KIOS Annual Report 2018

PT Kioson Komersial Indonesia, Tbk
FINANCIAL INCLUSION
2018
LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
Sanggahan dan Lingkup Tanggung Jawab
Disclaimer
Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil This annual report contains financial conditions, operation results,
operasi, kebijakan, proyeksi, rencana, strategi, serta tujuan Perusahaan projections, plans, strategies, policies, as well as objectives of the
yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan Company, which are classified as forward-looking statements in the
perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat implementation of the applicable laws and regulations, excluding
historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, historical matters. Such forward-looking statements are subject to
ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual known and unknown risks (prospective), uncertainties, and other
secara material berbeda dari yang dilaporkan. factors that can cause the actual results to differ materially from the
expected results.
Pernyataan-pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat Prospective statements in this annual report are prepared according
berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi to numerous assumptions concerning current conditions and future
mendatang serta lingkungan bisnis dimana Perusahaan menjalankan events of the Company, and the business environment where the
kegiatan usaha. Perusahaan tidak menjamin bahwa dokumen- Company conducts its business. The Company shall have no obligation
dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil- to guarantee that all the valid documents presented will bring specific
hasil tertentu sesuai harapan. results as expected.
Laporan Tahunan ini memuat kata ”Kioson”, atau “Perusahaan” This Annual Report contains the words “Kioson” and “Company” which,
yang didefinisikan sebagai PT Kioson Komersial Indonesia (Tbk) yang hereinafter, refers to PT Kioson Komersial Indonesia (Tbk) as a company
menjalankan kegiatan usaha utama dalam bidang e-commerce, that runs business in the field of e-commerce, telecommunication,
telekomunikasi, keuangan dan merchandising. Adakalanya kata finance, and merchandising. Sometimes, the word “We” is also used
“kami” digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut PT Kioson simply to refer to PT Kioson Komersial Indonesia (Tbk) in general. in
Komersial Indonesia (Tbk) secara umum. general.
Sekilas Tentang Laporan Tahunan

Annual Report at a Glance
Selamat datang pada Laporan Tahunan 2018 PT Kioson Komersial Welcome to the 2018 Annual Report of PT Kioson Komersial Indonesia
Indonesia Tbk dengan tema “Financial Inclusion” Tema tersebut dipilih Tbk with the theme of “Financial Inclusion”. This theme is selected
berdasarkan kajian dan fakta dari perkembangan bisnis Perusahaan according to a deep analysis and assessment on the facts and business
pada 2018 serta masa depan keberlanjutan bisnis Perusahaan. development of the Company throughout 2018 as well as the future
business sustainability of the Company.
Tujuan utama penyusunan Laporan Tahunan ini adalah untuk The main objective of this Annual Report is to improve the Company’s
meningkatkan keterbukaan informasi Perusahaan kepada otoritas information disclosure to the relevant authorities and to encourage
terkait serta menjadi buku tahunan yang turut membangun rasa pride and solidarity among employees.
bangga dan solidaritas di antara karyawan.
Laporan Tahunan 2018 PT Kioson Komersial Indonesia (Tbk) menjadi The 2018 Annual Report of PT Kioson Komersial Indonesia (Tbk) shall
sumber dokumentasi komprehensif yang berisikan informasi kinerja become a comprehensive source of information on the Company’s
Perusahaan dalam setahun. Informasi tersebut memuat dokumentasi performance in a year. These information include an extensive
lengkap yang menggambarkan profil Perusahaan; kinerja operasional, documentation describing the Company’s profile; operational,
pemasaran, dan keuangan; informasi tentang tugas, peran, serta marketing, and financial performance; information regarding duties,
fungsi struktural organisasi Perusahaan yang menerapkan konsep best roles, as well as structural functions of Company’s organization which
practices dan prinsip-prinsip corporate governance. applies the concept of best practices and corporate governance
principles.
Selain itu, Laporan Tahunan ini juga bertujuan untuk membangun In addition, this Annual Report also aims to build understanding and
pemahaman dan kepercayaan tentang Perusahaan dengan trust in the Company by providing appropriate, balanced and relevant
menyediakan informasi yang tepat, seimbang, dan relevan. Para information. Shareholders and all other stakeholders can obtain
pemegang saham serta seluruh pemangku kepentingan lainnya dapat adequate information regarding policies that have been and will be
memperoleh informasi yang memadai terkait kebijakan yang telah dan carried out and the success of the Company’s achievements in 2018.
akan dilakukan serta kesuksesan pencapaian Perusahaan pada 2018.
Peristiwa Penting
Event Highlights
13 Februari 2018 /
February 13, 2018
Kioson bekerjasama dengan PT Pos Indonesia

luncurkan KIOS-POS. / Kioson cooperated with
PT Pos Indonesia in order to launch “KIOS-POS”.
31 Desember 2018 /
December 31, 2018
Kioson telah memiliki 58.000 mitra kios (warung

kelontong) yang bekerjasama dan menggunakan
aplikasi Kioson, tersebar di seluruh Indonesia dan
telah melayani lebih dari 5 juta pelanggan. / Kioson
has 58,000 kiosk partners (grocery stores) that use
the Kioson application, spread throughout Indonesia
and have served more than 5 million customers.
PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

2018 Annual Report 1
Daftar Isi
Table of Contents
Sanggahan dan Lingkup Tanggung Jawab 30 Kronologis Pencatatan Saham 58 Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris
Disclaimer Share-Listing Chronology dan Direksi
Sekilas Tentang Laporan Tahunan 31 Lembaga dan Profesi Penunjang Perusahaan Remuneratio Policy of Board of
Annual Report at a Glance Professional Institution Supporting the Commissioners and Board of Directors
1 Peristiwa Penting Company 58 Komite Audit
Event Highlights 32 Informasi pada Website Perusahaan Audit Committee
2 Daftar Isi Information in the Website of the Company 63 Komite Nominasi dan Remunerasi
Table of Content 33 Sumber Daya Manusia Nomination and Remuneration
Human Resources Committee
36 Teknologi Informasi 65 Sekretaris Perusahaan
01
Kilas Kinerja 2018
Infomation Technology
66

Corporate Secretary
Unit Internal Audit
Internal Audit
2018 Performance Flashback
4 Pencapaian Perusahaan di Tahun 2018
04
Analisis dan
67

71
Manajemen Risiko
Risk Management System
Informasi Perkara Hukum Material yang
Dihadapi Perusahaan
Achievement in 2018
4 Ikhtisar Keuangan
Pembahasan Manajemen Information in Material Legal Cases
Financial Highlights Management Discussion and Analysis Encountered by the Company
4 Grafik Ikhtisar Keuangan 71 Informasi Sanksi Administratif
38 Tinjauan Perekonomian Information on Administrative Sanctions
Chart of Company Financial Highlights
Economic Review 72 Kode Etik Perseroan
7 Jejak Langkah
39 Tinjauan Operasional Per Segmen Usaha Corporate Code of Conducts
Milestones
Operational Review per Business Segment
8 Ikhtisar Saham
40 Tinjauan Keuangan
Share Highlights
06
Financial Overview
8 Informasi Aksi Korporasi
40 Laporan Laba Rugi
Corporate Action
Profit Loss Statement
44 Laporan Arus Kas Tanggung Jawab Sosial
02 Perusahaan
Cash Flow Statement
45 Struktur Permodalan
Capital Structure
Corporate Social Responsibility
Laporan Manajemen 46 Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi 74 Dasar Penerapan CSR Kioson
Management Report Setelah Tanggal Laporan Akuntan Basis of CSR Implementation of Kioson
Information and Material Facts Occurred 75 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
10 Laporan Dewan Komisaris After Accountant Reporing Date Terhadap Lingkungan Hidup
Board of Commissioners Report 46 Perbandingan Target dan Realisasi di Tahun Corporate Social Responsibility on
14 Laporan Direksi 2018 Environment
Board of Directors Report Comparison of Targets and Realization in 76 Tanggung Jawab Sosial Bidang Produk atau
2018 Jasa
46 Target/Proyeksi Tahun 2019 Corporate Social Responsibility on Product
03
Profil Perusahaan

47

Target/Projections for 2019
Prospek Usaha 2019
Business Prospects in 2019
or Service
77 Tanggung Jawab Perusahaan di Bidang
Ketenagakerjaan, Kesehatan dan
47 Aspek Pemasaran Keselamatan Kerja
Company Profile Marketing Aspects Corporate Social Responsibility on
20 Profil Perusahaan 47 Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Manpower, Occupationa L Health And
Company Profile Umum Safety
21 Riwayat Perusahaan Realization of Convertible Securities
Company History Convertible Funds Utilization into Shares
22 Kegiatan Usaha
05
Business Activity
20 Visi dan Misi Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris
Vision and Mission dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas
23 Struktur Organisasi Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Laporan Tahunan 2018
Company Organization Structure Good Corporate Governance PT Kioson Komersial Indonesia Tbk
24 Profil Dewan Komisaris Statement of Members of Board of
Profile of Board of Commissioners 50 Tujuan Penerapan GCG Commissioners and Board of Directors on
26 Profil Direksi Objectives of GGC Implementation the Responsibility for the 2018 Annual
Profile of Board of Directors 50 Dasar Hukum Penerapan GCG Report of PT Kioson Komersial Indonesia Tbk
28 Komposisi Kepemilikan Saham Legal Basis of GCG Implementation
Shareholders Composition 52 Struktur Tata Kelola Perusahaan
29 Struktur Grup Perusahaan Structure of Corporate Governance
Company Group Structure 52 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)
29 Pemegang Saham Utama dan Pengendali General Meeting of Shareholders (GMS)
Major and Controlling Shareholders 53 Dewan Komisaris
30 Informasi mengenai Entitas Anak Board of Commissioners
Perusahaan 55 Direksi
Information on Subsidiaries of the Company Board of Directors
2 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Laporan Tahunan 2018
Kilas Kinerja 2018
01
Pencapaian Perusahaan di Tahun 2018
Achievement in 2018
Uraian / Description 2018 2017

Penjualan Bersih / Net Sales 2.567.255.187.035 1.130.076.421.407
Laba Kotor / Gross Profit 52.764.105.906 19.274.085.317
Laba (Rugi) Bersih / Net Profit (Loss) 1.559.946.900 2.938.312.334
Laba (Rugi) Komprehensif / Comprehensive Profit (Loss) 1.077.556.781 2.872.895.917
Jumlah Aset / Total Assets 249.644.757.376 249.610.875.205
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 140.336.395.802 166.595.507.912
Jumlah Ekuitas / Total Equity 109.308.361.574 83.015.367.293
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilites and Equity 249.644.757.376 249.610.875.205
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights
LAPORAN POSISI KEUANGAN / POSITION OF FINANCIAL STATEMENTS

(dalam satuan penuh / in full amount)
Pertumbuhan / Growth
Uraian / Description 2018 2017 Persentase /
Nominal
Percentage
Kas dan bank / Cash and cash on hand 18.369.783.915 39.335.780.409 (20.965.996.494) -53,3%
Piutang usaha / Trade receivables 73.698.822.047 75.043.365.557 (1.344.543.510) -1.79%
Piutang lain-lain / Other receivables 3.050.000 93.737.700 (90.687.700) -96,7%
Piutang pihak berelasi / Related parties receivables - - - -
Persediaan / Inventories 86.766.665.739 63.679.626.666 23.087.039.073 36,24%
Pajak dibayar di muka / Prepaid taxes 111.549.346 83.251.568 28.297.778 33,99%
Aset lancar lainnya / Other current assets 43.050.087.335 40.577.859.923 2.472.227.412 6,09%
JUMLAH ASET LANCAR / TOTAL CURRENT ASSETS 221.999.958.382 218.813.621.823 3.186.336.559 1.46%
ASET TIDAK LANCAR / NON-CURRENT ASSETS
Uang muka / Advances 205.000.000 9.023.549 195.976.451 2171.8%
Aset tetap – bersih / Fixed assets – net 2.687.326.897 4.351.353.968 (1.664.027.071) -38.24%
Aset tidak berwujud – bersih / Intangible assets – net 16.588.030.148 19.867.009.059 (3.278.978.911) -16.50%
Aset pajak tangguhan / Deferred tax assets 8.164.441.949 6.569.866.806 1.594.575.143 24.27%
Jumlah Aset Tidak Lancar / Total Non-Current Assets 27.644.798.994 249.610.875.205 (3.152.496.006) -10.24%
JUMLAH ASET / TOTAL ASSETS 249.644.757.376 249.610.875.205 33.882.171 0.01%
Liabilitas Jangka Pendek / Current Liabilities 138.165.150.765 155.814.019.595 (17.648.868.830) -11.33%
Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities 2.171.245.037 10.781.488.317 (8.610.243.280) -79.86%
JUMLAH LIABILITAS / TOTAL LIABILITIES 140.336.395.802 166.595.507.912 (26.259.112.110) -15.76%
EKUITAS / EQUITY
Modal saham / Share capital 71.723.850.000 65.000.000.000 6.723.850.000 10.34%
Tambahan Modal Disetor-Bersih / Additional Paid In
47.052.587.500 28.562.000.000 18.490.587.500 64.7%
Capital – Net
Defisit / Deficit (9.814.369.744) (10.851.847.086) 1.037.477.342 -9.6%
Jumlah ekuitas Yang dapat diatribusikan kepada: / Equity attributable to:
Pemilik entitas induk / Owners of parent entity 108.962.040.756 82.710.152.914 26.251.887.842 31.7%
Kepentingan Non-Pengendali / Non-Controlling
346.320.818 305.214.379 41.106.439 13.5%
Interests
JUMLAH EKUITAS / TOTAL EQUITY 109.308.361.574 83.015.367.293 26.292.994.281 31.67%
JUMLAH EKUITAS DAN LIABILITAS /
249.644.757.376 249.610.875.205 33.882.171 0.01%
TOTAL EQUITY AND TOTAL EQUITY

Kilas Kinerja 2018
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN /
PROFIT LOSS STATEMENTS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(dalam satuan penuh / in full amount)
Uraian / Description 2018 2017 Persentase /
Nominal
Laporan Manajemen
Management Report
Percentage
Penjualan Bersih / Net Sales 2.567.255.187.035 1.130.076.421.407 1.437.178.765.628 127.18%
Beban Pokok Penjualan / Cost of Goods Sold (2.514.491.081.129) (1.110.802.336.090) (1.403.688.745.039) 126.4%
Laba (Rugi) Kotor / Gross Profit (Loss) 52.764.105.906 19.274.085.317 33.490.020.589 173.76%
Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan Teratribusikan Kepada: / Net Income (Loss) for the year attributable to:
Pemilik entitas induk / Owners of parent entity 1.517.567.999 2.917.355.530 (1.399.787.531) -48.0%
Company Profile
Profil Perseroan
Kepentingan Non-Pengendali / Non-controlling
42.378.901 20.956.804 21.422.097 102.2%
interests
Jumlah Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan /
Total Comprehensive Income (Loss) for the 1.559.946.900 2.938.312.334 (1.378.365.434) -46.91%
year
Laba (Rugi) Bersih Komprehensif Tahun Berjalan Teratribusikan Kepada: / Net Income (Loss) for the year
attributable to:
Pemilik entitas induk / Owners of parent entity 1.037.450.342 2.852.066.449 (1.814.616.107) -63.6%
Analisis dan Pembahasan Manajemen

Management Discussion and Analysis
Kepentingan Non-Pengendali / Non-controlling
40.106.439 20.829.468 19.276.971 92.5%
interests
Jumlah Laba (Rugi) Bersih Komprehensif
Tahun Berjalan / Total Comprehensive Income 1.077.556.781 2.872.895.917 (1.795.339.136) -62.49%
(Losses) For The Year
Laba (Rugi) Bersih Per Saham Dasar / Basic
7,99 10,61 (2.62) -24.7%
Net Income (Losses) Per Share
RASIO KEUANGAN / FINANCIAL RATIO
Good Corporate Governance

Tata Kelola Perusahaan
Rasio Laba (Rugi) Terhadap Jumlah Aset / Profit (Loss) to Total Assets Ratio 0,0062 0,0118
Rasio Laba (Rugi) Terhadap Ekuitas / Profit (Loss) to Equity Ratio 0,0143 0,0354
Rasio Laba (Rugi) Terhadap Pendapatan/Penjualan / Profit (Loss) to Income/Sales 0,0006 0,0026
Rasio Lancar / Current Ratio 1,61 1,40
Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity Ratio 1,28 2,006

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah Aset / Liabilities to Total Assets Ratio 0,5621 0,6674

Grafik Ikhtisar Keuangan
Chart of Company Financial Highlights
Penjualan Bersih Laba (Rugi) Bersih Jumlah Aset

Net Sales Net Profit (Loss) Total Assets
249.644.757.376 249.610.875.205
2.567.255,18
2.938.312.334
1.130.076,42
1.559.946.900
2018 2017 2018 2017 2018 2017
Jumlah Ekuitas Jumlah Ekuitas

Total Equity Total Equity
166.595.507.912
140.336.395.802
109.308.361.574
83.015.367.293
2018 2017 2018 2017

Jejak Langkah
Milestones

Kilas Kinerja 2018
2015
Aplikasi Kioson mulai diperkenalkan ke masyarakat Indonesia pada bulan November. Dengan menggunakan 300 tablet, Perusahaan
meluncurkan produk Beta Testing. / The Kioson application was introduced to the Indonesian community in November. By using 300
tablets, the Company launched the Beta Testing product.
• Pada bulan Januari, aplikasi Kioson mulai menjangkau Indonesia bagian timur, yaitu daerah Papua. / In January, the Kioson
2016 application began to reach Papua in the eastern region of Indonesia.
Laporan Manajemen
Management Report
• Kioson dinobatkan sebagai perusahaan Start Up dalam kategori Top 100 Echelon Indonesia. / Kioson was awarded as a Start Up
company in the category of Top 100 Echelon Indonesia.
• Kioson dinobatkan sebagai Top 10 Finalist Start Up World Cup. / The Company was awarded as Top 10 Finalist Start Up World
2017
Cup.
• Kioson mencatat saham yang dimiliki di Bursa Efek Indonesia melalui Mekanisme Penawaran Umum Perdana Saham dengan
melepaskan sebanyak 150.000.000 lembar saham dan 150.000.000 lembar Waran Seri I. / The Company registered its share in
the Indonesia Stock Exchange through mechanism of Share Initial Public Offering by issuing 150,000,000 shares and 150,000,000
Warrant Series I shares
Company Profile
Profil Perseroan
• Kioson bekerjasama dengan PT Pos Indonesia luncurkan “KIOS-POS” / Kioson cooperated with PT Pos Indonesia in order to launch
2018
“KIOS-POS”
• Hingga akhir tahun 2018, Kioson telah memiliki 58.000 mitra yang tersebar di seluruh Indonesia dan telah melayani lebih dari 5
juta pelanggan. / Until the end of 2018, Kioson has 58,000 partners spread throughout Indonesia and has served more than 5
million customers.


Ikhtisar Saham
Share Highlights
Harga Saham / Share Price
Jumlah Saham Beredar Volume
Kapitalisasi Pasar /
Bulan / Month / Total Outstanding Tertinggi / Terendah / Penutupan / Perdagangan /
Market Capitalization
Shares Highest Lowest Closing Trade Volume
2017
Oktober / October 650.000.000 4.100 450 2.850 7.025.700 1.852.500.000.000
November / November 650.000.000 3.310 1.960 2.930 9.666.700 1.904.500.000.000
Desember / December 650.000.000 2.990 2.890 2.950 5.859.800 1.917.506.0000.000
2018
Januari / January 650.000.000 2.790 2.660 2.790 292.100 1.813.500.000.000
Februari / February 650.000.000 3.050 2.990 2.990 755.300 1.943.500.000.000

Maret / March 650.000.000 2.960 2.880 2.910 549.000 1.891.500.000.000
April / April 650.885.500 2.820 2.770 2.820 605.000 1.835.497.110.000
Mei / May 651.395.000 2.670 2.610 2.650 611.400 1.726.196.750.000
Juni / June 651.495.000 2.700 2.630 2.700 800 1.759.036.500.000
Juli / July 651.710.700 2.800 2.800 2.800 139.300 1.824.789.960.000
Ikhtisar Obligasi dan Efek Lainnya

Agustus / August
September / September
717.238.400
717.238.400
3.470
2.800
3.470
2.800
3.470
2.800
4.000
2.500.000
2.488.817.248.000
2.008.267.520.000
Ikhtisar Obligasi dan Efek
Oktober / October Lainnya2.940
717.238.400 2.910 2.940 131.000 2.108.680.896.000
November / November 717.238.500 2.890 2.800 2.890 185.500 2.072.819.265.000
Desember / December 717.238.500 2.690 2.600 2.600 3.003.400 1.864.820.100.000
Informasi Aksi Korporasi

Corporate Action
Sepanjang tahun 2018, Kioson tidak mengalami pemecahan Kioson did not conduct any stock split, reverse stock, suspension,
saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), and delisting throughout 2018.
Suspension dan dellisting.

Laporan Manajemen
Management Report
02
Laporan Dewan Komisaris
Report of Board of Commissioners
VIPERI LIMIARDI
Komisaris Utama
President Commissioner
PARA PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DISTINGUIESHED SHAREHOLDERS,

Puji syukur kami sampaikan kepada Tuhan Yang Maha Esa Praise be to God Almighty who has made the Company able to
sehingga Perseroan berhasil menyelesaikan Laporan Kinerja accomplish the 2018 Performance Report. The Company showed
Perseroan di tahun 2018. Perusahaan menunjukkan pergerakan a movement towards a better performance. By involving business
kearah yang lebih baik. Dengan melibatkan mitra bisnis, pelaku partners, market actors, and stakeholders, the Company has made
pasar, dan para pemangku kepentingan, Perseroan membuat a number of decisions related to its business by taking into accounts
berbagai keputusan yang berhubungan dengan bisnis usaha every relevant aspect
dengan mempertimbangakan setiap aspek.
PEREKONOMIAN 2018 2018 ECONOMICS

Tahun 2018, pertumbuhan ekonomi Indonesia mengalami In 2018, the global economic growth of Indonesia increased
peningkatan dibanding tahun 2017. Badan Pusat Statistik compared to that of 2017. The Central Statistics Agency (BPS)
melaporkan realisasi pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun reported that the realization of economic growth of Indonesia in
2018 berada pada level 5,17%. Pertumbuhan ekonomi tahun 2018 was on the level of 5.17%. The economic growth in 2018
2018 yang didukung oleh stabilitas pertumbuhan konsumsi rumah which was supported by the stable household consumption,
tangga, konsumsi pemerintah dan peningkatan investasi tersebut government consumption, and increase in investment increased
tercatat meningkat bila dibandingkan dengan pertumbuhan tahun compared to the growth in 2017 which was 5.07%. Although the
2017 sebesar 5,07%. Walaupun angka-angka pertumbuhan target growth rate of 5.4% as set in the 2018 State Budget (APBN)
tahun 2018 belum dapat mencapai target yang ditetapkan dalam was not achieved, it was the most decent growth rate realization in
Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) 2018 sebesar 5,4%, the last 5 (years). BPS recorded total Gross Domestic Product (GDP)
namun realisasi pertumbuhan tersebut merupakan yang terbaik in 2018 at Rp14,837.4 trillion and GDP per Capita at USD3,927.
sejak 5 (lima) tahun terakhir. BPS mencatatkan jumlah Produk
Domestik Bruto (PDB) 2018 sebesar Rp14.837,4 triliun dan PDB Per
Kapita sebesar USD3.927.

Kilas Kinerja 2018
Dewan Komisaris menilai bahwa penerapan GCG di
Perseroan sudah sejalan dengan peraturan yang berlaku
Laporan Manajemen
Management Report
dan telah mengikuti standar terbaik dari praktik bisnis
yang berlaku.
The Board of Commissioners perceives that the GCG
implementation within the Company has been in line with
the applicable regulations and the best practices of the
Company Profile
Profil Perseroan
business.
PENILAIAN KINERJA DIREKSI MENURUT PERFORMANCE ASSESSMENT OF BOARD OF

PENDAPAT DEWAN KOMISARIS DIRECTORS BY BOARD OF COMMISSIONER
Dewan Komisaris menilai performa Direksi tahun 2018 sangat The Board of Commissioners perceived that the Board of Directors

memuaskan karena Direksi tetap terlibat dalam setiap perumusan has made a satisfactory performance in 2018 by formulating and
dan penerapan strategi bisnis secara tepat untuk mengatasi implementing business strategies accurately in order to overcome
berbagai tantangan selama tahun buku berjalan. Hal ini dapat various challenges throughout the fiscal year. It can be seen from:
dilihat dari:
• Peningkatan total asset/pendapatan tercatat sebesar • The increase in total assets/income which was recorded at
Rp249.644.757.376 dari tahun sebelumnya atau meningkat Rp249,644,757,376 or by 0.01% compared to that of the
0,01% dari tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp249.610.875.205 previous year which was Rp249,610,875.205 billion
miliar
• Penjualan Bersih meningkat menjadi Rp2.567.255.187.035 • The increase in net sales to Rp2,567,255,187,035 compared
dari tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp1.130.076.421.407 to that of the previous year which was Rp1,130,076,421,407
meskipun laba bersih mengalami penurunan sebesar -46,9% even though net income decreased by -46.9% compared to

dari tahun sebelumnya. that of the previous year.
Dewan Komisaris memberikan apresiasi yang besar atas berbagai The Board of Commissioners highly appreciates various positive
tindakan positif Direksi pada tahun 2018. Berbagai langkah yang actions of the Board of Directors in 2018. The various steps taken
dilakukan oleh Direksi menunjukkan hasil yang memuaskan. by the Board of Directors showed satisfactory results. The Board
Dewan Komisaris mendukung penuh seluruh kerja keras Direksi of Commissioners fully supports all the hard work of the Board of
untuk dapat terus meningkatkan performa Perseroan. Directors to continue to improve the performance of the Company.
PENILAIAN TERHADAP KOMITE DI BAWAH PEFORMANCE ASSESSMENT OF COMMITTEE

DEWAN KOMISARIS MENURUT PENDAPAT UNDER BOARD OF COMMISSIONERS BY BOARD

DEWAN KOMISARIS OF COMMISSIONERS
Dewan Komisaris menilai bahwa manajemen telah menerapkan The Board of Commissioners perceives that the Management has
fungsi dengan cukup baik. Dewan Komisaris juga memantau performed its function properly. The Board of Commissioners also
pelaksanaan strategi Perseroan di berbagai aspek dan terkait oversees the implementation of the Company’s strategies in various

kepatuhan Perseroan terhadap peraturan sehingga strategi aspects and related to the compliance with regulations. Therefore,
Perseroan dapat diterapkan secara optimal untuk mendukung the strategies of the Company can be implemented optimally in
kinerja bisnis dalam mencapai hasil yang optimal. order to support the business performance in achieving optimum
results.
GOOD CORPORATE GOVERNANCE GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik merupakan hal Good Corporate Governance is an important aspect that must be
penting yang harus tetap diterapkan dalam menjaga kelangsungan implemented in order to maintain the business sustainability of the
usaha Perseroan. Dewan Komisaris menilai bahwa penerapan GCG Company. The Board of Commissioners perceives that the GCG
di Perseroan sudah sejalan dengan peraturan yang berlaku dan implementation within the Company has been in line with the
telah mengikuti standar terbaik dari praktik bisnis yang berlaku. applicable regulations and the best practices of the business. The
Perseroan telah menerapkan beberapa standar GCG dari industri Company has implemented several GCG standards of financing
pembiayaan dan memasukkan prinsip kehati-hatian di dalam industry and embedded the prudent principles in its business
proses bisnis Perseroan. process.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Perusahaan tidak hanya berorientasi terhadap laba (profit) terhadap The Company is not only oriented to profit, but also considers the
Perusahaan, tetapi juga mempertimbangakn tanggung jawab sosial aspect of corporate social responsibility. As a form of corporate
Perseroan. Sebagai bentuk tanggung jawab Perseroan terhadap social responsibility to the communities, the Company consistently
masyarakat, Perseroan secara konsisten memperhatikan kondisi pays attention to social and community conditions. Throughout
sosial dan lingkungan masyarakat. Selama tahun 2018, Perseroan 2018, the Company has carried out a number of corporate social
melakukan sejumlah program tanggung jawab sosial perusahaan responsibility programs which encouraged the community to
yang mendorong masyarakat untuk meraih kesejahteraan yang achieve a better welfare.
lebih baik.
PROSPEK 2019 BUSINESS PROSPECT IN 2019

Di tahun 2019, bisnis e-commerce masih dalam tren positif. In 2019, e-commerce and technology business will remain in the
Perseroan tetap optimis terhadap prospek bisnis tahun 2019 positive trend. The Company keeps being optimistic towards the
dengan terus menerapkan praktik manajemen risiko secara hati- business prospect in 2019 by continually implementing prudent
hati dan bijaksana. and thoughtful risk management practices.
PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS COMPOSITION CHANGE OF BOARD OF

COMMISSIONERS
Selama tahun 2018, susunan Dewan Komisaris mengalami Composition of Board of Commissioners has changed in 2018.
perubahan. Berdasarkan Akta No. 6 tanggal 2 Maret 2018, posisi Pursuant to Deed No. 6 dated March 2, 2018, Independent
Komisaris Independen yang sebelumnya dijabat oleh Tan Giok Commissioner which was previously held by Tan Giok Lan
Lan digantikan oleh Stephen Liestyo. Adapun susunan Dewan was replaced by Stephen Liestyo. Composition of Board of
Komisaris per tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: Commissioners as of December 31, 2018, is as follows:
Komisaris Utama : Viperi Limiardi President Commissioner : Viperi Limiardi
Komisaris : Roby Tan Commissioner : Roby Tan
Komisaris Independen : Stephen Liestyo Independent Commissioner : Stephen Liestyo
Dengan formasi ini, Dewan Komisaris diharapkan mampu With this formation, the Board of Commissioners is expected to be
mengerahkan pikiran dan tenaga secara maksimal untuk able to provide ideas and capacity optimally in order to realize the
mewujudkan visi dan misi Perseroan dan menjalankan tugas dan vision and mission of the Company as well as carry out duties and
tanggung jawab kepada para pemangku kepentingan. responsibilities to the stakeholders.

Kilas Kinerja 2018
Laporan Manajemen
Management Report
Company Profile
Profil Perseroan
ROBY TAN VIPERI LIMIARDI STEPHEN LIESTYO
Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen
Commissioner President Commissioner Independent Commissioner
APRESIASI APPRECIATION TO STAKEHOLDERS

Untuk menutup kesempatan ini, saya selaku Dewan Komisaris Finally, on behalf of the Board of Commissioners, I would like

memberikan penghargaan setinggi-tinginya kepada seluruh Direksi to express our highest gratitude to the Board of Directors and
dan staf Perseroan atas ketekunan dan kerja keras yang telah employees of the Company for their perseverance and hard work
dilakukan dalam mengatasi berbagai tantangan dan memberikan in overcoming various challenges and their best performances
kinerja terbaik di tahun 2018. Saya juga ingin mengucapkan terima in 2018. I would also like to appreciate the shareholders for all
kasih kepada para pemegang saham atas segala bentuk dukungan supports and trust for the Company.
dan kepercayaan yang telah diberikan kepada Perseroan.
Tidak hanya itu, saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada In addition, I would also like to express our gratitude to the
regulator atas bantuan dan bimbingan yang telah diberikan. regulators for the assistance and guidance. I would like to
Saya juga menyampaikan terima kasih kepada semua pelanggan appreciate all customers of the Company for the trust in choosing
Perseroan atas kepercayaannya memilih dan menggunakan produk and using our products ans services which will be improved for a

serta pelayanan dari kami yang akan terus kami kembangkan agar better quality.
dapat menjadi lebih baik.
VIPERI LIMIARDI
Komisaris Utama

Laporan Direksi
Report of Board of Directors
JASIN HALIM
Direktur Utama
President Director
PARA PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DISTINGUISHED SHAREHOLDERS,

Salam sejahtera kami ucapkan agar selalu diberikan kelancaran Peace be upon us and be blessed in all activities. In this occasion we
dalam menjalankan aktivitas. Pada kesempatan ini kami akan would like to present accountability report of business performance
menyampaikan laporan pertanggungjawaban atas kinerja usaha of the Company for 2018 fiscal year.
Perseroan untuk tahun buku 2018.
Tahun 2018 merupakan tahun yang penuh dengan tantangan. 2018 was a year full of challenges. The dynamics in the global
Dinamika perekonomian tingkat global telah berdampak positif economy had positive impact to the national economic situation.
bagi situasi perekonomian nasional. Pada akhirnya juga berdampak Subsequently, it also influenced the business climate including
kepada dunia usaha termasuk di bidang perdagangan online atau online trading or e-commerce and technology. Afterward, it
e-commerce dan teknologi. Hal ini yang kemudian memberikan encouraged the Company. Thanks to a solid support from its
pengaruh terhadap Perusahaan. Berkat dukungan tim yang solid, team, the Company has managed to pass the year with good
Perseroan mampu melewati tahun ini dengan performa yang baik. performance.
TINJAUAN MAKRO DAN MIKRO PEREKONOMIAN MACRO AND MICRO ECONOMICS REVIEW IN
2018 2018
Bank Dunia melaporkan bahwa pertumbuhan ekonomi dunia The World Bank reported that the global economic growth in
tahun 2018 sebesar 3,0%. Angka ini melemah jika dibandingkan 2018 was at the rate of 3.0%. This rate was lower that the global
dengan pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2017 yang bergerak economic growth rate in 2017 which was at 3.1%. This decrease
sebesar 3,1%. Penurunan ini masih lebih baik jika dibandingkan was more decent compared to the global economic growth in
dengan pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2016 sebesar 2,4%. 2016 which was at the rate of 2.4%.
Di dalam laporan tersebut, Bank Dunia juga mengestimasikan In the report, the World Bank also estimated the economic growth
pertumbuhan ekonomi Negara-negara maju di tahun 2018 sebesar of developed countries in 2018 to be at the rate of 2.2% which
2,2%, angka ini menurun jika dibandingkan dengan realisasi was lower than the realization of economic growth in 2017 which
pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 2,3%. Penurunan was at 2.3%. The decrease was due to unsatisfactory economic
tersebut terjadi karena perekonomian Jepang yang kurang growth of Japan in 2018 which was at 0.8%. It was far below

Kilas Kinerja 2018
Dewan Komisaris menilai bahwa penerapan GCG di
Perseroan sudah sejalan dengan peraturan yang berlaku
Laporan Manajemen
Management Report
dan telah mengikuti standar terbaik dari praktik bisnis
yang berlaku.
The Board of Commissioners perceives that the GCG
implementation within the Company has been in line with
the applicable regulations and the best practices of the
Company Profile
Profil Perseroan
business.

memuaskan pada tahun 2018, dengan estimasi pertumbuhan the economic growth in 2017 which was 1.9%. On the other
ekonomi sebesar 0,8%, jauh lebih rendah dibandingkan dengan hand, the United States managed to record the economic growth
tahun 2017 sebesar 1,9%. Di sisi lain, Amerika Serikat berhasil estimation in 2018 at 2.9%. It increased significantly compared to
mencatatkan estimasi pertumbuhan ekonomi tahun 2018 sebesar the realization of economic growth in 2017 which was 2.2%.
2,9%, meningkat tajam bila dibandingkan realisasi pertumbuhan
tahun 2017 sebesar 2,2%.
Walaupun laju pertumbuhan ekonomi dunia di awal tahun 2018 Although having a prospective growth rate at the beginning of
terbilang cukup kencang, namun mendekati pertengahan tahun 2018 had, the global economy underwent a stagnant growth
hingga akhir tahun pertumbuhan ekonomi dunia menjadi stagnan. starting from the mid to the end of the year. The main factor of the
Faktor utama stagnannya pertumbuhan ekonomi tersebut adalah stagnant economic growth was the trade war between the United

perang dagang antara Amerika Serikat dengan China. Kebijakan States and China. The protectionist policy of President Donald
proteksionis Presiden Donald Trump dapat menyebabkan Trump worsened the economic deceleration, especially since the
perlambatan ekonomi yang dalam, terlebih karena pertempuran trade war was coinciding with the increase of The Fed Fund Rate.
dagang tersebut bertepatan dengan naiknya suku bunga The Fed.
Badan Pusat Statistik melaporkan realisasi pertumbuhan ekonomi The Central Statistics Agency reported that the realization of
Indonesia di tahun 2018 berada pada level 5,17%. Pertumbuhan economic growth of Indonesia in 2018 was at the level of 5.17%.
ekonomi tahun 2018 yang didukung oleh stabilitas pertumbuhan This rate was supported by the stable growth of household
konsumsi rumah tangga, konsumsi pemerintah dan peningkatan consumption, government consumption, and increase in investment
investasi tersebut tercatat meningkat bila dibandingkan dengan compared to the growth in 2017 which was 5.07%. Although the
pertumbuhan tahun 2017 sebesar 5,07%. Walaupun angka growth target set in 2018 State Budget (APBN) which at 5.4%
angka pertumbuhan tahun 2018 belum dapat mencapai target could not be achieved, It was the most decent growth in the last
yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan Belanja Negara 5 (five) years. BPS recorded that the Gross Domestic Product (GDP)
(APBN) 2018 sebesar 5,4%, namun realisasi pertumbuhan in 2018 at Rp14,837.4 trillion and GDP per Capita at USD3,927.
tersebut merupakan yang terbaik sejak 5 (lima) tahun terakhir. BPS
mencatatkan jumlah Produk Domestik Bruto (PDB) 2018 sebesar
Rp14.837,4 triliun dan PDB Per Kapita sebesar USD3.927.

TANTANGAN DAN STRATEGI TAHUN 2018 CHALLENGES AND STRATEGIES IN 2018
Bisnis Perseroan masih fokus pada sektor Perdagangan, Jasa, The Company remained focussing its business in the sectors of
Pembangunan, Industri, Percetakan, Pengangkutan, Perbengkelan Trading Service, Development, Industry, Printing, Conveyance,
dan Pertanian. Hal tersebut dikarenakan pertumbuhan kondisi Workshop, and Agriculture. It was due to the growth of macro
makro ekonomi dan industri penjualan online sangat mempengaruhi economy condition and e-commerce industry which have significant
kegiatan usaha Perseroan. Perseroan selalu berpegang pada prinsip influences towards the business activities of the Company. The
bahwa pada setiap tantangan akan selalu ada peluang. Oleh Company always refers to the principle of opportunities in every
karena itu, di tengah situasi yang penuh tantangan sepanjang challenges. Therefore, in the midst of challenges in 2018, the
tahun 2018, Perseroan menghadapinya dengan sejumlah strategi Company encountered them with a number of accurate strategies.
yang tepat. Strategi sepanjang 2018 yang dilakukan oleh Perseroan The strategies implemented by the Company throughout 2018
antara lain meningkatkan kelengkapan fitur dan produk di Aplikasi were improving the features and products in Kioson Application
Kioson juga meningkatkan jumlah mitra yang tersebar di seluruh as well as increasing the number of partners spread throughout
Indonesia. Indonesia.
KINERJA PERSEROAN COMPANY PERFORMANCE

Sepanjang tahun 2018, Perseroan berhasil membukukan pendapatan Throughout 2018, the Company managed to post revenue
sebesar Rp2.567.255.187.035. Pendapatan ini meningkat jika amounted to Rp2,567,255,187,035. It increased compared to
dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang berjumlah sebesar the previous year which amounted to Rp1,130,076,421,407. The
Rp1.130.076.421.407. Perseroan juga berhasil mendapatkan Company also managed to gain net profit of Rp1,559,946,900. This
laba bersih sebesar Rp1.559.946.900. Hal ini lebih rendah jika was lower than that of 2017 with a net income of Rp2,938,312,334.
dibandingkan dengan tahun 2017 dengan laba bersih sebesar In addition to revenue, the Company also managed to increase its
Rp2.938.312.334. Selain pendapatan, Perseroan juga berhasil assets by Rp249,644,757,376 compared to the previous year which
meningkatkan aset sebesar Rp249.644.757.376 jika dibandingkan amounted to Rp249,610,875,205.
dengan tahun lalu yang berjumlah sebesar Rp249.610.875.205.
Dari segi operasional, prinsip Perseroan adalah merealisasikan From the perspective of operation, the principle of the Company
kebijakan-kebijakan di dalam proses bisnis secara tepat dan efektif. is to realize policies in business processes appropriately and
Inilah yang menjadi dasar kegiatan operasional di lingkungan effectively. This is the basis for operational activities within the
Perseroan. Perseroan juga senantiasa beradaptasi dengan kegiatan Company. The Company also constantly adapts to operational
operasional untuk dapat mendukung kinerja usaha Perseroan. activities to be able to support its business performance. Without
Karena tanpa adanya adaptasi, kegiatan operasional akan menjadi adaptation, operational activities will be a burden that hinders the
beban yang menghambat pertumbuhan Perseroan. growth of the Company.
SUMBER DAYA MANUSIA (SDM) HUMAN RESOURCES (HR)

Perseroan senantiasa menempatkan SDM sebagai faktor yang The Company always puts HR as a very important factor in
sangat penting dalam menunjang setiap proses bisnis. Oleh karena supporting every business process. Therefore, the Company puts
itu, Perseroan memberikan perhatian yang besar terhadap SDM, a great attention to HR starting from the recruitment process to
mulai dari proses rekrutmen hingga tahapan pengembangan the stages of talent development and career paths. The Company’s
talenta dan jalur karir. SDM Perseroan dipersiapkan dengan sebaik HR is prepared as appropriate as possible to be able to adapt to
mungkin untuk dapat beradaptasi dengan perubahan, mampu change, make new innovations in the midst of the rapid change
melahirkan inovasi-inovasi baru di tengah-tengah perkembangan of business environment. HR is also prepared to always be able to
lingkungan bisnis yang cepat berubah, serta dipersiapkan untuk meet market and consumer expectations. This changing process to
selalu mampu memenuhi ekspektasi pasar dan konsumen. Proses create innovation and adaptation to the rapid change od business
perubahan untuk melahirkan inovasi dan beradaptasi dengan environment become the focus of the Company in the aspect of
lingkungan bisnis yang cepat berubah inilah yang menjadi salah HR.
satu fokus Perseroan di bidang SDM.
KOMITMEN TERHADAP TATA KELOLA COMMITMENT TO CORPORATE GOVERNANCE

PERUSAHAAN
Bagi Perseroan, penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan For the Company, the application of the principles of Good
yang Baik (GCG) telah menyatu dalam proses bisnis yang Corporate Governance (GCG) has been integrated into its business
dijalankan. Sejak dari perencanaan hingga eksekusi dan evaluasi, processes. The execution and evaluation corporate governance are
selalu dibatasi oleh pengelolaan manajemen risiko, yang pada always limited by the risk management, which in some cases is

beberapa hal tertentu justru ditingkatkan. Perusahaan menyadari actually enhanced. The Company realizes that the role of GCG in
bahwa peranan GCG dalam perkembangan Perusahaan sangat the development of the Company is very important. Hence, the

penting. Sehingga, Manajemen senantiasa berupaya meningkatkan Management always strives to improve the implementation of
Kilas Kinerja 2018

penerapan prinsip GCG di seluruh lini kegiatan Perseroan. GCG principles in all lines of the Company’s activities.
Standar tersebut, di antaranya mengamanatkan agar pengelolaan The standards mandate the business management to be prudent
bisnis lebih bersifat prudent atau berhati-hati sehingga mampu so as to prevent the possibility of fraud. In addition, with the
mencegah kemungkinan terjadinya kecurangan atau fraud. implementation of good corporate governance, the Management
Selain itu, dengan penerapan tata kelola perusahaan yang baik, believes that the Company’s business stability can be better
Manajemen yakin bahwa dalam jangka panjang, stabilitas bisnis maintained in a long term. Until the present time, the Company
Laporan Manajemen
Management Report
Perusahaan bisa lebih terjaga. Hingga saat ini, Perseroan telah has carried out and developed various types of planning to carry
menjalankan dan mengembangkan berbagai macam perencanaan out activities. The Company also continually strives to build a risk
hingga pelaksanaan kegiatan, Perseroan juga selalu berupaya management framework in order to sustain business processes
membangun kerangka manajemen risiko agar proses bisnis di within the Company.
lingkungan Perseroan dapat berjalan secara berkesinambungan.
BERBAGI MELALUI TANGGUNG JAWAB SOSIAL SHARING THROUGH CORPORATE SOCIAL

PERUSAHAAN RESPONSIBILITY
Company Profile
Profil Perseroan
Perseroan telah menjalankan kebijakan tanggung jawab sosial The Company has implemented a policy of social responsibility by
dengan mengacu pada salah satu penerapan GCG. Tanggung referring to one of the implementation of GCG. The social and
jawab sosial dan lingkungan bertujuan untuk mewujudkan environmental responsibility aims to realize sustainable economic
pembangunan ekonomi yang berkelanjutan. Hal ini dilakukan development in order to improve the quality of life and the
dalam rangka meningkatkan kualitas kehidupan dan lingkungan environment that provide benefits to the Company itself, local
yang bermanfaat bagi perusahaan itu sendiri, komunitas setempat, communities, and society in general.
dan masyarakat pada umumnya.

Berlandaskan pada prinsip tersebut, Perseroan merealisasikan Pursuant to these principles, the Company realizes the responsibility
tanggung jawab itu dengan beberapa program yang telah with several programs that have been carried out throughout
dilakukan sepanjang tahun 2018. Perseroan bukan sekedar 2018. The Company did not only distribute funds in the form of
menyalurkan dana dalam bentuk bantuan, tetapi lebih dari itu, assistance, but also empowered communities or stakeholders,
memberdayakan komunitas atau pemangku kepentingan terutama especially consumers, in a real action.
konsumen, dalam arti yang sesungguhnya.
PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECT IN 2019

Secara umum, pertumbuhan di tahun 2019 masih menunjukkan In general, 2019 still shows a growth with positive trend. From
tren yang positif. Dari prediksi tersebut Perseroan melancarkan these predictions, the Company launched has formulated
beberapa strategi di antaranya melakukan pengembangan bisnis strategies including conducting business development in the sector

dalam bidang perdagangan online atau e-commerce dan teknologi. of e-commerce and technology.
PERUBAHAN KOMPOSISI ANGGOTA DIREKSI COMPOSITION CHANGE OF BOARD OF DIRECTORS

Sepanjang tahun 2018, susunan Direksi Perseroan telah mengalami In 2018, the composition of the Board of Directors of the Company
perubahan sesuai dengan Keputusan RUPST Tanggal 05 Juni 2018 has changed in accordance with the Resolution of AGMS dated
Sehingga komposisi Direksi per 31 Desember 2018 adalah sebagai June 5, 2018. Therefore, the composition of the Directors as of
berikut: December 31, 2018 is as follows:
Direktur Utama : Jasin Halim President Director : Jasin Halim
Direktur Operasional : Brian Limardi Director of Operation : Brian Limardi

Direktur : Andhyka Fajar Gumelar Director : Andhyka Fadjar Gumelar

Direktur : Bernard Martian Director : Bernard Martian
Dengan komposisi ini, diharapkan Direksi mampu memberikan With this composition, the Board of Directors is expected to make
upaya terbaiknya dalam mewujudkan visi dan misi Perseroan the best efforts in order to realize the vision and mission of the
serta menjalankan tugas dan tanggung jawabnya kepada para Company as well as carry out duties and responsibilities to the
pemangku kepentingan. stakeholders.

ANDHYKA FADJAR GUMELAR JASIN HALIM BERNARD MARTIAN
Direktur Direktur Utama Direktur
Director President Director Director
APRESIASI BAGI PEMANGKU KEPENTINGAN APPRECIATION TO STAKEHOLDERS

Direksi menyampaikan rasa terima kasih kepada para pemegang The Board of Directors would like to express gratitude to the
saham yang telah memberikan kepercayaan serta dukungan yang sharholders who have given their trust and maximum support
maksimal untuk mengelola Perseroan. Hal ini sangat penting for the management of the Company. It is very important for the
bagi Perseroan dalam menjaga kinerja usaha yang tetap solid. Company in maintaining a solid business performance. We also
Penghargaan yang setinggi-tingginya juga kami sampaikan kepada would like to expressa our highest appreiciation to the Management
jajaran Manajemen dan seluruh karyawan yang telah bekerja keras, and all employees who have worked hard, helped each other, and
bahu-membahu, serta berdedikasi dalam mewujudkan visi dan misi dedicated in realizing the vision and mission of the Company.
Perseroan.
Kami bangga dengan inisiatif-inisiatif yang telah dilakukan, serta We are produd of the initiatives and high commitment towards
komitmen yang tinggi terhadap pengembangan Perseroan. Kepada the development of the Company. We would also like to express
pemangku kepentingan di luar Perseroan khususnya konsumen gratitude to the stakeholders outside the Company, especially
dan regulator, kami juga turut menyampaikan rasa terima kasih the consumers and regulators, for the support. We will maintain
atas dukungannya selama ini. Seluruh hasil baik yang telah kami our good achievement optimally. It will be the reference for us in
capai akan kami pertahankan dengan semaksimal mungkin dan providing the best products and services in order to move forward.
akan kami jadikan acuan untuk dapat terus memberikan yang
terbaik sehingga bisa membuat kami melangkah lebih maju lagi.
JASIN HALIM
Direktur Utama
President Director

Profil Perusahaan
Company Profile
03
Identitas Perusahaan
Company Identity
Nama Perusahaan / Company

PT Kioson Komersial Indonesia Tbk.
Name
Deskripsi / Description Perdagangan Online (e-commerce) dan teknologi / E-Commerce and Technology
Tanggal Pendirian /
29 Juni 2015 / June 29, 2015
Establishment Date
Modal Dasar / Authorized

Rp200.000.000.000
Capital
Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh / Issued and Rp71.723.850.000
Paid-In Capital
Kepemilikan Saham / 1. PT Artav Mobile Indonesia 48,84%

Shareholders 2. Masyarakat / Public : 51,16%
Kantor Pusat / Head Office Jl. Alaydrus No. 66 BC Lantai 3 Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir Jakarta Pusat, 10130
Kantor Operasional / AXA Tower, Kuningan City Lt 42, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Karet Kuningan, Jakarta Selatan, DKI
Operational Office Jakarta, 12490
Telepon / Phone : 021 – 3005 6255

Kontak Perusahaan / Company faksimili / facsimile : 021 – 3005 6284
Contact Situs Elektronik / Website : www.kioson.com
Alamat Surel / Email : info@kioson.com
Facebook: www.facebook.com/KiosonIndonesia/
Media Sosial / Social Media
Instagram: www.instagram.com/kioson_id/
Jumlah Karyawan / Total

75 karyawan / 75 employees
Employees

Sekilas Tentang Perusahaan
Company at a Glance

Kilas Kinerja 2018
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk merupakan perusahaan yang PT Kioson Komersial Indonesia Tbk is founded by experts in the fields
didirikan oleh para ahli di bidang e-commerce, telekomunikasi, of e-commerce, telecommunications, finance and merchandising.
keuangan dan merchandising. Perusahaan yang bergerak dibidang The Company engaged in technology was founded by Roby Tan,
teknologi ini didirikan oleh Roby Tan, Viperi Limiardi dan Jasin Halim Viperi Limiardi and Jasin Halim in June 2015. Kioson provides a
pada bulan Juni 2015. Kioson menyediakan platform digital untuk digital platform to for business opportunities to all Indonesian
Laporan Manajemen
Management Report
memberikan kesempatan berbisnis kepada seluruh masyarakat people. The theme raised was “All Can Be Online”.
Indonesia. Tema yang diangkat adalah “Semua Bisa Online”.
Pada 8 Agustus 2015, Kioson pertama kali diperkenalkan kepada On August 8, 2015, Kioson was first introduced to the people of
masyarakat Indonesia dengan meluncurkan beta testing 300 tablet Indonesia by launching a beta testing of 300 tablets that had been
yang telah terinstal aplikasi Kioson. Pada 2016, Kioson sukses installed by the Kioson application. In 2016, Kioson successfully
menjadi Top 10 Finalist di Startup World Cup. Kioson menjadi became the Top 10 Finalist at the Startup World Cup. Kioson is
perusahaan O2O yang terus memberikan layanan secara lengkap an O2O company that continues to provide complete services to
Company Profile
Profil Perseroan
untuk mitranya. Pada tahun yang sama, Kioson sukses mencatatkan its partners. In the same year, Kioson successfully listed itself on
diri di Bursa Efek Indonesia sebagai Start Up Go Public pertama di the Indonesia Stock Exchange as the first Start Up Go Public in
Indonesia. Indonesia.
Saat ini, Kioson menyediakan berbagai layanan yang bisa Kioson currently provides various services that can be used by
digunakan oleh para mitra untuk bertransaksi. Fitur dan layanan partners to make transacts. The features and services of Kioson
Kioson antara lain loket pembayaran (telepon, listrik, TV kabel, include payment counters (telephone, electricity, cable TV,

PDAM asuransi, e-commerce, dll), penjualan pulsa, paket data, insurance PDAM, e-commerce, etc.), credit sales, data packages,

penjualan produk e-commerce, penjualan produk asuransi dan jasa product sales e-commerce, sales of insurance products and
layanan keuangan. Kioson juga berkolaborasi dengan perusahaan financial services. Kioson also collaborates with leading companies
terkemuka di bidang telekomunikasi, perdagangan besar peralatan in the telecommunications sector, large-scale telecommunications
telekomunikasi, komputer dan suku cadangnya, voucher isi ulang equipment, computers and spare parts, mobile phone, banking,
pulsa telepon seluler, perbankan, keuangan, asuransi, ZISWaf dan financial, insurance, ZISWaf and e-commerce phone top-up
e-commerce sebagai channel penjualan langsung. Kioson terus vouchers as direct selling channels. Kioson continues to strive to
berupaya untuk meningkatkan kualitas dari setiap layanan agar improve the quality of each service in order to make Indonesia
dapat menjadikan Indonesia lebih baik. better.


