BAB 13

Kesalahan Pengungkapan Laporan Keuangan

TUJUAN PEMBELAJARAN
• Menentukan salah penyajian laporan keuangan
• Menjelaskan perbedaan antara kesalahan dan kecurangan dalam laporan keuangan
dan memahami kontinum keseriusan
• Jelaskan perbedaan antara manajemen laba dan penipuan laporan keuangan
• Diskusikan cara umum pendapatan diakui secara tidak benar
• Menjelaskan metode umum di mana aset salah saji
• Diskusikan cara-cara umum di mana pengeluaran dan kewajiban dikecilkan
• Diskusikan pengaturan di luar buku yang umum
• Buat daftar cara penyajian laporan keuangan dapat dimanipulasi
• Menjelaskan jenis peluang, motivasi, dan rasionalisasi yang digunakan oleh orang
yang melakukan penipuan laporan keuangan
• Sebutkan bendera merah umum dari penipuan laporan keuangan
• Menjelaskan teknik investigasi umum yang digunakan oleh akuntan forensik
• Diskusikan praktik terbaik pencegahan penipuan
• Menjelaskan cara-cara umum investigasi SEC dipicu dan proses yang digunakan oleh
agen ini untuk menyelidiki pelanggaran undang-undang sekuritas
• Diskusikan persyaratan Undang-Undang Praktik Korupsi Asing dan langkah-langkah
utama yang diambil selama investigasi

PENGANTAR
Terkadang, akuntan forensik akan dipanggil untuk menentukan apakah laporan keuangan
salah menggambarkan posisi keuangan, hasil operasi, dan arus kas. Dalam hal ini, akuntan
forensik kadang-kadang melakukan tugas yang serupa dengan yang dilakukan oleh auditor
laporan keuangan, yaitu untuk menentukan apakah laporan keuangan disusun dan disajikan
sesuai dengan kerangka kerja pelaporan keuangan yang berlaku, seperti prinsip akuntansi
yang diterima secara umum di Amerika Serikat. Amerika (GAAP). (Selanjutnya, istilah GAAP
akan mewakili kerangka pelaporan keuangan yang berlaku, meskipun kerangka kerja lain
juga dapat diterima.) Sedangkan audit biasanya dilakukan setiap tahun dan untuk
kepentingan pemilik, calon pemilik, pemberi pinjaman, dan badan pengatur, sebuah
pemeriksaan laporan keuangan oleh akuntan forensik biasanya dilakukan atas dasar ad hoc
dan atas permintaan pihak yang entah memiliki alasan untuk mencurigai bahwa laporan
keuangan mengandung salah penyajian atau dapat mengalami kerugian yang signifikan jika
laporan keuangan salah saji. Perbedaan utama antara auditor dan akuntan forensik adalah
tujuannya: Auditor melakukan prosedur hampir secara eksklusif untuk menentukan apakah
laporan keuangan, diambil secara keseluruhan, disajikan secara wajar sesuai dengan GAAP
dan menerbitkan laporan auditor, sedangkan akuntan forensik melakukan prosedur untuk
mengumpulkan bukti yang diterima di pengadilan. Akuntan forensik dapat bersaksi di
pengadilan tentang temuan mereka, sedangkan auditor biasanya tidak. Dalam bab ini, tipe-
tipe misrepresentasi utama, bagaimana mereka terjadi, dan bagaimana mereka dapat
dideteksi dan dicegah dibahas.

LAPORAN KEUANGAN MISREPRESENTASI YANG DITETAPKAN

Salah penyajian laporan keuangan adalah laporan kuantitatif atau kualitatif yang dimasukkan
atau dikeluarkan dari laporan keuangan entitas (termasuk pengungkapan) yang
menyebabkan laporan keuangan untuk menggambarkan posisi keuangan, hasil operasi, dan
arus kas dengan cara yang tidak konsisten dengan posisi keuangan yang mendasari entitas,
hasil operasi, dan arus kas. Perhatikan bahwa definisi sebelumnya tidak menunjukkan bahwa
misrepresentasi disengaja. Kesalahan penyajian dapat terjadi karena kesalahan atau
penipuan. Meskipun akuntan forensik tertarik pada apakah laporan keuangan salah saji
karena keputusan, seperti penilaian bisnis, dibuat menggunakan pernyataan ini, ia juga
khawatir tentang apakah ada kesalahan penyajian yang kelihatannya disengaja. Misalnya,
jika bisnis dinilai untuk tujuan perceraian dan penilaian didasarkan, setidaknya sebagian,
pada laporan keuangan yang diberikan, salah saji yang signifikan (selanjutnya, istilah salah
saji akan digunakan secara bergantian dengan istilah misrepresentasi) dari keuangan
pernyataan akan mempengaruhi distribusi aset perkawinan. Selanjutnya, jika laporan
keuangan tampaknya telah salah saji dengan sengaja, laporan dan informasi lain yang
diberikan oleh pasangan yang terkait dengan laporan keuangan yang salah saji akan
dipandang dengan kecurigaan. Perlu dicatat di sini bahwa laporan keuangan yang tidak
cukup menyajikan posisi keuangan, hasil operasi, dan arus kas mungkin telah disiapkan oleh
orang-orang yang tidak menyebabkan salah saji. Sebagai contoh, jika seorang karyawan
melihat penerimaan kas yang terkait dengan penjualan, saldo pendapatan, aset, ekuitas
pemilik, dan arus kas dalam laporan keuangan dikecilkan. Meskipun penipuan terlibat,
tujuannya bukan untuk mempengaruhi laporan keuangan, tetapi hanya untuk memperkaya
karyawan yang menggelapkan uang. Jumlah skim kemungkinan besar tidak akan
menghasilkan salah saji material bagi banyak perusahaan, meskipun untuk perusahaan kecil,
jumlahnya bisa jadi material.

