123)
PT Indopelita Aircraft Service (31) (29) - (61) (101) (17) (178)
Jumlah / Total (712.584) (176.300) (1.032) (889.916) (2.949) (42.219) (935.084)
Tabel Penerima Manfaat Pensiun Menurut Jenis Pensiun Table of Pension Beneficiaries Based on Pension Type
Jenis Pensiunan / Type of Pension 2017 2016
Normal / Normal 22.496 22.311
Meninggal/Cacat / Passed Away/Disabled 14.702 14.583
Dipercepat / Accelerated 7.912 8.237
Ditunda / Postponed 235 105
Jumlah / Total 45.345 45.236
Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran Contribution Receivables Collectability Rate

Iuran Peserta dan Pemberi Kerja Contribution of Participant and Employer
Sesuai dengan metode perhitungan aktuaria yang digunakan per 31 In accordance with the actuarial calculation method used as of
Desember 2017 dan 2016, tingkat iuran normal yang diperlukan, yang December 31, 2017 and 2016, the required normal rate of contribution,
merupakan penggabungan dari seluruh pemberi kerja, setara dengan which is a combination of all employers, is equivalent to 27.2% of PhDP.
27,2% dari PhDP. Merujuk pada hal tersebut, peserta membayar 7,5% Referring to this, participants pay 7.5% of PhDP.
dari PhDP.
Pada tahun 2017, perolehan pendapatan dari setoran iuran normal In 2017, income from participant and employer normal contributions
peserta maupun pemberi kerja masing-masing mengalami penurunan contributed a decrease of 5.5% and 0.04% respectively to earnings in
5,5% dan 0,04% terhadap perolehan di tahun 2016 sejalan dengan 2016 in line with the decrease in the number of program participants.
penurunan jumlah peserta program. Komposisi pendapatan yang The income composition earned from participant and employer
diperoleh dari iuran peserta maupun pemberi kerja dapat digambarkan contributions can be described as follows:
sebagai berikut:
Keterangan / Description 2017 2016 Perubahan / Change
Iuran Pemberi Kerja / Employer Contributions 58.986 59.012 (0,04)%
Iuran Peserta / Participant Contributions 22.556 23.856 (5,5)%
Iuran Tambahan / Additional Contributions 536.004 12.502 4.187,4%
Total Iuran / Total Contributions 617.546 95.370 4.181,9%

Rincian Penerimaan Iuran Per Mitra Pendiri per 31 Desember 2017 Details of Pension Contribution Per Founding Partner as of
December 31, 2017
Peserta / Pemberi Kerja Tambahan /
Pendiri & Mitra / Founder & Partners
Pension / Employer Addition
PT Pertamina (Persero) 18.202 47.512 447.637
PT Pertamina Trans Kontinental 326 1.061 12.514
PT Patra Jasa 138 - -
PT Badak NGL 3.659 10.197 75.701
PT Pelita Air Service 158 - -
PT Pertamina Dana Ventura 46 121 152
PT Indopelita Aircraft Service 26 96 -
Jumlah / Total 22.555 58.987 536.004
Berdasarkan hasil analisis terhadap kesesuaian tingkat pemenuhan Based on the analysis results on the suitability of the level of liquidity
likuiditas terhadap anggaran pembayaran manfaat pensiun untuk fulfillment of the pension benefit budget for the fiscal year ending
tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2017, tingkat likuiditas December 31, 2017, the determined level of liquidity has been in
yang ditetapkan telah sesuai dengan tingkat pemenuhan likuiditas accordance with the level of liquidity fulfillment ranging from 2% to 8%
yang berkisar antara 2% hingga 8%.
Valuasi Aktuaria Actuarial Valuation

Pada tahun 2017, perhitungan aktuaria dilakukan oleh Aktuaris In 2017, actuarial calculation was performed by an Independent
Independen PT Miliman Indonesia yang dilaporkan pada tanggal 20 Actuary PT Miliman Indonesia which was submitted on April 20, 2018,
April 2018 yang dihitung dengan menggunakan “Attained Age Normal calculated using the “Attained Age Normal Age Normal Actuarial Cost
Age Normal Actuarial Cost Method”. Method”.
Asumsi yang digunakan untuk menghitung nilai kini aktuarial DP The assumptions used to calculate DP Pertamina’s actuarial present
Pertamina per tanggal 30 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai value as of December 30, 2017 and 2016 are as follows:
berikut:
Uraian / Description 2017 2016
Tingkat bunga investasi (per tahun) / Investment interest rate (per year) 8,9% 8,9%
Tingkat Kenaikan PhDP (per tahun) / PhDP increase rate (per year) 6,0% 6,0%
Tingkat kenaikan manfaat pension / Pension benefit increase rate 0,0% 0,0%
Tabel Mortalita / Mortality tables Group Annuity Mortality 1971 Group Annuity Mortality 1971
Tingkat kecacatan / Disability rate 0,8% 0,8%
PENDANAAN DANA PENSIUN PENSION FUND FINANCING

Sesuai Peraturan Menteri Keuangan No.21/PMK.010/2012 tanggal In accordance with Regulation of the Minister of Finance No.21/
1 Februari 2012 tentang Perubahan Kedua Atas Keputusan Menteri PMK.010/2012 dated February 1, 2012 on the Second Amendment to
Keuangan No. 510/KMK.06/2002 tentang Pendanaan dan Solvabilitas Decree of the Minister of Finance No. 510/KMK.06/2002 on Funding and
Dana Pensiun Pemberi Kerja, kualitas pendanaan DP Pertamina pada Solvency of the Employer Pension Fund, the quality of DP Pertamina’s
tanggal 31 Desember 2016 berada pada Tingkat Ketiga dimana funding as of December 31, 2016 was at the Third Level where the
kekayaan untuk pendanaan kurang dari liabilitas aktuarial dan kurang assets for financing was less than the actuarial liabilities and less that
dari liabilitas solvabilitas. Kekayaan untuk pendanaan dihitung dari the solvency liabilities. Assets for funding is calculated from net assets
aset neto dikurangi dengan: reduced by:
• Iuran, baik sebagian atau seluruhnya yang pada tanggal • Contribution, either partially or fully on the actuarial calculation
perhitungan aktuari belum disetor ke Dana Pensiun lebih dari 3 date, has not been paid to the Pension Fund more than 3 (three)
(tiga) bulan sejak tanggal jatuh tempo months from the date of maturity
• Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri • Assets placed overseas
• Jenis kekayaan yang dikategorikan sebagai piutang lain-lain dan • Type of assets categorized as other receivables and other assets
aset lain-lain
• Selisih lebih nilai investasi dari batasan per pihak sebagaimana • The excess of investment value from the per-party limit as
ditetapkan dalam keputusan Menteri Keuangan tentang Investasi stipulated in the decision of the Minister of Finance concerning
Dana Pensiun, dan selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis the Investment of Pension Funds, and the excess of investment
untuk tanah, bangunan, serta tanah dan bangunan sebagaimana value from the per type for land and building limit and land and
ditetapkan dalam Keputusan Menteri Keuangan No. 511/ building as stipulated in Decree of the Minister of Finance No. 511/
KMK.06/2002 tentang Investasi Dana Pensiun. KMK.06/2002 on Pension Fund Investment.
2017 Annual Report

Berikut posisi pendanaan DP Pertamina per 31 Desember 2017 The following is DP Pertamina’s financing position as of December 31,
berdasarkan laporan aktuarial: 2017 based on the actuarial report:
Tabel Posisi Pendanaan DP Pertamina Table of Financing Position of DP Pertamina

Pendanaan Manfaat Pensiun dan Manfaat Lain /
2017 2016
Payment of Pension Benefit and Other Benefits
Nilai kini aktuarial manfaat pensiun / Present actuarial value of pension benefits 10.356.544 10.196.093
Liabilitas solvabilitas / Solvency liabilities 9.646.334 9.984.936
Kekayaan untuk pendanaan / Assets for financing (9.137.960) 8.960.930
Defisit / Deficit (1.218.585) (1.235.163)
Rasio Solvabilitas / Solvency Ratio 90,9% 89,7%
Rasio Pendanaan / Financing Ratio 88,2% 87,9%
Tabel Kewajiban Aktuaris Table of Actuaries Obligations

Nama Pemberi Kerja / Employer 2017 2016
PT Pertamina (Persero) 9.222.625 9.101.023
PT Pertamina Trans Kontinental 137.044 134.667
PT Patra Jasa 37.220 35.750
PT Badak NGL 756.059 726.901
PT Pelita Air Service 193.269 188.991
PT Pertamina Dana Ventura 5.107 4.115
PT Indopelita Craft Services 5.220 4.646
Jumlah / Total 10.356.544 10.196.093
KESESUAIAN ASET DAN LIABILITAS ASSET AND LIABILITY MISMATCH

Aset Assets
Per 31 Desember 2017, DP Pertamina mencatat nilai aset neto sebesar As of December 31, 2017, DP Pertamina booked net assets of
Rp9.197.100 juta, atau meningkat 1,2% dibandingkan nilai aset tahun Rp9,197,100 million, or increased by 1.2% compared to assets in
2016 sebesar Rp9.086.330 juta. DP Pertamina juga mencatat kenaikan 2016 at Rp9,086,330 million. In addition, DP Pertamina recorded an
pada sisi nilai aset tersedia sebesar 0,8% dari Rp9.235.695 juta tahun increase in available assets of 0.8% from Rp9,235,695 million in 2016
2016 menjadi Rp9.313.984 juta per 31 Desember 2017. Hal ini didukung to Rp9,313,984 million in 2017. This was supported by the increase in
oleh peningkatan pada aset di luar investasi menjadi Rp161.178 juta assets outside investment to Rp161,178 million from Rp186,182 million
dari sebelumnya Rp186.182 juta di tahun 2016. Aset operasional in 2016. Operational assets by the book value posted an increase from
berdasarkan nilai buku juga tercatat naik dari Rp6.334 juta di tahun Rp6,334 million in 2016 to Rp6,759 million in 2017.
2016 menjadi Rp6.759 juta per 31 Desember 2017.
Liabilitas Liabilities
Nilai kini aktuarial pada 31 Desember 2017 tercatat sebesar Actuarial present value as of December 31, 2017 was recorded at
Rp10.356.544 juta, menurun dari tahun 2016 sebesar Rp10.196.093 Rp10,356,544 million, decreased from Rp10,196,093 million in 2016.
juta. Nilai liabilitas di luar nilai kini aktuarial juga mengalami Liabilities outside the actuarial present value decreased significantly
penurunan cukup signifikan dari Rp149.365 juta di tahun 2016 menjadi from Rp149,365 million in 2016 to Rp116,884 million as of December
Rp116.884 juta per 31 Desember 2017. Penurunan ini dipengaruhi oleh 31, 2017. The decrease was attributed to the decrease in Liabilities
penurunan liabilitas di luar nilai kini aktuarial lain dari Rp101.134 juta outside the actuarial present value from Rp101,134 million in 2016
di tahun 2016 menjadi Rp59.535 juta per 31 Desember 2017 sementara to Rp59,535 million in 2017, while maturity pension benefit debt
utang manfaat pensiun jatuh tempo mengalami kenaikan yang tidak increased insignificantly.
signifikan.
Informasi Pendanaan Information on Financing

Kegiatan pendanaan DP Pertamina dapat digambarkan melalui posisi Financing activities of DP Pertamina can be described through the
nilai kas dan bank DP Pertamina. Pada awal tahun 2017, nilai kas dan position of cash and bank value of DP Pertamina. In early 2017, cash and
bank DP Pertamina tercatat sebesar Rp2.623 juta. kemudian pada akhir bank value of DP Pertamina was recorded at Rp2,623 million. Then, at
tahun 2017, nilai kas dan bank tercatat sebesar Rp1.848 juta. Rincian the end of 2017, cash and bank value was recorded at Rp1,848 million.
mengenai arus kas selama tahun 2017 disampaikan berikut ini: Details on the cash value throughout 2017 is presented in the following:

1. Arus Kas dari Aktivitas Operasional 1. Cash Flows from Operating Activities
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional mencapai Net Cash used for operating activities reached Rp46,640 million
Rp46.640 juta di tahun 2017, atau meningkat dari jumlah tahun in 2017, or increased by Rp40,563 million from 2016 which was
2016 sebesar Rp40.563 juta juta yang dipengaruhi oleh pembelian affected by the purchase of operational assets or other assets.
aset operasional maupun aset lain-lain.
2. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 2. Cash Flows from Financing Activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan pada tahun 2017 mencapai Cash flows from financing activities in 2017 reached Rp312,483 million
Rp312.483 juta yang dipengaruhi pembayaran manfaat pensiun which was affected by payment of pension benefits amounting to
sebesar Rp930.186 juta, yang meningkat dari jumlah manfaat Rp930,186 million, which was an increase from total pension benefit
pensiun yang dibayarkan di tahun 2016 sebesar Rp925.829 juta. paid in 2016 which was recorded at Rp925,829 million.
Tabel Rasio Pendanaan Manfaat Pensiun Table of Pension Benefit Financing

Nama Pemberi Kerja / Name of Employer 2017 2016
PT Pertamina (Persero) 86,1% 87,5%
PT Pertamina Trans Kontinental 85,2% 82,2%
PT Patra Jasa 126,8% 132,4%
PT Badak NGL 89,7% 82,8%
PT Pelita Air Service 183,5% 184,5%
PT Pertamina Dana Ventura 81,1% 91,5%
PT Indopelita Craft Services 100,2% 107,7%
3. Arus Kas dari Aktivitas Investasi 3. Cash Flows from Investing Activities
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi mencapai Rp358.348 Net cash received from investing activities was recorded at Rp358,348
juta atau menurun dari perolehan di tahun 2016 sebesar Rp868.023 million or decreased by Rp868,023 from 2016 which was affected
juta yang dipengaruhi oleh penurunan arus kas dari pelepasan by the decrease in cash flow from divestment in 2016 amounted to
investasi di tahun 2016 yaitu Rp13.279.461 juta menjadi Rp6.084.684 Rp13,279,461 million to Rp6,084,684 million in 2017 and decrease
juta di tahun 2017 dan penurunan penanaman investasi di tahun 2017 in investment in 2017 to Rp6,442,813 million from 2016 that was
menjadi Rp6.442.813 juta dari tahun 2016 sebesar Rp13.109.549 juta. at Rp13,109,549 million. Meanwhile, interest revenue/profit share
Sementara itu, penerimaan bunga/bagi hasil mencapai Rp391.682 reached Rp391,682 million in 2017 from Rp417,658 in the previous
juta di tahun 2017 dari sebelumnya Rp417.658 juta. year.
Tabel Hasil Pengembangan Investasi Table of Investment Development Result

Saldo Awal Tahun / Balance at Beginning of the Year 1.296.354 1.497.426
Saldo Akhir tahun / Balance at End of the Year 1.046.741 1.296.354
Peningkatan/Penurunan Investasi / Investment Increase/Decrease (249.612) 201.072
Surplus (Defisit) Surplus (Deficit)

Pada tanggal 31 Desember 2017 DP Pertamina mengalami defisit On December 31, 2017, DP Pertamina had a deficit amounting to
sebesar Rp1.161.209 juta yang berasal dari 7 (tujuh) pemberi kerja Rp1,161,209 million that was from 7 (seven) employers with the
dengan rincian sebagai berikut: following details:
1. Manfaat Pensiun / Pension Benefit Dalam juta Rupiah / In million Rupiah

Pendiri & Mitra / Founder & Kekayaan Kewajiban Aktuaria / Surplus (Defisit) / RKD /
Partners / Assets Actuarial Obligation Surplus (Deficit) FAR
PT Pertamina (Persero) 7.610.758 8.836.733 (1.225.976) 86,10%
PT Pertamina Trans Kontinental 109.719 128.736 (19.017) 85,20%
PT Badak NGL 664.158 740.016 (75.857) 89,70%
PT Pertamina Dana Ventura 3.986 4.913 (927) 81,10%
PT Indopelita Aircraft Service 4.681 4.672 10 100,20%
PT Patra Jasa 44.290 34.933 9.357 126,80%
PT Pelita Air Service 332.249 181.048 151.201 183,50%
Jumlah / Total 8.769.841 9.931.051 (1.161.209) 88,30%
2017 Annual Report

2. Manfaat Lain / Other Benefits Dalam juta Rupiah / In million Rupiah
Kekayaan untuk Nilai Sekarang Potensi Kelebihan/ (Kekurangan)
Pendiri & Mitra / Founder &
Pendanaan / Assets Pembayaran / Present Pendanaan / Financing
Partners
for Financing Value of Payment Potential Surplus / (Shortage)
PT Pertamina (Persero) 331.701 385.892 (54.190)
PT Pertamina Trans Kontinental 7.061 8.308 (1.247)
PT Badak NGL 14.145 16.044 (1.899)
PT Pertamina Dana Ventura 155 195 (39)
PT Indopelita Aircraft Service 548 548 -
PT Patra Jasa 2.287 2.287 -
PT Pelita Air Service 12.221 12.221 -
Jumlah / Total 368.118 425.495 (57.375)
RKA DAN REALISASI TAHUN 2017 2017 WP&B AND REALIZATION

DP Pertamina menyusun RKA berdasarkan dengan UU Dana Pensiun DP Pertamina formulated the WP&B based on UU of Pension Fund
No. 11 Tahun 1992, Keputusan Menteri Keuangan RI No. 76, 77, 78/ No. 11 of 1992, Decree of the Minister of Finance of the Republic of
KMK.017/95 dan SK Direktur Utama PT Pertamina (Persero) No. Kpts- Indonesia No. 76, 77, 78/KMK.017/95 and Decree of the Board of
36/C00000/2015-C0 tanggal 27 Agustus 2015 tentang Peraturan Dana Directors of PT Pertamina No. Kpts 008/C00000/2003-S0 on the
Pensiun Pertamina dan No. Kpts-24/C00000/2016-S0 tanggal 3 Mei Regulation of DP Pertamina and No. Kpts-24/C00000/2016-S0 dated
2016 mengenai Arahan Investasi Dana Pensiun Pertamina. May 3, 2016 on Investment Guide of Dana Pensiun Pertamina.
Tabel Perbandingan antara RKA dan Realisasi Tahun 2017 Comparison Table of 2017 WP&B and Realization
Persentase Persentase
Realisasi Realisasi
Berbanding Berbanding
Realisasi RKA Realisasi
RKA 2017 / RKA 2016 /
RKA 2016 / Des 2016 2017 2017
Pendiri & Mitra / Founder & Partners Percentage Percentage
2016 WP&B / Dec 2016 / 2017 / 2017
of 2017 of 2016
Realization WP&B Realization
Realization Realization
Compared to Compared to
WP&B WP&B
Iuran Normal Pensiun / Normal Pension Contribution 82.907 83.709 75.397 76.147 101% 101%
Iuran Tambahan / Additional Contribution - 12.503 504.885 536.004 106% 0%
Total Penerimaan Iuran / Total Penerimaan Iuran 82.907 96.212 580.282 612.150 105% 116%
Bunga Deposito / Deposit Interest 18.000 25.523 29.295 27.361 93% 142%
Obligasi / Bonds 186.508 136.097 131.318 125.833 96% 73%
Sukuk / Sharia Bonds 2.192 54 - - 0% 2%
SBN / Government Bond 290.706 269.048 270.277 241.113 89% 93%
Penyertaan Langsung / Direct Investment 56.350 11.095 80.893 130.743 162% 20%
Pendapatan Saham Listed / Listed Stock Income 321.000 140.105 163.639 228.525 140% 44%
Reksadana / Mutual Funds 27.654 32.719 32.091 918 3% 118%
Tanah dan Bangunan (Properti) / Land and Buildings (Property) 89.280 43.075 61.835 47.778 77% 48%
Total Pendapatan / Total Revenue 991.690 657.716 769.348 802.271 104% 66%
Total Penerimaan / Total Income 1.074.597 753.928 1.349.631 1.414.421 105% 70%
Pembayaran Manfaat Pensiun / Pension Benefit Payment 884.905 855.463 888.400 889.915 100% 97%
Pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus / Payment of at Once Benefit 35.599 24.422 35.599 2.949 8% 69%
Pembayaran Manfaat Lain / Other Benefits Payment 46.035 43.422 45.598 42.219 93% 95%
Biaya Operasional DP PERTAMINA / Operational Cost of DP PERTAMINA 55.373 49.273 56.375 58.651 104% 89%
Biaya Investasi / Investment Cost 35.980 27.078 30.278 30.330 100% 75%
Pajak Penghasilan / Income Tax 295 392 872 30.236 3.467% 132,94%
Total Pengeluaran / Total Expenses 1.058.187 996.338 1.057.122 1.054.300 100% 94%

Tabel Perbandingan RKA dan Realisasi 2017 (Penerimaan) Comparison Table of 2017 WP&B and Realization (Income)
600.000 1.600.000
500.000 1.400.000
1.200.000
400.000
1.000.000
300.000
800.000
200.000
600.000
100.000
400.000
- 200.000
Kiri / Left : RKA 2017 / 2017 WP&B Kanan / Right : Realisasi Desember 2017 / December 2017 Realization
(100.000)
Iuran Normal Pensiun / Normal Pension Contribution SBN / Government Bond
Iuran Tambahan / Additional Contribution Penyertaan Langsung / Direct Investment
Bunga Deposito / Deposit Interest Pendapatan Saham Listed / Listed Stock Income
Obligasi / Bonds Reksadana / Mutual Funds
Sukuk / Sharia Bonds Tanah dan Bangunan (Properti) / Land and Buildings (Property)
Jika dibandingkan antara realisasi pengeluaran tahun 2017 dan RKA, Compared to the 2017 expense and WP&B realization, the payment
pembayaran Manfaat Pensiun 2017 tercatat sebesar Rp889.915 juta of 2017 Pension Benefit was recorded at Rp889,915 million which was
terealisasi sebesar 100% dari RKA 2017 sebesar Rp888.400 juta. Untuk realized 100% of the 2017 WP&B amounting to Rp888,400 million. For
Pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus di tahun 2017 terealisasi the 2017 One-Time Benefit payment was realized amounting to 8%
sebesar Rp8.948 juta atau terealisasi sebesar 8% dari RKA sebesar from WP&B amounting to Rp35,599 million. Other Benefit payment
Rp35.599 juta. Pada Pembayaran Manfaat lain di tahun 2017 terealisasi in 2017 was realized at Rp42,219 million or 93% from WP&B target
Rp42.219 juta atau 93% dari target RKA sebesar Rp45.598 juta. amounting to Rp45,598 million.
Realisasi biaya operasional DP Pertamina di tahun 2017 terealisasi Realization of DP Pertamina operational cost in 2017 was recorded
sebesar Rp58.651 juta atau 104% dari target RKA 2017 sebesar Rp56.375 at Rp58,651 million or 104% from 2017 WP&B target amounting to
juta. Biaya Investasi 2017 terealisasi sebesar Rp30.330 juta atau 100% Rp56,375 million. Investment Cost in 2017 was realized at Rp30,330
dari RKA sebesar Rp30.278 juta dan untuk Pajak Penghasilan terealisasi million or 100% from RKA amounting to Rp30,278 million and for
sebesar Rp30.236 juta atau 3.467% dari RKA 2017 sebesar Rp872 juta. Income Tax was realized at Rp30,236 million or 3,467% from 2017
WP&B amounting to Rp872 million.
KEBIJAKAN PENTING 2017 SIGNIFICANT POLICIES IN 2017

Pada tahun 2017, sejumlah kebijakan diambil terkait hal-hal berikut: In 2017, a number of policies were formulated related to the following
matters:
1. Penyertaan Langsung pada PT. Penta Dinamika Property. 1. Direct Investment on PT Penta Dinamika Property.
2. Memperbaiki tata kelola Sumber Daya Manusia (Pekerja DP 2. Improving Human Resources (Employees of DP Pertamina)
Pertamina) melalui pengadaan pelatihan-pelatihan agar menjadi Governance through organization of trainings in order to be more
lebih kreatif dan dinamis. creative and dynamic.
3. Memperkuat Fungsi Portfolio dan Investasi melalui penambahan 3. Strengthening Portfolio and Investment Functions through
analis portfolio dan investasi yang lebih mumpuni. addition of portfolio and capable investment analyst
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI MATERIAL FACT AND INFORMATION SUBSEQUENT
SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TO FINANCIAL STATEMENTS DATE
Pada tahun 2017, DP Pertamina menegaskan tidak ada informasi dan In 2017, DP Pertamina affirmed that there was no material fact and
fakta material yang terjadi setelah tanggal akuntan. information subsequent to accountant reporting date.
INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MATERIAL TRANSACTION CONTAINING CONFLICT

MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ OF INTEREST AND/OR TRANSACTION WITH
ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI AFFILIATIONS
DP Pertamina menegaskan tidak ada transaksi material yang DP Pertamina affirmed that there was no material transaction
mengandung benturan kepentingan dengan pihak afiliasi. containing conflict of interest with affiliations.
2017 Annual Report

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- CHANGES IN LAWS AND REGULATION ON PENSION
UNDANGAN TERHADAP DANA PENSIUN PADA FUND IN THE LATEST FISCAL YEAR
TAHUN BUKU TERAKHIR
POJK nomor 5/POJK.05/2017 tanggal 1 Maret 2017 tentang iuran, FSA Regulation number 5/POJK.05/2017 dated March 1, 2017 on
manfaat pensiun dan manfaat lain yang diselenggarakan oleh Dana contributions, pension benefits and other benefits organized by
Pensiun. Pension Fund.
Terekait dengan diberlakukannya kebijakan tersebut, terdapat In relation to the enforcement of the policy, there are several impacts
beberapa dampak yang terjadi dalam hal proses bisnis yang terjadi, on the business process, namely:
yaitu:
a. DP Pertamina melakukan penyesuaian iuran dan manfaat pensiun a. DP Pertamina conducted adjustment on pension contribution
kepada Peserta mengacu pada fromula perhitungan sebagaimana and benefits to Participants referring to the calculation formula
yang tercantum dalam regulasi ini. stipulated in this regulation.
b. DP Pertamina saat ini sedang melaukan kajian dalam rangka b. Presently, DP Pertamina is performing review in order to present
menghadirkan manfaat lain yang berdiri sendiri atau sebagai other stand-alone benefits or additional benefit for existing
manfaat tambahan pada program yang sudah ada. programs.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES

DP Pertamina telah menerapkan standar akuntansi berikut pada DP Pertamina has implemented the following accounting policy on
tanggal 1 Januari 2016 yang dianggap relevan: January 1, 2016 that is considered relevant:
1. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Penyesuaian 1. Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) No. 7 (2015
2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Adjustment): Disclosure of Related Parties.
2. Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan 2. Amendment to PSAK No. 24: Employee Benefits about Defined
Pasti: Iuran Pekerja Benefit Plans: Employee Contributions.
3. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan 3. PSAK No. 25 (2015 Adjustment): Accounting Policies, Changes in
Estimasi Akuntansi dan Kesalahan Accounting Estimates and Errors.
4. PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran Nilai Wajar 4. PSAK No. 68 (2015 Adjustment): Fair Value Measurement.
Penerapan standar akuntansi tersebut di atas tidak memiliki pengaruh Implementation of such accounting standard does not have a
yang signifikan terhadap laporan keuangan DP Pertamina. significant impact to the financial statements of DP Pertamina.
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017: Effective on or subsequent to January 1, 2017:
· Amandemen PSAK No. 1 : “Penyajian Laporan Keuangan tentang · Amendment to PSAK No. 1: “Presentation of Financial Statements
Prakarsa Pengungkapan” about Disclosure Initiative”
· Amandemen PSAK No. 60 : “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” · Amendment to PSAK No. 60: “ Financial Instrument: Disclosure”
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018: Effective on or subsequent to January 1, 2018:
· Amandemen PSAK No. 46 : “Pajak Penghasilan” · Amendment to PSAK No. 46: “Income Tax”
Alasan Perubahan Kebijakan Akuntansi Reason of Accounting Policies Changes

Alasan pengadopsian perubahan kebijakan akuntansi dilakukan DP The reason for the adoption of accounting policy changes conducted
Pertamina sebagai wujud kepatuhan dan penyesuaian standar guna by DP Pertamina as the realization for compliance and adjustment to
menghadirkan laporan keuangan yang relevan dengan kondisi dan standard in order to present financial statements that are relevant to
dinamika yang terjadi khususnya pada sektor Dana Pensiun. the condition and dynamics, especially in Pension Fund.
Dampak Bagi Laporan Keuangan Impact for Financial Statements

DP Pertamina menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan DP Pertamina implemented PSAK No.24 (2013 Revision), “Employee
Kerja”, yang menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas Benefits” that remove the corridor and disclosure mechanism on
informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klasifikasi dan contingency liabilities information to simplify classification and
pengungkapan secara retrospektif. disclosure retrospectively.

TATA KELOLA
DANA PENSIUN
GOOD PENSION FUND
GOVERNANCE
DP Pertamina menyakini implementasi tata kelola dana DP Pertamina believes that the implementation of
good pension fund governance is an effort to realize
pensiun yang baik merupakan upaya untuk mewujudkan visi the vision and mission that has been set as well as to
improve the quality of the company's management.
dan misi yang telah ditetapkan serta meningkatkan kualitas
pengelolaan perusahaan.
DP Pertamina menyakini implementasi tata kelola dana pensiun yang DP Pertamina believes that the implementation of good pension fund
baik merupakan upaya untuk mewujudkan visi dan misi yang telah governance is an effort to realize the vision and mission that has been
ditetapkan serta meningkatkan kualitas pengelolaan perusahaan. set as well as to improve the quality of the company's management.
Komitmen untuk melaksanakan Good Pension Fund Governance The commitment to implement Good Pension Fund Governance in the
dalam konteks tata kelola dana pensiun ini dituangkan dalam Surat context of pension fund is stipulated in the Decree of the President
Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) selaku Pendiri Director of PT Pertamina (Persero) as the Founder No. Kpts-48/
No.Kpts-48/C00000/2007-S0 tentang Pedoman Induk Tata Kelola Dana C00000/2007-S0 on the Main Guidelines of Dana Pensiun Pertamina
Pensiun Pertamina yang diselaraskan dengan Undang-undang No.11 Governance which is aligned with the Law No. 11 of 1992 on Pension
tahun 1992 tentang Dana Pensiun beserta peraturan pelaksanaannya. Fund as well as the regulations of its implementation.
PRINSIP TATA KELOLA DANA PENSIUN PENSION FUND GOVERNANCE PRINCIPLES

DP Pertamina melaksanakan tata kelola yang baik tidak terlepas dari DP Pertamina implements good governance which is inseparable from
penerapan 5 (lima) prinsip Pedoman Tata Kelola Dana Pensiun yang the 5 (five) principles of Good Pension Fund Governance Guidelines,
baik, yaitu: namely:
1. Transparansi 1. Transparency
Semua sisi keberadaan DP Pertamina dan pengelolaannya harus The existence of DP Pertamina and its management must be
terungkap secara terbuka dan transparan, sehingga seluruhnya disclosed in an open and transparent manner. Therefore, it can
dapat dikendalikan dengan baik. Prinsip transparansi diwujudkan be controlled properly. Transparency principle is realized in
dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan dan implementing decision-making and transparency processes in
keterbukaan dalam mengemukakan informasi atau dalam bekerja disclosing information or in cooperating with other parties.
sama dengan pihak lain.
2. Akuntabilitas 2. Accountability
Prinsip akuntabilitas diwujudkan dengan dukungan penerapan Accountability principle is realized with the support of control
sistem pengendalian secara konsisten pada seluruh kegiatan system implementation in a consistent manner in all management
pengelolaan DP Pertamina. activities of DP Pertamina.
3. Pertanggungjawaban 3. Responsibility
Prinsip pertanggungjawaban diwujudkan dengan mematuhi Responsibility principle is realized in complying and adjusting all
dan menyelaraskan seluruh keputusan maupun kebijakan yang decisions and policies related to DP Pertamina management with
diambil berkenaan dengan pengelolaan DP Pertamina terhadap laws and regulations.
ketentuan-ketentuan dalam peraturan perundang-undangan.

