Nama : Nanda Fitria Ramadhani

NIM : 20180410444
Kelas : J (Manajemen Investasi)

RETURN DAN RISIKO

Latihan 1 (Menghitung Return Saham)

Berikut ini data saham perusahaan
Tahun Harga Saham* Return Return Relatif
2014 144
2015 144 0% 1
2016 134 -6,94% 0,9306
2017 184 37,3% 1,373
2018 244 32,60% 1,326
2019 224 -8,19% 0,9181
Menghitung return tahun 2015 sd 2019

Menghitung rata-rata return menggunakan aritmetrik dan geometrik

Aritmetrik Geometrik
X = 0%+(-6,94%)+37,3%+32,60%+(-8,19%)
G = [(1)(0,9306)(1,373)(1,326)(0,9181)]1/5 – 1
5
= 0,3110-1
= -0,6889

x̅= 10,954
Latihan 2 (Menghitung Return Harapan)

Kondisi Ekonomi Probabilias Return Saham

ABC*
Baik 0,5 24,4%
Sedang 0,3 14,4%
Krisis 0,2 5,4%
Return harapan saham ABC
E(R) = (0,5x24,4%) + (0,3x14,4%) + (0,2x5,4%)
E(R) = 1.760 = 17,6%
Latihan 3 (Menghitung Return Portofolio)

Saham Proporsi Investasi Return Saham*

AAA 60% 34,4%
BBB 30% 24,4%
CCC 10% 14,4%
100%
Berapakah return portofolio

E(Rp) = 0,6(0,344) + 0,3(0,244) + 0,1(0,144)

E(Rp) = 0,294= 29,4%

Latihan 4 (Menghitung Risiko)

̵
Tahun Return (Return – Rata-rata Return)2

2015 0% 119,99%
2016 -6.94% 320,19%
2017 37,3% 694,11%
2018 32,60% 468,54%
2019 -8,19% 366,49%
Average return 10,954% 1969,32%
Perhitungan varians 492,33%
Perhitungan standar deviasi 22,18%

Latihan 5 (Estimasi Risiko)

(1) (2)
Return* Probabilitas (1) x (2) R - E(R) {(R - E(R)}² {(R - E(R)}² pr
0,14 0,4 0,056 -0,006 -0,000036 -0,0000144
0,12 0,3 0,036 -0,041 0,001681 0,0005043
0,15 0,2 0,03 -0,011 0,000121 0,0000242
0,24 0,1 0,024 0,094 0,008836 0,0008836
100% E(R) 0,146 Var = 0,0013977

2 1/2 1/2
Standar deviasi = σ = (σ ) = (0,0013977) = 0,00069885= 0,069885%

Standar deviasi return

Return yang diharapkan
0,00069885
Koefisien variasi =
0,146

= 0,004786 = 0,47%