KEBERLANJUTAN SERIUS
kesalahpahaman laporan keuangan dapat berkisar dari kesalahan untuk penipuan. Kesalahan
dalam laporan keuangan adalah hasil dari tindakan (atau tidak bertindak) tanpa niat untuk
menipu, sedangkan penipuan laporan keuangan adalah hasil dari tindakan (atau tidak
bertindak) dari satu atau lebih orang yang berniat untuk menipu. Penipuan dapat dilakukan
untuk menutupi apa yang awalnya merupakan kesalahan; oleh karena itu, ketika kesalahan
ditemukan, kemungkinan seseorang mengetahui kesalahan tersebut dan tidak
melaporkannya akan dipertimbangkan. Selain itu, ada rangkaian keseriusan sehubungan
dengan salah saji. Keseriusan salah saji tergantung pada besarnya salah saji dan penyebab
salah saji tersebut. Salah saji besar menjadi perhatian bagi akuntan forensik, seperti juga
salah saji yang terjadi sebagai akibat penipuan, terlepas dari ukurannya. Kekhawatiran
bahwa laporan keuangan menyesatkan menjadi lebih besar ketika kesalahan menjadi lebih
besar atau kemungkinan bahwa laporan keuangan menyesatkan meningkat. Tindakan
melakukan kesalahan dapat disebabkan oleh kelalaian biasa, kelalaian besar, atau penipuan
konstruktif (lihat gambar 13.1). Kelalaian biasa adalah tidak adanya tingkat perawatan yang
wajar yang diharapkan dari orang-orang dalam situasi yang sama. Misalnya, jika analisis
beban hutang buruk dilakukan dan laporan keuangan harus disesuaikan dengan $ 76.420
tetapi, sebaliknya, disesuaikan dengan $ 74.620 (mewakili kesalahan transposisi), kegagalan
ini untuk menyesuaikan laporan dengan jumlah yang benar (dalam tidak adanya niat untuk
menipu) adalah karena kelalaian biasa.
Kelalaian kotor lebih mengerikan daripada kelalaian biasa. Bukan hanya si pembuat
persiapan tidak melakukan perawatan profesional, ia juga memperlihatkan sikap acuh tak
acuh terhadap tugas yang harus dibayar kepada individu atau entitas yang dirugikan.
Sebagai contoh, kelalaian besar akan terjadi jika penyusun laporan keuangan gagal (tanpa
niat untuk menipu) untuk menghasilkan pajak gaji yang harus dibayar dan jumlah itu
material. Kecurangan konstruktif, yang juga disebut kelalaian ekstrem, lebih buruk daripada
kelalaian besar dan hampir sama dengan kecurangan, kecuali tidak ada niat untuk menipu.
Penipuan konstruktif terjadi ketika orang yang bertanggung jawab untuk menyiapkan
laporan keuangan mendelegasikan tanggung jawab itu kepada orang yang tidak
berpengalaman dan tidak berkualifikasi dan menawarkan sedikit atau tanpa pengawasan.
Penipuan terjadi ketika sebagian (atau semua) laporan keuangan salah mengartikan posisi
keuangan, hasil operasi, dan arus kas, dan penyajian yang keliru dilakukan dengan secara
sengaja memanipulasi item yang disajikan dalam laporan keuangan, menghilangkan item
(termasuk informasi yang seharusnya diungkapkan dalam catatan kaki) dari laporan
keuangan, atau penyajian informasi dalam laporan keuangan sedemikian rupa (misalnya,
mengimbangi kewajiban terhadap aset ketika saling hapus mengubah rasio keuangan)
sehingga laporan tersebut cenderung menyesatkan. Gambar 13.1 memberikan gambaran
visual tentang keseriusan kesalahpahaman laporan keuangan dan hubungannya dengan niat
untuk menipu.

Gambar 13.1
Jangkauan Tindakan Misrepresentasi

KESALAHAN PENIPUAN

Kelalaian Kelalaian, Penipuan yang

Biasa Kelalaian Kotor konstruktif Penipuan

Tidak ada niat untuk menipu Niat untuk menipu

Tindakan keliru dapat berkisar dari kesalahan karena kelalaian biasa, kelalaian besar, atau
penipuan konstruktif. Kesalahan penyajian juga dapat terjadi sebagai akibat penipuan.
Kebanyakan kesalahan penyajian termasuk dalam kategori "kesalahan" dan terjadi tanpa
niat untuk menipu.
Kesalahan dapat disebabkan oleh kesalahan yang melibatkan perhitungan angka
(biasanya dianggap kelalaian biasa, kecuali penyiapan tidak berpengalaman atau kurang
pengetahuan yang cukup) dan kesalahan dalam penerapan prinsip akuntansi (misalnya,
kegagalan untuk menyajikan bagian saat ini dari utang tidak lancar sebagai
pertanggungjawaban saat ini dan kelalaian informasi yang disajikan dengan benar dalam
catatan kaki [dianggap kelalaian biasa jika bidang akuntansi tidak mapan, atau kelalaian
besar jika penerapan yang salah adalah hasil dari kegagalan untuk menentukan informasi
mana yang disajikan dengan tepat dalam catatan kaki]).
Referensi sebelumnya untuk kesalahan dan penipuan menyiratkan bahwa laporan
keuangan yang mengandung kesalahan atau penipuan tidak menggambarkan posisi
keuangan, hasil operasi, dan arus kas sesuai dengan GAAP. Penyimpangan yang diizinkan
dari GAAP perlu diperhatikan: Penyedia diizinkan untuk menyimpang dari GAAP jika (1)
perbedaan antara GAAP dan metode yang digunakan oleh penyusun tidak material; (2)
metode yang digunakan oleh preparer diterapkan secara konsisten; dan (3) penyimpangan
dari GAAP diungkapkan. Dengan demikian, CPA yang menganalisis laporan keuangan untuk
kesalahan atau penipuan harus terbiasa dengan kebijakan entitas sebelum membuat
penilaian tentang laporan keuangan. Menanyakan manajemen dan membaca catatan kaki
pada laporan keuangan dapat mengungkapkan penyimpangan non-kesalahan, non-penipuan
dari GAAP.