4. Kewajaran 4. Fairness
Prinsip ini diwujudkan dengan menjunjung tinggi keadilan dan This principle is realized by upholding justice and equality as well
kesetaraan serta kewajaran di dalam memenuhi semua hak-hak as fairness in meeting relevant rights and business partners from
pihak terkait dan mitra kerja yang timbul berdasarkan perjanjian. agreements.
5. Kemandirian 5. Independency
DP Pertamina dikelola secara profesional, tanpa adanya benturan DP Pertamina is managed in a professional manner, without any
dan pertentangan kepentingan serta pengaruh atau tekanan dari conflict of interest as well as influence or pressure from any party,
pihak manapun juga, baik internal maupun eksternal. both internal and external parties.
Prinsip tata kelola DP Pertamina diterapkan pada kegiatan DP Pertamina governance principle is implemented in DP
pengelolaan DP Pertamina dalam rangka menjaga kelangsungan management activities in order to maintain business continuity of
kegiatan DP Pertamina untuk mencapai kinerja yang baik secara DP Pertamina activities in order to achieve good performance in a
berkesinambungan, dengan tetap memperhatikan kepentingan continuous manner, by taking into account the interest of related
Pihak terkait. parties.
STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE

Organ utama tata kelola dana pensiun terdiri Dewan Pengawas dan The main organ of DP Pertamina consists of the Supervisory Board and
Pengurus yang memiliki tugas dan fungsi masing-masing. Dewan Management Board that have their respective duties and functions. In
Pengawas secara garis besar memiliki fungsi melakukan pengawasan general, the Supervisory Board has the function to conduct supervision
terkait pengelolaan dana pensiun yang dilakukan oleh Pengurus. related to management of pension fund by the Management Board.
Sedangkan Pengurus bertanggung penuh secara kolektif kolegial atas Meanwhile, the Management Board is fully responsible collectively and
pengelolaan dana pensiun di DP Pertamina. collegiately on the management of pension fund in DP Pertamina.
DEWAN PENGAWAS SUPERVISORY BOARD

Dewan pengawas secara umum menjalankan fungsi pengawasan In general, the Supervisory Board carries out supervisory function on
terhadap seluruh kegiatan pengelolaan Dana Pensiun oleh Pengurus. all management activities of Pension Fund by the Management Board.
Dalam melakukan pengawasan, Dewan Pengawas bertanggung jawab In conducting supervision, the Supervisory Board has responsibility
kepada Pendiri. towards the Founder.
Komposisi Dewan Pengawas Composition of the Supervisory Board

Hingga akhir 31 Desember 2017, susunan Dewan Pengawas DP As of December 31, 2017, the composition of the Supervisory Board of
Pertamina adalah sebagai berikut: DP Pertamina is as follows:
No Nama / Name Jabatan / Position Dasar Hukum Pengangkatan / Legal Basis of Appointment
1. Ahmad Bambang Ketua Dewan Pengawas / Chairman No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 tanggal 18 Mei 2015 /
of the Supervisory Board No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 dated May 18, 2015
2. Dwi Wahyu Daryoto Wakil Ketua / Vice Chairman of the No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 tanggal 18 Mei 2015 /
Supervisory Board No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 dated May 18, 2015
3. Amirsyal Umar Anggota / Member No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 tanggal 18 Mei 2015 /
No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 dated May 18, 2015
4. Supriyanto Anggota / Member No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 tanggal 18 Mei 2018 /
No. Kpts.P-145/C00000/2015-S8 dated May 18, 2015
5. Yudi Wahyudi Anggota / Member No. Kps.P-080/C00000/2016-S8 tanggal 23 November 2016 /
No. Kpts.P-080/C00000/2016-S8 dated November 23, 2016
6. Firdaus Bambang Saputra Anggota / Member No. Kpts.P - 038/C00000/2016-S8 tanggal 20 Juni 2016 /
No. Kpts.P - 038/C00000/2016-S8 dated June 20, 2016
Tanggung Jawab Dewan Pengawas Responsibility of the Supervisory Board

Dewan Pengawas bertanggung jawab kepada Pendiri atas hasil The Supervisory Board directly answers to the Founder on the result of
pengawasan terhadap pelaksanaan tugas Pengurus dalam mengelola supervision on the implementation of the Management Board duties in
Dana Pensiun. managing Pension Fund.
Kewajiban Dewan Pengawas Obligations of the Supervisory Board

1. Melakukan pengawasan terhadap pengelolaan Dana Pensiun. 1. Carry out supervision on the management of Pension Fund.
2. Menyampaikan laporan tahunan secara tertulis atas hasil 2. Submit annual report in writing on the result of the supervision
pengawasannya kepada Pendiri dan salinannya diumumkan to the Founder and the copy is announced to Participants and
kepada Peserta dan Penerima Manfaat Pensiun. Pension Benefits Beneficiaries.
3. Meneliti semua jenis laporan yang memerlukan pengesahan 3. Research all types of report that require validation of the Founder.
Pendiri.
4. Menyampaikan saran dan pertimbangan kepada Pendiri mengenai 4. Submit suggestions and considerations to the Founder regarding
hal-hal yang memerlukan persetujuan dan/atau pengesahan matters that require approval and/or validation from the Founder.
Pendiri.
2017 Annual Report

5. Memberikan tanggapan kepada Pendiri terhadap masalah- 5. Provide response to the Founder on issues and problems that
masalah dan persoalan yang timbul dalam rangka pengelolaan occur in the management of Pension Fund.
Dana Pensiun.
6. Mengevaluasi kinerja investasi Dana Pensiun sekurang-kurangnya 6. Evaluate performance of Pension Fund investment for at least 2
2 (dua) kali untuk 1 (satu) tahun buku yang didasarkan antara lain (two) times for 1 (one) fiscal year that is based on, among others:
pada :
a. Laporan investasi tahunan dan hasil pemeriksaan akuntan a. Annual investment report and audit result of public accountant
publik atas laporan investasi tahunan; on annual investment report;
b. Saran dan pendapat Peserta atau Penerima Manfaat Pensiun b. Suggestions and opinions of Participants or Pension
kepada Pendiri, Dewan Pengawas dan Pengurus mengenai Benefits Beneficiaries to the Founder, Supervisory Board and
perkembangan portofolio dan hasil investasi kekayaan Dana Management Board on portfolio development and investment
Pensiun. yield of Pension Fund assets.
7. Menyampaikan Laporan Evaluasi Kinerja Investasi Dana Pensiun 7. Submit Semesterly Pension Fund Investment Performance
Semesteran kepada OJK paling lambat 3 (tiga) bulan setelah akhir Evaluation Report to the FSA at the latest 3 (three) months after
semester. the end of the semester.
Hak dan Wewenang Dewan Pengawas Rights and Authorities of the Supervisory Board
1. Menunjuk akuntan publik untuk mengaudit laporan keuangan 1. Appoint public accountant to audit financial statements and
dan memeriksa laporan investasi Dana Pensiun. investment report of Pension Fund.
2. Menunjuk aktuaris untuk menyusun laporan aktuaris. 2. Appoint actuaries to prepare actuaries report.
3. Menunjuk Sekretaris Dewan Pengawas, Komite Investasi, dan 3. Appoint the secretary of the Supervisory Board, Investment
Komite lain yang diperlukan oleh Dewan Pengawas. Committee, and other Committees required by the Supervisory Board.
4. Memeriksa keadaan keuangan berikut perkembangan hasil 4. Inspect financial conditions and development of Pension Fund
kegiatan Dana Pensiun sewaktu-waktu. activities result at any time.
5. Melihat buku dan surat Dana Pensiun, memeriksa keadaan kas 5. Examine books and letters of Pension Fund, inspect cash conditions
untuk keperluan verifikasi kekayaan Dana Pensiun. for verification of the Pension Fund assets.
6. Mengusulkan kepada Pendiri untuk memberhentikan anggota 6. Suggest to the Founder to dismiss a member of the Management
Pengurus apabila anggota Pengurus melakukan tindakan yang Board in the event that the member of the Management Board conduct
bertentangan dengan dan/atau melalaikan tujuan Dana Pensiun. actions that are against and/or neglecting objectives of Pension Fund.
7. Menerima honorarium dan pendapatan lainnya yang ditetapkan 7. Receive honorarium and other incomes set by the Founder.
Pendiri.
Rapat dan Frekuensi Kehadiran Rapat Dewan Pengawas DP Meetings and Attendance Frequency of the Supervisory Board
Pertamina Meeting of DP Pertamina
Dewan Pengawas melakukan pertemuan rutin yang dihadiri oleh The Supervisory Board holds routine meetings attended by all
semua anggota Dewan Pengawas untuk memantau perkembangan members of the Supervisory Board to monitor the development of DP
pengelolaan DP Pertamina oleh Pengurus. Dalam pertemuan tersebut, Pertamina's management by the Management Board. In the meeting,
Pengurus menyampaikan kinerja pelaksanaan dan pencapaian RKA. the Management Board presents performance of the implementation
Rapat sekurang-kurangnya dilakukan 6 (enam) bulan sekali atau setiap and achievement of the WP&B. The meeting must be held at the
waktu apabila dianggap perlu oleh Ketua Dewan Pengawas atau oleh minimum of once every 6 (six) months or at any time if deemed
sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Dewan Pengawas yang necessary by the Chairman of the Supervisory Board or at least 2 (two)
memberitahukan kehendak mereka secara tertulis kepada Ketua members of the Supervisory Board that notify their intentions in writing
Dewan Pengawas dengan menyebutkan hal-hal yang ingin dibicarakan to the Chairman of the Supervisory Board by mentioning matters that
dalam rapat. will be discussed in the meeting.
Mekanisme Pelaksanaan Rapat Meeting Implementation Mechanism

1. Undangan rapat Dewan Pengawas dibuat secara tertulis oleh 1. Invitation of the Supervisory Board Meeting is prepared in writing
Sekretaris Dewan Pengawas selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari by the Secretary of the Supervisory Board at the latest 7 (seven)
sebelum rapat diadakan dengan menyebutkan materi yang akan days prior to the meeting is held by mentioning materials that will
dibicarakan. be discussed.
2. Rapat Dewan Pengawas dipimpin oleh Ketua Dewan Pengawas. 2. The Supervisory Board Meeting is chaired by the Chairman of
Apabila ketua Dewan Pengawas berhalangan hadir, maka rapat the Supervisory Board. In the event that the Chairman of the
dipimpin oleh seorang anggota Dewan Pengawas yang dipilih Supervisory Board is unavailable, the meeting is chaired by a
oleh dan dari antara mereka yang hadir. member of the Supervisory Board selected by and from the
attending members.
3. Rapat Dewan Pengawas sah dan berhak mengambil keputusan 3. The Supervisory Board Meeting is valid and has the right to make
yang mengikat apabila dihadiri sekurang-kurangnya ¾ (tiga binding decisions if attended by at least 3/4 (three-quarter) of the
perempat) dari seluruh anggota Dewan Pengawas. Apabila forum members of the Supervisory Board. In the event that forum is not
tidak tercapai, maka rapat ditunda dan rapat berikutnya harus reached, the meeting is adjourned and the subsequent meeting

diadakan selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal must be held at the latest 30 (thirty) days after the first meeting
rapat pertama dan rapat ini dalam mengambil keputusan yang sah and such meeting makes valid and binding decision if attended by
dan mengikat apabila dihadiri sekurang-kurangnya ½ (setengah) at least 1/2 (half ) of the members of the Supervisory Board.
dari seluruh anggota Dewan Pengawas.
Pada Tahun 2017 Dewan Pengawas telah melaksanakan kegiatan rapat In 2017, the Supervisory Board held 5 (five) meetings, including the
sebanyak 5 (lima) kali, meliputi rapat Internal Dewan Pengawas, dan Supervisory Board Internal Meeting, and consultation meeting with
rapat konsultasi dengan Pengurus. the Management.
Berikut adalah jumlah rapat beserta tingkat kehadiran Dewan Total meetings as well as the attendance rate of the Supervisory Board
Pengawas DP Pertamina selama tahun 2017: of DP Pertamina in 2017 are as follows:
Jumlah rapat / Jumlah kehadiran / Persentase /

Nama / Name Jabatan / Position
Total meetings Total attendance Percentage
Ahmad Bambang Ketua Dewan Pengawas / Chairman of the 5 5 100%
Supervisory Board
Dwi Wahyu Daryoto Wakil Ketua / Vice Chairman of the 5 2 40%
Supervisory Board
Amirsyal Umar Anggota / Member 5 5 100%
Supriyanto Anggota / Member 5 5 100%
Yudi Wahyudi Anggota / Member 5 4 80%
Firdaus Bambang Saputra Anggota / Member 5 5 100%
Pelatihan bagi Dewan Pengawas Supervisory Board Training

Dalam rangka meningkatkan kompetensi maupun profesionalisme In order to improve the competence and professionalism in performing
dalam penyelenggaraan fungsi pengawasan terhadap pengelolaan supervisory function on the management of Dana Pensiun Pertamina,
Dana Pensiun Pertamina, Dewan Pengawas mengikuti sejumlah the Supervisory Board participated in a number of trainings. However,
pelatihan. Namun, dikarenakan kesibukannya masing-masing, Dewan due to their respective bustling activities, the Supervisory Board did
Pengawas tidak mengikuti pelatihan pada tahun 2017. not participate in any trainings in 2017
PENGURUS MANAGEMENT
Pengurus DP Pertamina secara kolektif menjalankan fungsi pengelola The Management of DP Pertamina collectively carries out the
program Dana Pensiun Manfaat Pasti sesuai dengan visi dan misi DP management function of Defined Benefits Pension Fund program in
Pertamina yang telah ditetapkan dengan berpedoman pada Peraturan accordance with the vision and mission of DP Pertamina that has been
Dana Pensiun Pertamina, peraturan perundang-undangan yang determined with the guidance of the Regulations of Dana Pensiun
berlaku, dan dengan memerhatikan prinsip-prinsip tata kelola Dana Pertamina, prevailing laws and regulations, as well as by taking into
Pensiun yang baik. account good Pension Fund governance principles.
Komposisi Pengurus DP Pertamina Composition of the Management of DP Pertamina

Pengurus DP Pertamina terdiri dari Presiden Direktur, Direktur Management of DP Pertamina consists of President Director, Director
Kepensiunan dan Umum, Direktur Keuangan, dan Direktur Investasi. of Pension and General Affairs, Director of Finance, and Director of
Berikut susunan Pengurus DP Pertamina: Investment. The composition of DP Pertamina Management is as
follows:
No Nama / Name Jabatan / Position Dasar Hukum Pengangkatan / Legal Basis of Appointment
1. Adrian Rusmana Presiden Direktur / President Director SK No. Kpts.P-014/C00000/2016-S8 tanggal 3 Maret 2016 / SK No. Kpts.P-014/
C00000/2016-S8 dated March 3, 2016
2. Hudi Darminto Direktur Kepensiunan dan Umum / SK No. Kpts.P-095/C00000/2016-S8 tanggal 30 Desember 2016 / SK No.
Director of Pension and General Affairs Kpts.P-095/C00000/2016-S8 dated December 30, 2016
3. Hery Setiawan Direktur Keuangan / Director of Finance SK No. Kpts.P-070/C00000/2017-S8 tanggal 6 Oktober 2017 / SK No. Kpts.P-070/
C00000/2017-S8 dated October 6, 2017
4. Adrian Rusmana Pth. Direktur Investasi / Acting Director SE No.174/S00000/2017-S0 tanggal 20 Juni 2017 tentang Direktur Investasi Dana
of Investment Pensiun Pertamina / SE No.174/S00000/2017-S0 dated June 20, 2017 on the
Director of Investment of Dana Pensiun Pertamina
Tanggung Jawab Pengurus Responsibility of the Management

1. Pengurus bertanggung jawab kepada Pendiri atas pengelolaan 1. The Management is responsible to the Founder on management
Dana Pensiun sesuai Peraturan dan ketentuan tentang Dana of Pension Fund in accordance with prevailing regulations and
Pensiun yang berlaku. provisions of Pension Fund.
2. Pengurus, masing–masing atau bersama–sama, bertanggung 2. The Management, individually or collectively, has personal
jawab secara pribadi atas segala kerugian yang timbul pada responsibility on any loss on the assets of Pension Fund due to the
2017 Annual Report

kekayaan Dana Pensiun akibat tindakan Pengurus yang melanggar actions of the Management that violate or neglect duties and/or
atau melalaikan tugas dan/atau kewajibannya sebagaimana obligations as stipulated in the regulations and laws on Pension
ditetapkan dalam Peraturan dan peraturan perundang–undangan Fund, as well as obliged to return to Pension Fund any benefits
tentang Dana Pensiun, serta wajib mengembalikan kepada Dana obtained through legal violation or from the assets of Pension
Pensiun segala kenikmatan yang diperoleh secara melawan Fund.
hukum atas atau dari kekayaan Dana Pensiun.
3. Suatu pembayaran Manfaat Pensiun yang dilakukan oleh Pengurus 3. Payment of Pension Benefits carried out by the Management in
dengan itikad baik, membebaskan Dana Pensiun dari tanggung good faith, release the Pension Fund from its responsibilities.
jawabnya.
Kewajiban Pengurus Obligations of Management

1. Mengelola Dana Pensiun dengan mengutamakan kepentingan 1. Managing the Pension Fund by prioritizing interests of Participants
Peserta dan pihak lain yang berhak atas Manfaat Pensiun sesuai and other parties eligible for Pension Benefits in accordance with
dengan Peraturan dan Undang–Undang beserta peraturan Laws and Regulations and implementation regulations.
pelaksanaannya.
2. Memelihara buku, catatan dan dokumen yang diperlukan dalam 2. Maintaining the books, records and documents needed in
rangka pengelolaan Dana Pensiun. managing Pension Fund.
3. Berdasarkan permintaan Pendiri dan atau Mitra Pendiri, Pengurus 3. At the request of the Founder and or Founding Partners, the
dapat membantu dalam memberikan layanan di luar pembayaran Management can assist in providing services beyond the payment
manfaat pensiun yang menjadi beban langsung Pendiri atau Mitra of pension benefits that become the direct expense of the Founder
Pendiri kepada Penerima Manfaat Pensiun. or Founding Partners to Beneficiary of Pension.
4. Memperlihatkan buku, catatan, dokumen serta memberikan 4. Showing the books, records, documents and giving information
keterangan yang diperlukan dalam rangka pemeriksaan langsung required in the framework of a direct audit against the Pension
terhadap Dana Pensiun oleh OJK. Fund by the FSA.
5. Bertindak teliti, terampil, bijaksana dan cermat dalam 5. Acting carefully, skillfully, thoughtfully and meticulously in
melaksanakan pengelolaan Dana Pensiun. implementing the management of the Pension Fund.
6. Merahasiakan keterangan pribadi yang menyangkut masing– 6. Concealing personal information concerning every Participant.
masing Peserta.
7. Menyampaikan secara berkala kepada OJK laporan-laporan 7. Delivering regularly reports by type, forms and time frames to
menurut jenis, bentuk dan jangka waktu yang ditetapkan the FSA as stipulated under the applicable laws and regulations in
berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di pension funds.
bidang dana pensiun.
8. Menyampaikan kepada Pendiri dan Mitra Pendiri laporan–laporan 8. Submitting to the Founder and Founding Partners the reports as
sebagaimana tercantum dalam ayat (7) pasal ini, selambat– set forth in paragraph (7) of this article, no later than 1 (one) month
lambatnya 1 (satu) bulan setelah laporan–laporan tersebut after the reports are submitted to the FSA.
disampaikan kepada OJK.
9. Menyampaikan keterangan kepada Peserta mengenai : 9. Delivering information to Participants on:
a. Neraca dan perhitungan hasil usaha menurut bentuk, a. Balance Sheet and calculation of business proceeds according
susunan dan waktu yang ditetapkan berdasarkan ketentuan to the form, structure and time stipulated in accordance with
perundang-undangan yang berlaku dibidang dana pensiun, the applicable laws and regulations on pension funds, through
melalui media Pemberi Kerja, organisasi–organisasi Pekerja media of employer, worker pension organizations;
dan Pensiunan;
b. Hal–hal yang timbul dalam rangka kepesertaan dalam bentuk, b. Matters arising in the framework of membership in the form,
susunan dan waktu yang ditetapkan berdasarkan ketentuan arrangement and time stipulated in accordance with the
perundang-undangan yang berlaku di bidang dana pensiun; applicable laws and regulations on pension funds;
c. Setiap perubahan Peraturan; c. Any amendments to Regulations;
d. Ringkasan laporan investasi tahunan dan hasil pemeriksaan d. Summary of annual investment report and audit result by
akuntan publik atas laporan investasi tahunan selambat– public accountant on annual investment report at the latest 1
lambatnya 1 (satu) bulan setelah disampaikan kepada OJK; (one) month after the submission to the FSA;
e. Ringkasan hasil evaluasi Dewan Pengawas. e. An evaluation summary of the Supervisory Board.
10. Memberitahukan kepada OJK apabila Pendiri tidak membayar 10. Notifying the FSA if the Founder fails to pay contributions for 3
iuran selama 3 (tiga) bulan berturut–turut. (three) consecutive months.
11. Memberitahukan kepada Pendiri apabila Mitra Pendiri tidak 11. Notifying the Founder if a Founding Partner fails to pay
membayar iuran selama 3 (tiga) bulan berturut–turut. contributions for 3 (three) consecutive months.
12. Menyusun tata cara bagi Peserta untuk menyampaikan pendapat 12. Establishing procedures for Participants to express opinions and
dan saran mengenai perkembangan portofolio dan hasil investasi suggestions concerning portfolio progress and the investment
kekayaan Dana Pensiun kepada Pendiri, Dewan Pengawas dan proceeds of the Pension Fund's assets to the Founder, Supervisory
Pengurus. Board and the Management.

13. Membicarakan secara berkala bersama Dewan Pengawas 13. Discussing regularly with the Supervisory Board regarding
mengenai pendapat dan saran dari Peserta atas perkembangan opinions and suggestions from Participants on the development
portofolio dan hasil investasi kekayaan Dana Pensiun. of portfolio and investment proceeds of Pension Fund's assets.
14. Menyampaikan RKA Tahunan Dana Pensiun selambat–lambatnya 14. Delivering the Annual WP&B of the Pension Fund no later than the
setiap akhir bulan Oktober, untuk mendapatkan persetujuan Pendiri. end of October, to obtain approval of the Founder.
15. Mengumumkan pengesahan OJK atas Peraturan dengan 15. Announcing the approval of the FSA of the Regulation by including
menempatkannya dalam Berita Negara Republik Indonesia. it in the State Gazette of the Republic of Indonesia.
16. Menyusun rencana investasi tahunan berdasarkan Arahan 16. Preparing an annual investment plan based on the Investment
Investasi yang ditetapkan Pendiri, paling sedikit memuat: Directive established by the Founder, at least containing:
a. Rencana komposisi jenis investasi; a. Investment type composition plan;
b. Perkiraan tingkat hasil investasi untuk masing-masing b. Estimated rate of investment proceeds for each type
jenis investasi; dan Pertimbangan yang mendasari rencana of investment; and the underlying consideration of the
komposisi jenis investasi. investment type composition plan.
Hak dan Wewenang Pengurus Rights and Authorities of Management

1. Presiden Direktur dan atau Direktur sesuai kewenangannya 1. President Director and or Director in accordance with his/her
mewakili Dana Pensiun di dalam dan di luar pengadilan, serta authority represents Pension Fund in and out of court, and is
berhak melakukan segala tindakan yang bersifat mengikat Dana entitled to perform all actions which are binding on Pension Fund
Pensiun dengan pihak lain. Untuk hal yang baru dan strategis, with other party. For the new and strategic aspect, it can only be
hanya dapat dilakukan setelah dibahas dalam Rapat Pengurus. conducted after being discussed in the Management Meeting.
2. Presiden Direktur atau Direktur berhak menunjuk seorang atau 2. The President Director or Director shall be entitled to appoint one
beberapa orang Pekerja Dana Pensiun atau pihak lain baik sendiri– or more the Pension Fund's Workers or other parties individually or
sendiri maupun bersama–sama untuk mewakili Dana Pensiun di jointly to represent the Pension Fund in and out of court, with the
dalam dan di luar pengadilan, dengan wewenang yang diatur authority provided for in the power of attorney.
dalam surat kuasa.
3. Dalam rangka pengelolaan kekayaan Dana Pensiun, Pengurus 3. In the framework of managing the Pension Fund's assets, the
berhak membeli dan atau menjual barang–barang bergerak Management is entitled to purchase and/or sell movable or
maupun tidak bergerak (tanah dan atau bangunan). immovable goods (land and or building).
4. Anggota Pengurus berhak menerima penghasilan serta 4. Members of the Management shall be entitled to receive income
pendapatan lainnya yang besarnya diatur dan ditetapkan oleh and other income, the amount of which shall be regulated and
Pendiri. stipulated by the Founder.
5. Meminta data yang berhubungan dengan kepesertaan baik 5. Requesting data related to the membership either to Founder,
kepada Pendiri, Mitra Pendiri maupun langsung kepada Peserta Founding Partners or directly to Participants and Beneficiaries of
dan Penerima Manfaat Pensiun. Pension.
6. Mengangkat dan mengakhiri hubungan kerja pekerja Dana 6. Appointing and dismissing work relationship of Pension Fund's
Pensiun. employees.
7. Menetapkan imbalan jasa bagi pekerja Dana Pensiun. 7. Determining rewards for Pension Fund's employees.
8. Melakukan perjanjian dengan Penerima Titipan. 8. Making an agreement with the Custodian.
9. Dalam rangka pelaksanaan Peraturan, pengelolaan Dana Pensiun, 9. In implementing the Regulation, the management of the Pension
pengelolaan investasi dan menjamin keamanan kekayaan Dana Fund, the management of investment and guaranteeing security
Pensiun, Pengurus dapat mengadakan perjanjian dengan pihak of Pension Fund, the Management may enter into agreements with
ketiga. third parties.
10. Menangguhkan pembayaran Manfaat Pensiun bagi Penerima 10. Suspending the payment of Pension Benefits for Pension
Manfaat Pensiun yang tidak memberikan data/dokumen lainnya Beneficiaries who do not provide other data/documents required
yang diperlukan Dana Pensiun atau memberikan data/dokumen by the Pension Fund or providing dubious data/documents.
yang diragukan kebenarannya.
11. Mengakhiri penangguhan pembayaran Manfaat Pensiun. 11. Discontinuing the suspension of Pension Benefits payment.
Rapat dan Frekuensi Rapat Pengurus DP Pertamina DP Pertamina Management Meeting and Meeting Frequency
Pengurus DP Pertamina menyelenggarakan rapat sekurang-kurangnya DP Pertamina's Management holds at least 1 (one) meeting in a
1 (satu) kali dalam sebulan, dalam rangka membahas strategi dan month, in order to discuss strategy and policy of the Pension Fund.
kebijakan Dana Pensiun. Rapat Pengurus dipimpin oleh Presiden Management Meeting is chaired by President Director. If the President
Direktur. Apabila Presiden Direktur berhalangan hadir, maka rapat Director is prevented to attend, the meeting shall be chaired by one of
dipimpin oleh salah satu Direktur berdasarkan pendelegasian Directors based on delegation in writing from the President Director.
tertulis dari Presiden Direktur. Semua keputusan rapat diambil secara All decisions of the meeting are made by deliberation, and if none of
musyawarah, dan apabila dengan cara demikian tidak diperoleh agreement is not reached the decision shall be made based on majority
kesepakatan maka keputusan diambil berdasarkan suara terbanyak dan voting and every member of the Management is entitled to cast 1 (one)
setiap Anggota Pengurus hanya berhak mengeluarkan 1 (satu) suara. vote. All meeting decisions shall be notified and agreed by all members
Seluruh hasil keputusan rapat harus sepengetahuan atau persetujuan of the Management including those who are absent. Any matters
2017 Annual Report

seluruh Anggota Pengurus termasuk yang tidak hadir. Segala sesuatu discussed and decided in the Management meeting shall be made of a
yang dibicarakan dan diputuskan dalam rapat Pengurus harus dibuat memorandum signed by all Members of the Management. If there is a
notula yang ditandatangani oleh semua Anggota Pengurus. Jika dissenting opinion from the result of the meeting decision, then shall
terdapat pendapat yang berbeda dengan hasil keputusan rapat, maka be included in the minutes of meeting.
pendapat yang berbeda tersebut dicantumkan dalam notula rapat.
Pada tahun 2017, Pengurus DP Pertamina telah melaksanakan In 2017, the management of DP Pertamina has held 2 meetings with
sebanyak 2 kali pertemuan dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: attendance level as follows:
Jumlah rapat / Jumlah kehadiran / Persentase /

Nama / Name Jabatan / Position
Total meetings Total attendance Percentage
Adrian Rusmana Presiden Direktur / President Director 4 4 100%
Hudi Darminto Direktur Kepensiunan dan Umum / Director of Pension 4 4 100%
and General Affairs
Hery Setiawan Direktur Keuangan / Director of Finance 4 4 100%
Pelatihan Training
Dalam rangka meningkatkan kompetensi maupun profesionalisme In order to improve the competence and professionalism in the
dalam penyelenggaraan terhadap pengelolaan Dana Pensiun management of Dana Pensiun Pertamina, the Management of DP
Pertamina, Pengurus DP Pertamina mengikuti sejumlah kegiatan Pertamina attends a number of training activities by both internal and
pelatihan baik diadakan oleh pihak internal maupun eksternal. external parties. Throughout 2017, the Management has attended
Sepanjang 2017, Pengurus telah mengikuti kegiatan peningkatan the competence or training improvement activities as set forth in the
kompetensi atau pelatihan sebagaimana yang tertera dalam tabel following table:
berikut ini:
Nama Pengurus
Tanggal / Date / Name of the Seminar/Workshop
Management Board
17-18 Mei 2017 Professionalisme DPPK dalam Penerapan Peraturan OJK Nomor: 05/POJK,05/2017 tentang Manfaat Lain Bagi
May 17-18, 2017 Pertumbuhan Industri dan Peningkatan Kesejahteraan Peserta / DPPK Professionalism in the Implementation of
the FSA Regulation Number: 05/POJK,05/2017 on Other Benefits for Industrial Growth and Improvement of the
Participants’ Welfare
19 September 2017 Peranan Teknologi Informasi untuk Mendukung Peningkatan Pemahaman Manajemen Risiko Menuju Tata Kelola
September 19, 2017 Dana Pensiun yang Profesional / Role of Information Technology to Support the Improvement of Risk Management
Adrian Rusmana Understanding Towards Professional Pension Fund Governance
19 Mei 2017 Prospek Investasi pada Surat Berharga Negara / Investment Prospect on Government Bond
May 19, 2017
26-27 April 2017 Optimalisasi Dana Pensiun dalam Pengelolaan Employee Benefit Perusahaan / Optimization of Pension Fund in the
April 26-27, 2017 Management of the Company’s Employee Benefit
12 Juli 2017 Seminar Nasional Keuangan Berkelanjutan Tahun 2017 “Sustainable Finance sebagai Instrumen Kunci Pencapaian
July 12, 2017 SDGs” / 2017 Sustainable National Finance Seminar “Sustainable Finance as a Key Instrument of SDGs Achievement”
26-27 April 2017 Optimalisasi Dana Pensiun dalam Pengelolaan Employee Benefit Perusahaan / Optimization of Pension Fund in the
April 26-27, 2017 Management of the Company’s Employee Benefit
5-6 Oktober 2017 Directorship Program
Hudi Darminto
October 5-6, 2017
15 November 2017 Indonesia Coaching Summit 2017
November 15, 2017
6-10 Maret 2017 CFO Academy Phase I
March 6-10, 2017
Hery Setiawan
25-26 April 2017 25 Years of Pension Saving - Way Forward for Next Quarter Century
April 25-26, 2017
Remunerasi Pengurus Remuneration for Management

Sebagai bentuk apresiasi atas kinerja Pengurus DP Pertamina, Pengurus As appreciation of performance of the Management of DP Pertamina,
berhak menerima paket remunerasi yang jumlahnya telah ditetapkan the Management is entitled to receive remuneration in which the
oleh PT Pertamina (Persero) selaku Pendiri DP Pertamina. Kebijakan amount has been approved by the Founder of DP Pertamina. The
remunerasi bagi Pengurus DP Pertamina ditetapkan dalam Surat remuneration policy for the Management of DP Pertamina is stipulated
Keputusan Direktur Utama PT PERTAMINA (Persero). Sesuai ketentuan in Decree of the President Director of PT PERTAMINA (Persero) No.
tersebut, paket remunerasi yang diterima oleh Pengurus DP Pertamina Kpts-23/C00000/2014-S0 dated May 28, 2014. Under this provision,
terdiri dari penghasilan, asuransi purna jabatan, fasilitas kesehatan, remuneration package received by the Management of DP Pertamina
fasilitas kendaraan perusahaan, fasilitas komunikasi. Paket remunerasi consists of salary, allowances, post-employment insurance, company
yang dibayarkan kepada Pengurus DP Pertamina tahun 2017 adalah vehicle facilities, mobile phone and the balance. The remuneration
sebesar Rp7.700.000.000. package paid to DP Pertamina's Management in 2017 was
Rp7,700,000,000.

