BUKALAPAK EXPANSION USING INDUSTRY

& MARKET FEASIBILITY ANALYSIS

Anggaraksa Tomridjo
Humaira Syifa
Ivana Puspita
Raihana Furqani
Rizky Yonathan
Sabrina Putri Kinanti
meet the team.

Tin Tin
Sabrina Putri Humaira Syifa Ivana Puspita Anggaraksa
Kinanti Rizal Oktavian Rizky Yonathan Tomridjo Raihana Furqani
Profil BukaLapak
Award
Popularity Award & the Absolute
Achmad Zaky, Penetrasi Pasar Winner dari iEMA 2016.
Founder BukaLapak Tahun 2010
Traffic by Country

Investor Utama
Emtek Utama (SCTV group)
Muhammad Fajrin R.,
Co-Founder
BukaLapak Visi
Online Marketplace nomor
1 di Indonesia
Traffic Overview (Past 6 mo’s)
Nugroho Misi
Herucahyono, Memberdayakan UKM di
co-Founder
seluruh penjuru Indonesia
BukaLapak
Difference between Market and Industry Feasibility Analysis

1. Target Market Benefit and Attractiveness

Jumlah customer, Jumlah unit yang akan dijual,
perkiraan keadaan pasar di masa mendatang

2. Market Attractiveness
Siapa yang mendapakan manfaat dari produk?
Apa Tren dan dan potensi pertumbuhan?
Apakah ada segmentasi pasar lain sebagai target?

3. Industry Attractiveness
Profitability, Supplier Power,

4. Sustainable Advantage
Probabilitas duplikasi produk oleh kompetitor
Analisis USP (Unique Selling Proposition)
Metode Analisis

Market Analysis
03 Menganalisis kondisi
pasar terkini (misal:
Scoping kultur masyarakat)
Memangkas alternatif
negara berdasarkan tingkat
Gross Merchandise Volume
internet economy terhadap 01 02
GDP tiap negara. Industry Analysis
Menggunakan analisis
Porter’s Five Forces
Alternatif Negara untuk Berekspansi

5 besar:

1. Vietnam
2. Singapore
3. Thailand
4. Malaysia
5. Philippines
 Industry Feasibility Analysis - Porter’s Five Forces
Number Aspect of 5 forces
1 Threat of New Entrants
(10%)
2 Buyer Power(30%)
Thailand Malaysia
Facebook dan Instagram Pendatang baru harus memiliki
menguji coba fitur yang modal yang cukup besar untuk
memungkinkan penggunanya masuk ke dalam persaingan,
untuk bertransaksi. (1) ditambah harus memiliki strategi
bisnis yang bagus dan pemasaran
yang baik. Jika dibandingkan dengan
Bukalapak, maka pendatang baru
tidak terlalu menjadi ancaman. (3)
Pendapatan per kapita negara GDP Malaysia berada pada urutan
Thailand menempati urutan ke tiga di asia tenggara, dengan
keempat di Asia Tenggara dan GMV 2,7 % dari GDP yaitu 11,237
Average Basket Size berada di bilyar (2)
angka AUD$49.73 (2)
Singapore
Pasar e-commerce Singapura
menempati tingkat ‘Growth’
dimana negara ASEAN lain di
tingkat ‘Nascent’, yang dapat
menarik e-commerce besar
Amerika dan Eropa untuk
berekspansi. Maka dari itu,
pendatang baru e-commerce
lainnya dapat menjadi ancaman
bagi Bukalapak. (1)
Pendapatan per kapita Singapura
menempati urutan pertama di Asia
Tenggara. 2 dari 3 warga
Singapura melakukan pembelian
online dari luar negeri sekali setiap
tahunnya, dengan 26% warga
Singapura yang melakukan
pembelian online sekali setiap
minggunya. (3)
 Industry Feasibility Analysis - Porter’s Five Forces (cont’d)
3 Threat of Substitution
(20%)
4 Supplier Power (20%)
5 Competitive Rivalry (20%)
Score
e-Commerce lokal asli Thailand
(WeLoveShopping), dan
internasional yang bergabung
dengan Alibaba grup (Lazada,
Shopee, Chilindo, JIB) (2)
Terdapat 12,7 juta pengguna
aktif (online seller) di sektor
e-Commerce. (3)
Lazada yang merupakan bagian
dari raksasa e-Commerce dari
China yaitu Alibaba grup dan
JD.com, Shopee (1)
Online shopping yang memiliki
kemungkinan cacat produk atau
kesalahan transaksi, dapat membuat
pembeli memilih toko lokal, seperti
Wal-Mart. (2)
Hanya 8% dari UMKM di Malaysia
atau 3,79 juta yang telah merambah
ke platform online (1)
Lazada dan Shopee yang telah
sukses menembus pasar Malaysia,
dengan monthly traffic estimate :
20.900.000. (1)
E-commerce terbesar di Singapura
dengan business model serupa
dengan Bukalapak adalah Lazada,
Qoo10, dan E-bay. (2)
Kebijakan pajak online seller di
Singapura (7% untuk GST) dan
kecenderungan warga Singapura
untuk berbelanja dari vendor luar
negeri dapat menurunkan jumlah
seller dari luar Singapura. (2)
Qoo10 dan Lazada mendominasi
pasar e-commerce Singapura,
dengan 11.9 milyar visit untuk
Qoo10 dan 7.3 milyar untuk
Lazada. (1)
 Industry Feasibility Analysis - Porter’s Five Forces (cont’d)

Number Aspect of 5 forces Filipina Vietnam

1 Threat of New Entrants (10%) Pasar e-Commerce di Filipina sedang meningkat Pengguna e-commerce di Vietnam mencakup 49,8
pesat dan memungkinkan pemain pendatang dari milyar dengan total penghasilan e-commerce sebesar
lokal Filipina untuk masuk industri ini melihat potensi $2,2 bilyar, dan angka ini dipastikan meningkat tiap
pasar yang ada. (2) tahunnya. (2)