PERNYATAAN MANAJEMEN PENDAPATAN VERSUS PENIPUAN KEUANGAN

Banyak kerangka kerja pelaporan keuangan yang berlaku, seperti GAAP dan, mungkin secara
lebih luas, Standar Pelaporan Keuangan Internasional, memungkinkan penyusun laporan
keuangan untuk menggunakan penilaian saat menentukan kelayakan akuntansi untuk
transaksi dan penyajian item laporan keuangan , termasuk pengungkapan. Meskipun
beberapa pengamat mungkin memandang praktik ini tidak etis, manajemen diperbolehkan
memanfaatkan fleksibilitas ini dengan terlibat dalam sejumlah manajemen laba ketika
memperhitungkan transaksi dan menyiapkan laporan keuangan. Bahkan, keputusan untuk
mengelola pendapatan dapat terjadi sebelum transaksi entitas yang digunakan untuk
mengelola pendapatannya terjadi. Untuk Misalnya, jika perusahaan berada dalam bahaya
tidak memenuhi perkiraan konsensus, ia dapat memilih untuk menjual aset dengan
keuntungan untuk membantunya memenuhi perkiraan tersebut. Selain itu, perusahaan
dapat memilih estimasi yang lebih rendah dari liabilitas kontinjensi ketika menghasilkan
jumlah, dengan demikian, mengakui laba bersih yang lebih tinggi atau kerugian bersih yang
lebih rendah dalam laporan laba rugi (dan liabilitas yang lebih rendah pada neraca) untuk
membantu memenuhi perkiraan . Karena GAAP memungkinkan sejumlah fleksibilitas ketika
menentukan jumlah kewajiban kontinjensi untuk dilaporkan, tindakan ini oleh manajemen
mungkin tidak naik ke tingkat penipuan.
Tidak hanya sejumlah manajemen pendapatan diperbolehkan, bahkan diharapkan
oleh pasar mengingat keinginan manajemen untuk membuat perusahaannya tampak se-
menguntungkan secara finansial. Jika diantisipasi oleh pasar, manajemen laba akan
menghasilkan potongan harga harga saham perusahaan. Manajemen laba, bagaimanapun,
dapat menyebabkan perilaku yang tidak diinginkan. Beberapa otoritas, seperti mantan ketua
SEC Arthur Levitt, percaya bahwa manajemen laba kronis dapat menyebabkan erosi kualitas
laba dan bahwa “Mengelola mungkin memberi jalan bagi manipulasi.” 1
Dalam bentuknya yang paling ekstrem, manipulasi yang dirujuk oleh Arthur Levitt
dapat dianggap penipuan laporan keuangan. Manajemen laba dan penipuan membutuhkan
niat; perbedaan dalam praktik sering kali adalah tingkat manajemen laba, dengan
kecurangan dicirikan sebagai bentuk manajemen laba yang lebih signifikan. Untuk tujuan
bab ini, penipuan laporan keuangan adalah manipulasi yang disengaja dari laporan keuangan
(termasuk catatan kaki) atau catatan yang mendasarinya dengan memasukkan,
mengesampingkan, atau mengubah informasi untuk mempengaruhi keputusan para
pengguna laporan keuangan. Melekat dalam penipuan laporan keuangan adalah keinginan
oleh penyusun laporan keuangan (seringkali manajemen) untuk mendapatkan keuntungan
dengan manipulasi laporan yang tidak diungkapkan.2 Biasanya, mereka yang melakukan
penipuan laporan keuangan adalah anggota manajemen, seperti CEO dan CFO.
 Kesalahan penyajian laporan keuangan tidak dapat disebut penipuan kecuali
diputuskan di pengadilan. Penting untuk ajudikasi adalah penentuan niat, yang tidak dapat
ditetapkan secara definitif oleh indikator eksternal (kecuali untuk pengakuan niat yang
dipaksakan). Oleh karena itu, tindakan yang tampaknya dimotivasi oleh niat untuk menipu
mungkin hanya pelaporan keuangan agresif yang dapat dicat sebagai manajemen laba oleh
terdakwa. Namun, bukti yang menunjukkan adanya sejumlah indikator eksternal, seperti
tindakan yang diambil oleh manajemen yang mengindikasikan penipuan, dapat memberikan
dasar untuk pernyataan penipuan yang diterima oleh hakim atau juri.

METODE UMUM YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUNDANG PENIPUAN

PERYATAAN KEUANGAN

Metode umum dari kesalahan penyajian laporan keuangan adalah dengan akuntansi yang
tidak benar untuk transaksi atau peristiwa, pencatatan transaksi fiktif, dan pemalsuan
langsung laporan keuangan. Contoh akuntansi yang tidak tepat untuk transaksi atau
peristiwa akan mencatat pengeluaran sebagai aset. Mencatat transaksi fiktif melibatkan
pencatatan transaksi yang tidak terjadi dalam catatan akuntansi untuk tujuan membuat
orang lain percaya mereka terjadi. Sedangkan dua metode ini melibatkan membuat entri
yang tidak tepat dalam catatan keuangan, yang kemudian menghasilkan laporan keuangan
yang curang, metode ketiga, secara langsung memalsukan laporan keuangan, melibatkan
manajemen memintas catatan dan mengubah laporan keuangan sendiri untuk
menggambarkan posisi keuangan, hasil operasi, dan arus kas dengan cara menipu.
Memalsukan secara langsung laporan keuangan seringkali merupakan metode penipuan
yang termudah untuk dideteksi karena laporan keuangan tidak akan direkonsiliasi dengan
catatan yang mendasarinya. Penggunaan dua metode lainnya, perlakuan akuntansi yang
tidak tepat dan pencatatan transaksi fiktif, seringkali lebih sulit untuk dideteksi. Pembahasan
yang berikut terutama berfokus pada dua metode ini, meskipun laporan keuangan dapat
secara langsung dimodifikasi agar muncul karena mereka akan memiliki catatan yang
mendasari laporan telah diubah secara tidak tepat. Meskipun penipuan laporan keuangan
dapat dilakukan dengan berbagai cara, pendekatan yang paling sering adalah dengan
mengakui pendapatan dan aset yang berlebihan secara tidak tepat. Pendekatan lain
melibatkan pengeluaran yang terlalu kecil dan
1. Levitt, Arthur, "The Numbers Game," Pidato yang diberikan di Pusat Hukum dan Bisnis
Universitas New York, New York, NY. 1998.
www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998/spch220.txt
2. Komisi Nasional tentang Pelaporan Keuangan Palsu, yang sering disebut sebagai Komisi
Treadway, memasukkan perilaku sembrono dalam definisi pelaporan keuangan yang
curang. Dalam laporannya pada tahun 1987, laporan tersebut mendefinisikan pelaporan
keuangan yang curang sebagai "... perilaku yang disengaja atau sembrono, baik tindakan
atau kelalaian, yang menghasilkan laporan keuangan yang menyesatkan secara materiil"
(Laporan Komisi Nasional tentang Pelaporan Keuangan Fraudulent, 1987). Perilaku
sembrono tersebut berbicara tentang oleh Komisi Treadway adalah penipuan konstruktif
yang dibahas dalam bagian ini.
kewajiban dan terlibat dalam pengaturan di luar buku. Pada bagian selanjutnya, metode
penipuan laporan keuangan yang paling umum dibahas.