HUBUNGAN AFILIASI ANGGOTA PENGURUS, AFFILIATION OF MEMBERS OF MANAGEMENT,
DEWAN PENGAWAS SERTA PENDIRI SUPERVISORY BOARD AND FOUNDER
DP Pertamina memastikan tidak ada hubungan afiliasi antara DP Pertamina ensures that there is no affiliation between a member of
anggota Dewan Pengawas dan Pengurus dengan Pendiri yang dapat the Supervisory Board and Management with the Founder that may
mempengaruhi objektivitas dalam pengambilan keputusan. affect objectivity of decision making.
Hubungan Keluarga Dengan / Hubungan Keuangan Dengan /

Family Relationship with Financial Relationship with
Dewan Dewan
Pendiri / Pengawas / Pengurus / Pendiri / Pengawas / Pengurus /
Nama / Name
Founder Supervisory Management Founder Supervisory Management
Board Board
Ya / Tidak Ya / Tidak Ya / Tidak Ya / Tidak Ya / Tidak Ya / Tidak
Yes / No Yes / No Yes / No Yes / No Yes / No Yes / No
Dewan Pengawas / Supervisory Board
Ahmad Bambang √ √ √ √
Dwi Wahyu Daryoto √ √ √ √
Amirsyal Umar √ √ √ √
Supriyanto √ √ √ √
Yudi Wahyudi √ √ √ √
Firdaus Bambang Saputra √ √ √ √
Pengurus / Management
Adrian Rusmana √ √ √ √
Hudi Darminto √ √ √ √
Hery Setiawan √ √ √ √
KEBIJAKAN BENTURAN KEPENTINGAN POLICIES ON CONFLICT OF INTEREST

DP Pertamina telah memiliki kebijakan serta aturan untuk menghindari DP Pertamina has had policies and rules to avoid the occurrence of
terjadinya benturan kepentingan atau conflict of interest yang bisa conflict of interest that can give a loss for the company. Violation of
memberikan kerugian bagi perusahaan. Pelanggaran terhadap a conflict of interest may result in loss of trust between Employees,
benturan kepentingan dapat berakibat pada hilangnya kepercayaan Companies, Retirees and other parties who have interests with DP
antara Pekerja, Perusahaan, Pensiunan dan pihak-pihak lain yang Pertamina.
memiliki kepentingan dengan DP Pertamina.
Kebijakan dalam menyikapi benturan kepentingan di antara pekerja, Responding to conflicts of interest among employees, they are,
yakni di mana pekerja, tidak terkecuali jajaran Pengurus, diwajibkan including the Management, required to:
untuk:
1. Mengembangkan sikap profesionalisme agar menghindari 1. Develop professional behavior in order to avoid acts that may
tindakan yang dapat menimbulkan benturan kepentingan, baik cause conflict of interest, either directly or indirectly, such as:
secara langsung maupun tidak langsung, seperti:
a. menerima imbalan atau manfaat lain dalam berbagai bentuk; a. receiving benefits or other benefits in various forms;
b. menggunakan, menyewakan, membeli atau menjual peralatan b. using, renting, purchasing or selling equipment or facilities of
atau fasilitas perusahaan untuk kepentingan pribadi; the company for personal benefit;
c. melakukan tindakan yang dapat memengaruhi kebijakan c. taking actions that may affect the Company's policy to award
Perusahaan untuk memberi kontrak atau pesanan sesuai contracts or orders in accordance with eligibility and open
kelayakan serta persaingan terbuka; competition;
d. mempekerjakan anggota keluarga pada posisi yang d. employing family members in positions that place them under
menempatkan mereka di bawah atau yang dapat memberikan or who can provide direct authority;
kewenangan langsung;
e. terlibat dalam organisasi eksternal dan mempunyai e. engaging in external organizations and having an interest
kepentingan dalam organisasi apapun yang mengadakan in any organization that conducts or seeks business with DP
atau mencari usaha dengan DP Pertamina, kecuali dengan Pertamina, except with the knowledge and written permission
sepengetahuan dan izin tertulis dari Presiden Direktur. of the President Director.
2. Mematuhi seluruh kebijakan dan peraturan perundangan yang 2. Comply with all applicable laws and regulations, especially the
berlaku, terutama ketentuan tentang investasi, yakni salah satunya provisions concerning investment, one of which is by prohibiting
dengan melarang pekerja melakukan kegiatan investasi yang employees from unethical investment activities, such as the
tidak etis, seperti pembelian atau penjualan saham berdasarkan purchase or sale of stock based on information that has not been
informasi yang belum diungkapkan ke publik (insider trading). disclosed to the public (insider trading).
3. Melindungi nama dan aset Perusahaan. 3. Protect the Company's name and assets.
2017 Annual Report

4. Melakukan perjanjian kerahasiaan dengan mitra kerja terkait 4. Conduct confidentiality agreements with partners in relation to
penyampaian dokumen, keterangan, penjelasan, data atau bahan the submission of documents, information, explanations, data
lain yang terkait dengan pemberian pekerjaan kepada mitra kerja or other materials related to the employment of partners who
yang tidak memiliki benturan kepentingan untuk mengadakan have no conflict of interest to enter into an agreement with DP
perjanjian dengan DP Pertamina. Pertamina.
KEPENSIUNAN PENSION
Iuran Peserta, Pemberi Kerja dan Tambahan Contribution of Participant, Employer and Additional
Iuran Peserta merupakan bagian dari iuran normal yang wajib dibayar Participant contributions is a part of normal contribution that must be
oleh Peserta dan dipungut secara langsung oleh Pemberi Kerja setiap paid by Participants and collected directly by the Employer every month
bulan sejak menjadi Peserta sampai dengan berhenti bekerja atau from the date becoming Participant until termination of employment
meninggal dunia. Iuran Peserta sebesar 7,5% (tujuh setengah persen) or death. Participant Contributions of 7.5% (seven and a half percent)
dari PhDP. Iuran yang wajib dibayar oleh Pemberi Kerja terdiri dari iuran of PhDP. The contributions that shall be paid by the Employer consists
normal Pemberi Kerja dan atau iuran tambahan dalam hal terdapat of the Employer's normal contribution and or additional contributions
defisit. Iuran normal pemberi kerja merupakan selisih antara jumlah in the event of a deficit. The employer's normal contribution is the
iuran normal yang diperlukan berdasarkan perhitungan aktuaris difference between the amount of normal contribution required
dengan iuran Peserta yang ditetapkan dalam bentuk persentase based on the actuarial calculation and the Participant contribution in
dari PhDP. Iuran tambahan merupakan iuran yang wajib disetor oleh the percentage of the PhDP. Additional contribution is a contribution
Pemberi Kerja dalam rangka melunasi defisit pendanaan yang besarnya which shall be paid by the Employer to settle the deficit in the amount
sesuai dengan perhitungan aktuaris. of funding in accordance with the actuarial calculation.
Tata Cara Pembayaran Iuran Procedures of Contribution Payment

Jatuh tempo pembayaran iuran setiap bulan adalah tanggal 1 (satu) Monthly payment due date is the 1 (one) month following. Employers
bulan berikutnya. Pemberi kerja wajib menyetorkan iuran Peserta are required to pay Participant contributions and Employer
dan iuran Pemberi Kerja kepada Dana Pensiun setiap bulan selambat- contributions to the Pension Fund each month not later than the 15th
lambatnya tanggal 15 (lima belas) bulan berikutnya. Iuran Peserta dan (fifteenth) of the following month. Unpaid Participant Contributions
iuran Pemberi Kerja yang belum disetor setelah melewati 2,5 (dua and Employer contributions after passing 2.5 (two and a half ) months
setengah) bulan sejak jatuh tempo dinyatakan sebagai: since maturity are declared as:
a. Hutang Pemberi Kerja yang dapat segera ditagih dan dikenakan a. Employer Debts that can be immediately billed and subject to
denda. fines.
b. Piutang Dana Pensiun yang memiliki hak utama dalam pelaksanaan b. Pension Fund Receivables which have the primary right in
eksekusi putusan Pengadilan, apabila Pemberi Kerja dilikuidasi. executing a Court decision, if the Employer is liquidated.
Biaya yang timbul dalam rangka penyetoran iuran dan atau pembayaran Cost incurred in paying contributions and or penalty shall be borne by
denda menjadi beban Pemberi Kerja. Denda keterlambatan the Employer. Fines for late contributions by using appropriate interest
penyetoran iuran dengan menggunakan bunga yang layak selama during the period of delay. The period of delay is from the due date to
masa keterlambatan. Masa keterlambatan adalah sejak tanggal jatuh the receipt of contributions by the Pension Fund, which is calculated
tempo sampai dengan diterimanya iuran oleh Dana Pensiun, yang on daily basis.
dihitung berdasarkan satuan hari.
Kekurangan dan Kelebihan Setoran Iuran Disadvantages and Advantages of Contribution Payment
Dalam hal jumlah iuran Pemberi Kerja berdasarkan laporan aktuaris yang In the event that the amount of Employer contributions under the new
baru lebih kecil daripada jumlah iuran Pemberi Kerja yang ditetapkan actuary report is less than the amount of the Employer contributions
dalam laporan aktuaris sebelumnya, kelebihan iuran Pemberi Kerja yang set forth in the previous actuary report, the advantages of the Employer
terjadi diperhitungkan sebagai iuran Pemberi Kerja berikutnya, baik contribution shall be calculated as the subsequent Employer contribution,
iuran normal maupun iuran tambahan. Dalam hal jumlah iuran Pemberi either for normal contributions or additional contributions. In the event
Kerja berdasarkan laporan aktuaris yang baru lebih besar daripada that the amount of Employer contributions based on the new actuary
jumlah iuran Pemberi Kerja yang ditetapkan dalam laporan aktuaris report is higher than the amount of the Employer contribution as set forth
sebelumnya, maka kekurangan iuran yang terjadi harus dilunasi pada in the previous actuary report, the resulting contribution deficit shall be
tahun buku yang bersangkutan, setelah tanggal pernyataan Pendiri settled in the relevant fiscal year, after the date of the Founder's declaration
dalam laporan aktuaris yang baru. Apabila kekurangan iuran tidak in the new actuary report. If the remaining amount of contributions is not
dilunasi maka dikenakan denda sesuai dengan ketentuan yang berlaku. settled, it will be fined in accordance with the applicable provisions.
INTERNAL AUDIT INTERNAL AUDIT

Audit Internal adalah sebuah fungsi untuk memberikan jasa assurance dan Internal Audit is an independent, objective assurance & consulting
consulting secara independen dan obyektif agar bisa memberikan nilai activity designed to add value and improve DPP operation. It helps
tambah dan meningkatkan efektifitas kegiatan operasional Dana Pensiun an organization accomplish its objectives by bringing systematic and
Pertamina. Fungsi ini membantu perusahaan mencapai tujuannya disciplined approach to evaluate and improve the effectiveness of risk
melalui pendekatan yang sistematis dan disiplin untuk mengevaluasi dan management, control and governance processes.
meningkatkan efektivitas proses manajemen risiko, kontrol dan tata kelola.

Visi Internal Audit Dapen Pertamina yaitu menjadi Internal Audit yang Internal Audit of Dapen Pertamina's vision is to be a professional,
profesional, bersih, dan terpercaya dalam rangka membantu Pengurus fair, and trusted Internal Audit in order to support the Management
mewujudkan tujuan, visi dan misi Dana Pensiun Pertamina. Untuk realizing the goals, vision and mission of Dana Pensiun Pertamina. To
mencapai visi tersebut Internal Audit Dapen Pertamina menjalankan achieve such vision, Internal Audit of Dapen Pertamina performs a
misi yaitu menyediakan informasi sebagai bahan pertimbangan mission of providing information as a consideration for management
bagi manajemen dengan memberikan rekomendasi yang dapat by providing recommendations that can provide added value for
memberikan nilai tambah untuk peningkatan ekeftivitas pengendalian, improving the effectiveness of control, risk management and GPFG.
pengelolaan risiko dan GPFG.
Nilai dasar yang dianut oleh seluruh pekerja Internal Audit Dana The basic values adopted by all employees of Internal Audit of Pension
Pensiun yaitu: Integritas, Obyektivitas, Konfidensial, Kompetensi dan Fund are: Integrity, Objectivity, Confidential, Competence and Visionary.
Berwawasan Luas Jauh Kedepan (visionary).
Tugas dan Tanggung Jawab Kepala Audit Internal Duties and Responsibilities Head of Internal Audit
1. Menyusun dan mengusulkan program kerja pengawasan tahunan 1. Preparing and proposing annual audit plan
(Annual Audit Plan)
2. Melaksanakan kegiatan pengawasan melalui assurance dan 2. Conducting supervisory activities through assurance and
consulting di seluruh unit kerja di lingkungan Dana Pensiun consulting in all work units within Dana Pensiun Pertamina.
Pertamina.
3. Melaksanakan koordinasi kegiatan pengawasan dengan afiliasi 3. Carrying out coordination of supervisory activities with the
Perusahaan. Company's affiliates.
4. Melaksanakan koordinasi dengan Dewan Pengawas dan Internal 4. Implementing coordination with the Supervisory Board and
Audit Pendiri. Internal Audit Founder.
5. Melaksanakan koordinasi kegiatan pengawasan dengan eksternal 5. Implementing coordination of supervisory activities with external
audit. audit.
6. Menguji dan mengevaluasi efektivitas pengendalian dan 6. Testing and evaluating the effectiveness of control and risk
manajemen risiko. management.
7. Melaksanakan review atas laporan secara periodik. 7. Performing periodic review of reports.
8. Melaksanakan pemeriksaan kepatuhan terhadap peraturan 8. Conducting compliance checks on relevant laws and regulations.
perundangan terkait.
9. Mengidentifikasi alternatif perbaikan guna peningkatan efisiensi 9. Identifying alternative of improvement to improve the Company's
Perusahaan. efficiency.
10. Melaporkan hasil pengawasan kepada Presiden Direktur dan pihak 10. Reporting the results of supervision to the President Director and
yang berkompeten. the competent party.
11. Monitoring pelaksanaan tindak lanjut hasil audit internal, eksternal 11. Monitoring the implementation of follow-up results of internal
dan institusi pengawasan lainnya. audit, external and other supervisory institutions.
12. Melaksanakan koordinasi dengan fungsi terkait lainnya dalam 12. Implementing coordination with other related functions in
melakukan tindak lanjut atas pengaduan melalui Whistle Blowing conducting follow-up on complaints through Whistleblowing
System (WBS) dan pengaduan masyarakat atau pihak lainnya System (WBS) and complaints of the community or other parties in
sesuai dengan ketentuan yang berlaku. accordance with applicable regulations.
13. Melaksanakan audit investigasi terhadap masalah yang dapat 13. Carrying out investigative audits on issues that may cause harm to
menimbulkan kerugian bagi Perusahaan. the Company.
14. Melaksanakan kegiatan evaluasi dan peningkatan mutu 14. Conducting evaluation and improvement activities (improvement
(improvement program) dalam kegiatan pengawasan intern. program) in internal control activities.
15. Melaporkan kegiatan pengawasan kepada Dewan Pengawas 15. Reporting supervisory activities to the Supervisory Board
secara periodik. periodically.
16. Melaksanakan penugasan lain yang diamanatkan oleh Pengurus. 16. Carrying out another assignment mandated by the Management.
Internal Audit tidak diberi wewenang, tugas dan tanggung jawab untuk: Internal Audit shall not be authorized, given duties and responsibilities to:
1. Melaksanakan tugas-tugas operasional organisasi, 1. Carry out organizational operational duties,
2. Mengarahkan kegiatan para pekerja yang berada diluar fungsi 2. Direct activities of the employees outside the Internal Audit
Internal Audit, kecuali apabila yang bersangkutan ditugaskan untuk function, unless they are assigned to assist the Internal Audit in
membantu Internal Audit dalam melaksanakan tugas-tugas audit. carrying out the audit duties.
Piagam Audit dan Ruang Lingkup Pengawasan Audit Charter and Scope
Agar bisa menjalankan fungsinya secara efektif, Pengurus dan In order to perform the functions effectively, the Management and
Dewan Pengawas telah berkomitmen untuk memberikan dukungan Supervisory Board have committed to providing support with the
dengan ditandatanganinya Piagam Audit (Audit Charter) No. 006/ signing of the Audit Charter No.006/S0000/2010-S0 dated October 13,
S0000/2010-S0 tanggal 13 Oktober 2010. Piagam tersebut mengatur 2010. The Charter regulates mandates, authorities and independence
2017 Annual Report

mandat, kewenangan dan independensi serta pelaporan kegiatan as well as Internal Audit activities reporting. Several key authorities of
Internal Audit. Beberapa kewenangan penting dari Internal Audit IA as regulated in the Audit Charter are:
sebagaimana diatur dalam Audit Charter yaitu:
1. Internal Audit memiliki kewenangan yang tidak terbatas atas 1. Internal Audit has unlimited authority over all functions, records,
seluruh fungsi, catatan, asset, kegiatan dan pekerjaan pada DP assets, activities and works of DP Pertamina,
Pertamina,
2. Melakukan alokasi sumber daya, menetapkan frekuensi 2. To conduct resource allocation, determine the inspection
pemeriksaan, memilih obyek pemeriksaan, frequency, select the inspection object,
3. Menetapkan ruang lingkup audit yang diperlukan serta 3. To determine the scope of audit required and apply appropriate
menerapkan teknik-teknik audit yang sesuai, memiliki akses audit techniques, have access to the Supervisory Board, and obtain
kepada Dewan Pengawas, serta mendapatkan kerja sama dan cooperation and assistance from the employees or experts.
bantuan dari pekerja atau pakar.
Ruang Lingkup pengawasan Internal Audit meliputi berbagai kegiatan The scope of Internal Audit encompasses various audit and/
audit dan/atau konsultansi agar dapat memberikan keyakinan kepada or consultancy activities in order to provide confidence to the
Manajemen bahwa penyelenggaraan usaha serta pengelolaan risiko Management that the business operation as well as the risk
dan internal control yang dirancang (design control) dan pelaksanaannya management and internal designed control and its implementation
(implementation) telah berfungsi secara efektif, sehingga: have functioned effectively so that:
1. Risiko telah diidentifikasi dan dikelola dengan benar. 1. Risks have been identified and managed appropriately.
2. Interaksi dengan regulator telah berjalan sebagaimana mestinya. 2. Interaction with the regulator has been performed properly.
3. Isu-isu penting yang berkaitan dengan ketentuan dan peraturan 3. Important issues relating to the rules and regulations that will
yang akan memengaruhi organisasi dapat diidentifikasi lebih dini. affect the organization can be identified earlier.
4. Sumber daya DP Pertamina telah diperoleh secara ekonomis, 4. DP Pertamina's resources have been obtained economically, used
digunakan secara efektif dan efisien, serta terlindungi secara effectively and efficiently, and adequately protected.
memadai.
5. Informasi penting tentang keuangan, manajerial, dan operasi 5. Reliable, accurate, and timely important information on finance,
dapat diandalkan, akurat, dan tepat waktu. managerial and operations.
6. Tindakan para pekerja telah sesuai dengan kebijakan yang 6. The employees' actions are in accordance with established policies,
telah ditetapkan, peraturan perundang-undangan, standar dan laws and regulations, standards and procedures in force.
prosedur yang berlaku.
7. Program, rencana kerja dan tujuan telah tercapai 7. Program, work plan and objectives have been achieved
8. DP Pertamina telah dijalankan sesuai dengan GPFG. 8. DP Pertamina has been implemented in accordance with GPFG.
Dalam melaksanakan tugasnya, Kepala Internal Audit dan seluruh staf In performing its duties, the Head of Internal Audit and all Internal Audit
Internal Audit harus menaati Sistem Tata Kerja Internal Audit dan Kode staff must comply with the Internal Audit Code of Conduct and Code
Etik Internal Audit yang mengacu kepada International Standards for of Ethics which refer to the International Standards for the Professional
the Professional Practice of Internal Auditing Audit yang ditetapkan oleh Practice of Internal Auditing Audit set out by The Institute of Internal
The Institute of Internal Auditors, best practice, serta kebijakan lainnya Auditors, best practice, as well as other relevant and applicable policies
yang relevan dan berlaku di lingkungan Dana Pensiun Pertamina. within Dana Pensiun Pertamina.
Kegiatan Audit Internal Pada Tahun 2017 Internal Audit Activities in 2017
Kegiatan utama Unit Audit Internal pada tahun 2017 adalah sebagai The main activities of the Internal Audit Unit in 2017 are as follows:
berikut:
1. Melakukan audit Operasional atas Fungsi Kepensiunan serta 1. Conducting Operational audit on the Retirement Function as well
Fungsi Umum dan SDM. as the General Function and Human Resources.
2. Melakukan Audit untuk Tujuan Tertentu atas Penempatan 2. Conducting Audit for Specific Objectives of Investment Placement
Investasi pada Reksa Dana Penyertaan Terbatas Indosurya Asset in Limited Investment Fund Indosurya Asset Management.
Management.
3. Melakukan On Going Audit atas Rencana Pendirian Anak 3. Conducting On Going Audit on the Establishment of Subsidiary in
Perusahaan Bidang Fintech. Fintech Field.
4. Melakukan konsultansi formal dan informal. 4. Conducting formal and informal consultations.
5. Memfasilitasi Kantor Akuntan Publik selama pelaksanaan audit 5. Facilitating Public Accounting Firm during the audit of Dana
atas laporan keuangan Dana Pensiun Pertamina. Pensiun Pertamina's financial statements.
6. Pembenahan data base hasil pengawasan dan melakukan 6. Improvement of data base of audit results and monitoring the
monitoring tindak lanjut hasil pengawasan internal dan eksternal. follow up of internal and external audit results.
KEGIATAN AUDIT EKSTERNAL EXTERNAL AUDIT ACTIVITIES

Audit atas Laporan Keuangan dan Portofolio Dana Pensiun Pertamina Audit of Dana Pensiun Pertamina's Financial Statements and Portfolio
setiap tahun dilakukan oleh Auditor Independen. Upaya ini sejalan is annually conducted by an Independent Auditor. This effort is in line
dengan tanggung jawab Direksi untuk menyajikan laporan keuangan with the responsibility of the Board of Directors to present the financial

yang sesuai prinsip-prinsip dan praktik-praktik akuntansi yang berlaku. statements in accordance with applicable principles and accounting
Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 practices. The financial statements for the year ended on December 31,
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik KAP Purwantono, Sungkoro & Surja 2017 is audited by KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernest & Young)
(Ernest & Young) dengan opini Wajar Tanpa Pengecualian. Public Accountant Firm with Unqualified opinion.
Rincian pelaksanaan Audit atas Laporan Keuangan adalah sebagai The details of the implementation of Audit on Financial Statements are
berikut: as follows:
Penanda Tangan /
No Tahun / Year KAP / Public Accounting Firm Opini / Opinion Biaya (Rp) / Cost (Rp)
Signatory Party
1 2017 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (EY) Yasir Wajar Tanpa Pengecualian / 307 Juta / Million
Unqualified Opinion
Unqualified Opinion
Unqualified Opinion
4 2014 Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PWC) Haryanto Sahari Wajar Tanpa Pengecualian / 502 Juta / Million
Unqualified Opinion
5 2013 Tanudiredja,Wibisana & Rekan (PWC) Dwi Wahyu Daryoto Wajar Tanpa Pengecualian / 449 Juta / Million
Unqualified Opinion
Hasil Audit atas Laporan Keuangan Khusus – Aset Neto dan Posisi The Results of the Audit on Special Financial Statements - Net Assets
Keuangan untuk Tahun yang Berakhir tanggal 31 Desember 2017 yaitu and Financial Position for the Year Ended on December 31, 2017 have
Telah Disajikan secara Wajar sesuai dengan Peraturan PER-05/BL/2012. been Fairly Presented in accordance with Regulation PER-05/BL/2012.
Adapun untuk hasil audit terhadap Laporan Investasi tanggal 31 As for the results of the audit on the Investment Report dated December
Desember 2017 adalah Wajar dengan Pengecualian, yaitu terdapat 31, 2017 is Qualified, namely there is material non-compliance in DP
ketidakpatuhan material di DP Pertamina terhadap ketentuan Arahan Pertamina against the provisions of Investment Directive and FSA
Investasi dan POJK Nomor 3/POJK.05/2015, yaitu: Regulation No. 3/POJK.05/2015, namely:
1. Terdapat nilai investasi pada Tanah dan Bangunan yang melebihi 1. There is an investment value on Land and Building that exceeds
batasan kuantitatif maksimum sebesar 20%. the maximum quantitative limit of 20%.
2. Hasil investasi bersih (include hasil investasi yang belum 2. The net investment return (including unrealized investment return)
terealisasikan) sebesar Rp522.328.134.960 atau 5,94% masih of Rp522,328,134,960 or 5.94% still has not reached the target set
belum mencapai sasaran yang ditetapkan dalam Rencana Kerja out in the Founder's Work Plan and Budget of 10.5%.
dan Anggaran yang ditetapkan Pendiri sebesar 10,5%.
LAYANAN LAIN YANG DISEDIAKAN SELAIN AUDIT OTHER SERVICES PROVIDED IN ADDITION TO
LAPORAN KEUANGAN TAHUNAN ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
Selain yang disebutkan di atas, tidak ada layanan audit atau non-audit In addition to the above mentioned, there is no other audit or non-
lainnya yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik tersebut. audit services performed by the Public Accounting Firm.
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL INTERNAL CONTROL SYSTEM

Dana Pensiun Pertamina menerapkan sistem pengendalian Dana Pensiun Pertamina implements the internal control system by
internal dengan mengacu pada Pedoman Tata Kelola No. Kpts- referring to the Guideline of Governance No. Kpts-021/S00000/2007-S0
021/S00000/2007-S0 tanggal 1 Januari 2008 Lampiran 1 tentang dated January 1, 2008 Attachment 1 on Internal Control that is aimed to
Pengendalian Intern yang bertujuan untuk mengamankan asset Dana safeguard the assets of Pension Fund, to strive for operational efficiency
Pensiun, mengupayakan efisiensi dan efektivitas operasi, dan menjaga and effectiveness and to maintain reliability and completeness of
keandalan serta kelengkapan informasi yang diperlukan. required information.
Sistem pengendalian internal merupakan wujud kepatuhan dan Internal control system is a realization of compliance and commitment
komitmen Perusahaan dalam mengimplementasikan praktik GPFG of the Company for in-depth, comprehensive, and sustainable
yang mendalam, menyeluruh, dan berkelanjutan. Sistem pengendalian implementation of GPFG practices. Internal control system is
internal diterapkan di seluruh tingkat jabatan dan berlaku bagi seluruh implemented in all levels of position and applicable for all activities
aktivitas setiap fungsi di Perusahaan. Seluruh individu diwajibkan of each function in the Company. All individuals must be able to
untuk mampu menerapkan pengendalian internal dalam aktivitas implement internal control in daily activities by implementing
sehari-hari dengan menerapkan prinsip preventif, detektif dan direktif. preventive, detective, and directive principles.
Struktur dan Pelaksanaan Sistem Pengendalian Internal Structure and Implementation of Internal Control System
Proses dan struktur penerapan sistem pengendalian internal dilakukan The process and structure of internal control system is conducted by
oleh masing-masing fungsi dan pemilik risiko (risk owner) dengan each function and risk owner by referring to the guidelines established
mengacu pada pedoman yang sudah ditetapkan oleh Perusahaan. Setiap by the Company. Every level of management establishes control to
jajaran manajemen menetapkan pengendalian untuk memitigasi risiko- mitigate risks that have the potential to hinder operational and financial
risiko yang berpotensi menghambat pencapaian tujuan operasional objectives achievement, to implement as well as to communicate such
dan finansial, melaksanakannya serta mengkomunikasikan hal tersebut control to related level of the Company. In addition, the Company also
2017 Annual Report

kepada setiap jajaran Perusahaan terkait. Selain itu, Perusahaan juga conducts separation of function that is aimed for every individual to
melakukan pemisahan fungsi yang bertujuan agar setiap individu have adequate responsibility in the work and to avoid from potential
memiliki tanggung jawab yang cukup dalam pekerjaannya dan terhindar error, fraud, and profligacy.
dari potensi kesalahan, kecurangan dan pemborosan.
Pengendalian Intern pada Aktivitas Operasional dan Keuangan Internal Control on Operational and Financial Activities
Cakupan pengendalian internal pada aktivitas operasional yaitu: Scope of internal control on operational activities, namely: investment
pengendalian pengelolan investasi, pengendalian asset dan biaya, management control, asset and cost control, contribution receipt
pengendalian penerimaan iuran, pengendalian pembayaran manfaat control, pension benefit payment control, and business partner service
pensiun dan pengendalian penggunaan jasa mitra kerja. utilization control.
Sementara itu lingkup pengendalian internal pada aktivitas pelaporan Meanwhile, the scope of internal control on financial reporting activity
keuangan dilakukan secara otomatis pada tataran Business Process is performed automatically on the level of Business Process Owner
Owner yang dievaluasi efektivitasnya oleh Internal Audit, Dewan with the effectiveness being evaluated by the Internal Audit, the
Pengawas, dan Auditor Eksternal sebagai bagian dari proses audit Supervisory Board, and External Auditor as part of financial statements
laporan keuangan, serta pihak regulator yaitu OJK. audit process as well as regulator, namely FSA.
Evaluasi atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Evaluation on Effectiveness of Internal Control System
Internal Audit melakukan evaluasi pengendalian internal dalam Internal Audit conducts internal control evaluation within the micro
lingkup mikro sesuai dengan penugasan dan masih belum bersifat scope in accordance with the assignment and not comprehensively
komprehensif yang mencakup seluruh aktivitas Perusahaan. includes the activities of the Company.
Dewan Pengawas melakukan evaluasi pengendalian internal, yaitu: The Supervisory Board conducts internal control evaluation, namely:
1. Melalui mekanisme rapat dengan Pengurus 1. Through the mechanism of meeting with the Management
Pada forum rapat ini Dewas memantau kesesuaian kinerja In this meeting forum, the Supervisory Board monitors the
Perusahaan dengan RKA, memantau proses penyelesaian masalah conformity of the Company's performance with WP&B, monitoring
yang signifikan dan memberikan arahan-arahan strategis. Selama significant issue settlement and providing strategic guides.
tahun 2017 Dewas telah melakukan rapat dengan Pengurus During 2017, the Supervisory Board holds 5 meetings with the
sebanyak lima kali yaitu tanggal 6 Februari 2017, 4 April 2017, 14 Management namely on February 6, 2017, April 4, 2017, June 14,
Juni 2017, 15 September 2017 dan 17 Oktober 2017. 2017, September 15, 2017 and October 17, 2017.
2. Malalui pengawasan berkala yang hasilnya disampaikan kepada OJK 2. Through periodic supervision with the result submitted to FSA
Lingkup pengawasan yang dilakukan Dewas adalah terkait The scope of supervision carried out by the Supervisory Board is
dengan evaluasi penerapan tata kelola yang meliputi ketaatan related to the governance implementation evaluation including
atau compliance terhadap kriteria-kriteria yang sudah digariskan compliance on criteria established by regulators or internal
oleh regulator atau ketentuan internal yang mencakup: provisions that include:
a. Analisis atas pelaksanaan kebijakan manajemen risiko investasi a. Analysis on investment risk management policy
b. Analisis atas pelaksanaan kebijakan mengenai manajemen b. Analysis on policy implementation on investment risk
risiko investasi. management.
c. Analisis pelaksanaan kesesuaian investasi dengan batasan c. Analysis of investment conformity implementation with
kualitatif per jenis investasi. qualitative limitation per investment type.
d. Analisis atas kesesuaian investasi terhadap batasan kuantitatif d. Analysis of investment conformity implementation with
per jenis investasi. quantitative limitation per investment type.
e. Analisis atas kesesuaian investasi terhadap batasan kuantitatif e. Analysis of investment conformity implementation with
investasi per pihak. quantitative limitation per party.
f. Analisis kesesuaian investasi terhadap batasan investasi f. Analysis of investment conformity towards special investment
khusus. limit.
g. Analisis kesesuaian mengenai dasar penilaian nilai wajar per g. Analysis on conformity on basis of fair value per investment
jenis investasi. type.
h. Analisis investasi pada pihak terafiliasi. h. Investment analysis to affiliated party.
i. Analisis kesesuaian hasil investasi dengan sasaran hasil i. Analysis of investment result conformity with the investment
investasi. result target.
j. Analisis kesesuaian jumlah investasi dengan likuiditas j. Conformity analysis of total investments with minimum
minimum. liquidity
k. Analisis kesesuaian investasi dengan ketentuan objek investasi k. Analysis of investment conformity with prohibited investment
yang dilarang. object provision.
Pada tahun 2017, OJK juga telah melakukan pengawasan yang In 2017, FSA also has conducted supervision on recommendation
rekomendasi atas temuan hasil pengawasan disampaikan kepada of supervision result findings submitted to the Company to obtain
Perusahaan untuk memperoleh feedback dan tindak lanjut. (ref. feedback and follow up. (Ref. LHPLF-521.NB.2121/2017 dated October
LHPLF-521/NB.2121/2017 tanggal 11 Oktober 2017) 11, 2017).

MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Manajemen resiko secara umum dapat dijelaskan sebagai sebuah In general, Risk Management can be explained as a system to identify,
sistem untuk mengindentifikasi, merencanakan, mengukur, plan, measure, control, and monitor harmful and hindering risks in
mengendalikan, memonitor risiko yang dapat merugikan atau achieving the goals of DP Pertamina. The investment risk management
menghambat pencapaian tujuan DP Pertamina. Proses manajemen process is started from the determination of asset allocation, securities
risiko investasi dimulai dari penentuan alokasi aset, pemeliharaan maintenance, periodic investment performance measurement as well
sekuritas, pengukuran kinerja investasi secara berkala serta asset as asset rebalancing, if required. Risk management activities within
rebalancing bila diperlukan. Kegiatan pengelolaan risiko di lingkungan DP Pertamina is carried out based on the guidelines of Dana Pensiun
DP Pertamina dilaksanakan berdasarkan pedoman Tata Kelola Dana Pertamina Governance No. Kpts-021/S00000/2007-S0.
Pensiun Pertamina No. Kpts-021/S00000/2007-S0.
Penerapan Manajemen Risiko Implementation of Risk Management

1. Fungsi Strategic Planning & Manajemen Risiko melakukan kajian 1. Function of Strategic Planning & Risk Management to review risk
risiko atas rencana penempatan atau pembelian investasi baru on investment plan or new investment purchase or never owned
atau yang belum pernah dimiliki DP Pertamina. by DP Pertamina.
2. Fungsi Strategic Planning & Manajemen Risiko menyusun / 2. Function of Strategic Planning & Risk Management to prepare/
melakukan revisi (updating) Tata Kerja Organisasi dari setiap Fungsi update the Organization Work Procedure from each Function in DP
di DP Pertamina. Pertamina.
3. Apabila proses updating Tata Kerja Organisasi telah selesai 3. In the event that the updating process of Organization Work
dilakukan maka tahap selanjutnya adalah Fungsi Strategic Planning Procedure has been completed, the subsequent step for Strategic
& Manajemen Risiko akan melakukan evaluasi pelaksanaan Tata Planning & Risk Management is to evaluate the implementation of
Kerja Organisasi dari setiap Fungsi di DP Pertamina. Organization Work Procedure in each Function in DP Pertamina.
4. Saat ini Fungsi Strategic Planning & Manajemen Risiko bersama 4. Presently, the Function of Strategic Planning & Risk Management
fungsi terkait, dalam proses melakukan inventarisasi risiko pada along with related function, in the process of risk inventory on
setiap kegiatan operasional DP Pertamina dan menyusun profil- every operational activity of DP Pertamina and to prepare profile
profil risiko tersebut. of such risks.
Jenis Risiko dan Penanganannya Type of Risks and Management

Mengingat kegiatan utama DP Pertamina adalah pengelolaan dana Considering the main activities of DP Pertamina are fund management
(investasi) dan pengelolaan data peserta sebagai dasar perhitungan (investment) and participants' data management as the basis for
pembayaran Manfaat Pensiun, oleh karenanya risiko yang dihadapi Pension Benefits payment calculation, the risks faced by DP Pertamina
terkait erat dengan pengelolaan dana dan pembayaran Manfaat are related with fund management and Pension Benefits payment. In
Pensiun. Secara umum risiko yang terkait dengan DP Pertamina dapat general, the risks related to DP Pertamina can be categorized into 3
digolongkan ke dalam 3 (tiga) jenis yaitu: (three) types, namely:
1. Risiko Strategis, antara lain terkait dengan : 1. Strategic Risk, among others related to:
a. Sistem tata kelola yang tidak memadai. a. Inadequate governance system.
b. Perubahan regulasi. b. Change in regulations.
c. Ketidakpatuhan pada regulasi. c. Violation of regulations.
d. Risiko politik dan ketidakpastian. d. Political risks and uncertainties.
e. Rencana kerja yang tidak memadai. e. Inadequate work plan.
f. Penggunaan benchmark dan panduan yang tidak tepat. f. Utilization of benchmark and guidelines that are not accurate.
g. Risiko kompetensi dan pengelolaan yang salah. g. Competence risk and wrong management.
h. Risiko yang terkait dengan kewajiban Fidusia. h. Risk related to Fiduciary obligations.
i. Kecurangan dan penyimpangan. i. Fraud and deviation.
j. Risiko perilaku/etika. j. Behavioral/ethical risk.
k. Kejadian katastropik, lingkungan ekonomi, hiperinflasi. k. Catastrophic events, economic environment, hyperinflation.
2. Risiko Operasional, antara lain terkait dengan: 2. Operational Risk, among others related to:
a. Perkiraan kewajiban dan pencadangan dana. a. Estimation of liabilities and fund reserve.
b. Asumsi-asumsi aktuarial. b. Actuarial assumptions.
c. Perubahan demografis. c. Demographic change.
d. Kebijakan sumber daya manusia Pemberi Kerja. d. Human Resource policies of Employer.
e. Keandalan informasi. e. Information Reliability.
f. Kejadian-kejadian eksternal. f. External events.
g. Jumlah manfaat yang dibayarkan. g. Total paid benefits.
h. Keabsahan penerima manfaat. h. Validity of beneficiaries.
i. Risiko komunikasi (error). i. Communication risk (error).
j. Risiko administratif. j. Administrative risk.
k. Sistem teknologi informasi. k. Information technology system.
2017 Annual Report

Upaya pengendalian risiko aktuaria oleh DP Pertamina di antaranya Efforts form actuarial risk control by DP Pertamina are, among
melalui: others:
- Pengelolaan asumsi-asumsi aktuaria yang baik. - Management of good actuarial assumptions.
- Membangun komunikasi dan kerja sama yang baik secara terus- - Developing good communication and cooperation in a
menerus dengan Pendiri (Pemberi Kerja), berkaitan dengan continuous manner with the Founder (Employer), related to
penyampaian data, informasi dan setiap perubahan yang terjadi. data storage, information and any changes that occur.
- Memelihara komunikasi dan lalu lintas informasi dengan - Maintaining communication and information traffic with
Peserta, berkenaan dengan terjadinya perubahan susunan participants, in relation the change in the composition of
keluarga, kepindahan jabatan, kenaikan gaji dan sebagainya. family, position transfer, salary increas, and others.
- Menyelenggarakan sistem pencatatan dan Akuntansi yang - Organizing good recording, accounting system, transparent
baik, transparan dan dapat dipercaya mutlak diperlukan. and easily believable and can be trusted, if necessary.
3. Risiko Investasi, antara lain terkait dengan: 3. Investment Risk, among others related to:
a. Fluktuasi pasar. a. Market fluctuation.
b. Tingkat suku bunga. b. Interest rate.
c. Risiko gagal bayar. c. Payment failure risk.
d. Tingkat pengembalian investasi yang tidak stabil. d. Unstable investment return rate.
e. Merger/akuisisi. e. Merger/acquisition.
f. Kustodian. f. Custodian.
g. Pelaksana transaksi. g. Transaction implementer.
h. Investasi eksternal. h. External investment.
i. Konsentrasi investasi dan mismatch. i. Investment concentration and mismatch.
Secara umum, DP Pertamina mengelola risiko investasi yang In general, DP Pertamina manages investment risk as follows:
dihadapi sebagai berikut:
- Menetapkan dan mengkomunikasikan batasan-batasan - Determining and communication limitations through policies
melalui kebijakan dan/atau prosedur standar yang and/or standard procedures that define responsibility and
mendefinisikan tanggung jawab dan otoritas. authority.
- Menyesuaikan dengan kondisi dan tingkat toleransi risiko. - Adjusting with the condition and risk tolerant rate.
- Melakukan diversifikasi investasi. - Performing investment diversification.
Risiko – risiko yang dihadapi DP Pertamina Risks faced by DP Pertamina

a. Risiko Likuiditas a. Liquidity Risk
Kinerja portofolio Investasi saat ini kurang optimal karena masih The performance of investment portfolio is currently not optimum
terkonsentrasi pada beberapa jenis instrumen saham yang tidak enough because it is still concentrated on several types of stock
likuid. Upaya untuk mengelola risiko tersebut adalah DP Pertamina instrument that are not liquid. The effort to manage such a
harus melakukan restrukturisasi portofolio investasi dengan risk is that DP Pertamina must perform investment portfolio
melakukan penjualan/pelepasan untuk switching dari jenis restructuring by conducting sales/disposal for switching from the
instrumen saham yang tidak likuid menjadi lebih terdiversifikasi ke type of stock instrument that are not liquid into more diversified
dalam instrumen lain yang lebih likuid, sehingga dapat memenuhi to other instruments that are more liquid which is able to fulfill the
kewajiban jangka pendek (pembayaran manfaat pensiun bulanan) current liabilities (monthly pension benefits payment) and non-
maupun kewajiban jangka panjang. current liabilities.
b. Risiko Unfunded b. Unfunded Risk
RKD DP Pertamina sebesar 88,2% per 31 Desember 2017. Upaya FAR of DP Pertamina was recorded at 88.2% as of December 31,
untuk mengelola risiko tersebut adalah mempercepat proses 2017. The effort to manage such a risk is to accelerate additional
penyetoran iuran tambahan dari Pendiri. deposit process from the Founder.
c. Risiko Default. c. Default Risk
Adanya kondisi luar biasa disebabkan oleh pihak lain yang The extraordinary conditions caused by other parties that have
berhubungan dengan portofolio DP Pertamina melakukan relations with the portfolio of DP Pertamina by defaulting from
wanprestasi (default) dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini akan theri obligations. This will affect the investment gain of the Pension
mempengaruhi hasil investasi Dana Pensiun. Fund.
Upaya untuk mengelola risiko tersebut antara lain : Efforts to manage such a risk, among others:
a. Negosiasi dengan emiten atau pihak ketiga a. Negotiation with third party issuer
b. Koordinasi dengan investor lain b. Coordination with other investors
c. Menempuh upaya hukum c. Going through legal efforts.
Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) Long-Term Plan of the Company (RJPP)
Saat ini DP Pertamina masih dalam proses penyusunan RJPP, sebagai Presently, DP Pertamina is still in the process of formulating the Long-
langkah awal masih mencari konsultan yang akan bekerja sama dalam Term Plan of the Company (RJPP), as one of the initial step is still trying
penyusunan RJPP. to find the consultant for cooperating in formulating RJPP.

PERKARA PENTING SIGNIFICANT CASES
Pada tahun 2017, DP Pertamina menghadapi pemeriksaan kasus In 2017, DP Pertamina faced investigation for the Criminal Act of
Tindak Pidana Korupsi. Mantan Presiden Direktur DP Pertamina, MHKL, Corruption. Former President Director of DP Pertamina, MHKL, was
ditetapkan sebagai tersangka kasus dugaan korupsi pengelolaan dana declared as a suspect for pension fund management corruption allegation
pensiun di Dana Pensiun Pertamina tahun 2014-2015 untuk transaksi case in Dana Pensiun Pertamina in 2014 – 2015 for the transaction in the
dalam bentuk investasi saham ELSA, saham KREN, saham SUGI, saham form of ELSA stocks, KREN stocks, SUGI stocks, MYRX stocks investments
MYRX dan pembelian Lantai Kantor Strata Menara Sentraya, oleh and purchase of Strata Menara Sentraya Office Floor by the Office of the
Kejaksaan Agung. MHKL Tersangka dijerat dengan Pasal 2 ayat (1), Attorney General. MHKL was charged with Articl 2 paragraph (1), Article 3,
Pasal 3, Pasal 11, Pasal 12 huruf a, Pasal 12 huruf b, Pasal 12 B, juncto Article 11, Article 12 letter a, Article 12 letter b, Article 12 B, in conjunction
Pasal 18 Undang-Undang RI Nomor 31 Tahun 1999 sebagaimana telah with Article 18 of the Law of the Republic of Indonesia Number 31 of 1999
diubah dan ditambah dengan Undang-Undang RI Nomor 20 Tahun as amended and added by the Law of the Republic of Indonesia Number
2001 tentang Pemberantasan Tindak Pidana Korupsi. 20 of 2001 on Eradication of the Criminal Act of Corruption.
Proses persidangan yang memakan waktu beberapa bulan tidak The trial process was carried out for several months and did not affect
berpengaruh terhadap pelaksanaan kegiatan operasional DP the implementation of DP Pertamina operational activities.
Pertamina.
Putusan Majelis Hakim pada tingkat Pengadilan Negeri terhadap The verdicts of the Panel of Judges of the District Court for the
terdakwa MHKL sebagai berikut: defendant, MHKL, are as follows:
1. Menyatakan Terdakwa MHKL telah terbukti secara sah dan 1. Declared that the defendant, MHKL, has been legally and decisively
meyakinkan bersalah melakukan tindak pidana korupsi secara proven guilty of committing the criminal act of corruption together
bersama-sama sebagaimana dimaksud dalam dakwaan Kesatu as mentioned in the First Subsidiary charge of the indictment.
Subsidair surat dakwaan.
2. Menjatuhkan pidana terdakwa MHKL dengan pidana penjara selama 2. Convicted the defendant, MHKL, with the sentence of 5 (five) years
5 (lima) tahun 6 (enam) bulan dan pidana denda sebesar Rp250 juta 6 (six) months of imprisonment and fine amounting to Rp250
rupiah dengan ketentuan apabila denda tersebut tidak dibayar million rupiah with the provision that in the event that the fine is
maka diganti dengan pidana kurungan selama 3 (tiga) bulan. not paid, it is substituted with 3 (three) months of imprisonment.
3. Menjatuhkan pidana tambahan berupa uang pengganti terhadap 3. Convicted with additional sentence of compensation towards the
terdakwa sebesar Rp.46.212.842.853,- dan apabila tidak memenuhi defendant amounting to Rp46,212,842,853 and in the event that
pembayaran uang pengganti tersebut maka terdakwa dipidana the compensation is not paid, the defendant is convicted to 2 (two)
penjara selama 2 (dua) tahun. years of imprisonment.
Guna menghindari dan mencegah terjadinya pelanggaran dalam In order to avoid and prevent the violation of Pension Fund
pengelolaan Dana Pensiun, Dewan Pengawas telah mendorong management, the Supervisory Board has encouraged the Management
Pengurus untuk melakukan hal – hal sebagai berikut : to perform the following:
1. Membuat pemetaan risiko terhadap seluruh kegiatan di 1. Formulate risk mapping in all activities within the Pension Fund,
lingkungan Dana Pensiun, khususnya bidang investasi yang particularly in high risk investment sector.
memiliki risiko tinggi.
2. Melakukan mitigasi risiko terhadap setiap jenis investasi untuk 2. Conduct risk mitigation on every type of investment to reduce and
mengurangi dan menghindari dampak kerugian yang lebih besar. prevent the impact of larger loss.
3. Meningkatkan kualitas manajemen risiko dan pengendalian internal 3. Improve the quality of risk management and internal control.
4. Menguatkan Fungsi Internal Audit untuk menjaga tingkat 4. Strengthen the Internal Audit Function to maintain the compliance
kepatuhan Dana Pensiun terhadap ketentuan internal dan level of Pension Fund on internal provisions, laws and regulations
peraturan perundang-undangan serta untuk meningkatkan as well as to improve the performance of Pension Fund through
kinerja Dana Pensiun dengan mengadakan evaluasi/pemeriksaan performing evaluation/examination periodically and report it to
secara periodik dan melaporkannya kepada Dewas Pengawas. the Supervisory Board.
5. Merevisi Pedoman Tata Kelola dan Tata Kerja Organisasi 5. Revise the Governance Procedure and Organizational Working
berkaitan dengan pengelolaan investasi, manajemen risiko, dan Procedure Guidelines in relation to investment management, risk
pengendalian internal. management, and internal control.
PERILAKU DAN KODE ETIK CODE OF CONDUCT

DP Pertamina menyadari pencapaian visi dan misi serta sasaran yang DP Pertamina realizes that the achievement of vision and mission as
ditetapkan tidak terlepas dari dukungan komitmen dari seluruh well as target is inseparable from the support of the commitment of
stakeholder, terutama Pengurus dan pekerja. Oleh karenanya, DP stakeholders, especially the Management and employees. Therefore,
Pertamina telah menetapkan kode etik dan perilaku yang berlaku DP Pertamina has formulated code of conduct as the corporate
sama bagi Pengurus maupun pekerja dan dilaksanakan sebagai bentuk culture. This Corporate Culture grow and develops from various daily
budaya perusahaan. Budaya Perusahaan ini tumbuh dan berkembang behavioral pattern that is based on mental behavior of employees and
dari berbagai pola tindak sehari-hari yang didasari dari sikap mental has a key role to the conduct of DP Pertamina.
pekerja dan memiliki peran penting terhadap perilaku DP Pertamina.
2017 Annual Report

1. Budaya Bersih 1. Clean Culture
a. Sikap jujur yang dilandasi keyakinan dan ketakwaan kepada a. Honesty that is based on faith and piety towards the Almighty
Tuhan Yang Maha Esa. God
b. Sikap positif dan tidak berprasangka buruk tanpa mengurangi b. Positive attitude and do not have prejudice without reducing
kewaspadaan. vigilance
c. Menghindarkan diri dari penyalahgunaan jabatan/wewenang c. Avoiding abuse of position/authority such as corruption,
seperti korupsi, kolusi dan nepotisme. collusion and nepotism.
d. Tertib dan disiplin dalam menjalankan tugas. d. Orderly and disciplined in carrying out duties.
e. Bersikap tulus dan ikhlas dalam melaksanakan tugas. e. Sincere in carrying out duties.
f. Rendah hati dan menghargai pihak lain termasuk para Pensiunan. f. Humble and appreciating other parties, including Pensioners.
g. Arif dan bijaksana dalam menghadapi dan menyelesaikan g. Wise and prudent in overcoming and settling issues in working
permasalahan di lingkungan kerja dan di masyarakat. and community environment.
h. Menjaga citra diri dengan berpenampilan rapi, wajar, dan h. Maintaining self-image by dressing neat, proper, and not
tidak berlebihan. excessive.
i. Menciptakan dan menjaga lingkungan kerja yang bersih, i. Creating and maintaining clean, comfortable, and harmonious
nyaman, dan harmonis. working environment.
j. Berperilaku sopan, tidak arogan, dan mengindahkan norma j. Behaving politely, not arrogant, and upholding norms and
serta budaya bangsa Indonesia. culture of Indonesia.
2. Budaya Produktif 2. Productive Culture

a. Berorientasi pada peningkatan kinerja individu dan kelompok, a. Oriented to individual and group performance improvement
bekerja secara produktif, berwawasan luas dengan bertindak in a productive manner, have extensive knowledge by taking
sesuai kebutuhan dan prioritas Perusahaan. actions according to the needs and priorities of the Company.
b. Senantiasa sadar biaya dalam melaksanakan tugas. b. Always being aware of the cost in conducting duties.
c. Pemberdayaan diri dan orang lain yang menjadi tanggung c. Self-empowerment and empowerment of others that become
jawabnya secara optimal dengan penuh percaya diri. the responsibility in an optimum manner with full confidence.
d. Mencapai kinerja yang tinggi, proaktif, kreatif, inovatif, dan d. Achieving high performance, proactive, creative, innovative,
berusaha secara konstruktif menghadapi berbagai tantangan and striving constructively in overcoming new challenges
baru berdasarkan pengelolaan informasi, pemikiran yang based on information management, conceptual and analytical
konseptual, dan analitis serta mampu mengantisipasi perubahan. thought, as well as able to anticipate changes.
e. Berpikir dan berperilaku positif, mampu berkompetisi secara e. Positive thought and behavior, able to compete fairly and to
sehat dan menghargai orang lain dari sisi keunggulannya. appreciate others from their excellences.
f. Setiap pemecahan masalah diselesaikan secara saling f. Solving issues through mutually-beneficial manner.
menguntungkan.
g. Memanfaatkan setiap kesempatan yang terbuka guna g. Utilizing every available opportunity for career development
pengembangan karier dan pembelajaran sendiri. and self-learning.
h. Memberikan kepuasan kepada pihak yang menerima hasil h. Providing satisfaction to the parties receiving the work result.
pekerjaannya.
i. Mengutamakan aspek lingkungan, keselamatan, dan i. Prioritizing environmental, occupational health and safety
kesehatan kerja. aspects.
j. Berperan aktif dalam melaksanakan pengembangan potensi j. Active in developing working partners potential and having
rekan kerja dan berorientasi pada kerja sama kelompok untuk orientation to group cooperation to create synergy.
menciptakan sinergi.
Penegakan Kode Etik dan Prilaku Enforcement of Code of Conduct

DP Pertamina secara konsisten memberlakukan kode etik dan perilaku DP Pertamina consistently enforce code of conduct for all personnel of
ke seluruh insan DP Pertamina. DP Pertamina menerapkan punishment DP Pertamina. DP Pertamina implements punishment for employees
terhadap karyawan maupun pejabat di lingkungan perusahaan yang and officials within the company that violate the code of conduct
melanggar kode etik dan perilaku dalam menjalankan tugas, kewajiban in performing their respective duties, obligations, and functions.
dan fungsi masing-masing. Selama tahun 2017, tidak ada karyawan Throughout 2017, there were no employees that violated the code of
yang melanggar kode etik. conduct.

LAPORAN
KEUANGAN
FINANCIAL STATEMENTS
Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank
Program Pensiun Manfaat Pasti
Laporan keuangan bertujuan khusus

tanggal 31 Desember 2017 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen
DANA PENSIUN PERTAMINA
PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI
LAPORAN KEUANGAN BERTUJUAN KHUSUS
TANGGAL 31 DESEMBER 2017
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi
Halaman
Laporan Auditor Independen
Laporan Aset Neto ................................................................................................................................. 1-2
Laporan Perubahan Aset Neto .............................................................................................................. 3
Laporan Posisi Keuangan...................................................................................................................... 4-5
Laporan Perhitungan Hasil Usaha......................................................................................................... 6
Laporan Arus Kas………………………………………………………………………………………….. ..... 7
Catatan atas Laporan Keuangan Bertujuan Khusus…….. .................................................................... 8 - 55
**************************
LAPORAN ASET NETO
Tanggal 31 Desember 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan 2017 2016
ASET
INVESTASI (nilai wajar)

Surat Berharga Negara 8a 2.576.964.945.652 2.634.789.752.054
Deposito on call 8b 21.082.979.901 20.826.344.125
Deposito berjangka 8c 742.700.000.000 296.000.000.000
Saham 8d 1.792.644.938.374 2.003.257.985.991
Obligasi 8e 1.237.224.518.000 1.269.644.922.000
Unit Penyertaan Reksa Dana:
Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana
Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham
dan Campuran 8f 285.524.050.715 317.326.178.596
Reksa Dana Real Estate berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas 8g 80.546.289.500 97.461.010.295
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif Penyertaan Terbatas 8h 127.999.703.000 123.590.678.000
Efek Beragun Aset 8i 48.975.683.353 -
Penyertaan langsung 8j 348.963.136.600 351.188.435.454
Tanah dan bangunan 8k 1.860.634.000.000 1.909.794.667.000
Total investasi 9.123.260.245.095 9.023.879.973.515
ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI
Kas dan bank 10 1.848.240.620 2.623.595.067
Piutang Iuran:
Iuran normal pemberi kerja 654.802.875 4.562.113.672
Iuran normal peserta 244.418.889 1.846.458.012
Iuran tambahan - -
Piutang bunga keterlambatan iuran 14.605.628 -
Beban dibayar di muka 11 73.533.938.491 71.949.872.000
Piutang investasi 12 3.194.544.244 8.460.498.431
Piutang hasil investasi 13 81.552.057.094 96.584.005.245
Piutang lain-lain 135.430.251 135.430.251
Total aset lancar di luar investasi 161.178.038.092 186.161.972.678
ASET OPERASIONAL (nilai tercatat)
Tanah dan bangunan 14 3.249.667.179 3.242.378.968
Kendaraan 14 - -
Peralatan komputer 14 2.916.871.940 2.803.894.705
Peralatan kantor 14 592.655.784 287.880.555
Total aset operasional 6.759.194.903 6.334.154.228
Aset lain-lain 15 22.785.541.671 19.319.039.618
ASET TERSEDIA 9.313.983.019.761 9.235.695.140.039
Catatan atas laporan keuangan bertujuan khusus terlampir merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan bertujuan khusus secara keseluruhan.
1
LAPORAN ASET NETO (lanjutan)
Catatan 2017 2016
LIABILITAS
LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI

AKTUARIAL
Utang manfaat pensiun jatuh tempo 18 26.304.817.000 22.548.518.839
Utang investasi 19 624.169.000 1.399.867.887
Pendapatan diterima di muka 20 6.311.198.948 6.198.976.047
Beban yang masih harus dibayar 21 24.108.729.409 18.082.595.554
Liabilitas lain 22 59.535.005.973 101.134.388.318
Total liabilitas di luar nilai kini aktuarial 116.883.920.330 149.364.346.645
ASET NETO 9.197.099.099.431 9.086.330.793.394

2
LAPORAN PERUBAHAN ASET NETO
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2017
Catatan 2017 2016
PENAMBAHAN
Pendapatan investasi 25a
Bunga/bagi hasil 382.245.395.533 410.852.617.756
Dividen 46.597.186.454 60.302.755.374
Sewa 47.778.366.666 43.074.716.826
Laba pelepasan investasi 325.650.384.933 135.741.135.447
Pendapatan investasi lain - 7.745.000.000
Total pendapatan investasi 802.271.333.586 657.716.225.403
Penurunan nilai investasi 9,16 (249.612.750.295) (201.072.176.302)
Iuran jatuh tempo: 16
Iuran normal pemberi kerja 55.129.121.987 59.891.842.273
Iuran normal peserta 21.017.430.907 23.817.359.643
Iuran tambahan 536.003.751.671 12.502.750.062
Pendapatan di luar investasi 834.521.560 3.191.135.724
TOTAL PENAMBAHAN 1.165.643.409.416 556.047.136.803
PENGURANGAN
Beban investasi 25b 30.330.448.328 27.077.864.405
Beban operasional 26 58.651.789.312 49.272.732.580
Beban di luar investasi dan operasional 934.309.619 1.265.881.744
Manfaat pensiun 16 935.083.983.348 923.394.668.438
Pajak penghasilan 23 30.236.441.750 2.420.923.000
TOTAL PENGURANGAN 1.055.236.972.357 1.003.432.070.167
KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO 110.406.437.059 (447.384.933.364)
Keuntungan aktuarial imbalan kerja 361.868.978 2.018.776.966

ASET NETO AWAL TAHUN 9.086.330.793.394 9.531.696.949.792
ASET NETO AKHIR TAHUN 9.197.099.099.431 9.086.330.793.394

3
LAPORAN POSISI KEUANGAN
Catatan 2017 2016
ASET
INVESTASI (nilai historis)
Surat Berharga Negara 8a 2.238.431.024.084 2.496.031.559.383
Deposito on call 8b 21.082.979.901 20.826.344.125
Deposito berjangka 8c 742.700.000.000 296.000.000.000
Saham 8d 2.529.124.554.480 2.357.122.235.787
Obligasi 8e 1.153.607.469.361 1.255.631.494.361
Unit Penyertaan Reksa Dana:
Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana
Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham dan
Campuran 8f 356.497.219.129 411.684.224.297
Reksa Dana Real Estate berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas 8g 74.803.120.730 74.803.120.730
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif penyertaan terbatas 8h 120.000.000.000 120.000.000.000
Efek beragunan aset 8i 48.451.499.943 -
Penyertaan langsung 8j 345.093.764.240 245.559.849.774
Tanah dan bangunan 8k 490.787.265.114 490.787.265.114
Akumulasi penyusutan bangunan 8k (44.059.942.563) (40.920.161.027)
Total investasi 8.076.518.954.419 7.727.525.932.544
SELISIH PENILAIAN INVESTASI 9 1.046.741.290.676 1.296.354.040.971
ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI

Kas dan bank 10 1.848.240.620 2.623.595.067
Piutang iuran:
Iuran normal pemberi kerja 654.802.875 4.562.113.672
Iuran normal peserta 244.418.889 1.846.458.012
Iuran tambahan - -
Piutang bunga keterlambatan iuran 14.605.628 -
Beban dibayar di muka 11 73.533.938.491 71.949.872.000
Piutang investasi 12 3.194.544.244 8.460.498.431
Piutang hasil investasi 13 81.552.057.094 96.584.005.245
Piutang lain-lain 135.430.251 135.430.251
Total aset lancar di luar investasi 161.178.038.092 186.161.972.678
ASET OPERASIONAL
Tanah dan Bangunan 14 7.037.421.276 6.792.213.965
Kendaraan 14 394.100.000 394.100.000
Peralatan komputer 14 13.087.844.031 11.979.694.036
Peralatan kantor 14 4.454.410.494 3.971.802.573
Akumulasi penyusutan 14 (18.214.580.898) (16.803.656.346)
Total aset operasional 6.759.194.903 6.334.154.228
Aset lain-lain 15 22.785.541.671 19.319.039.618
TOTAL ASET 9.313.983.019.761 9.235.695.140.039

4
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)
Catatan 2017 2016
LIABILITAS
NILAI KINI AKTUARIAL 4d,17 10.356.544.285.173 10.196.093.014.118
SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL 16 (1.159.445.185.742) (1.109.762.220.724)
LIABILITAS DI LUAR NILAI

KINI AKTUARIAL
Utang manfaat pensiun jatuh tempo 18 26.304.817.000 22.548.518.839
Utang investasi 19 624.169.000 1.399.867.887
Pendapatan diterima di muka 20 6.311.198.948 6.198.976.047
Beban yang masih harus dibayar 21 24.108.729.409 18.082.595.554
Liabilitas di luar nilai kini aktuarial lain 22 59.535.005.973 101.134.388.318
Total liabilitas di luar nilai kini aktuarial 116.883.920.330 149.364.346.645
TOTAL LIABILITAS 9.313.983.019.761 9.235.695.140.039

5
PERHITUNGAN HASIL USAHA
Catatan 2017 2016
PENDAPATAN INVESTASI 25a

Bunga/bagi hasil 382.245.395.533 410.852.617.756
Dividen 46.597.186.454 60.302.755.374
Sewa 47.778.366.666 43.074.716.826
Total pendapatan investasi 802.271.333.586 657.716.225.403
BEBAN INVESTASI 25b

Beban transaksi 7.810.904.069 8.082.528.567
Beban pemeliharaan tanah dan bangunan 16.237.741.678 13.953.568.810
Beban penyusutan bangunan 3.139.781.536 2.974.139.271
Beban manajer investasi 2.527.052.978 1.869.627.757
Beban investasi lain 614.968.067 198.000.000
Total beban investasi 30.330.448.328 27.077.864.405
HASIL USAHA INVESTASI 771.940.885.258 630.638.360.998
BEBAN OPERASIONAL 26
Gaji/ honor karyawan, pengurus, dan
dewan pengawas 41.117.435.898 36.021.524.863
Beban kantor 4.508.003.222 3.752.838.038
Beban pemeliharaan 1.554.632.898 1.426.400.516
Beban penyusutan 1.410.924.552 1.294.393.684
Beban jasa pihak ketiga 3.432.409.150 552.077.660
Beban operasional lainnya 6.628.383.592 6.225.497.819
Total beban operasional 58.651.789.312 49.272.732.580
PENDAPATAN DAN BEBAN LAIN-LAIN
Bunga keterlambatan iuran 58.101.837 -
Pendapatan lain di luar investasi 776.419.723 3.191.135.724
Beban lain di luar investasi dan operasional (934.309.620) (1.265.881.744)
Total pendapatan lain-lain - bersih (99.788.060) 1.925.253.980
HASIL USAHA SEBELUM PAJAK 713.189.307.886 583.290.882.398
PAJAK PENGHASILAN 23 (30.236.441.750) (2.420.923.000)

HASIL USAHA SETELAH PAJAK 682.952.866.136 580.869.959.398
Penghasilan komprehensif lain:

Keuntungan aktuarial imbalan kerja 361.868.978 2.018.776.966
TOTAL HASIL USAHA DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN 683.314.735.114 582.888.736.364

6
LAPORAN ARUS KAS
Catatan 2017 2016
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Penerimaan bunga/bagi hasil 391.682.022.321 417.658.090.382
Penerimaan dividen 51.306.038.369 53.681.425.052
Penerimaan sewa 48.777.059.015 39.306.919.233
Pelepasan investasi 6.084.684.346.382 13.279.461.540.812
Penanaman investasi (6.442.813.102.650) (13.109.549.781.484)
Pembayaran beban investasi (30.623.957.232) (26.335.954.646)
Penerimaan uang muka penjualan penyertaan
langsung 8j - 70.315.152.224
Kas bersih diperoleh dari aktivitas
investasi 358.347.638.914 868.023.527.020
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIONAL

Pembayaran beban operasional (42.484.861.665) (38.998.209.797)
Pembelian aset operasional (1.627.911.202) (936.685.238)
Beban lain di luar investasi dan operasional (934.309.619) (1.265.881.744)
Pajak penghasilan (2.369.308.935) (2.550.218.753)
Kas bersih digunakan untuk aktivitas
operasional (46.639.971.699) (40.563.608.042)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan iuran tambahan 536.003.751.671 12.502.750.062
Penerimaan iuran normal peserta 22.619.326.582 23.589.204.463
Penerimaan iuran normal pemberi kerja 59.036.576.233 59.384.346.268
Penerimaan bunga keterlambatan iuran 43.496.201 5.246.988
Pembayaran manfaat pensiun (930.186.172.349) (925.829.059.398)
Kas bersih digunakan untuk aktivitas
pendanaan (312.483.021.662) (830.347.511.617)
PENURUNAN KAS BERSIH (775.354.447) (2.887.592.639)
KAS DAN BANK AWAL TAHUN 2.623.595.067 5.511.187.706

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 1.848.240.620 2.623.595.067

7
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN BERTUJUAN KHUSUS
Tanggal 31 Desember 2017 dan
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
1. UMUM
Dana Pensiun Pertamina didirikan oleh PT Pertamina (Persero) (“Pendiri”) yang pada awalnya dalam
bentuk Yayasan dengan nama Yayasan Dana Pensiun PN Pertamina (“Yayasan”) berdasarkan Akta
Notaris Gustaaf Hoemala Soangkoepon Loemban Tobing, S.H., No. 22 tanggal 15 Januari 1969 dan
telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia (RI) yang tertuang dalam Surat
Pengesahan No. S-190/MK.6/1977 tanggal 15 Juli 1977. Pada tahun 1978, berdasarkan Surat
Keputusan Direksi Pendiri No. 149/KPTS/DR/DU/1978 tanggal 11 Februari 1978, Yayasan bersama-
sama dengan Yayasan Tabungan Pegawai Pertamina dibubarkan. Selanjutnya, berdasarkan Akta
Notaris Tan Thong Kie, S.H., No. 9 tanggal 12 April 1978 dibentuk Yayasan Kesejahteraan Tabungan
Dana Pensiun Pegawai Pertamina (“YAKTAPENA”). Akta YAKTAPENA tersebut telah didaftarkan pada
Panitera Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 123 tanggal 24 April 1978 dan diumumkan dalam Berita
Negara RI No. 34, Tambahan No. 10 tanggal 28 April 1978.
Pada tahun 1986, berdasarkan Surat Keputusan Direksi Pendiri No. Kpts-1544A/C0000/86-B1 tanggal
15 Mei 1986, YAKTAPENA dibubarkan kemudian didirikan Yayasan Dana Pensiun Pertamina (“Yayasan
DP Pertamina”) berdasarkan akta pendirian dari Notaris MMI Wiardi, S.H., No. 24 tanggal 15 Mei 1986.
Akta pendirian ini telah diumumkan dalam Berita Negara RI No. 26, Tambahan No. 15 tanggal 1 April
1987.
Dengan disahkan dan berlakunya Undang-Undang Republik Indonesia No. 11 Tahun 1992 tanggal
20 April 1992 mengenai “Dana Pensiun”, melalui Surat Keputusan Direksi Pendiri No. Kpts-
144/C0000/97-S0 tanggal 20 Oktober 1997 tentang Peraturan Dana Pensiun Pertamina (“PDP
Pertamina”), status badan hukum Yayasan DP Pertamina diubah menjadi Dana Pensiun dengan nama
Dana Pensiun Pertamina (“DP Pertamina”). PDP Pertamina tersebut telah mendapatkan pengesahan
dari Menteri Keuangan RI yang tertuang dalam Surat Keputusan No. KEP-007/KM.17/1998 tanggal
20 Januari 1998 dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI No. 15, Tambahan No. 16 tanggal
20 Februari 1998.
Peraturan Dana Pensiun Pertamina telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana terakhir
diubah dengan Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) selaku Pendiri Dana Pensiun
Pertamina No. Kpts-36/C00000/2015-S0 tanggal 27 Agustus 2015 tentang Peraturan Dana Pensiun
Pertamina. PDP Pertamina tersebut telah mendapatkan pengesahan oleh Otoritas Jasa Keuangan
berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner Nomor KEP-549/NB.1/2015 tanggal 29 September
2015 dan diumumkan dalam Berita Negara RI Nomor 43/DP dan Tambahan Berita Negara RI Nomor 81
tanggal 9 Oktober 2015. Perubahan tersebut antara lain mengenai tambahan dan kenaikan manfaat
pensiun bagi Peserta Aktif dan Pensiunan sesuai jenis pensiunnya.
Alamat DP Pertamina adalah Jl. M.I. Ridwan Rais 7A, Jakarta.
Nama dan kategori industri Pendiri dan Mitra Pendiri adalah sebagai berikut:
Pendiri:
PT Pertamina (Persero) : Usaha minyak dan gas bumi dan
usaha lainnya yang terkait dan menunjang
Mitra Pendiri:
PT Pertamina Trans Kontinental : Pelayaran
PT Patra Jasa : Hotel dan restoran
PT Badak Natural Gas Liquefaction : Industri pengolahan gas alam
PT Pelita Air Service : Penerbangan
PT Pertamina Dana Ventura : Manajemen portofolio investasi
PT Indopelita Aircraft Services : Perawatan pesawat terbang
8
1. UMUM (lanjutan)
Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) No.Kpts.P-145/C00000/2015-

S8 tanggal 18 Mei 2015 tentang Susunan Anggota Dewan Pengawas Dana Pensiun Pertamina, Surat
Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) No.Kpts. P-014/C00000/2016-S8 tanggal 3 Maret
2016 tentang Pengangkatan Presiden Direktur, Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina
(Persero) No. Kpts.P-079/C00000/2016-S8 tanggal 9 November 2016 tentang Pengangkatan Direktur
Investasi, Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) No.Kpts.P-070/C00000/2016-S8
tanggal 6 Oktober 2016 tentang Penetapan Direktur Keuangan, Surat Keputusan Direktur Utama PT
Pertamina (Persero) No.Kpts.P-038/c00000/2016-S8 Tanggal 20 Juni 2016 tentang pengangkatan
Bapak Firdaus Bambang Saputra sebagai Anggota Dewan Pengawas, Surat Keputusan Direktur Utama
PT Pertamina (Persero) No.Kpts.P-080/C00000/2016-S8 tanggal 23 Nopember 2016 tentang
pengangkatan Bapak Yudi Wahyudi sebagai Anggota Dewan Pengawas, dan Surat Keputusan Direktur
Utama PT Pertamina (Persero) No.Ktps.P-095/C00000/2016-S8 tanggal 30 Desember 2016 tentang
pengangkatan Bapak Hudi Darminto sebagai Direktur Kepensiunan dan Umum. Susunan Dewan
Pengawas dan Pengurus DP Pertamina pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
Dewan Pengawas 2017 2016
Ketua merangkap anggota : Ahmad Bambang Ahmad Bambang
Wakil Ketua merangkap anggota : Dwi Wahyu Daryoto Dwi Wahyu Daryoto
Sekretaris : Edwardi Edwardi
Anggota : Amirsyal Umar Amirsyal Umar
Anggota : Supriyanto Supriyanto
Anggota : Yudi Wahyudi Yudi Wahyudi
Anggota : Firdaus Bambang Saputra Firdaus Bambang Saputra
Pengurus
Presiden Direktur : Adrian Rusmana*) Adrian Rusmana
Direktur Kepensiunan & Umum : Hudi Darminto -
Direktur Investasi : - Sjahril Samad
Direktur Keuangan : Hery Setiawan Hery Setiawan
*) Mulai tanggal 20 Juni 2017, tugas dan tanggung jawab Direktur Investasi dilaksanakan oleh Presiden Direktur.
DP Pertamina merupakan Dana Pensiun Pemberi Kerja yang menyelenggarakan Program Pensiun
Manfaat Pasti (PPMP), dimana peserta dan pemberi kerja bersama-sama membayar iuran. Peserta
Program Pensiun di DP Pertamina adalah pekerja tetap Pendiri dan Mitra Pendiri yang pada saat menjadi
peserta sekurang-kurangnya telah berusia 18 tahun dan tidak lebih dari 40 tahun.
DP Pertamina mempunyai 49 pekerja (7 pekerja perbantuan, 1 pekerja profesional, dan 41 pekerja tetap)
dan 39 pekerja (6 pekerja perbantuan, 1 pekerja profesional, dan 32 pekerja tetap) masing-masing pada
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 (tidak diaudit).
Sesuai dengan pasal 4 Peraturan Dana Pensiun dari DP Pertamina, maksud pembentukan DP Pertamina
adalah untuk mengelola dan mengembangkan dana guna menjamin dan memelihara kesinambungan
penghasilan bagi peserta dan pihak yang berhak, dengan tujuan menyelenggarakan Program Pensiun
Manfaat Pasti dengan perhitungan manfaat pensiun menggunakan rumus bulanan.
Peserta program pensiun adalah pekerja waktu tidak tertentu/pekerja tetap Pendiri sampai dengan tahun
2004 dan Mitra Pendiri yang memenuhi syarat kepesertaan seperti diatur dalam Peraturan Dana Pensiun
dari DP Pertamina. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlah peserta pekerja masing-masing
sebanyak 5.845 peserta dan 6.912 peserta, jumlah peserta mantan pekerja masing-masing sebanyak
235 peserta dan 225 peserta, dan jumlah peserta pensiunan masing-masing sebanyak 45.345 peserta
dan 45.236 peserta (tidak diaudit).
9
1. UMUM (lanjutan)
Jumlah penerima manfaat pensiun menurut jenis pensiunan dapat dirinci sebagai berikut (tidak diaudit):
2017 2016
(orang) (orang)
Normal 22.496 22.311
Meninggal/Cacat 14.702 14.583
Dipercepat 7.912 8.237
Ditunda 235 105
Jumlah 45.345 45.236
2. PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI
Penjelasan berikut merupakan uraian singkat mengenai kriteria program pensiun manfaat pasti DP
Pertamina. Rincian lengkap mengenai program ini diatur dalam Peraturan Dana Pensiun dari DP
Pertamina.
a. Hak Pensiun Normal diberikan kepada peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia
pensiun normal 56 (lima puluh enam) tahun atau usia pensiun wajib 60 (enam puluh) tahun.
b. Hak Pensiun Dipercepat diberikan kepada peserta yang telah berhenti bekerja dan telah mencapai
usia pensiun dipercepat 46 (empat puluh enam) tahun.
c. Hak Pensiun Cacat diberikan kepada peserta yang berhenti bekerja karena dinyatakan cacat oleh
dokter yang ditunjuk pemberi kerja.
d. Hak Pensiun Janda/Duda diberikan kepada istri/suami yang sah dari peserta, mantan pekerja, atau
pensiunan yang meninggal dunia.
e. Hak Pensiun Anak diberikan kepada anak dari:
1) Peserta, mantan pekerja, atau pensiunan yang meninggal dunia tetapi tidak mempunyai
janda/duda;
2) Janda/duda meninggal dunia; atau
3) Janda/duda menikah lagi.
f. Hak Pensiun Ditunda diberikan kepada peserta yang berhenti bekerja sebelum mencapai usia
pensiun dipercepat dan mempunyai masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan tidak
mengalihkan hak atas pensiun ditunda ke dana pensiun lain.
g. Perhitungan besarnya manfaat pensiun untuk masing-masing peserta tersebut di atas diungkapkan
pada Catatan 6c.
3. KETENTUAN PAJAK
Berdasarkan Surat Keputusan No. 651/KMK.04/1994 tanggal 29 Desember 1994 dari Menteri Keuangan
Republik Indonesia yang berlaku mulai 1 Januari 1995, sebagaimana telah diubah dengan Peraturan
Menteri Keuangan No. 234/PMK.03/2009 yang berlaku mulai 29 Desember 2009, penghasilan dana
pensiun dari penanaman dalam deposito, sertifikat deposito, tabungan pada bank di Indonesia, Sertifikat
Bank Indonesia (’’SBI”), bunga obligasi dan dividen dari saham yang diperdagangkan di bursa efek di
Indonesia, tidak termasuk sebagai obyek pajak penghasilan.
Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 51/KMK.04/2001 tanggal 1
Februari 2001, penghasilan berupa bunga deposito dan tabungan serta diskonto Sertifikat Bank
Indonesia (“SBI”) yang diterima atau diperoleh dana pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh
Menteri Keuangan Republik Indonesia sepanjang dananya diperoleh dari sumber pendapatan
sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 11 tahun 1992 pasal 29 bukan merupakan objek
pajak sehingga tidak dilakukan pemotongan pajak penghasilan yang bersifat final. Pengecualian ini
diberikan berdasarkan Surat Keterangan Bebas (“SKB”) pemotongan pajak penghasilan yang diterbitkan
oleh Kantor Pelayanan Pajak dimana dana pensiun yang bersangkutan terdaftar.
10
3. KETENTUAN PAJAK (lanjutan)
Berdasarkan Peraturan No. 16 tahun 2009 tanggal 9 Februari 2009 dari Pemerintah Republik Indonesia,
penghasilan berupa bunga obligasi yang diterima oleh dana pensiun yang pendiriannya telah disahkan
oleh Menteri Keuangan dan telah memenuhi persyaratan dalam pasal 4 ayat 3 huruf h Undang-Undang
Pajak Penghasilan Republik Indonesia No. 7 tahun 1983 sebagaimana terakhir diubah dengan Undang-
Undang No. 36 tahun 2008 yaitu penghasilan yang berasal dari modal yang ditanamkan oleh dana
pensiun yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan, dalam bidang-bidang tertentu yang ditetapkan
dengan Keputusan Menteri Keuangan, tidak dikenakan pemotongan pajak penghasilan yang bersifat
final.
Berkaitan dengan hal tersebut, mengacu pada Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 tahun 1983
yang terakhir diubah dengan Undang-Undang No. 36 tahun 2008 tentang ’’Pajak Penghasilan’’ pada
pasal 6 beserta penjelasannya, dan Peraturan Pemerintah No. 138 tahun 2000 tanggal 21 Desember
2000 yang telah diperbaharui dengan Peraturan Pemerintah No. 94 pasal 13 tanggal 30 Desember 2010
tentang “Penghitungan Penghasilan Kena Pajak dan Pelunasan Pajak Penghasilan dalam Tahun
Berjalan”, atas biaya yang terjadi untuk mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan yang bukan
merupakan obyek pajak atau pengenaan pajaknya bersifat final, atau telah dikenakan pemotongan atau
pemungutan pajak penghasilan bersifat final maka dalam menghitung besarnya penghasilan kena pajak,
biaya tersebut tidak boleh dikurangkan dari penghasilan bruto.
Berdasarkan peraturan Menteri Keuangan No. 234/PMK.03/2009, pendapatan investasi dana pensiun
dari obligasi syariah, surat berharga syariah, surat berharga syariah negara dan surat perbendaharaan
negara tidak termasuk objek pajak penghasilan.
4. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
Laporan keuangan bertujuan khusus telah disusun sesuai dengan Peraturan Ketua Badan Pengawas
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. PER-
05/BL/2012 tertanggal 17 Oktober 2012 (“Peraturan PER-05/BL/2012”).
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Bertujuan Khusus
Laporan keuangan bertujuan khusus DP Pertamina disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan
secara khusus, serta disusun dengan dasar nilai perolehan, kecuali untuk investasi tertentu yang
dinyatakan sebesar nilai wajar. Laporan keuangan bertujuan khusus disajikan dengan dasar akrual,
kecuali laporan arus kas.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas
dasar kegiatan investasi, operasional, dan pendanaan.
Dalam hal pedoman penyajian dan pengungkapan laporan keuangan bertujuan khusus DP
Pertamina serta format standar berdasarkan Peraturan di atas tidak mengatur secara khusus
mengenai penyajian dan pengungkapan transaksi atau peristiwa tertentu, Peraturan di atas
mengharuskan penyusunan laporan DP Pertamina sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia.
Sesuai Peraturan PER-05/BL/2012, laporan keuangan bertujuan khusus terdiri atas Laporan Aset
Neto, Laporan Perubahan Aset Neto, Laporan Posisi Keuangan, Perhitungan Hasil Usaha, Laporan
Arus Kas dan Catatan atas Laporan Keuangan Bertujuan Khusus.
Di dalam laporan posisi keuangan, selisih antara nilai kini aktuarial dengan aset neto disajikan dalam
akun “Selisih Nilai Kini Aktuarial”.
11
4. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)
b. Investasi
Investasi dinilai berdasarkan nilai wajar dengan metode sebagai berikut:

• Deposito on call dan deposito berjangka dinilai berdasarkan nilai nominal
• Saham yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia dinilai berdasarkan nilai pasar pada tanggal
laporan dengan menggunakan informasi harga penutupan terakhir di Bursa Efek
• Obligasi, Sukuk dan Surat Berharga Negara yang tercatat di Bursa Efek, dinilai berdasarkan
harga pasar pada tanggal laporan yang ditetapkan oleh lembaga penilaian harga efek yang telah
memperoleh izin dari OJK atau yang telah diakui secara internasional
• Unit Penyertaan Reksa Dana, Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif dan Unit Penyertaan Reksadana berbentuk KIK Penyertaan Terbatas dinilai
berdasarkan nilai aset neto
• Penyertaan langsung pada perusahaan yang sahamnya tidak diperdagangkan di Bursa Efek,
dinilai berdasarkan nilai yang ditetapkan oleh penilai independen yang terdaftar pada OJK
• Investasi pada tanah dan bangunan dinilai berdasarkan nilai yang ditetapkan oleh penilai
independen yang terdaftar pada OJK.
c. Aset operasional
Aset operasional dinyatakan sebesar nilai perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian
penurunan nilai.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun kecuali bangunan menggunakan
metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset
operasional sebagai berikut:
Tahun
Bangunan 20
Kendaraan 8
Peralatan komputer 4-8
Peralatan kantor 4-8
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya-biaya
perbaikan dan pengeluaran signifikan yang memperpanjang masa manfaat aset dikapitalisasi dan
disusutkan selama sisa manfaat aset yang bersangkutan.
Jumlah tercatat aset operasional dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada
manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara
jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam perhitungan hasil
usaha pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai sisa, masa manfaat dan metode penyusutan aset ditinjau ulang,
dan disesuaikan secara prospektif sebagaimana mestinya.
d. Nilai kini aktuarial
Nilai kini aktuarial merupakan nilai sekarang pembayaran manfaat pensiun yang akan dilakukan DP
Pertamina kepada peserta yang jumlahnya didasarkan atas perhitungan aktuaria. Apabila tanggal
laporan posisi keuangan berbeda dengan tanggal perhitungan aktuaria maka jumlah nilai kini
aktuarial harus disajikan sebesar nilai kewajiban aktuarial yang diproyeksikan sesuai tanggal
pelaporan yang terdapat pada laporan aktuaris terakhir.
12
e. Pengakuan pendapatan, iuran dan beban
Pendapatan, iuran, dan beban, kecuali sehubungan dengan selisih antara nilai wajar dan nilai
perolehan investasi sebagaimana diuraikan di bawah, diakui atas dasar akrual.
Selisih antara nilai wajar dengan nilai perolehan investasi diakui sebagai laba atau rugi dalam
perhitungan hasil usaha pada saat pelepasannya.
Pendapatan dividen dari investasi saham diakui pada saat diumumkan akan dibagi.
f. Pajak penghasilan
Beban pajak tahun berjalan dihitung berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak dalam tahun yang
bersangkutan. Pengakuan pajak tangguhan yang menggunakan metode liabilitas tidak berlaku pada
tanggal laporan karena tidak terdapat beda temporer antara nilai aset dan liabilitas secara
perpajakan dan nilai yang tercantum dalam laporan keuangan untuk tujuan komersial.
Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan
keberatan dan/atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan dan/atau
banding tersebut diterima. Manajemen juga dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak
di masa depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan
evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan terdapat risiko pajak yang probable. Asumsi dan
estimasi yang digunakan dalam perhitungan pembentukan cadangan tersebut memiliki unsur
ketidakpastian.
g. Sewa
Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2014), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian
sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal
awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan
perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang
mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset,
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa
operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait
dengan kepemilikan aset.
Dalam sewa menyewa biasa, DP Pertamina, sebagai lessor, mengakui aset untuk sewa operasi di
laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses
negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban
selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila
ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai
pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.
h. Program manfaat karyawan
DP Pertamina memberikan program manfaat kepada karyawannya dengan rincian sebagai berikut:
Imbalan kerja jangka pendek
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan
imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek
dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.
13
h. Program manfaat karyawan (lanjutan)
Program pensiun iuran pasti
DP Pertamina mempunyai suatu program pensiun iuran pasti yang meliputi seluruh pekerja tetap
yang didanai melalui iuran tetap bulanan yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI) yang Peraturan Dana Pensiun-nya telah disahkan
oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-
1100/KM.17/1998 tanggal 23 November 1998. Program Pensiun ini didanai baik oleh pemberi kerja
dan pekerja yang besarannya masing-masing sebesar 7,00% dan 3,00% dari upah tetap. Usia
pensiun secara normal adalah 56 tahun.
Iuran ini dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pekerja-pekerja
tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah
yang tidak didiskontokan.
Program tabungan wajib
DP Pertamina mempunyai suatu program tabungan wajib yang meliputi seluruh pekerja tetap yang
didanai melalui iuran tetap bulanan kepada PT Pertamina Dana Ventura (Mitra Pendiri). Program ini
didanai oleh pemberi kerja yang besarannya sebesar 3,00% dari upah tetap dan akan diterima oleh
pekerja pada saat pensiun. Usia pensiun secara normal adalah 56 tahun.
Iuran ini wajib dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pekerja tersebut.
Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak
didiskontokan.
Imbalan pasti pasca-kerja
DP Pertamina mengakui liabilitas imbalan pasti pasca-kerja berdasarkan Undang-Undang

Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UU No.13”).
Imbalan pasti pasca-kerja dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh
pekerja yang memenuhi persyaratan imbalan pasti pasca-kerja yang ditentukan berdasarkan
peraturan DP Pertamina dan persyaratan minimum Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003,
mana yang lebih tinggi.
Imbalan pasti pasca-kerja secara aktuaria ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.
Perkiraan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan merupakan nilai sekarang imbalan pasti
pada tanggal laporan posisi keuangan, dikurangi nilai wajar aset program dan Keuntungan aktuarial
imbalan kerja yang tidak diakui yang disesuaikan, biaya jasa masa lalu yang belum diakui, biaya
pemutusan kontrak kerja dan keuntungan/kerugian kurtailmen.
Biaya imbalan pasti pasca-kerja yang diakui selama tahun berjalan terdiri dari biaya jasa kini, bunga
atas liabilitas, keuntungan dan kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu.
Biaya pemutusan kontrak kerja dan keuntungan/kerugian kurtailmen diakui pada periode DP
Pertamina menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang
ditanggung oleh program.
14
h. Program manfaat karyawan (lanjutan)
Pendanaan atas liabilitas imbalan pasti pasca-kerja
DP Pertamina telah melakukan pendanaan untuk imbalan pasca-kerja melalui program TM

Severance di PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri. Karena PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri adalah pihak
berelasi dari DP Pertamina maka akumulasi iuran beserta pengembangannya bukan merupakan
Plan Asset dari DP Pertamina dan DP Pertamina mengakui nilai wajar dari program TM Severance
sebagai aset yang terpisah pada akun aset lain-lain.
i. Transaksi dengan pihak berelasi
DP Pertamina telah melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Pihak berelasi adalah orang atau
entitas yang terkait dengan DP Pertamina.
Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan DP Pertamina jika mereka:
- memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas DP Pertamina;
- memiliki pengaruh signifikan atas DP Pertamina; atau
- merupakan personil manajemen kunci DP Pertamina.
Suatu entitas berelasi dengan DP Pertamina jika memenuhi salah satu hal berikut:
- entitas dan DP Pertamina adalah anggota dari kelompok DP Pertamina yang sama (artinya
entitas induk, entitas anak, dan entitas rekanan terkait dengan entitas lain);
- satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi
atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok DP Pertamina, yang mana
entitas tersebut adalah anggotanya);
- entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang atau anggota keluarga terdekat
yang memenuhi definisi pihak berelasi; atau
- orang atau anggota keluarga terdekat yang memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau
personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
5. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan bertujuan khusus
dimana dibutuhkan pertimbangan Pengurus untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi
jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal
laporan keuangan, serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Estimasi, asumsi dan
penilaian tersebut dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan faktor-
faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di masa mendatang yang memungkinkan. Walaupun estimasi
dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik Pengurus atas kejadian dan tindakan saat ini,
hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.
Nilai kini aktuarial dari manfaat purnakarya terjanji
Nilai kini aktuarial dari manfaat purnakarya terjanji ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris dengan
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat bunga investasi, tingkat kenaikan penghasilan dasar
pensiun (“PhDP”), tingkat kematian, tingkat pengunduran diri, dan lain-lain. Perubahan asumsi ini akan
mempengaruhi jumlah tercatat nilai kini aktuarial dari manfaat purnakarya terjanji (lihat Catatan 4d dan
17).
15
5. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
Nilai wajar investasi
Nilai wajar investasi penyertaan langsung pada saham dan tanah dan bangunan, ditentukan dengan
perhitungan penilai dengan menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat bunga diskonto, proyeksi arus
kas masa depan, dan nilai pasar saat ini (lihat Catatan 4b dan 8).
Liabilitas imbalan pasca kerja
Program pensiun untuk karyawan ditentukan berdasarkan perhitungan aktuarial. Perhitungan aktuarial
menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat pengembalian aset, tingkat kenaikan
penghasilan, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri, dan lain-lain.
6. KEBIJAKAN PENDANAAN
a. Demografi peserta
Peraturan Dana Pensiun Pertamina yang berlaku saat ini adalah SK No. KPTS-36/C00000/2015-S0
tanggal 27 Agustus 2015 dan telah disahkan oleh Dewan Komisioner OJK Nomor KEP-
549/NB.1/2015 tanggal 29 September 2015.
Sesuai Pasal 29, Peraturan DP Pertamina tersebut di atas, bahwa setiap Pekerja Waktu Tidak
Tertentu/Pekerja Tetap yang telah berusia sekurang-kurangnya 18 (delapan belas) tahun dan tidak
lebih dari 40 (empat puluh) tahun dapat menjadi Peserta Dana Pensiun. Untuk menjadi peserta,
pekerja wajib menandatangani pernyataan menjadi peserta dan bersedia dipotong upahnya sebagai
iuran peserta.
Kepesertaan dimulai sejak pekerja didaftarkan untuk menjadi peserta, yaitu sejak pekerja diangkat
sebagai pekerja tetap atau sejak didaftarkan oleh pemberi kerja untuk menjadi peserta di Dana
Pensiun dan berakhir pada saat peserta berhenti bekerja. Seorang peserta tidak dapat menuntut
haknya dari Dana Pensiun apabila masih memenuhi syarat kepesertaan sesuai ketentuan yang
berlaku.
b. Iuran normal
Sesuai dengan metode perhitungan aktuarial yang digunakan per 31 Desember 2017 dan 2016,
tingkat iuran normal (gabungan seluruh pemberi kerja) yang diperlukan ekuivalen dengan 26,70%
(2016: 27,20%) dari PhDP. Berdasarkan jumlah tersebut, Peserta membayar sebesar 7,50% dari
PhDP.
c. Manfaat pensiun dan manfaat lainnya
Sebagaimana diatur dalam PDP Pertamina, hak atas manfaat pensiun bagi peserta adalah sebagai
berikut:
1) Manfaat Pensiun Peserta
Jenis manfaat pensiun bagi peserta terdiri dari:
i) Manfaat Pensiun Normal
Diberikan kepada peserta yang putus hubungan kerja setelah mencapai usia 56 (lima puluh
enam) tahun. Besarnya manfaat pensiun normal adalah sesuai dengan Rumus Manfaat
Pensiun (RMP), yaitu:
RMP = 2,50% x masa kerja x PhDP terakhir, maksimum 80,00% dari PhDP
16
6. KEBIJAKAN PENDANAAN (lanjutan)
c. Manfaat pensiun dan manfaat lainnya (lanjutan)
Sebagaimana diatur dalam PDP Pertamina, hak atas manfaat pensiun bagi peserta adalah sebagai
berikut:
1) Manfaat Pensiun Peserta
Jenis manfaat pensiun bagi peserta terdiri dari:
ii) Manfaat Pensiun Dipercepat (MPD)
Diberikan kepada peserta yang putus hubungan kerja pada usia sekurang-kurangnya 46
(empat puluh enam) tahun. Besarnya manfaat pensiun adalah:
MPD = nilai sekarang x RMP
iii) Hak atas Pensiun Ditunda (PD)
Diberikan kepada peserta yang putus hubungan kerja sebelum mencapai usia 46 (empat
puluh enam) tahun dan mempunyai masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun
(tidak mengalihkan hak atas pensiun ditunda ke Dana Pensiun lain). Besarnya manfaat
pensiun adalah:
PD = nilai sekarang x RMP
iv) Manfaat Pensiun Cacat (MPC)
Diberikan kepada peserta yang putus hubungan kerja karena dinyatakan cacat oleh dokter
yang ditunjuk oleh pemberi kerja. Besarnya manfaat pensiun adalah:
MPC = RMP, dengan ketentuan masa kerja dihitung sampai dengan usia pensiun normal.
2) Manfaat Pensiun Janda/Duda/Anak (MPJD)
i) Dalam hal mantan pekerja meninggal dunia sebelum menerima pembayaran manfaat
pensiun, maka janda/duda berhak atas manfaat pensiun yang dihitung dengan
menggunakan rumus:
MPJD = 80,00% x nilai sekarang x RMP, dengan ketentuan masa kerja dihitung sampai pada
saat mantan pekerja berhenti bekerja.
ii) Dalam hal peserta meninggal dunia sebelum mencapai usia pensiun normal, maka
janda/duda berhak atas manfaat pensiun yang dihitung dengan menggunakan rumus:
MPJD = 80,00% x nilai sekarang x RMP, dengan ketentuan masa kerja dihitung sampai
dengan usia pensiun normal.
iii) Dalam hal peserta meninggal dunia setelah mencapai usia pensiun normal sebelum
menerima pembayaran manfaat pensiun, maka janda/duda berhak atas manfaat pensiun
yang dihitung dengan menggunakan rumus:
MPJD = 80,00% x RMP, dengan ketentuan masa kerja dihitung sampai dengan peserta
meninggal dunia.
17
6. KEBIJAKAN PENDANAAN
c. Manfaat pensiun dan manfaat lainnya (lanjutan)
2) Manfaat Pensiun Janda/Duda/Anak (MPJD) (lanjutan)
iv) Dalam hal pensiunan meninggal dunia, maka janda/duda berhak atas manfaat pensiun yang
dihitung dengan menggunakan rumus:
MPJD = 80,00% x besar manfaat pensiun yang diterima pensiunan setiap bulannya.
v) Dalam hal peserta meninggal dunia dan tidak ada janda/duda yang sah atau janda/duda
kawin lagi atau meninggal dunia, maka manfaat pensiun anak sama dengan manfaat
pensiun janda/duda yang dihitung dengan menggunakan rumus:
MPJD = 80,00% x RMP, dengan ketentuan masa kerja dihitung sampai dengan peserta
meninggal dunia.
Pembayaran Manfaat Pensiun Anak berakhir pada saat Anak meninggal dunia atau
mencapai usia 21 tahun. Jika Anak masih bersekolah/kuliah atau cacat, maka Manfaat
Pensiun dapat dibayarkan sampai Anak mencapai usia 25 tahun.
Sesuai Peraturan Dana Pensiun Pertamina yang telah disahkan oleh OJK dalam Surat Keputusan
No. 36/C00000/2015-C0 tanggal 27 Agustus 2015, terhitung mulai tanggal 1 Januari 2015:
(1) Bagi Penerima Manfaat Pensiun Normal dan Manfaat Pensiun Cacat diberikan kenaikan Manfaat
Pensiun sebesar Rp300.000
(2) Bagi Penerima Manfaat Pensiun Dipercepat dan Ditunda, serta Penerima Manfaat Pensiun
Janda/Duda atau Anak diberikan kenaikan Manfaat Pensiun sebesar Rp240.000
(3) Bagi Peserta yang pensiun,
a. Besar Manfaat Pensiun Normal dan Manfaat Pensiun Cacat diberikan tambahan yang
semula Rp200.000 menjadi Rp500.000
b. Besar Manfaat Pensiun Dipercepat dan Pensiun Ditunda, diberikan tambahan yang semula
Rp200.000 menjadi Rp440.000
c. Besar Manfaat Pensiun bagi Janda/Duda atau Anak dari Peserta yang meninggal dunia,
diberikan tambahan yang semula Rp200.000 menjadi sebesar Rp440.000
(4) Kenaikan Manfaat Pensiun dan Tambahan Manfaat Pensiun tersebut berlaku bagi Peserta dari
PT Pertamina (Persero), PT Pertamina Trans Kontinental, PT Patra Jasa, PT Pelita Air Service
dan PT Pertamina Dana Ventura.
Sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun Pertamina, kepada penerima manfaat pensiun diberikan
manfaat lain sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) yang dibayarkan setiap menjelang Hari Raya
Idul Fitri.
Jumlah manfaat pensiun bulanan dan sekaligus yang dibebankan pada tahun 2017 sebesar
Rp935.083.983.348 (2016: Rp923.394.668.438).
Besarnya manfaat pensiun yang dibayarkan adalah sebagai berikut:
2017 2016
Peserta 712.584.064.515 684.227.386.588
Yatim/Janda/Duda 177.331.872.267 171.235.124.000
Sekaligus 2.948.656.477 24.421.886.496
Manfaat lainnya 42.219.390.089 43.510.271.354
Jumlah manfaat pensiun 935.083.983.348 923.394.668.438
18
d. Valuasi aktuaria
Pada tahun 2017 dan 2016, perhitungan aktuaria dilakukan masing-masing oleh Aktuaris
Independen PT Milliman Indonesia dan PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalam laporannya
tertanggal 23 Februari 2018 (2016: 31 Maret 2017) yang dihitung dengan menggunakan “Attained
Age Normal Actuarial Cost Method”.
Asumsi aktuaria yang digunakan untuk menghitung nilai kini aktuarial DP Pertamina pada tanggal 31
Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017 2016
Tingkat bunga investasi (per tahun) 8,90% 8,90%
Tingkat kenaikan PhDP (per tahun) 6,00% 6,00%
Tingkat kenaikan PhDP khusus untuk PT Badak
Natural Gas Liquefaction (per tahun) 9,50% 6,00%
Tingkat kenaikan manfaat pensiun (per tahun) 0,00% 0,00%
Tabel mortalita Group Annuity Group Annuity
Mortality 1971 Mortality 1971
Tingkat kecacatan (dari angka kematian) 0,75% 0,75%
Tingkat iuran normal berdasarkan perhitungan aktuaria adalah masing-masing sebesar 26,70% dan
27,20% dari PhDP pada tahun 2017 dan 2016.
Posisi pendanaan DP Pertamina pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
2017 2016
Pendanaan Manfaat Pensiun dan Manfaat Lain
Nilai kini aktuarial Manfaat Pensiun 10.356.544.285.173 10.196.093.014.118
Liabilitas solvabilitas 9.646.334.131.978 9.984.936.045.498
Kekayaan untuk pendanaan (Catatan 27) (9.137.959.748.617) (8.960.930.079.614)
Defisit (1.218.584.536.556) (1.235.162.934.504)
Rasio solvabilitas 90,9% 89,7%
Rasio pendanaan 88,2% 87,9%
Rincian posisi pendanaan beserta rasio di atas pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 untuk
masing-masing Pendiri dan Mitra Pendiri adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017
Pendiri dan Nilai kini Nilai kini Kekayaan untuk Surplus/
Mitra Pendiri aktuarial solvabilitas pendanaan (defisit)
a b c c-a
Pendanaan Manfaat Pensiun
Surplus
PT Pelita Air Service 181.048.406.873 180.579.198.633 332.249.117.357 151.200.710.484
PT Patra Jasa 34.932.799.972 34.357.687.782 44.289.619.770 9.356.819.798
PT Indopelita Aircraft Services 4.671.705.291 4.621.725.631 4.681.414.120 9.708.829
Defisit
PT Pertamina (Persero) 8.836.733.179.399 8.666.140.230.713 7.610.757.599.657 (1.225.975.579.742)
PT Badak Natural Gas Liquefaction 740.015.659.520 628.350.815.695 664.158.438.284 (75.857.221.236)
PT Pertamina Trans Kontinental 128.736.369.232 127.734.339.255 109.719.382.256 (19.016.986.976)
PT Pertamina Dana Ventura 4.912.970.154 4.550.134.269 3.986.174.123 (926.796.031)
Sub jumlah 9.931.051.090.441 9.646.334.131.978 8.769.841.745.567 (1.161.209.344.874)
19
d. Valuasi aktuaria (lanjutan)
Rincian posisi pendanaan beserta rasio di atas pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 untuk
masing-masing Pendiri dan Mitra Pendiri adalah sebagai berikut: (lanjutan)
31 Desember 2017
a b c c-a
Pendanaan Manfaat Lain
Surplus
PT Pelita Air Service 12.220.445.400 - 12.220.445.400 -
PT Patra Jasa 2.287.029.411 - 2.287.029.411 -
PT Indopelita Aircraft Services 548.280.585 - 548.280.585 -
Defisit
PT Pertamina (Persero) 385.891.447.741 - 331.701.308.628 (54.190.139.113)
PT Badak Natural Gas Liquefaction 16.043.829.861 - 14.145.210.852 (1.898.619.009)
PT Pertamina Trans Kontinental 8.307.682.528 - 7.060.864.975 (1.246.817.553)
PT Pertamina Dana Ventura 194.479.206 - 154.863.199 (39.616.007)
Sub jumlah 425.493.194.732 - 368.118.003.050 (57.375.191.682)
Jumlah 10.356.544.285.173 9.646.334.131.978 9.137.959.748.617 (1.218.584.536.556)
31 Desember 2016
a b c c-a
Surplus
PT Patra Jasa 35.749.906.114 35.409.763.464 46.727.964.861 10.978.058.747
PT Indopelita Aircraft Services 4.646.486.890 4.642.969.142 4.938.263.208 291.776.318
Defisit
PT Pertamina (Persero) 9.101.022.758.933 8.987.587.762.517 7.857.866.438.071 (1.243.156.320.862)
PT Badak Natural Gas Liquefaction 726.900.946.865 629.946.034.515 594.370.197.761 (132.530.749.104)
PT Pertamina Trans Kontinental 134.667.071.372 134.506.163.189 109.250.478.239 (25.416.593.133)
PT Pertamina Dana Ventura 4.114.987.934 3.964.147.710 3.716.751.958 (398.235.976)
Jumlah 10.196.093.014.118 9.984.936.045.498 8.960.930.079.614 (1.235.162.934.504)
Sesuai ketentuan bagi pemberi kerja yang dana pensiunnya mengalami defisit, diharuskan untuk
membayar Iuran Tambahan (yang diangsur untuk jangka waktu tertentu dalam jumlah yang sama).
Jumlah Iuran Tambahan bulanan untuk menutup defisit per 31 Desember 2017 adalah sebesar
Rp56.704.598.293 (2016: Rp43.336.286.821) per bulan yang akan mulai dibayarkan oleh Pendiri
dan Mitra Pendiri mulai tahun 2018. Jumlah iuran tambahan tersebut yang merupakan bagian
pekerja adalah sebesar nihil.
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.05/POJK.05/2017 tanggal 1 Maret