Kegiatan Usaha
Business Activity
Berdasarkan Anggaran Dasar yang telah disepakati Based on the Company’s Articles of Association, the Company
bersama, Perseroan bergerak dalam bidang Perdagangan, is engaged in the business of Trading, Services, Construction,
Jasa, Pembangunan, Industri, Percetakan, Pengangkutan, Industry, Printing, Transportation, Workshop and Agriculture,
Perbengkelan dan Pertanian. Saat ini Kioson menjalankan usaha and KIOS runs business in the field of online commerce or
di bidang perdagangan online atau e-commerce dan teknologi. e-commerce and technology.
Bidang Usaha / Line of Business Keterangan / Description

Perdagangan online (e-commerce) , teknologi dan Transfer dana Bidang jasa, perdagangan, pembangunan, percetakan industri,
atau pengiriman uang / E-commerce, technology and fund or money angkutan, perbengkelan dan pertanian. Transaksi uang elektronik
transfers (E-money) / Services, trade, development, industrial printing,
transportation, workshop and agriculture. E-money transactions.
Visi dan Misi

Vision and Mission
• Menjadi Penggerak Jaringan Ekonomi Digital • Driving Force the Biggest Digital Economy
VISI
Terbesar. Community
• Membangun jaringan retailer terbesar di • Builds biggest retails network in Indonesia
Indonesia dengan bekerja sama dengan pihak by cooperating with all small medium
Vision mitra usaha pedagang kecil dan menengah enterprise partner all over Indonesia.
yang terbesar diseluruh pelosok nusantara.
MISI
• Memberdayakan Usaha Mikro Melalui • Empowering SMEs by Using New and Futuristic
Pemanfaatan Teknologi Technology.
• Memberikan kesempatan kepada Pengusaha • Providing opportunity to small medium enterprise
Kecil dan Menengah dengan menggunakan in Indonesia to expand their business by using
Mission teknologi untuk meningkatkan daya saing. technology to be able to compete with future.
PERNYATAAN PERSETUJUAN VISI DAN MISI

Visi dan Misi Perseroan telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi serta dituangkan ke dalam Anggaran Dasar Perseroan
mengenai Persetujuan Visi dan Misi Perseroan.
STATEMENT OF VISION AND MISSION APPROVAL

The Company’s vision and mission has been approved by the Board of Commissioners and Board of Directors and contained in the
Company’s Articles of Association concerning the Company’s Vision and Mission Approval.

Kilas Kinerja 2018
Struktur Organisasi
Laporan Manajemen
Management Report
Perusahaan
Company Organization Structure
Company Profile
Profil Perseroan
DEWAN KOMISARIS
Board of Commissioners
KOMITE AUDIT KOMITE NOMINASI DAN

Audit Committee REMUNERASI
Nomination and Remuneration
Committee
DIREKTUR UTAMA
President Director

INTERNAL AUDIT SEKRETARIS PERUSAHAAN
Audit Internal Corporate Secretary
DIREKTUR KEUANGAN DIREKTUR DIREKTUR OPERATIONAL DIREKTUR INDEPENDEN

Finance Director Director Operational Director Independent Director

Bussiness
IT Product Marketing Sales E-Commerce
Devepoment
Accounting HRD &

Tax
& Finance Admin
Keterangan / Note
Garis Koordinasi / Coordination Line
Garis tugas secara struktural / Structural Duty Line

Profil Dewan Komisaris
Profile of Board of Commissioners
Kewarganegaraan / Citizenship Warga Negara Indonesia / Indonesian

Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Bogor, 31 Oktober 1964 / Bogor,
Date of Birth October 31, 1964
Usia / Age 54 tahun / years old
Domisili / Domiciled Jakarta
Pendidikan / Education
Beliau memperoleh gelar Sarjana Teknik Komputer dari Institut Sains dan Teknologi
Nasional pada tahun 1987. / He acquired a Bachelor of Computer Engineering from the
National Institute of Science and Technology in 1987.
Pengalaman Kerja / Work experience

Beliau memulai karir pada 1988 sebagai Direktur Muda di PT Bank Maybank Indonesia
Tbk (d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk). Pada 2011, mulai menjadi pemegang
Saham dan Mitra Bisnis PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk dan tahun 2014, menjadi
pemegang Saham dan Presiden Komisaris PT Artav Mobile Indonesia. / He began his
VIPERI LIMIARDI career in 1988 as a Junior Director at PT Bank Maybank Indonesia Tbk (d/h PT Bank
Internasional Indonesia Tbk). In 2011, he began to become a Shareholder and Business
Komisaris Utama (April 2017–2022)
Partner of PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk and in 2014, became a Shareholder and
/ President Commissioner (April President Commissioner of PT Artav Mobile Indonesia.
2017–2022)
Dasar Pengangkatan / Basis of Appointment
Dasar Hukum Penunjukan: Akta no. 146, tanggal 26 April 2017. / Legal Basis of
Appointment: Deed No. 146, April 26, 2017.

Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Ujungpandang, 10 Juni 1974 /
Date of Birth Ujungpandang, June 10, 1974
Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Managemen dari Universitas
Tarumanegara pada tahun 1997. / He acquired a Bachelor of Economics degree
majoring in Management from Tarumanegara University in 1997.

Beliau memulai karir pada 1987 sebagai direktur PT Eratel Media Distrindo. Pada 2014
menjadi Direktur PT Artav Mobile Indonesia dan setahun kemudian, pada tahun 2015
menjadi Direktur PT Catalist Integra Prima Sukses & Mitra Komunikasi Nusantara. / He
began his career in 1987 as a Director at PT Eratel Media Distrindo. In 2014, he was
appointed as a Director at PT Artav Mobile Indonesia and Director at PT Catalist Integra
ROBY TAN
Prima Sukses & Mitra Komunikasi Nusantara in the following year.
Komisaris (April 2017- 2022) /
Commissioner (April 2017 - 2022) Dasar Pengangkatan / Basis of Appointment
Dasar Hukum Penunjukan: Akta no. 146, tanggal 26 April 2017. / Legal Basis of

Profil Komisaris
Profile of Board of Commissioners

Kilas Kinerja 2018
Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Probolinggo, 15 Februari 1964 /
Date of Birth Probolinggo, February 15, 1964
Laporan Manajemen
Management Report
Memperoleh gelar Electrical Engineering dari Universitas Trisakti pada tahun 1998
dan melanjutkan pendidikan untuk mendapatkan gelar Magister Manajemen dari
IPMI Business School pada tahun 2002. Pada tahun 2005, berhasil mendapatkan gelar
Diploma in Financial Planning (DIPLFC) dari Singapore College of Insurance (under
license from The American College). / He acquired a Degree in Electrical Engineering
from Trisakti University in 1998 and a Masters of Management from IPMI Business
School in 2002. In 2005, he successfully acquired a Diploma in Financial Planning
(DIPLFC) from the Singapore College of Insurance (under license from The American
Company Profile
Profil Perseroan
College).
STEPHEN LIESTYO
Komisaris Independen (Maret 2018-
Beliau memulai karir pada 1991 sampai 2009 di PT Bank Central Asia. Posisi yang
2022) / Independent Commissioner pernah diduduki adalah sebagai Deputy Division Head of Consumer Banking Division
(March 2018 - 2022) PT Bank Central Asia (1991), Division Head of Consumer Banking Division (1999-2000),
Division Head of Credit Card Business (2008-2009). Dari tahun 2003 sampai tahun
2009, Beliau juga merupakan Commissioner di BCA Finance. Setelah itu, tahun 2009

sampai 2013, menjabat sebagai Consumer Banking Director, PT Bank Internasional
Indonesia Tbk (Maybank). Tahun 2011 sampai 2015, menjabat sebagai President
Commissioner, PT. Wahana Ottomitra Multiaartha Tbk (WOM Finance). Dan sejak tahun
2014, sampai saat ini, Beliau menjabat sebagai Managing Partner & Commissioner
PT. Prismalink International. / He began his career at PT Bank Central Asia in 1991 to
2009. He used to serve as Deputy Division Head of Consumer Banking Division at PT
Bank Central Asia (1991), Division Head of Consumer Banking Division (1999-2000),
Division Head of Credit Card Business (2008-2009). From 2003 to 2009, he was also a
Commissioner at BCA Finance. After that, from 2009 to 2013, he served as Consumer
Banking Director, PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Maybank). From 2011 to 2015,
he served as President Commissioner, PT. Ottomitra Multiaartha Tbk (WOM Finance).
And since 2014 he has served as Managing Partner & Commissioner of PT. Prismalink
International.

Dasar Hukum Penunjukan: Akta No. 6, tanggal 2 Maret 2018. / Legal Basis of
Appointment: Deed No. 6, March 26, 2018. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Profil Direksi
Profile of Board of Directors

Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Medan, 30 Juni 1965 / Medan, June 30,
Date of Birth 1965
Beliau memulai pendidikan dengan memperoleh gelar Bachelor of Science untuk
jurusan Computer Science dari Monash University, Australia pada tahun 1987 dan gelar
Master of Business Administration dari Monash University, Australia pada tahun 1990. /
He acquired a Bachelor of Science majoring Computer Science from Monash University,
Australia in 1987 and a Master of Business Administration from Monash University,
Australia in 1990.

Beliau memulai karir sebagai CEO di PT Mail Order Indonesia pada 1992 hingga 1998.
Pada tahun 2002 hingga 2015, menjadi CEO pada PT Satria Widya Prima, tahun 2012
JASIN HALIM
sampai 2015 menjadi CEO pada Mitra Cipta Teknologi. / He began his career as CEO of
Direktur Utama (April 2017–2022)
PT Mail Order Indonesia in 1992 to 1998. He became CEO of PT Satria Widya Prima in
/ President Director (April 2017- 2002 to 2015 and CEO of Cipta Cipta Technology Partners in 2012 to 2015.
2022)
Dasar Pengangkatan / Dasar Pengangkatan
Beliau menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak April 2017 dan bertanggung
jawab atas kegiatan pemasaran Perseroan. Dasar Hukum Penunjukan: Akta no. 146,
tanggal 26 April 2017. / He has served as the Company’s President Director since
April 2017 and is responsible for the Company’s marketing activities. Legal Basis of

Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Salatiga, 25 Agustus 1958 / Salatiga,
Date of Birth August 25, 1958
Beliau memperoleh gelar Sarjana Teknik Elektro dari Universitas Trisakti, Jakarta pada
tahun 1986. Kemudian melanjutkan pendidikan untuk mendapatkan gelar Magister
Manajemen dari Sekolah Tinggi Manajemen Bandung pada tahun 2001. / He acquired
a Bachelor’s degree in Electrical Engineering from Trisakti University, Jakarta in 1986
and a Masters of Management from the Bandung College of Management in 2001.

Beliau memulai karir 1990 sampai tahun 2004 di PT Telkom Indonesia (Group). Pada
tahun 1995 sampai 1998, Beliau menjabat sebagai Team Leader Channel Distribution
PT Telkomsel. Pada tahun 2010 sampai tahun 2014, Beliau menjabat sebagai General
ANDHYKA FAJAR GUMELAR Manager Mobile Network PT Pins Indonesia (Telkom Group). / He began his career from
Direktur (Juni 2018- 2022) / Director 1990 to 2004 at PT Telkom Indonesia (Group). From 1995 to 1998, he served as the
(June 2018-2022) Channel Distribution Team Leader of PT Telkomsel. From 2010 to 2014, he served as
General Manager of the Mobile Network of PT Pins Indonesia (Telkom Group).

Dasar Hukum Penunjukan: Akta No. 5, tanggal 5 Juni 2018. / Legal Basis of Appointment:
Deed No. 5, June 5, 2018.

Profil Direksi
Profile of Board of Directors

Kilas Kinerja 2018
Tempat dan Tanggal Lahir / Place and Jakarta, 2 Maret 1983 / Jakarta, March
Date of Birth 2, 1983
Laporan Manajemen
Management Report
Beliau memperoleh gelar Sarjana Teknik Informatika dari Universitas Pelita Harapan,
Tangerang tahun 2005. / He acquired a Bachelor of Informatics Engineering from Pelita
Harapan University, Tangerang in 2005.

Beliau memulai karir pada tahun 2005 sampai 2008 di IT Consultant Berca
Hadyaperkasa. Pada tahun 2008 sampai saat ini Beliau merupakan Direktur PT Narindo
Solusi Komunikasi dan Creative Mobile Adventure. / He began his career in 2005 to
Company Profile
Profil Perseroan
2008 at the Berca Hadyaperkasa IT Consultant. He has been serving as a Director of PT
BERNARD MARTIAN Narindo Communication Solutions and Creative Mobile Adventure since 2008.
Direktur (Juni 2018- 2022) / Director
(June 2018- 2022)
Dasar Hukum Penunjukan: Akta No. 5, tanggal 5 Juni 2018. / Legal Basis of Appointment:
Deed No. 5, June 5, 2018.


PERUBAHAN SUSUNAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN/ ATAU ANGGOTA DIREKSI SETELAH
TAHUN BUKU BERAKHIR SAMPAI DENGAN BATAS WAKTU PENYAMPAIAN LAPORAN TAHUNAN
(RUPS LUAR BIASA, 8 MARET 2019)
CHANGE IN BOARD OF DIRECTORS AND/OR BOARD OF COMMISSIONERS COMPOSITION AFTER
THE LAST FISCAL YEAR UNTIL THE ANNUAL REPORT SUBMISSION DEADLINE
(EXTRAORDINARY GMS, MARCH 8, 2019)
Perubahan Susunan Komisaris Perubahan Susunan Direksi

Changes in Composition of Board of Commissioners Change in Composition of Board of Directors
Komisaris / Direktur /
Baru / Current Lama / Previous Baru / Current Lama / Previous
Commissioner Director
Komisaris Utama / Direktur Utama /
Jasin Halim Jasin Halim
President Viperi Limiardi Viperi Limiardi President Director
Commissioner Direktur / Director Bernard Martian Bernard Martian
Komisaris / Andhyka Fadjar Andhyka Fadjar
Roby Tan Roby Tan Direktur / Director
Commissioner Gumelar Gumelar
Komisaris Independen / Direktur Opearsional /
- Brian Limiardi
Independent Stephen Liestyo Stephen Liestyo Operational Director
Commissioner
Komposisi Kepemilikan Saham

Shareholders Composition
Komposisi pemegang saham utama Perseroan yaitu yang memiliki The composition of majority shareholders of the Company was 5%
lebih dari 5 % saham Perseroan hingga 31 Desember 2018 adalah until December 31, 2018, the details are as follows:
sebagai berikut:
STRUKTUR PERMODALAN PERSEROAN SEBELUM COMPANY CAPITAL STRUCTURE PRIOR TO SHARE INITIAL
PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PUBLIC OFFERING
Nilai Nominal Rp100 per saham / Nominal Value Rp100 per share
Jumlah Saham / Jumlah Nominal / Persentase (%) /
Pemegang Saham / Shareholder
Total Shares Nominal Percentage(%)
Modal Dasar / Authorized Capital 2.000.000.000 200.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid-Up Capital
PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 35.300.000.000 70,06%
PT Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000 12,50%
PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000 12,50%
PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk 24.700.000 2.470.000.000 4,94%
Masyarakat / Public - - -
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Total Issued and
500.000.000 50.000.000.000 100,00%
Fully Paid-In Capital

STRUKTUR PERMODALAN PERSEROAN PER 31 DESEMBER 2018 COMPANY CAPITAL STRUCTURE AS OF DECEMBER 31, 2018

Kilas Kinerja 2018
Nilai Nominal Rp100 per saham / Nominal Value Rp100 per share
Jumlah Saham / Jumlah Nominal / Persentase (%) /
Pemegang Saham / Shareholder
Total Shares Nominal Percentage(%)
Modal Dasar / Authorized Capital 2.000.000.000 200.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid-Up Capital
PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 35.030.000.000 48,84%
PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk 24.700.000 2.470.000.000 3,44%
Masyarakat / Public 342.238.500 34.223.850.000 47,72%
Laporan Manajemen
Jumlah Modal Ditempatkan Dan Disetor Penuh / Total Issued and
Management Report
717.238.500 71.723.850.000 100%
Fully Paid-In Capital
Komposisi pemegang saham berdasarkan klasifikasi Institusi dan The composition of shareholders based on the classification of
Individu Asing dan Lokal hingga 31 Desember 2018 adalah sebagai Foreign and Local Institutions and Individuals as of December 31,
berikut: 2018 is as follows:
Klasifikasi Pemegang
Jumlah orang / Number Persentase (%) / Jumlah Lembar Saham / Persentase (%) /
Saham / Classification of
of Individuals Percentage(%) Total Shares Percentage(%)
Shareholder
Company Profile
Profil Perseroan
Institusi Asing / Foreign
6 0,95% 1.360.450 0,19%
Institution
Institusi Lokal / Local
37 5,88% 653.746.050 91,15%
Institution
Individu Asing / Foreign
4 0,63% 75.100 0,010%
Individual
Individu Lokal / Local
583 92,54% 62.056.900 8,65%
Individual
Total 630 100% 717.238.500 100%

Struktur Grup Perusahaan
Company Group Structure
PT Artav Mobile Masyarakat /
Indonesia Public
48,84% 51,16%

99,33% 99,96%
PT Narindo Solusi PT Kioson Fintech

Komunikasi Indonesia

Informasi mengenai Entitas Anak Perusahaan
Information on Subsidiaries of the Company
Anak Perusahaan /
Bidang Usaha / Business Field Alamat / Address
Subsidiaries
Maksud dan tujuan serta Kegiatan Usaha PT.NSK adalah sebagaimana Jalan Bukit Gading Raya, Komplek Rukan
termaksud dalam Pasal 3 Akta Pendirian Ruang lingkup kegiatan Gading Bukit Indah, TB Kavling 6, Kelapa
NSK adalah bergerak dalam bidang perdagangan besar peralatan Gading Permai, Jakarta Utara 14240
telekomunikasi, computer dan suku cadangnya dan voucher isi ulang pulsa
telepon seluler. Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen
Perseroan, kegiatan usaha yang dijalankan oleh NSK adalah bergerak
dalam bidang perdagangan voucher telepon seluler, dimana NSK berperan
sebagai mitra aggregator antara perusahaan telekomunikasi dan mitra.
NSK mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 2010. Pada tanggal 12
Oktober 2017, PT Kioson Komersial Indonesia Tbk mengakuisisi Perusahaan
PT Narindo Solusi
aggregator distribusi pulsa, PT Narindo Solusi Komunikasi 99,33% sebanyak
Komunikasi
32.780 lembar saham. / The purpose,objectives, and business activities of
PT. NSK as stated in Article 3 of the Deed of Establishment concerning the
scope of NSK’s activities is to engage in the trading of telecommunications
equipment, computers and spare parts and mobile phone top-up vouchers.
According to the information obtained from the Company’s management,
the business activities carried out by NSK are engaged in cellular telephone
voucher trading, where NSK acts as an aggregator partner between
telecommunications companies and partners. NSK started its commercial
operations since 2010. On October 12, 2017, PT Kioson Komersial Indonesia
Tbk acquired a phone credit distribution aggregator company, PT Narindo
Solusi Komunikasi 99.33% or 32,780 shares.
Maksud dan tujuan serta Kegiatan Usaha PT.KFI adalah sebagaimana AXA Tower Lt. 42 Suite 2 Jalan Prof Dr.
termaksud dalam Pasal 3 Akta Pendirian Perusahaan menjalankan kegiatan Satrio Kav. 18 RT/RW 014/004 Kel. Karet
usaha dalam bidang perdagangan antara lain Distributor Komunikasi, alat- Kuningan ec. Setiabudi Kota Administrasi
alat telekomunikasi, ekspor dan impor antar pulau/daerah serta lokal dan Jakarta Selatan.
interinsulair, perdagangan besar dalam negeri antar pulau/daerah serta lokal
dan interinsulair, bertindak sebagai grossier, supplier dan commission house,
laveransier, waralaba atay franchise, bertindak sebagai distributor, agen
dan sebagai perwakilan dari badan-badan atau perusahaan-perusahaan
engineering. / The purpose, objective and business activities of PT. KFI as
PT Kioson Fintech stated in Article 3 of the Deed of Establishment of the Company concerning
Indonesia the implementation of business activities in the field of trade, among
others, Distributors of Communication, telecommunications equipment,
export and import between islands/regions as well as local and interinsulair,
domestic trade between islands/ regions as well as local and interinsulair,
acting as wholesaler, supplier and commission house, purveyor, franchise or
franchise, acting as distributors, agents and as representatives of agencies
or engineering companies.
Namun saat ini perseroan belum beroperasi. / Currently not operating
Kronologis Pencatatan Saham

Share-Listing Chronology
Penawaran Umum Perdana (IPO) / Initial Public Offering
Tanggal Penawaran Umum Perdana (IPO) / Date of Initial Public Offering 5 Oktober 2017 / October 5, 2017
Jumlah Saham Yang Ditawarkan / Number of Shares Offered 150.000.000 lembar saham dan 150.000.000 lembar waran seri I /
150,000,000 shares and 150,000,000 series I warrant
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor / Total Issued and Paid-In Shares 717.238.500 lembar / 717,238,500 sheet
Nilai Nominal Saham / Share Nominal Value Rp100 per saham / Rp100 per share
Harga Saham Setelah Pencatatan / Share Price after Listing Rp300
Rp375 harga pelaksanaan waran seri I /
Rp375 for the excercise price of t the series I Warrant

Lembaga dan Profesi Penunjang Perusahaan
Professional Institution Supporting the Company

Kilas Kinerja 2018
Periode
Lembaga / Alamat dan Nomor / Penugasan /
Nama / Name Jasa yang Diberikan / Service Rendered Fee
Institution Address and Number Assignment
Period
Jl. MH Thamrin Kav
22 No.51, RT.9/RW.4,
PT Sinartama Gondangdia, Menteng, Jasa pengelola administrasi saham / Share administration
BAE Rp20.000.000 2018
Gunita Kota Jakarta Pusat, management service
Daerah Khusus Ibukota
Jakarta 10350
Laporan Manajemen
Management Report
Generali Tower, 8th
FL Grand Rubina
Business Park At Rasuna
Epicentrum, Jalan Haji
R. Rasuna Said, Karet Audit laporan keuangan tahunan per 31 Desember 2018 /
Kantor Morhan dan
Kuningan, Kecamatan Audit on annual financial statements as of December 31, Rp213.352.000 2018
Akuntan Publik Rekan
Setiabudi, RT.2/RW.5, 2018
Karet Kuningan, Jakarta
Selatan, Kota Jakarta
Selatan, Daerah Khusus
Ibukota Jakarta 12940
Jl. Dewi Sartika No.356,
Menyiapkan dan membuatkan akta-akta Berita Acara
RT.5/RW.4, Cawang,
Company Profile
Profil Perseroan
RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan / Preparing
Notaris Elly Halida, SH Kramatjati, Kota Jakarta Rp29.000.000 2018
and drafting deeds of Annual GMS and Extraordinary GMS
Timur, Daerah Khusus
Agenda
Ibukota Jakarta 13630


Informasi pada Website Perusahaan
Information on the Website of the Company
Kioson memberikan kemudahan akses informasi secara Kioson provides easy access on information transparently and
transparan dan akurat bagi pemangku kepentingan accurately for stakeholders via www.kioson.com
(stakeholder) melalui situs resmi www.kioson.com.
Website Perseroan secara garis besar berisi informasi yang The Company’s website contains information, such as:
terdiri dari:
• Corporate Information (sejarah & Visi Misi) • Corporate Information (History, Vision, and Mission)
• Kegiatan Bidang Usaha • Line of Business
• Kegiatan-kegiatan Corporate • Corporate Actions

Sumber Daya Manusia
Human Resources

Kilas Kinerja 2018
Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan aset utama bagi Human Resources (HR) is a key asset for the Company. To attain its
Perseroan. Untuk mencapai visi dan misi Perseroan, maka vision and mission, the Company is required to manage its HR in a
pengelolaan SDM menjadi hal yang penting. Divisi HR (Human proper manner. The HR (Human Resource) Division has developed
Resource) mengembangkan program-program bagi karyawan various training programs for potential employees in order to
yang berpotensi untuk menyiapkan setiap SDM sesuai dengan prepare HR that is in accordance with the needs of the Company.
Laporan Manajemen
Management Report
kebutuhan Perseroan dan juga untuk menjawab tantangan atas Furthermore, to address the challenge of rapid organization
perkembangan organisasi yang sangat cepat, maka dibutuhkan development, the Company needs a streamlined organization
organisasi yang efektif dan karyawan yang kompeten. Divisi structure as well as highly competent employees. The HR (Human
HR (Human Resource) secara terus menerus melakukan upaya Resource) Division continuously conducts various efforts to improve
penyempurnaan organisasi dan sistem pengembangan SDM. the organization and development system of the Company’s HR.
KEBIJAKAN PENGELOLAAN SDM HR MANAGEMENT POLICY

Untuk memenuhi tercapainya tujuan bersama, Kioson membutuhkan In order to meet the achievement of the shared goals, Kioson
Company Profile
Profil Perseroan
Sumber Daya Manusia yang profesional dan kompeten. SDM dinilai requires professional and competent Human Resources. HR
sebagai modal dan aset utama dari perusahaan. Oleh karena itu, is considered as the main capital and assets of the company.
Kioson menganut konsep Manajemen SDM yang mengacu pada Therefore, Kioson adheres to the HR Management concept that
Undang-Undang Ketenagakerjaan. refers to the Law of Workforce.
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB PENGELOLA DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF HR

SDM MANAGEMENT

Tanggung jawab Pengelolaan SDM yang berada di bawah The responsibilities of HR Management are given to the HR Division
koordinasi dari Divisi HR Tugas dan tanggungjawab Pengelola SDM which is under the coordination of HR The duties and responsibilities
adalah sebagai berikut: of the HR Management are as follows:
1. Bertanggung jawab mengelola dan mengembangkan 1. Being responsible for managing and developing human
sumber daya manusia. Dalam hal ini termasuk perencanaan, resources. In this case, it includes planning, implementing and
pelaksanaan dan pengawasan sumber daya manusia dan supervising human resources and developing the quality of
pengembangan kualitas sumber daya manusia. human resources.
2. Bertanggung jawab penuh dalam proses rekrutmen karyawan, 2. Being fully responsible in the process of employee recruitment,
mulai dari mencari calon karyawan, wawancara hingga seleksi. starting from looking for prospective employees, interviews to
selection.
3. Bertangggung jawab pada hal yang berhubungan dengan 3. Being responsible for matters relating to employee attendance

absensi karyawan.

4. Membuat kontrak kerja karyawan serta memperbaharui masa 4. Making employee employment contracts and renew the validity
berlakunya kontrak kerja. period of the employment contract.
5. Update data karyawan. 5. Updating employee data.
6. Melakukan tindakan disipliner pada karyawan yang melanggar 6. Conducting disciplinary action on employees who violate
peraturan atau kebijakan perusahaan. regulations or company policies.
7. Membuat permohonan pembayaran untuk Asuransi Kesehatan 7. Making a request for payment for Health Insurance.
8. Membuat surat promosi, mutasi dan demosi. 8. Making a letter of promotion, transfer and demotion.
KOMPOSISI SDM HR COMPOSITION

Hingga 31 Desember 2018, SDM berjumlah 75 orang. Berikut As of December 31, 2018, total human resources was 75 The
komposisi SDM Kioson dalam tiga tahun terakhir: composition of Kioson HR in the last three years are as follows:

Komposisi SDM Berdasarkan Usia HR Composition Based on Age
Usia (Tahun) / Age (Years old) 2018 2017
<30 tahun / years old 42 95
31-40 tahun / years old 21 25
41-50 tahun / years old 10 16
>50 tahun / years old 2 3
Jumlah / Total 75 139
Komposisi SDM Berdasarkan Pendidikan HR Composition Based on Educational Level

Jenjang Pendidikan 2018 2017
Pasca Sarjana / Post Graduate 3 3
Sarjana / Graduate 38 75
D3 / D3 18 35
SMA / Senior High School 16 26
Komposisi SDM Berdasarkan Jabatan HR Composition Based on Position

Jabatan 2018 2017
Direktur / Director 4 4
Manager / Manager 20 35
Supervisor / Supervisor 17 20
Karyawan / Employee 34 80
PENGEMBANGAN KOMPETENSI SDM HR COMPETENCY DEVELOPMENT

Dalam pengembangan kompetensi dan karir, Perseroan terus In developing competencies and careers, the Company continues
berupaya meningkatkan kemampuan SDM dengan memberikan to improve HR capabilities by providing broad opportunities for
kesempatan yang luas bagi para karyawan untuk mengembangkan employees to develop technical and non-technical competencies
kompetensi yang dimiliki baik secara teknis maupun non teknis, through external and internal training programs. This is done in
melalui program pelatihan baik eksternal maupun internal. orde to get competent and good quality human resources. The
Hal ini dilakukan, untuk mendapatkan SDM yang kompeten Company also strives to integrate the capabilities of each employee
dan berkualitas. Perseroan juga berusaha untuk memadukan into a strong and synergic collaboration.
kemampuan setiap karyawan menjadi kerjasama yang kuat dan
sinergis.
SISTEM MANAJEMEN PENILAIAN KINERJA PERFORMANCE ASSESSMENT MANAGEMENT

SYSTEM
Penilaian kinerja merupakan tanggung jawab setiap insan Performance assessment becomes the responsibility of all personnel
Perusahaan untuk mendukung keberhasilan setiap induvidu of the Company person in order to support the success of each
dalam mencapai kesuksesan kinerja bisnis Perseroan. Perusahaan individual in achieving the Company’s business performance
menerapkan metode Penilaian Kinerja masing-masing individu success. The company implements ... The performance assessment
Karyawan yang dilaksanakan secara objektif, berjenjang, periodik, of each individual employee is carried out in an objective, tiered,
dan transparan. periodic, and transparent manner.

PERLAKUAN ADIL DAN SETARA FAIR AND EQUAL TREATMENT

Kilas Kinerja 2018
SDM Perusahaan diperlakukan secara adil dan setara. Perusahaan HR of the Company is treated fairly and equally. The Company
memberikan kesempatan belajar kepada seluruh insan Perusahaan provides learning opportunities to all Company people to
tanpa membedakan jenis kelamin, suku dan agama untuk mengikuti participating in management development programs without any
program pengembangan manajemen. Program pelatihan tersebut discrimination based on gender, ethnicity and religion. The training
disusun berdasarkan kebutuhan pengembangan individu untuk program is prepared based on individual development needs
menunjang keberhasilan kinerja dan karir masing-masing individu, to support the success of the performance and career of each
serta diselaraskan dengan kebutuhan Perusahaan dengan tetap individual, and is aligned with the needs of the Company while still
Laporan Manajemen
Management Report
mengacu pada strategi bisnis yang diterapkan Perusahaan. referring to the business strategies applied by the Company.
PENERAPAN PENGHARGAAN AWARDS

Pemberian penghargaan kepada karyawan merupakan cara The Company appreciates the achievements of its employees by
perusahaan untuk memberikan apresiasi atas pencapaian yang giving rewards to them. This is applied in order to foster, motivate
telah dilakukan karyawan. Hal ini dilakukan untuk membina, and build employee loyalty. Every year, Kioson gives awards to
memotivasi dan membangun loyalitas karyawan. Setiap tahun, employees who excel in supporting the achievement of business
Kioson memberikan penghargaan bagi karyawan yang berprestasi targets.
dalam mendukung pencapaian target bisnis.
Company Profile
Profil Perseroan
KESEJAHTERAAN DAN JAMINAN SOSIAL EMPLOYEE WELFARE AND SOCIAL ASSURANCES
PEGAWAI
Sebagai bentuk apresiasi Perseroan kepada karyawan atas As a form of appreciation of the Company to the employees for
kontribusi yang sudah diberikan, Perseroan telah memastikan their contribution to the Company’s achievement, the Company
pemberian upah atau gaji karyawan dan tunjangan lainnya, sesuai has ensured the provision of wages or salaries and other benefits in
dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Perseroan accordance with the prevailing laws and regulations. The Company

menerapkan azas keseimbangan internal (internal fairness) applies internal fairness and external competitiveness principles in
dan kompetitif di pasar (external competitiveness) agar tetap order to retain and gain the best human resources through regular
mendapatkan dan memiliki sumber daya manusia terbaik melalui review conducted by the Company in each year. In addition, the
kajian rutin yang dilakukan Perseroan pada setiap tahun. Selain Company also provides certain benefits and facilities to employees
itu, Perseroan juga memberikan beberapa tunjangan dan fasilitas that are adjusted to the Company’s internal policies. This is expected
kepada karyawan yang disesuaikan dengan kebijakan internal to be the trigger of all human resources to continue to provide their
Perseroan. Hal ini diharapkan menjadi pemicu seluruh SDM untuk best performance.
terus memberikan performa terbaik.
PROGRAM PENSIUN RETIREMENT PROGRAM

Perusahaan memberikan program pensiun untuk menghargai The Company provides a retirement program to reward the loyalty

loyalitas yang telah diberikan karyawan selama menjalani tugas. that has been given by employees during their duties. The pension
Program pensiun merupakan bentuk penghargaan yang diberikan program is a form of award given to employees after no longer
kepada karyawan setelah tidak lagi bekerja di Perusahaan. Pensiun working at the Company. Retirement age for Kioson employees set
karywan Kioson ditetapkan pada usia 55 tahun. at the age of 55.

Teknologi Informasi
Information Technology
IMPLEMENTASI TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY IMPLEMENTATION

Penerapan Teknologi Informasi (TI) dalam dunia usaha telah menjadi The application of Information Technology (IT) in the business
isu strategis dalam beberapa tahun ke belakang. Pemanfaatan sector has become a strategic issue in the past few years. Utilization
TI berperan besar dalam membangun solusi atas efisiensi dan of IT plays a major role in providing solutions to the efficiency
efektivitas kinerja terkait dengan sistem informasi keuangan, and effectiveness of performance related to financial information
pengorganisasian data base bahkan meningkatkan kapasitas systems, organizing data bases and even increasing the capacity of
prosedur bisnis maupun operasional kerja Perseroan. business procedures and work operations of the Company.

Analisis dan
Pembahasan Manajemen
04
TINJAUAN PEREKONOMIAN ECONOMIC REVIEW
Bank Dunia melaporkan bahwa pertumbuhan ekonomi dunia tahun The World Bank reported that the global economic growth in
2018 ada pada angka 3,0%. Angka ini melemah jika dibandingkan 2018 was at the rate of 3.0%. This rate is lower compared to the
dengan pertumbuhan ekonomi dunia tahun sebelumnya yang global economic growth in the previous year which was at 3.1%.
bergerak sebesar 3,1%. Penurunan ini masih lebih baik jika This decrease remained better compared to the global economic
dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2016 growth in 2016 which was at 2.4%.
yang bergerak pada angka 2,4%.
Di dalam laporan tersebut, Bank Dunia mengestimasikan bahwa In the report, the World Bank estimated that the economic growth
pertumbuhan ekonomi Negara-negara maju pada 2018 ada of developed countries in 2018 would be at the rate of 2.2%. This
pada angka 2,2%, angka ini menurun jika dibandingkan dengan rate decreased compared to the realized economic growth in the
realisasi pertumbuhan ekonomi tahun sebelumnya sebesar 2,3%. previous year which was at 2.3%. This decrease was due to the
Penurunan tersebut terjadi karena perekonomian dari Negara unsatisfactory economic growth of Japan in 2018. The economic
Jepang yang kurang memuaskan tahun 2018. Perekonomian growth of Japan was estimated at the rate of 0.8%. This rate was
Jepang mengalami pertumbuhan ekonomi dengan estimasi sebesar far below the rate achieved in the previous year which was at
0,8%,. Angka ini jauh lebih rendah dibandingkan dengan tahun 1.9%. On the other hand, the United States managed to achieve
sebelumnya yang berada pada angka 1,9%. Di sisi lain, Amerika economic growth estimation in 2018 at the rate of 2.9%, which
Serikat berhasil mencatatkan estimasi pertumbuhan ekonomi increased significantly compared to that of 2017 which was 2,2%.
tahun 2018 sebesar 2,9%, meningkat tajam bila dibandingkan
realisasi pertumbuhan tahun 2017 sebesar 2,2%.
Walaupun laju pertumbuhan ekonomi dunia di awal tahun 2018 Despite the significant pace of economic growth at the beginning
terbilang cukup tajam, namun mendekati pertengahan tahun of 2018, the global economic growth became stagnant from the
hingga akhir tahun pertumbuhan ekonomi dunia menjadi stagnan. mid to the end of the year.
Faktor utama kondisi tersebut adalah perang dagang antara The main factor of this condition was the trade war between the
Amerika Serikat dengan China. Kebijakan proteksionis Presiden United States and China. The protectionist policy of President
Donald Trump dapat menyebabkan perlambatan ekonomi yang Donald Trump caused a considerable economic deceleration.
dalam, terlebih karena pertempuran dagang tersebut bertepatan Moreover, it became more significant due to coinciding with the
dengan naiknya suku bunga The Fed. increase in The Fed Fund Rate.
Perlambatan pertumbuhan ekonomi terlihat jelas di China yang The economic growth deceleration can be clearly seen in China
tercatat sebesar 6,6% pada tahun 2018 berdasarkan laporan yang which was at 6.6% at 2018 based on the report released by the
dirilis oleh Biro Statistik Nasional (NBS) China. Angka pertumbuhan National Bureau of Statistics (NBS) of China. This growth rate was
tersebut merupakan level terendah dalam 28 tahun terakhir atau the lowest in the last 28 years since 1990. This also became the
sejak tahun 1990. Rendahnya pertumbuhan ekonomi terbesar second of the lowest economic growth rate in the world and
kedua di dunia tersebut memicu kekhawatiran akan pertumbuhan triggered the concern about the future global economic growth.
ekonomi dunia secara keseluruhan di masa yang akan datang.
Di Indonesia, pertumbuhan ekonomi dapat dilihat pada data Badan In Indonesia, the economic growth can be seen from the data
Pusat Statistik yang melaporkan bahwa realisasi pertumbuhan collected by the Central Statistics Agency (BPS) which reported
ekonomi Indonesia di tahun 2018 berada pada level 5,17%. that the realized economic growth of Indonesia in 2018 was at the
Pertumbuhan ekonomi tahun 2018 yang didukung oleh stabilitas rate of 5.17%. This rate was supported by the stable growth of
pertumbuhan konsumsi rumah tangga, konsumsi pemerintah household consumption, government consumption, and increase
dan peningkatan investasi tersebut tercatat meningkat bila in investment compared to the growth in 2017 which was 5.07%.
dibandingkan dengan pertumbuhan tahun 2017 sebesar 5,07%. Although the growth target set in 2018 State Budget (APBN) which
Walaupun angka angka pertumbuhan tahun 2018 belum dapat at 5.4% could not be achieved, It was the most decent growth
mencapai target yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan in the last 5 (five) years. BPS recorded that the Gross Domestic
Belanja Negara (APBN) 2018 sebesar 5,4%, namun realisasi Product (GDP) in 2018 at Rp14,837.4 trillion and GDP per Capita
pertumbuhan tersebut merupakan yang terbaik sejak 5 (lima) at USD3,927.

tahun terakhir. BPS mencatatkan jumlah Produk Domestik Bruto

Kilas Kinerja 2018
(PDB) 2018 sebesar Rp14.837,4 triliun dan PDB Per Kapita sebesar
USD3.927.
Realisasi tingkat inflasi pada tahun 2018 berada pada level 3,13% The realization of inflation rate in 2018 was at the level of 3.13%. It
lebih rendah dari tahun sebelumnya sebesar 3,61%. Tingkat was lower than the previous year which was at 3.61%. The controlled
inflasi yang terkendali tersebut telah sesuai dengan prediksi yang inflation rate has been in accordance with the prediction stated in
tertuang pada APBN 2018 sebesar 3,5% dan juga berada pada the 2018 APBN which was 3.5% and was in the target range set by
Laporan Manajemen
kisaran target Bank Indonesia pada level 3,5% plus minus 1%. Bank Indonesia which at the level of 3.5% plus minus 1%.
Management Report
Selain itu, seiring dengan menguatnya perekonomian Amerika In addition, along with the economic strengthening of the Unites
Serikat, The Fed secara agresif melakukan akselerasi kenaikan States, The Fed aggressively accelerated the increase of the Fund
tingkat suku bunga yang menyebabkan pelemahan nilai tukar Rate which caused the weakening of currency exchange rate of
mata uang negara-negara berkembang terhadap dolar Amerika developing countries against the US Dollar, including Rupiah which
Serikat (AS), termasuk rupiah yang terdepresiasi sebesar 6,89% was depreciated by 6.89% annually according to the data collected
secara tahunan berdasarkan data yang dihimpun oleh Kementerian by the Ministry of Finance. Since the beginning of 2018, Rupiah
Keuangan. Sejak awal tahun 2018, nilai tukar rupiah terhadap exchange rate against the US Dollar kept depreciated to reach
Company Profile
Profil Perseroan
dolar AS terus tergerus hingga menembus Rp15.000 per dolar Rp15,000 per US Dollar. The Ministry of Finance recorded that
AS. Kementerian Keuangan mencatatkan nilai tukar rupiah Rupiah exchange rate against US dollar in 2018 was at the level
terhadap dolar AS secara rata-rata di tahun 2018 berada pada of Rp14,247 on average. This rate has exceeded the assumption
level Rp14.247, angka tersebut telah melebihi asumsi Anggaran of 2018 State Budget (APBN) which was at the level of Rp13,400
Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2018 pada level Rp13.400 per US Dollar.
per dolar AS. .

TINJAUAN OPERASIONAL PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW PER BUSINESS SEGMENT
Perseroan memiliki segmen usaha yang menunjang kinerja finansial The Company has established business segments to support its
Perseroan bergerak pada penyediaan platform digital untuk finance as a company engaged in facilitating business opportunities
memberikan kesempatan berbisnis kepada seluruh masyarakat for all people of Indonesia. The Company provided various services
Indonesia. Perseroan menyediakan berbagai layanan yang bisa which can be used by all partners to make transactions, including
digunakan oleh para mitra untuk bertransaksi, mulai dari pulsa, the purchase of phone credit, data packages, PPOB, money transfer,
paket data, PPOB, transfer uang, pinjaman, hingga tiket kereta loan, and train ticket, as well as large trade in telecommunications
api, partner dengan e-commerce seperti Tokopedia, Lazada, Olx, equipment, computers, and spare parts, mobile phone top-up
bidang perdangangan besar peralatan telekomunikasi, komputer, vouchers. The Company also partners up with e-commerces such
dan suku cadangnya, voucher isi ulang pulsa telepon seluler. as Tokopedia, Lazada, and Olx.

Kinerja dan produktivitas Perseroan di tahun 2018 dinilai sangat In 2018, the Company has made encouraging performance and

menggembirakan dilihat dari langkah strategis yang telah productivity. It can be seen from strategic steps taken by the
diterapkan oleh Perseroan di tahun 2018 meliputi memperbaiki Company throughout 2018 inculding improving the application
aplikasi dengan teknologi terkini, memberikan pelayanan yang with the latest technology, providing broader services which are
lebih luas dan relevan dengan pasar, dan melakukan efisiensi relevant to the market, and conducting efficiency in running busess
dalam menjalankan proses bisnis sehingga bisa memberikan nilai process in order to generate added value to all stakeholders.
tambah terhadap semua pemangku kepentingan.
Adapun rincian penjualan PT Kioson Komersial Indonesia Tbk The sales detail of PT Kioson Komersial Indonesia Tbk based on the
berdasarkan jenis produk adalah sebagai berikut: type of products is as follows:

Produk digital / Digital Product 2.557.148.876.737 1.095.955.444.842
E-Commerce 7.767.839.184 31.207.493.653
PPOB (Payment Point Online Bank) 2.038.868.006 2.763.823.594
Lain-lain / Others 299.603.108 149.659.318
Jumlah / Total 2.567.255.187.035 1.130.076.421.407

Sebagai hasilnya, pada tahun 2018 Perseroan mencatatkan realisasi As the result, the Company managed to post realization total
mitra sebesar 58.000 mitra Kioson, naik 93,33% bila dibandingkan partner of Kioson amounted to 58,000 partners in 2018. It
dengan tahun 2017. increased by 93.33% compared to that of 2017.
TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW

Uraian mengenai kinerja keuangan ini disusun berdasarkan Laporan The description on the financial review is prepared based on the
Keuangan Konsolidasian Perseroan yang disajikan sesuai dengan Consolidated Financial Report of the Company which is presented
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku according tot the Standard Statemen of Financial Accounting (PSAK)
umum di Indonesia untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 generally applied in Indonesia for the year ending of December 31,
Desember 2018. Laporan keuangan tersebut telah diaudit oleh 2018. The financial report had been audited by Public Accounting
Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dengan opini wajar dalam Firm Mothan & Partners with the opinion of “fairly in all materal
semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Kioson respects”. The consolidated financial position of PT Kioson
Komersial Indonesia Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember Komersial Indonesia Tbk and Subsidiaries on December 31, 2018,
2018, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasian untuk as well as the financial performance and consolidated cash flow
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai atau tidak sesuai for the year ending on that date had been in accordance with the
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standard of Financial Accounting in Indonesia.
Bahasan kinerja keuangan Perseroan, disampaikan dengan The discussion on financial performance of the Company is
memperhatikan penjelasan pada catatan Laporan Keuangan presented by taking into account the explanation stated in the note
Konsolidasi dari pihak auditor eksternal sebagai bagian yang tidak of Consolidated Financial Statement from the external auditor as
terpisahkan dari Laporan Tahunan ini. an inseparable part from this Annual Report.
Uraian / Description 2018 2017 Nominal /
%
Nominal
Aset / Assets
Aset Lancar / Current Assets 221.999.958.382 218.813.621.823 3.186.336.559 1.46%
Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets 27.644.798.994 30.797.253.382 (3.152.454.388) -10.24%
Jumlah Aset / Total Assets 249.644.757.376 249.610.875.205 33.882.171 0.01%
Liabilitas / Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek / Current Liabilities 138.165.150.765 155.814.019.595 (17.648.868.830) -11.33%
Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities 2.171.245.037 10.781.488.317 (8.610.243.280) -79.86%
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 140.336.395.802 166.595.507.912 (26.259.112.110) -15.76%
Ekuitas / Equity 109.308.361.574 83.015.367.293 26.292.994.281 31.67%
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilities and
249.644.757.376 249.610.875.205 33.882.171 0.01%
Equity
Sampai dengan akhir tahun 2018, Perseroan berhasil mencatatkan Until the end of 2018, the Company managed to record an increase
kenaikan aset menjadi sebesar Rp33.882.171 atau 0.01%. in assets by Rp33,882,171 or 0.01%. As of December 31, 2018,
Liabilitas per tanggal 31 Desember 2018 tercatat sebesar Liabilities were recorded at Rp140,336,395,802. It decreased by
Rp140.336.395.802, turun Rp26.259.112.110 atau -15.76%. Rp26,259,112,110 or -15.76%. Changes in the value of assets and
Perubahan pada nilai aset dan liabilitas per tanggal 31 Desember liabilities as of December 31, 2018 was due to the increase in the
2018 tersebut menyebabkan nilai ekuitas meningkat sebesar value of equity by Rp26,292,994,281 or 31.67%.
Rp26.292.994.281 atau 31,67%.
LAPORAN LABA RUGI PROFIT LOSS STATEMENT

Laporan Laba (Rugi) Profit (Loss) Statement
Kinerja Perseroan pada tahun 2018 dapat dilihat dari nilai Penjualan The Company’s performance in 2018 can be seen from the value of the
Bersih Perseroan yang tercatat sebesar Rp2.567.255.187.035, naik Company’s Net Sales which was recorded at Rp2,567,255,187,035.
Rp1.437.178.765.628 atau 127,18% bila dibandingkan dengan It increased by Rp1,437,178,765,628 or 127.18% compared to
tahun 2017 sebesar Rp1.130.076.421.407. that of 2017 which was Rp1,130,076,421,407.

Kenaikan Penjualan Bersih Perseroan di tahun 2018 tersebut The increase in the Company’s Net Sales in 2018 was

Kilas Kinerja 2018
diiringi dengan peningkatan Beban Pokok Penjualan yang tercatat accompanied by an increase in Cost of Sales which was recorded
sebesar Rp2.514.491.081.129, turun Rp1.403.688.745.039 at Rp2,514,491,081,129. It decreased by Rp1,403,688,745,039
atau 126,37% bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar or 126.37% compared to that of 2017 which was
Rp1.110.802.336.090. Secara keseluruhan, Laba Tahun Berjalan Rp1,110,802,336,090. In general, the Company’s Profit for the
Perseroan di tahun 2018 mengalami penurunan menjadi Year in 2018 decreased to Rp1,559,946,900 compared to that of
Rp1.559.946.900 bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar 2017 which was Rp2,938,312,334
Rp2.938.312.334.
Laporan Manajemen
Management Report
Nominal / Nominal %
Penjualan Bersih / Net Sales 2.567.255.187.035 1.130.076.421.407 1.437.178.765.628 127.18%
Beban Pokok Penjualan / Cost of Goods Sold (2.514.491.081.129) )1.110.802.336.090( )1.403.688.745.039( 126.37%
Laba Bruto / Gross Profit 52.764.105.906 19.274.085.317 33.490.020.589 173.76%
Beban Usaha / Operating Expenses )29.065.845.059( (18.873.466.788) )10.192.378.271( 54%
Laba Sebelum Pajak / Profit Before Tax 3.379.070.964 3.602.842.907 )223.771.943( -6,21%
Laba Tahun Berjalan / Profit for the Year 1.559.946.900 2.938.312.334 )1.378.365.434( -46.91%
Company Profile
Profil Perseroan
Laba Komprehensif Tahun Berjalan / Comprehensive Profit
1.077.556.781 2.872.895.917 )1.795.339.136( -62,49%
for the Year
Rasio Keuangan Financial Ratio

Rasio Laba terhadap Jumlah Aset (%) / Return on Assets Ratio (%) 0,62% 1,18%
Rasio Laba terhadap Ekuitas (%) / Retun on Equity Ratio (%) 1,43% 3,54%

Marjin Laba Bruto (%) / Gross Profit Margin (%) 2,06% 1,71%
Marjin Laba Usaha (%) / Operating Profit Margin (%) 0,06% 0,26%
Rasio Lancar (x) / Current Ratio (x) 160,68% 140,43%
Rasio Kas (x) / Cash Ratio (x) 13,30% 25,25%
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas (x) / Debt to Equity Ratio (x) 128,39% 200,68%
Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset (x) / Debt to Total Assets Ratio (x) 56,21% 66,74%
Kemampuan Perseroan dalam mencetak laba dapat diukur The Company’s ability to generate profits can be measured by the
dari besaran Rasio Profitabilitasnya. Rasio Profitabilitas adalah amount of its Profitability Ratio. Profitability Ratio is a comparison
perbandingan yang dihitung untuk mengetahui kemampuan calculated in order to determine the Company’s ability to earn
perusahaan untuk mendapatkan laba dari pendapatan terkait profits from sales-related income, assets and equity based on

penjualan, aset dan ekuitas berdasarkan dasar pengukuran certain measurement bases.

tertentu.
Pada tahun 2018, Rasio Laba terhadap Jumlah Aset (ROA) tercatat In 2018, the Return on Assets (ROA) ratio was recorded at 0.62%.
sebesar 0,62% lebih rendah bila dibandingkan dengan tahun It was lower than that of 2017 which was recorded at 1.18%.
2017 yang tercatat sebesar 1,18%. Hal tersebut menunjukkan This shows that the Company is able to generate revenue from its
bahwa kemampuan Perseroan untuk menghasilkan pendapatan assets.
dari asetnya.
Rasio Laba terhadap Ekuitas (ROE) sampai dengan akhir tahun The Return on Equity (ROE) ratio until the end of 2018 was at
2018 tercatat sebesar 1,43% lebih tinggi bila dibandingkan 1.43%. It was higher than that of 2017 which was recorded at
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar 3,54% . Hal tersebut 3.54%. This shows the Company is able to generate income from
menunjukkan bahwa menggambarkan Perseroan untuk its equity.
menghasilkan pendapatan dari ekuitasnya.

PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES
Secara Keseluruhan, Perseroan mencatatkan pendapatan tahun In general, the Company recorded revenues in 2018 amounting
2018 sebesar Rp2.567.255.187.035, naik Rp1.437.178.765.628 to Rp2,567,255,187,035, increased by Rp1,437,178,765,628
atau 127,2% bila dibandingkan dengan jumlah pendapatan tahun or 127.2% compared to the total income in 2017 which was
2017 sebesar Rp1.130.076.421.407. Faktor utama peningkatan Rp1,130,076,421,407. The main factor in the increase in business
pendapatan segmen usaha tahun 2018 antara lain karena segment revenues in 2018 was due to the increase in sales of digital
kenaikan penjualan produk digital di tahun 2018 yaitu sebesar products in 2018, which amounted to Rp2,557,148,876,737 or
Rp2.557.148.876.737 meningkat sebesar Rp1.461.193.431.895 increased by Rp1,461,193,431,895 compared to that of 2017
dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar Rp1.095.955.444.842. which was Rp1,095,955,444,842.
ASET ASSET
Pada akhir tahun 2018, jumlah aset Perseroan tercatat sebesar At the end of 2018, the Company’s assets were recorded at
Rp249.644.757.376 yang terdiri dari 1,46% aset lancar dan Rp249,644,757,376 consisting of 1.46% of current assets
-10,24% aset tidak lancar. Nilai jumlah aset ini meningkat and -10.24% of non-current assets. The value of the total
Rp33.882.171 atau 0,01% dibandingkan tahun 2017 sebesar assets increased by Rp33,882,171 or 0.01% compared to 2017
Rp249.610.875.205. Peningkatan aset tersebut disebabkan amounting to Rp249,610,875,205. The increase in assets was due
konsolidasi aset dengan PT Narindo Solusi Komunikasi (NSK) pada to asset consolidation with PT Narindo Solusi Komunikasi (NSK) in
tahun 2018. 2018
Aset Lancar Current assets

%
Nominal
Kas dan Setara Kas / Cash and Cash Equivalent 18.369.783.915 39.335.780.409 (20.965.996.494) -53,30%
Piutang Usaha / Account Receivables 73.698.822.047 75.043.365.557 (1.344.543.510) -1,79%
Piutang Lain-lain / Other Receivables 3.050.000 93.737.700 (90.687.700) -96,75%
Persediaan / Inventory 86.766.665.739 63.679.626.666 23.087.039.073 36,24%
Pajak Dibayar di Muka / Prepaid Taxes 111.549.346 83.251.568 28.297.778 33,99%
Aset lancar lainnya / Other Current Assets 43.050.087.335 40.577.859.923 2.472.227.412 6,09%
Jumlah / Total 221.999.958.382 218.813.621.823 3.186.336.559 1.46%
Per 31 Desember 2018, Perseroan berhasil mencatatkan jumlah Total current assets of the Company as of December 31, 2018 stood
aset lancar sebesar Rp219 miliar, naik Rp215 miliar atau 5.882% at Rp219 billion, increased by Rp215 billion or 5.882% compared
bila dibandingkan nilai per 31 Desember 2017 sebesar Rp4 miliar. to that of December 31, 2017 at Rp4 billion. Such increase was
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh konsolidasi mainly caused by consolidation with PT Narindo Solusi Komunikasi
dengan PT Narindo Solusi Komunikasi yang menyebabkan aset which increased current assets in 2018
lancar naik pada tahun 2018.
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

%
Nominal
Uang muka / Advances 205.000.000 9.023.549 195.976.451 2171.80%
Aset tetap – bersih / Fixed Assets - Net 2.687.326.897 4.351.353.968 (1.664.027.071) -38.24%
Aset tak berwujud – bersih / Intangible Asset - Net 16.588.030.148 19.867.009.059 (3.278.978.911) -16.50%
Aset pajak tangguhan / Deferred Tax Assets 8.164.441.949 6.569.866.806 1.594.575.143 24.27%
Jumlah / Total 27.644.757.376 30.797.253.382 (3.152.496.006) -10.24%
Per 31 Desember 2018, Perseroan mencatatkan jumlah Aset As of December 31, 2018, the Company recorded the amount
Tidak Lancar sebesar Rp27.644.798.994, turun Rp3.152.496.006 of Non-Current Assets of Rp27,644,798,994, decreased by
atau -10,2% bila dibandingkan nilai per 31 Desember 2017 Rp3,152,496,006 or -10.2% compared to the value as of December
sebesar Rp30.797.253.382 miliar. Penurunan tersebut terutama 31, 2017 which was Rp30,797,253,382 billion. It was mainly due
disebabkan oleh penurunan pada aset tidak berwujud yaitu berupa to a decrease in intangible assets, namely amortization in software.
amortisasi pada perangkat lunak.

LIABILITAS LIABILITY

Kilas Kinerja 2018
Pada akhir tahun 2018, jumlah Liabilitas Perseroan tercatat At the end of 2018, the Company’s Liabilities amounted to
sebesar Rp140.336.395.802 yang terdiri dari -11,33% Liabilitas Rp140,336,395,802 consisting of -11.33% of Current Liabilities
Jangka Pendek dan -79,86% Liabilitas Jangka Panjang. Nilai and -79.86% of Non-Current Liabilities. The value of this liabilities
jumlah Liabilitas ini menurun Rp26.259.112.110 atau -15,76% decreased by Rp26,259,112,110 or -15.76% compared to that of
dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp166.595.507.912. 2017 which was Rp166,595,507,912.
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Laporan Manajemen
Management Report
%
Nominal
Utang bank / Bank Loan 133.000.000.000 135.000.000.000 (2.000.000.000) -1,48%
Utang usaha / Trade Payables 1.523.662.339 16.952.146.676 (15.428.484.337) -91,01%
Utang pajak / Tax Payables 2.788.492.552 3.644.022.220 (855.529.668) -23,48%
Beban masih harus dibayar / Accrued Expenses 570.000.000 217.850.699 352.149.301 161,65%
Jumlah / Total 138.165.150.765 155.814.019.595 (17.648.868.830) -11,33%
Company Profile
Profil Perseroan
Per 31 Desember 2018, Perseroan berhasil mencatatkan jumlah As of December 31, 2018, the Company managed to record
Liabilitas Jangka Pendek sebesar Rp156 miliar, naik Rp152 miliar the Current Liabilities of Rp138,165,150,765, decreased by
atau 3.825% bila dibandingkan nilai per 31 Desember 2017 Rp17,648,868,830 or -11.33% compared to the value as of
sebesar Rp4 miliar. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh December 31, 2017 which was Rp155,814,019,595. The decrease
hutang bank dan hutang usaha lainnya. was mainly due to bank loans and other trade payables.
Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities

%
Nominal
Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan / Estimated
2.171.245.037 657.757.469 1.513.487.568 230,10%
liabilities for employees’ benefits
Utang pihak berelasi / Due to Related Parties - 10.123.730.848 (10.123.730.848) -100%
Jumlah / Total 2.171.245.037 10.781.488.317 (8.610.243.280) -79,86%
Per 31 Desember 2018, Perseroan berhasil mencatatkan jumlah As of December 31, 2018, the Company managed to record the
Liabilitas Jangka Panjang sebesar Rp11 miliar, turun Rp22 miliar amount of Non-Current Liabilities of Rp2,171,245,037, decreased
atau -67% bila dibandingkan nilai per 31 Desember 2017 sebesar by Rp8,610,243,280 or -79.86% compared to the value as of

Rp32 miliar. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh December 31, 2017 which was Rp10,781,488,317. The decrease

penurunan utang pihak berelasi. was mainly caused by decrease in due to related party.
EKUITAS EQUITY
%
Nominal
Modal ditempatkan dan disetor penuh / Issued and Fully
71.723.850.000 65.000.000.000 6.723.850.000 10,34%
Paid-In Capital
Tambahan Modal Disetor – Bersih / Additional Paid-In

47.052.587.500 28.562.000.000 18.490.587.500 64,74%
Capital - Net
Defisit / Deficit (9.814.396.744) (10.851.847.086) 1.037.450.342 -9,56%
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik
Entitas Induk / Equity Attributable to Owners of The Parent 108.962.040.756 82.710.152.914 26.251.887.842 31,74%
Company
Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interest 346.320.818 305.214.379 41.106.439 13,47%
Jumlah Ekuitas / Total Equity 109.308.361.574 83.015.367.293 26.292.994.281 31,67%

Jumlah Ekuitas per 31 Desember 2018 tercapai Rp109.308.361.574, Total Equity as of 31 December 2018 reached Rp109,308,361,574,
naik Rp26.292.994.281 atau 31,67%. Peningkatan tersebut increased by Rp26,292,994,281 or 31.67%. The increase was due
disebabkan oleh adanya tambahan modal dari hasil konversi modal to the additional capital from the capital conversion results in 2018.
pada tahun 2018.
LAPORAN ARUS KAS CASH FLOW STATEMENT

%
Nominal
Arus kas dari (untuk) aktivitas operasi / Cash Flow from (for)
(33.530.614.347) (36.967.387.530) 3.436.773.183 -9,30%
Operating Activities
Arus kas dari (untuk) aktivitas investasi / Cash Flow from
(527.088.799) (34.867.865.151) 34.340.776.352 -98,49%
(for) Investing Activities
Arus kas dari (untuk) aktivitas pendanaan / Cash Flow from
13.091.706.652 67.606.536.355 (54.514.829.703) -80,64%
(for) Financing Activities
Kas dan setara kas awal tahun / Cash and Cash Equivalent
39.335.780.409 835.456.960 38.500.323.449 4608,30%
at the beginning of the Year
Kas dan setara kas akhir tahun / Cash and Cash Equivalent
18.369.783.915 39.335.780.409 (20.965.996.494) -53,30%
at the end of the Year
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS OPERASI CASH FLOW FROM (FOR) OPERATING ACTIVITIES
Arus kas dari kegiatan operasi menggambarkan pergerakan kas Cash flow from operating activities describes cash movements
untuk aktivitas operasi berupa transaksi pembiayaan konsumen, for operating activities such as consumer financing transactions,
transaksi bank sehubungan dengan transaksi kerjasama pembiayaan bank transactions in connection with joint financing cooperation
bersama, dan transaksi operasional dan non operasional lainnya. transactions, and other operational and non-operational
Pada tahun 2018, terdapat penurunan arus kas operasi yang cukup transactions. In 2018, there was a significant decrease in operating
signifikan sebesar Rp3.436.773.183 atau sebesar -9,30%. cash flows by Rp3,436,773,183 or -9.30%.
Nominal / Nominal %
Penerimaan Kas dari Pelanggan / Cash receipt from
2.568.599.730.544 1.113.217.100.958 1.455.382.629.586 130.74
customers
Pembayaran kas kepada pemasok / Cash paid to supplier (2.552.723.608.667) (1.131.686.736.993) (1.421.036.871.674) 125,57%
Pengeluaran kas operasional lainnya / Cash paid for other
(26.612.853.830) (13.399.278.698) (13.213.575.132) 98,61%
operating
Pembayaran pajak penghasilan / Income tax paid (4.056.834.789) (57.357.830) (3.999.476.959) 6972,85%
Pembayaran bunga / Interest paid (18.743.750.839) (5.181.666.667) (13.562.084.172) 261,73%
Penerimaan bunga / Interest receipt 6.703.234 140.551.700 (133.848.466) -95,23%
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi / Net Cash
(33.530.614.347) (36.967.387.530) 3.436.773.183 9,3%
Received from Operating Activities
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM (FOR) INVESTING ACTIVITIES
Arus kas dari Aktivitas Investasi tahun 2018 berjumlah sebesar Cash flows from Investing Activities in 2018 amounted to
Rp527.088.799, mengalami penurunan sebesar Rp34.340.776.352 Rp527,088,799, decreased by Rp34,340,776,352 or -98.49%
atau -98,49% bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar compared to that of 2017 which was Rp34,867,865.151.
Rp34.867.865.151.
%
Nominal
Perolehan aset tetap / Acquisition of fixed assets (527.088.799) (270.633.866) (256.454.933) 94,76%
Perolehan aset tidak berwujud / Acquisition of intangible
- (506.031.285) 506.031.285 -100%
assets
Akuisisi entitas anak / Acquisition of subsidiary - (34.091.200.000) 34.091.200.000 -100%
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi / Net Cash
(527.088.799) (34.867.865.151) 34.340.776.352 98,49%
Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM (FOR) FINANCING ACTIVITIES

Kilas Kinerja 2018
Arus kas dari kegiatan pendanaan pada tahun 2018 Cash flows from financing activities in 2018 amounted to
berjumlah Rp13.091.706.651 mengalami penurunan sebesar Rp13,091,706,651, decreased by Rp54,514,829,704 or -80.64%
Rp54.514.829.704 atau -80,64%. Bila dibandingkan dengan to that of 2017, which which was Rp67,606,536,355.
tahun2017 yaitu sebesar Rp67.606.536.355.
%
Nominal
Penerimaan dari penawaran umum perdana saham /
- 45.000.000.000 (45.000.000.000) -100%
Laporan Manajemen
Management Report
Received from initial public offering
Kenaikan utang bank / Bank Loan Increase (2.000.000.000) 9.000.000.000 11.000.000.000 122,22%
Utang pihak berelasi / Due to Related Parties - (34.091.200.000) 34.091.200.000 -100%
Penerimaan / Revenue - 61.271.636.407 (61.271.636.407) -100%
Pembayaran / Payment (10.123.730.848) (46.227.100.052) 36.103.369.204 -78,1%
Pembayaran biaya penawaran umum perdana saham /
- (1.438.000.000) 1.438.000.000 -100%
Payment for initial public offering
Kenaikan piutang pihak berelasi / Increase in Due to Related
- - - -
Parties
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan / Net Cash
Company Profile
Profil Perseroan
13.091.706.651 67.606.536.355 (54.514.829.704) -80,64%
Provided by Financing Activities
STRUKTUR PERMODALAN CAPITAL STRUCTURE

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG SOLVABILITY
Dalam mengukur kemampuan Perseroan untuk membayar utang In measuring its solvability, the Company uses Liquidity Ratio
usahanya, Perseroan menggunakan Rasio Likuiditas yang terdiri dari consisting of Current Ratio, Quick Ratio and Cash Ratio. The amount
Rasio Lancar, Rasio Cepat dan Rasio Kas. Besaran Rasio Likuiditas of the Liquidity Ratio can be used to measure the Company’s ability

dapat digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam to fulfill its obligations or pay its short-term debt.
memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya.
Pada tahun 2018, Rasio Lancar tercatat sebesar 140,43% lebih In 2018, the Current Ratio was recorded at 160.68%. It was higher
tinggi bila dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar than that of 2017 which was recorded at 140.43%.
92,14%.
Rasio Kas tahun 2018 tercatat sebesar 22,25% lebih tinggi bila The cash ratio for 2018 was recorded at 13.30%. It was higher
dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar 21,04%. than that of 2017 of 25.25%.
RASIO LIKUIDITAS LIQUIDITY RATIO

Perseroan juga memakai Rasio Solvabilitas untuk mengukur The Company also uses the Solvability Ratio to measure the amount

besarnya jumlah aset Perseroan yang dibiayai oleh utang. Rasio of the Company’s assets financed by debt. The Solvability ratio used
Solvabilitas yang dipakai Perseroan adalah Rasio Liabilitas terhadap by the Company is the Debt to Equity Ratio (DER) and the Debt to
Ekuitas (DER) dan Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset (DAR). Assets Ratio (DAR).
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas (DER) sampai dengan akhir tahun The Liability to Equity (DER) ratio until the end of 2018 was recorded
2018 tercatat sebesar 128,39% lebih rendah bila dibandingkan at 128.39%. It was lower than that of 2017 which was recorded
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar 200,68%. at 200.68%.
Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset (DAR) tahun 2018 tercatat The Liability to Total Assets (DAR) ratio in 2018 was recorded at
sebesar 56,21% lebih rendah bila dibandingkan dengan tahun 56.21%. It was lower than that of 2017 which was recorded at
2017 yang tercatat sebesar 66,74%. 66.74%.

RASIO SOLVABILITAS SOLVABILITY RATIO
Rasio ini disebut juga Ratio Leverage yaitu mengukur perbandingan This ratio is also called Ratio Leverage, which measures the
dana yang disediakan oleh pemiliknya dengan dana yang dipinjam comparison of funds provided by the owner with funds borrowed
dari kreditur Perseroan tersebut. Rasio ini dimaksudkan untuk from the creditors of the Company’s. This ratio aims to measure
mengukur sampai seberapa jauh aset Perseroan dibiayai oleh utang how far the Company’s assets financed by debt. This ratio shows an
rasio ini menunjukkan indikasi tingkat keamanan dari para pemberi indication of the level of security of the lenders (Banks).
pinjaman (Bank).
RASIO UTANG TERHADAP MODAL DEBT TO CAPITAL RATIO

Liabilitas / Liabilities 140.336.395.802 166.595.507.912
Liabilitas Bersih / Net Liabilities 121.966.611.887 127.295.727.503
Jumlah Ekuitas / Total Equity 109.308.361.574 83.015.367.293
Rasio Liabilitas Bersih terhadap Ekuitas / Net Debt to Equity Ratio 111,58% 153,34%
KOLEKTABILITAS PIUTANG RECEIVABLES COLLECTABILITY

Rata-rata pengumpulan piutang (collection period) Perseroan pada The average collection of receivables (collection period) of the
tahun 2018 tercatat sebesar 12 hari, lebih tinggi 9 hari atau 300% Company in 2018 is recorded at 12 days. It was 9 days higher or
bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar 3 hari. 300% compared to that 2017 which was 3 days.
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG INFORMATION AND MATERIAL FACTS OCCURRED
TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AFTER ACCOUNTANT REPORING DATE
AKUNTAN Throughout 2018, the Company did not have information and
Sepanjang tahun 2018, Perseroan tidak memiliki informasi dan material facts that occurred after the date of the accountant’s
fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. report.
PERBANDINGAN TARGET DAN REALISASI DI COMPARISON OF TARGETS AND REALIZATION IN

TAHUN 2018 2018
Proyeksi 2018 / Realisasi 2018 / Pencapaian /
Uraian / Description
2018 Projection Realization in 2018 Achievement
Pendapatan Usaha / Operating Income 4.200.000.000.000 2.567.255.187.035 63,60%
Beban Pokok Pendapatan dan Beban Langsung / Cost of
4.074.000.000.000 (2.514.491.081.129) -62,02%
Revenue and Direct Expenses
Laba Bruto / Gross Profit 126.000.000.000 52.764.105.906 138.80%
Laba sebelum Pajak / Profit before Tax 22.400.000.000 3.379.070.964 562,90%
Laba Tahun Berjalan / Profit for the Year 16.800.000.000 1.559.946.900 976,96%
TARGET/PROYEKSI TAHUN 2019 TARGET/PROJECTIONS FOR 2019

Berdasarkan asumsi-asumsi yang telah dijabarkan di atas, berikut According to the aforementioned assumptions, the following are
adalah target finansial Perseroan untuk tahun buku 2019: the Company’s financial targets for 2019 fiscal year:
Realisasi 2018 / Proyeksi 2019 / Peningkatan /
Uraian / Description
Realization in 2018 2019 Projection Improvement
Pendapatan Usaha / Operating Income 2.567.255.187.035 4.747.792.000.000 84.9%
Beban Pokok Pendapatan dan Beban Langsung / Cost of
(2.514.491.081.129) (4.660.706.000.000) 85.4%
Revenue and Direct Expenses
Laba Bruto / Gross Profit 52.764.105.906 87.086.000.000 65.1%
Laba sebelum Pajak / Profit before Tax 3.379.070.964 25.321.000.000 649.4%
Laba Tahun Berjalan / Profit for the Year 1.559.946.900 18.991.000.000 1.118,2%

PROSPEK USAHA 2019 BUSINESS PROSPECTS IN 2019

Kilas Kinerja 2018
Pada tahun 2018 Perseroan telah mengambil langkah strategis In 2018 the Company took a strategic step by partnering with
dengan menjalin kerjasama dengan PT Pos Indonesia dengan PT Pos Indonesia by utilizing the Kioson partnership network to
memanfaatkan jaringan kemitraan Kioson untuk menjadi become an extension of the Company’s services. Kioson agents
perpanjangan layanan perseroan. Agen Kioson akan masuk dalam will be included in the PT Pos Indonesia logistics system, making
system logistik PT Pos Indonesia sehingga memudahkan konsumen it easier for e-commerce consumers to enter the second and third
e-commerce masuk ke daerah lapis kedua dan ketiga. Kerja sama tier areas. This collaboration is the Company’s effort to connect the
ini adalah upaya Perseroan dalam menjembatani undeserved undeserved markets with the digital world through o2o (online to
Laporan Manajemen
market dengan dunia digital lewat bisnis o2o (online to offline). offline) business. In additin, the Company had more than 58,000
Management Report
Disamping itu, hingga akhir tahun 2018 Perseroan telah memiliki partners spread across 384 cities in Indonesia until the end of 2018.
lebih dari 58.000 mitra yang tersebar di 384 kota di Indonesia.
ASPEK PEMASARAN MARKETING ASPECT

Perseroan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang The Company is a technology company that provides a digital
menyediakan platform digital untuk memberikan kesempatan platform to provide business opportunities to all Indonesian people.
berbisnis kepada seluruh masyarakat Indonesia. Perseroan The Company involves MSME business traders through an online
melibatkan pedagang usaha UMKM melalui sistem belanja online shopping system by providing tablet devices that already have
Company Profile
Profil Perseroan
dengan menyediakan perangkat tablet yang telah memiliki aplikasi Kioson application installed as a means of transactions, especially
Kioson sebagai sarana bertransaksi khususnya di kota-kota lapis in second tier cities in Indonesia. The Kioson application can also be
kedua di Indonesia. Aplikasi Kioson juga dapat diunduh dengan downloaded using a smartphone or tablet for traders who want to
menggunakan smartphone atau tablet bagi pedagang yang use their own devices. The products offered by the Company consist
ingin menggunakan perangkatnya sendiri. Produk-produk yang of 4 (four) categories namely e-commerce (products/goods such as
ditawarkan oleh Perseroan terdiri dari 4 (Empat) kategori yaitu fashion, office equipment, medical and beauty devices, electronics
e-commerce (produk/barang), misalnya fashion, peralatan kantor, and gadgets), non-e-commerce digital products, (telephone credit,

alat kesehatan dan kecantikan, elektronik dan gadget, Produk electricity tokens), payment counters (such as payment of telephone
Digital non e-commerce, (misalnya pulsa telepon, token listrik) bills, PAM bills, etc.), and Financial Service Agents (Banking Agents
Loket Pembayaran (seperti pembayaran tagihan telepon, tagihan of Laku Pandai, Insurance and multifinance). All of these products
PAM, dan lain-lain) dan Agen Layanan Keuangan (Agen Perbankan are displayed on tablets at Kioson’s partners.
Laku Pandai, Asuransi dan multifinance). Semua produk-produk
tersebut ditampilkan dalam tablet yang ada di mitra Kioson.
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki strategi In carrying out its business activities, the Company has the following
usaha sebagai berikut: business strategies:
• Berfokus pada kesenjangan digital (digital gap) • Focusing on digital gaps (digital gap)
• Perseroan berfokus dalam mengembangkan produk tablet dan • Focusing on developing tablet products and Kioson applications

aplikasi Kioson dengan fitur-fitur yang mudah dimengerti dan with features that are easily understood and used by partners

digunakan oleh para mitra
• Aktif berpartisipasi dalam seminar-seminar berskala Nasional • Actively participating in National and International seminars.
dan Internasional.
• Mengembangkan kemitraan dengan UMKM secara luas dan • Developing partnerships with MSMEs widely and quickly
cepat
• Mengisi Produk unggulan di platform Kioson. • Filling in Superior Products on the Kioson Platform.
REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL REALIZATION OF USE OF PROCEEDS FROM PUBLIC

PENAWARAN UMUM OFFERING

Realisasi terhadap penggunaan dana dari hasil konversi efek yang Realization of the use of proceeds from securities convertible to
dapat dikonversi menjadi saham sebesar Rp25.214.437.500 telah shares was Rp25,214,437,500 and was used as working capital as
direalisasikan seluruhnya sebagai modal kerja per 31 Desember of December 31, 2018.
2018.

Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank

05
TUJUAN PENERAPAN GCG OBJECTIVES OF GGC IMPLEMENTATION
Tata Kelola Perusahaan yang Baik atau Good Corporate Governance Good Corporate Governance (GCG) must be implemented in
(GCG) harus diterapkan untuk memastikan setiap insan Perusahaan order to ensure all personnel of the Company demonstrating
menunjukkan perilaku yang baik dan selalu berusaha untuk good behavior and making efforts to give their bes performance
memberikan performa terbaik untuk Perusahaan. Tujuan dari to the Company. The implementation of Good Corporate
penerapan tata kelola perusahaan yang baik adalah agar pihak- Governance aims to make parties that play roles in running the
pihak yang berperan dalam menjalankan perusahaan dapat Company understand, as well as implement the functions and roles
senantiasa memahami, serta menjalankan fungsi dan peran sesuai according to their authorities and responsibilities. Those parties are
dengan wewenang dan tanggung jawab. Pihak yang berperan the Shareholders, Board of Commissioners, Committees, Board of
diantaranya meliputi pemegang saham, Dewan Komisaris, Komite, Directors, Head odf Units, and employees.
Direksi, Pimpinan Unit dan karyawan.
DASAR HUKUM PENERAPAN GCG LEGAL BASIS OF GCG IMPLEMENTATION

Konsep GCG adalah konsep pada umumnya diterapkan oleh The concept of Good Corporate Governance is commonly
seluruh perusahaan di Indonesia. Konsep ini menyangkut struktur implemented by companies in Indonesia. This concept is related
Perseroan, yang terdiri dari unsur-unsur Rapat Umum Pemegang to the structure of the Company which consists of General
Saham (RUPS), Direksi dan Komisaris sehingga dapat terjalin sebuah Meeting of Shareholders (GMS), Board of Direcotors, and Board
hubungan dan mekanisme kerja, pembagian tugas, kewenangan of Commissioners so as to establish a work relationship and
dan tanggung jawab yang harmonis, baik secara intern maupun mechanism, duties distribution, harmonious authorities and
ekstern dengan tujuan meningkatkan nilai perusahaan demi responsibilities, may be built internally and externally with the
kepentingan shareholders dan stakeholders. objection to enhance corporate value for the interest of the
shareholders and stakeholders.
Dasar hukum yang mengatur penerapan GCG dapat dilihat Legal basis which regulates the GCG implementation can be seen
dalam Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 in the Law of Limited Liabilities Companies No. 40 of 2017 (further
(selanjutnya disebut UUPT). Prinsip-prinsip Good Corporate addressed as UUPT). Good Corporate Governance shall be reflected
Governance harus mencerminkan hal-hal sebagai berikut: from several principles as follows:

1. Transparansi 1. Transparency

Kilas Kinerja 2018
Adalah keterbukaan yang diwajibkan oleh undang-undang, Transparency is a principle required by the law. This principle
seperti misalnya mengumumkan pendirian PT dalam Tambahan includes the announcement of the Company establishment
Berita Negara Republik Indonesia ataupun surat kabar. Serta in the State Gazette of Republic of Indonesia or Newsletters.
keterbukaan yang dilakukan oleh Perusahaan menyangkut The transparency of the Company also includes openness of
masalah keterbukaan informasi ataupun dalam hal penerapan information, management, as well as accurate, clear, and timely
manajemen keterbukaan, informasi kepemilikan Perseroan ownership information of the Company to the shareholders
yang akurat, jelas dan tepat waktu baik kepada shareholders and stakeholders.
Laporan Manajemen
maupun stakeholders.
Management Report
2. Akuntabilitas 2. Accountability
Adanya keterbukaan informasi dalam bidang finansial, dalam In the context of financial information disclosure, there are
hal ini, ada dua pengendalian yang dilakukan oleh Direksi two controlling function performed by the Board of Directors
dan Komisaris. Direksi menjalankan operasional perusahaan, and Board of Commissioners. The Board of Directors runs the
sedangkan Komisaris melakukan pengawasan terhadap Company’s operations, while the Board of Commissioners
jalannya perusahaan oleh Direksi, termasuk pengawasan performs the supervisory functions towars the Company’s
keuangan. Sehingga sudah sepatutnya dalam suatu Perseroan, management performed by the Board of Directors, including
Komisaris Independen mutlak diperlukan kehadirannya. the supervision on financial aspects. Therefore, Independent
Company Profile
Profil Perseroan
Sehingga ada jaminan tersedianya mekanisme, peran dan Commissioners is needed in order to ensure the presence
tanggung jawab jajaran manajemen yang profesional atas of mechanisms, roles, and responsibilities of professional
semua keputusan dan kebijakan yang diambil sehubungan management on all decisions and policies related to the
dengan aktivitas operasional Perseroan. operational activities of the Company.
3. Pertanggungjawaban 3. Responsibility
Pertanggungjawaban Perseroan baik kepada shareholders The Company’s responsibility to the Shareholders and
maupun stakeholders dengan tidak merugikan kepentingan Stakeholders is carried out by not harming the interest of

para shareholders maupun anggota masyarakat secara luas. Shareholders and larger communities. This UUPT emphasizes
Yang ditekankan dalam UUPT ini adalah bahwa Perseroan that the Company shll uphold the applicable laws and
wajib berpegang teguh pada hukum dan undang-undang yang regulations.
berlaku.
4. Independensi Prinsip 4. Independency
Independensi atau kemandirian adalah prinsip yang diperlukan Independency is a principle needed by the Management of the
bagi seluruh Pengurus Perseroan dalam menjalankan tugasnya Company in carrying out its duties according tot provisions in
sesuai dengan aturan-aturan dalam Anggaran Dasar Perseroan the Articles of Association or other Guidelines. The management
atau Pedoman yang telah disusun. Pengurus Perseroan dalam of the Company at any level is not allowed to establish a policy
level apapun tidak diperkenankan membuat suatu kebijakan if it is influenced by other parties having affiliation, family and
jika hal tersebut dipengaruhi oleh pihak lain yang memiliki management relationships, share ownership or relationship

hubungan afiliasi, keluarga, kepengurusan, kepemilikan saham, with government officials. In GCG, this independency principle

atau memiliki hubungan dengan pejabat pemerintahan. Dalam is embodied by a commitment and a statement from the
GCG, prinsip independensi ini digambarkan dengan komitmen Company’s management that it has performed the duties in
dan pernyataan dari Pengurus Perseroan bahwa yang accordance with the prepared guidelines.
bersangkutan menjalankan tugas sesuai dengan pedoman
yang sudah disusun.
5. Keadilan 5. Fairness
Prinsip keadilan menjamin bahwa setiap keputusan dan The principle of fairness ensures that each decision and policy
kebijakan yang diambil adalah demi kepentingan seluruh is for the interest of all related parties, namely customers,
pihak yang terlibat, baik itu pelanggan, shareholders ataupun shareholders and society. This principle is stated in UUPT
masyarakat luas. Prinsip keadilan ini tercantum dalam UUPT concerning share, that each share in similar classification grants
mengenai saham, bahwa setiap saham dalam klasifikasi yang similar right to its holder. This indicates fairness element (non-
sama memberikan kepada pemegangnya hak yang sama. Ini discriminative) among shareholders in similar classification
menunjukkan unsur fairness (nondiskriminatif) antar pemegang to gain their rights, including the right to propose the
saham dalam klasifikasi yang sama untuk memperoleh hak- implementation of GMS, the right to propose particular agenda
haknya, seperti hak untuk mengusulkan dilaksanakannya for GMS, and so forth.
RUPS, hak untuk mengusulkan agenda tertentu dalam RUPS,
dan lain-lain.

Kioson percaya bahwa penerapan Tata Kelola Perusahaan yang The implementation of Good Corporate Governance for KIOSON
baik merupakan faktor pendukung untuk mencapai visi, misi dan is a key factor to pursue the vision, mission and values of the
nilai-nilai Perseroan. Oleh karena itu, Kioson memiliki komitmen Company. To that end, KIOSON possesses a commitment to
untuk selalu menerapkan tata kelola perusahaan dalam seluruh always adopt corporate governance in all operational activities of
kegiatan operasional Perseroan. the Company.
STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN STRUCTURE OF CORPORATE GOVERNANCE

Struktur umum tata kelola perusahaan terdiri dari Rapat The general structure of corporate governance of the Company
Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi yang consists of General Meeting of Shareholders, Board of
berkedudukan sebagai organ Manajemen Atas dalam melakukan Commissioners, and Board of Directors that have role as the Top
tugas-tugas pengendalian dan pengawasan kegiatan usaha. Management organs in carrying out the control and supervision to
the business activities.
• Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perseroan • General Meeting of Shareholders (GMS) is an organ of the
yang mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada Company which has the authorities not granted to the Board
Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan of Directors and Board of Commissioners with limitations
dalam Undang Undang dan/ atau Anggaran Dasar. stipulated in the Laws and/or Articles of Association.
• Dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang bertugas • The Board of Commissioners is an organ of the Company that
melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai is responsible for conducting supervision, both general and/or
dengan Anggaran Dasar serta memberi nasehat kepada Direksi. specific, according to the Articles of Association and providing
advices to the Board of Directos.
• Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan • The Board of Directors is an organ of the Company that has
bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk the authorities to and is fully responsible for the managing the
kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Company according to its interest, purpose, and objectives, as
Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di well as representing the Company instide and outside the court
luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar according
Dalam menjalankan tugas, ketiga organ perseroan tersebut In carrying out their duties, those three organs of te Company have
memiliki kewenangan yang telah diatur sesuai dengan ketentuan the authorities stipulated according to the provision of laws, Article
perundang-undangan, Anggaran Dasar Perseroan, dan ketentuan of Association of the Company, and other regulations including the
lainnya termasuk independensi dalam melaksanakan fungsi untuk indepency in carrying out the functions for the Company’s interest.
kepentingan Perseroan. RUPS, Dewan Komisaris dan Direksi saling GMS, the Board of Commissioners, and Boad of Directors respect
menghormati tugas, tanggung jawab, dan wewenang masing- the duites, responsibilities, and authorites of each other according
masing sesuai Peraturan Perundang-undangan dan anggaran to the Regulations and Articles of Association.
dasar.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)

Rapat Umum Pemegang Saham merupakan organ yang menjadi General Meeting of Shareholders is an organ of a Limited Liability
wadah pengambilan keputusan tertinggi. RUPS mempunyai Company that becomes a means to make the highest decision.
wewenang yang tidak diberikan kepada pengurus, dalam hal GMS has authorities which are not granted to the Limited Liability
ini, Direksi atau Dewan Komisaris. Sebaliknya, RUPS dan/atau Company’s management, in this case, Board of Directors and Board
pemegang saham tidak dapat melakukan intervensi terhadap of Commissioners. Conversely, GMS and/or shareholders may not
tugas, fungsi, dan wewenang Dewan Komisaris serta Direksi. RUPS intervene on duties, functions, and authorities of the Board of
terdiri dari RUPS Tahunan (wajib diadakan minimal satu kali dalam Commissioners and Board of Directors. GMS consists of Annual
setahun) dan RUPS Luar Biasa yang dapat diadakan sewaktu- GMS (shall be held at least once a year) and Extraordinary GMS
waktu berdasarkan kebutuhan. Baik RUPS Tahunan dan RUPS Luar that may be held at any time if necessary. Both Annual GMS and
Biasa memiliki wewenang tertinggi dalam struktur pengambilan Extraordinary GMS possess the highest authority in the structure of
keputusan Perseroan. Sepanjang tahun 2018, Kioson sudah decision making of the Company. Throughout 2018, KIOSON has
menyelenggarakan RUPS Tahunan RUPS Luar Biasa. held a Annual and Extraordinary GMS.

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

Kilas Kinerja 2018
Dewan Komisaris bertugas untuk mengawasi dan bertanggung The Board of Commissioners functions to perform supervision and
jawab atas jalannya pengurusan perusahaan dan memberi nasihat has responsibility on the Company’s management and providing
kepada Direksi. Dalam melaksanakan tugas, Dewan Komisaris advice to the Board of Directors. In performing its duties, the Board
harus melakukan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati- of Commissioners shall have good intention, full responsibility, and
hatian. Untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan prudent attitude. To support the effectiveness of its duties and
tanggung jawab tersebut, Dewan Komisaris wajib membentuk responsibilities, the Board of Commissioners shall establish Audit
Komite Audit dan komite lain yang dianggap perlu. Disamping Committee and other committees if deemed necessary. Besides, the
Laporan Manajemen
itu, Dewan Komisaris wajib melakukan evaluasi terhadap kinerja Board of Commissioners shall conduct evaluation on performance
Management Report
Komite terkait setiap akhir tahun buku. of the concerned committees by the end of fiscal year.
Komposisi Dewan Komisaris paling kurang terdiri dari dua orang The composition of the Board of Commissioners shall at least
anggota Dewan Komisaris. Dalam hal ini, Dewan Komisaris terdiri consist of two members of the Board of Commissioners. In this
dari dua orang anggota, satu diantaranya adalah Komisaris case, the Board of Commissioners consists of two members, one
Independen. Sementara itu, untuk Dewan Komisaris yang of them is Independent Commissioner. Meanwhile, for the Board
anggotanya terdiri lebih dari dua orang, maka jumlah Komisaris of Commissioners which has more than two members, a number
Independennya wajib beranggotakan paling kurang 30% dari of Independent Commissioners shall at least 30% of the total
Company Profile
Profil Perseroan
jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris tersebut. Satu di antara members of the Board of Commissioners. One of the members is
anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Utama atau appointed as President Commissioners.
Presiden Komisaris.
TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS RESPONSIBILITIES OF BOARD OF COMMISSIONERS

Tanggung jawab Dewan Komisaris tidak jauh berbeda dengan The responsibility of the Board of Commissioners and the Board of
Direksi, yaitu bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan Directors are similar, namely being responsible for the Company’s

dengan menghindari kerugian yang mungkin timbul dan management by preventing any losses that may arise and give
berdampak negatif pada perseroan. negative impact on the Company.
Tanggung jawab Dewan Komisaris yang terdiri atas 2 (dua) The responsibilities of the Board of Commissioners consisting of 2
anggota Dewan Komisaris atau lebih berlaku secara tanggung (two) members or more are applicable jointly and severally for all
renteng bagi setiap anggota Dewan Komisaris. Sama dengan members of the Board of Commissioners. Similar with the Board of
Direksi, pengecualian terhadap tanggung jawab secara renteng Directors, the exclusion of joint responsibility by a member of the
oleh anggota Dewan Komisaris terjadi apabila dapat membuktikan: Board of Commissioners occurs when he/she can prove that:
1. Terjadinya kerugian perseroan tersebut bukan karena kesalahan 1. The loss of the company is not due to his/her error or omission;
atau kelalaiannya;
2. Dewan Komisaris atau anggota Dewan Komisaris telah 2. The Board of Commissioners or a member of the Board of

melakukan pengurusan dengan itikad baik dan kehati-hatian Commissioners has performed the management with good

untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan intention and prudent attitude for the Company’s purpose and
Perseroan; objectives;
3. Dewan Komisaris atau anggota Dewan komisaris dapat 3. The Board of Commissioners or a member of the Board of
membuktikan tidak mempunyai benturan kepentingan baik Commissioners can prove that it/she/he has neither direct nor
langsung mapun tidak langsung atas tindakan pengurusan indirect conflict of interest on the management act causing the
yang mengakibatkan kerugian; dan loss; and
4. Dewan Komisaris atau anggota Dewan Komisaris telah 4. The Board of Commissioners or a member of the Board of
mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya Commissioners has taken acts to prevent the occurrence or
kerugian tersebut. continuation of the loss.
WEWENANG DEWAN KOMISARIS AUTHORITIES OF BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris diberikan wewenang terkait dengan fungsi The Board of Commissioners is granted authorities related to
pengawasan perusahaan sebagai berikut: supervisory function of the Company as follows:
1. Melihat buku-buku, surat-surat, serta dokumen-dokumen 1. Reviewing books, letters, and other documents, checking
lainnya, memeriksa kas untuk keperluan verifikasi dan surat- cash for verification and other securities, and checking the
surat berharga lainnya, dan memeriksa kekayaan Perseroan; Company’s assets;

2. Memasuki pekarangan, gedung, dan kantor yang dipergunakan 2. Entering yard, building, and office used by the Company;
oleh Perseroan;
3. Meminta penjelasan dari Direksi dan/atau pejabat lainnya 3. Requesting information from the Board of Directors and/or
mengenai segala persoalan yang menyangkut pengelolaan other officials regarding any matters related to the Company’s
Perseroan; management;
4. Mengetahui segala kebijakan dan tindakan yang telah dan 4. Being informed about any policies and actions that have been
akan dijalankan oleh Direksi; and will be conducted by the Board of Directors;
5. Meminta Direksi dan/atau pejabat lainnya di bawah Direksi 5. Proposing the Board of Directors and/or other officials under
dengan sepengetahuan Direksi untuk menghadiri rapat Dewan the Board of Directors with the knowledge of the Board of
Komisaris; Directors to attend the Board of Commissioners’ meeting;
6. Mengangkat Sekretaris Dewan Komisaris, jika dianggap perlu; 6. Appointing secretary of the Board of Commissioners, if deemed
necessary;
7. Memberhentikan sementara anggota Direksi sesuai dengan 7. Suspending a member of the Board of Directors pursuant to
ketentuan Anggaran Dasar; provision of the Articles of Association;
8. Membentuk komite-komite lain selain Komite Audit, jika 8. Establishing other Committees in addition to Audit Committee,
dianggap perlu dengan memperhatikan kemampuan if deemed necessary by considering capacity of the Company;
Perseroan;
9. Menggunakan tenaga ahli untuk hal tertentu dan dalam jangka 9. Appointing experts for specific events and within a certain
waktu tertentu atas beban Perseroan, jika dianggap perlu; period of time at the expense of the Company, if deemed
necessary;
10. Melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam keadaan 10. Conducting activities of the Company’s management in specific
tertentu untuk jangka waktu tertentu sesuai dengan ketentuan conditions within a certain period of time in accordance with
Anggaran Dasar; provision of the Articles of Association;
11. Menghadiri rapat Direksi dan memberikan pandangan- 11. Attending the Board of Directors’ meeting and providing views
pandangan terhadap hal-hal yang dibicarakan; dan on the discussed matters; and
12. Melaksanakan kewenangan pengawasan lainnya sepanjang 12. Performing the authority to supervise with the compliance with
tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, the laws and regulations, the Articles of Association, and/or
Anggaran Dasar, dan/atau keputusan RUPS. GMS Resolutions.
RAPAT DEWAN KOMISARIS, FREKUENSI PERTEMUAN DAN MEETING OF BOARD OF COMMISSIONERS, ATTENDANCE
TINGKAT KEHADIRAN DEWAN KOMISARIS DALAM RAPAT FREQUENCY AND ATTENDACE RATE OF BOARD OF
COMMISSIONERS
Dewan Komisaris mengadakan rapat dan pertemuan baik rapat The Board of Commissioners holds meetings both internal
internal Dewan Komisaris maupun rapat bersama Direksi serta meeting of the Board of Commissioners and joint meeting of
Komite-komite. Keputusan rapat Dewan Komisaris diambil the Board of Directors with Committees. Decisions of the Board
berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal ini, jika of Commissioners meeting are made based on deliberation for
keputusan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka consensus. In the event that the deliberation for consensus is not
keputusan diambil berdasarkan pemungutan suara terbanyak. reached, a decision shall be made based on majority voting. The
Rapat Dewan Komisaris terdiri dari rapat internal dan rapat dengan Board of Commissioners Meeting consists of internal and meeting
mengundang Direksi untuk membahas berbagai aspek operasional with the Board of Directors to discuss a number of operational and
dan pengelolaan finansial Perseroan. Sepanjang tahun 2018, Dewan financial management aspects of the Company. Throughout 2018,
Komisaris mengadakan 6 kali pertemuan atau rapat internal dengan the Board of Commissioners held 6 meeting or internal meetings
tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut: with the following attendance rate of the members:
Rapat Internal Dewan Komisaris / Internal Meeting of
Nama & Jabatan / Name & Position Persentase Tingkat
Jumlah Rapat / Kehadiran / Kehadiran /
Total Meeting Attendance Percentage of
Attendance Rate
Viperi Limiardi, Komisaris Utama / President Commissioner 6 6 100%
Roby Tan, Komisaris / Commissioner 6 5 83,33%
Stephen Liestyo, Komisaris Independen / Independent Commissionert 6 5 83,33%
Tan Giok Lan, Komisaris Independen / Independent Commissioner* 6 - 0%
* Menjabat hingga tanggal 19 Januari 2018 *Served until January 19, 2018

Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris mengadakan 4 kali Throughout 2018, the Board of Commissioners held 4 meetings or

Kilas Kinerja 2018
pertemuan atau rapat dengan mengundang Direksi untuk internal meetings with invitation to the Boardof Directors to discuss
membahas berbagai aspek operasional dan pengelolaan finansial various Company operational and financial management with the
Perseroan dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota following attendance rate of the members:
sebagai berikut:
Rapat Dewan Komisaris Bersama Direksi / Internal
Meeting of Board of Commissioners
Nama & Jabatan / Name & Position Persentase Tingkat
Jumlah Rapat / Kehadiran / Kehadiran /
Total Meeting Attendance Percentage of
Laporan Manajemen
Management Report
Attendance Rate
Viperi Limiardi, Komisaris Utama / President Commissioner 4 4 100%
Roby Tan, Komisaris / Commissioner 4 4 100%
Stephen Liestyo, Komisaris Independen / Independent Commissioner 4 3 75%
Tan Giok Lan, Komisaris Independen / Independent Commissioner* 4 0 0%
* Menjabat hingga tanggal 19 Januari 2018 * Served until January 19, 2018
KEBIJAKAN PERUSAHAAN TENTANG PENILAIAN TERHADAP COMPANY POLICY ON ASSESSMENT ON PERFORMANCE OF

KINERJA ANGGOTA DIREKSI DAN ANGGOTA KOMISARIS MEMBERS OF BOARD DIRECTORS AND MEMBERS OF BOARD
Company Profile
Profil Perseroan
SERTA PROSEDUR, KRITERIA DAN PENYELENGARA OF COMMISSIONERS AND ASSESSMENT PROCEDURE,
PENILAIAN CRITERIA AND ASSESSOR
Sepanjang tahun 2018, Perusahaan membuat kebijakan untuk Throughout 2018, the Company prepared policy to conduct
melakukan penilaian atas kinerja anggota Direksi dan anggota assessment on performance of members of the Board of Directors
Dewan Komisaris. Untuk membantu pelaksanaan penilaian and members of the Board of Commissioners. To assist the
tersebut, Perusahaan membentuk Komite Audit yang anggotanya implementation of the assessment, the Company established Audit
bukan karyawan Perusahaan dan ditunjuk oleh Komisaris Committee in which its members are not the Company’s employees

Independen dalam rangka menjaga independensi dan objektivitas and they are appointed by Independent Commissioner in order to
penilaian yang dilakukan oleh Komite Audit. Pembahasan tentang maintain assessment independency and objectivity conducted by
Komite Audit selengkapnya akan dituangkan pada bagian sendiri. Audit Committee. The complete discussion on Audit Committee
will be presented in the separated section.
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung The Board of Directors is an organ of the Company which has
jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan authority and full responsibility on the management for the
Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta Company’s interests, in line with purpose and objectives of the
mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan Company and representing the Company, both inside and outside
sesuai dengan anggaran dasar. Direksi memiliki kewenangan the court pursuant to the articles of association. The Board of

sebagai berikut: Directors has authorities as follows:

1. Salah satu organ Perseroan yang memiliki kewenangan penuh 1. One of the Company’s organs having full authority on the
atas pengurusan dan hal-hal terkait kepentingan Perseroan management and matters related to the Company’s interest in
sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. line with the purpose and objectives of the Company.
2. Mewakili Perseroan untuk melakukan perbuatan hukum baik 2. Representing the Company to conduct legal acts both inside
di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan and outside the court in accordance with the provision of UUPT
UUPT dan anggaran dasar. and articles of association.
Komposisi Direksi disesuaikan dengan kebutuhan Perseroan The Board of Directors Composition is adjusted to the needs of the
dengan ketentuan paling sedikit dua orang anggota Direksi, Company and shall at least consist of two members of the Board
seorang diantaranya diangkat sebagai Direktur Utama. Anggota of Directors, with one of the members is appointed as President
Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Anggota Direksi Director. Members of the Board of Directors are appointed for
diangkat untuk masa jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali. certain terms of office and can be re-appointed, in which one term
Satu periode masa jabatan anggota Direksi berlangsung paling of office period is 5 (five) years or until the closing of annual GMS at
lama 5 (lima) tahun atau sampai dengan penutupan RUPS tahunan the end of 1 (one) period of the term of office concerned.
pada akhir 1 (satu) periode masa jabatan yang dimaksud.

TANGGUNG JAWAB DIREKSI RESPONSIBILITIES OF BOARD OF DIRECTORS
Secara umum, Direksi bertanggung jawab atas pengurusan In general, the Board of Directors is responsible on the management
Perseroan dengan menghindari kerugian yang mungkin timbul of the Company by preventing any loss that may arise and give
dan berdampak pada Perseroan. Tanggung jawab Direksi melekat impact on the Company. A member of the Board of Directors is fully
penuh secara pribadi atas kerugian Perseroan, apabila anggota and personally responsible for loss of the Company if he or she is
Direksi yang bersangkutan bersalah atau lalai dalam menjalankan guilty or negligent in performing his/her duties. The responsibilities
tugasnya. Tanggung jawab Direksi yang terdiri atas 2 (dua) anggota of the Board of Directors consisting of 2 (two) members or more
Direksi atau lebih berlaku secara tanggung renteng bagi setiap apply jointly and severally to each member of the Board of Directors.
anggota Direksi. Pengecualian terhadap tanggung jawab secara The exclusion of joint responsibility by a member of the Board of
renteng oleh anggota Direksi terjadi apabila dapat membuktikan: Directors occurs when it can prove that:
1. Terjadinya kerugian Perseroan tersebut bukan karena kesalahan 1. The loss of the company is not due to his/her error or omission;
atau kelalaiannya;
2. Direksi atau anggota Direksi telah melakukan pengurusan 2. The Board of Commissioners or a member of the Board of
dengan itikad baik dan kehati-hatian untuk kepentingan dan Commissioners has performed the management with good
sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan; intention and prudent attitude for the Company’s purpose and
objectives;
3. Direksi atau anggota Direksi dapat membuktikan tidak 3. The Board of Commissioners or a member of the Board of
mempunyai benturan kepentingan baik langsung mapun tidak Commissioners can prove that it/she/he has neither direct nor
langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan indirect conflict of interest on the management act causing the
kerugian; dan loss; and
4. Direksi atau anggota Direksi telah mengambil tindakan untuk 4. The Board of Commissioners or a member of the Board of
mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut. Commissioners has taken acts to prevent the occurrence or
continuation of the loss.
Direksi menjalankan dan melaksanakan beberapa tugas, yaitu: The Board of Directors performs and carries out a number of duties,
among others:
1. Menjalankan fungsi pengurusan Perseroan sesuai dengan 1. Performing a function of the Company’s management in line
maksud dan tujuan usaha Perseroan. with the purpose and objectives of the Company.
2. Menetapkan arah strategis jangka pendek dan jangka panjang 2. Determining both short-term and long-term strategic directions
dan prioritas Perseroan. and priority of the Company.
3. Mengelola Perseroan sesuai dengan kewenangan dan 3. Managing the Company in accordance with the authorities
tanggung jawab yang tercantum dalam Anggaran Dasar and responsibilities as stated in the Company’s Articles of
Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Association and the prevailing laws and regulations.
4. Memastikan setiap kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedur, 4. Ensuring each policy, provision, system and procedure, and
serta kegiatan usaha Perseroan telah sesuai dengan peraturan business activity of the Company has been in accordance
perundang-undangan yang berlaku, serta memastikan with the prevailing laws and regulations, and ensuring the
kepatuhan Perseroan terhadap seluruh komitmen yang telah Company’s compliance with all commitments made by the
dibuat oleh Perseroan kepada OJK dan/atau pihak-pihak terkait Company to OJK and/or other related parties.
lainnya.
5. Melaksanakan prinsip-prinsip Tata Kelola Perseroan yang 5. Implementing the principles of Good Corporate Governance
Baik (Good Corporate Governance) dalam setiap kegiatan in each business activity of the Company at all levels and
usaha Perseroan pada setiap tingkatan dan hierarki organisasi organization hierarchy of the Company.
Perseroan.
6. Menjalankan program tanggung jawab sosial Perseroan kepada 6. Performing the Corporate Social Responsibility program to
masyarakat yang membutuhkan. community in need.
7. Menindaklanjuti semua hasil temuan audit dan rekomendasi 7. Following up all audit findings and recommendations from
dari Unit Audit Internal, Auditor Eksternal, OJK (jika ada), dan Internal Audit Unit, External Audit, OJK (if any), and other
pihak-pihak terkait lainnya untuk kemudian dilaporkan kepada related parties to then reported to the Board of Commissioners.
Dewan Komisaris.