PENGAKUAN PENDAPATAN IMPROPER

Pengakuan pendapatan yang tidak tepat biasanya berupa pengakuan jumlah pendapatan
yang lebih besar daripada yang dijamin berdasarkan GAAP. Hal ini sering mengakibatkan
overstatement aset yang sesuai. Metode yang paling umum digunakan untuk mengakui
pendapatan secara tidak patut disajikan dalam laporan yang dikeluarkan oleh Komite
Organisasi Sponsoring Komisi Treadway (COSO) dan dibahas dalam bagian ini.3 Meskipun
metode ini digunakan untuk secara salah menyalahartikan laporan keuangan yang dimiliki
publik perusahaan di Amerika Serikat, tidak ada alasan untuk percaya bahwa metode ini
belum digunakan oleh perusahaan (baik publik maupun non-publik) di seluruh dunia.4

Penjualan Palsu
Penjualan Palsu adalah penjualan yang tampaknya telah terjadi tetapi belum karena (1) ada
pengaturan antara pembeli dan penjual untuk mengembalikan aset setelah tanggal neraca,
(2) transaksi yang menggambarkan penjualan hanya dilakukan (atau salah dicatat) untuk
menyesatkan, atau (3) tidak ada transaksi terjadi, dan penipuan dilakukan dengan mencatat
satu atau lebih entri penjualan fiktif, atau laporan keuangannya diubah tanpa mengubah
catatan yang mendasarinya.

Inti masalah

Pada tahun 1986, Lincoln Savings & Loan (Lincoln) diduga menyebabkan salah satu anak perusahaannya
terlibat dalam transaksi yang tampaknya adalah penjualan tanah yang belum dikembangkan ke pihak lain
dengan pembayaran uang muka $ 3,5 juta dan uang jaminan non-pembayaran $ 10,5 juta yang dijamin
hanya di darat. Keuntungan $ 11 juta dicatat oleh anak perusahaan Lincoln. Penjualan yang diduga terjadi
hanya setelah jaminan lisan tertentu dibuat oleh Charles Keating, pemegang saham utama Lincoln. Jaminan
ini termasuk janji bahwa Lincoln akan mengembalikan uang muka pembelian kepada pembeli, anak
perusahaan Lincoln akan bertanggung jawab untuk mengembangkan properti, dan pembeli akan dapat
menjual tanah dengan laba dalam waktu satu tahun setelah pembelian.

Menentukan apakah ada pengaturan antara pembeli dan penjual melibatkan

penyelidikan pembeli dan analisis kegiatan yang sedang berlangsung antara pembeli dan
penjual. Skema terkait disebut round-tripping, di mana penjual mengirimkan barang kepada
pelanggan, mencatat pengiriman sebagai penjualan, dan kemudian menyediakan dana
kepada pelanggan untuk membayar penjual.
Kadang-kadang, barang dagangan telah dikirim ke lokasi di bawah kendali penjual,
dan penjualan telah dicatat. Jenis kegiatan ini dapat diselidiki dengan menentukan apakah
lokasi pengiriman itu dimiliki atau di bawah kendali penjual atau pihak terkait.
Dalam kasus lain, pinjaman dicatat sebagai pendapatan. Konfirmasi bank standar
dapat digunakan untuk menentukan keberadaan pinjaman yang tidak muncul sebagai
pinjaman dalam catatan dan laporan keuangan. Jauh lebih sulit ditemukan adalah pinjaman
yang diberikan oleh pemegang saham (atau pihak terkait lainnya) yang dikreditkan ke
pendapatan. Analisis periode setelah tanggal neraca akan sering mengungkapkan
pembayaran kembali pinjaman-pinjaman ini (walaupun pembayaran dapat dikategorikan
sebagai pembayaran kembali dan dipecah menjadi pembayaran yang lebih kecil yang tidak
dapat dengan mudah dikaitkan dengan jumlah yang ditunjukkan sebagai penjualan).
3. Komite Organisasi Sponsor dari Komisi Treadway (COSO) telah mengeluarkan beberapa
laporan tentang pelaporan keuangan yang curang, dimulai dengan laporan pertamanya
yang dikeluarkan pada tahun 1987.
4. Data yang digunakan COSO berasal dari Accounting and Enforcement Releases (AAERs).
SEC mengeluarkan AAER selama, atau pada akhir, investigasi terhadap perusahaan,
auditor, atau pejabat karena dugaan kesalahan akuntansi atau audit. AAER berisi
informasi tentang sifat pelanggaran, individu dan entitas yang terlibat, dan pengaruh
pelanggaran tersebut terhadap laporan keuangan.

Dalam beberapa kasus, tidak ada transaksi yang terjadi, namun satu atau lebih
penjualan fiktif sengaja dicatat. Penjualan ini dapat atau tidak didukung oleh pesanan
penjualan yang dibuat secara curang, faktur penjualan, dan dokumen pengiriman.
Penjualan palsu kemungkinan besar akan dicatat pada atau mendekati akhir periode
akuntansi, setelah manajemen menentukan bahwa itu membutuhkan pendapatan tambahan
yang dilaporkan dalam laporan laba rugi untuk memenuhi harapan. Akuntan forensik akan
menyadari bahwa pelaku penjualan palsu yang licik bahkan dapat menggunakan uang tunai
dari sumber lain sebagai pembayaran pada piutang yang mewakili penjualan palsu.
Jika akuntan forensik mencurigai bahwa penjualan palsu telah dicatat, akuntan
forensik dapat memeriksa piutang tertunda serta penghapusan piutang yang tertunda dan
dokumentasi yang mendukung penjualan dan penghapusan sementara dengan hati-hati
mempertimbangkan kemungkinan bahwa dokumentasi mungkin telah dibuat. . Selain itu,
akuntan forensik dapat mengkonfirmasi rincian penjualan yang dipilih, termasuk tanggal
penjualan, hak pengembalian, dan ketentuan pengiriman (termasuk tujuan pengiriman)
dengan pembeli. Merekam penjualan palsu biasanya terjadi di luar sistem operasi normal
dan prosedur yang digunakan untuk mencatat penjualan; Oleh karena itu, menentukan
metode dimana penjualan yang dicurigai dicatat dan kapan penjualan dicatat (misalnya,
selama satu atau dua bulan terakhir sebelum akhir periode pelaporan) dapat membantu
dalam menentukan keabsahan penjualan.
Pengakuan Pendapatan Prematur
Pengakuan pendapatan prematur adalah pengakuan pendapatan sebelum diperoleh.
Pengakuan prematur melebih-lebihkan pendapatan periode saat ini dengan mengakui
pendapatan yang diakui secara tepat dalam satu atau beberapa periode mendatang.
Akibatnya, tidak hanya pendapatan periode saat ini yang dilebih-lebihkan, pendapatan satu
atau lebih periode masa depan dikecilkan. Hal ini dapat mengakibatkan tekanan untuk
menemukan cara untuk meningkatkan (mungkin secara tidak tepat) pendapatan periode
mendatang untuk mengkompensasi tingkat pendapatan yang lebih rendah yang diharapkan
akan dilaporkan.
Menurut GAAP, (Kodifikasi Standar Akuntansi FASB [ASC] Topik 605, Pengakuan
Pendapatan), 5 pendapatan harus diakui sesuai dengan prinsip realisasi, yang membutuhkan
memenuhi dua kriteria sebelum pengakuan terjadi:
• Proses penghasilan selesai (atau hampir lengkap).
• Ada kepastian yang masuk akal tentang kolektibilitas aset yang akan diterima sebagai
kompensasi.