2017 tentang Iuran, Manfaat Pensiun, dan Manfaat Lain yang diselenggarakan oleh Dana Pensiun,
pasal 67 ayat 1 bahwa, “Dalam hal DPPK dan DPLK menyelenggarakan atau memberikan Manfaat
Lain kepada Peserta, DPPK dan DPLK harus memisahkan pencatatan antara Manfaat Pensiun
dengan Manfaat Lain”, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Maret 2017. Oleh karena itu, penyajian
pendanaan manfaat pensiun dan pendanaan manfaat lain pada tanggal 31 Desember 2017 disajikan
terpisah.
20
31 Desember 2017
Rasio Rasio
Pendiri dan Mitra Pendiri solvabilitas pendanaan
Surplus
PT Patra Jasa 128,90% 126,80%
PT Indopelita Aircraft Services 101,30% 100,20%
Defisit
PT Badak Natural Gas Liquefaction 105,70% 89,70%
31 Desember 2016
Rasio Rasio
Pendiri dan Mitra Pendiri solvabilitas pendanaan
Surplus
PT Patra Jasa 132,0% 130,7%
PT Indopelita Aircraft Services 106,4% 106,3%
Defisit
PT Badak Natural Gas Liquefaction 94,4% 81,8%
Dengan rasio pendanaan (hasil bagi kekayaan untuk pendanaan dengan nilai kini aktuarial) tersebut
di atas, maka sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan No.510/KMK.06/2002 tanggal 4
Desember 2002 tentang Pendanaan dan Solvabilitas Dana Pensiun Pemberi Kerja sebagaimana
telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 113/PMK.05/2005 tanggal 18 November 2005
tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan No. 510/KMK.06/2002, kualitas pendanaan
DP Pertamina pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 berada pada Tingkat Ketiga dimana
kekayaan untuk pendanaan kurang dari liabilitas aktuarial dan kurang dari liabilitas solvabilitas.
Pada posisi 31 Desember 2017 dan 2016, DP Pertamina memiliki kelebihan surplus
Rp160.567.239.111 dan Rp166.338.964.571 yang berasal dari 3 pemberi kerja sebagai berikut:
2017 2016
PT Pelita Air Service 151.200.710.484 155.069.129.506
PT Patra Jasa 9.356.819.798 10.978.058.747
PT Indopelita Aircraft Service 9.708.829 291.776.318
Jumlah surplus 160.567.239.111 166.338.964.571
Kelebihan surplus PT Pelita Air Service dan PT Patra Jasa wajib digunakan untuk mengurangi Iuran
Normal pemberi kerja yang bersangkutan karena memiliki surplus melebihi 20%.
21
Jumlah pekerja, mantan pekerja, dan pensiunan untuk masing-masing Pendiri dan Mitra Pendiri pada
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017
Mantan
Pendiri dan Mitra Pendiri Pekerja pekerja Pensiunan Jumlah
PT Pertamina (Persero) 4.682 50 41.854 46.586

PT Badak Natural Gas Liquefaction 570 38 1.236 1.844
PT Pelita Air Service 250 87 1.213 1.550
PT Pertamina Trans Kontinental 177 13 813 1.003
PT Patra Jasa 60 15 210 285
PT Indopelita Aircraft Services 79 28 12 119
PT Pertamina Dana Ventura 27 4 7 38
Jumlah 5.845 235 45.345 51.425
31 Desember 2016
Mantan
Pendiri dan Mitra Pendiri Pekerja pekerja Pensiunan Jumlah
PT Pertamina (Persero) 5.603 49 41.856 47.508

PT Badak Natural Gas Liquefaction 655 30 1.160 1.845
PT Pelita Air Service 290 87 1.188 1.565
PT Pertamina Trans Kontinental 187 15 816 1.018
PT Patra Jasa 72 15 200 287
PT Indopelita Aircraft Services 80 27 9 116
PT Pertamina Dana Ventura 25 2 7 34
Jumlah 6.912 225 45.236 52.373
Rincian nilai kini aktuaria berdasarkan kelompok pekerja, mantan pekerja dan pensiunan pada
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017
Mantan
Kelompok Peserta Pekerja pekerja Pensiunan Jumlah
Liabilitas Solvabilitas 1.616.032.418.705 11.308.274.858 8.018.993.438.415 9.646.334.131.978

Liabilitas Aktuaria 1.900.749.377.168 11.308.274.858 8.018.993.438.415 9.931.051.090.441
31 Desember 2016
Mantan
Kelompok Peserta Pekerja pekerja Pensiunan Jumlah
Liabilitas Solvabilitas 1.910.012.143.318 15.005.441.860 8.059.918.460.320 9.984.936.045.498

Liabilitas Aktuaria 2.121.169.111.938 15.005.441.860 8.059.918.460.320 10.196.093.014.118
22
7. KEBIJAKAN INVESTASI
Dalam pengembangan kekayaan DP Pertamina, Pendiri telah menetapkan arahan investasi yang
mencakup diantaranya penentuan jenis penempatan investasi yang diperkenankan, batas maksimum
proporsi kekayaan DP Pertamina yang dapat ditempatkan pada setiap jenis investasi terhadap jumlah
investasi DP Pertamina dan batas maksimum penempatan investasi pada satu pihak terhadap jumlah
investasi DP Pertamina.
Arahan Investasi DP Pertamina diatur melalui Surat Keputusan Direksi Pendiri No. Kpts-
24/C00000/2016-S0 tertanggal 3 Mei 2016, berlaku sejak tanggal surat tersebut ditandatangani.
Beberapa ketentuan penting dalam arahan investasi DP Pertamina adalah sebagai berikut:
a. Jenis investasi
Komposisi maksimum per jenis investasi terhadap jumlah investasi adalah sebagai berikut:
- Surat Berharga Negara 75,00%

- Tabungan pada bank 10,00%
- Deposito on call pada bank 50,00%
- Deposito berjangka pada bank 75,00%
- Sertifikat deposito pada bank 50,00%
- Surat Berharga yang diterbitkan oleh Bank Indonesia 50,00%
- Saham yang tercatat di Bursa Efek 50,00%
- Obligasi yang tercatat di Bursa Efek 50,00%
- Unit penyertaan Reksa Dana sebagaimana dimaksud dalam undang-undang
tentang pasar modal:
1. Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Saham; 50,00%
2. Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana dengan Penjaminan dan
Reksa Dana Indeks; 25,00%
3. Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas; 10,00%
4. Reksa Dana yang Unit Penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek. 25,00%
- Efek Beragun Aset yang memiliki peringkat Investment Grade dari perusahaan
pemeringkat efek yang telah mendapat izin usaha dari OJK 25,00%
- Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate berbentuk Kontrak Investasi Kolektif 50,00%
- Kontrak opsi saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia 25,00%
- MTN 10,00%
- Repo 5,00%
- Penyertaan langsung di Indonesia 15,00%
- Penyertaan lansung di Luar Negeri 5,00%
- Tanah di Indonesia dan/atau bangunan di Indonesia 20,00%
Penempatan jenis investasi DP Pertamina harus memenuhi ketentuan sebagai berikut:
i) Deposito on call, deposito berjangka, dan sertifikat deposito ditempatkan pada:
1. Bank yang dalam dua tahun terakhir dinyatakan sehat sesuai kriteria Bank Indonesia. Untuk
swasta diutamakan Bank yang telah “Go Public”.
2. Memiliki modal inti minimum Rp1.000.000.000.000 (satu trilyun rupiah) dan Program
perlindungan nasabah.
ii) Saham ditempatkan pada saham yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia dan harus melalui
proses kajian mendalam dengan penuh kehati-hatian serta mempertimbangkan tingkat likuiditas
di pasar modal dan risiko fluktuasi harga.
23
7. KEBIJAKAN INVESTASI (lanjutan)
a. Jenis investasi (lanjutan)
Penempatan jenis investasi DP Pertamina harus memenuhi ketentuan sebagai berikut: (lanjutan)
iii) Obligasi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan peringkat investment grade.
iv) Unit penyertaan Reksa Dana berdasarkan Undang-undang Pasar Modal di Indonesia.
v) Penyertaan langsung pada saham yang diterbitkan oleh badan hukum di Indonesia, bukan
merupakan Pendiri, Mitra Pendiri, Penerima Titipan dari DP Pertamina dan tidak mempunyai
afiliasi dengan Pengurus, Dewan Pengawas, Pendiri, Mitra Pendiri, Penerima Titipan dari DP
Pertamina.
vi) Tanah, Bangunan, serta Tanah dan Bangunan dilengkapi bukti kepemilikan atas nama DP
Pertamina dan memberikan penghasilan ke DP Pertamina atau bertambah nilainya karena
pembangunan, penggunaan dan/atau pengelolaan oleh pihak lain dengan harga pasar yang
berlaku berdasarkan pada perjanjian di hadapan notaris, serta tidak boleh dalam status
diagunkan, sengketa dan diblokir.
vii) Surat Berharga yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dengan tingkat pengembalian yang harus
lebih tinggi dari tingkat bunga deposito Bank Pemerintah.
viii) Surat Berharga Negara yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.
b. Pembatasan Investasi
Investasi DP Pertamina dalam seluruh jenis investasi kecuali Surat Berharga Negara yang diterbitkan
Pemerintah Republik Indonesia yang ditanamkan pada satu pihak tidak boleh melebihi 20,00% dari
jumlah investasi DP Pertamina. Khusus untuk investasi berupa Obligasi dan penyertaan langsung
jumlah investasi pada satu pihak tidak boleh melebihi 10,00% dari jumlah investasi DP Pertamina.
Sedangkan untuk investasi MTN dan REPO jumlah investasi pada satu pihak tidak boleh melebihi
2,00% dari jumlah investasi DP Pertamina.
c. Sasaran hasil investasi
Dalam pengelolaan kekayaan DP Pertamina, sasaran minimum hasil investasi ditetapkan secara
tahunan oleh pendiri dalam rencana investasi tahunan sebagaimana tertuang dalam Rencana Kerja
dan Anggaran Penerimaan dan Pengeluaran (RKAP) yang dibuat secara tahunan dan disetujui oleh
pendiri. Berdasarkan RKAP DP Pertamina tahun 2017 dan 2016, sasaran hasil investasi yang harus
dicapai oleh pengurus adalah 7,90% dan 10,04% dari jumlah investasi. Sasaran hasil investasi
tersebut tidak termasuk pendapatan/(kerugian) yang belum direalisasikan. Sedangkan sasaran hasil
investasi dengan memperhitungkan pendapatan/(kerugian) yang belum direalisasikan yang harus
dicapai oleh pengurus dalam RKAP DP Pertamina tahun 2017 dan 2016 adalah 10,50% dan 12,51%
dari jumlah investasi.
24
7. KEBIJAKAN INVESTASI (lanjutan)
d. Jasa manajer investasi
Pada tanggal 26 Agustus 2004, DP Pertamina mengadakan perjanjian No. SPK-1956/500000/2004-

BI dengan PT Schroders Investment Management Indonesia dan terakhir diubah sesuai adendum
kedua tanggal 14 Juni 2010. Manajer investasi wajib memberikan jasa pengelolaan investasi sesuai
dengan pedoman investasi yang telah disetujui oleh DP Pertamina dan manajer investasi. Perjanjian
tersebut berlaku sejak tanggal ditandatangani dan akan berakhir apabila memenuhi ketentuan
sebagai berikut:
• Terdapat pemberitahuan secara tertulis dari salah satu pihak kepada pihak lain yang
bersangkutan minimum 14 (empat belas) hari kerja sebelum berakhirnya perjanjian tersebut;
• Terdapat pemberitahuan tertulis segera setelah terjadinya suatu peristiwa yang dapat
mengakibatkan perubahan organisasi atau pembubaran secara sukarela maupun tidak terhadap
pihak yang bersangkutan.
Pada tanggal 26 Februari 2013, DP Pertamina mengadakan perjanjian No. SPK-003/S00000/2013-

S0 dengan PT BNP Paribas Investment Partners. Manajer investasi wajib memberikan jasa
pengelolaan investasi sesuai dengan pedoman investasi yang telah disetujui oleh DP Pertamina dan
manajer investasi. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal ditandatangani dan akan berakhir
apabila terdapat pemberitahuan pengakhiran secara tertulis dari salah satu pihak kepada pihak lain
yang bersangkutan minimum 1 (satu) bulan sebelum berakhirnya perjanjian tersebut.
Pada tanggal 28 Februari 2013, DP Pertamina mengadakan perjanjian SPK-005/S00000/2013-S0

dengan PT Bahana TCW Investment Management dan terakhir diubah sesuai Addendum kedua atas
Perjanjian Nomor SPK-09A/S00000/2017-S0 - tanggal 27 Maret 2017. Manajer investasi wajib
memberikan jasa pengelolaan investasi sesuai dengan pedoman investasi yang telah disetujui oleh
DP Pertamina dan manajer investasi. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal ditandatangani dan
akan berakhir apabila terdapat pemberitahuan pengakhiran secara tertulis dari salah satu pihak
kepada pihak lain yang bersangkutan minimum 1 (satu) bulan sebelum berakhirnya perjanjian
tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, sebagian investasi DP Pertamina dalam bentuk deposito
on call, deposito berjangka dan saham dikelola oleh PT Schroders Investment Management
Indonesia, PT BNP Paribas Investment Partners dan PT Bahana TCW Investment Management
(Catatan 8b, 8c dan 8d).
e. Jasa kustodian
Pada tanggal 5 April 2002, DP Pertamina bersama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank
Mandiri”) mengadakan perjanjian kustodian No. CS/05/2002 dan terakhir diubah sesuai adendum
ketiga No. CS/05A3/2010-SPK-009/S00000/2010-S0 tanggal 17 Juni 2010. Pada tanggal 19
Desember 2012, DP Pertamina bersama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk memperpanjang
perjanjian kustodian dengan perjanjian No. CS/05B/2012-SPK-010/S00000/2012-S0, dengan masa
perjanjian 24 bulan dan tetap berlaku sampai adanya pemberitahuan pengakhiran perjanjian secara
tertulis.
Pada tanggal 9 Oktober 2007, DP Pertamina bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank
Niaga”) mengadakan perjanjian kustodian No.X/37/CSDA/07 dan terakhir diubah sesuai adendum
ketiga No. 006/S00000/2011-S0-X/007/RAM-CS/2011 tanggal 10 Oktober 2011. Pada tanggal 1
Oktober 2012, DP Pertamina bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk mengadakan perjanjian
kustodian untuk jangka waktu 2 (dua) tahun dengan No. 009/S00000/2012-S0- X/015A/CS/2012 dan
tetap berlaku sampai adanya pemberitahuan pengakhiran perjanjian secara tertulis.
25
8. INVESTASI
a. Surat Berharga Negara

Investasi pada Surat Berharga Negara yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai
berikut:
Nilai perolehan Nilai wajar

Tingkat bunga
Surat Berharga Negara per tahun 2017 2016 2017 2016
Jatuh tempo dalam

waktu antara 1
sampai 5 tahun
FR0036 11,50% 148.912.982.165 148.912.982.165 171.173.984.553 170.904.237.763
FR0034 12,80% 49.989.791.580 49.989.791.580 60.753.200.000 59.456.300.000
FR0035 12,90% 45.768.818.528 45.768.818.528 58.212.232.960 56.211.085.280
FR0069 7,88% 31.258.365.787 31.258.365.787 30.975.810.000 30.281.070.000
FR0031 11,00% 31.042.785.912 31.042.785.912 34.122.690.000 33.306.690.000
FR0043 10,25% 9.622.090.054 9.622.090.054 11.675.620.000 11.091.320.000
FR0038 11,60% - 56.644.684.740 - 60.712.326.144
FR0032 15,00% - 47.323.739.130 - 55.620.050.000
Jatuh tempo dalam

waktu antara 5
sampai 10 tahun
FR0070 8,38% 222.514.803.571 238.362.875.000 225.100.903.000 222.884.369.375
FR0040 11,00% 186.274.557.920 186.274.557.920 236.956.822.410 219.236.449.201
FR0042 10,25% 62.940.409.730 62.940.409.730 80.161.137.500 73.098.571.625
FR0037 12,00% 59.376.091.000 59.376.091.000 88.730.915.000 81.950.700.000
FR0044 10,00% 25.105.598.261 25.105.598.261 36.131.490.000 33.508.800.000
FR0056 8,38% 23.515.000.000 23.515.000.000 22.592.860.000 20.596.280.000
SBSN RI Seri IFR-0007 10,25% 14.340.242.041 14.340.242.041 17.668.688.596 16.352.094.398
Jatuh tempo di atas 10 tahun

FR0071 9,00% 217.985.593.224 223.395.593.224 218.436.956.640 201.947.295.680
FR0068 8,38% 184.112.000.000 200.069.500.000 184.710.570.000 181.680.300.000
SBSN RI Seri IFR-0006 10,25% 181.014.812.016 181.014.812.016 228.705.086.610 206.668.887.678
FR0052 10,50% 166.061.253.206 166.061.253.206 218.266.858.412 199.150.350.742
FR0047 10,00% 103.517.813.002 103.517.813.002 131.600.681.388 119.553.627.699
FR0050 10,50% 99.904.372.912 99.904.372.912 133.483.300.000 119.944.700.000
FR0072 8,25% 98.607.210.000 130.952.210.000 100.740.780.000 121.411.800.000
FR0058 8,25% 98.167.500.000 98.167.500.000 99.290.790.000 89.675.640.000
FR0073 8,75% 90.081.330.175 112.036.330.175 92.218.925.575 104.069.866.125
FR0067 8,75% 51.701.328.000 93.804.868.000 52.642.843.008 87.826.745.344
FR0054 9,50% 31.716.600.000 31.716.600.000 36.253.950.000 32.975.670.000
SBSN RI Seri IFR-0010 10,00% 4.899.675.000 4.899.675.000 6.357.850.000 5.679.025.000
FR0059 7,00% - 20.013.000.000 - 18.995.500.000
Jumlah 2.238.431.024.084 2.496.031.559.383 2.576.964.945.652 2.634.789.752.054
b. Deposito on call
Investasi pada deposito on call yang ditempatkan di bank adalah sebagai berikut:
2017 2016
Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 11.200.000.000 -
PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.392.979.901 3.345.576.801
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.800.000.000 5.230.767.324
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 690.000.000 250.000.000
PT Bank Muamalat Indonesia - 12.000.000.000
Jumlah 21.082.979.901 20.826.344.125
26
8. INVESTASI (lanjutan)
b. Deposito on call (lanjutan)
Tingkat suku bunga tahunan deposito on call berkisar antara 1,50% - 6,00% untuk tahun 2017 dan
1,50% - 9,25% untuk tahun 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo deposito on call sebesar Rp5.677.853.543 dan
Rp15.405.126.358 masing-masing dikelola oleh manajer investasi dan DP Pertamina. Pada tanggal
31 Desember 2016, saldo deposito on call sebesar Rp5.181.037.343 dan Rp15.645.306.782
masing-masing dikelola oleh manajer investasi dan DP Pertamina.
c. Deposito berjangka
Investasi pada deposito berjangka yang ditempatkan di bank adalah sebagai berikut:
2017 2016
Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia Agro Tbk 272.000.000.000 70.000.000.000
PT Bank Bukopin Tbk 260.000.000.000 125.900.000.000
PT Bank Mandiri Taspen Pos Tbk 155.000.000.000 -
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 20.700.000.000 11.600.000.000
PT Bank Jawa Barat dan Banten Tbk 17.000.000.000 -
PT Bank Permata Tbk 11.000.000.000 5.500.000.000
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 5.000.000.000 4.900.000.000
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.000.000.000 4.000.000.000
PT Bank Muamalat Indonesia - 61.100.000.000
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 13.000.000.000
Jumlah 742.700.000.000 296.000.000.000
Tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka berkisar antara 4,50% - 8,25% untuk tahun 2017
dan 6,00% - 9,50% untuk tahun 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo deposito sebesar Rp38.700.000.000 dan
Rp704.000.000.000 masing-masing dikelola oleh manajer investasi dan DP Pertamina. Pada tanggal
31 Desember 2016, saldo deposito sebesar Rp26.000.000.000 dan Rp270.000.000.000 masing-
masing dikelola oleh manajer investasi dan DP Pertamina.
d. Saham
Investasi pada saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:
2017 2016 2017 2016

PT Sugih Energy Tbk 765.728.945.340 765.728.945.340 99.866.422.000 189.077.211.971
PT Elnusa Tbk 429.525.962.500 429.525.962.500 404.515.590.000 456.711.150.000
PT Dua Putra Utama Makmur Tbk 142.396.705.000 145.109.800.000 71.975.061.800 172.812.580.000
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 124.659.199.892 83.237.783.240 138.859.224.000 94.384.904.000
PT Astra International Tbk 82.797.578.457 53.298.450.631 85.062.550.000 59.163.767.500
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 73.263.146.541 29.867.968.683 86.646.924.000 32.399.292.500
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 66.572.861.235 42.512.852.490 80.657.888.000 46.166.517.100
PT Unilever Indonesia Tbk 65.905.132.653 51.394.395.471 78.287.950.000 50.389.560.000
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 50.335.163.628 43.193.057.290 48.565.912.500 46.579.187.500
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 47.438.907.552 72.092.298.321 36.294.600.000 55.843.098.000
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk 46.758.323.925 25.942.587.441 34.936.968.000 27.950.922.000
PT Bank Central Asia Tbk 46.727.175.395 30.546.892.202 56.186.640.000 36.721.050.000
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 35.528.520.730 29.261.538.738 32.572.140.250 31.409.166.000
PT H.M. Sampoerna Tbk 33.849.893.837 - 42.390.260.000 -
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 32.580.240.753 30.512.861.768 19.722.683.600 27.485.768.320
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 32.573.287.610 19.106.121.417 43.315.994.700 19.649.402.825
PT Bumi Serpong Damai Tbk 32.498.435.975 16.751.580.887 29.680.300.000 15.029.118.000
27
d. Saham (lanjutan)
Investasi pada saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut
(lanjutan):
2017 2016 2017 2016
PT Kalbe Farma Tbk 31.522.387.626 32.408.892.532 33.104.734.000 31.481.548.500

PT Mitra Keluarga Karya Sehat Tbk 30.276.418.932 14.713.665.297 23.031.888.000 15.036.299.000
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 29.048.254.435 33.005.122.333 32.509.920.000 36.529.500.000
PT Adhi Karya (Persero) Tbk 28.452.296.026 25.327.422.129 21.335.199.080 20.461.392.640
PT Adaro Energy Tbk 26.820.402.990 676.982.313 27.407.472.000 801.904.500
PT Aneka Gas Industri Tbk 25.000.030.000 25.000.030.000 13.750.016.500 20.000.024.000
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk 24.438.835.000 - 25.413.000.000 -
PT United Tractors Tbk 19.482.653.220 6.348.186.733 25.211.880.000 6.859.840.000
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 19.119.625.697 11.118.461.461 24.079.882.050 11.803.577.100
PT Gudang Garam Tbk 16.933.638.985 8.076.171.646 20.405.300.000 8.997.120.000
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 16.828.709.812 10.322.351.563 14.059.500.000 5.679.450.000
PT Perusahaan Perkebunan London
Sumatra Indonesia Tbk 16.300.145.530 5.357.709.755 14.418.964.000 5.403.744.000
PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 12.934.256.422 - 13.673.280.000 -
PT Waskita Beton Precast Tbk 12.548.535.156 17.189.984.000 10.333.864.800 19.470.288.000
PT Tambang Batubara Bukit Asam
(Persero) Tbk 11.402.321.989 3.345.281.828 11.946.744.000 3.311.250.000
PT Mayora Indah Tbk 10.234.059.883 5.114.824.028 12.707.618.000 7.279.618.500
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 9.121.403.233 56.786.818.216 9.682.521.600 45.331.462.080
PT Garuda Maintenance Facility Aero Tbk 8.327.920.000 - 6.620.696.400 -
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 7.391.415.665 8.455.971.620 5.440.050.000 4.397.577.500
PT Ciputra Development Tbk 7.051.058.241 5.791.503.443 6.870.804.195 6.517.400.580
PT Mitra Adi Perkasa Tbk 6.351.110.351 3.022.569.098 6.548.440.000 3.034.260.000
PT Surya Citra Media Tbk 5.464.867.880 4.885.988.521 5.616.885.040 4.742.284.400
PT Astra Agro Lestari Tbk 4.093.041.234 4.921.394.049 3.450.546.850 4.732.210.725
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk 3.865.275.248 4.338.128.945 3.760.035.000 2.885.960.000
PT Jasa Armada Indonesia Tbk 3.777.998.000 - 4.314.871.400 -
PT XL AxiataTbk 3.160.500.000 857.810.288 2.672.880.000 826.749.000
PT Indosat Tbk 2.515.089.118 1.601.681.229 2.051.520.000 1.705.380.000
PT Siloam International Hospitals Tbk 2.413.227.824 - 1.924.575.000 -
PT Pakuwon Jati Tbk 2.363.686.000 1.332.131.572 2.581.011.500 1.727.939.500
PT Jaya Real Property Tbk 2.130.348.000 1.369.038.941 2.165.940.000 1.327.200.000
PT Alam Sutera Realty Tbk 1.837.222.846 1.837.222.846 695.374.800 687.561.600
PT Matahari Department Store Tbk 1.833.480.000 1.664.722.623 1.852.000.000 1.715.175.000
PT Vale Indonesia Tbk 1.517.537.335 1.225.679.928 1.379.108.000 1.144.638.000
PT Industri Jamu dan Farmasi
Sido Muncul Tbk 1.510.582.017 1.926.921.710 1.282.766.500 1.554.748.000
PT Indo Tambangraya Megah Tbk 1.103.584.202 - 1.150.920.000 -
PT Wijaya Karya Beton Tbk 1.095.510.768 1.095.510.768 732.150.000 1.208.047.500
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 1.044.276.000 826.338.143 936.777.000 959.812.500
PT Blue Bird Tbk 1.037.694.000 987.684.998 827.286.000 415.200.000
PT Puradelta Lestari Tbk 954.266.900 1.179.121.724 911.618.100 1.226.153.000
PT Adi Sarana Armada Tbk 752.610.500 752.610.500 359.560.000 347.100.000
PT Wika Bangunan Gedung Tbk 733.787.000 - 688.241.600 -
PT Cikarang Listrindo Tbk 704.250.000 704.250.000 610.350.000 603.307.500
PT Total Bangun Persada Tbk 700.507.051 8.627.005.636 642.127.239 6.821.214.300
PT Media Nusantara Citra Tbk 688.445.387 688.445.387 307.757.500 420.322.500
PT Wismilak Inti Makmur Tbk 679.943.459 393.180.067 347.652.000 225.148.000
PT Acset Indonusa Tbk 666.046.914 666.046.914 550.695.600 631.285.200
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 657.178.627 - 813.845.000 -
PT Prodia Widyahusada Tbk 636.454.000 752.943.530 696.710.000 672.220.000
PT Malindo Feedmill Tbk 567.918.331 567.918.331 138.750.000 243.750.000
PT Tempo Scan Pacific Tbk 341.860.500 812.562.738 335.340.000 493.879.000
PT Dyandra Media International Tbk 300.650.000 300.650.000 48.104.000 49.822.000
PT Lippo Cikarang Tbk 299.265.794 299.265.794 78.814.000 126.755.000
PT Astra Graphia Tbk 297.689.600 297.689.600 209.600.000 304.000.000
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk 296.100.000 301.500.000 191.478.000 164.820.000
PT Summarecon Agung Tbk 272.146.569 11.811.786.483 147.042.000 9.184.105.000
PT PP Presisi Tbk 86.387.000 - 83.574.400 -
28
d. Saham (lanjutan)
Investasi pada saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut
(lanjutan):
2017 2016 2017 2016
PT Bank Pan Indonesia Tbk 88.084 88.084 100.320 66.000