8. Memelihara hubungan sehat dan terbuka dengan anggota 8. Maintaining health and open relationship with members of the

Kilas Kinerja 2018
Direksi lainnya. Board of Directors.
9. Mendukung peran Dewan Komisaris sebagai organ pengawas 9. Supporting the Board of Commissioners’ role as the supervisory
Perseroan dengan cara memberikan informasi secara akurat organ of the Company by providing information in accurate
dan tepat waktu serta menyediakan segala fasilitas yang and timely manners and providing facilities required by the
diperlukan oleh Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas Board of Commissioners in performing its supervisory duty.
pengawasannya.
10. Menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). 10. Holding a General Meeting of Shareholders (GMS).
Laporan Manajemen
11. Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada 11.
Being responsible in its duties implementation to the
Management Report
pemegang saham melalui RUPS. shareholders through GMS.
12. Memperhatikan kepentingan semua pemangku kepentingan 12. Taking into account interest of all stakeholders of the Company
(stakeholders) Perseroan sesuai dengan peraturan perundang- in accordance with the prevailing laws and regulations.
undangan yang berlaku.
Sepanjang tahun 2018, Direksi telah menjalankan tugas sesuai Throughout 2018, the Board of Directors has performed its duties
dengan pembagian tugas seperti yang bisa kita lihat dalam tabel in accordance with the duties distribution as can be seen in the
di bawah inI: following table:
Company Profile
Profil Perseroan
Nama / Name Jabatan / Position Tugas / Duties Tanggung Jawab / Responsibilites
• Menentukan kebijakan dan strategi bisnis • Mengkoordinasikan seluruh kegiatan
Direktur Utama
perseroan. / Determining the Company's operasional Perseroan dan segmen usahanya.
Merangkap Direktur
business policies and strategies. / Coordinating all operational activities of the
Jasin Halim Keuangan / President
• Mengembangkan system akuntansi & Company and its business segments.
Director and Director
keuangan. / Develop accounting & financial • Kebijakan finansial. / Financial policy.
of Finance
systems. • Kebijakan Adminsitrasi. / Administration Policy.
Menentukan kebijakan dan strategi IT, Business Mengkoordinasikan seluruh kegiatan di bidang

Bernard Development dan tim product / Determining IT IT, Business Development dan Product. /

Direktur / Director
Martian policies and strategies, Business Development and Coordinating all activities in the IT, Business
product teams Development and Product fields.
Mengkoordinasikan kegiatan penjualan,
Direktur Operasional /
Brian Limiardi Operasional Pemasaran / Marketing Operations operasional, dan pemasaran. / Coordinating sales,
Director of Operation
operations and marketing activities.
Andhyka Menentukkan kebijakan dan strategi HR dan Mengkoordinasikan seluruh kegiatan dan strategi
Fadjar Direktur / Director Admin. / Determine HR policies and strategies for tim HR dan Admin. / Coordinating all activities and
Gumelar the Admin. strategies of the HR team and Admin.
RAPAT DIREKSI FREKUENSI, RAPAT BERSAMA DEWAN FREQUENCY OF BOARD OF DIRECTORS MEETING,
KOMISARIS DAN TINGKAT KEHADIRAN ANGGOTA DIREKSI JOINT MEETING OF BOARD OF COMMISSIONERS AND
ATTENDANCE RATE OF MEMBERS OF BOARD OF DIRECTORS

Sepanjang tahun 2018, Direksi melaksanakan rapat internal Direksi Throughout 2018, the Board of Directors has held 12 meeting. The

sebanyak 12 kali. Berikut uraian rapat internal Direksi dan rapat internal meeting of the Board of Directors and joint meeting with
bersama Dewan Komisaris dalam bentuk tabel: the Board of Commissioners are described in the following tables.
Tabel Rapat Internal Direksi tahun 2018 Table of the Board of Directors Meeting in 2018
Persentase
Tingkat
Jumlah Rapat / Kehadiran /
Nama / Name Jabatan / Position Kehadiran /
Total Meeting Attendance
Percentage of
Attendance Rate
Direktur Utama Merangkap Direktur Keuangan /

Jasin Halim Mohon data 2018 12 11 91,67%
President Director and Director of Finance

Bernard Martian* Direktur / Director 12 6 100%
Brian Limiardi** Direktur Operasional / Director of Operation 12 8 100%
Andhyka Fadjar Gumelar* Direktur / Director 12 6 100%
Rico Ofna Putra*** Direktur / Director 12 - 0%
*) Menjabat sejak tanggal 5 Juni 2018 *) Serves since June 5, 2018
**) Menjabat sejak tanggal 2 Maret 2018 hingga 31 Desember 2018 **) Served from March 2, 2018 to December 31, 2018
***) Periode 1 Januari 2018 hingga 19 Januari 2018 ***) Period of January 1, 2018 to January 19, 2018

Tabel Rapat Bersama Direksi dan Dewan Komisaris Tahun Table of Joint Meeting of Board of Directors and Board of
2018 Commissioners in 2018
Tanggung Jawab Persentase /
Nama / Name Jabatan / Position Tugas / Duties
/ Responsibilites Percentage
Direktur Utama Merangkap Direktur Keuangan /
Jasin Halim 4 4 100%
President Director and Director of Finance
Bernard Martian Direktur / Director 4 3 75%
Brian Limiardi Direktur Operasional / Director of Operation 4 3 75%
Andhyka Fadjar Gumelar Direktur / Director 4 3 75%
Rico Ofna Putra*** Direktur / Director 4 - 0%
***) Periode 1 Januari 2018 hingga 19 Januari 2018 *) Period of January 2018 to January 19, 2018
Sertifikasi Dewan Komisaris dan Direksi Certification of Board of Commissioners and Board of
Directors
Dalam melaksanakan tugas mengurus Perseroan, Direksi In carrying out the management duties of the Company, the Board
berpegang pada Piagam Direksi (Board Manual) yang telah disusun of Directors refers to the Board Manual which has been stipulated
berdasarkan prinsip-prinsip hukum Perseroan, ketentuan Anggaran based on legal principles of the Company, Articles of Association,
Dasar Perusahaan dan peraturan perundangan lain yang terkait. and other related laws and regulations. The Board Manual consist
Piagam Direksi berisi tentang petunjuk tata laksana kerja Direksi of the work guidelines and procedures of the Board of Direcotors
dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk mencapai visi in carrying out their own duties to realize the vision and mission of
dan misi Perseroan. the Company.
KEBIJAKAN REMUNERASI DEWAN KOMISARIS REMUNERATIO POLICY OF BOARD OF

DAN DIREKSI COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS
Dewan Komisaris dan Direksi mempunyai tugas dan wewenang yang The Board of Commissioners and Board of Directors have clear duties
jelas sesuai dengan fungsinya seperti yang diatur dalam anggaran and authorities according to their function as regulated in the articles
dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Keduanya of association and applicable law. Both organs are responsible for
secara bersama-sama memiliki tanggung jawab untuk memelihara maintaining the sustainability of the Company’s business for a long-
kesinambungan usaha perusahaan dalam jangka panjang. Direksi term. The Board of Directors and Board of Commissioners share the
dan Dewan Komisaris secara bersama-sama berkomitmen dalam same commitment to the Company’s management by taking into
pengelolaan perusahaan dilakukan dengan memperhatikan prinsip- account the GCG principles consistently. To order to unite the views
prinsip GCG secara konsisten. Untuk menyatukan pandangan dan and decide on a strategic issue concerning the business continuity
memutuskan suatu persoalan strategis menyangkut kelangsungan and decisions of the Company, the Board of Commissioners and
usaha dan keputusan perusahaan, Dewan Komisaris dan Direksi the Board of Directors, as the Company’s organs, always schedule
sebagai organ perusahaan, senantiasa mengagendakan pertemuan monthly meetings which discuss the Company’s performance in the
berkala yang dilakukan setiap bulan, antara lain untuk membahas previous month, the Board of Directors’ work plan for the coming
kinerja perusahaan bulan sebelumnya, rencana kerja Direksi bulan month, and issues strategic issues that require the approval of the
mendatang, serta isu-isu strategis yang memerlukan persetujuan Board of Commissioners.
Dewan Komisaris.
KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE

Peraturan perundang-undangan menyebutkan bahwa yang The laws and regulations state that a party that is authorized to
berwenang membentuk Komite adalah Dewan Komisaris dan establish a Committee is Board of Commissioners. This is fully
diserahkan sepenuhnya kepada kebijakan dan pertimbangan according to the Board of Commissioners’ policy and consideration.
Dewan Komisaris. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) The General Meeting of Shareholders or Board of Directors are not
atau Direksi tidak berwenang dalam pembentukannya karena authorized to conduct any establishment due to “the autonomy
merupakan “Hak otonomi” Dewan Komisaris. Karena kewenangan right” of the Board of Commissioners. Because such authority to
pembentukan Komite Audit ada di Dewan Komisaris, maka Komite establish Audit Committee is held by the Board of Commissioners,
Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. the Audit Committee shall be responsible to the Board of
Commissioners.

Keberadaan Komite Audit ini sifatnya wajib ada khusus untuk The establishment of Audit Committee is a mandatory particularly

Kilas Kinerja 2018
perusahaan publik. Komite Audit dibentuk oleh Dewan Komisaris to a public company. Audit Committee is established by the
untuk membantu Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan Board of Commissioners to assist the Board of Commissioners in
atas pelaksanaan fungsi Direksi dalam mengelola Perseroan sesuai carrying out supervision on the implementation of the Board of
dengan prinsip tata kelola Perseroan yang baik. Seluruh anggota Directors’ function in managing the Company in accordance with
Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris the principles of good corporate governance. All members of
dan dilaporkan dalam RUPS. Audit Committee are appointed and dismissed by the Board of
Commissioners and shall be reported in a GMS.
Laporan Manajemen
Management Report
PROFIL KOMITE AUDIT PROFILE OF AUDIT COMMITTEE
STEPHEN LIESTYO STEPHEN LIESTYO

Ketua Komite Audit - (2018-2022) Head of Audit Committee - (2018-2022)
Dasar Pengangkatan Basis of Appointment
Merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/ Referring to the Regulation of Financial Services Authority
POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan No.55/POJK.04/2015 dated December 23, 2015 concerning the
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Peraturan PT Establishment and Work Guidelines of the Audit Committee and PT
Company Profile
Profil Perseroan
Bursa Efek Indonesia No. I-E tentang Kewajiban Penyampaian Indonesia Stock Exchange Regulation No. I-E concerning Obligations
Informasi. / Surat Keputusan No. 206/ KIOSON-EX/III/2018 for Submitting Information. / Decree No.206/KIOSON-EX/III/2018
(Perubahan susunan Komite Audit) tgl 28 Maret 2018. (Amendment to the composition of the Audit Committee) March
28, 2018.
Pendidikan Education
Beliau memperoleh gelar Electrical Engineering dari Trisakti He obtained an Electrical Engineering degree from Trisakti

University pada tahun 1998, Magister Manajemen dari IPMI University in 1998, a Masters in Management from IPMI Business
Business School pada tahun 2002 dan Diploma in Financial Planning School in 2002 and a Diploma in Financial Planning (DIPLFC) from
(DIPLFC) dari Singapore College of Insurance (under license from Singapore College of Insurance (under license from The American
The American College) pada tahun 2005. College) in 2005.
Pengalaman Kerja Work Experience

Beliau memiliki pengalaman sebagai Deputy Division Head of He has experience as Deputy Division Head of the Consumer
Consumer Banking Division PT Bank Central Asia Tbk dari tahun Banking Division of PT Bank Central Asia Tbk from 1991 to 1999.
1991 sampai 1999. Kemudian menjabat sebagai Division Head of Subsequently, he served as Division Head of Consumer Banking
Consumer Banking Division, PT Bank Central Asia Tbk hingga tahun Division, PT Bank Central Asia Tbk until 2000. In 2008 to 2009,
2000. Pada tahun 2008 sampai 2009, jabatan yang dimiliki adalah positions held was Head of Credit Card Business Division, PT Bank

sebagai Division Head of Credit Card Business, PT Bank Central Asia Central Asia Tbk. He has concurrent positions as Commissioner,

Tbk. Beliau memiliki rangkap jabatan sebagai Commissioner, BCA BCA Finance from 2003 to 2009. He continued his career as a
Finance dari tahun 2003 sampai tahun 2009. Beliau melanjutkan Consumer Banking Director, PT Bank Internasional Indonesia
karir sebagai Consumer Banking Director, PT Bank Internasional Tbk (Maybank) from 2009 to 2015. Then concurrently served as
Indonesia Tbk (Maybank) dari tahun 2009 sampai tahun 2015. President Commissioner, PT. Ottomitra Multiaartha Tbk (WOM
Kemudian merangkap jabatan sebagai President Commissioner, Finance) from 2011 to 2015. From 2014 to the present, he served as
PT. Wahana Ottomitra Multiaartha Tbk (WOM Finance) pada Managing Partner & Commissioner of PT. Prismalink International.
tahun 2011 sampai 2015. Dari tahun 2014 sampai saat ini, Beliau
menjabat sebagai Managing Partner & Commissioner PT. Prismalink
International.

SUNENDAR SUNENDAR
Anggota Komite Audit - (2018-2022) Member of Audit Committee - (2018-
2022)
Merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Referring to the Financial Services Authority
Keuangan No. 55/POJK.04/2015 tanggal Regulation No. 55/POJK.04/2015 dated
23 Desember 2015 tentang Pembentukan December 23, 2015 concerning the
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Establishment and Work Guidelines of
Audit. / Surat Keputusan No. 206/ the Audit Committee. / Decree No. 206/
KIOSON-EX/III/2018 (Perubahan susunan KIOSON-EX/III/2018 (Amendment to Audit
Komite Audit) tanggal 28 Maret 2018 Committee composition) March 28, 2018
Beliau memperoleh gelar Sarjana He earned Bachelor’s Degree in Accounting
Akuntansi dari Universitas Jayabaya tahun from Universitas Jayabaya in 2004 and
2004, kemudian melanjutkan pendidikan continued to earn Master’s Degree in
untuk mendapatkan gelar Magister Financial Management from Universitas
Manajemen Keuangan dari Universitas Trisakti in 2010.
Trisakti pada tahun 2010.

Beliau memiliki pengalaman bekerja He has experience working as a Cost
sebagai Cost Controller di PT Indopos Controller at PT Indopos Intermedia
Intermedia Press (Juli 2003 – Desember Press (July 2003 - December 2003), as
2003), sebagai Accounting Staff di PT an Accounting Staff at PT Mitra Putra
Mitra Putra Perdana (Januari 2004 – Perdana (January 2004 - April 2005), as an
April 2005), sebagai Account Payable & Account Payable & Branch Administration
Branch Administration Staff di PT Bakrie Staff at PT Bakrie Telecom Tbk (May 2007
Telecom Tbk (Mei 2007 – Juni 2010), - June 2010), as an Accounting & Tax
sebagai Accounting & Tax Supervisor di Supervisor at PT Bakrie Connectivity (July
PT Bakrie Connectivity (Juli 2010 – Maret 2010 - March 2013), as an Accounting
2013), sebagai Accounting Manager di PT Manager at PT Bakrie Telecom (April
Bakrie Telecom (April 2013 – Desember 2013 - December 2013), as Financial
2013), sebagai Financial Reporting & Reporting & Asset Management Manager
Asset Management Manager di PT Bakrie at PT Bakrie Telecom Tbk (January 2014 -
Telecom Tbk (Januari 2014 – Desember December 2014), as General Manager of
2014), sebagai General Manager Accounting & Finance at PT Artav Mobile
Accounting & Finance di PT Artav Mobile Indonesia (January 2015 - present).
Indonesia (Januari 2015 – sekarang).

Kilas Kinerja 2018
SEPTRINUS MORADA SEPTRINUS MORADA
Anggota Komite Audit - (2018-2022) Member of Audit Committee - (2018-
2022)
Merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Referring to the Financial Services Authority
Keuangan No. 55/POJK.04/2015 tanggal Regulation No. 55/POJK.04/2015 dated
Laporan Manajemen
23 Desember 2015 tentang Pembentukan December 23, 2015 concerning the
Management Report
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Establishment and Work Guidelines of
Audit. / Surat Keputusan No. 206/ the Audit Committee. / Decree No. 206/
KIOSON-EX/III/2018 (Perubahan susunan KIOSON-EX/III/2018 (Amendment to Audit
Komite Audit) tgl28 Maret 2018 Committee composition) March 28, 2018
Beliau memperoleh gelar Diploma untuk He earned Diploma Degree in Tax Science
Ilmu Perpajakan dari Sekolah Vokasi from Vocational School of Universitas
Company Profile
Profil Perseroan
Universitas Padjadjaran pada tahun 2007, Padjadjaran in 2007 and continued to
kemudian untuk mendapatkan gelar earn Bachelor’s Degree in Economics from
Sarjana Ilmu Ekonomi dari Sekolah Tinggi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi in 2010.
Ilmu Ekonomi tahun 2010.

Beliau memiliki pengalaman bekerja He has experience working as a Cost

sebagai Cost Controller di PT Indopos Controller at PT Indopos Intermedia
Intermedia Press (Juli 2003 – Desember Press (July 2003 - December 2003), as
2003), sebagai Accounting Staff di PT an Accounting Staff at PT Mitra Putra
Mitra Putra Perdana (Januari 2004 – Perdana (January 2004 - April 2005), as an
April 2005), sebagai Account Payable & Account Payable & Branch Administration
Branch Administration Staff di PT Bakrie Staff at PT Bakrie Telecom Tbk (May 2007
Telecom Tbk (Mei 2007 – Juni 2010), - June 2010), as an Accounting & Tax
sebagai Accounting & Tax Supervisor di Supervisor at PT Bakrie Connectivity (July
PT Bakrie Connectivity (Juli 2010 – Maret 2010 - March 2013), as an Accounting
2013), sebagai Accounting Manager di PT Manager at PT Bakrie Telecom (April
Bakrie Telecom (April 2013 – Desember 2013 - December 2013), as Financial

2013), sebagai Financial Reporting & Reporting & Asset Management Manager

Asset Management Manager di PT Bakrie at PT Bakrie Telecom Tbk (January 2014 -
Telecom Tbk (Januari 2014 – Desember December 2014), as General Manager of
2014), sebagai General Manager Accounting & Finance at PT Artav Mobile
Accounting & Finance di PT Artav Mobile Indonesia (January 2015 - present).
Indonesia (Januari 2015 – sekarang).
Tabel Independensi Komite Audit Table of Audit Committee Independency

Nama dan Jabatan / Name and Position

Aspek Independensi / Independency Aspects
Tan Giok Lan Septrinus Sunendar
Tidak memiliki hubungan keuangan dengan Komisaris dan Direksi
/ Having no financial relationship with the Board of Commissioners Ya / Yes Ya / Yes Ya / Yes
and Board of Directors
Tidak memiliki hubungan kepengurusan di Perseroan ataupun di
Perusahaan afiliasi / Having no management relationship in the Ya / Yes Ya / Yes Ya / Yes
Company and affiliate Companies

Nama dan Jabatan / Name and Position
Aspek Independensi / Independency Aspects
Tan Giok Lan Septrinus Sunendar
Tidak memiliki hubungan kepemilikan saham di Perseroan / Having
Ya / Yes Ya / Yes Ya / Yes
no share ownership relationship in the Company
Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan
Komisaris, anggota Direksi dan sesama anggota Komite / Having no
family relationship with members of the Board of Commissioners, Ya / Yes Ya / Yes Ya / Yes
members of the Board of Directors and fellow members of the
Committee
Tidak menjabat sebagai Pengurus Parpol, Pejabat Pemerintah
Daerah / Not Serving as a Political Party Administrator or a Regional Ya / Yes Ya / Yes Ya / Yes
Government Official
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB KOMITE AUDIT DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF AUDIT COMMITTEE
Tugas dan tanggung jawab Komite Audit diatur dalam Piagam Duties and responsibilities of Audit Committee as contained in the
Komite Audit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan Audit Committee Charter approved by the Board of Commissioners
digunakan sebagai pedoman kerja anggota Komite Audit dalam and used as work guidelines of members of the Audit Committee
menjalankan tugas dan tanggung jawab secara profesional dan in carrying out their duties and responsibilities professionally
independen. Hal ini telah disesuaikan dengan Peraturan Otoritas and independently, have been in accordance with Regulation of
Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.04/2015 Tahun 2015 tentang Financial Services Authority Number 55/POJK.04/2015 Year 2015
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit (POJK on Establishment and Guidelines of Work Implementation of Audit
No.55/2015). Committee (POJK No.55/2015).
Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit memiliki tugas dan In performing its function, the Audit Committee has duties and
tanggung jawab yang meliputi: responsibilities that cover:
a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan a. Conducting review on financial information that will be issued
dikeluarkan Emiten atau Perusahaan Publik kepada publik dan/ by Issuers or Public Companies to public and/ or the authorities,
atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, among others, financial statements, projections, and other
dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Emiten reports related to financial information of Issuer or Public
atau Perusahaan Publik; Companies;
b. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan b. Conducting review on the compliance of laws and regulations
perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan in relation with Issuers or Public Companies activities;
Emiten atau Perusahaan Publik;
c. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi c. Providing independent opinions in the event of dissenting
perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa opinion between the management and an accountant for the
yang diberikannya; provided services;
d. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai d. Providing recommendations to the Board of Commissioners
penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, on the appointment of Accountant which are based on
ruang lingkup penugasan, dan imbalan jasa; independency, scope of duty, and reward;
e. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh e. Conducting review on the implementation of audit by internal
auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh audit and supervising the implementation of follow up by the
Direksi atas temuan auditor internal; Board of Directors on findings of internal auditor;
f. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan f. Conducting review on risk management implemented by the
manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Emiten atau Board of Directors, in the event that Issuers or Public Companies
Perusahaan Publik tidak memiliki fungsi pemantau risiko di do not have the risk monitoring function under the Board of
bawah Dewan Komisaris; Commissioners;
g. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi g. Reviewing any complaint related to the accounting process and
dan pelaporan keuangan Emiten atau Perusahaan Publik; financial reporting of Issuers or Public Companies;
h. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris h. Reviewing and providing suggestions to the Board of
terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Emiten Commissioners related to potential conflict of interest of Issuers
atau Perusahaan Publik; dan or Public Companies; and
i. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Emiten i. Maintaining confidentiality of document, data, and information
atau Perusahaan Publik. of Issuers or Public Companies.

Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit mempunyai In performing its duties, the Audit Committee has the following

Kilas Kinerja 2018
wewenang sebagai berikut: authorities:
• Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan atau • Accessing document, data, and information of the Company
Perusahaan Publik tentang karyawan, dana, aset, dan sumber or Public Company on employees, budget, assets and company
data perusahaan yang diperlukan; resources needed;
• Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi • Directly communicating with employees, including the Board
dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen of Directors and parties that performs the functions of internal
risiko, dan akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite audit, risk management, and accounting in relation with duties
Laporan Manajemen
Audit; and responsibilities of Audit Committee;
Management Report
• Melibatkan pihak independen di luar Komite Audit yang • Involving the independent party outside the Audit Committee
diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika required to assist the implementation of its duties (if necessary);
diperlukan); dan and
• Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan • Performing other authorities granted by the Board of
Komisaris. Commissioners.
RAPAT KOMITE AUDIT, FREKUENSI PERTEMUAN DAN MEETING OF AUDIT COMMITTEE, FREQUENCY OF MEETING
TINGKAT KEHADIRAN KOMITE AUDIT AND ATTENDANCE RATE OF AUDIT COMMITTEE
Company Profile
Profil Perseroan
Sepanjang tahun 2018, Komite Audit menyelenggarakan rapat Throughout 2018, the Audit Committee held one meeting.
sebanyak satu kali. Rapat anggota Komite Audit dilakukan setiap Meeting of members of Audit Committee is held every three
tiga bulan dan keseluruhan rapat tersebut wajib dihadiri oleh months and this meeting shall be attended by all members of the
seluruh anggota Komite Audit. Audit Committee.
Jumlah Rapat / Kehadiran / Persentase /
Nama / Name Jabatan / Position
Total Meeting Attendance Percentage
Stephen Liestyo Ketua Komite / Head of Audit Committee 4 4 100%

Septrinus Morada Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee 4 4 100%
Sunendar Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee 4 4 100%
KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang dibentuk Nomination and Remuneration Committee is a committee
oleh Dewan Komisaris yang kemudian juga bertanggung jawab established by and responsible to the Board of Commissioners in
kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan fungsi assisting the implementation of Board of Commissioners functions
dan tugas Dewan Komisaris terkait Nominasi dan Remunerasi and duties concerning Nomination and Remuneration for member
terhadap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris. Yang of Board of Commissioners and Board of Directors. Nomination
dimaksud dengan Nominasi adalah pengusulan seseorang untuk meaning to nominate someone as a member of Board of Directors
diangkat dalam jabatan sebagai anggota Direksi atau anggota or Board of Commissioners. Meanwhile, Remuneration is stipend

Dewan Komisaris. Sedangkan Remunerasi adalah imbalan yang determined and given to member of Board of Directors and Board

ditetapkan dan diberikan kepada anggota Direksi dan anggota of Commissioners according to their position pursuant to duties,
Dewan Komisaris karena kedudukan dan peran yang diberikan responsibilities and authority of member of Board of Directors and
sesuai dengan tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota Board of Commissioners.
Direksi dan anggota Dewan Komisaris.
PROFIL KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI PROFILE OF NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE
STEPHEN LIESTYO STEPHEN LIESTYO
Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi (2018-2023) Head of Nomination and Remuneration Committee (2018-
2023)
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal The Regulation of Financial Services Authority No.34/POJK.04/2014
8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi dated December 8, 2014 concerning the Nomination and
Emiten atau Perusahaan berikut segala perubahannya dari waktu Remuneration Committee of the Issuer or Company and all changes
ke waktu / Surat Keputusan No. 322/KIOSON-EX/VII/2018 tentang thereof from time to time / Decree No. 322 / KIOSON-EX / VII / 2018
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi tgl 18 Juli 2018. concerning the Formation of the Nomination and Remuneration
Committee on July 18, 2018.

Memperoleh gelar Electrical Engineering dari Trisakti University He obtained an Electrical Engineering degree from Trisakti
pada tahun 1998, Magister Manajemen dari IPMI Business School University in 1998, a Masters in Management from IPMI Business
pada tahun 2002 dan Diploma in Financial Planning (DIPLFC) dari School in 2002 and a Diploma in Financial Planning (DIPLFC) from
Singapore College of Insurance (under license from The American Singapore College of Insurance (under license from The American
College) pada tahun 2005. College) in 2005.

Beliau memiliki pengalaman sebagai Deputy Division Head of He has experience as Deputy Division Head of the Consumer Banking
Consumer Banking Division PT Bank Central Asia Tbk dari tahun Division of PT Bank Central Asia Tbk from 1991 to 1999. Then
1991 sampai 1999. Kemudian menjabat sebagai Division Head of served as Division Head of Consumer Banking Division, PT Bank
Consumer Banking Division, PT Bank Central Asia Tbk hingga tahun Central Asia Tbk until 2000. In 2008 to 2009, positions held was
2000. Pada tahun 2008 sampai 2009, jabatan yang dimiliki adalah Head of Credit Card Business Division, PT Bank Central Asia Tbk. He
sebagai Division Head of Credit Card Business, PT Bank Central Asia has concurrent positions as Commissioner, BCA Finance from 2003
Tbk. Beliau memiliki rangkap jabatan sebagai Commissioner, BCA to 2009. He continues his career as a Consumer Banking Director,
Finance dari tahun 2003 sampai tahun 2009. Beliau melanjutkan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Maybank) from 2009 to 2015.
karir sebagai Consumer Banking Director, PT Bank Internasional Then concurrently served as President Commissioner, PT. Ottomitra
Indonesia Tbk (Maybank) dari tahun 2009 sampai tahun 2015. Multiaartha Tbk (WOM Finance) from 2011 to 2015. From 2014 to
Kemudian merangkap jabatan sebagai President Commissioner, the present, he served as Managing Partner & Commissioner of PT.
PT. Wahana Ottomitra Multiaartha Tbk (WOM Finance) pada Prismalink International.
tahun 2011 sampai 2015. Dari tahun 2014 sampai saat ini, Beliau
menjabat sebagai Managing Partner & Commissioner PT. Prismalink
International.
VIPERI LIMIARDI VIPERI LIMIARDI

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi (2018-2023) Member of Nomination and Remuneration Committee
(2018-2023)
ke waktu. Surat Keputusan No. 322/KIOSON-EX/VII/2018 tentang thereof from time to time / Decree No. 322 / KIOSON-EX / VII / 2018
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi tgl 18 Juli 2018. concerning the Formation of the Nomination and Remuneration
Memperoleh gelar Sarjana Teknik Komputer dari Insitut Sains dan He obtained a Bachelor of Computer Engineering from the National
Teknologi Nasional pada tahun 1987. Institute of Science and Technology in 1987.

Beliau menjabat sebagai Direktur Muda di PT Bank Maybank He served as the Junior Director at PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Indonesia Tbk. (d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk) pada (d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk) in 1998 to 2000. Then in
tahun 1998 sampai 2000. Kemudian pada tahun 2011 Beliau 2011 he became a Shareholder and Business Partner of PT Mitra
menjadi Pemegang Saham dan Mitra Bisnis PT Mitra Komunikasi Komunikasi Nusantara Tbk, in 2014 as a Shareholder and President
Nusantara Tbk, pada tahun 2014 menjadi Pemegang Saham Commissioner of PT Artav Mobile Indonesia, in 2015 became the
dan Presiden Komisaris PT Artav Mobile Indonesia, pada tahun Shareholder of PT Kioson Komersial Indonesia, in 2016 became
2015 menjadi Pemegang Saham PT Kioson Komersial Indonesia, the Shareholder of PT Creative Mobile Adventure. And in 2017, he
pada tahun 2016 menajdi Pemegang Saham PT Creative Mobile became President Commissioner of PT Kioson Komersial Indonesia
Adventure. Dan pada tahun 2017, Beliau menjadi Komisaris Utama Tbk
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk

ROBY TAN ROBY TAN

Kilas Kinerja 2018
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi (2018-2023) Member of Nomination and Remuneration Committee (2018-
2023)
ke waktu. / Surat Keputusan No. 322/KIOSON-EX/VII/2018 tentang thereof from time to time / Decree No. 322 / KIOSON-EX / VII / 2018
Laporan Manajemen
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi tgl 18 Juli 2018 concerning the Formation of the Nomination and Remuneration
Management Report
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Managemen dari He obtained a Bachelor of Economics degree in Management from
Universitas Tarumanegara pada tahun 1997 Tarumanegara University in 1997

Pada tahun 1997 sampai tahun 2006, Beliau merupakan Direktur From 1997 to 2006, he was the Director of PT Eratel Media
Company Profile
Profil Perseroan
PT Eratel Media Distrindo. Pada tahun 2014, Beliau menjabat Distrindo. In 2014, he served as Director of PT Artav Mobile
sebagai Direktur PT Artav Mobile Indonesia. Kemudian pada tahun Indonesia. Subsequently, he served as Director of PT Catalist
2015, Beliau menjabat sebagai Direktur PT Catalist Integra Prima Integra Prima Sukses and PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk in
Sukses dan PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. Pada tahun 2017, 2015. In 2017, he became a Commissioner of PT Kioson Komersial
Beliau menjadi Komisaris PT Kioson Komersial Indonesia Tbk. Indonesia Tbk.
SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY

Sekretaris Perusahaan adalah orang perseorangan atau Corporate Secretary is an individual that is responsible to carry
penanggung jawab dari unit kerja yang menjalankan fungsi out corporate secretary function obtained by public company.
sekretaris perusahaan. Sekretaris Perusahaan diangkat dan Corporate Secretary is appointed and dismissed pursuant to
diberhentikan berdasarkan keputusan Direksi dan dapat dirangkap decision of Board of Directors and can be carry out by a member
oleh seorang anggota Direksi Kioson tapi tidak diperbolehkan of Board of Directors of Kioson but is prohibited to concurrent in
merangkap jabatan pada Perusahaan lain. another position in other Companies.
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB SEKRETARIS PERUSAHAAN DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF CORPORATE SECRETARY
Seorang Sekretaris Perusahaan atau penanggung jawab dari satu The Corporate Secretary of the Company or the person in charge of
unit kerja Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggung the work unit Corporate Sectretary has duties and responsibilities
jawab sebagai berikut: as follows:

a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan a. Following the development of Capital Market especially

perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal. regulations prevailing in the Capital Market.
b. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris b. Providing inputs to the Board of Directors and Board of
Kioson untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang- Commissioners of Kioson to be compliance with the regulations
undangan di bidang Pasar Modal. applicable in the Capital Market.
c. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan c. Assisting the Board of Directors and Board of Commissioners in
tata kelola perusahaan yang meliputi: implementing corporate governance, including:
1. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk 1. Information transparency to the public, including the
ketersediaan informasi pada website Kioson, availability on Kioson website;
2. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat 2. Timely submission of report to the Financial Service
waktu, Authority;
3. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum 3. Convening and documentation of General Meeting of
Pemegang Saham, Shareholders;
4. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau 4. Convening and documentation of meeting of Board of
Dewan Komisaris, dan Directors and/or Board of Commissioners; and

5. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi 5. Implementation of orientation program for the Board of
Direksi dan/atau Dewan Komisaris. Directors and/or Board of Commissioners.
d. Sebagai penghubung antara pihak Kioson dengan para d. As intermediary between KIOSON and shareholders, Financial
pemegang saham, Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku Service Authority, and other stakeholders.
kepentingan lainnya.
Tugas lainnya adalah memastikan bahwa laporan tahunan Other duty is to ensure that the Company annual report contained
Perseroan (annual report) telah mencantumkan penerapan GCG di GCG implementation in the Company, and coordinating GMS
lingkungan Perseroan, serta mengkoordinasikan penyelenggaraan convening and manage shareholders registry so that the Corporate
RUPS dan mengelola daftar pemegang saham sehingga Sekretaris Secretary can conduct two way communications.
Perusahaan dapat melakukan komunikasi dua arah.
PROFIL SEKRETARIS PERUSAHAAN PROFILE OF CORPORATE SECRETARY
CREITA DANIARI CREITA DANIARI

Corporate Secretary (2018-2023) Corporate Secretary (2018-2023)
Surat Penunjukkan Sekretaris Perusahaan Appointment Letter of the Corporate
No.197/KIOSON-EX/III/2018 tgl 15 Maret Secretary No.197/KIOSON-EX/III/ 2018
2018. dated March 15, 2018.
Beliau mendapatkan gelar Sarjana dari She received a Bachelor’s degree from
Universitas Padjadjaran tahun 2016 Padjadjaran University in 2016 majoring in
dengan jurusan Public Relations Major, Public Relations, Faculty of Communication
Faculty of Communication Science. Science.

Pada tahun 2015, Beliau menjabat sebagai In 2015, she served as Corporate
Corporate Communications and Media Communications and Media Relations
Relations Intern di Discovery Hotels and Intern at Discovery Hotels and Resorts. In
Resorts. Pada tahun 2017, Beliau menjabat 2017, she served as Internal Marketing
sebagai Marketing Communications Communications at PT Kioson Komersial
Intern di PT Kioson Komersial Indonesia. Indonesia. She also served as Community
Beliau juga pernah menjabat sebagai Event & Public Relations at PT Kioson
Community Event & Public Relations di Komersial Indonesia Tbk in 2017. In 2018,
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk tahun she also served as Corporate Secretary at
2017. Dan pada tahun 2018 Beliau PT Kioson Komersial Indonesia Tbk.
menjabat sebagai Corporate Secretary di
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk.
UNIT AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT

DASAR HUKUM PENUNJUKAN KETUA UNIT AUDIT INTERNAL LEGAL BASIS OF INTERNAL AUDIT HEAD APPOINTMENT
Perseroan membentuk Unit Audit Internal yang menjadi mitra The Company established Internal Audit as the management
strategis manajemen dalam pengelolaan dan pengawasan strategic partner in managing and supervising the Company
terhadap kinerja Perseroan. Unit Audit Internal (selanjutnya performance. Internal Audit is chaired by a Chairman appointed
disebut UAI) dipimpin oleh seorang Kepala yang diangkat dan and dismissed by President Director through approval of the
diberhentikan oleh Presiden Direktur atas persetujuan Dewan Board of Commissioners. Internal Audit upholds the values of
Komisaris. UAI menjunjung nilai-nilai profesionalisme, objektivitas, professionalism, objectivity, and independence in implementing

dan independensi dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab. duties and responsibilities. Through Internal Audit, the Company

Kilas Kinerja 2018
Melalui UAI, Perseroan berupaya untuk mencapai tujuan bisnis, strives to achieve business target, improve risk management
meningkatkan efektivitas pengelolaan risiko serta menerapkan dan effectiveness as well as apply and control corporate governance
mengendalikan proses corporate governance secara maksimal. process maximally.
Pada tahun 2018, Kepala UAI dijabat oleh Bapak Rudi Hartono In 2017, Internal Audit Head served by Mr Rudi Hartono Sinarmata
Sinarmata yang diangkat melalui Surat Keputusan Direksi Perseroan appointed through Decision Letter of Company’s Board of Directors
Mengenai Penunjukan Unit Internal No. 056/ KIOSON-EX/VI/2017 concerining the Appointment of Internal Audit No. 056/KIOSON/
Laporan Manajemen
tanggal 7 Juni 2017 tentang Pembentukan Satuan Pengawasan EX/VI/2017 dated June 7, 2017 regarding the Establishment of
Management Report
Internal. Internal Audit.
PROFIL KETUA UNIT AUDIT INTERNAL PROFILE OF HEAD OF INTERNAL AUDIT UNIT
RUDY HARTONO SIMARMATA RUDY HARTONO SIMARMATA
Kepala Unit Audit Internal (2017 – 2022) Head of Internal Audit (2017 – 2022)
Surat Keputusan Direksi PT Kioson Komersial Indonesia Tbk Decree of the Board of Directors of PT Kioson Komersial Indonesia
Mengenai Penunjukan Unit Audit Internal No. 056/KIOSON-EX/ Tbk Regarding the Appointment of Internal Audit Unit No.056/
Company Profile
Profil Perseroan
VI/2017 tanggal 7 Juni 2017. KIOSON-EX/VI/2017 June 7, 2017.

Beliau memiliki pengalaman sebagai Staff Senior Pembukuan/Pajak He has experience as a Senior Bookkeeping/Tax Staff at PT
di PT Bank Universal Tbk/Bank Permata (1997 – 2002), sebagai Staff Bank Universal Tbk/Bank Permata (1997 - 2002), as a Senior
Senior Pembukuan/Kredit di PT Semesta Citra Dana (2002 – 2006), Bookkeeping/Credit Staff at PT Semesta Citra Dana (2002 - 2006),
sebagai Supervisor Pembukuan/Pembelian di PT Austral Byna (2006 as a Bookkeeping/Purchasing Supervisor at PT Austral Byna (2006

– 2010), sebagai Supervisor Pembukuan/ Keuangan di PT Berkah - 2010), as Bookkeeping/Finance Supervisor at PT Berkah Rukun
Rukun Bersama (2010 – 2011), sebagai Supervisor Pembukuan/ Bersama (2010 - 2011), as Bookkeeping/Finance Supervisor at PT
Keuangan di PT Berkah Rukun Bersama (2010 – 2011), sebagai Berkah Rukun Bersama (2010 - 2011), as Bookkeeping/Finance
Supervisor Pembukuan/ Keuangan di PT Baniwan Trans Maju (2012 Supervisor at PT Baniwan Trans Maju (2012 - 2013), as Supervisor
– 2013), sebagai Supervisor Community & Government Relation di Community & Government Relations at PT Tower Bersama Group
PT Tower Bersama Group (2013 – 2014), sebagai Finance Control (2013 - 2014), as Finance Control Manager at PT Mitra Bisnis
Manager di PT Mitra Bisnis Selular (2014 – 2017), sebagai komite Selular (2014 - 2017), as an audit committee of PT Kioson Komersial
audit PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (2017 - sekarang). Indonesia Tbk (2017 - present).
STRUKTUR DAN KEDUDUKAN AUDIT INTERNAL STRUCTURE AND POSITION OF INTERNAL AUDIT
Kedudukan UAI dalam struktur Perseroan berada langsung di Internal Audit of the Company is directly under the President

bawah Presiden Direktur atau Direktur Utama yang memiliki Director authorized in appointing and dismissing Internal Audit

kewenangan dalam mengangkat dan memberhentikan Ketua UAI. Chairman. The following is the structure and position of Internal
Struktur dan kedudukan Unit Audit Internal adalah sebagai berikut: Audit:
• Unit Audit Internal dipimpin oleh Kepala Internal Audit, yang • Internal Audit is chaired by Internal Audit Head, which duty is
dalam melaksanakan tugasnya bertanggung jawab kepada responsible to the President Director.
Direktur Utama
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT

GAMBARAN UMUM MENGENAI SISTEM MANAJEMEN RISIKO GENERAL DESCRIPTION ON THE RISK MANAGEMENT
Kioson telah melakukan pengelolaan risiko secara cermat, Kioson has carried out a careful, integrated and effective risk
terintegrasi, dan efektif telah serta mengawasi implementasinya management and has overseen its implementation. Therefore, it
agar senantiasa mengalami evaluasi dan penyempurnaan constantly undegoes evaluation and improvement in order to ensure
untuk memastikan tingkat kecukupan dan untuk mengikuti a level of adequacy and to keep up with the latest developments in
perkembangan terkini dalam bidang pengelolaan risiko. Proses the field of risk management. The overall risk management process

manajemen risiko di Kioson secara keseluruhan dilakukan di dalam in Kioson is carried out within a risk management framework that
suatu kerangka kerja manajemen risiko yang secara komprehensif comprehensively covers all risks identified as risks faced by Kioson
mencakup semua risiko yang teridentifikasi sebagai risiko yang and its subsidiaries.
dihadapi oleh Kioson dan anak perusahaannya.
Proses manajemen risiko di Kioson berlangsung melalui tahapan- The risk management process at Kioson takes place through the
tahapan berikut: following stages:
1. Identifikasi risiko, mempertimbangkan faktor internal dan 1. Risk identification, considering internal and external factors;
eksternal,
2. Analisis dan evaluasi berkesinambungan dan tepat waktu 2. Sustainable and timely analysis and evaluation to determine
untuk menetapkan skala prioritas serta sumber risiko, priority scale and risk sources;
3. Penerapan strategi mitigasi risiko secara berkelanjutan serta 3. Continuous risk mitigation strategy implementation and
sumber daya yang diperlukan untuk pengelolaan tersebut, resources needed for its management.
4. Komunikasi dan peran serta seluruh pemangku kepentingan 4. Communication and roles of all related stakeholders; and
terkait, dan
5. Pencatatan dan penetapan profil risiko untuk dipantau dan 5. Documentation and determination of risk profile to be
ditelaah perkembangan dan perubahannya. monitored and reviewed its changes and development.
Dalam pengelolaan risikonya, Kioson mengupayakan pemanfaatan Kioson, in managing its risks, strives to utilize an optimum resourced
sumber daya secara optimal dengan tetap menerapkan azas by applying prudent principles, which in turn the sustainability
kehati-hatian. Dengan demikian keberlanjutan Kioson dan Kioson and its ability to provide added value for shareholders and
kemampuannya untuk memberikan nilai tambah bagi pemegang all stakeholders can be maintained.
saham dan seluruh pemangku kepentingan dapat terus terjaga.
Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut Risks to be disclosed in the following description are material
merupakan risiko-risiko yang material bagi Perseroan. Berdasarkan risks for the Company. Based on the Company consideration, the
pertimbangan Perseroan, risiko-risiko di bawah ini telah disusun following risks.
berdasarkan bobot risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan,
dimulai dari risiko utama Perseroan.
Jenis Risiko dan Cara Pengelolaan Risiko Type of Risk and Risk Management
a. Risiko Terkait dengan Kegiatan Usaha Perseroan a. Risk Related to Business Activities of the Company
1. Risiko Perubahan Perkembangan Teknologi 1. Risk of Technology Development
Perseroan merupakan salah satu perusahaan yang As one of the Company that runs business in the online
melakukan kegiatan usaha di bidang perdagangan online trade (e-commerce) and technology. The business online
(e-commerce) dan teknologi. Kegiatan usaha perdagangan trade (e-commerce) is highly affected by the rapid
online (e-commerce) sangat terpengaruh dengan development of technology development. If the Company
perubahan perkembangan teknologi yang pesat. Apabila failed to follow the rapid technology development, it will
Perseroan tidak dapat mengikuti perubahan perkembangan affect the Company performance.
teknologi tersebut, maka dapat mempengaruhi kinerja
Perseroan.
2. Risiko Tidak tercapainya Proyeksi 2. Risk of Not Achieving the Projection
Menghasilkan laba merupakan tantangan bagi setiap Earning profit is a challenge that must be encounter by
perseroan. Oleh sebab itu, perseroan selalu berusaha a company, therefore, the Company strives to persuade
meningkatkan proyeksi pendapatan dalam upaya investor that our business are running smoothly. Zero
meyakinkan investor bahwa kegiatan usaha tetap achievement of net profit increase has been projected for
berjalan lancar. Tidak tercapainya target kenaikan laba the following year to reduce return on investment expected
bersih yang telah diproyeksikan untuk tahun berikutnya by shareholders.
dapat mengurangi tingkat pengembalian investasi yang
diharapkan oleh pemegang saham.

3. Risiko Berkurangnya Mitra yang menggunakan 3. Risks of Declining Partners using the Company

Kilas Kinerja 2018
Produk Perseroan Product Due to Company business that depends on
Kegiatan usaha Perseroan sangat bergantung pada mitra- partners, the Company strives to carry out periodic visits
mitra yang bekerjasama dengan Perseroan. Perseroan selalu ti each Company partners related to education and also
berupaya untuk melakukan kunjungan berkala ke setiap to gain feedback related to products of the Company. The
mitra-mitra Perseroan sehubungan dengan edukasi dan failure in performing periodic visits to partners shall results
juga untuk mendapatkan feedback terkait dengan produk- in a declining of trust from partners to the Company, which
produk Perseroan. Kegagalan Perseroan dalam melakukan in turn they will no longer use Company product that affect
Laporan Manajemen
kunjungan berkala ke mitra-mitra dapat menyebabkan the Company earnings.
Management Report
menurunnya tingkat kepercayaan mitra kepada pihak
Perseroan, sehingga mitra dapat tidak menggunakan
produk Perseroan yang dapat mempengaruhi kinerja
pendapatan Perseroan.
4. Risiko Gangguan Konektivitas Internet 4. Risks of Internet Connectivity
Untuk menjalankan aplikasi Kioson di tablet Android, Internet connection is required to run Kioson application
maka dibutuhkan adanya koneksi Internet. Mitra-mitra on Android table. Partners of the Company are usually
yang bergabung dengan Perseroan umumnya berada di located in remote areas, whereas the internet connection
Company Profile
Profil Perseroan
lokasi yang jauh dari perkotaan, dimana koneksi Internet always disrupts the connectivity. If the internet connection
terkadang sering mengalami gangguan konektivitas. occurring every time, the partners shall have difficulties to
Apabila gangguan konektivitas Internet tersebut sering offer the products offered that can affect the revenue of
terjadi maka mitra-mitra akan sulit untuk menawarkan Kioson partners which finally result in negative performance
produk-produk yang ditawarkan di dalam aplikasi Kioson. of the Company.
Kendala tersebut apabila terjadi terus menerus dapat
mempengaruhi pendapatan mitra-mitra Kioson yang

pada akhirnya dapat menimbulkan kinerja negatif kepada
Perseroan
5. Risiko Produk yang tidak dapat Dijual 5. Risks of Product That Cannot be Sold
Produk-produk yang ditampilkan di dalam aplikasi Kioson Products being displayed in the Kioson application
terdiri dari 2 bagian, yaitu produk yang langsung di jual oleh consisting of 2 types, product that are directly sold by third
pihak ketiga dan produk yang dijual oleh Perseroan. Produk party and or product sold by the Company. Products sold
yang dijual oleh Perseroan merupakan produk yang dibeli by the Company are products that firstly bought and then
terlebih dahulu oleh Perseroan dan disimpan di gudang stored in the Company warehouse. If the Company fails to
Perseroan. Kegagalan Perseroan dalam menganalisa pasar analyse the market for the products, this shall create excess
untuk produk-produk Perseroan dapat menimbulkan stockpiling of products, which in the end must be sold by
persediaan/stok produk yang berlebihan, yang akhirnya the Company in discounted price or even below the initial

harus dijual Perseroan dengan harga discount bahkan purchase price. If this is reoccurring, this will create loss on

dapat dijual di bawah harga modal. Apabila kejadian ini the Company financial performance.
terjadi berulang-ulang maka dapat menyebabkan kerugian
pada kinerja keuangan Perseroan.
6. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau 6. Risks of Economic Slow Down or Negative Economic
Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia Growth in Indonesia
Seluruh pendapatan usaha Perseroan dihasilkan di All of the Company’s operating revenues are generated
Indonesia sehingga kinerja Perseroan bergantung kepada in Indonesia so that the performance of the Company
kesehatan ekonomi Indonesia secara keseluruhan. Krisis depends on the soundness of the Indonesian economy as
moneter Asia yang terjadi pada pertengahan tahun 1997 a whole. Asian monetary crisis that occurred in mid-1997
ditandai oleh antara lain depresiasi mata uang Indonesia marked by namely the depreciation of Indonesian currency
terhadap mata uang asing, pertumbuhan ekonomi against foreign currencies, negative economic growth,
negatif, tingginya tingkat suku bunga, rendahnya likuiditas high interest rates, low financial liquidity, the number of
keuangan, banyaknya kepailitan, serta turunnya indeks bankruptcies, and the decline in the stock market index.

pasar modal. Kesulitan perekonomian yang dihadapi saat The economic difficulties faced at that time led to the
itu menyebabkan dibatalkannya atau tertundanya proyek- cancellation or delay of government and private projects
proyek pemerintah dan swasta untuk pembangunan for the construction of buildings, infrastructure, power
kontruksi gedung, infrastruktur, pembangkit listrik dan plants and others. However, the Indonesian economy has
lainnya. Namun, ekonomi Indonesia telah menunjukan shown significant progress over the past decade, marked
kemajuan yang berarti dalam satu dekade terakhir, ditandai by positive economic growth, stable rupiah exchange
dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, kestabilan nilai rate, improved capital market and increased foreign
tukar Rupiah, membaiknya pasar modal serta meningkatnya exchange reserves. Along with the process of globalization,
cadangan devisa negara. Seiring dengan proses globalisasi, national economic conditions are affected by various
kondisi ekonomi nasional terpengaruh oleh berbagai international events. Technological advances, broad access
kejadian internasional. Kemajuan teknologi, akses informasi to information and an enormous return on investments
yang luas serta meningkatnya perputaran dana investasi has allow significant and rapid global market movement
dalam jumlah yang sangat besar memungkinkan adanya related to political and socio-economic changes. The
pergerakan pasar dunia yang sangat signifikan dan cepat financial crisis in 2008, partly triggered by the subprime
tanggap terhadap berbagai perubahan yang terkait dengan mortgage crisis in the United States, has led to the collapse
politik dan sosial ekonomi. Krisis keuangan di tahun 2008, of several major financial institutions in that country and is
yang sebagian dipicu oleh krisis subprime mortgage di rapidly evolving into a global credit crisis. This crisis resulted
Amerika Serikat, telah menyebabkan runtuhnya beberapa in failures in some European banks and declines in stock
lembaga keuangan besar di negara tersebut dan dengan indices in various stock exchanges and falling prices of
cepat berkembang menjadi krisis kredit global. Krisis ini stock and commodity markets globally, including Indonesia.
mengakibatkan kegagalan pada beberapa bank Eropa dan Although underpinned by better fundamental conditions,
menurunnya indeks saham di berbagai bursa efek dan the Indonesian economy is beginning to feel the effects of
rontoknya harga pasar saham dan komuditas di seluruh the global crisis indirectly for the short term. Investment
dunia, termasuk Indonesia. Walaupun ditopang oleh kondisi activity in Indonesia decreased at the beginning of the crisis
fundamental yang lebih baik, ekonomi Indonesia mulai due to the movement of funds out of Indonesia to cover
merasakan pengaruh daripada krisis global tersebut secara losses in the countries of origin of such investments. This
tidak langsung untuk jangka pendek. Kegiatan investasi di resulted in the slowing of labor absorption and the declining
Indonesia berkurang pada saat awal terjadinya krisis tersebut purchasing power of the middle and lower economies,
disebabkan adanya pergerakan dana keluar dari Indonesia which ultimately affected the slowing of national economic
guna menutupi kerugian di negara-negara asal investasi growth. The situation may adversely affect the construction
tersebut. Hal ini berakibat pada melambatnya penyerapan business in Indonesia, marked by the decline in demand
tenaga kerja serta penurunan daya beli masyarakat di for construction projects amid the uncertainty of the world
kalangan ekonomi menengah dan bawah, yang pada economic recovery post-crisis. This decline in the Indonesian
akhirnya berimbas pada melambatnya pertumbuhan economy could degrade the results of our operations and
ekonomi nasional. Keadaan tersebut dapat berpengaruh business prospects.
negatif pada kegiatan usaha konstruksi di Indonesia, ditandai
dengan menurunnya permintaan proyek-proyek konstruksi
di tengah ketidakpastian pemulihan ekonomi dunia paska
krisis tersebut. Penurunan tingkat perekonomian Indonesia
tersebut dapat menurunkan hasil dari kegiatan operasional
dan prospek usaha Perseroan.
b. Risiko Terkait dengan Investasi pda Saham Perseroan b. Risk Related ot Investment on Shares of the Company
1. Risiko Tidak Likuidnya Saham yang ditawarkan pada 1. Risk of Not Liquid Shares Offered in Initial Public
Penawaran Umum Perdana Saham Offering
Meskipun Perseroan telah mencatatkan sahamnya di BEI, Although the Company has listed it shares at IDX, there is
tidak ada jaminan bahwa pasar untuk saham Perseroan no guarantee that the market for traded Company share
yang diperdagangkan tersebut akan berkembang atau, jika shall developed or, if the Company share market shall be
pasar berkembang saham Peseroan akan aktif atau likuid active or liquid as there is possibility of majority shareholders
karena terdapat kemungkinan mayoritas pemegang saham not trading its share in secondary market and/or objective
tidak memperdagangkan sahamnya di pasar sekunder dan/ of share purchase as long term investment.
atau tujuan pembelian saham adalah sebagai investasi
jangka panjang.