SEC telah mengeluarkan panduan tambahan sehubungan dengan pengakuan

pendapatan dalam Buletin Akuntansi Staf (SAB) No. 101, Pengakuan Pendapatan dalam
Laporan Keuangan (sebagaimana diubah oleh SAB No. 104, Pengakuan Penghasilan, salinan
terkoreksi). Pedoman tambahan menetapkan bahwa prinsip realisasi telah dipenuhi ketika
semua hal berikut ada:
• Bukti persuasif dari suatu pengaturan ada.
• Pengiriman produk telah terjadi, atau layanan yang diperlukan oleh kontrak telah
disediakan.
• Harga jual sudah ditentukan atau ditentukan.
• Kolektibilitas aset yang akan diterima di bursa cukup terjamin.

Pengakuan pendapatan prematur dapat sesederhana tindakan mengakui pendapatan

pada saat menerima pesanan, bukan pada titik yang lebih tepat di mana penjual telah
memenuhi kewajibannya kepada pembeli dengan mengirimkan barang dagangan atau
melakukan layanan. Penentuan apakah pendapatan telah diakui secara prematur dapat lebih
sulit ketika kontrak dengan pelanggan memerlukan beberapa hasil (misalnya, produk atau
layanan). Pengaturan ini dapat berkisar dari pengaturan yang relatif sederhana untuk
pengiriman beberapa produk pada satu tanggal (misalnya, ketika entitas menjual komputer
pribadi dan printer ke pelanggan dan mengirimkan masing-masing pada saat yang sama) ke
pengaturan kompleks yang melibatkan pengiriman banyak produk (atau layanan), seperti
ketika penjual mendesain dan membangun peralatan untuk pelanggan dan setuju untuk
memelihara peralatan tersebut dalam jangka waktu yang lama. Untuk mengenali dengan
benar pendapatan yang terkait dengan pengaturan banyak hasil ini, penjual harus

5. Pada saat publikasi, FASB telah mengusulkan panduan tambahan (Usulan Pembaruan
Standar Akuntansi, Pengakuan Pendapatan [Kontrak dengan Pelanggan]) yang, jika
diadopsi, akan menggantikan sebagian besar panduan yang saat ini disediakan dalam
Kodifikasi Standar Akuntansi FASB (ASC) 605, Pendapatan Pengakuan, dan akan
memberikan pendekatan yang lebih komprehensif untuk pengakuan pendapatan. Diskusi
dalam bab ini sebagian besar tidak terpengaruh oleh proposal baru.
menentukan apakah substansi penjualan adalah satu pengaturan atau banyak (keberadaan
beberapa kontrak tidak berarti bahwa ada beberapa pengaturan; pada dasarnya, mereka
mungkin satu pengaturan). Inti dari apakah suatu elemen (suatu “pengiriman”) adalah
bagian dari suatu pengaturan adalah apakah elemen tersebut merupakan bagian penting
dari berfungsinya total produk atau layanan. Jika tidak, pendapatan yang terkait dengan
suatu elemen diakui saat elemen dikirimkan. Pengakuan prematur dapat terjadi dalam kasus-
kasus ini karena pertimbangan yang cukup besar yang terlibat dalam menentukan substansi
pengaturan.

Cut-Off of Sales yang tidak tepat

Cut-off penjualan yang tidak tepat terjadi di dekat akhir periode akuntansi saat ini dan
menghasilkan penjualan yang terlalu tinggi atau meremehkan periode berjalan. Biasanya,
tujuannya adalah untuk melebih-lebihkan penjualan dengan mencatat penjualan yang tidak
tepat yang harus diakui pada periode berikutnya sebagai penjualan untuk periode saat ini
(tindakan ini kadang-kadang disebut memegang buku-buku terbuka). (Meskipun kurang
umum, pernyataan dapat terjadi jika manajemen ingin menunda pengakuan atas beberapa
penjualan ke periode berikutnya, misalnya, dengan sengaja menunda pengiriman atau salah
mencatat pengiriman yang terjadi selama tahun berjalan sebagai penjualan tahun
berikutnya.) Penjualan barang yang akan dikirim biasanya diakui tidak lebih awal dari waktu
pengiriman karena ini adalah titik paling awal di mana penjual telah memenuhi komitmennya
kepada pembeli (dan biasanya merupakan titipan tanggal paling awal kepada pembeli). Oleh
karena itu, penentuan apakah cut-off tidak tepat untuk pengiriman produk melibatkan
memastikan kebijakan entitas mencatat penjualan: Apakah ketika pengiriman terjadi, atau
apakah itu sesuai dengan persyaratan pengiriman? Kebijakan tersebut harus diterapkan
secara konsisten. Cut-off yang tidak tepat dapat dideteksi dengan memeriksa dokumen
pengiriman untuk sampel penjualan untuk menentukan kapan pengiriman terjadi atau kapan
transfer hak akan terjadi. Jika maksud manajemen adalah mengalihkan penjualan ke periode
berikutnya, keterlambatan yang tidak biasa dalam menerbitkan faktur dapat menyertai
skema jenis ini. Cut-off yang tidak tepat mungkin lebih sulit untuk dideteksi jika layanan,
bukan produk, dijual.