PT Timah (Persero) Tbk 78.096 78.096 48.050 66.650
PT Kresna Graha Sekurindo Tbk - 130.679.328.000 - 313.630.387.200
PT Sampoerna Agro Tbk - 18.789.505.621 - 21.805.339.000
PT Ciputra Surya Tbk - 3.153.023.816 - 3.111.763.200
PT Hero Supermarket Tbk - 1.862.015.052 - 567.422.100
PT Holcim Indonesia Tbk - 1.185.212.409 - 288.450.000
PT Erajaya Swasembada Tbk - 1.082.342.408 - 245.580.000
PT Ciputra Property Tbk - 939.085.721 - 854.490.000
PT Gajah Tunggal Tbk - 670.498.030 - 299.065.000
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk - 612.141.115 - 707.200.000
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk - 313.500.000 - 199.500.000
PT Global Mediacom Tbk - 259.949.800 - 67.650.000
PT Agung Podomoro Land Tbk - 205.776.000 - 90.027.000
PT Medco Energi Internasional Tbk - 199.415.960 - 75.240.000
Jumlah 2.529.124.554.480 2.357.122.235.787 1.792.644.938.374 2.003.257.985.991
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo saham yang dikelola oleh DP Pertamina dan
manajer investasi adalah sebagai berikut:
2017 2016 2017 2016
Saham yang dikelola:

DP Pertamina 2.011.098.840.308 2.028.297.811.456 1.211.703.450.479 1.649.233.006.646
Manajer investasi 518.025.714.172 328.824.424.331 580.941.487.895 354.024.979.345
2.529.124.554.480 2.357.122.235.787 1.792.644.938.374 2.003.257.985.991
e. Obligasi
Investasi pada obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:
Tingkat bunga
Obligasi Korporasi per tahun 2017 2016 2017 2016
Jatuh tempo dalam

waktu kurang dari
satu tahun
Perum Pegadaian X
Seri B Tahun 2003 10,50% 9.987.500.000 9.987.500.000 10.219.800.000 10.220.800.000
Global Mediacom I
Seri B 2012 10,50% - 72.024.025.000 - 72.098.455.000
Jatuh tempo dalam waktu
antara 1 sampai 5 tahun
Antam Berkelanjutan I Thp I
Seri B Tahun 2011 9,05% 119.432.723.952 119.432.723.952 115.510.614.000 100.170.546.000
PLN XI Seri B Tahun 2010 12,55% 106.848.500.000 106.848.500.000 116.756.562.000 116.063.746.000
Indosat V Seri B Tahun 2007 10,65% 95.108.354.807 - 94.915.730.000 -
PLN VIII Seri B Tahun 2006 13,75% 86.000.000.000 86.000.000.000 102.400.200.000 99.551.106.000
29
e. Obligasi (lanjutan)
Investasi pada obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut
(lanjutan):
Tingkat bunga
Obligasi Korporasi per tahun 2017 2016 2017 2016

antara 1 sampai 5
tahun (lanjutan)
Indosat VIII Seri B Tahun 2012 8,88% 74.642.500.000 169.750.854.808 74.055.130.000 157.606.398.000
Bank BTN XIV Tahun 2010 10,25% 59.875.937.772 59.875.937.772 58.433.286.000 56.519.868.000
Bank BRI II Tahun 2016 Seri C
Berkelanjutan I 9,6% 50.000.000.000 50.000.000.000 53.607.800.000 50.722.700.000
Mitra Adiperkasa Berkelanjutan
Thp III Seri B Thn 2014 10,90% 49.950.000.000 49.950.000.000 52.616.200.000 51.983.550.000
Bank BTN XV Tahun 2011 9,50% 37.558.000.000 - 37.230.120.000 -
PLN XII Seri B Tahun 2010 10,40% 36.328.952.830 36.328.952.830 36.492.390.000 34.363.461.000
Indofood Sukses Makmur VIII
Tahun 2017 8,70% 30.000.000.000 - 31.437.450.000 -
Adira Dinamika Multi Finance
Berkelanjutan Thp IV C
Tahun 2014 10,75% 25.000.000.000 25.000.000.000 26.587.525.000 25.958.400.000
Federal International Finance
Berkelanjutan III Thp 1
Tahun 2017 Seri B 8,45% 25.000.000.000 - 25.549.250.000 -
PLN IX Seri B Tahun 2007 10,90% 10.875.000.000 10.875.000.000 11.384.220.000 10.603.620.000
Perum Pegadaian XIII
Seri B1 Tahun 2009 12,65% 10.000.000.000 - 10.841.970.000 -
Modernland Berkelanjutan I
Thp I Seri B Tahun 2015 12,50% - 70.000.000.000 - 73.292.030.000
Bank BTN XV Tahun 2006 9,5% - 37.558.000.000 - 35.643.600.000
Adira Dinamika Multi
Finance Berkelanjutan II
Thp I Tahun 2013 8,90% - 30.000.000.000 - 29.991.360.000
Perum Pegadaian XIII
Seri C1 Tahun 2009 12,88% - 10.000.000.000 - 10.857.650.000

antara 5 sampai 10 tahun
Bank Mandiri Berkelanjutan I

Tahap I Seri C Tahun 2016 8,65% 40.000.000.000 40.000.000.000 41.241.600.000 37.120.240.000
Kereta Api Indonesia Obligasi I
Seri B Tahun 2017 8,25% 10.000.000.000 - 10.146.480.000 -
Bank Jawa Barat dan Banten
Seri C Tahap I Tahun 2017 8,85% 5.000.000.000 - 5.044.895.000 -

lebih dari 10 tahun
Telkom Berkelanjutan I Tahap I

Tahun 2015 11,00% 272.000.000.000 272.000.000.000 322.753.296.000 296.877.392.000
Jumlah 1.153.607.469.361 1.255.631.494.361 1.237.224.518.000 1.269.644.922.000
Rating investasi pada obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017 adalah
sebagai berikut:
Obligasi Korporasi Rating

Bank BTN XIV Tahun 2010 idAA+
Bank BTN XV Tahun 2011 idAA+
Antam Berkelanjutan I Tahap I Seri B Thn 2011 idBBB+
Bank BRI II Berkelanjutan I Seri C Thn 2016 idAAA
30
e. Obligasi (lanjutan)
Rating investasi pada obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017 adalah
sebagai berikut (lanjutan):
Obligasi Korporasi Rating

Bank Mandiri Berkelanjutan Tahap I Seri C Tahun 2016 idAAA
Adira Finance Berkelanjutan II Tahap IV Seri C Tahun 2014 idAAA
Mitra Adiperkasa Berkelanjutan I Seri B Tahun 2014 idAA-
Telkom Berkelanjutan I Tahap I Seri D Tahun 2015 idAAA
Federal International Finance Berkelanjutan III Tahap 1
Seri B Tahun 2017 idAAA
Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017 idAA+
Indosat VIII Seri B Th 2012 idAAA
Obligasi I Kereta Api Indonesia Seri B Tahun 2017 idAAA
Bank BJB Berkelanjutan I Tahap I Seri C Tahun 2017 idAA-
PLN IX Seri B Tahun 2007 idAAA
PLN VIII Seri B Tahun 2006 idAAA
PLN XI Seri B Tahun 2010 idAAA
PLN XII Seri B Tahun 2010 idAAA
Perum Pegadaian X Seri B Tahun 2003 idAAA
Perum Pegadaian XIII Seri C1 Tahun 2009 idAAA
f. Unit penyertaan Reksa Dana
Investasi pada unit penyertaan Reksa Dana yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah:
2017 2016 2017 2016
PT Sinarmas Saham Andalan 175.324.888.580 175.324.888.580 113.479.580.457 108.696.206.512

PT Sinarmas Maju Berkembang 166.398.352.517 166.398.352.517 154.353.515.526 149.825.957.424
Premier ETF Sri Kehati 9.773.978.032 2.960.983.200 12.000.000.000 3.040.000.000
PT Sinarmas Saham Unggulan 5.000.000.000 5.000.000.000 5.690.954.732 5.183.308.257
PT Ciptadana Asset Management - 52.000.000.000 - 40.956.437.250
PT Sucorinvest Maxi Fund - 10.000.000.000 - 9.624.269.153
Jumlah 356.497.219.129 411.684.224.297 285.524.050.715 317.326.178.596
g. Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Kontrak Investasi Kolektif
Investasi pada Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Kontrak Investasi Kolektif yang
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah:
2017 2016 2017 2016
PT Ciptadana Asset Management 74.803.120.730 74.803.120.730 80.546.289.500 97.461.010.295
Jumlah 74.803.120.730 74.803.120.730 80.546.289.500 97.461.010.295
31
h. Unit penyertaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas (RDPT
KIK)
Investasi pada unit penyertaan RDPT KIK yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah:
2017 2016 2017 2016
PT Indosurya Asset Management 70.000.000.000 70.000.000.000 74.676.203.000 72.478.063.000

PT Syailendra Orchid Property 50.000.000.000 50.000.000.000 53.323.500.000 51.112.615.000
Jumlah 120.000.000.000 120.000.000.000 127.999.703.000 123.590.678.000
Pada tanggal 31 Oktober 2017, RDPT Indosurya Syariah telah diputuskan untuk dikuidasi
berdasarkan Rapat umum Pemegang Unit Penyertaan (RUPUP). Berdasarkan hasil RUPUP
tersebut, untuk penyelesaian kewajiban dari penerbit RDPT akan dilakukan melalui penjualan
sukarela agunan oleh penerbit. Namun bila sudah melewati batas waktu yang diberikan, maka akan
dilakukan eksekusi jaminan oleh Manajer Investasi.
RDPT tersebut dijamin dengan aset berupa tanah kosong dan kavling yang siap dibangun dengan
nilai pasar sebesar Rp744.262,5 Juta yang sudah dipasangkan akta pertanggungan yang cukup,
berdasarkan laporan dari independent appraiser KJPP Amin, Nirwan, Alfiantori dan Rekan tertanggal
7 Juni 2017. Manajemen yakin bahwa jaminan yang ada sudah cukup dan investasi RDPT tersebut
akan dapat segera recovery.
i. Efek Beragunan Aset
Investasi pada Efek Beragunan Aset yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah sebagai
berikut:
2017 2016
Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar
SMF BTN 13.932.304.716 14.150.233.826 - -

Danareksa Indonesia Power PLN I 34.519.195.227 34.825.449.527 - -
48.451.499.943 48.975.683.353 - -
Tingkat suku bunga per tahun untuk efek beragunan aset adalah 8,40% untuk SMF BTN dan 8,25%
untuk Danareksa Indonesia Power PLN I dengan jatuh tempo masing-masing tanggal 28 April 2021
dan 19 September 2022.
32
8. INVESTASI
j. Penyertaan langsung pada saham
Investasi penyertaan langsung pada saham terdiri dari:
2017
Persentase
Kepemilikan (%) Nilai perolehan Nilai wajar
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 71,18 276.914.131.500 234.717.000.000

PT Pemeringkat Efek Indonesia 10,34 10.337.500.000 48.308.149.000
PT Bank Muamalat Indonesia 0,21 4.264.457.000 11.787.456.260
PT Asuransi Staco Mandiri 4,85 2.915.000.000 4.151.531.340
PT Penta Dinamika Property 99,98 49.999.000.000 49.999.000.000
PT Patra Bangun Perdana 75,00 4.500.000.000 -
PT Kemgas Tama 30,00 1.960.000.000 -
PT Fiskaragung Perkasa Tbk *) 663.216.406 -
PT Daya Guna Samudera Tbk *) 459.334 -
Sub jumlah 351.553.764.240 348.963.136.600
Dikurangi:
Penyisihan kerugian:
PT Patra Bangun Perdana (4.500.000.000) -
PT Kemgas Tama (1.960.000.000) -
Penyisihan kerugian (6.460.000.000) -
Jumlah 345.093.764.240 348.963.136.600
2016
Persentase
Kepemilikan (%) Nilai perolehan Nilai wajar
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 49,25 212.750.000.000 152.697.483.000

PT Tugu Reasuransi Indonesia 13,92 14.629.217.034 134.479.283.724
PT Pemeringkat Efek Indonesia 10,34 10.337.500.000 48.308.149.000
PT Bank Muamalat Indonesia 0,21 4.264.457.000 11.787.456.260
PT Asuransi Staco Mandiri 4,85 2.915.000.000 3.916.063.470
PT Patra Bangun Perdana 75,00 4.500.000.000 -
PT Kemgas Tama 30,00 1.960.000.000 -
PT Fiskaragung Perkasa Tbk *) 663.216.406 -
PT Daya Guna Samudera Tbk *) 459.334 -
Sub jumlah 252.019.849.774 351.188.435.454
Dikurangi:
Penyisihan kerugian:
PT Patra Bangun Perdana (4.500.000.000) -
PT Kemgas Tama (1.960.000.000) -
Penyisihan kerugian (6.460.000.000) -
Jumlah 245.559.849.774 351.188.435.454
*) Merupakan penyertaan langsung pada perusahaan publik yang telah di-delisting dari lantai bursa 2013
33
j. Penyertaan langsung pada saham (lanjutan)
Penjelasan untuk masing-masing perusahaan tersebut di atas adalah sebagai berikut:
(1) PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penyertaan langsung pada saham
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri (AJTM) adalah sebesar Rp763.307 per saham dan Rp717.732
per saham, berdasarkan laporan penilai independen KJPP Ruky, Safrudin, dan Rekan dan
Antonius, Setiady, dan Rekan tertanggal 29 Januari 2018 dan 20 Januari 2017. Secara
keseluruhan, nilai wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham AJTM sebanyak 307.500
lembar saham (2016: 212.750 lembar saham) pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah
masing-masing sebesar Rp234.717.000.000 dan Rp152.697.483.000. Metode penilaian atas
nilai wajar penyertaan langsung pada saham adalah pendekatan pendapatan dengan metode
diskonto masa manfaat mendatang (discounted of future benefit method) dengan teknik
discounted cash flow.
(2) PT Tugu Reasuransi Indonesia

Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar penyertaan langsung pada saham PT Tugu
Reasuransi Indonesia (Tugu-re) adalah sebesar Rp14.912.318 per saham berdasarkan laporan
penilai independen KJPP Antonius Setiady & Rekan tertanggal 31 Oktober 2016. Secara
keseluruhan nilai wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham PT Tugu Reasuransi
Indonesia (9.018 saham) pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp134.479.283.724.
Nilai wajar penempatan berdasarkan laporan KJPP per tanggal 31 Oktober 2016 merupakan nilai
saham yang telah disetujui oleh DP Pertamina dan PT Tugu Pratama Interindo (TPI), dimana DP
Pertamina setuju untuk menjual keseluruhan penyertaan langsung pada saham Tugu-re dan
membeli saham AJTM sebanyak 94.750 saham, melalui Perjanjian Pengalihan hak atas Saham
Bersyarat tertanggal 23 Desember 2016. Atas perjanjian tersebut, TPI telah melakukan
pembayaran kepada DP Pertamina sebesar Rp70.315.152.224, yaitu selisih antara nilai
penjualan dan pembelian saham-saham tersebut.
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah menyetujui perubahan pemegang saham Tugu-re pada
tanggal 17 Februari 2017 dan AJTM pada tanggal 26 Mei 2017. Pengalihan hak atas saham
Tugu-re berdasarkan Akta No. 19 dari Notaris Des Rizhal Boestamam, S.H. tanggal 22 Maret
2017. Sedangkan pengalihan hak atas saham AJTM berdasarkan Akta No. 35 dari Notaris Lenny
Janis Ishak, S.H. tanggal 26 Mei 2017. Atas perjanjian pengalihan hak atas saham bersyarat
tersebut, DP Pertamina mengakui pendapatan atas hasil penjualan saham tersebut sebesar
Rp120 miliar pada laporan hasil usaha tahun 2017.
Metode penilaian atas nilai wajar dari aset bersih (net worth) dilakukan berdasarkan perhitungan
dengan metode penyesuaian nilai buku (adjusted book value), metode arus kas yang didiskonto
(discounted cash flow) dan metode pembanding Perusahaan tercatat di Bursa Efek (guideline
publicly traded Company method). Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada
indikasi perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai
dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan bertujuan khusus DP Pertamina tahun 2016.
(3) PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penyertaan langsung pada saham Pefindo
adalah sebesar Rp48.308.149.000 (10.340 saham), berdasarkan laporan penilai independen
KJPP Antonius, Setiady dan Rekan tertanggal 26 Januari 2015 sebesar Rp4.671.968 per saham.
Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar yang
signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai dengan tanggal penyelesaian
laporan bertujuan khusus DP Pertamina.
34
Penjelasan untuk masing-masing perusahaan tersebut di atas adalah sebagai berikut (lanjutan):
(4) PT Asuransi Staco Mandiri
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016, nilai wajar penyertaan langsung pada
saham PT Asuransi Staco Mandiri adalah masing-masing sebesar Rp712.098 dan Rp671.709
per saham, berdasarkan laporan penilai independen KJPP Budi, Edy, Saptono dan Rekan
tertanggal 7 November 2017 dan 9 Maret 2015. Secara keseluruhan, nilai wajar dari penempatan
DP Pertamina pada saham PT Asuransi Staco Mandiri (5.830 saham) pada tanggal 31
Desember 2017 dan 2016 adalah masing-masing sebesar Rp4.151.531.340 dan
Rp3.916.063.470. Metode penilaian atas nilai wajar penyertaan langsung pada saham adalah
pendekatan aset dengan metode akumulasi aset dan pendekatan pendapatan dengan metode
discounted cash flow. Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi
perubahan nilai wajar yang signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai dengan
tanggal penyelesaian laporan bertujuan khusus DP Pertamina.
(5) PT Bank Muamalat Indonesia
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar penyertaan langsung pada saham
PT Bank Muamalat Indonesia adalah sebesar Rp538 per saham, berdasarkan laporan penilai
independen KJPP Antonius Setiady & Rekan tertanggal 10 Februari 2015. Secara keseluruhan,
nilai wajar dari penempatan DP Pertamina pada saham PT Bank Muamalat Indonesia
(21.909.770 saham) pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar
Rp11.787.456.260. Metode penilaian atas nilai wajar penyertaan langsung pada saham adalah
pendekatan pasar dengan metode pembanding Perusahaan Tercatat di Bursa Efek (Guideline
Publicly Traded Company Method) dikarenakan data untuk melakukan penilaian atas nilai wajar
penyertaan langsung pada saham dengan pendekatan pendapatan dan pendekatan aset tidak
diperoleh. Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar
yang signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai dengan tanggal penyelesaian
laporan bertujuan khusus DP Pertamina.
(6) PT Penta Dinamika Property
Pada tanggal 31 Desember 2017, nilai wajar penyertaan langsung pada PT Dinamika Property
adalah sebesar Rp49.999.000.000 (49.999 saham), berdasarkan harga penempatan awal
saham pada tanggal 17 Juli 2017 sebesar Rp1.000.000 per saham. Pengurus DP Pertamina
berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar yang signifikan sampai dengan
tanggal penyelesaian laporan bertujuan khusus DP Pertamina.
(7) PT Patra Bangun Perdana

Investasi pada PT Patra Bangun Perdana merupakan penyertaan langsung pada perusahaan
dimana pada saat ini perusahaan sudah tidak lagi beroperasi. Pada tanggal 31 Desember 2017
dan 2016, pengurus telah membentuk penyisihan kerugian seluruhnya atas penyertaan
langsung pada saham PT Patra Bangun Perdana sebesar nilai perolehan Rp4.500.000.000,
sehingga nilai tercatatnya adalah RpNihil.
35
(8) PT Kemgas Tama
Investasi pada PT Kemgas Tama merupakan penyertaan langsung pada perusahaan dimana
saat ini perusahaan telah dilikuidasi, sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa pada tanggal 13 Juni 2007 dan telah dibukukan dalam akta notaris Djumini Setyoadi. S.H.,
Mkn No. 6 tanggal 13 Juni 2007 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa PT Kemgas Tama.
Per tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, pengurus DP Pertamina membentuk penyisihan
kerugian atas penyertaan langsung pada saham PT Kemgas Tama sebesar nilai perolehan
Rp1.960.000.000.
(9) PT Fiskaragung Tbk dan PT Daya Guna Samudera Tbk
Kedua investasi ini merupakan penyertaan langsung pada perusahaan publik yang telah di-
delisting dari lantai bursa. Karena kedua perusahaan tersebut telah di-delisting oleh BAPEPAM
- LK, sehingga dianggap harga pasarnya Rpnihil.
k. Investasi pada Tanah dan Bangunan
Akun ini merupakan investasi pada tanah dan bangunan perkantoran Oil Centre berlokasi di Jl. M.H.
Thamrin Kav. 55, Jakarta Pusat, Tamansari Parama yang berlokasi di Jalan K.H. Wahid Hasyim No.
84 - 88, Kelurahan Kebon Sirih, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat, serta ruang perkantoran
sebanyak 12 unit di Menara Sentraya yang terletak di Jl. Iskandarsyah Raya No. 1A, Kelurahan
Melawai, Kecamatan Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.
Jumlah investasi pada tanah dan bangunan pada nilai tercatat dan nilai wajar adalah sebagai berikut:
2017 2016
Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar
Tanah dan Bangunan Oil Centre 29.216.129.551 1.331.099.000.000 32.355.911.087 1.394.720.625.000

Menara Sentraya 279.769.160.000 374.743.000.000 279.769.160.000 364.971.012.000
Tamansari Parama 137.742.033.000 154.792.000.000 137.742.033.000 150.103.030.000
446.727.322.551 1.860.634.000.000 449.867.104.087 1.909.794.667.000
Mutasi tanah dan bangunan adalah:

2017
Saldo awal Penambahan Pengurangan Saldo akhir
Nilai perolehan
Tanah 13.755.620.000 - - 13.755.620.000
Bangunan 477.031.645.114 - - 477.031.645.114
Jumlah 490.787.265.114 - - 490.787.265.114
Akumulasi penyusutan
Bangunan 40.920.161.027 3.139.781.536 - 44.059.942.563
Jumlah 40.920.161.027 3.139.781.536 - 44.059.942.563
Nilai tercatat 449.867.104.087 446.727.322.551
36
k. Investasi pada Tanah dan Bangunan (lanjutan)
Mutasi tanah dan bangunan adalah: (lanjutan)

2016
Nilai perolehan
Tanah 13.755.620.000 - - 13.755.620.000
Bangunan 339.289.612.114 137.742.033.000 - 477.031.645.114
Jumlah 353.045.232.114 137.742.033.000 - 490.787.265.114
Bangunan 37.946.021.756 2.974.139.271 - 40.920.161.027
Jumlah 37.946.021.756 2.974.139.271 - 40.920.161.027
Nilai tercatat 315.099.210.358 449.867.104.087
Pada tanggal 31 Desember 2017, nilai wajar tanah dan bangunan ditetapkan berdasarkan laporan
penilai independen KJPP Herly, Ariawan & Rekan (untuk gedung OC) dan KJPP Ruky, Safrudin, dan
Rekan (untuk Menara Sentraya dan Tamansari Parama) tertanggal 26 Januari 2018 dan 27
Desember 2017.
Metode penilaian atas nilai wajar investasi pada tanah dan bangunan untuk Bangunan Oil Centre
adalah pendekatan pendapatan (income approach) dan pendekatan pasar (market data approach),
sedangkan untuk Menara Sentraya dan Tamansari Parama digunakan pendekatan pasar (market
data approach), pendekatan pendapatan (income approach) dan pendekatan biaya (cost approach).
Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar yang signifikan
antara tanggal laporan penilai independen sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan
bertujuan khusus DP Pertamina.
Pada tanggal 31 Desember 2017, DP Pertamina sedang dalam proses penyelesaian dengan PT
Pasaraya Internasional Hedonisarana (PIH) terkait dengan sebagian dari ruang kantor yang telah
dibeli oleh DP Pertamina berubah menjadi lahan parkir yang tidak sesuai dengan perjanjian jual beli.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, proses penyelesaian masih belum selesai.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar tanah dan bangunan ditetapkan berdasarkan laporan
penilai independen KJPP Antonius Setiady MP & Rekan tertanggal 19 Januari 2017. Metode
penilaian atas nilai wajar investasi pada tanah dan bangunan untuk Bangunan Oil Centre adalah
pendekatan biaya (cost approach) dan pendekatan pendapatan (income approach), sedangkan
untuk Menara Sentraya dan Tamansari Parama digunakan pendekatan pasar (market data
approach). Pengurus DP Pertamina berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan nilai wajar
yang signifikan antara tanggal laporan penilai independen sampai dengan tanggal penyelesaian
laporan keuangan bertujuan khusus DP Pertamina.
37
9. SELISIH PENILAIAN INVESTASI
Akun ini merupakan selisih antara nilai perolehan dan nilai wajar aset DP Pertamina. Selisih penilaian
investasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017
Nilai perolehan/ Nilai pasar/ Selisih penilaian
nilai tercatat nilai wajar investasi
Surat Berharga Negara (Catatan 8a) 2.238.431.024.084 2.576.964.945.652 338.533.921.568
Deposito on call (Catatan 8b) 21.082.979.901 21.082.979.901 -
Deposito berjangka (Catatan 8c) 742.700.000.000 742.700.000.000 -
Saham (Catatan 8d) 2.529.124.554.480 1.792.644.938.374 (736.479.616.106)
Obligasi (Catatan 8e) 1.153.607.469.361 1.237.224.518.000 83.617.048.639
Unit penyertaan Reksa Dana (Catatan 8f) 356.497.219.129 285.524.050.715 (70.973.168.414)
Unit penyertaan Reksa Dana
KIK Penyertaan Terbatas (Catatan 8g) 120.000.000.000 127.999.703.000 7.999.703.000
Real Estate berbentuk KIK (Catatan 8h) 74.803.120.730 80.546.289.500 5.743.168.770
Efek Beragunan Aset (Catatan 8i) 48.451.499.943 48.975.683.353 524.183.410
Penyertaan langsung
pada saham (Catatan 8j) 345.093.764.240 348.963.136.600 3.869.372.360
Investasi pada Tanah dan Bangunan
(Catatan 8k) 446.727.322.551 1.860.634.000.000 1.413.906.677.449
Jumlah 8.076.518.954.419 9.123.260.245.095 1.046.741.290.676
2016
Nilai perolehan/ Selisih penilaian
nilai tercatat Nilai wajar investasi
Surat Berharga Negara (Catatan 8a) 2.496.031.559.383 2.634.789.752.054 138.758.192.671
Deposito on call (Catatan 8b) 20.826.344.125 20.826.344.125 -
Deposito berjangka (Catatan 8c) 296.000.000.000 296.000.000.000 -
Saham (Catatan 8d) 2.357.122.235.787 2.003.257.985.991 (353.864.249.796)
Obligasi (Catatan 8e) 1.255.631.494.361 1.269.644.922.000 14.013.427.639
Unit penyertaan Reksa Dana (Catatan 8f) 411.684.224.297 317.326.178.596 (94.358.045.701)
KIK Penyertaan Terbatas (Catatan 8g) 120.000.000.000 123.590.678.000 3.590.678.000
Real Estate berbentuk KIK (Catatan 8h) 74.803.120.730 97.461.010.295 22.657.889.565
Penyertaan langsung
pada saham (Catatan 8j) 245.559.849.774 351.188.435.454 105.628.585.680
Investasi pada Tanah dan Bangunan
(Catatan 8k) 449.867.104.087 1.909.794.667.000 1.459.927.562.913
Jumlah 7.727.525.932.544 9.023.879.973.515 1.296.354.040.971
2017 2016
Saldo awal tahun 1.296.354.040.971 1.497.426.217.273

Saldo akhir tahun 1.046.741.290.676 1.296.354.040.971
Penurunan nilai investasi (Catatan 16) (249.612.750.295) (201.072.176.302)
38
10. KAS DAN BANK

2017 2016
Kas 3.898.275 20.301.631
Bank
Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 947.739.107 254.059.100
PT Bank Bukopin Tbk 535.586.201 634.293.530
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 127.935.223 8.811.593
PT Bank Muamalat Indonesia 110.937.407 581.287.886
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 84.554.613 302.399.603
PT Bank Central Asia Tbk 34.769.422 118.543.382
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.559.372 101.259.511
Giro Pos 1.261.000 1.261.000
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 569.000.349
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 32.377.482
1.844.342.345 2.603.293.436
Jumlah kas dan bank 1.848.240.620 2.623.595.067
11. BEBAN DIBAYAR DI MUKA
Merupakan saldo beban dibayar di muka pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan rincian
sebagai berikut:
2017 2016
Manfaat pensiun 73.326.615.000 71.463.918.000

Uang muka umum 207.323.491 485.954.000
Jumlah 73.533.938.491 71.949.872.000
12. PIUTANG INVESTASI
Merupakan saldo piutang penempatan investasi yang belum diselesaikan pada tanggal 31 Desember
2017 dan 2016, dengan rincian sebagai berikut:
2017 2016
Saham:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.469.911.257 5.774.721.683
PT BNP Paribas 1.012.297.885 347.577.687
PT Bahana TCW Investment Management 712.335.102 -
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 2.081.320.333
PT Schroder Investment Management Indonesia - 256.878.728
Jumlah 3.194.544.244 8.460.498.431
39
13. PIUTANG HASIL INVESTASI

Merupakan saldo piutang hasil investasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan rincian
sebagai berikut:
2017 2016
Bunga/bagi hasil obligasi dan Surat Berharga Negara 70.926.385.188 82.239.022.836

Reksadana Berbentuk KIK Penyertaan Terbatas 6.745.000.000 10.221.666.665
Bunga deposito 2.876.355.255 1.000.344.394
Sewa 689.391.752 1.575.861.200
Dividen saham 314.924.899 813.988.562
Reksa dana UPDI KIK - 733.121.588
Jumlah 81.552.057.094 96.584.005.245
14. ASET OPERASIONAL

Akun ini terdiri dari:
2017
Nilai perolehan
Tanah 200.000.000 - - 200.000.000
Bangunan 6.592.213.965 245.207.311 - 6.837.421.276
Kendaraan 394.100.000 - - 394.100.000
Peralatan komputer 11.979.694.036 1.108.149.995 - 13.087.844.031
Peralatan kantor 3.971.802.573 482.607.921 - 4.454.410.494
Jumlah 23.137.810.574 1.835.965.227 - 24.973.775.801
Bangunan 3.549.834.997 237.919.100 - 3.787.754.097
Kendaraan 394.100.000 - - 394.100.000
Peralatan komputer 9.175.799.331 995.172.760 - 10.170.972.091
Jumlah 16.803.656.346 1.410.924.552 - 18.214.580.898
Nilai tercatat 6.334.154.228 6.759.194.903
2016
Nilai perolehan
Tanah 200.000.000 - - 200.000.000
Bangunan 6.287.689.485 304.524.480 - 6.592.213.965
Kendaraan 394.100.000 - - 394.100.000
Peralatan komputer 11.375.324.038 604.369.998 11.979.694.036
Jumlah 22.201.125.336 936.685.238 - 23.137.810.574
Bangunan 3.323.175.207 226.659.790 - 3.549.834.997
Kendaraan 394.100.000 - - 394.100.000
Peralatan komputer 8.206.523.331 969.276.000 - 9.175.799.331
Peralatan kantor 3.585.464.128 98.457.890 3.683.922.018
Jumlah 15.509.262.666 1.294.393.680 - 16.803.656.346
Nilai tercatat 6.691.862.670 6.334.154.228
Pada tahun 2017 dan 2016, aset operasional DP Pertamina, telah diasuransikan terhadap risiko huru-
hara, bencana alam dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar
Rp6.811.647.893 dan Rp6.780.739.409. Pengurus DP Pertamina berpendapat bahwa nilai
pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko
tersebut.
40
15. ASET LAIN-LAIN
Merupakan saldo aset lain-lain pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan rincian sebagai
berikut:
2017 2016
Aset dalam penyelesaian 341.300.000 549.354.026