2. Fluktuasi Harga Saham Perseroan 2. Company Share Price Fluctuation

Kilas Kinerja 2018
Harga saham Perseroan setelah Penawaran Umum The Company share price after Share Initial Public Offering
Perdana Saham mungkin dapat berfluktuasi secara luas may be fluctuated and traded below the Offered Price set
dan mungkin dapat diperdagangkan pada harga di after initial offering process and based on the agreement
bawah Harga Penawaran yang ditentukan setelah proses between the Company and Underwriter. This is among
penawaran awal dan berdasarkan kesepakatan antara other due to:
Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Hal ini
disebabkan antara lain oleh:
Laporan Manajemen
• Perbedaan antara realisasi kinerja keuangan dan usaha • Difference between financial and business performance
Management Report
Perseroan dengan ekspektasi para investor dan analis realization with the expectation of investor and analyst
atas kinerja keuangan dan usaha Perseroan; for finance and business of the Company;
• Perubahan rekomendasi atau persepsi para analis • Change of recommendation or perception of analysts
terhadap Perseroan dan Indonesia; toward the Company and Indonesia.
• Adanya keterbukaan informasi atas transaksi yang • Information transparency on material transaction
sifatnya material yang diumumkan Perseroan; issued by the Company;
• Perubahan kondisi Pasar Modal Indonesia yang • Changes in Indonesia Capital Market with good
berfluktuasi baik karena faktor domestik maupun fluctuation driven by domestic factors and effect of
Company Profile
Profil Perseroan
pengaruh pasar modal negara lain; other country capital market;
• Perubahan kondiri makro Indonesia maupun industri • Changes of Indonesia macroeconomic or property
properti pada khususnya, dan kondisi politik dan sosial industry in general, and condition of politic and social
secara umum di Indonesia; dan in general in Indonesia; and
• Keterlibatan Perseroan dalam proses pengadilan atau • Involvement of the Company in court process or
sengketa. dispute.

3. Risiko Pembagian Dividen 3. Risks of Dividend Distribution
Pembagian dividen akan dilakukan berdasarkan keputusan The dividend distribution shall be implemented based
RUPS dengan mempertimbangkan pendapatan, kondisi on GMS resolution by considering the revenue, financial
keuangan, arus kas, kebutuhan modal kerja dan belanja condition, cash flow, work capital requirements, and
modal Perseroan di masa mendatang. Kerugian yang Company capital expenditure in the future. The losses
dibukukan dalam laporan keuangan konsolidasian booked in the Company consolidated financial statements
Perseroan dapat menjadi salah satu alasan untuk tidak can become one of the reason of not distributing dividend.
membagikan dividen. Lebih lanjut, kebutuhan pendanaan Furthermore, the need of fund on future business
atas rencana pengembangan usaha di masa mendatang development plan can also affect the Company decision of
juga dapat mempengaruhi keputusan Perseroan untuk not distributing dividend, whereas the retained profit shall
tidak membagikan dividen. Dimana laba yang terkumpul be use as internal fund for business development.

akan digunakan Perseroan sebagai dana internal bagi

pengembangan usaha.
INFORMASI PERKARA HUKUM MATERIAL YANG INFORMATION ON MATERIAL LEGAL CASES

DIHADAPI PERUSAHAAN ENCOUNTERED BY THE COMPANY
Sepanjang tahun 2018 Perseroan, Entitas Anak, anggota Dewan Throughout 2018 the Company, Subsidiary, and member of Board
Komisaris dan Direksi Perseroan tidak terlibat dalam suatu perkara of Directors and Board of Commissioners were not involved in any
pidana atau perdata. civil or criminal lawsuit.
INFORMASI SANKSI ADMINISTRATIF INFORMATION ON ADMINISTRATIVE SANCTIONS

Perseroan tidak mendapatkan sanksi dari Bursa Efek Indonesia. The Company was not imposed sanction from Indonesia Stock
Exchange.

KODE ETIK PERSEROAN CORPORATE CODE OF CONDUCTS
Perseroan menyadari arti pentingnya implementasi Good Corporate The Company realize the importance of Good Corporate Governance
Governance (GCG) sebagai salah satu alat untuk meningkatkan nilai (GCG) as an instrument to improve the value and growth of long
dan pertumbuhan bisnis jangka panjang secara berkesinambungan term business in on-going basis not only for Shareholders but also
tidak hanya bagi Pemegang Saham (shareholders) namun juga all Stakeholders. Hence, the Company is committed to implement
segenap Pemangku Kepentingan (stakeholders). Untuk itulah, GCG consistently by applying Code of Conduct.
Perseroan berkomitmen mengimplementasikan GCG secara
konsisten yang salah satunya dilakukan melalui penerapan
Pedoman Etika dan Perilaku atau Kode Etik.
Penerapan Kode Etik Perusahaan merupakan tanggung jawab The implementation of Corporate Code of Conduct is the
seluruh manajemen Perseroan mencakup seluruh karyawan yang responsibility of all Company management including the
berada di bawah Perseroan dan Dewan Komisaris, Direksi, organ employees, Board of Commissioners, Board of Directors and organs
penunjang Dewan Komisaris. Penerapan Kode Etik Perusahaan supporting Board of Commissioners. The implementation of Code
diharapkan dapat mendorong terwujudnya perilaku yang Conduct is expected to encourage realization of professionalism,
profesional, menjunjung tinggi integritas, bertanggung jawab dan uphold integrity, responsibility and commitment.
berkomitmen.

Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
06
Agar dapat terus menjaga keberlangsungan bisnis usaha, In order to sustain its the business, the Company also have to pay
Perusahaan juga harus memperhatikan kondisi sosial dan attention to the surrounding social and environmental conditions.
lingkungan di sekitar Perusahaan. Selain fokus terhadap pencapaian In addition to focusing on achieving profit, the Company must be
laba (profit), Perusahaan juga harus memiliki komitmen untuk committed to be actively involved in fulfilling the welfare of society
terlibat aktif dalam pemenuhan kesejahteraan masyarakat (people) (people) and contribute to maintaining the environment (planet).
dan berkontribusi menjaga kelestarian lingkungan (planet). Hal This can be realized through Corporate Social Responsibility
ini dapat terwujud melalui program Tanggung Jawab Sosial (CSR) programs integrated with the principles of good corporate
Perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR) yang terintegrasi governance. The commitment of Kioson is in line with and refers
dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Komitmen to the regulations of government regarding corporate social
Kioson tersebut sejalan dan mengacu pada ketentuan pemerintah responsibility.
terkait tanggung jawab sosial perusahaan.
DASAR PENERAPAN CSR KIOSON BASIS OF CSR IMPLEMENTATION OF KIOSON

Dalam penerapan kegiatan CSR, Perseroan memiliki prinsip CSR In implementing CSR activities, the Company has a CSR principle
yang mengacu pada aturan dan undang-undang yang berlaku, that refers to the applicable rules and laws, including:
antara lain:
1. Undang-Undang No. 32 Tahun 2009 tentang Perlindungan 1. Law No. 32 of 2009 concerning Environmental Protection and
dan Pengelolaan Lingkungan Hidup; Management;
2. Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan 2. Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Company
Terbatas (UUPT) yang mengatur bahwa Perseroan menjalankan (UUPT) which stipulates that the Company carries out its business
kegiatan usahanya di bidang dan atau berkaitan dengan activities in the field of and or related to natural resources must
sumber daya alam wajib melaksanakan tanggung jawab sosial carry out social and environmental responsibilities;
dan lingkungan;
3. Undang-Undang No. 25 Tahun 2007 tentang Penanaman 3. Law No. 25 of 2007 concerning Investment which stipulates
Modal yang mengatur bahwa setiap penanam modal that every investor is obliged to carry out corporate social
berkewajiban melaksanakan tanggung jawab sosial Perusahaan responsibility to his environment;
kepada lingkungannya;

4. Undang-Undang No. 23 Tahun 1997 (Pasal 1) yang mengatur 4. Law No. 23 of 1997 (Article 1) which regulates the obligation

Kilas Kinerja 2018
tentang kewajiban setiap industri memiliki program Community of each industry to have a Community Development program;
Development; 5. Regulation of the Financial Services Authority No. 29 / POJK.04
5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 29/POJK.04/2016 / 2016 concerning the Annual Report of Issuers and Public
tentang Laporan Tahunan Emiten dan Perusahaan Publik; dan Companies; and
6. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No 30/SEOJK.04/2016 6. Financial Services Authority Circular Letter No. 30 / SEOJK.04 /
tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau 2016 concerning the Form and Content of the Annual Report
Perusahaan Publik. of Issuers or Public Companies.
Laporan Manajemen
Management Report
Organisasi Pelaksana CSR CSR Organizer
Tanggung jawab pengelolaan program CSR di Kioson dilakukan The responsibility of CSR program management in Kioson is
oleh CSR Department di bawah kordinasi Sekretaris Perusahaan. carried out by the CSR Department under the coordination of the
Corporate Secretary.
SUMBER DANA CSR SOURCE OF CSR FUND

Untuk membiayai pelaksanaan program CSR, Kioson To finance the implementation of the CSR program, Kioson
menganggarkan sejumlah dana dari Internal Kas Perseroan budgeted a number of funds from the Company’s Internal Cash
Company Profile
Profil Perseroan
yang diperuntukkan bagi keperluan program CSR perusahaan. which were intended for the Company’s CSR program. The
Pengalokasian anggaran CSR dianggarkan setiap tahunnya sesuai allocation of CSR budgets is budgeted annually according to the
dengan rencana kerja yang disusun setiap tahunnya. work plan prepared annually.
Alokasi Dan Penggunaan Dana CSR Allocation and Utilization of CSR Fund
Pemanfaatan alokasi dana CSR Kioson pada tahun 2018 yaitu: Utilization of CSR fund allocation in 2018 of Kioson, namely:to the
SOP as follows:

No. Bantuan / Assistance Alokasi / Allocation
Tanggung Jawab Sosial Bidang Bantuan Bencana Alam & Bantuan
Desa Randusari, Kuningan, Jawa Barat / Randusari Village,
1. Masyarakat / Social Responsibility in the Field of Natural Disaster
Kuningan, West Java
Assistance & Community Assistance
Tanggung Jawab Sosial Bidang Produk atau Jasa / Social
2. Bogor dan Puncak / Bogor and Puncak
Responsibility in the Field of Products or Services
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON

TERHADAP LINGKUNGAN HIDUP ENVIRONMENT
Kebijakan Ramah Lingkungan yang diterapkan Perseroan Environmentally Friendly Policy implemented by the
Company

Perusahaan memiliki komitmen untuk melaksanakan kebijakan The Company is committed to implementing social responsibility

tanggung jawab sosial bidang bantuan bencana alam dan bantuan policies in the field of natural disaster relief and community
masyarakat, sebagai upaya kepedulian Kioson pada mereka yang assistance, as Kioson’s concern for those who are victims of natural
menjadi korban bencana alam. disasters.
Pelaksanaan Kegiatan Activities Implementation

Penerapan program terkait lingkungan hidup di Kioson dilakukan The implementation of programs related to the environment at
dalam bentuk pelaksanaan program dan kegiatan pemberian Kioson is carried out in the form of programs and activities that
bantuan bagi korban bencana alam sebagai program Kioson provide assistance to victims of natural disasters as a Kioson Peduli
Peduli. Kioson Peduli Bencana Alam Gerakan Tanah dan Tanah program. Kioson Peduli for Natural Disasters of Landslide has been
Longsor telah dilaksanakan oleh Kioson di wilayah Desa Randusari, carried out by Kioson in the Randusari Village, Kuningan, West Java
Kuningan, Jawa Barat pada 8 Maret 2018. on March 8, 2018.

Dampak Kuantitatif Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Quantitative Impact of Social Responsibility Activities on
terhadap Lingkungan the Environment
Pelaksanaan kegiatan CSR di bidang lingkungan hidup memiliki The implementation of CSR activities in the aspect of environment
dampak kuantitatif terhadap Perusahaan. Selama tahun 2018, has a quantitative impact on the Company. During 2018, the
Perusahaan mengeluarkan biaya untuk CSR bidang lingkungan Company disbursed Rp15,000,000 on environmental CSR.
hidup sebesar Rp15.000.000.
Sertifikasi Bidang Lingkungan Hidup Certification of Environmental Aspect

Per 31 Desember 2018, Kioson belum memiliki sertifikasi di As of December 31, 2018, Kioson did not yet have certification in
bidang lingkungan, namun demikian, Kioson berkomitmen untuk the environmental aspect, however, Kioson is committed to always
senantiasa melakukan berbagai kegiatan terkait program Kioson carry out various activities related to the Kioson Care program.
Peduli.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG PRODUK CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON

ATAU JASA PRODUCT OR SERVICE
Untuk tanggung jawab sosial dibidang barang atau jasa, Perseroan For social responsibility in the field of goods or services, the Company
senantiasa memberikan layanan terbaik untuk para konsumen, continues to provide the best service for consumers, namely in the
yakni berupa jasa dan produk e-commerce, telekomunikasi form of e-commerce services, products, telecommunications and
serta keuangan dan merchandising. Kini, Perseroan terus finance and merchandising. At present, the Company continues to
mengembangkan layanan yang bisa digunakan para mitra untuk develop services that can be used by partners to make transaction,
bertransaksi, mulai dari loket pembayaran (telepon, listrik, TV kabel, starting from payment counters (telephone, electricity, cable TV,
PDAM asuransi, e-commerce, dll), penjualan pulsa, paket data, insurance PDAM, e-commerce, etc.), credit sales, data packages,
penjualan produk e-commerce, penjualan produk asuransi dan jasa e-commerce product sales, product sales insurance and financial
layanan keuangan. Kioson juga berkolaborasi dengan perusahaan services. Kioson also collaborates with leading companies in the
terkemuka di bidang telekomunikasi, perdagangan besar peralatan telecommunications sector, large-scale telecommunications
telekomunikasi, komputer dan suku cadangnya, voucher isi ulang equipment, computers and spare parts, mobile phone, banking,
pulsa telepon seluler, perbankan, keuangan, asuransi, ZISWaf dan financial, insurance, ZISWaf and e-commerce phone top-up
e-commerce sebagai channel penjualan langsung. vouchers as direct selling channels.
Pelaksanaan Kegiatan Activities Implementation

Tidak hanya sampai di situ, Perseroan akan terus meningkatkan In addition, the Company will continue to improve the quality of
kualitas dari masing-masing layanan produk dan jasa untuk each product and service to maintain customer satisfaction. Some
menjaga kepuasan konsumen. Beberapa program yang telah of the programs that the Company has carried out regarding
Perseroan lakukan terkait kepuasan konsumen dan tanggung consumer satisfaction and responsibility for products and services
jawab terhadap produk dan jasa adalah “Program Digitalisasi were the “MSME Digitization Program with Kioson” that has been
UMKM Bersama Kioson” yang telah dilaksanakan di wilayah implemented in Puncak and Bogor regions, West Java on December
Puncak dan Bogor, Jawa Barat pada tanggal 20 Desember 2018. 20, 2018. In carrying out total CSR activities the Company issued
Dalam melakukan kegiatan CSR total yang dikeluarkan Perseroan Rp20,000,000.
adalah Rp20.000.000.
Sertifikasi Bidang Produk atau Jasa Certification of Product and Service Aspect
Per 31 Desember 2018, Kioson belum memiliki sertifikasi di As of December 31, 2018, Kioson did not yet have certification in
bidang Produk atau Jasa, namun demikian, Kioson berkomitmen the aspect of Products or Services, however, Kioson is committed to
untuk senantiasa melakukan berbagai kegiatan terkait program always carry out various activities related to the UMKM Digitization
Digitalisasi UMKM Bersama Kioson. program with Kioson.

TANGGUNG JAWAB PERUSAHAAN DI BIDANG CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON

KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN DAN MANPOWER, OCCUPATIONAL HEALTH AND
Kilas Kinerja 2018

KESELAMATAN KERJA SAFETY
Kebijakan Kesehatan, Keselamatan dan Kesejahteraan Policy in Health, Safety, and Welfare of Employee
Karyawan
Secara internal, Kioson bertanggung jawab terhadap kesehatan Kioson is internally responsible for occupational health and safety
kerja, keselamatan kerja dan kesejahteraan setiap karyawan. as well as the welfare of every employee. Various health and safety
Berbagai program kesehatan dan keselamatan, program programs, quality and professionalism improvement programs,
Laporan Manajemen
peningkatan kualitas dan profesionalisme, evaluasi kinerja, performance evaluations, and welfare programs are routinely
Management Report
serta program kesejahteraan dilakukan oleh Kioson secara rutin carried out by Kioson as in previous years. An in-depth discussion of
sebagaimana di tahun-tahun sebelumnya. Pembahasan mendalam the Corporate Social Responsibility program in employment, health
mengenai program tanggung jawab sosial Perusahaan dalam aspek and safety aspects can be seen in the HR Report Section of this
ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja dapat dilihat di Annual Report.
Bagian Laporan SDM pada Laporan Tahunan Ini.
Untuk mengelola tanggung jawab di bidang kesehatan, To manage responsibilities in the aspect of health, safety and
keselamatan dan kesejahteraan karyawan. Perusahaan mengacu welfare of employees. The company refers to the following policies:
Company Profile
Profil Perseroan
pada kebijakan sebagai berikut:
• Undang-Undang Nomor 13 Tahun 2003 tentang • Law Number 13 of 2003 concerning Manpower;
Ketenagakerjaan;
• Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2004 tentang Penyelesaian • Law Number 2 of 2004 concerning Settlement of Industrial
Perselisihan Hubungan Industrial Relations Disputes
• Undang-Undang Nomor 1 Tahun 1970 tentang Keselamatan • Law Number 1 of 1970 concerning Work Safety and Collective
Kerja serta Perjanjian Kerja Bersama (PKB) antara manajemen Labor Agreement (PKB) between management and employee

dan serikat karyawan unions
Kebijakan ini dipakai untuk memastikan kepatuhan terhadap This policy is implementd in order to ensure compliance with
perundang-undangan yang berlaku dan meminimalkan terjadinya applicable laws and minimize the occurrence of violations of
pelanggaran terhadap hak asasi manusia dalam hubungan kerja. human rights in work relations.
Kesetaran Gender dan Kesempatan Kerja Gender Equality and Work Opportunity
Pada prinsipnya, Kioson tidak melakukan diskriminasi gender dalam Basically, Kioson does not discriminate gender in terms of human
hal manajemen sumber daya manusia. Hal ini berlaku dari proses resource management. This applies from the recruitment and
rekrutmen dan pengembangan hingga berakhirnya masa jabatan development process to the end of one’s term of office. In 2018,
seseorang. Pada tahun 2018, jumlah pekerja Kioson mencapai 75 the number of Kioson workers reached 75 people, consisting of 42

orang, yang terdiri dari 42 orang karyawan laki-laki dan 33 orang male employees and 33 female employees.

karyawan perempuan.
Rekrutmen dan Perputaran (Turnover) Karyawan Employee Recruitment and Turnover

Kioson menerapkan asas kesamaan kesempatan dalam proses Kioson implement the principle of equal opportunity in the
rekrutmen. Hal ini yang kemudian menjadikan proses rekrutmen recruitment process. Therefore, the employee recruitment process
karyawan Kioson dilakukan secara terbuka bagi siapapun. Tidak of Kioson is open to anyone. There is no discrimination based
ada diskriminasi berdasarkan suku, agama, ras, golongan dan on ethnicity, religion, race, group and gender in the recruitment
gender dalam proses rekrutmen. Proses rekrutmen dijalankan process. The recruitment process is carried out openly by involving
secara terbuka dengan melibatkan pihak ketiga. the third parties.

Fasilitas yang diberikan Perusahaan kepada Masyarakat Facilities provided by the Company to the Community
Terkait Penyampaian Keluhan akan Pelanggaran Hak Regarding Submission of Complaints on Violations of
Masyarakat Community Rights
Pengaduan masalah berupa keluhan terhadap pelanggaran hak Complaints regarding the violations of community’s rights can be
masyarakat disampaikan melalui: submitted through:
PT Kioson (Persero) PT Kioson (Persero)

Kantor Pusat Head Office
Jl. Alaydrus No. 66 BC Lantai 3 Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir Jl. Alaydrus No. 66 BC Floor 3 Petojo Utara, Gambir, Central
Jakarta Pusat, 10130 Jakarta, 10130
Kantor Operasional Operational Office

Jl. AXA Tower Kuningan City Lt. 42, Jl. AXA Tower Kuningan City Lt. 42,
Jl. Prof. Dr. Satrio Kav.18 Karet Kuningan, Jakarta Selatan Jl. Prof. Dr. Satrio Kav.18 Karet Kuningan, Jakarta Selatan
DKI Jakarta - 12490 DKI Jakarta - 12490
Telepon : 021 – 3005 6255 Phone : 021 – 3005 6255

Faksimili : 021 – 3005 6284 Facsimile : 021 – 3005 6284
Email : info@kioson.com Email : info@kioson.com
Website : www.kioson.com Website : www.kioson.com

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2018
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk
Statement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors
on the Responsibility for the 2018 Annual Report of PT Kioson Komersial Indonesia Tbk
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the undersigned, testify that all information in the
bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan Annual Report of PT Kioson Komersial Indonesia Tbk for
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk tahun 2018 telah 2018 is presented in its entirety and we are fully responsible
dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas for the correctness of the contents in the Annual Report and
kebenaran isi Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Financial Report of the Company.
perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is hereby made in all truthfulness.
DEWAN KOMISARIS
VIPERI LIMIARDI
Komisaris Utama
ROBY TAN STEPHEN LIESTYO

Komisaris Komisaris Independen
Commissioner Independent Commissioner
DIREKSI
Board of Directors
JASIN HALIM
Direktur Utama
President Director
ANDHYKA FADJAR GUMELAR BERNARD MARTIAN

Direktur Direktur
Director Director
Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank
PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA TbK
DAN ENTITAS ANAK I AND SUBS'DIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasian I Consolidated Financial Statements

Pada Tanggal 31 Desember 2018 I As of December 31, 2018
Serta Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut/
And For The Year Then Ended
Dan Laporan Auditor !ndependen I And lndependent Auditors' Report
(Mata Uang lndonesia) I (lndonesian Currency)
DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Pada Tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018
Serta Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
Dan Laporan Auditor Independen And Independent Auditors’ Report
(Mata Uang Indonesia) (Indonesian Currency)
Daftar Isi / Table of Contents
Halaman / Pages
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-3 Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Lain Konsolidasian 4-5 Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 62 Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan 63 - 68 Additional Information

kioson SURAT PERNYATAAN DIREKSI
TENTANG
TANGGUNG JAWAB ATAS O'RECTORS' STATEMENT LETTER
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
RELATING TO
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018 THE RESPONSIBIUTY AN
SERTA UNTUK TAHUN THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
YANG BERAKHIR PADA AS OF DECEMBER 31, 2018
TANGGAL TERSEBUT AND FOR THEYEARTHEN ENDED
PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA TbK PT K'OSOAI KAMERSIAL INDONESIA TbK
DAN ENTITAS ANAK AND
Kami yang bertanda tengan di bawah ini: We, the undersigned:
Nama Jasin Halim Name

Alamat Kantor AXA Tower Lt. 42, Kuningan City, Jl. prof. Dr. Satrio Kav 1g, Affice Addrcss
DKI Jakarta
Alamat domisili Jl. Grande Setatan Btok 8 AF, RT 004 RW 025 Domicile as sfafed
sesuai KTP Pegangsaan Dua, Kelapa Gading in lD card
Jakarta Utara
Jabatan Direktur Utama I Prcsident Dircctor Position
Nama Andhyka Fadjar Gumelar Name

Alamat Kantor AXA Tower Lt. 42, Kuningan City, Jl. prof. Dr. Satrio Kav 18, Office Address
DKI Jakarta
Alamat domisili Jl. Sukamulya tndah g-7, RT 006 RW 002 Domicile as slafed
sesuai KTP Sukagitih, Sukajadi in lD cad
Bandung
Jabatan Direktur lndependeni I nde pe nde ntDi rector Position
Menyatakan bahwa: State that:
1 Bertanggung jawab atas penyusunan dan 1 Responsrble for the preparation and prcsentation of the
penyajian laporan keuangan konsolidasian consalidated financial statements of pT Kioson
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk (perusahaan) Komercial lndonesia Tbk (the Company) and subsidiary
dan entitas anak pada tanggal 31 Desember ZOIB as of December 31, 201 I and for theyear then ended.
serta untuk tahunyang berakhir pada tanggal
tersebut.
2. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan 2. The consolidatedfinancial sfatemenfs of the
entitas anaktelah disusun dan disajikan sesuai Companyand subsidiaieshave been prepared and
dengan StandarAkuntansi Keuangan di lndonesia; presented in accordance with lndonesian Financial
Accounting Standad,s;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information contained in the consolidated
konsolidasian Perusahaan dan entilas anak financial statements of the Company and
telah dimuat secara lengkap dan benar; subsidiarieshave been completed and properly
disclosed;
b. Laporan keuangan konsolidasian perusahaan b. The consalidated financial statements of the
dan entitas anak tidak mengandung informasi Company and subsidiaies do not contain
atau fakta material tidak benar, dan tidak misleading mateial infotmation or facts, and do not
menghilangkan informasi atau fakta material; omit mateial information and fac.ts;
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. Responslb/e for the intemal control sysfern of the
internal Perusahaan dan entitas anak. Company and subsidiaries.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenamya. This statement letter is made truthfulty.
Jakarta, 27 Marel2019 I March27,2019
csia Tbk
Jasin Halim Andhvka Fadiar Gumelar
Direktur Utama I President Director Direktur I ndependen/ I nde pe n de nt Di rec-to r
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk

Registered Address: Jl. Alaydrus No.66 BC Lantai 3, Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir, Jakarta Pusat 1Ol3O I Telp: O21 - 6317523
Correspondence & Operational Address: AXA Tower Lt.42, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav.'18, Jakarta Selatan 12940 | Telp: O2'l - 3OO 56255; O21 - 3OO 562A4
www.kioson.com
MORHAN & REKAN A\trnira\"..,^.
An association of legally independentfims
Re g i ste red Pu b I i c Acco u nta nts
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Laporan No. 00037/2.0961 /AU. 1 /05/0628-1 /1 /l I l/20 1 9 Re porl N o. 00 037 /2. 09 61,/A U. 1 /0 5/0628- 1 / 1 /l I l/20 1 9
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, the Boards of Commissioners and
Directors
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk PT Kioson Komersial lndonesia Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying consolidated
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk dan entitas financial statements of PT Kioson Komersial
anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi tndonesia Tbk and its subsidiaries, which comprise
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2018, the consolidated statement of financial position as of
serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif December 31 , 2018 and the consolidated slalements
lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas of profit or /oss and other comprehensive income,
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal changes in equity and cash flows for the year then
tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi ended, and a summary of significant accounting
signifikan dan informasi penjelasan lainnya. policies and other explanatory information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan Management's responsibility for the consolidated
keuangan konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung ,iawab atas penyusunan dan Management is responsrb/e for the preparation and
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian fair presentation of such consolidated financial
tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan statemenfs in accordance with lndonesian Financial
di lndonesia, dan atas pengendalian internal yang Accounting Standards, and for such internal control as
dianggap perlu oleh manalemen untuk memungkinkan management determines is necessa4y to enable
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang the preparation of consolidated financial statements
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang that are free from material misstatement, whether due
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. to fraud or error.
Tanggung jawab auditor Auditors' responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu Our responsibility is to express an opinion on such
opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut consolidated financial stafernenls based on our audit.
berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit We conducted our audit in accordance with Standards
kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh on Auditing established by the lndonesian lnstitute of
lnstitut Akuntan Publik lndonesia. Standar tersebut Ceftified Public Accounfants. Ihose standards require
mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika that we comply with ethical requirements and plan
serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk and pertorm the audit to obtain reasonable assurance
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah about whether such consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari are free from material misstatement.
kesalahan penyajian material.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk An audit involves performing procedures to obtain
memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan audit evidence about the amounts and disclosures in
pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements. The procedures
Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan selected depend on the auditors'iudgment, including
auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan the assessment of the risks of mateial misstatement
penyajian material dalam laporan keuangan of the consolidated financial sfatements, whether due
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan to fraud or error. ln making those isk assessmenls,
maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko the auditors consider internal control relevant to the
tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian entity's preparation and fair presentation of the
internal yang relevan dengan penyusunan dan financial statemenls in order to design audit
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian untuk procedures that are appropriate in the circumsrarces,
merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan but not for the purpose of expressing an opinion on
kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini the effectiveness of the entity's internal control. An
atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. audit also inctudes evaluating the appropriateness of
Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas accounting policies used and the reasonableness of
ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan accounting estlrnates made by management, as well
kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh as evaluating the overall presentation of the
manajemen, serta pengevaluasian atas penyaiian co n sol id ated fi n a nci al stalements.
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
Generali Tower, 8'h Fl.

Gran Rubina Business Park at Rasuna Epicentrum
Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta'12940, Indonesia
T: +62 2129 1i 56 lO-11 | F: +62 21 29 11 56 12
www.morhan-rekan.com
MORHAN & REKAN fi\trniar GLOBAL.
An associalion of legally independent lims
Reg i ste red Pu b I i c Acco u nta nts
Tanggung jawab auditor (lanjutan) Aud itors' respo ns i bi I ity (co nti n u ed)
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu is sufficient and appropriate to provide a basis for our
basis bagi opini audit kami. audit opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian ln our opinion, the accompanying consolidated
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal financial statements present fairly, in all material
yang material, posisi keuangan konsolidasian respecfs, the consolidated financial position of
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk dan entitas PT Kioson Komersial lndonesia Tbk and rls
anaknya pada tanggal 31 Desember 2018, serta subsidiariesas of December 31 , 2018, and their
kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk consolidated financial peiormance and cash flows for
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai the year then ended, in accordance with lndonesian
dengan Standar Akuntansi Keuangan di lndonesia. F ina ncial Accounting Stand ard s.
Hal lain Other matter
Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Qur audit of the accompanying consolidated financial
PT Kioson Komersial lndonesia Tbk dan entitas statements of PT Kioson Komersial lndonesia Tbk
anaknya terlampir pada tanggal 31 Desember 2018 and its subsidiaries as of December 31 , 2018 and
dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, forthe year then ended, were performed for the
dilaksanakan dengan tujuan untuk merumuskan purpose of forming an opinion on such consolidated
suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian financial statements taken as a whole. The
tersebut secara keseluruhan. Tambahan informasi supplementary financial information of PT Kioson
keuangan PT Kioson Komersial lndonesia Tbk (Entitas Komersial lndonesia Tbk (Parent Entity), which
lnduk), yang terdiri dari laporan posisi keuangan compise the statement of financial position as of
31 Desember 2018 serta laporan laba rugi dan December 31 ,2018 and the statements of profit or
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan /oss and othercomprehensive income, changes in
ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang equity, and cash flows for the year then ended
berakhir pada tanggal tersebut (secara kolektif disebut (collectively refened to as the "Parent Entity Financial
sebagai "lnformasi Keuangan Entitas Induk"), yang lnformation"), which is presented as a supplementary
disajikan sebagai informasi tambahan terhadap information to the accompanying consolidated
laporan keuangan konsolidasian terlampir, disajikan financial statements, is presented for the purpose of
untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan additional analysis and is not a required pad of the
bagian dari laporan keuangan konsolidasian terlampir accompanying consolidated financial stalemenls
yang diharuskan menurut Standar Akuntansi under lndonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di lndonesia.
MORHAN & REKAN Atlt\Itta\".""^,.
An association of legally independent firms
Reg i ste red Pu b I i c Acco u nta nts
Hallain (lanjutan) Other malter (co nti n u ed)
lnformasi Keuangan Entitas lnduk merupakan The Parent Entity Financial lnformation is the
tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan responsibility of management and was derived from
berkaitan langsung dengan catatan akuntansi dan and relates directly to the underlying accounting and
catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan the other records used to prepare the accompanying
untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements. The Parent Entity
terlampir. lnformasi Keuangan Entitas lnduk telah Financial lnformation has been subjected to the
menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam auditing procedures applied in the audit of the
audit atas laporan keuangan konsolidasian terlampir accompanying consolidated financial statements in
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh accordance with Standards on Auditing established by
lnstitut Akuntan Publik lndonesia. Menurut opini kami, the lndonesian lnstitute of Certified Public
lnformasi Keuangan Entitas Induk disajikan secara Accountants. ln our opinion, the Parent Entity
wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan Financial lnformation is fairly stated, in all material
dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir respecfs, in relation to the accompanying
secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS

DAN REKAN
Morhan Tirtonadi, CPA

lzin Akuntan Publik No. AP. 0628 I Public Accountant License No. AP. 0628
27 Marel2019 I March 27, 2019

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2018 December 31, 2018
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
Notes 2018 2017
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2g,2h,4,22,23 18.369.783.915 39.335.780.409 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2h,5,21,22,23 73.698.822.047 75.043.365.557 Trade receivables
Piutang lain-lain 2h,22,23 3.050.000 93.737.700 Other receivables
Persediaan 2k,6 86.766.665.739 63.679.626.666 Inventories
Pajak dibayar di muka 12a 111.549.346 83.251.568 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya 7 43.050.087.335 40.577.859.923 Other current assets
Jumlah Aset Lancar 221.999.958.382 218.813.621.823 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Uang muka 205.000.000 9.023.549 Advances
Aset tetap – bersih 2l,8 2.687.326.897 4.351.353.968 Fixed assets – net
Aset tak berwujud – bersih 2m,9 16.588.030.148 19.867.009.059 Intangible asset – net
Aset pajak tangguhan 2q,12d 8.164.441.949 6.569.866.806 Deferred tax assets
Jumlah Aset Tidak Total Non-Current

Lancar 27.644.798.994 30.797.253.382 Assets
JUMLAH ASET 249.644.757.376 249.610.875.205 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
1
(lanjutan) (continued)
Catatan /
Notes 2018 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank 2h,10,22,23 133.000.000.000 135.000.000.000 Bank loan
Utang usaha 2h,11,21,22,23 1.523.662.339 16.952.146.676 Trade payables
Utang lain-lain 2h,22,23 282.995.874 - Other payable
Utang pajak 12b 2.788.492.552 3.644.022.220 Taxes payable
Beban masih harus dibayar 2h,22,23 570.000.000 217.850.699 Accrued expenses
Jumlah Liabilitas
Jangka Pendek 138.165.150.765 155.814.019.595 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT

PANJANG LIABILITIES
Liabilitas diestimasi atas Estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan 2o,14 2.171.245.037 657.757.469 employees’ benefits
Utang pihak berelasi 2h,13,21,22,23 - 10.123.730.848 Due to related party
Jumlah Liabilitas Total Non-Current

Jangka Panjang 2.171.245.037 10.781.488.317 Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 140.336.395.802 166.595.507.912 TOTAL LIABILITIES
secara keseluruhan.
2
(lanjutan) (continued)
Catatan /
Notes 2018 2017
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik entitas induk of the parent company
Modal saham – nilai nominal per Share capital – Rp 100 par value
lembar Rp 100 per saham per share
Modal dasar – 2.000.000.000 Authorized – 2,000,000,000
saham shares
Modal ditempatkan dan disetor
penuh – 717.238.500 Issued and fully paid -
saham pada tanggal 717,238,500 shares as of
31 Desember 2018 serta December 31, 2018 and
650.000.000 saham pada 650,000,000 shares as of
tanggal 31 Desember 2017 16 71.723.850.000 65.000.000.000 December 31, 2017
Tambahan modal disetor – bersih 15 47.052.587.500 28.562.000.000 Additional paid-in capital – net
Defisit (9.814.396.744 ) (10.851.847.086 ) Deficits
Jumlah ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada pemilik Total equity attributable
entitas induk 108.962.040.756 82.710.152.914 to owners of the parent company
Kepentingan non-pengendali 2d 346.320.818 305.214.379 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 109.308.361.574 83.015.367.293 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 249.644.757.376 249.610.875.205 EQUITY
secara keseluruhan.
3
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal For The Year Ended
Catatan /
2018 Notes 2017
PENJUALAN BERSIH 2.567.255.187.035 2p,17 1.130.076.421.407 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN (2.514.491.081.129) 2p,18 (1.110.802.336.090) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 52.764.105.906 19.274.085.317 GROSS PROFIT
Beban usaha (29.065.845.059) 2p,19 (18.873.466.788) Operating expenses

Beban keuangan (18.743.750.839) 2p,10 (5.181.666.667) Finance cost
Pendapatan keuangan 267.832.304 2p 140.551.700 Finance income
Pendapatan (beban) lain-lain –
bersih (1.843.271.348) 1,2p,20 8.243.339.345 Other income (expenses) – net
LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE

PENGHASILAN 3.379.070.964 3.602.842.907 INCOME TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK INCOME TAX BENEFIT

PENGHASILAN (EXPENSES)
Kini (3.252.902.500) 2q,12c (3.405.290.525) Current
Tangguhan 1.433.778.436 2q,12d 2.740.759.952 Deferred
Jumlah - Bersih (1.819.124.064) (664.530.573) Total – Net
LABA BERSIH TAHUN NET INCOME FOR

BERJALAN 1.559.946.900 2.938.312.334 THE YEAR
PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE
Pos yang tidak akan INCOME
direklasifikasi ke laba Items that will not be
rugi reclassified to profit or loss
Pengukuran kembali Remeasurement of estimated
liabilitas diestimasi atas liabilities for employees’
imbalan kerja karyawan (643.186.826) 2o,14 (87.221.890) benefits
Pajak penghasilan terkait 160.796.707 2q,12d 21.805.473 Related income tax
JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 1.077.556.781 2.872.895.917 THE YEAR
LABA BERSIH
TAHUN BERJALAN
TERATRIBUSIKAN NET INCOME FOR THE
PADA: YEAR ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.517.567.999 2.917.355.530 Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali 42.378.901 2d 20.956.804 Non-controlling interests
JUMLAH 1.559.946.900 2.938.312.334 TOTAL
secara keseluruhan.
4
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Catatan/
2018 Notes 2017
JUMLAH LABA
KOMPREHENSIF TAHUN
BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
TERATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
PADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.037.450.342 2.852.066.449 Owners of the parent

Kepentingan non-pengendali 40.106.439 2d 20.829.468 Non-controlling interests
JUMLAH 1.077.556.781 2.872.895.917 TOTAL
LABA BERSIH PER SAHAM

YANG DAPAT NET INCOME PER SHARES
DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 24 OF THE PARENT COMPANY
Saham dasar 7,99 10,61 Basic share

Saham dilusian 5,28 10,61 Diluted share
secara keseluruhan.
5
PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk /

Equity Attributable to Owners of the Parent Entity
Tambahan Modal Kepentingan

Disetor - Bersih / Non-Pengendali /
Modal Saham / Additional Defisit / Jumlah / Non-Controlling Jumlah Ekuitas /
Share Capital Paid-in Capital – Net Deficit Total Interests Total Equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2017 12.500.000.000 - (13.703.913.535 ) (1.203.913.535 ) - (1.203.913.535 ) Balance as of January 1, 2017
Additional share capital from
Peningkatan modal saham dari conversion of due to related
konversi utang pihak berelasi 37.500.000.000 - - 37.500.000.000 - 37.500.000.000 party
Penerbitan saham 15.000.000.000 - - 15.000.000.000 - 15.000.000.000 Issuance of shares
Tambahan modal disetor - 28.562.000.000 - 28.562.000.000 - 28.562.000.000 Additional paid in capital
Jumlah laba bersih tahun berjalan - - 2.917.355.530 2.917.355.530 20.956.804 2.938.312.334 Total net income for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (65.289.081 ) (65.289.081 ) (127.336 ) (65.416.417 ) Other comprehensive income
Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interest from
timbul dari akuisisi entitas anak - - - - 284.384.911 284.384.911 acquisition of subsidiaries
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2017 65.000.000.000 28.562.000.000 (10.851.847.086 ) 82.710.152.914 305.214.379 83.015.367.293 December 31, 2017
Additional share capital
Tambahan modal saham dari waran 6.723.850.000 - - 6.723.850.000 - 6.723.850.000 of warrants
Additional paid in capital
Tambahan modal disetor dari waran - 18.490.587.500 - 18.490.587.500 - 18.490.587.500 of warrants
Tambahan modal saham entitas Additional share capital of
anak dari kepentingan subsidiaries from non-controlling
non-pengendali - - - - 1.000.000 1.000.000 interest
Jumlah laba bersih tahun berjalan - - 1.517.567.999 1.517.567.999 42.378.901 1.559.946.900 Total net income for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (480.117.657 ) (480.117.657 ) (2.272.462 ) (482.390.119) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal Balance as of

31 Desember 2018 71.723.850.000 47.052.587.500 (9.814.396.744 ) 108.962.040.756 346.320.818 109.308.361.574 December 31, 2018
secara keseluruhan.
6
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
2018 2017
ARUS KAS DARI (UNTUK) CASH FLOWS FROM (FOR)

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 2.568.599.730.544 1.113.217.100.958 Cash receipt from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (2.552.723.608.667) (1.131.686.736.993) Cash paid to supplier
Pengeluaran kas operasional lainnya (26.612.853.830) (13.399.278.698) Cash paid for other operating
Pembayaran pajak penghasilan (4.056.834.789) (57.357.830) Income tax paid
Pembayaran bunga (18.743.750.839) (5.181.666.667) Interest paid
Penerimaan bunga 6.703.234 140.551.700 Interest receipt
Kas Bersih Digunakan Net Cash Used in

Untuk Aktivitas Operasi (33.530.614.347) (36.967.387.530) Operating Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (527.088.799) (270.633.866) Acquisition of fixed assets
Perolehan aset tidak berwujud - (506.031.285) Acquisition of intangible assets
Akuisisi entitas anak - (34.091.200.000) Acquisition of subsidiary
Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Used in Investing

Aktivitas Investasi (527.088.799) (34.867.865.151) Activities
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS CASH FLOWS FROM (FOR)

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan tambahan modal Received from paid in capital
dari pelaksanaan waran 25.214.437.500 - from the execution of warrant
Penambahan modal saham entitas Additional share capital
anak dari kepentingan of subsidiaries from non-controlling
non-pengendali 1.000.000 - interest
Penerimaan dari penawaran umum
perdana saham - 45.000.000.000 Received from initial public offering
Pembayaran biaya penawaran umum Payment of the cost of initial public
perdana saham - (1.438.000.000) offering
Kenaikan (penurunan) utang bank (2.000.000.000) 9.000.000.000 Increase (decrease) of bank loan
Utang pihak berelasi Due to related parties
Penerimaan - 61.271.636.407 Proceed
Pembayaran (10.123.730.848) (46.227.100.052) Payment
Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by

Aktivitas Pendanaan 13.091.706.652 67.606.536.355 Financing Activities
PENURUNAN BERSIH DECREASE IN CASH AND

KAS DAN SETARA KAS (20.965.996.494) (4.228.716.326) CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas yang Cash and cash equivalent

dikonsolidasikan pada tanggal are consolidated at the date
akuisisi - 42.729.039.775 of acquisition
CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 39.335.780.409 835.456.960 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 18.369.783.915 39.335.780.409 AT END OF YEAR
secara keseluruhan.
7
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
1. UMUM 1. GENERAL
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum The Company’s Establishment and General
Information
PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (Perusahaan) PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (the Company)
didirikan pada tanggal 29 Juni 2015 berdasarkan Akta was established on June 29, 2015 based on
No. 55 dari Notaris Rose Takarina, S.H. Akta pendirian Notarial Deed No. 55 of Rose Takarina, S.H. The
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Deed of Establishment was approved by the
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Minister of Law and Human Rights of the Republic
Keputusan No. AHU-2449471.AH.01.01 Tahun 2015 of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
tanggal 31 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar 2449471.AH.01.01.Tahun 2015 dated July 31, 2015
Perseroan No. AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 and has been registered in the Company list
tertanggal 31 Juli 2015 sedangkan Berita Negara No. AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 dated
Republik Indonesia masih dalam proses. July 31, 2015 while the State Gazette is still in
process.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris amended several times, most recently by Notarial
No. 21 dari Elly Helida, S.H., tanggal 25 Juli 2018 Deed No. 21 dated July 25, 2018 of Elly Helida,
tentang terjadinya pelaksanaan konversi waran S.H., concerning implementation conversion of
menjadi saham. Pemberitahuan perubahan Anggaran warrans became shares. Notification of amendment
Dasar telah diterima oleh Kementerian Hukum dan of Articles of Association was received by the
Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan Ministry of Law and Human Rights of the Republic
No. AHU-0100018.AH.01.11 Tahun 2018 tertanggal of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
2 Agustus 2018. 0100018.AH.01.11 Tahun 2018 dated
August 2, 2018.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, In accordance with Article 3 of the Company’s
ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah Articles of Association, the scope of the Company’s
menjalankan usaha dalam bidang perpindahan dana business was to engaged in transferring funds or
atau pengiriman uang dan transaksi uang elektronik, sending money and electronic money transactions,
perdagangan, jasa, pembangunan, percetakan, trading, services, development, printing, industries,
perindustrian, angkutan, perbengkelan dan pertanian. transport, workshops and agriculture.
Perusahaan memulai operasi komersial pada bulan The Company started commercial operations in
Agustus 2015. August 2015.
Kegiatan usaha utama Perusahaan yang sudah The Company's business scope that has operated
dijalankan sampai dengan saat ini adalah bidang related to online trading or e-commerce, whereas
perdagangan online atau e-commerce, dimana the Company is a technology’s Company which
Perusahaan merupakan sebuah perusahaan teknologi provide platform software and hardware to support
yang menyediakan perangkat lunak dan perangkat Micro, Small and Middle Business (UMKM) in
keras platform untuk membantu Usaha, Mikro, Kecil Indonesia by partnership system called Kioson
dan Menengah (UMKM) di Indonesia melalui sistem Cash Point (KCP), whereas in the partnership
kemitraan yang disebut Kioson Cash Point (KCP), recruitment process and/or collection from the
dimana dalam melakukan kegiatan perekrutan mitra Company business partnership (KCP) collaborated
bisnis dan/atau pengumpulan hasil transaksi dari mitra with third party, called Kioson Corporate
bisnis Perusahaan (KCP) bekerjasama dengan pihak Correspondence (KCC).
ketiga, yang disebut Kioson Corporate
Corespondence (KCC).
KCC dapat berupa badan hukum, firma, perorangan, KCC is a legal entity, firm, individual, retail
pemilik ritel outlet/toko atau pedagang eceran yang outlet/store owner or retail trader which collaborated
bekerjasama dengan Perusahaan untuk perekrutan with the Company for KCP recruitment and
dan pengumpulan hasil transaksi dari mitra bisnis collection of transaction proceed from KCP.
Perusahaan (KCP).
PT Artav Mobile Indonesia, suatu perusahaan yang PT Artav Mobile Indonesia, a company incorporated
berkedudukan di Jakarta, yang merupakan entitas in Jakarta, is the immediate parent of the Company.
induk langsung dari Perusahaan. Sementara Entitas While the Company’s ultimate holding company is
Induk terakhir perusahaan adalah PT Kharisma PT Kharisma Pratama Indonesia, a company
Pratama Indonesia, suatu perusahaan yang incorporated in Jakarta.
berkedudukan di Jakarta.
8
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum The Company’s Establishment and General
(lanjutan) Information (continued)
Kantor pusat Perusahaan terletak di Axa Tower Lantai The Company main office is located on Axa Tower
42, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18. Kuningan, Jakarta 42 floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18. Kuningan,
Selatan. South Jakarta.
Penawaran Umum Saham Perusahaan Public Offering of Shares
Pada tanggal 25 September 2017, Perusahaan On September 25, 2017, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Effective Statement of the Chairman of the Capital
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Market Supervisory Agency (Bapepam) (currently
Otoritas Jasa Keuangan (OJK)) dengan suratnya as Financial Services Authority (OJK)) in his Letter
No. S-416/D.04/2017 untuk mengadakan Penawaran No. S-416/D.04/2017 to hold Initial Public Offering of
Umum Perdana sejumlah 150.000.000 saham kepada 150,000,000 shares with par value and offering price
masyarakat dengan nilai nominal dan harga of Rp 300 per share.
penawaran sebesar Rp 300 per saham.
Perusahaan juga menerbitkan 150.000.000 Waran The Company also issued 150,000,000 Warrants
Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai Series I which given as an incentive for new
insentif bagi para pemegang saham baru yang shareholders whose names are listed on the register
namanya tercatat dalam daftar pemegang saham of shareholders on the date of allotment. Each
pada tanggal penjatahan. Setiap pemegang satu shareholder of one new share of the Company has
saham baru Perusahaan berhak memperoleh satu the right to obtain a Warrants Series I in which each
Waran Seri I dimana setiap satu Waran Seri I Warrants Series I give the right to purchase one new
memberikan hak kepada pemegangnya untuk share of the Company with exercise price Rp 375
membeli satu saham baru Perusahaan dengan harga per share. The period of execution of warrants is
pelaksanaan Rp 375 per saham. Masa pelaksanaan from April 10, 2018 to October 9, 2020. If warrants
waran yaitu mulai tanggal 10 April 2018 sampai are not excecuted until the validity period expires,
dengan 9 Oktober 2020. Bila waran tidak these warrants were expired.
dilaksanakan sampai masa berlakunya habis maka
waran tersebut menjadi kadaluarsa.
Pada tanggal 5 Oktober 2017, seluruh saham On October 5, 2017, all of the Company’s
Perusahaan sejumlah 650.000.000 saham telah 650,000,000 shares were listed in the Indonesia
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange.
Entitas Anak yang Dikonsolidasikan Consolidated Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, entitas As of December 31, 2018 and 2017, the
anak yang dikonsolidasikan dan presentase consolidated subsidiary and their respective
kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut: percentages of ownership held by the Company are
as follows:
Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi) /

Total Assets (Before Elimination)
Persentase
Jenis Usaha / Tahun Berdiri / Kepemilikan /
Entitas Anak / Domisili / Nature of Year of Percentage
Subsidiary Domicile Business Incorporation of Ownership 2018 2017
- PT Narindo Solusi
Komunikasi Jakarta Telekomunikasi 2010 99,33% 189.056.074.010 185.546.284.260
- PT Kioson Fintech Teknologi