Pengakuan Penjualan Bersyarat

Pendapatan yang terkait dengan penjualan bersyarat tidak diakui sampai kondisi penjualan
dipenuhi. Penjualan bersyarat adalah penjualan di mana pembeli memiliki dan menerima hak
untuk menggunakan produk, tetapi hak milik tetap ada pada penjual sampai pihak (pembeli
atau penjual) berkewajiban untuk melakukan kondisi tersebut memenuhi persyaratan yang
disepakati antara pembeli dan pembeli. penjual. Misalnya, anggap pembeli membeli properti
berdasarkan angsuran yang mencakup beberapa tahun. Jika judul tidak ditransfer sampai
pembeli membayar penuh untuk properti, penjualan adalah penjualan bersyarat. Biasanya,
keuntungan dari penjualan angsuran harus diakui selama periode di mana pembeli
membayar untuk produk (yaitu, keuntungan diperoleh selama periode di mana pembeli
memenuhi persyaratan dengan membayar produk). Jika, misalnya, seluruh keuntungan dari
penjualan angsuran tiga tahun diakui pada tahun pertama penjualan dan tidak selama
periode tiga tahun, pengakuan prematur telah terjadi, dan pendapatan dilebih-lebihkan.
Perhatikan bahwa pengakuan laba dapat ditangguhkan secara tidak wajar jika manajemen
ingin meningkatkan hasil keuangan periode selanjutnya. Pengakuan pendapatan yang tidak
patut dapat dideteksi dengan memeriksa kontrak penjualan dan mengkonfirmasi persyaratan
dengan pelanggan.
Dalam beberapa kasus, perjanjian sampingan, atau surat pengantar, dapat mengubah
ketentuan penjualan. Misalnya, penjual dapat melakukan perjanjian sampingan dengan
pelanggan untuk menjamin penjualan kembali oleh pelanggan dari barang yang dijual
kepada pelanggan. Jaminan bisa sesederhana penjual setuju untuk membeli kembali barang
dagangan jika pelanggan belum menjualnya pada tanggal tertentu. Dengan demikian,
penjualan tidak diakui secara tepat sebagai penjualan sampai pelanggan telah menjual
kembali barang dagangan pada tanggal yang ditentukan atau melepaskan jaminan.
Penyalahgunaan di daerah ini terjadi ketika penjual mencatat penjualan bersyarat lebih awal
dari tanggal saat kondisi tersebut berakhir. Perjanjian sampingan sulit dideteksi kecuali
pelanggan tidak menyadari bahwa penjual menginginkan kerahasiaan tentang perjanjian
tersebut. Dengan demikian, pertanyaan pelanggan, terutama tentang pemahaman mereka
tentang kondisi di mana mereka dapat mengembalikan barang dagangan, mungkin efektif
dalam keadaan tertentu.

6. Panduan tambahan tentang pengaturan dan keadaan di mana pendapatan terkait dengan
pengaturan dapat ditemukan di FASB ASC 605-25.
7. Jika ketentuan pengiriman adalah F.O.B. (Gratis on Board) Shipping Point, judul transfer
barang dari penjual ke pembeli pada titik pengiriman. Jika persyaratannya adalah F.O.B.
Tujuan, hak tidak berpindah dari penjual ke pembeli sampai barang mencapai penjual.
Meskipun merekam penjualan ketika transfer judul secara teori benar, penjual diizinkan
untuk mencatat penjualan ketika barang dagangan dikirim, terlepas dari ketentuan
pengiriman, jika penjual secara konsisten mencatat penjualan ketika pengiriman terjadi.
Analisis aktivitas antara penjual dan pelanggan juga bisa terbukti bermanfaat dalam
mengungkapkan pembelian kembali barang dagangan.
Jenis penjualan bersyarat lainnya adalah barang dagangan yang harus disetujui oleh
pelanggan. Misalnya, penjual dapat mengirimkan barang dagangan khusus kepada
pelanggan dengan perjanjian untuk memungkinkan pelanggan menggunakan produk untuk
jangka waktu tertentu, kadang-kadang disebut periode uji coba, untuk menentukan apakah
ia ingin menyimpan barang dagangan tersebut. Jika kemungkinan bahwa pelanggan akan
mengembalikan barang dagangan dalam periode uji coba cukup tinggi, penjualan tidak
dicatat sebagai penjualan sampai periode uji coba berakhir. Perhatikan bahwa pengobatan
pengembalian potensial ada di sepanjang kontinum: Dalam kebanyakan kasus, kemungkinan
pengembalian rendah, dan tidak ada ketentuan yang diperlukan; jika kemungkinan
pengembalian agak lebih tinggi, metode penyisihan dapat digunakan. Namun, jika
kemungkinan pengembalian tinggi (dan kadang-kadang, dalam hal barang dagangan
khusus), pengiriman tidak akan dicatat sebagai penjualan sampai penjual cukup yakin bahwa
barang dagangan telah diterima. Seperti dalam kasus perjanjian sampingan, pelaporan
penipuan terjadi ketika transaksi dicatat sebagai penjualan sebelum pengakuan penjualan
sesuai.