Pendanaan atas liabilitas imbalan pasca-kerja
(Catatan 24) 22.444.241.671 18.769.685.592
22.785.541.671 19.319.039.618
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset dalam penyelesaian terdiri dari pembelian aset operasional Dana
Pensiun Pertamina. Pendanaan atas liabilitas imbalan pasca-kerja merupakan saldo pendanaan di PT
Asuransi Jiwa Tugu Mandiri.
16. SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL

Akun ini merupakan selisih antara nilai kini aktuarial dan aset neto pada tanggal-tanggal 31 Desember
2017 dan 2016 dengan rincian sebagai berikut:
2017 2016
Saldo awal tahun (1.109.762.220.724) (136.367.171.460)

Ditambah:
Hasil usaha 682.952.866.136 580.869.959.398
Penurunan nilai investasi (Catatan 9) (249.612.750.295) (201.072.176.302)
Iuran normal pemberi kerja 55.129.121.987 59.891.842.273
Iuran normal peserta 21.017.430.907 23.817.359.643
Iuran tambahan 536.003.751.671 12.502.750.062
Dikurangi:
Manfaat pensiun jatuh tempo tahun berjalan (935.083.983.347) (923.394.668.438)
Kenaikan nilai kini aktuarial sesuai
dengan laporan aktuaris (Catatan 17) (160.451.271.055) (528.028.892.866)
Keuntungan aktuarial imbalan kerja imbalan kerja 361.868.978 2.018.776.966
Saldo akhir tahun (1.159.445.185.742) (1.109.762.220.724)
Rincian perhitungan selisih nilai kini aktuarial menurut pendiri dan mitra pendiri adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017
Nilai kini Aktuarial Nilai kini Aktuarial Aset Selisih Nilai
Manfaat Pensiun Manfaat Lain *) Neto Kini Aktuaria
PT Pertamina (Persero) 8.836.733.179.399 385.891.447.741 7.994.341.911.890 (1.228.282.715.250)

PT Badak Natural Gas
Liquefaction 740.015.659.520 16.043.829.861 682.420.757.736 (73.638.731.645)
PT Pertamina Trans
128.736.369.232 8.307.682.529 117.489.069.837 (19.554.981.924)
Kontinental
PT Patra Jasa 34.932.799.972 2.287.029.411 46.859.356.082 9.639.526.699
PT Indopelita Aircraft
4.671.705.291 548.280.585 5.261.437.452 41.451.576
Service
PT Pertamina Dana Ventura 4.912.970.154 194.479.206 4.166.172.231 (941.277.129)
Total 9.931.051.090.441 425.493.194.732 9.197.099.099.431 (1.159.445.185.742)
*) Lihat Catatan 6d.
41
16. SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL (lanjutan)
Rincian perhitungan selisih nilai kini aktuarial menurut pendiri dan mitra pendiri adalah sebagai berikut
(lanjutan):
31 Desember 2016
Nilai kini Aktuarial Aset Selisih Nilai
Manfaat Pensiun Neto Kini Aktuaria
PT Pertamina (Persero) 9.101.022.758.933 7.965.577.825.992 (1.135.444.932.941)

PT Badak Natural Gas
Liquefaction 726.900.946.865 603.502.134.138 (123.398.812.727)
PT Pelita Air Service 188.990.856.010 349.346.142.038 160.355.286.028
PT Pertamina Trans
134.667.071.372 111.670.804.050 (22.996.267.322)
Kontinental
PT Patra Jasa 35.749.906.114 47.445.895.881 11.695.989.767
PT Indopelita Aircraft
4.646.486.890 5.014.134.955 367.648.065
Service
PT Pertamina Dana Ventura 4.114.987.934 3.773.856.340 (341.131.594)
Total 10.196.093.014.118 9.086.330.793.394 (1.109.762.220.724)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, iuran tambahan merupakan iuran atas pelunasan defisit
atas PT Pertamina, PT Pertamina Trans Kontinental, PT Badan Natural gas Liquefaction, PT Pertamina
Dana Ventura, dan PT Indopelita Air Craft Service.
17. NILAI KINI AKTUARIAL
Perubahan nilai kini aktuarial untuk tahun 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017 2016
Nilai kini aktuarial awal tahun 10.196.093.014.118 9.668.064.121.252
Ditambah:
Kenaikan nilai kini aktuarial manfaat pensiun 160.451.271.055 528.028.892.866
Nilai kini aktuarial akhir tahun 10.356.544.285.173 10.196.093.014.118
Nilai kini aktuarial per 31 Desember 2017 dan 2016, didasarkan pada laporan aktuaris PT Milliman
Indonesia dan PT Dayamandiri Dharmakonsilindo masing-masing tertanggal 23 Februari 2018 dan 31
Maret 2017.
18. UTANG MANFAAT PENSIUN JATUH TEMPO
Merupakan saldo utang manfaat pensiun jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan
rincian sebagai berikut:
2017 2016
PT Pertamina (Persero) 25.072.109.000 21.632.230.839
PT Pelita Air Service 462.857.000 360.583.000
PT Badak Natural Gas Liquefaction 329.051.000 237.510.000
PT Pertamina Trans Kontinental 327.706.000 255.663.000
PT Patra Jasa 78.027.000 51.476.000
PT Patra Tani 18.666.000 -
PT Pertamina Dana Ventura 13.624.000 8.508.000
PT Indopelita 2.777.000 2.548.000
Jumlah 26.304.817.000 22.548.518.839
42
19. UTANG INVESTASI

Merupakan saldo utang investasi jatuh tempo yang belum diselesaikan pada tanggal 31 Desember 2017
dan 2016, dengan rincian sebagai berikut:
2017 2016
Saham:
PT Bahana TCW 624.169.000 198.177.474
PT BNP Paribas Investment Partners - 718.856.153
PT Schroder Investment Management Indonesia - 482.834.260
Jumlah 624.169.000 1.399.867.887
20. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

Merupakan pendapatan diterima di muka atas sewa per 31 Desember 2017 dan 2016, dengan saldo
masing-masing sebesar Rp6.311.198.948 dan Rp6.198.976.047.
21. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

2017 2016
Bonus (termasuk tunjangan pajak penghasilan) 15.975.660.616 10.344.631.217
Honor dewan pengawas 3.799.582.338 3.941.236.799
Beban investasi 1.057.270.507 1.350.779.409
Jasa akuntan publik 442.500.000 285.000.000
Lain-lain 2.833.715.948 2.160.948.129
Jumlah 24.108.729.409 18.082.595.554
22. LIABILITAS LAIN

Merupakan saldo liabilitas lain pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan rincian
sebagai berikut:
2017 2016
Liabilitas imbalan pasca-kerja (Catatan 24) 29.003.425.668 26.718.559.001
Utang pajak (Catatan 23) 28.281.759.534 1.864.118.057
Security deposit 1.097.749.010 1.097.749.010
Lain-lain 1.152.071.761 71.453.962.250
Jumlah 59.535.005.973 101.134.388.318
Pada tanggal 31 Desember 2016, termasuk dalam lain-lain adalah uang muka pembayaran yang diterima
dari PT Tugu Pratama Interindo atas penjualan saham PT Tugu Reasuransi Indonesia dan pembelian
saham PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri oleh DP Pertamina (Catatan 8j).
23. UTANG PAJAK

2017 2016
Pajak penghasilan:
Pasal 21 79.039.745 1.171.388.846
Pasal 23 - 20.601.213
Pasal 25 dan 29 28.171.043.180 364.452.726
Pajak pertambahan nilai 31.676.609 307.675.272
Jumlah 28.281.759.534 1.864.118.057
43
23. UTANG PAJAK (lanjutan)

Rekonsiliasi antara hasil usaha sebelum pajak menurut perhitungan hasil usaha dengan estimasi
penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016
adalah sebagai berikut:
2017 2016
Hasil usaha sebelum pajak sesuai dengan

perhitungan hasil usaha 713.189.307.886 583.290.882.398
Penerimaan iuran pensiun 612.150.304.565 96.211.951.978
Jumlah 1.325.339.612.451 679.502.834.376

Koreksi negatif:
Penghasilan yang dikenakan pajak final
Laba pelepasan investasi atas saham dan
obligasi yang diperdagangkan di bursa efek 196.174.634.783 131.189.112.755
Pendapatan sewa gedung Oil Centre 47.778.366.666 43.074.716.826
243.953.001.449 174.263.829.581
Penghasilan yang bukan merupakan objek pajak:
Pendapatan investasi - dividen
Saham yang diperdagangkan di bursa efek 26.508.769.085 49.207.360.470
Reksa Dana Penyertaan Terbatas - KIK 9.195.903.091 20.421.881.100
Penempatan Reksa Dana 9.625.683.460 4.552.022.692
Pendapatan investasi - bunga/bagi hasil
Obligasi dan Surat Berharga Negara 353.536.015.537 385.274.879.371
Deposito berjangka 26.412.696.637 23.785.959.460
Deposito on call 948.337.889 1.737.378.925
Efek beragunan aset 1.348.345.470 -
Sukuk - 54.400.000
Penerimaan iuran pensiun 612.150.304.565 96.211.951.978
1.040.560.577.294 571.760.088.620
Jumlah koreksi negatif 1.284.513.578.743 746.023.918.201
Koreksi positif:
Beban investasi
Beban terkait dengan penghasilan kena pajak final 26.703.311.916 22.675.486.183
Beban terkait dengan penghasilan tidak kena pajak 7.631.583.381 7.457.491.425
Beban proporsional yang tidak dapat dikurangkan 45.784.838.537 46.071.798.265
Jumlah koreksi positif 80.119.733.834 76.204.775.873
Penghasilan kena pajak 120.945.767.542 9.683.692.048
44
23. UTANG PAJAK (lanjutan)
Beban pajak penghasilan tahun berjalan dan estimasi utang pajak penghasilan DP Pertamina adalah
sebagai berikut:
2017 2016
Penghasilan kena pajak 120.945.767.542 9.683.692.048
Penghasilan kena pajak (dibulatkan) 120.945.767.000 9.683.692.000
Beban pajak kini 30.236.441.750 2.420.923.000
Dikurangi uang muka pajak:
Pajak penghasilan pasal 23 (1.695.501.824) (1.664.307.052)
Pajak penghasilan pasal 25 (369.896.746) (392.163.222)
Estimasi utang pajak penghasilan 28.171.043.180 364.452.726
24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA
Penilaian aktuarial atas liabilitas imbalan pasti pasca-kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dilakukan oleh aktuaris independen PT Milliman Indonesia yang
tertuang dalam laporannya masing-masing tertanggal 15 Februari 2018 dan 10 Februari 2017.
Asumsi dasar yang digunakan untuk menghitung estimasi liabilitas imbalan pasti pasca-kerja pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017 2016
Suku bunga per tahun 6,75% 8,25%

Tingkat kenaikan gaji 8,00% 8,50%
Tingkat kenaikan pendapatan pensiun 0,0% 0,0%
Tingkat mortalitas TM III 2011 TM III 2011
Usia pensiun 56 Tahun 56 Tahun
Ekspektasi rata-rata sisa masa kerja
sebelum pensiun, pada awal tahun 9,40 tahun 9,44 tahun
Metode Projected Unit Credit Projected Unit Credit
Tabel di bawah ini merupakan komponen dari liabilitas neto yang diestimasi atas imbalan pasti pasca-
kerja yang diakui dalam perhitungan hasil usaha dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 yang telah dihitung oleh aktuaris independen PT
Milliman Indonesia.
a. Rekonsiliasi liabilitas imbalan kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan adalah sebagai
berikut:
2017 2016
Nilai kini kewajiban imbalan pasti pada

akhir tahun (29.003.425.668) (26.718.559.001)
Nilai wajar aset program pada akhir tahun
(Catatan 4h) - -
Liabilitas yang diakui pada akhir tahun (29.003.425.668 ) (26.718.559.001)
45
24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)
b. Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atas liabilitas neto yang diakui di laporan posisi
keuangan:
2017 2016
Nilai kini kewajiban imbalan pasti awal tahun 26.718.559.001 25.925.000.547
Biaya jasa kini 1.692.853.302 1.530.490.757
Biaya bunga 2.109.854.310 2.289.449.145
Dampak perubahan asumsi keuangan 1.840.449.274 (762.685.148)
Pembayaran imbalan pasca-kerja di luar
penyelesaian (2.289.134.723) (973.353.418)
Penyesuaian atas pengalaman (1.069.155.496) (1.290.342.882)
Nilai kini kewajiban imbalan pasti akhir tahun 29.003.425.668 26.718.559.001
c. Biaya imbalan pasca-kerja yang dibebankan pada perhitungan hasil usaha:
2017 2016
Biaya jasa kini 1.692.853.302 1.530.490.757
Bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto 511.025.239 810.861.941
Total beban dalam laba rugi 2.203.878.541 2.341.352.698
d. Jumlah nilai kini imbalan kerja untuk periode 12 bulan berjalan dan tiga tahun sebelumnya adalah
sebagai berikut (tidak diaudit):
Keterangan 2014 2015 2016 2017
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 23.724.719.553 25.925.000.547 26.718.559.001 29.003.425.668
Pembayaran berikut mencerminkan pembayaraan imbalan atau manfaat masa depan yang akan
dibayar oleh DP Pertamina, sebagai berikut (tidak diaudit):
2017 2016
<=1 tahun 1.030.599.858 140.746.217
>1 tahun dan <=5 tahun 5.673.179.745 7.335.935.616
>5 tahun dan <=10 tahun 22.612.064.867 11.121.387.509
Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016
adalah 9,0 dan 9,6. Satu persen perubahan dalam tingkat diskonto diasumsikan akan memiliki
dampak seperti berikut (tidak diaudit):
31 Desember
2017 2016
Lebih tinggi 1% Lebih rendah 1% Lebih tinggi 1% Lebih rendah 1%
Biaya bunga 2.109.854.310 (2.109.854.310) 1.478.587.204 (1.478.587.204)

Nilai kini kewajiban imbalan
pasti pada akhir periode (1.996.574.040) 2.204.028.987 (361.407.181) 3.373.821.418
46
25. PENDAPATAN DAN BEBAN INVESTASI
Akun ini terdiri dari:

a. Pendapatan investasi
2017 2016
Bunga/bagi hasil
Surat Berharga Negara 230.109.814.150 241.081.334.094
Obligasi 123.426.201.388 144.193.545.277
Sukuk - 54.400.000
Deposito on call 948.337.889 1.737.378.925
Efek beragunan aset 1.348.345.470 -
382.245.395.533 410.852.617.756
Dividen
Saham 26.508.769.085 28.785.479.367
Reksadana (UPDI Real Estate KIK) 4.178.349.507 6.122.393.272
Reksadana KIK Penyertaan Terbatas 5.017.553.584 14.299.487.831
Penyertaan langsung pada saham 10.892.514.278 11.095.394.904
46.597.186.454 60.302.755.374
Sewa
Gedung Oil Centre 38.216.037.350 34.221.564.022
Gedung Sentraya 6.473.578.196 8.853.152.804
Gedung Taman Sari Parama 3.088.751.120 -
47.778.366.666 43.074.716.826
Laba/(rugi) pelepasan investasi
Surat Berharga Negara 11.002.805.501 27.966.376.221
Saham 202.016.221.203 111.319.190.157
Obligasi 2.406.975.000 (8.096.453.623)
Reksadana (9.625.683.461) 4.552.022.692
Penempatan Langsung 119.850.066.690 -
325.650.384.933 135.741.135.447
Jumlah 802.271.333.586 657.716.225.403
b. Beban investasi
2017 2016
Beban transaksi 7.810.904.069 8.082.528.567
Beban pemeliharaan tanah dan bangunan 16.237.741.678 13.953.568.810
Beban penyusutan bangunan 3.139.781.536 2.974.139.271
Beban manajer investasi 2.527.052.978 1.869.627.757
Beban investasi lainnya 614.968.067 198.000.000
Jumlah 30.330.448.328 27.077.864.405
47
26. BEBAN OPERASIONAL
Merupakan beban penyelenggaraan program dana pensiun untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dengan rincian sebagai berikut:
2017 2016
a. Upah tetap/honor karyawan, pengurus dan dewan
pengawas 12.589.590.825 9.559.685.384
Pajak penghasilan 5.449.641.295 4.660.799.005
Tunjangan lain-lain 4.871.036.820 4.904.649.640
Imbalan pasca kerja (Catatan 24) 2.203.878.541 3.069.829.634
Bonus karyawan, pengurus dan dewan pengawas 8.439.726.564 9.177.115.429
Tunjangan kemahalan 2.174.247.000 1.827.750.000
Tunjangan pengurus 1.016.038.320 746.964.215
Lain-lain 4.373.276.533 2.074.731.556
41.117.435.898 36.021.524.863
b. Beban kantor 4.508.003.222 3.752.838.038
c. Beban pemeliharaan
Beban perbaikan/perawatan gedung dan peralatan 1.554.632.898 1.426.400.516
d. Beban penyusutan aset operasional 1.410.924.552 1.294.393.684
e. Beban jasa pihak ketiga
Konsultan/tenaga ahli 3.432.409.150 552.077.660
f. Beban operasional lainnya
Honor tenaga kontrak 2.149.861.647 1.828.961.686
Lain-lain 4.478.521.945 4.396.536.133
6.628.383.592 6.225.497.819
Jumlah 58.651.789.312 49.272.732.580
27. KEKAYAAN UNTUK PENDANAAN

Sesuai Peraturan Menteri Keuangan No. 113/PMK.05/2005 tanggal 18 November 2005, bahwa
kekayaan untuk pendanaan dihitung dari aset neto dikurangi dengan:
• Iuran, baik sebagian atau seluruhnya yang pada tanggal perhitungan aktuaria belum disetor ke Dana
Pensiun lebih dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal jatuh temponya.
• Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri.
• Jenis kekayaan yang dikategorikan sebagai piutang lain-lain dan aset lain-lain.
• Selisih lebih nilai investasi dari batasan per pihak sebagaimana ditetapkan dalam Keputusan Menteri
Keuangan tentang Investasi Dana Pensiun, dan
• Selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis untuk tanah, bangunan, serta tanah dan bangunan
sebagaimana ditetapkan dalam Keputusan Menteri Keuangan No. 511/KMK.06/2002 tentang
Investasi Dana Pensiun.
48
27. KEKAYAAN UNTUK PENDANAAN (lanjutan)
2017 2016
Aset neto 9.197.099.099.431 9.086.330.793.394

Kekayaan dalam sengketa/diblokir - -
Iuran yang belum disetor lebih dari 3 bulan (236.427.911) (927.571.615)
Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri - -
Piutang lain-lain (135.430.251) (135.430.250)
Aset lain-lain (Catatan 15) (22.785.541.671) (19.319.039.618)
Selisih lebih nilai investasi dari batasan per pihak - -
Selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis
untuk tanah, bangunan, serta tanah dan bangunan (35.981.950.981) (105.018.672.297)
Saldo akhir tahun 9.137.959.748.617 8.960.930.079.614
a. Aset neto
Nilai aset neto adalah jumlah kekayaan dana pensiun dikurangi dengan liabilitas manfaat pensiun
yang belum jatuh tempo atau liabilitas di luar nilai kini aktuarial per 31 Desember 2017 dan 2016
masing-masing sebesar Rp9.197.099.099.431 dan Rp9.086.330.793.394.
b. Kekayaan dalam sengketa atau diblokir

Tidak ada kekayaan dalam sengketa atau diblokir dari pihak yang berwenang.
c. Iuran normal dan tambahan yang belum disetor lebih dari 3 bulan per 31 Desember 2017 dan 2016
masing-masing sebesar Rp236.427.911 dan Rp927.571.615.
d. Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri

Tidak ada kekayaan tanah, bangunan maupun tanah dan bangunan yang ditempatkan di luar negeri.
e. Piutang lain-lain
Terdapat piutang di luar investasi sebesar Rp135.430.251.
f. Aset lain-lain
Aset lain-lain merupakan aset dalam penyelesaian dan pendanaan atas liabilitas imbalan pasca kerja
di PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri (Catatan 15).
g. Selisih lebih nilai investasi dari batasan per pihak

Tidak terdapat selisih lebih atas nilai investasi dari batasan per pihak.
h. Selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis untuk tanah, bangunan, serta tanah dan bangunan
pada 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing adalah Rp35.981.950.981 dan
Rp105.018.672.297.
49
28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI
Dalam kegiatan usaha normal, DP Pertamina melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi karena
hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan, yang terdiri dari:
2017 2016
Investasi
Pemerintah RI
Surat Berharga Negara 2.576.964.945.652 2.634.789.752.053
PT Elnusa Tbk
Saham 404.515.590.000 456.711.150.000
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)

Obligasi 267.033.372.000 260.581.933.000
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

Obligasi 95.663.406.000 92.163.468.000
Saham 24.079.882.050 11.803.577.100
Deposito on call 690.000.000 250.000.000
Sub jumlah 125.433.288.050 109.117.045.100
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Saham 86.646.924.000 32.399.292.500
Obligasi 53.607.800.000 -
Deposito on call 11.200.000.000 -
Deposito Berjangka - 70.000.000.000
Sub jumlah 151.454.724.000 102.399.292.500
PT Jasa Marga (Persero) Tbk

Saham 9.682.521.600 45.331.462.080
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk

Saham 14.059.500.000 5.679.450.000
PT Aneka Tambang (Persero) Tbk

Obligasi 115.510.614.000 100.170.546.000
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk

Saham 5.440.050.000 4.397.577.500
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Saham 43.315.994.700 19.649.402.825
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

Saham 138.859.224.000 94.384.904.000
Obligasi 322.753.296.000 -
Sub jumlah 461.612.520.000 94.384.904.000
50
28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan, yang terdiri dari (lanjutan):
2017 2016
Investasi (lanjutan)
PT Perum Pegadaian (Persero)
Obligasi 21.061.770.000 21.078.450.000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Deposito on call 3.800.000.000 5.230.767.324
Obligasi 41.241.600.000 -
Saham 80.657.888.000 46.166.517.100
Sub jumlah 125.699.488.000 51.397.284.424
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk

Saham 34.936.968.000 27.950.922.000
PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk

Saham 11.946.744.000 3.311.250.000
PT Waskita Karya (Persero) Tbk
Saham 32.572.140.250 31.409.166.000
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
Saham 19.722.683.600 27.485.768.320
PT Timah (Persero) Tbk
Saham 48.050 66.650
PT Adhi Karya (Persero) Tbk
Saham 21.335.199.080 20.461.392.640
PT Garuda Maintenance Facility Aero Tbk

Saham 6.620.696.400 -
PT Wika Bangunan Gedung Tbk

Saham 688.241.600 -
PT Waskita Beton Precast Tbk

Saham 10.333.864.800 -
PT Wijaya Karya Beton Tbk

Saham 732.150.000 -
PT Pembangunan Perumahan Presisi Tbk

Saham 83.574.400 -
PT Kereta Api Indonesia (Persero)

Obligasi 10.146.480.000 -
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri

Penyertaan Saham Langsung 234.717.000.000 -
51

2017 2016
Investasi (lanjutan)
PT Bank Mandiri Taspen
Deposito Berjangka 155.000.000.000 -
PT Bank BRI Agro Niaga Tbk

Deposito Berjangka 272.000.000.000 -
Jumlah 5.132.620.168.182 3.916.306.815.092
Kas dan bank

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 947.739.109 254.059.100
PT Pos Indonesia (Persero) 1.261.000 1.261.000
Jumlah 1.078.494.704 365.391.204
Pembayaran iuran program tabungan wajib pekerja

Jumlah 297.524.135 196.631.506
Iuran DPLK
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 117.456.641 -
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.176.681 -
Jumlah 532.131.558 409.998.337
Piutang iuran
PT Pertamina (Persero) 740.298.455 5.215.823.096
PT Indopelita Aircraft Services 64.432.837 3.984.450
PT Pertamina Trans Kontinental 57.664.945 81.101.984
PT Pelita Air Service 11.401.994 14.623.039
PT Patra Jasa 11.148.066 11.749.359
PT Badak Natural Gas Liquefaction - 1.069.263.460
Jumlah 899.221.765 6.408.571.685
Piutang bunga keterlambatan iuran

PT Pertamina (Persero) 9.498.916 -
PT Indopelita Aircraft Services 2.845.483 -
PT Pertamina Trans Kontinental 2.261.237 -
Jumlah 14.605.636 -
52

2017 2016
Penyetoran premi asuransi
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 4.392.053.341 1.175.408.282
Jumlah 4.392.053.341 1.175.408.282
Pendapatan diterima di muka-sewa

PT Pertamina Pelumas 5.213.142.435 4.622.514.671
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 36.175.309 -
PT Pertamina Gas - 531.095.181
PT Telekomunikasi Selular - 41.801.301
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 39.954.808
Jumlah 5.280.768.980 5.262.714.862
Penerimaan pendapatan sewa gedung Oil Center

PT Pertamina Pelumas 13.656.701.835 10.945.388.186
PT Pertamina Gas 4.304.634.522 845.434.667
PT Pertamina (Persero) 880.506.000 -
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 59.850.000
Jumlah 18.905.092.357 11.905.672.853
Persentase transaksi pihak-pihak berelasi

dengan total aset 2017 2016
Investasi 55,1066% 42,4040%
Kas dan bank 0,0116% 0,0040%
Pembayaran iuran program tabungan wajib pekerja 0,0032% 0,0021%
Iuran DPLK 0,0057% 0,0044%
Piutang iuran 0,0097% 0,0694%
Piutang bunga keterlambatan iuran 0,0002% -
Penyetoran premi asuransi 0,0472% 0,0127%
Pendapatan diterima di muka-sewa 0,0564% 0,0570%
Penerimaan pendapatan sewa gedung Oil Center 0,0003% 0,1289%
Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Pihak-pihak berelasi Sifat hubungan

PT Pertamina (Persero) Pendiri
PT Pertamina Gas Hubungan kepemilikan dengan Pendiri
PT Pertamina Dana Ventura Mitra Pendiri
PT Pertamina Pelumas Hubungan kepemilikan dengan Pendiri
PT Pertamina LNG Hubungan kepemilikan dengan Pendiri
PT Indopelita Aircraft Services Mitra Pendiri
PT Asuransi Jiwa Tugu Mandiri Penyertaan langsung pada saham
PT Badak Natural Gas Liquefaction Mitra Pendiri
PT Pertamina Trans Kontinental Mitra Pendiri
PT Patra Jasa Memiliki pemegang saham utama yang sama
53

Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (lanjutan):
Pihak-pihak berelasi Sifat hubungan

PT Pelita Air Service Mitra Pendiri
PT Elnusa Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Jasa Marga (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Telekomunikasi Selular Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Aneka Tambang (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Perum Pegadaian (Persero) Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Waskita Karya (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Timah (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Semen Baturaja (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Memiliki pemegang saham utama yang sama
29. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
DP Pertamina menggunakan hirarki berikut untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari
instrumen keuangan:
(i) Tingkat 1: dikutip (tidak dapat disesuaikan) dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan
yang identik;
(ii) Tingkat 2: teknik lain dimana semua input yang memiliki efek signifikan dalam pencatatan nilai
wajar, dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung;
(iii) Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat
diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).
Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan
berdasarkan hirarki nilai wajar:
31 Desember 2017
Nilai Wajar
Nilai tercatat Tingkat 1 Tingkat 2 Tingkat 3
Surat Berharga Negara 2.238.431.024.084 - 2.576.964.945.652 -

Deposito on call 21.082.979.901 21.082.979.901 - -
Deposito berjangka 742.700.000.000 742.700.000.000 - -
Saham 2.529.124.554.480 1.792.644.938.374 - -
Obligasi 1.153.607.469.361 - 1.237.224.518.000 -
Efek Beragunan Aset 48.451.499.943 - 48.975.683.353 -
Reksadana 551.300.339.859 494.070.043.215 - -
Penyertaan Langsung 345.093.764.240 - - 348.963.136.600
Tanah dan Bangunan 446.727.322.551 - - 1.860.634.000.000
Jumlah 8.076.518.954.419 3.050.497.961.490 3.863.165.147.005 2.209.597.136.600
54
29. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan
berdasarkan hirarki nilai wajar (lanjutan):
31 Desember 2016
Nilai Wajar
Nilai tercatat Tingkat 1 Tingkat 2 Tingkat 3
Surat Berharga Negara 2.496.031.559.383 - 2.634.789.752.054 -

Deposito on call 20.826.344.125 20.826.344.125 - -
Deposito berjangka 296.000.000.000 296.000.000.000 - -
Saham 2.357.122.235.787 1.814.180.774.020 - 189.077.211.971
Obligasi 1.255.631.494.361 - 1.269.644.922.000 -
Reksadana 606.487.345.027 538.377.866.891 - -
Penyertaan Langsung 245.559.849.774 - - 351.188.435.454
Tanah dan Bangunan 449.867.104.087 - - 1.909.794.667.000
Jumlah 7.727.525.932.544 2.669.384.985.036 3.904.434.674.054 2.450.060.314.425
30. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN BERTUJUAN KHUSUS
Pengurus DP Pertamina bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan bertujuan khusus ini
yang diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal 27 Februari 2018.
55
RECOVERY IS POSSIBLE

Laporan Keuangan PT Pertamina

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Laporan Keuangan PT Pertamina

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

RECOVERY

Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi

Laporan Tahunan ini memuat kata “Perusahaan”

2017 Annual Report

Beban Investasi / Investment Expense 30.330 27.078 37.643 32.571 29.169

Laporan Tahunan 2017

1.166 991 1.003 1.055 2.078

Beban Operasional / Operational Expenses

2017 Annual Report

191 186 161

Laporan Tahunan 2017

Keterangan / Description 2017 2016 2015 2014 2013

Nilai Wajar (Nilai Pasar) Selisih Penilaian Investasi

2017 Annual Report

RASIO PENDANAAN DANA PENSIUN - PENSION FUND FINANCING RATIO

Keterangan / Description 2017 2016 2015 2014 2013

Kekayaan Nilai Kini Aktuarial (Defisit)/Surplus Rasio Kecukupan Dana (RKD)

(274) (180) (1.235) (1.219)

PESERTA (Orang) / PARTICIPANTS (People)

Iuran Pemberi Kerja Iuran Peserta Total Iuran Manfaat Pensiun

Laporan Tahunan 2017

Investment result for this year was recorded

Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Laporan Tahunan 2017

PANDANGAN TERHADAP KINERJA INVESTASI VIEWS ON FINANCIAL AND INVESTMENT

2017 Annual Report

Kinerja Keuangan Financial Performance

Laporan Tahunan 2017

DP Pertamina DPPK - PPMP

PANDANGAN TERHADAP KINERJA VIEWS ON OPERATIONAL PERFORMANCE

2017 Annual Report

PANDANGAN ATAS PELAKSANAAN TATA VIEWS ON THE IMPLEMENTATION OF PENSION

PANDANGAN ATAS PENERAPAN MANAJEMEN VIEWS ON RISK MANAGEMENT

PANDANGAN ATAS PENERAPAN MEKANISME VIEWS ON IMPLEMENTATION OF

Laporan Tahunan 2017

PERUBAHAN SUSUNAN DEWAN PENGAWAS CHANGE IN THE COMPOSITION OF THE

Atas Nama Dewan Pengawas,

2017 Annual Report

Implementation of accurate strategy

Dewan Pengawas dan Para Pemangku

Laporan Tahunan 2017

STRATEGI TEPAT UNTUK PERFORMA MAKSIMAL ACCURATE STRATEGY FOR MAXIMUM

2017 Annual Report

Laporan Tahunan 2017

2017 Annual Report

KESESUAIAN ASET DAN LIABILITAS ASSET AND LIABILITY MISMATCH

(dalam juta Rupiah) (in million Rupiah)

Laporan Tahunan 2017

PENERAPAN TATA KELOLA DANA PENSIUN IMPLEMENTATION OF GOOD PENSION FUND

PERUBAHAN KOMPOSISI PENGURUS CHANGES IN THE COMPOSITION OF THE

2017 Annual Report

Atas nama Pengurus,

Laporan Tahunan 2017

Amirsyal Umar Ahmad Bambang Firdaus Bambang Saputra

Hudi Darminto Adrian Rusmana Hery Setiawan

2017 Annual Report

Dwi Wahyu Daryoto Ahmad Bambang Amirsyal Umar

Supriyanto Yudi Wahyudi Firdaus Bambang Saputra

Hudi Darminto Adrian Rusmana Hery Setiawan

2017 Annual Report

Nama Dana Pensiun / Dana Pensiun Pertamina

SEKILAS DANA PENSIUN PERTAMINA

Keterangan (orang) / Description (people) 2017 2016

2017 Annual Report