Indonesia Jakarta Keuangan 2018 99,96% 2.499.604.000 -
9
Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) Consolidated Subsidiaries (continued)
PT Kioson Fintech Indonesia (KFI) PT Kioson Fintech Indonesia (KFI)

Pada tanggal 19 April 2018, Perusahaan mengakuisisi On April 19, 2018, the Company acquired 99.96%
99,96% kepemilikan saham atau sebanyak 2.499 share ownership or representing 2,499 shares, with
saham, dengan harga perolehan sebesar a acquisition cost amounted to Rp 2,499,000,000.
Rp 2.499.000.000.
PT Kioson Fintech Indonesia (KFI) adalah perusahaan PT Kioson Fintech Indonesia (KFI) is the company
yang bergerak dalam bidang perdagangan jasa which involved in financial services trading.
keuangan.
PT Narindo Solusi Komunikasi (NSK) PT Narindo Solusi Komunikasi (NSK)
Pada tanggal 12 Oktober 2017, Perusahaan membeli On October 12, 2017, the Company purchased
99,33% kepemilikan saham atau sebanyak 32.780 99,33% share ownership or representing 32,780
saham NSK yang dimiliki PT Monjess Investama, shares of NSK which were owned by PT Monjess
pihak berelasi, dengan harga perolehan sebesar Investama, a related party, with acquisition cost
Rp 34.091.200.000. amounted to Rp 34,091,200,000.
PT Narindo Solusi Komunikasi adalah Perusahaan PT Narindo Solusi Komunikasi is the Company
yang bergerak dalam bidang perdagangan besar which involved in trading of telecommunication
peralatan telekomunikasi, komputer dan suku equipment, computer, and sparepart and trading of
cadangnya, dan voucher isi ulang pulsa telepon mobile phone prepaid voucher.
selular.
Nilai dari aset dan liabilitas teridentifikasi dari NSK The amount of identifiable assets and liabilities of
pada saat akuisisi adalah sebagai berikut: NSK as of the date of acquistion were:
Nilai Wajar Diakui

pada Saat Akuisisi/
Fair Value Recognized
on Acquisition
Aset Assets
Kas dan bank 42.729.039.775 Cash on hand and in banks
Piutang usaha 42.310.677.564 Trade receivables
Deposit 29.010.361.492 Deposit
Pajak dibayar di muka 176.432.805 Prepaid taxes
Persediaan 54.572.800.374 Inventories
Aset tetap – bersih 432.892.020 Fixed assets – net
Aset pajak tangguhan – bersih 19.317.505 Deferred tax assets – net
Jumlah aset 169.251.521.535 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang pajak 498.610.170 Taxes payable
Liabilitas diestimasi atas imbalan Estimated liabilities for
kerja karyawan 95.174.783 employees’ benefits
Utang bank 126.000.000.000 Bank loans
Jumlah liabilitas 126.593.784.953 Total liabilities
Nilai aset neto teridentifikasi 42.657.736.582 Total identifiable net assets
Kepentingan non-pengendali pada Non-controlling interest

bagian proporsional atas aset neto proportionate share of the measured
teridentifikasi entitas Anak (284.384.911) at the subsidiary’s net identifiable assets
Harga perolehan (34.091.200.000) Purchase consideration
Goodwill negatif diakui dalam Negative goodwill arising
Akuisisi 8.282.151.671 on acquisition
10

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan The Boards of Commissioners, Directors, Audit
Karyawan Committee and Employees
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, susunan The composition of the Company’s Boards of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah Commissioners and Directors as of December 31,
sebagai berikut: 2018 and 2017 is as follows:
2018
Komisaris Utama : Viperi Limiardi : President Commissioner

Komisaris : Roby Tan : Commissioner
Komisaris Independen : Stephen Liestyo : Independent Commissioner
Direktur Utama : Jasin Halim : President Director
Direktur : Bernard Martian : Director
Direktur Operasional : Brian Limiardi : Operational Director
Direktur Independen : Andhyka Fadjar Gumelar : Independent Director
2017
Komisaris Utama : Viperi Limiardi : President Commissioner

Komisaris : Roby Tan : Commissioner
Komisaris Independen : Tan Giok Lan : Independent Commissioner
Direktur Utama : Jasin Halim : President Director
Direktur : Setiawan Parikesit Kencana : Director
Direktur Independen : Rico Ofna Putra : Independent Director
Personel manajemen kunci Perusahaan adalah orang- Key management personnels of the Company are
orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung those people who have the authority and
jawab untuk merencanakan, memimpin dan responsibility for planning, directing and controlling
mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota the activities of the Company. All members of the
Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai Boards of Commissioners and Directors are
manajemen kunci Perusahaan. considered as key management personnel of the
Company.
Jumlah gaji dan kompensasi yang diterima Dewan Total salaries and benefits paid to the Boards of
Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang Commissioners and Directors by the Company for
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 the year ended December 31, 2018 and 2017 are
adalah sebagai berikut: as follows:
2018 2017
Gaji dan Tunjangan : 1.411.200.000 14.912.761 : Salaries and allowances
Susunan Komite Audit Perusahaan 31 Desember The Composition for the year ended December 31,
2018 dan 2017 sebagai berikut: 2018 and 2017 of the Company’s Audit Comittee are
as follows:
2018
Ketua : Stephen Liestyo : Chairman

Anggota : Sunendar : Member
Anggota : Septrinus Morada : Member
2017
Ketua : Tan Giok Lan : Chairman

Anggota : Sunendar : Member
Anggota : Septrinus Morada : Member
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah As of December 31, 2018 and 2017, the Company
karyawan tetap Perusahaan dan Entitas Anak masing- and its Subsidiary had 75 and 139 permanent
masing adalah 75 dan 139. employees, respectively.
11
Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian Issuance of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi The consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi Perusahaan, authorized for issue by the Boards of Director of the
selaku pihak yang bertanggung jawab atas Company, as party responsible for the preparation
penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan and completion of the consolidated financial
konsolidasian pada tanggal 27 Maret 2019. statements on March 27, 2019.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES
a. Kepatuhan Terhadap Strandar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
Entitas Anak (selanjutnya disebut “Grup”) disusun Company and Subsidiaries (hereafter referred to
dan disajikan dengan menggunakan Standar as “the Group”) have been prepared and
Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi presented in accordance with Indonesian
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Financial Accounting Standards “SAK”, which
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan comprise the Statements of Financial
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Interpretations of Financial Accounting
(IAI) serta Peraturan Regulator Pasar Modal. Standards (ISAK) issued by the Financial
Accounting Standards Board of the Institute of
Indonesia Chartered Accountants (IAI) and the
Regulation of Capital Market Regulatory.
b. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan b. Basic of Consolidated Financial Statements
Keuangan Konsolidasian Preparation and Measurement
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian The measurement basis used is the historical
ini adalah konsep biaya historis, kecuali beberapa cost, except for certain accounts which are
akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, measured on the bases described in the related
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi accounting policies. The consolidated financial
masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan statements, except for the consolidated
konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, statement of cash flows, are prepared under the
kecuali laporan arus kas konsolidasian. accrual basis of accounting.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung dengan prepared using the direct method with
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, classifications of cash flows into operating,
investasi, dan pendanaan. investing, and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those
penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk adopted in the preparation of the consolidated
tahun yang berakhir 31 Desember 2017, kecuali financial statements for the year ended
untuk penerapan beberapa PSAK amandemen dan December 31, 2017, except for the adoption of
penyesuaian yang berlaku efektif pada tanggal several amendments and improvements to
1 Januari 2018 seperti yang diungkapkan dalam PSAK effective January 1, 2018 as disclosed in
Catatan ini. this Note.
Mata uang pelaporan yang digunakan untuk The reporting currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah of the consolidated financial statements is
mata uang Rupiah yang juga merupakan mata uang Rupiah which is also the functional currency of
fungsional Grup. the Group.
12

(lanjutan) POLICIES (continued)
b. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan b. Basic of Consolidated Financial Statements
Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Preparation and Measurement (continued)
Perlu dicatat bahwa estimasi akuntansi dan asumsi It should be noted that accounting estimates and
yang digunakan dalam penyusunan laporan assumptions used in the preparation of the
keuangan konsolidasian, meskipun perkiraan ini consolidated financial statements, although
didasarkan pada pengetahuan terbaik manajemen these estimates are based on managements’
dan penilaian dari peristiwa dan tindakan saat ini, best knowledge and judgement of the current
peristiwa yang sebenarnya mungkin akhirnya events and actions, actual events may ultimately
berbeda dengan estimasi. Area yang kompleks atau differ from those estimates. The areas involving
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi a higher degree of judgement or complexity, or
atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak areas where assumptions and estimates are
signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian significant to the consolidated financial
diungkapkan di Catatan 3. statements are disclosed in Note 3.
c. Penerapan Standar Amandemen dan c. Application of Amendments and
Penyesuaian Improvements Standards
Pada tanggal 1 Januari 2018, Grup menerapkan On January 1, 2018, the Group applied
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan amendments and improvements to Statements
(”PSAK”) amandemen dan penyesuaian yang of Financial Accounting Standards (PSAK) that
wajib diterapkan pada tanggal tersebut. Kebijakan are mandatory for application from those date.
akuntansi tertentu Grup telah diubah seperti yang Changes to the Group’s accounting policies
disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi have been made, as required, in accordance
dalam masing-masing standar. with the transitional provisions in the respective
standards.
 Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas:  Amendment to PSAK No. 2, “Statement of
Prakarsa Pengungkapan Cash Flows: Disclosure Initiative”
 Amandemen PSAK No. 46, “Pajak  Amendments to PSAK No. 46, “Income
Penghasilan: Pengakuan Aset Pajak Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets
Tangguhan untuk Rugi yang Belum for Unrealized Losses”
Direalisasi”  PSAK No. 15 (Improvement 2017),
 PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017), “Investasi “Investments in Associates and Joint
pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” Ventures”
 PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017),  PSAK No. 67 (Improvement 2017),
“Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas “Disclosures of Interests in Other Entities”
Lain”
d. Prinsip Konsolidasian d. Principles of Consolidation
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo akun dan Inter-company transactions, balances and
laba atau rugi yang belum direalisasi dari transaksi unrealized gains or loss on transactions between
antar entitas telah dieliminasi. companies in the group are eliminated.
Entitas Anak adalah seluruh entitas dimana Subsidiaries are all entities over which the
Perusahaan memiliki pengendalian. Perusahaan Company has control. The Company controls the
mengendalikan investee ketika memiliki kekuasaan investee when the Company has power over the
atas investee, eksposur atau hak atas imbal hasil investee, is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan returns from its involvement with the investee,
memiliki kemampuan untuk menggunakan and has the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi investee to affect its returns.
jumlah imbal hasil.
13

d. Prinsip Konsolidasian (lanjutan) d. Principles of Consolidation (continued)
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
memperoleh pengendalian atas entitas anak dan Group obtains control over the subsidiary and
berakhir ketika kehilangan pengendalian atas entitas ceases when the Group loses control of the
anak. Penghasilan dan beban entitas anak subsidiary. Income and expenses of a subsidiary
dimasukkan atau dilepaskan selama tahun berjalan acquired or disposed of during the year are
dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya included in profit or loss from the date the Group
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup gains control until the date the Group ceases to
kehilangan pengendalian atas entitas anak. control the subsidiary.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh Losses of a non-wholly owned subsidiary are
diatribusikan pada Kepentingan Non-pengendali attributed to the Non-controlling Interests (NCI)
(KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP even if such losses result in a deficit balance for
mempunyai saldo defisit. the NCI.
Jika Perusahaan kehilangan pengendalian atas If the Company loses control of a subsidiary, on
Entitas Anak maka Perusahaan pada tanggal the date of loss of control, the Company shall:
hilangnya pengendalian tersebut:
 Menghentikan pengakuan aset (termasuk  Derecognize the assets (include goodwill)

setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak and liabilities of the Subsidiary at their
pada nilai tercatatnya. carrying amount;
 Menghentikan pengakuan jumlah tercatat  Derecognize the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
 Mengakui nilai wajar pembayaran yang  Recognize the fair value of the
diterima dan distribusi saham (jika ada); consideration received (if any);
 Mengakui setiap sisa investasi pada entitas  Recognize the fair value of any investment
anak pada nilai wajarnya; retained;
 Mereklasifikasi bagian Perusahaan atas  Reclassify the Company’s share of
komponen yang sebelumnya diakui sebagai components previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain ke laporan laba comprehensive income to the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian, atau mengalihkan secara comprehensive income or retained
langsung ke saldo laba dan; earnings, as appropriate and;
 Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan  Recognize any surplus or deficit as gain or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam loss in the consolidated statement of profit
laporan laba rugi dan penghasilan or loss and other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss
aset bersih dari entitas anak yang tidak dapat and net assets of the subsidiaries attributable to
diatribusikan secara langsung maupun tidak equity interests that are not owned directly or
langsung pada Perusahaan, yang masing-masing indirectly by the Company, which are presented
disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan in the consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas and other comprehensive income and under the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, equity section of the consolidated statement of
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan financial position, respectively, separately from
kepada pemilik entitas induk. the corresponding portion attributable to the
equity holders of the parent company.
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang Transactions with non-controlling interests that
tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat do not result in loss of control are accounted for
sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar as equity transactions. The difference between
imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas the fair value of any consideration paid and the
nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi relevant share acquired of the carrying value of
dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan net assets of the subsidiary is recorded in
kepada kepentingan non-pengendali juga dicatat di equity. Gains or losses on disposals to non-
ekuitas. controlling interests are also recorded in equity.
14

e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination

Entitas Tidak Sepengendali Among Entities Not Under Common Control
Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis entitas Business combinations, except business
sepengendali, dicatat dengan menggunakan combination among entities under common
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah control, are recorded using the acquisition
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang method. The cost of an acquisition is measured
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal as the aggregate of the consideration
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang transferred, measured at acquisition date fair
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak value and the amount of any NCI in the
pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang acquiree. For each business combination, the
diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi acquirer measures the NCI in the acquirer either
kepemilikan KNP atas aset neto yang at fair value or at the proportionate share of the
teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya- acquire’s identifiable net assets. Acquisition
biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung related costs incurred are directly expensed and
dan disajikan sebagai beban administrasi. included in administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired and
keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan liabilities assumed for appropriate classification
yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan and designation in accordance with the
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait contractual terms, economic circumstances and
lain yang ada pada tanggal akuisisi. pertinent conditions as of the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak stages, the acquisition date fair value of the
pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar acquirer’s previously held equity interest in the
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya acquiree is remeasured to fair value at the
pada pihak yang diakuisisi dan mengakui acquisition date through profit or loss.
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam
komponen laba rugi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui sebesar nilai wajar pada by the acquirer will be recognized at fair value at
tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas the acquisition date. Subsequent changes to the
imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang fair value of the contingent consideration which
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan is deemed to be an asset or liability will be
diakui dalam komponen laba rugi atau recognized in accordance with PSAK No. 55
penghasilan komprehensif lain sesuai dengan either in profit or loss or as other comprehensive
PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai income. If the contingent consideration is
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali classified as equity, it should not be measured
dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan until it is finally settled within equity.
dalam ekuitas.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada harga perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan consideration transferred and the amount
jumlah yang diakui untuk KNP atas nilai wajar aset recognized for NCI over the fair value of net
bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih assumed. If the consideration is lower than the
kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang fair value of the net assets of the subsidiary
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen acquired, the difference is recognized in profit or
laba rugi. loss.
15

e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Entitas Tidak Sepengendali (lanjutan) Among Entities Not Under Common Control
(continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, For the purpose of impairment testing, goodwill
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi acquired in a business combination is, from the
bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada acquisition date, allocated to each of the
setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Company and/or its subsidiaries’ cash-
Perusahaan dan/atau entitas anak yang generating units (“CGU”) that are expected to
diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi benefit from the combination synergy,
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau irrespective of whether other assets or liabilities
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi of the acquired are assigned to those CGUs.
dialokasikan ke UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of
dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, the operation within that CGU is disposed of, the
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi goodwill associated with the operation disposed
yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah of is included in the carrying amount of the
tercatat operasi tersebut ketika menentukan operation when determining the gain or loss on
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. disposal of the operation. Goodwill disposed of
Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur in this circumstance is measured based on the
berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan relative values of the operation disposed of and
dan porsi UPK yang ditahan. the portion of the CGU retained.
Entitas sepengendali adalah pihak-pihak Entities under common control are parties
(perorangan, perusahaan atau bentuk entitas (individual, company, or other form of entities)
lainnya) yang, secara langsung atau tidak which directly or indirectly (through one or more
langsung (melalui satu atau lebih perantara), intermediaries) control or are controlled by or
mengendalikan atau dikendalikan oleh atau are under the same control.
berada di bawah pengendalian yang sama.
Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, Business combination transaction of entities
berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam under common control in the form of business
rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada transfer with regard to reorganization of entities
dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan within the same group of companies does not
merupakan perubahan kepemilikan dalam arti result in a change of the economic substance of
substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut the ownership, in which the transaction does not
tidak menimbulkan laba atau rugi bagi kelompok incur gain or loss to the group as a whole or to
usaha secara keseluruhan ataupun bagi entitas the individual company within the group. Since
individual dalam kelompok usaha tersebut. the business combination of entities under
Berhubung transaksi kombinasi bisnis entitas common control transaction does not result in
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan the change of the economic substance of the
substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang ownership, therefore the transaction is
dipertukarkan, maka transaksi tersebut diakui recognized at carrying value based on pooling of
pada jumlah tercatat berdasarkan metode interest method.
penyatuan kepemilikan.
Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan Any difference between the amount of
jumlah tercatat dari setiap kombinasi bisnis entitas consideration transferred and the carrying value
sepengendali disajikan dalam akun tambahan of each business combination of entities under
modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan common control is presented in additional paid-
posisi keuangan konsolidasian. in capital as part of equity section in the
consolidated statement of financial position.
16

e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combination (continued)
Entitas Tidak Sepengendali (lanjutan) Among Entities Not Under Common Control
(continued)
Entitas yang melepas bisnis, dalam pelepasan An entity which is disposing a business unit in
bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih connection with the disposal of a business unit
antara imbalan yang diterima dan jumlah tercatat of an entity under common control recognizes
bisnis yang dilepas dalam akun tambahan modal the difference between the consideration
disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi received and carrying amount of the disposed
keuangan konsolidasian. business unit as additional paid-in capital as part
of equity section in the consolidated statement
of financial position.
f. Transaksi Pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is
terkait dengan Grup: related to the Group:
1. Orang atau anggota keluarga terdekat 1. A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan Grup jika orang person’s family is related to the Group if that
tersebut: person:
a. Memiliki pengendalian atau pengendalian a. Has control or joint control over the
bersama atas Grup; Group;
b. Memiliki pengaruh signifikan atas Grup; b. Has significant influence over the
atau Group; or
c. Personil manajemen kunci Grup atau c. Is a member of the key management
entitas induk Perusahaan. personnel of the reporting entity or of a
parent of the Group.
2. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika 2. An entity is related to the Group if any of the
memenuhi salah satu hal berikut: following conditions applies:
a. Entitas dan Grup adalah anggota dari a. The entity and the Group are members
kelompok usaha yang sama. of the same group.
b. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau b. One entity is an associate or joint
ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an
entitas asosiasi atau ventura bersama associate or joint venture of a member of
yang merupakan anggota suatu kelompok a group of which the other entity is a
usaha, yang mana entitas lain tersebut member).
adalah anggotanya).
c. Kedua entitas tersebut adalah ventura c. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
d. Satu entitas adalah ventura bersama dari d. One entity is a joint venture of a third
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entity and the other entity is an associate
entitas asosiasi dari entitas ketiga. of the third entity.
e. Entitas tersebut adalah suatu program e. The entity is a post-employment defined
imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja benefit plan for the benefit of employees
dari Grup atau entitas yang terkait dengan of either the Group or an entity related to
Grup. Jika Grup adalah entitas yang the Group. If the Group is itself such a
menyelenggarakan program tersebut, plan, then the sponsoring employers are
maka entitas sponsor juga berelasi also related to the Group.
dengan Grup.
f. Entitas yang dikendalikan atau f. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (1).
diidentifikasi dalam huruf (1).
g. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) g. A person identified in (1) (a) has
(a) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is
entitas atau merupakan personil a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or of a parent of
induk dari entitas). the entity).
17

f. Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan) f. Transactions with Related Parties
(continued)
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties
telah diungkapkan dalam Catatan atas laporan are disclosed in Notes to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
g. Kas dan Setara Kas g. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah Cash consists of cash on hand and in banks.
semua investasi yang bersifat jangka pendek dan Cash equivalents are short-term and highly liquid
sangat likuid yang dapat segera dikonversikan investments that are readily convertible to known
menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga amounts of cash with original maturities of three
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, months or less from the date of placements, and
dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi which are not used as collateral and are not
pencairannya. restricted.
h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan diakui apabila Grup memiliki hak Financial assets are recognized when the Group
kontraktual untuk menerima kas atau aset has a contractual right to receive cash or other
keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh financial assets from other entities. All purchases
pembelian atau penjualan aset keuangan secara or sale of financial assets in regular way are
reguler diakui dengan menggunakan akuntansi recognized using trade date accounting. Trade
tanggal perdagangan yaitu tanggal dimana Grup date is the date when the Group has a
berketetapan untuk membeli atau menjual suatu commitment to purchase or sell a financial
aset keuangan. assets.
Pengakuan Awal Initial Measurement
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur Initially, financial assets are recognized at fair
pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang value plus transaction costs that are directly
dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk attributable to the acquisition of the financial
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets, except for financial assets measured at
laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur fair value through profit or loss (FVTPL).
pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga Financial assets at FVTPL are initially measured
diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi at fair value and transaction costs are expensed
dibebankan ke laba rugi. in profit or loss.
Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengukuran Subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada pengelompokan dari aset after its initial measurement depends on the
yang bersangkutan di mana aset keuangan dapat classification of the financial asset which might
dikelompokkan ke dalam 4 (empat) kategori be classified into these following 4 (four)
berikut: categories:
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (i) Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi (FVTPL) or loss (FVTPL)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi (FVTPL) di mana aset or loss (FVTPL) are assets classified as
tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok held for trading or upon their initial
diperdagangkan atau pada saat pengakuan recognition are designated by management
awal ditetapkan oleh manajemen (apabila (if meet certain criteria) to be measured at
memenuhi kriteria-kriteria tertentu) untuk this category.
diukur pada kelompok ini.
18

h. Instrumen Keuangan (lanjutan) h. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) or loss (FVTPL) (continued)
Aset keuangan dalam kelompok ini diukur Financial assets in this category are
pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan subsequently measured at fair value and
atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai any gain or loss arising from change in the
wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, fair value (including interest and dividend)
diakui pada laba rugi. recognized in profit or loss.
Grup tidak memiliki akun aset keuangan yang The Group has no financial assets which
diklasifikasikan pada kelompok ini. are classified in this category.
(iii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loan and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang dimana Loan and receivables are non-derivative
merupakan aset keuangan non-derivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar market. This asset category is subsequently
aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada measured at amortized cost using the
biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest method less any
menggunakan metode suku bunga efektif impairment.
dikurangi penurunan nilai.
Aset keuangan Grup yang meliputi akun kas Financial assets of the Group, which consist
dan setara kas, piutang usaha dan piutang of cash and cash equivalents, trade
lain-lain diklasifikasikan dalam kelompok ini. receivables and other receivables are
classified in this category.
(iii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iii) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are non-
adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak derivative financial assets that are
dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. designated as available for sale or financial
Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui assets that are not classified into one of
sebagai penghasilan komprehensif lain sampai three categories. Changes in fair value of
aset keuangan tersebut dihentikan financial assets are recognize in profit or loss
pengakuannya. Kerugian akibat penurunan except for impairment losses, gain (loss) on
nilai atau perubahan nilai tukar langsung diakui foreign exchange interest calculated using
dalam laba rugi. Pada saat penghentian the effective interest method until the
pengakuan, keuntungan atau kerugian financial asset is derecognize. At
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam derecognition, the cumulative gain or loss
penghasilan komprehensif lain harus disajikan previously recognized in other
sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui comprehensive income is reclassified from
pada laba rugi. equity to profit or loss as a reclassification
adjustment.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang The Group has no financial assets which are
diklasifikasikan dalam kelompok ini. classified in this category.
19

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penghentian Pengakuan Derecognition
Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika Financial assets are derecognized when and only
(a) hak kontraktual untuk menerima arus kas dari when (a) the contractual rights to receive cash
aset keuangan tersebut berakhir; (b) Grup tetap flows from the financial assets have expired; (b)
memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset Group retain the right to receive cash flows from
keuangan tersebut, namun telah menanggung the asset, but has assumed an obligation to pay
kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima the received cash flow in full without material
tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak delay to a third party under a ‘pass-through’
ketiga di bawah kesepakatan “pass-through”, dan arrangement; and; (c) Group has transferred
(c) Grup telah mentransfer secara substansial substantially all the risks and rewards of the asset
seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, or the Group has neither transferred nor retained
atau Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki substantially all the risks and rewards of the
secara substansial seluruh risiko dan manfaat asset, but has transferred control of the asset.
aset, namun telah mentransfer pengendalian atas
aset tersebut.
Dimana Grup telah mentransfer hak untuk Where the Group has transferred their rights to
menerima arus kas dari aset atau telah receive cash flows from an asset or has entered
menandatangani perjanjian pass-through, dan into a pass-through arrangement, and has
tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara neither transferred nor retained substantially all
substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset the risks and rewards of the asset nor the
keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, transferred control of the asset, the asset is
aset tersebut diakui apabila besar recognized to the extent of Group’s continuing
kemungkinannya Grup melanjutkan aset keuangan involvement in the asset. Continuing involvement
tersebut. Keterlibatan berkelanjutan yang that takes the form of a guarantee over the
berbentuk pemberian jaminan atas aset yang transferred asset is measured at the lower of the
ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari original carrying amount of the asset and the
jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum maximum amount of consideration that Group
pembayaran Grup. could be required to repay.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
Grup mengakui liabilitas keuangan pada saat Financial liabilities are recognized when the
timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan Group has a contractual obligation to transfer
kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas cash or other financial assets to other entities.
lain.
Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas Financial liabilities, which are not measured at
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit or loss, are initially
rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai recognized at fair value plus transaction costs
wajar ditambah biaya transaksi yang dapat that are directly attributable to the liabilities.
diatribusikan secara langsung.
Setelah pengakuan awal, Grup mengukur seluruh Subsequently, the Group measures all of its
akun liabilitas keuangan, pada biaya perolehan financial liabilities, at amortized cost using
diamortisasi dengan menggunakan metode suku effective interest method. The Company
bunga efektif. Liabilitas keuangan Perusahaan financial liabilities include trade payables, other
meliputi utang usaha, utang lain-lain, utang bank, payable, bank loan, accrued expenses and due
beban masih harus dibayar dan utang pihak to related party. The Company has no financial
berelasi. Perusahaan tidak memiliki liabilitas liabilities measured at FVTPL.
keuangan yang diukur pada FVTPL.
20

Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognized financial liabilities,

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual when and only when, the obligation specified in
telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa. the contract is discharged or cancelled or
expired.
Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan Where an existing financial liability is replaced
liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang by another from the same lender on substantially
sama atas persyaratan yang secara substansial different terms, or the terms of an existing
berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas liability are substantially modified, such an
keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, exchange or modification is treated as
pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut derecognition of the original liability and the
dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas recognition of a new liability, and the difference
keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan in the respective carrying amounts is recognized
baru dan selisih antara nilai tercatat masing- in profit or loss.
masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam
laba rugi.
Saling Hapus antar Instrumen Keuangan Offsetting Financial Instruments
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus Financial assets and liabilities can be offset and
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi the net amount is presented in the consolidated
keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, 1) statement of financial position if, and only if, 1)
Grup saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan the Group currently has rights that can be
secara hukum dengan entitas lain untuk enforced by law with other entities to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang telah recognized amounts and 2) intend to settle on a
diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan net basis or to realize the asset and settle
secara neto atau untuk merealisasikan aset dan liability simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
i. Penentuan Nilai Wajar i. Determination of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is defined as the price that would be
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar received to sell an asset or paid to transfer a
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi liability in an orderly transaction between market
teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar participants at the measurement date in the
(market participants) pada tanggal pengukuran di principal market or, in its absence, the most
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, advantageous market to which the Group has
di pasar yang paling menguntungkan di mana access at that date. The fair value of a liability
Grup memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai reflects its non-performance risk.
wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Grup mengukur nilai wajar When available, the Group measures the fair
instrumen keuangan dengan menggunakan harga value of a financial instrument using the quoted
kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. price in an active market for that instrument. If
Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, there is no quoted price in an active market,
Grup menggunakan teknik penilaian dengan then the Group uses valuation techniques that
memaksimalkan penggunaan input yang dapat maximize the use of relevant observable inputs
diobservasi dan relevan serta meminimalkan and minimize the use of unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
21
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

j. Penurunan Nilai Aset Keuangan j. Impairment of Financial Assets

Seluruh aset keuangan atau kelompok aset All financial assets, except those measured at
keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss (FVTPL), are
melalui laba rugi (FVTPL), dievaluasi terhadap evaluated for possible impairment.
kemungkinan penurunan nilai.
Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai Decline in value and an impairment loss is
diakui jika dan hanya jika, terdapat bukti yang recognized if, and only if, there is objective
objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat evidence of impairment as a result of one or
dari satu atau lebih peristiwa merugikan, yang more adverse events, which occurred after the
terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan initial recognition of the financial asset or
atau kelompok aset keuangan, yang berdampak company of financial assets, which have an
pada estimasi arus kas masa depan atas aset impact on the estimated future cash flows on
keuangan atau kelompok aset keuangan dimana financial asset or company of financial assets in
dapat diestimasi secara andal. which can be estimated reliably.
Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi Objective evidence of impairment may include
indikator-indikator pihak peminjam atau kelompok indicators which debtor or a company of debtors
pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan is experiencing significant financial difficulty,
signifikan, wanprestasi atau tunggakan default or delinquency in interest or principal
pembayaran bunga atau pokok, terdapat payments, the probability that they will enter
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan bankruptcy or other financial reorganization, and
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi when observable data indicate that there is a
keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat measurable decrease in the estimated future
diobservasi mengindikasikan adanya penurunan cash flows, such as changes in arrears or
yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa economic conditions that correlate with defaults.
datang, seperti meningkatnya tunggakan atau
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan
wanprestasi.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial assets carried at amortized cost
perolehan yang diamortisasi
Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih Impairment loss is measured as the difference
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi between the asset’s carrying amount and the
arus kas masa depan yang didiskonto present value of estimated future cash flows
menggunakan suku bunga efektif awal dari aset discounted at original effective interest rate of
tersebut. the financial asset.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut, disajikan The carrying amount of the asset shall be
setelah dikurangi baik secara langsung maupun reduced either directly or through use of an
menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang allowance account. The amount of the loss is
terjadi diakui pada laba rugi. recognized in profit or loss.
Manajemen pertama kali akan menentukan bukti Management initially assesses whether
objektif penurunan nilai individual atas aset objective evidence of impairment exists
keuangan yang signifikan secara individual. Jika individually for financial assets that are
tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan individually significant. If the Group determine
nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut that no objective evidence of impairment exists
dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan for an individually assessed financial asset, it
dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan includes the financial asset in a group of
penurunan nilai secara kolektif. financial assets with similar credit risk
characteristics and collectively assesses them
for impairment.
22

j. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) j. Impairment of Financial Assets(continued)
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial assets carried at cost
perolehan
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investments in equity instruments that have no
memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai quoted market price in an active market and
wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta whose fair value cannot be reliably measured
aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat and other short-term financial assets are carried
pada biaya perolehan. at cost.
Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan The impairment loss is measured as the
diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset difference between the carrying amount of the
keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas financial asset and the present value of
masa depan yang didiskontokan dengan tingkat estimated future cash flows discounted at the
pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset current market rate of return for a similar
keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut financial asset. Such impairment losses shall
tidak dapat dipulihkan. not be reversed.
k. Persediaan k. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value (NRV), whereby cost is
bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode determined by weighted average method.
rata-rata tertimbang. Penyisihan persediaan usang Allowance for inventory obsolescence is
ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap provided based on a review of the condition of
keadaan masing-masing persediaan pada akhir inventories at the end of the year.
tahun.
l. Aset Tetap l. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchase price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing the
diatribusikan secara langsung untuk membawa asset to its working condition and location for its
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya intended use. Subsequent to initial recognition,
aset siap digunakan sesuai. Setelah pengakuan fixed assets, are measured at cost less
awal, aset tetap, diukur sebesar biaya perolehan accumulated depreciation and any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent cost are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, sebagaimana mestinya, apabila asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan future economic benefits associated with the
berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke item will flow to the Group and the cost of the
Grup dan biaya tersebut dapat diukur secara item can be reliably measured. The carrying
andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti amount of the replaced part is derecognized
tidak diakui selama tahun berjalan pada saat during the financial year in which they are
terjadinya. Biaya perbaikan dan pemeliharaan incurred. All other repairs and maintenance are
dibebankan ke dalam laba rugi. charged to profit or loss.
23

l. Aset Tetap (lanjutan) l. Fixed Assets (continued)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa method based on the estimated useful lives of
manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan the assets with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
Tahun / Years
Komputer 4 Computer
Peralatan kantor 4 Office equipment
Tablet 4 Tablet
Persentase tarif penyusutan berdasarkan masa The percentage of depreciation based on useful
manfaat aset tetap adalah 25 persen. life of fixed assets is 25 percent.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated useful lives, residual value and
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed at each year
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi end, with the effect of any changes in accounting
tersebut berlaku prospektif. estimates accounted for on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs that
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam do not meet the recognition criteria are
laba rugi pada saat terjadinya. Aset tetap recognized in profit or loss as incurred. Fixed
dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan assets are derecognized upon disposal or when
atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang no future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal.
pelepasannya.
Laba atau rugi yang muncul dari penghentian Any gain or loss arising on derecognition of the
pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai assets (calculated as the difference between the
selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan net disposal proceeds and the carrying amount of
bersih) dimasukkan pada laba rugi periode the asset) is included in the current period in
berjalan. profit or loss.
m. Aset Tak Berwujud m. Intangible Assets
Aset tak berwujud terdiri dari aset tak berwujud Intangible assets consist of computer software.
yang berasal dari peranti lunak komputer. Aset tak Intangible assets are recognized when the Group
berwujud diakui jika Grup kemungkinan besar akan are most likely to have economic benefit in the
memperoleh manfaat ekonomis masa depan dari future from these intangible assets and the cost
aset tak berwujud tersebut dan biaya aset tersebut incurred can be reliably measured.
dapat diukur secara andal.
Aset tak berwujud dicatat berdasarkan harga Intangible assets are stated at cost less
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan accumulated amortization and any impairment.
penurunan nilai. Aset tak berwujud diamortisasi Intangible assets are amortized over its estimated
berdasarkan estimasi masa manfaat. Grup harus useful life. The Group must estimate recoverable
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali amount of intangible assets. If the carrying
dari aset tak berwujud. Apabila nilai tercatat aset amount of an intangible assets exceeds the
tak berwujud melebihi estimasi nilai yang dapat estimated recoverable amount, the carrying
diperoleh kembali, maka nilai tercatat aset tersebut amount is written down immediately to its
diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat recoverable amount.
diperoleh kembali.
Aset tak berwujud disusutkan dengan Intangible assets are amortized using straight line
menggunakan metode garis lurus berdasarkan method based on estimated useful lives of
estimasi masa manfaat aset tak berwujud 8 tahun. 8 years. The period and method of amortization
Periode amortisasi dan metode amortisasi aset tak are reviewed at the end of each reporting period.
berwujud ditelaah setiap akhir periode. Jika If the estimated useful lives are significantly
perkiraan umur masa manfaat aset berbeda secara different from the prior estimates, the period of
signifikan dengan estimasi sebelumnya, maka amortization will be adjusted.
periode amortisasi disesuaikan.
24

n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Asset
Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk Assets that are subject to amortization are
penurunan nilai apabila peristiwa atau perubahan assessed for impairment when events or
keadaan terjadi yang mengindikasikan bahwa nilai changes in circumstances occur which indicate
tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan that the carrying amount may not be recoverable.
nilai diakui untuk jumlah di mana jumlah tercatat Decline in value is recognized for the amount by
aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah which the asset’s carrying amount exceeds the
terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara recoverable amount. Recoverable amount is the
nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan higher amount between the asset’s fair value less
nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, cost to sell or value in use. For the purpose of
aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang assessing impairment, assets are Companyed at
menghasilkan arus kas terpisah diidentifikasi (unit the lowest levels for which there are separately
penghasil kas). Yang mengalami penurunan yang identifiable cash flows (cash-generating units).
ditelaah untuk kemungkinan pembalikan dari Non-financial assets that suffered an impairment
penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal are reviewed for possible reversal of the
pelaporan. impairment at each reporting date.
o. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja o. Estimated Liabilities for Employees’ Benefits
Karyawan
Grup menyediakan liabilitas diestimasi atas The Group provide estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan kepada karyawannya employees’ benefits in accordance with
sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesian Labour Law No. 13 / 2003.
Indonesia No. 13 / 2003. Tidak ada pendanaan No funding has been made for the defined
yang telah dibuat untuk program imbalan pasti ini. benefit plan.
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s liabilities for employees’ benefits are
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan kerja pasti calculated as present value of estimated
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar liabilities for employees’ benefits at the end of the
aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas reporting period less the fair value of plan assets,
diestimasi atas imbalan kerja karyawan dilakukan if any. The calculation of estimated liabilities for
dengan menggunakan metode Projected Unit employees’s benefits is determined using the
Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan Project Unit Credit method with actuarial
setiap akhir periode pelaporan. valuations conducted at the end of each
reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas diestimasi atas Remeasurements of estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan, meliputi a) keuntungan employees’ benefits included a) actuarial gain
dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset and losses, b) return on plan assets, excluding
program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap interest, and c) the effect of asset ceiling,
perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk excluding interest, is recognized in other
bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain comprehensive income as incurred.
pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak Remeasurements are not reclassified to profit or
direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. loss in subsequent periods.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognize gains and losses on the
penyelesaian liabilitas diestimasi atas imbalan settlement of estimated liabilities for employees’
kerja karyawan pada saat penyelesaian terjadi. benefits at the time of settlement. Gains or
Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian losses on the settlement represent the difference
merupakan selisih antara nilai kini liabilitas between the present value of estimated liabilities
diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang for employees’ benefits being settled as
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan determined on the date of settlement and the
harga penyelesaian, termasuk setiap aset program settlement price, including any plan assets
yang dialihkan dan setiap pembayaran yang transferred and any payments made directly by
dilakukan secara langsung oleh Grup sehubungan Group in connection with the settlement.
dengan penyelesaian tersebut.
25

o. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja o. Estimated Liabilities for Employees’ Benefits
Karyawan (lanjutan) (continued)
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognize the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-service
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan cost, and any gain or loss on settlement, and
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi (2) net interest expense or income immediately in
pada saat terjadinya. profit or loss.
p. Pengakuan Pendapatan dan Beban p. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui pada saat barang dan jasa Revenue is recognized when goods and
diterima oleh pelanggan. Pendapatan keagenan services are received by the customers.
dicatat sebesar komisi yang diterima. Beban diakui Revenue agency is recorded based on the
pada saat terjadinya (accrual basis). commission received. Expenses are recognized
when incurred (accrual basis).
q. Pajak Penghasilan q. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense and
termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, included in profit or loss for the period, except to
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau the extent that the tax arises from a transaction
kejadian yang diakui di luar laba rugi. or event which is recognized outside profit or
loss.
Pajak terkait dengan pos yang diakui dalam Tax that relates to items recognized in other
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam comprehensive income is recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan pajak terkait comprehensive income and tax that relates to
dengan pos yang diakui langsung di ekuitas, diakui items recognized directly in equity is recognized
langsung di ekuitas. in equity.
Pajak Kini Current Tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena The current tax payable is based on taxable profit
pajak tahun berjalan. Liabilitas pajak kini dihitung for the year. The liability for current tax is
dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau calculated using tax rates that have been
secara substansial berlaku pada akhir periode enacted or substantively enacted by the end of
pelaporan keuangan. the reporting period.
Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah Management periodically evaluates the amount
yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan reported in the Annual Tax Return (SPT) in
Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana relation to the circumstances in which the
peraturan pajak yang berlaku memerlukan applicable tax regulations are subject to
interpretasi. Jika diperlukan, manajemen interpretation and, if necessary, the management
menentukan provisi berdasarkan jumlah yang will calculate the amount of fees that may arise.
diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is recognized using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer antara method on temporary differences arising
dasar pajak aset dan liabilitas dengan nilai between the tax bases of assets and liabilities
tercatatnya pada tanggal laporan posisi keuangan with their carrying amount at the date of
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
26

q. Pajak Penghasilan (lanjutan) q. Income Tax (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak taxable temporary differences. Deferred tax
tangguhan diakui untuk semua perbedaan assets are recognized for all deductible
temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi temporary differences and for the carry forward
rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak terpakai of unused tax losses and unused tax credits to
sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut the extent the realization of such tax benefit is
dimungkinkan. Jumlah tercatat aset pajak probable. The carrying amount of deferred tax
tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode assets is reviewed at the end of each reporting
pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi period and reduced to the extent that it is no
kemungkinan jumlah laba fiskal memadai akan longer probable that sufficient taxable profit will
tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau be available to allow all or part of the deferred
semua aset pajak tangguhan. tax assets to be utilized.
Pengakuan aset pajak tangguhan dinilai ulang Recognized deferred tax assets are reassessed
pada akhir periode pelaporan dan diakui sejauh at the end of reporting period and are
yang telah menjadi probable bahwa laba fiskal recognized to the extent that it has become
pada masa mendatang akan memungkinkan aset probable that future taxable profits will allow the
pajak tangguhan untuk dipulihkan. deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured
menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan at the tax rates that are expected to apply to the
akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas year when the asset is realized or the liability is
diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan settled based on tax rates (and tax laws) that
peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara have been enacted or substantively enacted at
substansial telah diberlakukan pada tanggal the consolidated statement of financial position
laporan posisi keuangan konsolidasian. date.
Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan Deferred tax is charged to or credited in profit or
dalam laba rugi, kecuali bila berhubungan dengan loss, except when it relates to items charged to
transaksi dibebankan atau dikreditkan langsung or credited directly in equity, in which case the
ke ekuitas, dalam hal pajak tangguhan tersebut deferred tax is also charged to or credited
juga dibebankan atau dikreditkan langsung ke directly in equity.
ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling Deferred tax assets and liabilities can be offset
hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang if, and only if, 1) there is a legally enforable right
dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan to offset the current tax assets and liabilities
saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini and 2) the deferred tax assets and liabilities
dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan relate to the same taxable entity and the same
tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang taxation authority.
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.
r. Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar r. Basic Net Income (Losses) per Share
Laba (rugi) bersih per saham dasar dihitung Basic net income (losses) per share is
dengan membagi rugi bersih dengan rata-rata computed by dividing net losses with the
tertimbang jumlah saham yang beredar pada weighted average number of shares
periode yang bersangkutan. outstanding during the period
Jika jumlah saham biasa atau efek berpotensi If the number of common shares or convertible
saham biasa naik dengan adanya penerbitan securities increase due to the issuance of
saham bonus (kapitalisasi agio saham), dividen bonus share (capitalization of additional paid-in
saham (kapitalisasi laba) atau pemecahan capital), stock dividend (income capitalization)
saham, atau turun karena penggabungan saham or stock split, or decrease due to reverse stock
(reverse stock split), maka perhitungan laba (rugi) split, then basic basic net income (losses) per
bersih per saham dasar dasar untuk seluruh share calculation for the periode shall be
periode sajian harus disesuaikan secara adjusted restrospectively.
retrospektif
27

r. Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar (lanjutan) r. Basic Net Income (Losses) per Share
(continued)
Laba per saham dilusian dihitung manakala Diluted earnings per share is calculated when
Perusahaan memiliki instrument berpotensi the Company has instruments which are dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif potential ordinary share.
s. Informasi Segmen s. Segment Information
Informasi segmen berdasarkan PSAK No. 5 Segment information is based on PSAK No. 5
(Revisi 2009), “Segmen Operasi”, yang (Revised 2009), “Operating Segments”, which
mensyaratkan pengungkapan yang requires disclosures that will enable users of
memungkinkan para pengguna laporan keuangan financial statements to evaluate the nature and
dapat mengevaluasi sifat dan dampak keuangan financial effects of the business activities in
dari aktivitas bisnis dimana entitas terlibat dan which the entity engages and the economic
lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. environments in which it operates.
Segmen adalah bagian yang dapat dibedakan A segment is a distinguishable component of

dari Perusahaan yang terlibat baik dalam the Company that is engaged either in providing
menyediakan produk tertentu (segmen usaha), certain products (business segment), or in
maupun dalam menyediakan produk dalam providing products within a particular economic
lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), environment (geographical segment), which is
yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda subject to risks and rewards that are different
dengan segmen lainnya. from those of other segments.
Berdasarkan informasi yang digunakan oleh Based on the information used by management
manajemen dalam mengevaluasi kinerja in evaluating the performance of the Company,
Perusahaan, Perusahaan hanya mempunyai satu the Company has only one reportable segment
segmen yang dapat dilaporkan yaitu barang- which are technology and digital goods. All of
barang teknologi dan digital dengan cakupan the operational activities of the Company are
aktivitas operasional yang terkonsentrasi di pulau concentrated in Java Island.
jawa.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG PENTING ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti In the application of the Group’s accounting policies,
yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan which are described in Note 2 to the consolidated
keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat financial statements, management is required to
pertimbangan, estimasi, dan asumsi atas nilai tercatat make judgements, estimates, and assumptions
aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber- about the carrying amounts of assets and liabilities
sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, that are not readily available from other sources.
berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang The estimates and assumptions are based on
dipertimbangkan relevan. historical experience and other factors that are
considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan Management believes that the following represent a
berikut telah mencakup ikhtisar pertimbangan, summary of the significant judgements, estimates,
estimasi, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh and assumptions made that affected certain reported
manajemen, yang berpengaruh terhadap amounts and disclosures in the consolidated
jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan financial statements.
dalam laporan keuangan konsolidasian.
28

AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan dan Sumber Utama a. Judgment and Key Sources of Estimation

Ketidakpastian Estimasi Uncertainty
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determine the classification of certain
tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and
dengan mempertimbangkan apakah definisi yang financial liabilities by considering whether they
ditetapkan di dalam PSAK No. 55 telah dipenuhi, meet the definition set forth in PSAK No. 55,
termasuk ketika manajemen mengelompokkan including when the management classified all of
seluruh aset keuangan dalam kelompok “Pinjaman the financial assets as “Loans and receivables”
yang Diberikan dan Piutang” dan seluruh liabilitas and the rest of the financial liabilities as “other
keuangan sebagai kelompok liabilitas keuangan financial liabilities”. These grouping give effect to
lainnya. Pengelompokan ini memberikan pengaruh the measurement of financial assets and
terhadap cara pengukuran aset dan liabilitas liabilities where they are entirely measured at
keuangan di mana seluruhnya diukur pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan method (see Note 2).
metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2).
b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The main assumptions related to the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal the main sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat material adjustments to the carrying value of
aset dan liabilitas untuk tahun / periode berikutnya assets and liabilities within the next period end
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan are disclosed below. The Group assumptions
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia and estimates are based on reference available
pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan at the time the financial statements are
situasi mengenai perkembangan masa depan prepared. Current condition and assumptions
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau regarding future developments may change due
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut to market changes or circumstances beyond the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat control of the Group. These changes are
terjadinya. reflected in the related assumptions as incurred.
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The acquisition costs of fixed assets are
menggunakan metode garis lurus berdasarkan depreciated using the straight-line method over
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen the estimated economic useful lives.
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap Management estimates the useful lives of fixed
4 tahun. Ini adalah umur yang secara umum assets 4 years. These are the common life
diharapkan dalam industri dimana Grup expectancies applied in the industry. Changes in
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat the expected level of usage and technological
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat developments may affect the economic useful
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai lives and residual values of these assets and
sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa therefore future depreciation charges could be
depan mungkin direvisi. revised.
29

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Amortisasi Aset Tak Berwujud Amortization of Intangible Assets
Biaya perolehan aset tak berwujud diamortisasikan The acquisition costs of intangible assets are
dengan menggunakan metode garis lurus amortized using the straight-line method over the
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. estimated economic useful lives. Management
Manajemen mengestimasi masa manfaat estimates the useful lives of intangible assets
ekonomis aset tak berwujud 8 tahun. Ini adalah 8 years. These are the common life
umur yang secara umum diharapkan dalam expectancies applied in the industry. Changes in
industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. the expected level of usage and technological
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan developments may affect the economic useful
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat lives and residual values of these assets and
ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya therefore future amortization charges could be
amortisasi masa depan mungkin direvisi. revised.
Imbalan Kerja Employees' Benefits
Penentuan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja The determination of the Group’s estimated
karyawan dan beban imbalan kerja Grup liabilities for employees’ benefits and employee
bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits expense is dependent on its selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi actuary in calculating such amounts. Those
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran rates, future annual salary increase, annual
diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur employee turn-over rate, disability rate,
pensiun dan tingkat kematian. retirement age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang Actual results that differ from the Group’s
diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan assumptions are treated in accordance with the
sebagaimana diatur dalam Catatan 2n atas laporan policies as mentioned in Note 2n to the
keuangan konsolidasian. Sementara manajemen consolidated financial statements. While the
Grup berpendapat bahwa asumsi yang digunakan Group’s believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari reasonable and appropriate, significant
hasil aktual atau perubahan signifikan dalam differences in the Group’s actual experience or
asumsi yang ditetapkan secara material dapat significant changes in the Group’s assumptions
mempengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan may materially affect its estimated liabilities for
pasca kerja dan beban imbalan kerja karyawan. employee benefit and employee’ benefits
Jumlah tercatat liabilitas diestimasi atas imbalan expense. The carrying amount of the Group’s
karyawan Grup diungkapkan pada Catatan 14 estimated liabilities for employees’ benefits is
atas laporan keuangan. disclosed in Note 14 to the consolidated financial
statements.
Pajak Penghasilan Income Tax
Grup selaku wajib pajak menghitung liabilitas The Group as tax payers calculate their tax
perpajakannya secara self assessment obligation by self-assessment based on current
berdasarkan pada peraturan yang berlaku. tax regulations. The calculation is considered
Perhitungan tersebut dianggap benar selama correct to the extent there is no tax assessment
belum terdapat ketetapan dari Direktur Jenderal letter from the Director General of Tax for the tax
Pajak atas jumlah pajak yang terhutang atau ketika reported amount or within five (5) years
sampai dengan jangka waktu lima (5) tahun (masa (maximum elapse tax period) there is tax
daluwarsa pajak) tidak terdapat ketetapan pajak assessment letter issued. The difference in the
yang diterbitkan. Perbedaan jumlah pajak income tax liabilities might arise from tax audit,
penghasilan yang terhutang dapat disebabkan oleh new tax evidences and different interpretation on
beberapa hal seperti pemeriksaan pajak, certain tax regulations between management
penemuan bukti-bukti pajak baru dan perbedaan and the tax officer.
interpretasi antara manajemen dan pejabat kantor
pajak terhadap peraturan pajak tertentu.
30

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Tax (continued)
Perbedaan hasil aktual dan jumlah tercatat Any differences between the actual result and
tersebut dapat mempengaruhi jumlah tagihan the carrying amount could affect the amount of
pajak, hutang pajak, beban pajak dan aset pajak tax claim, tax obligation, tax expense and
tangguhan. deferred tax assets.
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan The Group recognize liabilities for expected
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat corporate income tax issues based on estimates
tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan of whether additional corporate income tax will
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12. be due. Further details are disclosed in Note 12.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2018 2017
Kas 114.465.700 87.668.446 Cash on hand
Bank Cash in banks