Salah saji Kontrak Persentase Penyelesaian

Mirip dengan pengakuan pendapatan yang tidak patut pada penjualan bersyarat adalah
kesalahan penyajian pendapatan yang dapat terjadi ketika persentase penyelesaian kontrak
digunakan. Metode persentase penyelesaian membutuhkan beberapa perkiraan; kapan saja
estimasi diperlukan untuk menentukan pendapatan (atau laba) atau beban, potensi penipuan
ada karena penilaian inheren yang diperlukan. Penentuan laba yang akan diakui dalam satu
periode tergantung pada persentase penyelesaian yang dihitung dengan menggunakan total
estimasi biaya untuk kontrak. Menambah (mengurangi) laba yang diakui selama periode
berjalan terjadi ketika persentase pekerjaan yang diselesaikan selama periode tersebut
meningkat (menurun).
Misalnya, asumsikan bahwa Bridge Constructors, Inc. (Bridge) menandatangani
kontrak untuk membangun jembatan di Saline County. Kontrak menetapkan bahwa harga
kontrak (yaitu, total pendapatan ke Bridge) adalah $ 8 juta. Bridge memperkirakan bahwa
biaya proyek (yaitu, total perkiraan biaya untuk kontrak) akan menjadi $ 6 juta. Oleh karena
itu, laba kotor yang diharapkan direalisasikan oleh Bridge adalah $ 2 juta ($ 8.000.000 - $
6.000.000 = $ 2.000.000). Pada tahun kedua pembangunan, biaya yang dikeluarkan oleh
Bridge hingga saat ini adalah $ 4 juta. Persentase penyelesaian adalah 67 persen ($
4.000.000 / $ 6.000.000 = .667). Laba kotor yang diperoleh saat ini adalah $ 1.340.000 ($
2.000.000 × .67 = $ 1.340.000). Jika laba kotor yang diakui selama Tahun 1 adalah $
600.000, laba kotor yang akan diakui pada tahun berjalan (Tahun 2) adalah $ 740.000 ($
1.340.000 - $ 600.000 = $ 740.000). (Metode yang diilustrasikan di sini adalah metode B,
dibahas dalam FASB ASC 60535-25-84; alternatif, metode A, dibahas dalam FASB ASC 605-
35-25-83.)
Dalam contoh sebelumnya, jika Bridge ingin secara curang melebih-lebihkan laba
kotor, itu bisa mengurangi estimasi total biaya untuk kontrak, dengan demikian,
meningkatkan persentase pekerjaan yang diselesaikan dan jumlah laba kotor yang harus
diakui. Sebagai contoh, seandainya ia merevisi turun perkiraan total biayanya menjadi $
5.500.000, persentase penyelesaiannya di Tahun 2, hingga saat ini, akan menjadi 73 persen
($ 4.000.000 / $ 5.500.000 = .727), dan laba kotor yang diperoleh hingga saat ini adalah $
1.460.000 ($ 2.000.000) × 0,73 = $ 1,460,000). Laba kotor yang akan diakui pada Tahun 2
adalah $ 860.000 ($ 1.460.000 - $ 600.000 = $ 860.000).
Metode lain yang dapat digunakan untuk menentukan pendapatan yang akan diakui
pada kontrak konstruksi jangka panjang disebut metode survei, dan itu juga bergantung
pada perkiraan, biasanya dibuat oleh insinyur, dari kemajuan yang dicapai dalam
menyelesaikan kontrak. Karena menggunakan perkiraan, metode ini, seperti metode
persentase penyelesaian, dapat dimanipulasi.
Deteksi dari persentase-penyelesaian-penyelesaian salah kontrak memerlukan
pemeriksaan kontrak, setiap perubahan pesanan (termasuk perubahan pesanan tidak
disetujui), jadwal penagihan dan pembayaran, dan komunikasi antara perusahaan yang
melakukan kontrak untuk konstruksi dan perusahaan konstruksi. Dokumentasi biaya pokok
yang terjadi dapat diperiksa. Mempekerjakan seorang spesialis yang memiliki pengetahuan
akuntansi konstruksi yang memadai mungkin bermanfaat dalam menentukan apakah kontrak
dilaksanakan dengan benar dan diperhitungkan dengan benar.
Pengiriman Tidak Resmi
Isian saluran, atau membuat pengiriman yang tidak sah, melibatkan praktik penjual dalam
mengirimkan lebih banyak inventaris barang daripada yang dapat ditangani oleh saluran
distribusi penjual pada saat pengiriman. Dalam hal ini, pelanggan tidak pernah memesan
barang dagangan. Tujuan dari isian saluran adalah untuk meningkatkan penjualan selama
periode ketika isian saluran terjadi. Terlibat dalam saluran isian untuk salah saji laporan
keuangan biasanya terjadi pada akhir periode untuk meningkatkan jumlah penjualan pada
laporan laba rugi (dan piutang dagang di neraca). Hal ini dapat mengakibatkan pengembalian
barang setelah akhir periode, harga konsesi kepada pembeli setelah akhir periode jika
pengiriman kembali ke penjual lebih mahal daripada memberikan konsesi, atau pembeli yang
mempertahankan barang, yang dapat mengakibatkan jumlah penjualan yang lebih rendah
pada periode setelah periode di mana isian saluran terjadi. (Penurunan penjualan ini dapat
menyebabkan jenis penipuan laporan keuangan lainnya sehingga hasil operasi periode
berikutnya memenuhi atau melampaui harapan pengguna laporan keuangan.)
Inti masalah

SEC mengajukan keluhan terhadap McAfee, Inc., produsen dan pemasok perangkat keamanan komputer
dan antivirus yang berbasis di Santa Clara, California. Dalam komplainnya, SEC menuduh McAfee
menggunakan berbagai metode yang tidak diungkapkan untuk secara agresif menjual produknya ke
distributor dalam jumlah yang jauh melebihi peluang distributor untuk menjual produk. Tuduhan stufing
saluran termasuk pernyataan bahwa McAfee telah mencatat penjualan dengan tidak tepat sebagai
distributor. Perusahaan ini menawarkan insentif penjualan yang menguntungkan kepada distributornya,
seperti diskon dan potongan harga yang dalam, untuk membujuk distributor agar membeli dan menimbun
produk McAfee. Distributor juga diam-diam dibayar jutaan dolar untuk menyimpan kelebihan persediaan,
alih-alih mengembalikannya untuk pengembalian dana, yang akan menghasilkan pengurangan pendapatan
McAfee. SEC lebih lanjut menuduh bahwa McAfee menyembunyikan penipuan dari investor dengan,
misalnya, salah mencatat pembayaran dan diskon yang ditawarkan kepada distributor dan memanipulasi
akun cadangan secara tidak tepat untuk meningkatkan cadangan penjualan yang tidak memadai dan
menutupi biaya pembayaran distributor. Keluhan SEC menegaskan bahwa sebagai akibat dari tindakannya,
McAfee melaporkan informasi keuangan dan informasi keuangan lainnya yang salah dan menyesatkan.

Dalam kasus lain, perusahaan telah mengirimkan barang dagangan yang cacat atau
sebagian selesai tetapi ditagih untuk pengiriman dengan harga yang dikenakan untuk barang
dagangan yang berfungsi penuh atau lengkap.
Menentukan apakah pengisian saluran telah terjadi dapat
• membandingkan tingkat pengiriman barang dagangan di dekat akhir periode dengan
tingkat pengiriman di awal tahun;
• membandingkan harga yang dikenakan pada akhir tahun untuk bukti diskon
mendalam yang ditawarkan untuk menarik pelanggan untuk membeli;
• menganalisis pengembalian dan tunjangan (termasuk penyesuaian yang dilakukan
setelah akhir periode ke akun piutang pelanggan), dan
• menentukan apakah barang dagangan dikirim langsung ke pelanggan atau ke gudang
di luar lokasi (di mana barang dagangan itu dapat parkir sampai dibutuhkan oleh
pelanggan).

Terkait dengan pengiriman tanpa izin adalah praktik pengiriman hanya sebagian dari
barang dagangan yang dipesan oleh pelanggan tetapi ditagih untuk pesanan penuh. Jika
jumlah barang dagangan yang dikirim secara signifikan kurang dari pesanan penuh, hanya
sebagian — tidak semua — dari pendapatan pesanan yang harus dicatat. Mendeteksi praktik
seperti itu melibatkan membandingkan faktur pengiriman dengan faktur penjualan,
memeriksa file pelanggan untuk korespondensi, dan meninjau akun pelanggan untuk
menentukan apakah akun pelanggan ini dikurangi untuk jumlah barang dagang yang ditagih
tetapi tidak dikirimkan.