2 Buyer Power(30%) GDP per capita negara Filipina menempati urutan GDP Vietnam menempati urutan ke 8 dalam lingkup
keenam, satu posisi dibawah negara Indonesia Asia Tenggara, dengan GMV sebesar 4% dari GDP
dengan tingkat minimal Average Basket Size-nya yaitu $9 Bilyar. (1)
yaitu US $56 per pesanan. (3)

3 Threat of Substitution (20%) Banyak pemain lokal di industri e-Commerce yang E-commerce lokal di Vietnam seperti Tiki,
bisa menjadi alternatif pesaing pemain internasional. Thegiodidong dan Sendo.vn dan internasional seperti
(2) Shopee dan Lazada. (2)
 Industry Feasibility Analysis - Porter’s Five Forces (cont’d)
4 Supplier Power (20%)
5 Competitive Rivalry (20%)
Score
Jumlah pengguna aktif di sektor e-Commerce saat
ini mencapai 37,7 juta orang per tahun 2018. (2)
Lazada menjadi e-Commerce yang memimpin
pangsa pasar saat ini diikuti dengan Shopee,
Zalora, Carousell, dan eBay. (1)
Jumlah online seller di pasar e-commerce jika
dibandingkan dengan individual seller lebih sedikit,
dikarenakan hanya 10% transaksi via bank dilakukan
di Vietnam. Namun angka online seller di Vietnam
tetap bertambah setiap tahunnya (2)
Shopee, Tiki dan Lazada memimpin pasar
e-commerce di Vietnam dengan Shopee di urutan
pertama dengan jumlah user sebanyak 34 juta di
Vietnam. (1)
Penilaian

Number Aspects Thailand Malaysia Singapore Philippines Vietnam

1 Threat of New Entrants (10%) High (1) Low (3) High (1) Mid (2) Mid (2)

2 Buyer Power(30%) Mid (2) Mid (2) High (3) High (3) Low (1)

3 Threat of Substitution (20%) Mid (2) Mid (2) Mid (2) Mid (2) Mid (2)

4 Supplier Power (20%) High (3) Low (1) Mid (2) Mid (2) Mid (2)

5 Competitive Rivalry (20%) High (1) High (1) High (1) High (1) High (1)

SCORE 1,9 1,7 2 2,1 1,5

Understanding Malaysian Market

Di bawah ini merupakan beberapa kesimpulan kunci tentang konsumen Malaysia berdasarkan Global Consumer’s Insights
Survey 2018 dari PwC:

Source: https://www.pwc.com/my/en/assets/publications/2018/gcismy-9july.pdf
Understanding Singaporean Market

● GDP Singapura mencapai $372,807 bilyar. Pembeli di Singapura rata-rata

berbelanja online dengan total US$1,861 setiap tahunnya, dengan 26%
berbelanja online sekali seminggu dan 58% berbelanja online sekali sebulan.
Namun, pasar e-commerce di Singapura yang terfragmentasi menunjukkan
ketidakloyalan customer pada satu marketplace, namun menitikberatkan
pada perbedaan harga barang yang diinginkan di antaranya (price sensitive)
Understanding Thailand Market

Thailand adalah rumah bagi 68 juta orang dengan total

GDP 395 miliar USD. GDP per kapita saat ini adalah 6.205
USD dan diperkirakan akan mencapai 7.349 USD pada
tahun 2021.

Saat ini terdapat 12,1 juta pengguna eCommerce di

Thailand, dengan 1,8 juta pengguna tambahan akan
berbelanja online pada tahun 2021. 13,9 juta pengguna
eCommerce ini akan mewakili 24,5% dari total populasi.
Rata-rata pengguna membelanjakan 243 USD online, yang
akan tumbuh menjadi 382 USD pada 2021. Total
pendapatan eCommerce adalah 2,9 miliar USD,
diperkirakan akan mencapai 5,3 miliar USD pada tahun
2021.
Understanding Philippines Market

● Filipina merupakan negara dengan tingkat pertumbuhan di industri e-Commerce yang belum terlalu
matang dibanding negara ASEAN lainnya. Mayoritas dari populasi penduduknya (63%) aktif dalam
menggunakan internet (kebutuhan personal). Tetapi, saat ini masih ada tantangan pertumbuhan
sektor e-Commerce di Filipina, yaitu tingkat koneksi internet yang cukup rendah, pembayaran digital
yang belum booming, dan isu-isu keamanan transaksi (seperti kejahatan cyber-security).
Understanding Vietnam Market
● Vietnam merupakan salah satu negara di Asia Tenggara yang mempunyai pertumbuhan target
pasar yang potensial di sektor e-Commerce. Diketahui bahwa lebih dari 4 juta penduduk di Vietnam
aktif dalam menggunakan internet dalam sehari. Selain itu, perkembangan e-Commerce terkini
yang dipimpin oleh Lazada dan Amazon sebagai pemain besar diikuti dengan pemain lokal lainnya
seperti Tiki, Zalora, dan Vatiga yang membuka peluang besar untuk perluasan pasar bagi industri
e-Commerce, khususnya masyarakat perkotaan yang sudah cukup terbiasa dengan digital literacy.
Kesimpulan

Dengan mempertimbangkan kelayakan dari aspek industri dan pasar dari lima
pilihan negara (Thailand, Malaysia, Singapore, Philippines, dan Vietnam), kami
memilih Filipina sebagai negara untuk melanjutkan ekspansi dikarenakan usaha
buka lapak dapat berkembang dengan baik di negara pilihan kami.
thank you.
TIN TIN