PT Bank Central Asia Tbk 13.601.791.516 23.785.811.326 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.301.328.343 921.889.693 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 1.280.389.324 10.689.864.377 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 745.579.030 1.945.156.077 (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 287.914.786 887.086.270 (Persero) Tbk
PT Bank Permata Syariah Tbk 26.367.242 4.778.931 PT Bank Permata Syariah Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 11.947.974 12.425.783 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Sub-jumlah 17.255.318.215 38.247.012.457 Sub-total
Deposito berjangka Time deposit
PT Bank Sinarmas Syariah Tbk 1.000.000.000 - PT Bank Sinarmas Syariah Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 1.001.099.506 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk
Jumlah 18.369.783.915 39.335.780.409 Total
Suku bunga deposito berjangka per Interest rate per annum on time
tahun 9,75% 4,25 % deposits
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there is no
terdapat saldo kas dan setara kas yang ditempatkan cash and cash equivalents placed with related
kepada pihak berelasi. parties.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there is no
terdapat saldo kas dan setara kas yang dijaminkan. cash and cash equivalents were not collateral.
31
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
a. Berdasarkan nama a. Based on debtor
2018 2017
Pihak berelasi Related parties
PT Catalist Integra Prima Sukses 2.383.520.349 3.805.030.000 PT Catalist Integra Prima Sukses
PT Arifindo Mandiri 1.750.000.000 940.006.000 PT Arifindo Mandiri
PT Creative Mobile Adventure 100.269.768 26.363.900 PT Creative Mobile Adventure
PT Graha Planet Nusantara - 3.860.161.320 PT Graha Planet Nusantara
PT Permata Ibu Optima - 1.860.018.000 PT Permata Ibu Optima
PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk - 207.509.259 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk
Pihak ketiga Third parties

PT Dompet Anak Bangsa 13.032.386.050 6.274.928.288 PT Dompet Anak Bangsa
PT Trinusa Travelindo 3.459.155.610 3.813.659.960 PT Trinusa Travelindo
PT Tokopedia 2.348.928.759 6.823.116.281 PT Tokopedia
PT Global Digital Niaga 2.222.486.905 5.586.069.977 PT Global Digital Niaga
PT Kudo Teknologi Indonesia - 7.209.396.125 PT Kudo Teknologi Indonesia
CV Lucky Cell - 3.967.293.766 CV Lucky Cell
PT Payfazz Teknologi Nusantara - 3.166.611.495 PT Payfazz Teknologi Nusantara
PT Indotama Palapa Nusantara - 2.375.939.365 PT Indotama Palapa Nusantara
JM CELL H2H - 1.677.300.450 JM CELL H2H
PT Sarindo Media Telekomunikasi - 1.657.290.600 PT Sarindo Media Telekomunikasi
PT Batavia Akses Nusantara - 1.410.006.000 PT Batavia Akses Nusantara
Vhan cell H2H - 1.347.486.900 Vhan cell H2H
PT Station Sumber Makmur Jaya - 1.295.077.775 PT Station Sumber Makmur Jaya
PT Komunika Jaya Nusantara - 1.281.289.350 PT Komunika Jaya Nusantara
Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below
(Rp 1.000.000.000) 48.402.074.606 16.458.810.746 Rp 1,000,000,000)
Jumlah 73.698.822.047 75.043.365.557 Total
b. Berdasarkan umur b. Based on aging
2018 2017
Belum jatuh tempo 73.698.822.047 75.043.365.557 Not due yet
Jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan
nilai Past due and not impaired
1 - 30 hari - - 1 - 30 days
31 - 60 hari - - 31 - 60 days
61 - 90 hari - - 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari - - More than 90 days
Jumlah 73.698.822.047 75.043.365.557 Total
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat The Group’s management believes that there are no
bukti objektif dari penurunan nilai piutang usaha dan objective evidence of impairment of trade
seluruh piutang usaha tersebut dapat ditagih, receivables because all trade receivables are
sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai. collectible, thus allowance for impairment of trade
receivable are not required.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, terdapat As of December 31, 2018 and 2017, there are
persediaan yang dijadikan jaminan atas pinjaman ke inventories pledge as collateral for loan to PT Bank
PT Bank Sinarmas Tbk – Unit Usaha Syariah sebesar Sinarmas Tbk – Syariah Business Unit of 125%
125% dari plafond pencairan (lihat Catatan 10). from disbursement plafond (see Note 10).
32
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari: This account consist of:
2018 2017
PPOB (Payment Point Online

PPOB (Payment Point Online Bank) 193.948.603 210.858.645 Bank)
Voucher isi ulang pulsa telepon 75.880.732.420 52.420.191.468 Mobile phone prepaid voucher
E-Commerce: E-Commerce:
Elektronik dan gadget 9.295.791.455 10.484.876.697 Electronic and gadget
Office equipment and
Peralatan kantor dan rumah tangga 1.035.480.349 399.468.161 household
Fashion dan aksesoris 360.712.912 164.231.695 Fashion and accessories
Jumlah 86.766.665.739 63.679.626.666 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018, manajemen On December 31, 2018, management believes
berkeyakinan tidak ada risiko terhadap persediaan, there is no risk to inventory, because inventories are
karena persediaan bersifat digital yaitu berupa digital, in the form of credit top-up vouchers, so the
voucher isi ulang pulsa, sehingga manajemen management decides not to insure inventory. As of
memutuskan untuk tidak mengasuransikan December 31, 2017, some of inventories were
persediaan. Pada tanggal 31 Desember 2017, insured against risk of fire, damage, and other risks
sejumlah persediaan telah diasuransikan terhadap with PT Asuransi QBE Pool Indonesia, third party,
risiko kebakaran, kerusakan, dan risiko lainnya with sum insured of Rp 2,000,000,000.
kepada PT Asuransi QBE Pool Indonesia, pihak Management believes that the insurance coverage
ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar is adequate to cover possible losses on the assets
Rp 2.000.000.000. Manajemen berpendapat bahwa that are insured.
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian aset yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, terdapat As of December 31, 2018 and 2017, there are
persediaan yang dijadikan jaminan atas pinjaman ke inventories pledge as collateral for loan to PT Bank
PT Bank Sinarmas Tbk – Unit Usaha Syariah sebesar Sinarmas Tbk – Syariah Business Unit of 125%
125% dari plafond pencairan (lihat Catatan 10). from disbursement plafond (see Note 10).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan Management believes that there is no impairment in
nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2018 dan value of inventories as of December 31, 2018 and
2017. 2017.
7. ASET LANCAR LAINNYA 7. OTHER CURRENT ASSETS
Akun ini merupakan uang muka pembelian persediaan This account represents advance payment for
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing- inventories purchased amounted to
masing sebesar Rp 43.050.087.335 dan Rp 43,050,087,335 and Rp 40,577,859,923 as of
Rp 40.577.859.923. December 31, 2018 and 2017, respectively.
33
8. ASET TETAP 8. FIXED ASSETS

2018
1 Januari 31 Desember
2018 / Penambahan / Pengurangan / 2018 /
January 1, 2018 Additions Deductions December 31, 2018
Biaya perolehan Acquisition cost
Komputer 4.586.313.837 35.474.000 - 4.621.787.837 Computer
Office
Peralatan kantor 968.733.840 491.614.799 - 1.460.348.639 Equipment
Tablet 3.157.944.428 - - 3.157.944.428 Tablet
Jumlah 8.712.992.105 527.088.799 9.240.080.904 Total
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Komputer 2.244.779.906 1.132.730.293 - 3.377.510.199 Computer
Office
Peralatan kantor 429.464.701 268.899.470 - 698.364.171 Equipment
Tablet 1.687.393.530 789.486.107 - 2.476.879.637 Tablet
Jumlah 4.361.638.137 2.191.115.870 6.552.754.007 Total
Nilai Buku 4.351.353.968 2.687.326.897 Net Book Value
2017
1 Januari Akuisisi 31 Desember
2017 / Entitas Anak / 2017 /
January 1, Acquisition of Penambahan / Pengurangan / December 31,
2017 Subsidiary Additions Deductions 2017
Komputer 4.460.567.837 - 125.746.000 - 4.586.313.837 Computer
Office
Peralatan kantor 33.251.950 790.594.024 144.887.866 - 968.733.840 Equipment
Tablet 3.157.944.428 - - - 3.157.944.428 Tablet
Jumlah 7.651.764.215 790.594.024 270.633.866 - 8.712.992.105 Total
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Komputer 1.117.476.571 - 1.127.303.335 - 2.244.779.906 Computer
Office
Peralatan kantor 8.688.069 357.702.004 63.074.628 - 429.464.701 Equipment
Tablet 897.907.424 - 789.486.106 - 1.687.393.530 Tablet
Jumlah 2.024.072.064 357.702.004 1.979.864.069 - 4.361.638.137 Total
Nilai Buku 5.627.692.151 432.892.020 4.351.353.968 Net Book Value
Penyusutan yang dibebankan pada beban umum Depreciation were charged to general and
dan administrasi masing-masing sebesar administrative expenses amounted to
Rp 2.191.115.870 dan Rp 1.979.864.069 untuk tahun Rp 2,191,115,870 and Rp 1,979,864,069 for the
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember years ended December 31, 2018 and 2017,
2018 dan 2017 (lihat Catatan 19). respectively (see Note 19).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, fixed assets
terdapat aset tetap yang diasuransikan. were not insured.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment of
penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal fixed assets as of December 31, 2018 and 2017.
31 Desember 2018 dan 2017.
34
9. ASET TAK BERWUJUD 9. INTANGIBLE ASSET
2018
1 Januari 2018 / Penambahan / Pengurangan / 31 Desember 2018 /
Perangkat lunak 26.231.831.285 - - 26.231.831.285 Software
Accumulated
Akumulasi amortisasi amortization
Perangkat lunak 6.364.822.226 3.278.978.911 - 9.643.801.137 Software
2017
1 Januari 2017 / Penambahan / Pengurangan / 31 Desember 2017 /
Perangkat lunak 25.725.800.000 506.031.285 - 26.231.831.285 Software
Accumulated
Akumulasi amortisasi amortization
Perangkat lunak 3.095.434.075 3.269.388.151 - 6.364.822.226 Software
Amortisasi yang dibebankan pada beban umum dan Amortization were charged to general and
administrasi masing-masing sebesar Rp 3.278.978.911 administrative expenses amounted to
dan Rp 3.269.388.151 untuk tahun yang berakhir pada Rp 3,278,978,911 and Rp 3,269,388,151 for the
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (lihat years ended December 31, 2018 and 2017,
Catatan 19) respectively (see Note 19).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, intangible
terdapat aset tak berwujud yang diasuransikan. assets were not insured.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment of
penurunan nilai atas aset tak berwujud pada tanggal intangible assets as of December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017. 2017.
10. UTANG BANK 10. BANK LOANS

Pada tahun 2017, Entitas Anak mendapatkan In 2017, a Subsidiary obtained additional financing
penambahan fasilitas pembiayaan dengan akad facility Al-Mudharabah from PT Bank Sinarmas
Mudharabah dari PT Bank Sinarmas Tbk – Unit Tbk – Syariah Unit Business with a credit limit of
Usaha Syariah dengan pagu fasilitas pembiayaan Rp 80,000,000,000, Rp 20,000,000,000 and
sebesar Rp 80.000.000.000, Rp 20.000.000.000 dan Rp 40,000,000,000 payable within 12 months, and
Rp 40.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan profit sharing rate at 15% per annum. In 2018, the
dan bagi hasil sebesar 15% per tahun. Pada tahun subsidiary obtained renewal financing facility
2018, entitas anak mendapatkan perpanjangan agreement from PT Bank Sinarmas Tbk - a Sharia
fasilitas pembiayaan dari PT Bank Sinarmas Tbk – Business Unit within 12 months.
Unit Usaha Syariah dengan jangka waktu 12 bulan.
Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan These facilities are collateralized with the inventories
persediaan barang dagangan sebesar 125% dari stock and trade receivables amounted to 125% from
plafond pencairan (lihat Catatan 5 dan 6). disbursement plafond (see Notes 5 and 6).
Beban bunga dari utang bank adalah sebesar Interest expense on bank loans amounted to
Rp 18.743.750.839 dan Rp 5.181.666.667 pada Rp 18,743,750,839 and Rp 5,181,666,667 in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian tahun 2018 dan 2017. comprehensive income in year 2018 and 2017.
Jaminan: Guarantee:
 Personal guarantee dari Bernard Martiand dan  Personal guarantee from Bernard Martiand and
Leonard Soesanto (pemegang saham Entitas Leonard Soesanto (shareholders of a
Anak). Subsidiary).
 100% dari saham PT Narindo Solusi Komunikasi.  100% of share capital PT Narindo Solusi
Komunikasi.
35
10. UTANG BANK (lanjutan) 10. BANK LOANS (continued)
Entitas Anak diwajibkan untuk memenuhi beberapa A Subsidiary are required to meet several terms of
syarat-syarat perjanjian pinjaman, diantaranya tidak the loan, which among others, not allowed to do the
diperkenankan untuk melakukan hal-hal sebagai following; to amend their Articles of Association;
berikut; mengubah akta pendirian, memperoleh obtain any new loans or grant any credit or
pinjaman baru atau memberikan kredit atau jaminan; guarantee; sell, or otherwise transfer collateral
menjual, menyewakan, atau memindahkan aset yang assets; conduct liquidation, business combination,
dijaminkan; melakukan likuidasi, kombinasi bisnis, subsidiary acqusition, change the nature of
atau akuisisi entitas anak, mengubah sifat usaha business need approval from creditors. The loan
diperlukan persetujuan dari pihak bank. Perjanjian agreements also stated events that would cause
pinjaman ini juga menyebutkan hal-hal yang loan default.
menyebabkan perjanjian dapat dibatalkan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo As of December 31, 2018 and 2017, the balance of
pinjaman ini masing-masing sebesar this loan is amounting to Rp 133,000,000,000 and
Rp 133.000.000.000 dan Rp 135.000.000.000. Rp 135,000,000,000, respectively.
11. UTANG USAHA 11. TRADE PAYABLES
2018 2017
Pihak berelasi Related parties
PT Artav Mobile Indonesia 20.505.086 - PT Artav Mobile Indonesia
PT Mitra Komunikasi
PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk 16.907.139 - Nusantara Tbk
PT Kasih Anugrah Kreasi - 13.679.491.200 PT Kasih Anugrah Kreasi
PT Distribusi Sentra Jaya - 124.308.000 PT Distribusi Sentra Jaya
Sub-jumlah 37.412.225 13.803.799.200 Sub-total
Pihak ketiga Third parties

Kioson Cash Payment (KCP) 1.114.234.193 1.774.868.232 Kioson Cash Payment (KCP)
PT Samsung Electronic Indonesia - 1.106.484.315 PT Samsung Electronic Indonesia
Lain-lain (di bawah Rp 200.000.000) 372.015.921 266.994.929 Others (under Rp 200,000,000)
Jumlah 1.523.662.339 16.952.146.676 Total
12. PERPAJAKAN 12. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
2018 2017
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 7.488.042 - Article 21
Pajak Pertambahan Nilai 104.061.304 83.251.568 Value Added Tax
Jumlah 111.549.346 83.251.568 Total
36
12. PERPAJAKAN (lanjutan) 12. TAXATION (continued)

b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2018 2017
Pasal 4 (2) 12.499.998 - Article 4(2)
Pasal 21 - 4.001.574 Article 21
Pasal 23 545.142 16.010.830 Article 23
Sub- jumlah 13.045.140 20.012.404 Sub-total
Entitas Anak Subsidiary

Pasal 21 175.540.413 53.140.777 Article 21
Pasal 25 - 6.034.750 Article 25
Pasal 29 2.379.316.028 3.177.213.567 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 220.590.971 387.620.722 Value Added Tax
Jumlah 2.788.492.552 3.644.022.220 Total
c. Pajak Penghasilan Badan c. Corporate Income Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Reconciliation between income before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax as shown in the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian profit or loss and other comprehensive income
dengan taksiran rugi fiskal adalah sebagai berikut: and the estimated fiscal losses are as follows:
2018 2017
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income

menurut laporan laba rugi dan tax per consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive
konsolidasian 3.379.070.964 3.602.842.907 income
Eliminasi - (8.282.151.671) Elimination
Laba sebelum pajak entitas anak Income before tax of the Subsidiary from
dari tanggal akuisisi - (6.535.359.837) acquisition date
Laba sebelum pajak entitas anak (9.528.336.450 ) - Income before tax of the Subsidiary
Rugi sebelum pajak Perusahaan (6.149.265.486 ) (11.214.668.601) Loss before tax of the Company
Beda temporer: Temporary difference:
Imbalan kerja karyawan 602.584.661 45.662.514 Employee Benefits
Beda permanen: Permanent differences:
Beban yang tidak bisa Expenses that cannot
dikurangkan secara fiskal 481.912.138 - be deducted fiscally
Pendapatan bunga yang
telah dikenakan pajak Interest income already subjected to
yang bersifat final (20.327.544 ) (11.343.380) final tax
Beban pajak 9.941.203 2.105.735 Tax expense
Beban penyusutan 144.562.500 301.171.875 Depreciation expenses
Beban lain-lain 65.779.524 13.500.000 Other expenses
Taksiran rugi fiskal untuk tahun
berjalan (4.864.813.004 ) (10.863.571.857) Fiscal losses for current year
Accumulated fiscal losses for beginning
Akumulasi rugi fiskal awal tahun (25.621.709.754 ) (14.758.137.897) year
Akumulasi rugi fiskal akhir tahun – Accumulated fiscal losses for ending
Perusahaan (30.486.522.758 ) (25.621.709.754) year – the Company
Beban pajak penghasilan

kini - entitas anak 3.252.902.500 3.405.290.525 Current income tax expenses - subsidiary
Taksiran utang pajak penghasilan Estimated income tax payable

pasal 29 – entitas anak 2.379.316.028 3.177.213.567 article 29 – subsidiary
37
12. PERPAJAKAN (lanjutan) 12. TAXATION (continued)

c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued)
Perusahaan tidak menghitung beban pajak The Company did not compute corporate
penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada income tax expense for the years ended
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 karena December 31, 2018 and 2017, since the
Perusahaan masih berada dalam posisi rugi fiskal. Company is still in fiscal losses position.
Taksiran rugi fiskal dan beban pajak penghasilan The estimated fiscal losses and income tax
tahun berjalan dari hasil rekonsiliasi di atas menjadi expense for the year from above reconciliation
dasar bagi manajemen Perusahaan dan entitas used as a basis of the Company’s and
anak dalam pengisian Surat Pemberitahuan subsidiary’s management in filling the Annual
Tahunan (SPT) PPh Badan. Tax Return (SPT) Corporate income tax.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax

Rincian aset pajak tangguhan pada tanggal The details of deferred tax assets as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai December 31, 2018 and 2017 are as follows:
berikut:
2018
Manfaat Pajak Penghasilan
Manfaat Pajak Tangguhan yang Dibebankan
Penghasilan Tangguhan Pada Penghasilan
Dibebankan Pada Laba Komprehensif Lain/ Deferred
Saldo Awal/ Rugi/ Deferred Income Income Tax Benefit Charged Saldo Akhir/
Beginning Tax Benefit Charged to To Other Comprehensive Ending
Balance Profit or Loss Income Balance
Rugi fiskal 6.405.427.438 1.216.203.251 - 7.621.630.689 Fiscal losses
Liabilitas
diestimasi Estimated
atas imbalan liabilities for
kerja employees’
karyawan 125.303.698 150.646.165 47.173.588 323.123.451 benefits
Sub-jumlah 6.530.731.136 1.366.849.416 47.173.588 7.944.754.140 Sub-total

Liabilitas
kerja employees’
karyawan 39.135.670 66.929.020 113.623.119 219.687.809 benefits
Jumlah 6.569.866.806 1.433.778.436 160.796.707 8.164.441.949 Total
2017
Manfaat Pajak
Manfaat Pajak Penghasilan
Penghasilan Tangguhan yang
Tangguhan Dibebankan Pada
Akuisisi Dibebankan Pada Penghasilan
Entitas Laba Rugi/ Komprehensif Lain/
Anak/ Deferred Income Deferred Income Tax
Saldo Awal/ Acquisition Tax Benefit Benefit Charged To Saldo Akhir/
Beginning of Charged to Profit Other Comprehensive Ending
Balance Subsidiary or Loss Income Balance
Rugi fiskal 3.689.534.474 - 2.715.892.964 - 6.405.427.438 Fiscal losses
Liabilitas
kerja employees’
karyawan 98.449.402 - 11.415.629 15.438.667 125.303.698 benefits
Sub-jumlah 3.787.983.876 - 2.727.308.593 15.438.667 6.530.731.136 Sub-total

Liabilitas
kerja employees’
karyawan - 19.317.505 13.451.359 6.366.806 39.135.670 benefits
Jumlah 3.787.983.876 19.317.505 2.740.759.952 21.805.473 6.569.866.806 Total
38
13. UTANG PIHAK BERELASI 13. DUE TO RELATED PARTY
Akun ini merupakan pinjaman dari PT Artav Mobile This account represent loan from PT Artav Mobile
Indonesia, pemegang saham Perusahaan. Indonesia, the Company’s shareholder.
Saldo dan mutasi penambahan serta pembayaran The balance and movement of additional and
utang pihak berelasi adalah sebagai berikut: deduction of due to related party is as follows:
2018 2017
Saldo awal 10.123.730.848 32.579.194.493 Beginning balance
Penambahan 6.461.750.861 61.271.636.407 Additional
Pembayaran (16.585.481.709 ) (46.227.100.052) Payment
Konversi utang ke modal - (37.500.000.000) Debt to equity conversion
Saldo akhir - 10.123.730.848 Ending balance
Pada tanggal 15 Juli 2015, Perusahaan telah On July 15, 2015, the Company signed loan
menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Artav agreement with PT Artav Mobile Indonesia (AMI). In
Mobile Indonesia (AMI). Pada perjanjian ini, AMI akan this loan, AMI will give loan to the Company
memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar amounting to Rp 30,000,000,000. The loan has no
Rp 30.000.000.000. Pinjaman tersebut tidak interest and repayable on demand.
dikenakan bunga dan akan dibayarkan segera sesuai
permintaan AMI.
Berdasarkan perjanjian pada tanggal Based on agreement on December 15, 2015, the
15 Desember 2015, Perusahaan menerima pinjaman Company had received loan from AMI with
dari AMI dengan maksimum pinjaman maximum loan Rp 17,500,000,000. The loan has no
Rp 17.500.000.000. Pinjaman tersebut tidak bears interest and repayable on demand.
dikenakan bunga dan akan dibayarkan segera sesuai
permintaan AMI.
Berdasarkan Akta No. 146 tanggal 26 April 2017 oleh Based on Notarial Deed No. 146 on April 26, 2017
Notaris Hasbullah Abdul Radyid, S.H., M.Kn, AMI of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn, AMI agreed
telah mengkonversi piutangnya menjadi tambahan to convert its receivable to additional investment to
investasi pada Perusahaan sebesar the Company amounting to Rp 37,500,000,000 as of
Rp 37.500.000.000 pada tanggal 26 April 2017. April 26, 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telah On December 31, 2018, the Company has fully paid
membayar seluruh utang kepada PT Artav Mobile the loan to PT Artav Mobile Indonesia (AMI).
Indonesia (AMI).
14. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA 14. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’
KARYAWAN BENEFITS
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Grup As of December 31, 2018 and 2017, the Group
mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja recorded estimated liabilities for employees’ benefits
karyawan berdasarkan laporan aktuaria PT Sigma is based on the actuarial report of PT Sigma Prima
Prima Solusindo dan PT Padma Raya Aktuaria Solusindo and PT Padma Raya Aktuaria dated
masing-masing tanggal 22 Maret 2019 dan 20 Maret March 22, 2019 and March 20, 2018, respectively.
2018. Dengan menggunakan metode “Projected Unit The method used in the actuarial valuation is the
Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: “Projected Unit Credit” method with the following
assumptions:
2018 2017
Usia pensiun 55 tahun / years 55 tahun / years Normal pension age

Tingkat kenaikan gaji 10% 10% Salary increase rate
Tingkat diskonto 8,60% 7,75% Discount rate
Tingkat mortalita TMI 3 TMI 3 Mortality rate
39
14. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA 14. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’
KARYAWAN (lanjutan) BENEFITS (continued)
Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan Employees benefits expense recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income is are follows:
2018 2017
Beban jasa kini 819.324.538 655.637.736 Current service cost
Beban jasa lalu - (598.796.829 ) Past service cost
Beban bunga 50.976.204 42.627.044 Interest cost
Beban yang diakui dalam Expenses recognized in
laba rugi 870.300.742 99.467.951 profit or loss
Kerugian aktuaria dari Actuarial losses of

perubahan asumsi changes in financial
keuangan 657.757.469 115.706.399 assumptions
Penyesuaian atas
pengalaman (14.570.643) (28.484.509 ) Adjustment on experience
Pengukuran kembali Remeasurement of
kerugian aktuarial 643.186.826 87.221.890 actuarial loss
Jumlah 1.513.487.568 186.689.841 Total
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan The movement of net liabilities in the consolidated
konsolidasian adalah sebagai berikut: statement of financial position is as follows:
2018 2017
Saldo awal 657.757.469 393.797.609 Beginning balance

Akuisisi entitas anak - 77.270.019 Acquisition of subsidiary
Beban tahun berjalan (lihat Expense in current
Catatan 19) 870.300.742 99.467.951 year (see Note 19)
Pengukuran kembali Remeasurement of
kerugian aktuarial 643.186.826 87.221.890 actuarial loss
Saldo akhir 2.171.245.037 657.757.469 Ending balance
Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap The sensitivity of the overall pension liability to
perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai changes in the weighted principal assumptions is as
berikut: follows:
2018
Efek terhadap Nilai Kini
Kewajiban / Efek terhadap Biaya
Effect on Present Value Jasa Kini /
Persentase Perubahan of Defined Benefit Effect on Current Changes Percentage of
Tingkat Diskonto Obligation Service Cost Discount rate
-1% 275.322.474 233.456.285 -1%
+1% (228.179.207 ) (277.284.883 ) +1%
2017
Efek terhadap Nilai Kini
Kewajiban / Efek terhadap Biaya
Effect on Present Value Jasa Kini /
Persentase Perubahan of Defined Benefit Effect on Current Changes Percentage of
Tingkat Diskonto Obligation Service Cost Discount rate
-1% 145.317.977 117.974.918 -1%
+1% (115.706.399 ) (145.595.124 ) +1%
40
15. TAMBAHAN MODAL DISETOR 15. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL
2018 2017
Saldo awal 28.562.000.000 - Beginning balance
Agio saham dari: - Share premium from:
Penawaran umum perdana - 45.000.000.000 Initial public offering
Beban emisi saham - (1.438.000.000 ) Share issuance costs
Tambahan modal dari waran 25.214.437.500 - Additional paid-in capital of warrant
Jumlah 53.776.437.500 43.562.000.000 Total
Modal saham (6.723.850.000 ) (15.000.000.000 ) Share capital
Jumlah – bersih 47.052.587.500 28.562.000.000 Total - net
16. MODAL SAHAM 16. SHARE CAPITAL
Rincian pemegang saham pada tanggal The composition of shareholders as of

31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 and 2017 are as follows:
2018
Jumlah Saham Persentase
Ditempatkan dan Kepemilikan
Disetor Penuh / (%) /
Total Issued and Percentage of Jumlah (Rp) /
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Total (Rp) Shareholders
PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 48,84% 35.030.000.000 PT Artav Mobile Indonesia
PT Mitra Komunikasi PT Mitra Komunikasi
Nusantara Tbk 24.700.000 3,44% 2.470.000.000 Nusantara Tbk
Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan < 5%) 342.238.500 47,72% 34.223.850.000 Public (below 5% each)
Jumlah 717.238.500 100,00% 71.723.850.000 Total
2
2017
Jumlah Saham Persentase
Ditempatkan dan Kepemilikan
Disetor Penuh / (%) /
Total Issued and Percentage of Jumlah (Rp) /
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Total (Rp) Shareholders
PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 53,89% 35.030.000.000 PT Artav Mobile Indonesia
PT Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 9,62% 6.250.000.000 PT Seluler Makmur Sejahtera
PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 9,62% 6.250.000.000 PT Sinar Mitra Investama
Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan < 5%) 174.700.000 26,87% 17.470.000.000 Public (below 5% each)
Jumlah 650.000.000 100,00% 65.000.000.000 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018, beberapa As of December 31, 2018, some shareholders have
pemegang saham telah melaksanakan 67.238.500 exercised warrants amounted to 67,238,500 with
waran dengan harga pelaksanaan Rp 375 per saham. exercise price of Rp 375 per share. The funds
Jumlah yang diterima oleh Perusahaan atas hasil received by the Company from the warrants
pelaksanaan waran yang dilakukan para pemegang exercise by the shareholders are
saham adalah sebesar Rp 25.214.437.500. Selisih Rp 25,214,437,500. The excess of share offering
lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai price over the per value per share was recognized
nominal per saham dicatat sebagai tambahan modal as “additional paid-in capital” amounting to Rp
disetor sebesar Rp 18.490.587.500 dan Rp 18,490,587,500 and Rp 6,723,850,000 was
6.723.850.000 dicatat sebagai modal saham. recognized as share capital.
41
16. MODAL SAHAM (lanjutan) 16. SHARE CAPITAL (continued)
Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, Based on Notarial Deed No. 171 of Hasbullah Abdul
S.H., M.Kn., No. 171 tertanggal 30 Oktober 2017, Rasyid, S.H., M.Kn., dated October 30, 2017, the
para pemegang saham setuju untuk meningkatkan shareholders approved the increase in the issued
modal ditempatkan dan disetor penuh dari and fully paid capital stock from Rp 50,000,000,000
Rp 50.000.000.000 (setara dengan 500.000.000 (equivalent to 500,000,000 shares at Rp 100 par
lembar saham dengan nilai nominal per saham value per share) to Rp 65,000,000,000 (equivalent
sebesar Rp 100) menjadi Rp 65.000.000.000 (setara to 650,000,000 shares at Rp 100 par value per
dengan 650.000.000 lembar saham dengan nilai share) through Initial Public Offering (IPO) of
nominal per saham sebesar Rp 100) melalui 150,000,000 shares at Rp 100 par value per share.
Penawaran Umum Saham Perdana (IPO) sejumlah These changes in the Articles of Association were
150.000.000 lembar saham dengan nilai nominal received and recorded by the Ministry of Law and
Rp 100 per saham. Perubahan Anggaran Dasar Human Rights in its decision letter No. AHU-
diterima dan dicatat didalam Sistem Administrasi AH.01.03-0187891 dated November 6, 2017.
Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan surat
keputusannya No. AHU-AH.01.03-0187891 tertanggal
6 November 2017.
Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, Based on Notarial Deed No. 146 dated
S.H., M.Kn., No. 146 tanggal 26 April 2017 para April 26, 2017 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,
pemegang saham menyetujui sebagai berikut: M.Kn., the shareholders approved the following:
a. Perubahan susunan pengurus. a. Change of the management structure.
b. Jual beli saham; b. The sale and purchase of shares;
- Penjualan seluruh saham milik Tuan Roby Tan - Sale of all shares owned by Mr Roby Tan
sebanyak 255 lembar saham kepada PT Sinar as much as 255 shares to PT Sinar Mitra
Mitra Investama. Investama.
- Penjualan seluruh saham milik Tuan Viperi - Sale of all shares owned by Mr Viperi
Limiardi sebanyak 255 lembar saham kepada Limiardi as much as 255 shares to
PT Seluler Makmur Sejahtera PT Seluler Makmur Sejahtera.
c. Masuknya pemegang saham baru yaitu PT Artav c. The entry of new shareholder, PT Artav Mobile
Mobile Indonesia. Indonesia.
d. Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 d. The changes in the par value of shares from
(satu juta Rupiah) menjadi Rp 100 (seratus Rp 1,000,000 (one million Rupiah) to Rp 100
rupiah). (one hundred rupiah).
e. Peningkatan modal dasar dari Rp 50.000.000.000 e. The increase in authorized capital from
menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 yang terdiri Rp 50,000,000,000 to Rp 200,000,000,000
dari 2.000.000.000 saham. consisting of 2,000,000,000 shares.
f. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari f. The increase in issued and paid-up capital
Rp 12.500.000.000 menjadi sebesar from Rp 12,500,000,000 to Rp 50,000,000,000
Rp 50.000.000.000 yang terdiri dari 500.000.000 consisting of 500,000,000 shares collected by
saham yang diambil oleh PT Artav Mobile PT Artav Mobile Indonesia by converting
Indonesia dengan cara mengkonversi piutang receivables of PT Artav Mobile Indonesia
PT Artav Mobile Indonesia sebesar amounting to Rp 37,500,000,000 to be paid in
Rp 37.500.000.000 menjadi setoran modal atau capital or equivalent to 375,000,000 shares.
setara 375.000.000 saham.
g. Status Perusahaan dari Perusahaan tertutup g. The status of the company from private
menjadi Perusahaan terbuka (Tbk) melalui company to public company (Tbk) through the
penerbitan dan penjualan saham baru. issuance and sale of new shares.
h. Penawaran umum perdana saham (IPO) melalui h. Initial public offering (IPO) through the
pengeluaran saham baru dari dalam simpanan issuance of new shares from the deposit
(portepel). (portepel).
i. Penerbitan waran sebanyak-banyaknya i. Issue of warrants with maximum of
175.000.000 lembar waran. 175,000,000 warrants.
j. Pemberian kuasa kepada Dewan Komisaris untuk j. Authorization to the Board of Commissioners
menetapkan saham yang akan ditawarkan dalam to determine the shares to be offered in a
penawaran umum dan menyatakan dalam akta public offering and declare in a separate
notaris tersendiri mengenai peningkatan modal notarial deed regarding the increase of the
dan disetor Perusahaan. Company's capital and paid-in capital.
42
16. MODAL SAHAM (lanjutan) 16. SHARE CAPITAL (continued)

k. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi k. Authorization to the Board of of Directors to
untuk melaksanakan segala tindakan yang implement all necessary actions in relation to
diperlukan sehubungan dengan penawaran the Company's initial public offering.
umum perdana Perusahaan.
l. Pemberian kuasa kepada Direksi dan persetujuan l. Authorization to the Board of Directors and
perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar approval of amendments to the entire Articles
Perusahaan. of Association of the Company.
Pengelolaan Modal Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk The primary objective of the capital management is
memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat to ensure that it maintains healthy capital ratios in
untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan order to support its business and to maximize
bagi pemegang saham. shareholder value.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manage their capital structure and
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi makes adjustments to it, in line of changes in
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan economic conditions. To maintain or adjust the
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan capital structure, the Group may adjust the dividend
pembayaran dividen kepada pemegang saham, payment to shareholders, return capital to
imbalan modal kepada pemegang saham atau shareholders or issue new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengawasi modal dengan menggunakan rasio The Group monitor its capital using gearing ratio, by
pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang dividing net debt with the total capital.
bersih dengan jumlah modal.
Kebijakan Grup adalah menjaga rasio pengungkit The Group’s policy is to maintain a gearing ratio
dalam kisaran dari perusahaan terkemuka dalam within the range of gearing ratios of the leading
industri untuk mengamankan pendanaan terhadap companies in the industry in order to secure funds
biaya yang rasional. at a reasonable cost.
Utang bersih dihitung sebagai utang kepada pihak Net debt is calculated due to related party plus trade
berelasi ditambah utang usaha dan utang lain-lain and other payables and accrued expenses less
serta beban masih harus dibayar dikurangi kas dan cash and cash equivalents. The total capital is
setara kas. Jumlah modal dihitung sebagai ekuitas calculated as equity as shown in the consolidated
seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio is a follows:
2018 2017
Utang bank 133.000.000.000 135.000.000.000 Bank loan

Utang usaha 1.523.662.339 16.952.146.676 Trade payables
Utang lain-lain 282.995.874 - Other payable
Beban masih harus dibayar 570.000.000 217.850.699 Accrued expenses
Utang pihak berelasi - 10.123.730.848 Due to related party
Jumlah 135.376.658.213 162.293.728.223 Total
Less cash and cash
Dikurangi kas dan setara kas (18.369.783.915) (39.335.780.409) equivalents
Utang bersih 117.006.874.298 122.957.947.814 Net debt
Jumlah ekuitas 109.308.361.574 83.015.367.293 Total equity

Rasio pengungkit 1,07 1,48 Gearing ratio
43
17. PENJUALAN BERSIH 17. NET SALES
Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
2018 2017
Produk digital 2.557.148.876.737 1.095.955.444.842 Digital product

PPOB (Payment Point Online PPOB (Payment Point Online
Bank) 2.038.868.006 2.763.823.594 Bank)
E-Commerce 7.767.839.184 31.207.493.653 E-Commerce
Lain-lain 299.603.108 149.659.318 Others
Jumlah 2.567.255.187.035 1.130.076.421.407 Total
Pada tahun 2018, penjualan yang melebihi 10% dari In 2018, sales that exceed 10% of net sales are
penjualan bersih adalah penjualan dari PT Kudo from PT Kudo Teknologi Indonesia, PT Dompet
Teknologi Indonesia, PT Dompet Anak Bangsa dan Anak Bangsa and PT Tokopedia. In 2017, sales that
PT Tokopedia. Pada tahun 2017, penjualan yang exceed 10% of net sales are from PT Kudo
melebihi 10% dari penjualan bersih adalah penjualan Teknologi Indonesia.
dari PT Kudo Teknologi Indonesia.
18. BEBAN POKOK PENJUALAN 18. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
2018 2017
Persediaan awal 63.679.626.666 2.127.937.886 Beginning Balance
Akuisisi Entitas Anak - 54.572.800.374 Acquisition of Subsidiary
Pembelian 2.537.578.120.202 1.117.781.224.496 Purchase
Barang tersedia untuk dijual 2.601.257.746.868 1.174.481.962.756 Goods Available for sale
Persediaan akhir (lihat Catatan 6) (86.766.665.739 ) (63.679.626.666) Ending balance (see Note 6)
Jumlah 2.514.491.081.129 1.110.802.336.090 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018, beban pokok On December 31, 2018, cost of goods sold that
penjualan yang melebihi 10% dari beban pokok exceed 10% of the total cost of goods sold is derived
penjualan berasal dari transaksi penjualan masing- from sales to PT Kasih Anugerah Kreasi, PT XL
masing kepada PT Kasih Anugerah Kreasi, PT XL Axiata Tbk and PT Ekosistem Telekomunikasi
Axiata Tbk dan PT Ekosistem Telekomunikasi Indonesia. On December 31, 2017, cost of goods
Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2017, beban sold that exceed 10% of the total cost of goods sold
pokok penjualan yang melebihi 10% dari beban pokok is derived from sales to PT Kasih Anugerah Kreasi
penjualan berasal dari transaksi penjualan masing- and PT XL Axiata Tbk.
masing kepada PT Kasih Anugerah Kreasi dan PT XL
Axiata Tbk.
19. BEBAN USAHA 19. OPERATING EXPENSES
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:
2018 2017
Penjualan Sales
Pemasaran 862.885.978 491.365.439 Marketing
Komisi 354.492.720 249.708.202 Commision
Sub-jumlah 1.217.378.698 741.073.641 Sub-total
44
19. BEBAN USAHA (lanjutan) 19. OPERATING EXPENSES (continued)

2018 2017
Umum dan Administrasi General and Administrative
Salaries, wages and employee
Gaji, upah dan tunjangan 16.324.324.678 6.829.972.199 allowances
Amortisasi (lihat Catatan 9) 3.278.978.911 3.269.388.151 Amortization (see Note 9)
Penyusutan (lihat Catatan 8) 2.191.115.870 1.979.864.069 Depreciation (see Note 8)
Air, listrik dan telepon 1.281.750.605 1.066.537.972 Water, electricity and telephone
Imbalan kerja karyawan (lihat Employees benefits (see
Catatan 14) 870.300.742 99.467.951 Note 14)
Sewa dan asuransi 796.528.743 163.454.566 Rent and insurance
Jasa profesional 588.134.541 408.317.700 Professional fee
Perjalanan dinas dari
transportasi 474.492.335 651.194.560 Travel and transportation
Iuran berlangganan 390.596.656 - Subscription fees
Sistem IT 240.376.798 - IT System
Pengiriman 191.916.801 193.400.599 Delivery
Pemeliharaan dan perbaikan 153.200.289 115.551.273 Repairs and maintenance
Perlengkapan dan peralatan 132.833.368 110.634.665 Supplies and equipment
Outsourcing 29.878.909 2.560.784.692 Outsourcing
Pajak 27.775.000 38.551.759 Taxes
Lain-lain 876.262.115 645.272.991 Others
Jumlah 29.065.845.059 18.873.466.788 Total
20. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 20. OTHER INCOME (ESPENSES)

Rincian pendapatan (beban) lain-lain adalah sebagai The detail of other income (expenses) are as follow:
berikut:
2018 2017
Denda (1.393.729.836 ) - Penalties

Goodwill negatif - 8.282.151.671 Negative goodwill
Lain-lain – bersih (449.541.512 ) (38.812.326) Miscellaneous – net
Jumlah (1.843.271.348 ) 8.243.339.345 Total
21. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 21. NATURE OF RELATIONSHIP AND
BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan normal usahanya, Grup melakukan In the normal course of business, the Group entered
transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi, into certain transactions with related parties,
terutama pembelian dan transaksi keuangan lainnya. primarily consisting purchases and other financial
transactions.
Rincian saldo akun yang timbul dari transaksi dengan The detail of related party transactions is as follows:
pihak-pihak berelasi sebagai berikut:
2018 2017
Aset Assets
Piutang usaha Trade receivables
PT Catalist Integra Prima PT Catalist Integra Prima
Sukses 2.383.520.349 3.805.030.000 Sukses
PT Arifindo Mandiri 1.750.000.000 940.006.000 PT Arifindo Mandiri
PT Creative Mobile Adventure 100.269.768 26.363.900 PT Creative Mobile Adventure
PT Graha Planet Nusantara - 3.860.161.320 PT Graha Planet Nusantara
Nusantara Tbk - 207.509.259 Nusantara Tbk
Jumlah 4.233.790.117 10.699.088.479 Total
Persentase dari jumlah aset 1,70% 4,29% Percentage of total assets
45
BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)
2018 2017
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
PT Artav Mobile Indonesia 20.505.086 - PT Artav Mobile Indonesia
Nusantara Tbk 16.907.139 - Nusantara Tbk
PT Kasih Anugrah Kreasi - 13.679.491.200 PT Kasih Anugrah Kreasi
PT Distribusi Sentra Jaya - 124.308.000 PT Distribusi Sentra Jaya
Jumlah 37.412.225 13.803.799.200 Total
Persentase dari jumlah Percentage of total
liabilitas 0,02% 8,29% liabilities
Utang pihak berelasi Due to related party

PT Artav Mobile
PT Artav Mobile Indonesia - 10.123.730.848 Indonesia
Percentage of
Persentase dari jumlah liabilitas - 6,08% total liabilities
Penjualan Sales
PT Kasih Anugerah Kreasi 1.592.674.315 - PT Kasih Anugerah Kreasi
PT Catalist Integra Prima PT Catalist Integra Prima
Sukses 589.486.364 4.103.609.698 Sukses
PT Arifindo Mandiri 569.360.532 1.611.998.209 PT Arifindo Mandiri
PT Kharisma Pratama PT Kharisma Pratama
Indonesia 309.214.554 - Indonesia
PT Graha Planet
PT Graha Planet Nusantara 300.834.545 3.509.199.491 Nusantara
PT Creative Mobile
PT Creative Mobile Adventure 241.613.999 - Adventure
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah Rp 200.000.000) - 445.140.409 Rp 200,000,000)
Jumlah 3.603.184.309 11.360.856.898 Total
Persentase dari jumlah penjualan Percentage of total
bersih 0,14% 1,01% net sales
Pembelian Purchases
PT Kasih Anugerah Kreasi 3.280.000.000 599.419.543.001 PT Kasih Anugerah Kreasi
Nusantara Tbk 602.996.819 2.169.786.313 Nusantara Tbk
PT Catalist Integra Prima - PT Catalist Integra Prima
Sukses 6.229.891.337 Sukses
PT Arifindo Mandiri - 1.470.909.090 PT Arifindo Mandiri
PT Permata Ibu Optima - 267.272.727 PT Permata Ibu Optima
PT Artav Mobile
PT Artav Mobile Indonesia - 54.545.455 Indonesia
Jumlah 3.882.996.819 609.611.947.923 Total
Persentase dari jumlah Percentage of
pembelian 0,15% 53% total purchases
46
BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)
Sifat Hubungan/ Nature of Sifat Transaksi/ Nature of
Pihak Berelasi/ Related Parties Relationships Transactions
Piutang usaha, utang usaha dan

PT Mitra Komunikasi Nusantara Memiliki beberapa pemegang saham pembelian / Trade receivables, trade
Tbk yang sama/ has similar shareholders payables and purchases
Piutang usaha, penjualan dan

Memiliki beberapa pemegang saham pembelian / Trade receivables, sales
PT Permata Ibu Optima yang sama / has similar shareholders and purchases

PT Arifindo Mandiri yang sama / has similar shareholders and purchases

PT Catalist Integra Prima Sukses yang sama / has similar shareholders and purchases
Memiliki beberapa pemegang saham Piutang usaha dan penjualan / Trade

PT Creative Mobile Adventure yang sama / has similar shareholders receivables and sales
Memiliki beberapa pemegang saham Piutang usaha dan penjualan / Trade

PT Graha Planet Nusantara yang sama / has similar shareholders receivables and sales
Memiliki beberapa direktur dan

komisaris yang sama, pemegang saham Utang usaha, utang pihak berelasi
/ has similar directors and dan pembelian / Trade payables, due
PT Artav Mobile Indonesia commissioner, shareholders to related party and purchases
Utang usaha, penjualan dan

Memiliki beberapa pemegang saham pembelian / Trade payables, sales
PT Kasih Anugrah Kreasi yang sama / has similar shareholders and purchases
Memiliki beberapa direktur dan

komisaris yang sama / has similar
PT Kharisma Pratama Indonesia directors and commissioner Penjualan / sales
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang These transactions are done based on terms
disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan agreed by both parties, which is not the same term
tersebut tidak sama dengan transaksi lain yang with other transaction with third parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there were no
terdapat transaksi dengan pihak berelasi yang tidak transactions with related parties not related to
berhubungan dengan kegiatan usaha utama Grup. Group's core business activities.
47
22. INSTRUMEN KEUANGAN 22. FINANCIAL INSTRUMENTS

Berikut ini adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar The following are the carrying values and estimated
atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal fair values of financial assets and financial liabilities
31 Desember 2018 dan 2017: of the Group as of December 31, 2018 and 2017:
2018
Nilai Wajar /
Nilai Tercatat / Estimated
Carrying Value Carrying Value
Kas dan setara 18.369.783.915 18.369.783.915 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 73.698.822.047 73.698.822.047 Trade receivables
Piutang lain-lain 3.050.000 3.050.000 Other receivables
Jumlah Aset Keuangan 92.071.655.962 92.071.655.962 Total Financial Assets
Utang lain-lain 282.995.874 282.995.874 Other payable
Jumlah Liabilitas Keuangan 135.376.658.213 135.376.658.213 Total Financial Liabilities
2017
Nilai Wajar /
Nilai Tercatat / Estimated
Carrying Value Carrying Value
Kas dan setara 39.335.780.409 39.335.780.409 Cash and cash equivalents
Jumlah Aset Keuangan 114.472.883.666 114.472.883.666 Total Financial Assets
Utang pihak berelasi 10.123.730.848 10.123.730.848 Due to related party
Jumlah Liabilitas Keuangan 162.293.728.223 162.293.728.223 Total Financial Liabilities
Metode dan asumsi yang digunakan oleh Grup untuk The method and assumptions used by the Group to
mengestimasi nilai wajar instrumen keuangan adalah estimate the fair values of financial instruments are
sebagai berikut: as follows:
- Nilai tercatat dari kas dan setara kas, piutang - The carrying amounts of cash and cash
usaha dan piutang lain-lain telah mendekati nilai equivalents, trade receivables and other
wajarnya karena sifat dari transaksi adalah jangka receivables approximate their fair values due
pendek. to short-term nature of the transactions.
- Nilai tercatat utang bank, utang usaha, utang - The carrying amounts of bank loan, trade
pihak berelasi dan beban masih harus dibayar payables, due to related parties and accrued
mendekati nilai tercatat karena jangka waktu yang expenses approximate their fair values due to
singkat atas instrumen keuangan tersebut. short term nature of transactions.
Grup tidak memiliki aset keuangan dan liabilitas The Group has no financial assets and financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba liabilities which are measured at fair value through
rugi pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. profit or loss as at December 31, 2018 and 2017.
23. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 23. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Grup memiliki risiko kredit dan risiko likuiditas yang The Group is exposed to credit risk and liquidity risk
timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara arising in the normal course of business. The
berkesinambungan memantau proses manajemen management continually monitors Group risk
risiko Grup untuk memastikan tercapainya management process to ensure that appropriate
keseimbangan yang memadai antara risiko dan balance between risk and control is achieved. Risk
pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko management policies and systems are reviewed
ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan regularly to reflect changes in market conditions and
perubahan kondisi pasar dan aktivitas Grup. the Group’s activities.
48
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
a. Risiko Kredit a. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak Credit risk is the risk that counterparty will not
dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen meet its obligations under a financial
keuangan atau kontrak pelanggan, yang instrument or customer contract, leading to a
menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Grup financial loss. The Group’s objective is to seek
adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan continual revenue growth while minimizing
yang berkelanjutan seraya meminimalkan losses incurred due to increase credit risk
kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan exposure.
risiko kredit.
Grup melakukan transaksi penjualan hanya Group trades only with recognized and
dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan creditworthy third parties. It is the Group policy
terpercaya. Kebijakan Grup mengatur bahwa that all customers who wish to trade on credit
seluruh pelanggan yang akan melakukan are subject to credit verification procedures. In
transaksi penjualan secara kredit harus melalui addition, receivable balances are monitored
proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang on an ongoing basis with the objective that the
dipantau secara terus menerus dengan tujuan Group’s exposure to bad debts is not
untuk memastikan bahwa eksposur Grup significant.
terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.
Eksposur maksimum untuk risiko kredit adalah The maximum exposure to credit risk is
sebesar jumlah tercatat dari setiap jenis aset represented by the carrying amount of each
keuangan di dalam laporan posisi keuangan class of financial assets in the consolidated
konsolidasian. Grup tidak memiliki jaminan secara statement of financial position. The Group
khusus atas aset keuangan tersebut. does not hold any collateral as security.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the credit
kualitas kredit setiap kelas dari aset keuangan quality per class of financial assets based on
berdasarkan penilaian Grup adalah berada pada Group rating is in neither past due nor
kategori belum jatuh tempo atau penurunan nilai. impaired category.
Piutang usaha dan lain-lain yang belum jatuh Trade and other receivables that are neither
tempo dan tidak mengalami penurunan nilai past due nor impaired are with creditworthy
berasal dari debitor yang melakukan pembayaran debtors with good payment record with the
tepat waktu. Kas dan setara kas ditempatkan Group. Cash and cash equivalents are placed
pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki with reputable financial institutions.
reputasi baik.
b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup akan Liquidity risk is the risk that Group will
kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya encounter difficulty in meeting financial
akibat kekurangan dana. Eksposur Grup atas obligations due to shortage of funds. Group’s
risiko likuiditas pada umumnya timbul dari exposure to liquidity risk arises primarily from
ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan mismatch of the maturities of financial assets
liabilitas keuangan. and liabilities.
Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dari The following table summarizes the maturity
liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities based
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan on contractual undiscounted payments as of
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
2018
Kurang dari 1 tahun / 1 sampai 2 tahun / Lebih dari 2 tahun / Jumlah /
Less than 1 year 1 to 2 years More than 2 years Total
Utang bank 133.000.000.000 - - 133.000.000.000 Bank loan
Utang usaha 1.523.662.339 - - 1.523.662.339 Trade payables
Utang lain-lain 282.995.874 - - 282.995.874 Other payable
Beban masih harus
dibayar 570.000.000 - - 570.000.000 Accrued expenses
Jumlah 135.376.658.213 - - 135.376.658.213 Total
49
b. Risiko Likuiditas (lanjutan) b. Liquidity Risk (continued)

2017
Kurang dari 1
tahun / Less than 1 1 sampai 2 tahun / Lebih dari 2 tahun / Jumlah /
year 1 to 2 years More than 2 years Total
Utang bank 135.000.000.000 - - 135.000.000.000 Bank loan
Utang usaha 16.952.146.676 - - 16.952.146.676 Trade payables
Beban masih harus
dibayar 217.850.699 - - 217.850.699 Accrued expenses
Utang pihak berelasi - 10.123.730.848 - 10.123.730.848 Due to related party
Jumlah 152.169.997.375 10.123.730.848 - 162.293.728.223 Total
Selain risiko-risiko keuangan, Direksi Grup juga telah Aside from financial risks, Group’s Directors also
menelaah risiko-risiko terkait dengan kegiatan usaha reviewed Group’s business risks summarized
Grup yang dirangkum di bawah ini. below.
a. Risiko Perubahan Perkembangan Teknologi a. Risk Due to Technology Changes
Grup merupakan salah satu Grup yang The Group is a one of the companies that
melakukan kegiatan usaha di bidang conducts business activities in the form of
perdagangan online dan teknologi. Kegiatan online trading (e-commerce) and technology.
usaha perdagangan online sangat terpengaruh Online trading business activities are deeply
dengan perubahan perkembangan teknologi yang affected by the fast changes in technology. If
pesat. Apabila Grup tidak dapat mengikuti Group does not adapt to the changes in
perubahan perkembangan teknologi tersebut, technology, it could affect Group performance.
maka dapat mempengaruhi kinerja Grup.
b. Risiko Tidak Tercapainya Proyeksi b. Risk of Not Achieving The Projection
Menghasilkan laba merupakan tantangan bagi Generating income is a challenge for every
setiap Grup. Oleh sebab itu, Grup selalu berusaha company. Hence, the Group always improves
meningkatkan proyeksi pendapatan dalam upaya the revenue projection to ascertain investors
meyakinkan investor bahwa kegiatan usaha tetap that business activities are running well. Failure
berjalan lancar. Tidak tercapainya target kenaikan to achieve the target increase in net income
laba bersih yang telah diproyeksikan untuk tahun that has less been projected for succeeding
berikutnya dapat mengurangi tingkat year can reduce the rate of return on
pengembalian investasi yang diharapkan oleh investment expected by shareholders.
pemegang saham.
c. Risiko Berkurangnya Mitra Yang c. Risk of Business Partners Using

Menggunakan Produk Grup Group’s Product
Kegiatan usaha Grup sangat bergantung pada The Group’s business activities depend on
mitra-mitra yang bekerjasama dengan Grup. Grup business partners who cooperate with the
selalu berupaya untuk melakukan kunjungan Group. The Group always makes regular
berkala ke setiap mitra-mitra Grup sehubungan visitation to every Group’s business partner in
dengan edukasi dan juga untuk mendapatkan connection with education and getting a
feedback terkait dengan produk-produk Grup. feedback related to Group’s products. Group’s
Kegagalan Grup dalam melakukan kunjungan failure in doing regular visitation to business
berkala ke mitra-mitra dapat menyebabkan partners may lessen the level of business
menurunnya tingkat kepercayaan mitra kepada partners trust to Group, resulting business
pihak Grup, sehingga mitra dapat tidak partners did not using Group’s product and
menggunakan produk Grup yang dapat eventually affecting Group’s revenue
mempengaruhi kinerja pendapatan Grup.
50
d. Risiko Gangguan Konektivitas Internet d. Risk of Internet Connectivity Interruption
Untuk menjalankan aplikasi Kioson di tablet To run Kioson’s application in android tablet,
Android, maka dibutuhkan adanya koneksi an internet connection is required. In general,
Internet. Mitra-mitra yang bergabung dengan the Group’s business partners are mostly
Grup umumnya berada di lokasi yang jauh dari located far from the city, where internet
perkotaan, dimana koneksi Internet terkadang connection offentimes are affected. If the
sering mengalami gangguan konektivitas. Apabila internet interuptions happen frequently, the
gangguan konektivitas Internet tersebut sering Group’s business partnes may have difficulty
terjadi maka mitra-mitra akan sulit untuk in offering the products in Kioson’s application.
menawarkan produk-produk yang ditawarkan di If the obstacle continues to persist, this will
dalam aplikasi Kioson. Kendala tersebut apabila affect income generated by the Group’s
terjadi terus menerus dapat mempengaruhi business partners which in the end will also
pendapatan mitra-mitra Kioson yang pada affect negatively to the Group’s performance.
akhirnya dapat menimbulkan kinerja negatif
kepada Grup.
e. Risiko Produk Yang Tidak Dapat Dijual e. Risk of Unsold Product
Produk-produk yang ditampilkan di dalam aplikasi The products displayed in Kioson’s application
Kioson terbagi menjadi 2 bagian, yaitu produk is divided into 2 parts, which are products
yang langsung dijual oleh pihak ketiga dan produk sold by third parties and products sold by the
yang dijual oleh Grup. Produk yang dijual oleh Group. Products sold by the Group are
Grup merupakan produk yang dibeli terlebih products that are purchased first by the Group
dahulu oleh Grup dan disimpan di gudang Grup. and stored in the warehouse. Failure of the
Kegagalan Grup dalam menganalisa pasar untuk Group in analyzing the market could affect the
produk-produk Grup dapat menimbulkan inventories / excessive stocks, which will then
persediaan / stok produk yang berlebihan, yang be sold by the Group at a discount or even sell
akhirnya harus dijual Grup dengan harga discount below its purchase price. If this happens
bahkan dapat dijual dibawah harga modal. frequently, it will result to a loss of the Group’s
Apabila kejadian ini terjadi berulang-ulang maka financial performance.
dapat menyebabkan kerugian pada kinerja
keuangan Grup.
f. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi f. Risk of Slowing Economic Growth or

atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Negative Economic Growth in Indonesia
Indonesia
Seluruh pendapatan usaha Grup dihasilkan di All of the Group’s revenues are earned in
Indonesia sehingga kinerja Grup bergantung Indonesia, hence Group’s performance
kepada kesehatan ekonomi Indonesia secara depends on Indonesia’s economic condition
keseluruhan. Krisis moneter Asia yang terjadi as a whole. The monetary crisis in Asia
pada pertengahan tahun 1997 ditandai oleh happened in mid 1997 was marked by
antara lain depresiasi mata uang Indonesia depreciation of Indonesian currency against
terhadap mata uang asing, pertumbuhan ekonomi foreign currencies, negative economic growth,
negative, tingginya tingkat suku bunga, high interest rate, low financial liquidity,
rendahnya likuiditas keuangan, banyaknya bankrupty, and the decline of capital market.
kepailitan, serta turunnya indeks pasar modal. Economic difficulties occurred at that time led
Kesulitan perekonomian yang dihadapi saat itu to the cancellation or delay of government and
menyebabkan dibatalkannya atau tertundanya private projects for construction of buildings,
proyek-proyek pemerintah dan swasta untuk infrastructure, power plants and others.
pembangunan kontruksi gedung, infrastruktur, However, the Indonesian economy has shown
pembangkit listrik dan lainnya. Namun, ekonomi significant progress over the last decade,
Indonesia telah menunjukan kemajuan yang marked by positive economic growth, stable
berarti dalam satu dekade terakhir, ditandai Rupiah exchange rate, improved capital
dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, market and increased foreign exchange
kestabilan nilai tukar Rupiah, membaiknya pasar reserves.
modal serta meningkatnya cadangan devisa
negara.
51
g. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi g. Risk of Slowing Economic Growth or

atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Negative Economic Growth in Indonesia
Indonesia
Seiring dengan proses globalisasi, kondisi Along with the globalization, the national
ekonomi nasional terpengaruh oleh berbagai economic condition is affected by various
kejadian internasional. Kemajuan teknologi, akses international events. Technological advances,
informasi yang luas serta meningkatnya broad access to information and increase of
perputaran dana investasi dalam jumlah yang turnover of investment funds for a significant
sangat besar memungkinkan adanya pergerakan number, allows world market movement
pasar dunia yang sangat signifikan dan cepat significantly and rapidly towards political and
tanggap terhadap berbagai perubahan yang socio-economic changes.
terkait dengan politik dan sosial ekonomi.
Krisis keuangan di tahun 2008, yang sebagian In 2008 financial crisis, partly triggered by the
dipicu oleh krisis subprime mortgage di Amerika subprime mortgage crisis in the United States,
Serikat, telah menyebabkan runtuhnya beberapa has led to the collapse of several major
lembaga keuangan besar di negara tersebut dan financial institutions in that country and
dengan cepat berkembang menjadi krisis kredit evolved into a global credit crunch rapidly.
global. Krisis ini mengakibatkan kegagalan pada This crisis resulted in failures in some
beberapa bank Eropa dan menurunnya indeks European banks and declines in stock indices
saham di berbagai bursa efek dan rontoknya in various stock exchanges and falling stock
harga pasar saham dan komuditas di seluruh market price and commodity markets around
dunia, termasuk Indonesia. the world, including Indonesia.
Walaupun ditopang oleh kondisi fundamental Although with by better economic

yang lebih baik, ekonomi Indonesia mulai fundamental, Indonesian economy is
merasakan pengaruh daripada krisis global beginning to feel the effects of the global crisis
tersebut secara tidak langsung untuk jangka indirectly for the short term. Investment activity
pendek. Kegiatan investasi di Indonesia in Indonesia decreased at the beginning of the
berkurang pada saat awal terjadinya krisis crisis due to the movement of funds out of
tersebut disebabkan adanya pergerakan dana Indonesia to cover losses in the countries of
keluar dari Indonesia guna menutupi kerugian di origin of the investment. This resulted in the
negara-negara asal investasi tersebut. Hal ini slowing of labor absorption and the declining
berakibat pada melambatnya penyerapan tenaga purchasing power of the people in the middle
kerja serta penurunan daya beli masyarakat di and lower economies, which ultimately
kalangan ekonomi menengah dan bawah, yang affected the slowing of national economic
pada akhirnya berimbas pada melambatnya growth. The situation can affect negatively the
pertumbuhan ekonomi nasional. Keadaan construction business in Indonesia, marked by
tersebut dapat berpengaruh negatif pada kegiatan the decline in demand for construction projects
usaha konstruksi di Indonesia, ditandai dengan in the uncertainty of the world economic
menurunnya permintaan proyek-proyek recovery post-crisis. The decline in the level of
konstruksi di tengah ketidakpastian pemulihan the Indonesian economy may decrease the
ekonomi dunia paska krisis tersebut. Penurunan results of Group's operational activities and
tingkat perekonomian Indonesia tersebut dapat the Group’s business prospects.
menurunkan hasil dari kegiatan operasional dan
prospek usaha Grup.
52
24. LABA BERSIH PER SAHAM 24. NET INCOME PER SHARE
Perhitungan laba bersih per saham untuk tahun yang The calculation of net income per share for
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 the years ended December 31, 2018 and 2017 is as
adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Net income for the period
Laba bersih tahun berjalan attributable to owners of the
diatribusikan kepada entitas induk 1.555.431.554 2.917.355.530 parent
Jumlah rata-rata saham tertimbang Weighted average number
untuk: of shares for:
Saham dasar 189.948.770 275.004.167 Basic share
Saham dilusian 287.519.262 275.004.167 Diluted share
Laba bersih per saham: Earnings per share:

Dasar 7,99 10,61 Basic
Dilusian 5,28 10,61 Diluted
25. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS
a. PT Samsung Electronics Indonesia a. PT Samsung Electronics Indonesia
Berdasarkan perjanjian penyediaan dan penjualan . Based on sales and supply

No. 028/PKS/KIOSON-SAMSUNG/XII/2016 pada agreement No.028/PKS/KIOSONSAMSUNG/XII/
tanggal 12 Desember 2016 yang diubah dengan 2016 as of December 12, 2016 which have been
addendum perjanjian penyediaan dan penjualan amended with addendum of sales and supply
No. 002/LGL/ADD/SAMSUNG/I/2017 tanggal 25 agreement No. 002/LGL/ADD/SAMSUNG/I/2017
Januari 2017, terjadi kesepakatan antara dated January 25, 2017, the Company signed an
Perusahaan dengan PT Samsung Electronics agreement with PT Samsung Electronics
Indonesia (SEIN) sehubungan dengan penjualan Indonesia (SEIN) in connection with the sale and
dan distribusi produk SEIN. Periode perjanjian distribution of SEIN’s products. The period of this
kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) agreement valid for 1 (one) year effectively from
tahun dan terhitung efektif sejak tanggal December 12, 2016 until December 12, 2017
12 Desember 2016 sampai dengan tanggal and this agreement automatically renewed.
12 Desember 2017 dan perjanjian ini diperpanjang
secara otomatis.
Perjanjian ini menerangkan bahwa SEIN This agreement describes SEIN gives the
memberikan kepada Perusahaan hak non-eksklusif Company non-exclusive rights to distribute the
untuk mendistribusikan produk handphone, tablet products of handphone, tablet and handheld in
dan handheld di wilayah Republik Indonesia sesuai the territory of the Republic of Indonesia in
dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam accordance with the terms and conditions set
perjanjian dan Perusahaan sepakat memasarkan forth in the agreement and The Company agreed
produk, atas nama dan tanggungan sendiri, to market the product, on behalf of themselves
mempromosikan penjualan dan mengadaptasikan and dependents, to promote sales and adapting
fungsi dan risiko kegiatan usaha. functions and operations risks.
b. PT Bank Negara Indonesia Tbk b. PT Bank Negara Indonesia Tbk
Perjanjian ini baru efektif dijalankan oleh This agreement is effectively implemented by the
Perusahaan pada bulan Mei 2017. Company on May 2017.
Perjanjian kerjasama ini berlaku secara terus This agreement valid continuously until there is a
menerus hingga terjadi kesepakatan dari kedua termination from both parties.
belah pihak untuk melakukan penghentian
kerjasama.
53
25. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS
c. PT Bimasakti Multi Sinergi c. PT Bimasakti Multi Sinergi
Berdasarkan perjanjian penerimaan pembayaran Based on receipt Multibiller product payment
produk Multibiller No.001/PKS/KIOSONBIMASAKTI agreement No.001/PKS/KIOSONBIMASAKTI/
/VIII/2015 pada tanggal 8 September 2015, terjadi VIII/2015 as of September 8, 2015, the
perjanjian antara Perusahaan dengan PT Bimasakti Company signed an agreement with PT
Multi Sinergi (BMS) sehubungan dengan: Bimasakti Multi:
- Penerimaan pembayaran Tagihan Multibiller - Receipt Multibiller Invoice payment (PPOB).
(PPOB).
- Pengelolaan informasi data tagihan jasa - Management of Multibiller service bill data.
Multibiller.
- Pengelolaan informasi dana hasil penagihan - Management of Multibiller fund billing
jasa Multibiller. information information.
- Melakukan perbaikan dan pemeliharaan sistem - Perform repair and maintenance of the
secara berkala dan melakukan penanganan system periodically and perform handling of
gangguan yang terjadi dalam sistem. disturbances that occur in the system.
Perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu The agreement valid for 2 (two) year effectively
2 (dua) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal from September 8, 2015 until September 8, 2017
8 September 2015 sampai dengan tanggal and this agreement automatically renewed.
8 September 2017 dan perjanjian ini diperpanjang
otomatis.
d. PT Artajasa Pembayaran Elektronis d. PT Artajasa Pembayaran Elektronis
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on agreement No. 026/PKS/KIOSON-

No. 026/PKS/KIOSON-BNI/X/2016 pada tanggal BNI/X/2016 as of October 12, 2016, the
12 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara Company signed an agreement with PT Artajasa
Perusahaan dengan PT Artajasa Pembayaran Pembayaran Elektronis (Artajasa) in the
Elektronis (Artajasa) dalam penyelenggaraan provision of online payment multibiller system
penyediaan layanan sistem online payment service by Artajasa for receipt of bill payment of
multibiller oleh Artajasa untuk penerimaan some Billing Provider through the Company’s
pembayaran tagihan beberapa Billing Provider system.
melalui sistem Perusahaan.
kerjasama.
e. PT Metalogix Infolink Persada e. PT Metalogix Infolink Persada
Berdasarkan perjanjian layanan isi ulang pulsa dan Based on service reload agreement
pembayaran tagihan No. 005/PKS/KIOSON- No. 005/PKS/KIOSON-XLINK/IX/2015 as of
XLINK/IX/2015 pada tanggal 15 September 2015, September 15, 2015, the Company signed an
terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan agreement with PT Metalogix Infolink Persada
PT Metalogix Infolink Persada (Xlink) sehubungan (Xlink) in connection with:
dengan:
- Layanan isi ulang pulsa dan pembayaran tagihan - Reload service and bill payment of biller
atas produk biller. products.
- Distributor produk prabayar untuk layanan isi ulang - Distributor of prepaid products for reload
pulsa. services.
kerjasama.
54
25. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
f. PT Sinar Mas Multifinance f. PT Sinar Mas Multifinance
Berdasarkan perjanjian kerjasama keagenan Based on agency agreement

No. 008/PKS/KIOSON-SMMF/XII/2015 pada tanggal No. 008/PKS/KIOSON-SMMF/XII/2015 as of
21 Desember 2015, terjadi perjanjian antara December 21, 2015, the Company signed an
Perusahaan dengan PT Sinar Mas Multifinance agreement with PT Sinar Mas Multifinance
(SMMF) sehubungan dengan penyaluran kredit (SMMF) in connection with Credit distributions
dengan jaminan BPKB motor yang nasabah- with the guarantee of motorcycle’s BPKB whose
nasabahnya berasal dari Perusahaan dengan customers come from the Company by using
mempergunakan dana yang bersumber dari SMMF. funds sourced from SMMF.
kerjasama.
g. PT Asuransi Jiwasraya (Persero) g. PT Asuransi Jiwasraya (Persero)

No. 019/PKS/KIOSON-JIWASRAYA/IX/2016 pada JIWASRAYA/IX/2016 as of October 21, 2016,
tanggal 21 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara the Company signed an agreement with PT
Perusahaan dengan PT Asuransi Jiwasraya Asuransi Jiwasraya (Persero) in connection with
(Persero) sehubungan dengan pemasaran melalui distribution through the Company's software on
perangkat lunak Perusahaan atas produk asuransi micro-insurance products that are managed and
mikro sahabat yang dikelola dan dimiliki oleh owned by PT Asuransi Jiwasraya.
PT Asuransi Jiwasraya.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan This agreement valid up to October 21, 2018,
21 Oktober 2018, dan dapat diperpanjang secara and can be extended automatically as long as no
otomatis sepanjang tidak diakhiri oleh satu pihak. termination by each party.
h. PT Electronic City Indonesia Tbk h. PT Electronic City Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on agreement No.XXVI/KKI/VII/2016 as

No.XXVI/KKI/VII/2016 pada tanggal of September 19, 2016, the Company signed an
19 September 2016, terjadi perjanjian antara agreement with PT Electronic City Indonesia Tbk
Perusahaan dengan PT Electronic City Indonesia in connection with marketing and distribution of
Tbk sehubungan dengan pemasaran dan distribusi PT Electronic City Indonesia Tbk products
produk PT Electronic City Indonesia Tbk melalui through the Company's software.
perangkat lunak Perusahaan.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan This agreement valid up to September 19, 2017.
19 September 2017. Pada tahun 2018 kedua belah on 2018 both parties agree to terminate this
pihak sepakat untuk mengakhiri perjanjian ini. agreement.
i. PT Mitracomm Ekasarana i. PT Mitracomm Ekasarana
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on agreement
No.004/PKS/KIOSONMITRACOMM/IX/2015 pada No. 004/PKS/KIOSONMITRACOMM/IX/2015 as
tanggal 8 Agustus 2015, terjadi perjanjian antara of August 8, 2015, the Company signed an
Perusahaan dengan PT Mitracomm Ekasarana agreement with PT Mitracomm Ekasarana in
sehubungan dengan layanan penerimaan connection with bill payment service multibiller
pembayaran tagihan multibiller (PPOB), layanan (PPOB), switching service, aggregator service,
switching, layanan aggregator, penyelesaian settlement of prepaid payment service for all
layanan prepaid pembayaran bagi seluruh entitas business entities, especially financial institution /
bisnis terutama institusi / lembaga keuangan. institution.
kerjasama.
55
j. PT VADS Indonesia j. PT VADS Indonesia
Berdasarkan perjanjian kerjasama manajemen Based on agreement No.002/PKS/KIOSON-
contact center No.002/PKS/KIOSON-VADS/IX/2015 VADS/IX/2015 and No.501/VADS-I/VII/2015 as
dan No.501/VADS-I/VII/2015 pada tanggal 8 Juli of July 8, 2015 which amended by addendum
2015 yang diubah dengan addendum No. 982/VADS-I/VIII/2016 dated August 5, 2016,
No. 982/VADS-I/VIII/2016 tanggal 5 Agustus 2016, the Company signed an agreement with PT
terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan VADS Indonesia (VADS) in connection with
PT VADS Indonesia (VADS) sehubungan dengan contact center outsourching service and related
jasa pemborongan pekerjaan contact center beserta service.
layanan terkait.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan This agreement valid up to August 7, 2017. On
7 Agustus 2017. Pada tahun 2018 kedua belah 2018 both parties agree to terminate this
k. PT Midtrans k. PT Midtrans
Berdasarkan perjanjian penerimaan pembayaran Based on internet transaction payment received
transaksi internet di Gerai Aplikasi Kioson agreement in Company’s Aplication Outlets
No. 011/PKS/KIOSON-SIMASNET/II/2016 dan No. 011/PKS/KIOSON-SIMASNET/II/2016 and
No. 015/PKS/KIOSON-MIDTRANS/V/2016 tanggal No. 015/PKS/KIOSON-MIDTRANS/V/2016 as of
10 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara October 10, 2016, the Company signed an
Perusahaan dengan PT Midtrans sehubungan agreement with PT Midtrans in connection with
dengan penyediaan layanan penerimaan transaksi transaction payment received service on internet
pembayaran atas transaksi Internet untuk pelanggan transaction for PT Midtrans customer in
PT Midtrans di Gerai Aplikasi Perusahaan. Company’s Aplication Outlets.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan This agreement valid up to October 1, 2018. On
1 Oktober 2018. Pada tahun 2018 kedua belah 2018 both parties agree to terminate this
l. PT Tokobagus l. PT Tokobagus
No. 017/PKS/KIOSON-OLX/VII/2016 tanggal OLX/VII/2016 dated August 29, 2016, the
29 Agustus 2016, terjadi perjanjian antara Company signed an agreement with
Perusahaan dengan PT Tokobagus sehubungan PT Tokobagus in connection with sales using
kerjasama penjualan dengan menggunakan layanan OLX application.
OLX.
Pada tahun 2018 kedua belah pihak sepakat untuk Pada 2018 both parties agree to terminate this
mengakhiri perjanjian ini. agreement.
m. PT Tokopedia m. PT Tokopedia
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on agreement No. TKPD/PKS/FINANCE/
No.TKPD/PKS/FINANCE/ AUGUST/2016/018 AUGUST/2016/018 and No. 020/PKS/KIOSON-
dan No. 020/PKS/KIOSON-TOKOPEDIA/IX/2016 TOKOPEDIA/IX/2016 dated October 26, 2016,
tanggal 26 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara the Company singed an agreement with PT
Perusahaan dengan PT Tokopedia sehubungan Tokopedia in connection with payment
kerjasama penyediaan layanan penerimaan transaction received service and/or online
transaksi pembayaran dan/atau pembelian belanja shopping by tokopedia customer in Company
online pelanggan tokopedia di retailer Perusahaan. retailer.
Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak tanggal 26 This agreement valid since the effective date
Oktober 2016 dan diperpanjang secara otomatis, October 26, 2016 and can be extended
sepanjang tidak ada pemberitahuan untuk automatically, as long as no notification to end
mengakhiri perjanjian sekurang-kurangnya 30 (tiga the agreement at least 30 (thirty) days before
puluh) hari kalender sebelum tanggal berakhirnya the expiration date of the agreement.
perjanjian.
56
n. PT Distribusi Sentra Jaya n. PT Distribusi Sentra Jaya
Berdasarkan term sheet No. TS/2017-03- Based on term sheet No. TS/2017-03-
17/DISTRA-KSN/01 tanggal 17 Maret 2017, terjadi 17/DISTRA-KSN/01 dated March 17, 2017, the
perjanjian antara Perusahaan dengan PT Distribusi Company singed an agreement with PT
Sentra Jaya sehubungan kerjasama pembelian Distribusi Sentra Jaya in connection with
produk telepon seluler, modem, router, dan alat purchasing of handphone, modem, router and
telekomunikasi lainnya yang dijual oleh PT Distribusi other telecommunication tools which sold by PT
Sentra Jaya, selaku importir SMARTFREN, oleh Distribusi Sentra Jaya, as SMARTFREN
Perusahaan. importer, by the Company.
Perjanjian kerjasama ini berlaku 1 (satu) tahun sejak This agreement valid since April 1, 2017 until
tanggal 1 April 2017 sampai dengan 31 Desember December 31, 2018 and can be extended
2018 dan dapat diperpanjang secara otomatis untuk automatically for the next 12 (tweleve) month as
setiap 12 (dua belas) bulan berikutnya sepanjang long as no termination by each party.
tidak diakhiri oleh salah satu pihak.
o. PT XL Planet o. PT XL Planet
Berdasarkan perjanjian kerjasama Based on agreement

No.004/XLP-SM/SLS/III/2017 dan No. 004/XLP-SM/SLS/III/2017 and
No. 029/PKS/KIOSONELEVENIA/I/2017 tanggal No.029/PKS/KIOSONELEVENIA/I/2017 dated
13 Maret 2017, terjadi perjanjian antara Perusahaan March 13, 2017, the Company singed an
dengan PT XL Planet sehubungan dengan layanan agreement with PT XL Planet in connection with
belanja online elevenia di retailer Perusahaan. elevenia online shopping in Company retailers.
Perjanjian kerjasama ini berlaku 1 (satu) tahun sejak This agreement valid since 1 (one) year since
tanggal 16 Januari 2017 sampai dengan 16 Januari January 16, 2017 until January 16, 2018. On
2018. Pada tahun 2018 kedua belah pihak sepakat 2018 both perties agree to terminate this
untuk mengakhiri perjanjian ini. agreement.
p. PT POS Indonesia (Persero) p. PT POS Indonesia (Persero)
Berdasarkan perjanjian No. PKS47/DIR-3/0218 dan Based on agreement No. PKS47/DIR-3/0218

No. PKS48/DIR-4/0218 tanggal 13 Februari 2018, and No. PKS48/DIR-4/0218 dated February 13,
terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT 2018, the Company signed an agreement with
POS Indonesia sehubungan dengan pengelolaan PT POS Indonesia in connection of managing of
kiosonpos sebagai agenpos business to business kiosonpos as agentpos business to business
dan sehubungan dengan penerimaan setoran top up and connection with the receipt of deposit top up
deposit agen kioson melalui sistem online payment of kioson agent through online payment point
point pos. pos system.
Perjanjian kerjasama ini berlaku 2 (dua) tahun sejak This agreement valid since 2 (two) years since
tanggal 13 Februari 2018 sampai dengan February 13, 2018 until December 12, 2020 and
12 Desember 2020 dan dapat diperpanjang sesuai can be extended by both parties.
kesepakatan para pihak.
57
a. PT Dompet Anak Bangsa a. PT Dompet Anak Bangsa
Berdasarkan perjanjian distribusi Product . . Based on product distribution agreement

eVoucher No. 007/NSK-DAB/VII/2016 pada eVoucher No. 007/NSK-DAB/VII/2016 as of
tanggal 24 Agustus 2016, terjadi kesepakatan August 24, 2016, an agreement between NSK
antara NSK dengan PT Dompet Anak Bangsa and PT Dompet Anak Bangsa in connection
sehubungan dengan distribusi product eVoucher with the distribution of eVoucher products
melalui Aggregator/Switching. Periode perjanjian through Aggregator/Switching. The period of
kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) this agreement valid for 1 (one) year effectively
tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 24 from August 24, 2016 until August 24, 2017 and
Agustus 2016 sampai dengan tanggal 24 Agustus this agreement valid continuously until there is a
2017 dan perjanjian kerjasama ini berlaku secara termination from both parties.
terus menerus hingga terjadi kesepakatan dari
kedua belah pihak untuk melakukan penghentian
kerjasama.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Dompet This agreement describes PT Dompet Anak
Anak Bangsa menunjuk kepada NSK untuk Bangsa appoints NSK to act as a mediator
bertindak sebagai mediator dengan menggunakan using the Network System so as PT Dompet
Sistem Jaringan sehingga PT Dompet Anak Anak Bangsa (Partners) may provide facilities to
Bangsa (Mitra) dapat memberikan fasilitas kepada customers to purchase Narindo products in the
pelanggan untuk melakukan pembelian produk territory of the Republic of Indonesia in
Narindo di wilayah Republik Indonesia sesuai accordance with the terms and conditions set
dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam forth in the agreement and NSK agreed to
perjanjian dan NSK sepakat memasarkan produk, market the product, on behalf of themselves
atas nama dan tanggungan sendiri, and dependents, to promote sales and adapting
mempromosikan penjualan dan mengadaptasikan functions and operations risks.
fungsi dan risiko kegiatan usaha.
b. PT Trinusa Travelindo b. PT Trinusa Travelindo
Berdasarkan perjanjian distribusi Product Based on product distribution agreement

eVoucher No. 008/NSK-TVL/IX/2016 pada tanggal eVoucher No. 008/NSK-TVL/IX/2016 as of
14 September 2016, terjadi kesepakatan antara September 14, 2016, an agreement between
NSK dengan PT Trinusa Travelindo sehubungan NSK and PT Trinusa Travelindo in connection
dengan distribusi product eVoucher melalui with the distribution of eVoucher products
Aggregator/Switching. Periode perjanjian through Aggregator / Switching. The period of
kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) this agreement valid for 1 (one) year effectively
tahun dan terhitung efektif sejak tanggal from September 14, 2016 until September 14,
14 September 2016 sampai dengan tanggal 2017 and this agreement valid continuously until
14 September 2017 dan perjanjian kerjasama ini there is a termination from both parties.
berlaku secara terus menerus hingga terjadi
kesepakatan dari kedua belah pihak untuk
melakukan penghentian kerjasama.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Trinusa . . This agreement describes PT Trinusa
Travelindo (Mitra) menunjuk kepada NSK untuk Travelindo (Partner) appoints NSK to act as a
bertindak sebagai mediator dengan menggunakan mediator using Partner Network System
Sistem Jaringan Mitra yang disediakan Mitra dan provided by Partners and channeled only
disalurkan hanya melalui Delivery Channel yang through Delivery Channel agreed by the parties.
telah disepakati para pihak.
58
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (lanjutan)
c. PT Tokopedia c. PT Tokopedia
Berdasarkan perjanjian kerjasama penjualan isi Based on the cooperation agreement on the
ulang pulsa dan data secara online sale of reload and online data
No.TKPD/PKS/FINANCE/JANUARI/2016/031/01/20 No.TKPD/PKS/FINANCE/JANUARI/2016/031/0
01/NRD/16 pada tanggal 22 Januari 2016, terjadi 1/2001/NRD/16 dated January 22, 2016, an
perjanjian antara NSK dengan PT Tokopedia. agreement was signed between NSK and PT
Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk Tokopedia. The period of this cooperation
jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif agreement is valid for a period of 1 (one) year
sejak tanggal 22 Januari 2016 sampai dengan and effective as of January 22, 2016 until
tanggal 22 Januari 2017. Perjanjian ini akan January 22, 2017. This agreement will be
diperpanjang atau diperbaharui secara otomatis. renewed or renewed automatically.
Perjanjian ini menerangkan bahwa untuk This agreement describes that to hold the
mengadakan kerjasama penjulan isi ulang pulsa cooperation of refill pulse and data from
dan data dari operator telekomunikasi di Indonesia telecommunication operator in Indonesia online
secara online melalui situs Pihak Pertama yaitu through First Party website is
www.tokopedia.com yang mana pihak ke dua, www.tokopedia.com that second party (PT
PT Narindo Solusi Komunikasi akan ditunjuk oleh Narindo Solusi Komunikasi) will be appointed
PT Tokopedia sebagai mitra aggregator dari by PT Tokopedia as aggregator partner of
kerjasama). cooperation.
d. PT Global Digital Niaga d. PT Global Digital Niaga
Berdasarkan perjanjian kerjasama penjualan isi Based on the cooperation agreement on the
ulang pulsa dan data secara online sale of reload and online data
No 004//GDN/PKS/TIVO/II/2016 pada tanggal No 004//GDN/PKS/TIVO/II/2016 dated February
2 Febuari 2016, terjadi perjanjian antara NSK 2, 2016, an agreement was signed between
dengan PT Global Digital Niaga. Perjanjian NSK and PT Global Digital Niaga. This
kerjasama ini berlaku secara terus menerus hingga cooperation agreement is applied continuously
terjadi kesepakatan kedua belah pihak untuk until the agreement of both parties to terminate
melakukan penghentian kerjasama. cooperation.
Perjanjian ini menerangkan bahwa Merchant This Agreement describes that the Merchant
(PT Narindo) untuk mendaftarkan diri pada situs (PT Narindo) to register on the site in order to
agar dapat mencatatkan dan melakukan penjualan register and make sales of its products and / or
atas prooduk-produk miliknya dan/ atau yang controlled by it to site visitors, or to obtain
dikuasai olehnya kepada pengunjung situs, atau services by making payments under the
untuk mendapatkan layanan-layanan dengan agreement of both parties.
melakukan pembayaran berdasarkan kesepakatan
kedua belah pihak.
e. PT Kasih Anugrah Kreasi e. PT Kasih Anugrah Kreasi
Berdasarkan perjanjian kerjasama jual beli pulsa Based on the cooperation agreement on the sale
telkomsel elektronik No. NSK-SMT/01-0301/2017 of reload and online data No. NSK-SMT/01-
pada tanggal 1 Maret 2017, terjadi perjanjian antara 0301/2017 dated March 1, 2017, an agreement
NSK dengan PT Kasih Anugrah Kreasi. Periode was signed between NSK and PT Kasih Anugrah
perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu Kreasi. The period of this cooperation agreement
3 (tiga) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 1 is valid for a period of 3 (three) year and effective
Maret 2017 sampai dengan tanggal 1 Maret 2020. as of March 1, 2017 until March 1, 2020.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Kasih . . This agreement explains that PT Kasih Anugrah
Anugrah Kreasi sepakat untuk bekerja sama Kreasi agreed to cooperate with PT Narindo
dengan PT Narindo Solusi Komunikasi sebagai Solusi Komunikasi as buyer of Telkomsel
pembeli pulsa isi ulang elektronik telkomsel yang electronic reload balance which has been
telah disediakan. provided.
59
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (lanjutan)
f. PT Finnet Indonesia f. PT Finnet Indonesia
Berdasarkan perjanjian kerjasama pembayaran Based on the multibiller bill payment agreement
tagihan multibiller dengan sistem pembayaran with online channel payment system No:
channel online No: 015/PKS002/FINNET- 015/PKS002/FINNET-01/IV/2017, on April 27,
01/IV/2017, pada tanggal 27 April 2017, terjadi 2017, an agreement was signed between
perjanjian antara PT Narindo Solusi Komunikasi PT Narindo Solusi Komunikasi (NSK) and
(NSK) dengan PT Finnet Indonesia. Periode PT Finnet Indonesia. The period of this
perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu cooperation agreement is valid for 1 (one) year
1 (satu) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 27 and effective as of April 27, 2017 up to March 1,
April 2017 sampai dengan tanggal 1 Maret 2018. 2018. This cooperation agreement is applied
Perjanjian kerjasama ini berlaku secara terus continuously until the agreement of both parties
menerus hingga terjadi kesepakatan kedua belah to terminate cooperation.
pihak untuk melakukan penghentian kerjasama.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Finnet . . This agreement explains that PT Finnet Indonesia
Indonesia sepakat untuk bekerja sama dengan agreed to cooperate with NSK as a biller
NSK sebagai biller aggregator yang aggregator that links between host biller who has
menghubungkan antara host biller yang telah worked with PT Finnet Indonesia, and NSK as
bekerja sama dengan PT Finnet Indonesia, dan provider of payment channel that provides place
NSK selaku penyedia payment channel yang and means of payment of biller service from
menyediakan tempat dan sarana pembayaran jasa customer.
biller dari pelanggan.
g. PT Solusi Ecommerce Global g. PT Solusi Ecommerce Global
Berdasarkan perjanjian kerjasama sebagai Based on the cooperation agreement as

aggregator ke operator No: 020/NSK-MM/VIII/2015, aggregator to operator No: 020/NSK-
pada tanggal 9 Februari 2015, terjadi perjanjian MM/VIII/2015, on February 9, 2015, an
antara NSK dengan PT Solusi Ecommerce Global. agreement was signed between NSK and PT
Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk Solusi Ecommerce Global. The period of this
jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif cooperation agreement is valid for 1 (one) year
sejak tanggal 24 Agustus 2015 sampai dengan period and effective from the date of August 24,
tanggal 24 Agustus 2016. Perjanjian ini akan 2015 until the date of August 24, 2016. This
diperpanjang atau diperbaharui secara otomatis. agreement will be renewed or renewed
automatically.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Solusi . . This Agreement stipulates that PT Solusi
Ecommerce Global (Mataharimall) dengan ini Ecommerce Global (Mataharimall) hereby
menerima penunjukan NSK, untuk bertindak receives the designation of NSK, to act as a
sebagai mediator dengan menggunakan sistem mediator using partner network system, so that
jaringan mitra, sehingga partner Online E- the Online E-commerce partner who entered into
commerce yang mengadakan perjanjian kerja a cooperation agreement pwith Mataharimall may
sama dengan Mataharimall dapat memberikan provide facilities to customers to purchase
fasilitas kepada pelanggan untuk melakukan Narindo Products and other products, Other
pembelian Produk Narindo dan produk-produk products that will be available in the future
lainnya yang akan ada dimasa yang akan datang through Mataharimall's Delivery Channel and
melalui Delivery Channel yang dimiliki E-commerce Online Partner.
Mataharimall dan Partner Online E-commerce.
60
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (continued)
h. PT Indosat Tbk h. PT Indosat Tbk

aggregator ke operator No: 0273/G00- aggregator to operator No: 0273/G00-
G0AF/LGL/15, pada tanggal 9 September 2015, G0AF/LGL/15, on September 9, 2015, an
terjadi perjanjian antara NSK dengan PT Indosat agreement was signed between NSK and PT
Tbk. Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk Indosat Tbk. The period of this cooperation
jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif agreement is valid for 1 (one) year period and
sejak tanggal 9 September 2015 sampai dengan effective from the date of September 9, 2015
tanggal 9 September 2016. Perjanjian ini akan until the date of September 9, 2016. This
diperpanjang atau diperbaharui secara otomatis. agreement will be renewed or renewed
automatically.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT Indosat Tbk . . This Agreement stipulates that PT Indosat Tbk
dengan ini menerima penunjukan NSK, untuk hereby receives the designation of NSK, to act as
bertindak sebagai mediator dengan menggunakan a mediator using partner network system, so that
sistem jaringan mitra, sehingga partner Online E- the Online E-commerce partner who entered into
sama dengan Indosat dapat memberikan fasilitas provide facilities to customers to purchase
kepada pelanggan untuk melakukan pembelian Narindo Products and other products, Other
Produk Narindo dan produk-produk lainnya yang products that will be available in the future.
akan ada dimasa yang akan datang.
i. PT XL Axiata Tbk i. PT XL Axiata Tbk

aggregator ke operator No: 2909/PKS-XL/0118, aggregator to operator No: 2909/PKS-XL/0118,
pada tanggal 22 Maret 2018, terjadi perjanjian on March 22, 2018, an agreement was signed
antara NSK dengan PT XL Axiata Tbk. Periode between NSK and PT XL Axiata Tbk. The period
perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu of this cooperation agreement is valid for 1 (one)
1 (satu) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 9 year period and effective from the date of March
September 2015 sampai dengan tanggal 9 22, 2018 until the date of March 22, 2019. This
September 2016. Perjanjian ini akan diperpanjang agreement will be renewed or renewed
atau diperbaharui secara otomatis. automatically.
Perjanjian ini menerangkan bahwa PT XL Axiata . . This Agreement stipulates that PT XL Axiata Tbk
Tbk dengan ini menerima penunjukan NSK, untuk hereby receives the designation of NSK, to act as
bertindak sebagai mediator dengan menggunakan a mediator using partner network system, so that
sistem jaringan mitra, sehingga partner Online E- the Online E-commerce partner who entered into
sama dengan Indosat dapat memberikan fasilitas provide facilities to customers to purchase
kepada pelanggan untuk melakukan pembelian Narindo Products and other products, Other
Produk Narindo dan produk-produk lainnya yang products that will be available in the future.
akan ada dimasa yang akan datang.
26. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN 26. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN IMPROVEMENTS TO STATEMENTS OF
DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND
KEUANGAN BARU DAN PENYESUAIAN NEW INTERPRETATIONS OF FINANCIAL
PERNYATAAN ACCOUNTING STANDARDS
DSAK - IAI telah menerbitkan pernyataan standar DSAK-IAI has issued the following new and
akuntansi keuangan baru dan amandemen dan amendments to statements of financial accounting
interpretasi standar akutansi keuangan baru yang standards and interpretations of financial accounting
akan berlaku efektif atas laporan keuangan standards which will be applicable to the
konsolidasian untuk periode tahun buku yang dimulai consolidated financial statements with annual
pada atau setelah: periods beginning on or after:
61
26. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN 26. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN IMPROVEMENTS TO STATEMENTS OF
DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND
KEUANGAN BARU DAN PENYESUAIAN NEW INTERPRETATIONS OF FINANCIAL
PERNYATAAN (lanjutan) ACCOUNTING STANDARDS (continued)
1 Januari 2019 January 1, 2019
 Amendemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang  Amendment to PSAK No. 24, “Employee
Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Benefits on Amendments, Curtailment, or
Program” Settlement”
 ISAK No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan  ISAK No. 33, "Foreign Currency Transactions
di Muka” and Advance Consideration"
 ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam Perlakuan  ISAK No. 34, “Uncertainty over Income Tax
Pajak Penghasilan” Treatment”
1 Januari 2020 January 1, 2020
 PSAK No. 71, “ Instrumen Keuangan”  PSAK No. 71, "Financial Instruments"
 PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak  PSAK No. 72, "Revenue from Contracts with
dengan Pelanggan” Customers"
 PSAK No. 73, “Sewa”  PSAK No. 73, "Leases"
 Amendemen PSAK No. 15, “Investasi pada Entitas  Amendment to PSAK No. 15, "Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Associates and Joint Ventures: Long-term
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Interests in Associates and Joint Ventures"
Asosiasi dan Ventura Bersama”  Amendment to PSAK No. 71, “Financial
 Amendemen PSAK No. 71 “Instrumen Keuangan Instruments on Prepayment Features with
tentang Fitur Percepatan Percepatan Pelunasan Negatif Compensation”
denan Kompensasi Negatif”
Grup masih mengevaluasi dampak dari pernyataan The Group is still evaluating the effects of those new
standar akuntansi keuangan baru dan amandemen and amandments to the statements of financial
dan interprestasi standar akuntansi keuangan baru di accounting standards and new interpretations of
atas dan belum dapat menentukan dampak yang financial accounting standards and has not yet
timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan determined the related effects on the consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
62
Informasi Tambahan / Additional Information
(Entitas Induk Saja) (Parent Only)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
2018 2017
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 5.207.510.660 12.340.761.993 Cash and cash equivalents
Persediaan 15.914.481.261 11.259.435.198 Inventories
Pajak dibayar di muka 111.549.346 83.251.568 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya 205.000.000 6.652.978 Other current assets
Jumlah Aset Lancar 34.154.379.915 36.372.810.374 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Uang muka - 9.023.550 Advances
Aset tetap – bersih 2.115.248.202 3.838.616.972 Fixed assets – net
Aset tak berwujud – bersih 16.588.030.148 19.867.009.059 Intangible asset – net
Aset pajak tangguhan 7.944.754.140 6.530.731.136 Deferred tax assets
Investasi 36.590.200.000 34.091.200.000 Investment
Jumlah Aset Tidak Total Non-Current

Lancar 63.238.232.490 64.336.580.717 Assets
JUMLAH ASET 97.392.612.405 100.709.391.091 TOTAL ASSETS
63
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
2018 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang pajak 13.045.140 20.012.404 Taxes payable
Jumlah Liabilitas
Jangka Pendek 1.986.707.479 18.760.034.996 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT

PANJANG LIABILITIES
Liabilitas diestimasi atas Estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan 1.292.493.802 501.214.790 employees’ benefits
Utang pihak berelasi 2.498.500.000 10.123.730.848 Due to related party
Jumlah Liabilitas Total Non-Current

Jangka Panjang 3.790.993.802 10.624.945.638 Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 5.777.701.281 29.384.980.634 TOTAL LIABILITIES
64
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
2018 2017
EQUITY
EKUITAS
Modal saham – nilai nominal per lembar Share capital – Rp 100 par value
Rp 100 per saham per share
Modal dasar – 2.000.000.000 saham Authorized – 2,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh – Issued and fully paid –
717.238.500 saham pada tanggal 31 717,238,500 shares as of
Desember 2018 serta 650.000.000 December 31, 2018 and
saham pada tanggal 31 Desember 2017 650,000,000 shares as of
71.723.850.000 65.000.000.000 December 31, 2017
Tambahan modal disetor – bersih 47.052.587.500 28.562.000.000 Additional paid-in capital – net
Defisit (27.161.526.376 ) (22.237.589.543) Deficits
TOTAL EQUITY
JUMLAH EKUITAS 91.614.911.124 71.324.410.457
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 97.392.612.405 100.709.391.091 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
65
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
2018 2017
PENJUALAN BERSIH 203.221.140.516 128.309.299.496 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN (191.331.988.391) (122.895.473.267) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 11.889.152.125 5.413.826.229 GROSS PROFIT
Beban usaha (17.972.898.657) (16.697.878.785) Operating expenses

Beban keuangan (20.066.973) - Finance cost
Pendapatan keuangan 20.327.544 11.343.380 Finance income
Pendapatan (beban) lain-lain – bersih (65.779.525) 58.040.575 Other income (loss) – net
RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (6.149.265.486) (11.214.668.601) LOSS BEFORE INCOME TAX
MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

TANGGUHAN 1.366.849.416 2.727.308.593 DEFERRED INCOME TAX BENEFIT
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (4.782.416.070) (8.487.360.008) NET LOSS FOR THE YEAR
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME
Pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss
rugi
Remeasurement of estimated
Pengukuran kembali liabilitas diestimasi liabilities for employees’
atas imbalan kerja karyawan (188.694.351) (61.754.667) benefits
Pajak penghasilan terkait 47.173.588 15.438.667 Related income tax
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS

TAHUN BERJALAN (4.923.936.833 ) (8.533.676.008) FOR THE YEAR
66
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Tambahan Modal
Disetor /
Modal Saham / Additional Paid-in Defisit / Jumlah Ekuitas /
Share Capital Capital Deficits Total Equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2017 12.500.000.000 - (13.703.913.535 ) (1.203.913.535) Balance as of January 1, 2017
Peningkatan modal saham dari konversi utang Additional share capital from
pihak berelasi 37.500.000.000 - - 37.500.000.000 conversion of due to related party
Penerbitan saham baru 15.000.000.000 - - 15.000.000.000 Issuance of new shares
Tambahan modal disetor - 28.562.000.000 - 28.562.000.000 Additional paid in capital
Jumlah rugi bersih tahun berjalan - - (8.487.360.008 ) (8.487.360.008 ) Total net loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (46.316.000 ) (46.316.000 ) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 65.000.000.000 28.562.000.000 (22.237.589.543 ) 71.324.410.457 Balance as of December 31, 2017
Peningkatan modal saham dari waran 6.723.850.000 - - 6.723.850.000 Additional share capital of warrants
Tambahan modal disetor dari waran - 18.490.587.500 - 18.490.587.500 Additional paid-in capital of warrants
Jumlah rugi bersih tahun berjalan - - (4.782.416.070 ) (4.782.416.070 ) Total net loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (141.520.763 ) (141.520.763 ) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2018 71.723.850.000 47.052.587.500 (27.161.526.376 ) 91.614.911.124 Balance as of December 31, 2018
67
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal For The Year Ended
2018 2017
ARUS KAS DARI (UNTUK) CASH FLOWS FROM (FOR)

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 202.436.688.766 116.138.235.692 Cash receipt from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (212.404.909.971) (117.266.151.996) Cash paid to supplier
Pengeluaran kas operasional lainnya (12.060.120.081) (11.251.181.112) Cash paid for other operating
Penerimaan bunga 20.327.544 11.343.379 Interest receipt
Kas Bersih Digunakan Net Cash Used in

Untuk Aktivitas Operasi (22.008.013.742) (12.367.754.037) Operating Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (215.444.243) (136.246.000) Acquisitions of fixed assets
Perolehan aset tidak berwujud - (506.031.285) Acquisition of intangible assets
Investasi di entitas anak (2.499.000.000) (34.091.200.000) Investment in subsidiary
Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Used in Investing

Aktivitas Investasi (2.714.444.243) (34.733.477.285) Activities
ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS CASH FLOWS FROM (FOR)

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan tambahan modal Received from paid in capital
dari pelaksanaan waran 25.214.437.500 - from the execution of warrants
Utang pihak berelasi Due to related parties
Penerimaan 8.960.250.861 61.271.636.407 Proceed
Pembayaran (16.585.481.709) (46.227.100.052) Payment
Penerimaan dari Receipt from
Penawaran Umum Perdana Saham - 45.000.000.000 Initial Public Offering of Shares
Pembayaran biaya Cost’s payment
Penawaran Umum Perdana Saham - (1.438.000.000) Initial Public Offering of Shares
Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by

Aktivitas Pendanaan 17.589.206.652 58.606.536.355 Financing Activity
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH INCREASE (DECREASE) IN CASH

KAS DAN SETARA KAS (7.133.251.333) 11.505.305.033 AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 12.340.761.993 835.456.960 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 5.207.510.660 12.340.761.993 AT END OF YEAR
68
FINANCIAL INCLUSION
PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA, Tbk
Kantor Operasional / Operational Office:

LAPORAN TAHUNAN
AXA Tower, Kuningan City Lt.42,

ANNUAL REPORT
Jl. Prof. Dr. Satrio kavling 18

Karet Kuningan, Jakarta Selatan,
DKI Jakarta – 12490
Telp : 021 – 3005 6255

Fax : 021 – 3005 6284
Email : info@kioson.com
2018
2018
LAPORAN TAHUNAN
www.kioson.com ANNUAL REPORT

KIOS Annual Report 2018

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

KIOS Annual Report 2018

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT Kioson Komersial Indonesia, Tbk

Sekilas Tentang Laporan Tahunan

Kioson bekerjasama dengan PT Pos Indonesia

Kioson telah memiliki 58.000 mitra kios (warung

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

2 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Uraian / Description 2018 2017

LAPORAN POSISI KEUANGAN / POSITION OF FINANCIAL STATEMENTS

4 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Analisis dan Pembahasan Manajemen

RASIO KEUANGAN / FINANCIAL RATIO

Good Corporate Governance

Rasio Lancar / Current Ratio 1,61 1,40

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity Ratio 1,28 2,006

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Penjualan Bersih Laba (Rugi) Bersih Jumlah Aset

2018 2017 2018 2017 2018 2017

Jumlah Ekuitas Jumlah Ekuitas

2018 2017 2018 2017

6 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

2018 Performance Flashback

2016 application began to reach Papua in the eastern region of Indonesia.

Analisis dan Pembahasan Manajemen

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Januari / January 650.000.000 2.790 2.660 2.790 292.100 1.813.500.000.000

Februari / February 650.000.000 3.050 2.990 2.990 755.300 1.943.500.000.000

Ikhtisar Obligasi dan Efek Lainnya

Informasi Aksi Korporasi

8 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

PARA PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DISTINGUIESHED SHAREHOLDERS,

PEREKONOMIAN 2018 2018 ECONOMICS

10 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

PENILAIAN KINERJA DIREKSI MENURUT PERFORMANCE ASSESSMENT OF BOARD OF

Analisis dan Pembahasan Manajemen

Good Corporate Governance

PENILAIAN TERHADAP KOMITE DI BAWAH PEFORMANCE ASSESSMENT OF COMMITTEE

DEWAN KOMISARIS MENURUT PENDAPAT UNDER BOARD OF COMMISSIONERS BY BOARD

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

GOOD CORPORATE GOVERNANCE GOOD CORPORATE GOVERNANCE

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

PROSPEK 2019 BUSINESS PROSPECT IN 2019

PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS COMPOSITION CHANGE OF BOARD OF

12 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

APRESIASI APPRECIATION TO STAKEHOLDERS

Analisis dan Pembahasan Manajemen

Good Corporate Governance

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

PARA PEMEGANG SAHAM YANG TERHORMAT, DISTINGUISHED SHAREHOLDERS,

14 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

Analisis dan Pembahasan Manajemen

Good Corporate Governance

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

KINERJA PERSEROAN COMPANY PERFORMANCE

SUMBER DAYA MANUSIA (SDM) HUMAN RESOURCES (HR)

KOMITMEN TERHADAP TATA KELOLA COMMITMENT TO CORPORATE GOVERNANCE

16 PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

2018 Performance Flashback

Kilas Kinerja 2018

BERBAGI MELALUI TANGGUNG JAWAB SOSIAL SHARING THROUGH CORPORATE SOCIAL

Analisis dan Pembahasan Manajemen

PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECT IN 2019

Good Corporate Governance

PERUBAHAN KOMPOSISI ANGGOTA DIREKSI COMPOSITION CHANGE OF BOARD OF DIRECTORS

Direktur Operasional : Brian Limardi Director of Operation : Brian Limardi