Penjualan Konsinyasi
Penjualan konsinyasi melibatkan produk yang, sebelum penjualan aktual, terletak di lokasi
yang tidak dimiliki oleh penjual (pengirim). Dengan kata lain, itu adalah barang dagangan
yang dijual oleh suatu entitas (disebut penerima) atas nama pengirim. Penjualan barang
konsinyasi tidak dicatat sampai penjualan dilakukan oleh penerima barang. Pengakuan
prematur yang disengaja atas pendapatan penjualan dapat terjadi ketika pengirim secara
sengaja mencatat pendapatan ketika barang dagangan dikirim ke penerima (yaitu, sebelum
dijual). Jenis penipuan ini dapat ditemukan dengan menentukan identitas perusahaan yang
telah bertindak sebagai penerima barang untuk pengirim di masa lalu, menanyakan staf
berpengetahuan tentang status barang dagangan yang dikirim, dan menghubungi
perusahaan yang diyakini sebagai penerima barang untuk menentukan jenis dan jumlah
barang dagangan yang tidak terjual yang dipegangnya untuk pengirim dan segala
pengaturan penjualan yang ada antara itu dan pengirimnya (misalnya, komisi).

Penjualan Tagihan dan tahan (bill-and-hold)

Transaksi Tagihan dan tahan (bill-and-hold) adalah penjualan persediaan barang dagangan
yang dimiliki oleh penjual untuk pembeli. Jika transaksi memenuhi persyaratan penjualan
tagihan dan tahan, penjual dapat mencatat transaksi tersebut sebagai penjualan, dan
pembeli mencatat transaksi tersebut sebagai pembelian. Persyaratan tersebut meliputi yang
berikut:
• Pembeli harus meminta agar transaksi dilakukan berdasarkan tagihan dan penahanan.
• Pembeli harus memiliki tujuan bisnis yang substansial untuk terlibat dalam transaksi
tagihan dan tahan.
• Pembeli harus menanggung risiko kepemilikan (SAB No. 101).
 Pembeli mungkin tidak dapat memiliki barang dagangan secara fisik karena berbagai
alasan. Alasan paling umum adalah bahwa pembeli saat ini tidak memiliki ruang untuk
menyimpan persediaan. Potensi penyalahgunaan terjadi karena penjual tidak diharuskan
untuk memindahkan barang dagangan kepada pembeli segera setelah kewajiban untuk
membeli barang dagangan tersebut terjadi. Dalam skenario biasa untuk penjualan barang
dagangan, bukti bahwa penjualan terjadi disediakan (yaitu, pengiriman barang dagangan).
Namun, dalam transaksi tagihan-dan-penahanan, pengiriman tidak segera terjadi. Dengan
demikian, pencatatan transaksi sebagai penjualan sebelum transaksi memenuhi persyaratan
untuk dicatat sebagai penjualan jauh lebih mudah ketika transaksi tersebut merupakan
penjualan tagihan-dan-tahan.

Inti masalah

Sunbeam diduga terlibat dalam transaksi yang ditandai sebagai penjualan tagihan-dan-tahan untuk
mempercepat pendapatan ke periode lebih awal dari periode penjualan (jika mereka akan terjadi sama
sekali) harus dicatat. Transaksi ini tidak memenuhi persyaratan yang ditentukan oleh GAAP. Sebagai contoh,
Sunbeam memprakarsai penjualan (bukan pelanggannya, seperti yang disyaratkan oleh GAAP),
menawarkan insentif keuangan kepada pelanggannya untuk terlibat dalam transaksi tagihan-dan-tahan
(SEC menyatakan bahwa kriteria memiliki "tujuan bisnis substansial" tidak terpenuhi. jika satu-satunya
alasan pembeli untuk terlibat dalam transaksi adalah untuk mendapatkan berbagai insentif yang ditawarkan
oleh penjual), dan menciptakan berbagai perjanjian sampingan yang memungkinkan pelanggan untuk tidak
memikul risiko kepemilikan.

Mendeteksi penjualan tagihan dan penahanan yang tidak tepat melibatkan

• menentukan dari manajemen apakah ada pengaturan tagihan dan penangguhan,
• mengonfirmasi persyaratan pengaturan dengan pelanggan untuk menentukan apakah
ada penyalahgunaan pengaturan ini,
• mewawancarai petugas gudang untuk memastikan apakah barang dagangan
disimpan di gudang penjual atau di lokasi lain, dan secara fisik memeriksa barang
dagangan untuk menentukan apakah barang tersebut dipisahkan secara memadai
dari persediaan yang dimiliki oleh penjual.
KESALAHAN ASET
Ketika pendapatan dilebih-lebihkan, aset sering kali dilebih-lebihkan. Sebagai contoh, jika
penjualan fiktif dibukukan pada akhir periode akuntansi untuk meningkatkan pendapatan
dan, dengan demikian, meningkatkan laba bersih, umumnya, akun piutang juga akan
meningkat. Jika manajemen telah menciptakan dukungan yang memadai untuk transaksi
fiktif ini dalam sistemnya, seperti informasi kontak pelanggan, mengkonfirmasikan contoh
piutang dagang akan sering tidak efektif dalam menemukan penjualan yang tidak ada ini
karena manajemen hanya akan menanggapi permintaan konfirmasi.
Penggunaan estimasi untuk menetapkan dan menyesuaikan penyisihan untuk
akuntan yang meragukan kadang-kadang menggoda perusahaan untuk meremehkan akun
penyisihan dan biaya hutang buruk. Ini memiliki dua konsekuensi: Pernyataan yang kurang
dari penyisihan piutang ragu-ragu menghasilkan berlebihan pernyataan piutang bersih
(karena akun penyisihan merupakan akun kontra-aset ke piutang piutang), dan jumlah yang
lebih rendah dari beban hutang buruk secara artifisial menggembungkan pendapatan. Cara
lain untuk melebih-lebihkan piutang adalah dengan melibatkan tindakan penanggalan
kembali, yang dilakukan dengan menyesuaikan (memperpanjang) tanggal jatuh tempo
piutang sehingga piutang tersebut tidak diklasifikasikan sebagai jatuh tempo dan, dengan
demikian, dapat dihapusbukukan.
Persediaan adalah aset umum lain yang salah saji. Persediaan akhir yang berlebihan
meningkatkan pendapatan sebelum pajak penghasilan dengan jumlah yang sama. Karena
inventaris sering kali merupakan aset besar pabrikan, grosir, dan pengecer, salah saji aset
ini dapat memiliki efek signifikan pada laba bersih dan telah menjadi pendekatan populer
untuk salah mengartikan laporan keuangan. Pernyataan yang berlebihan ini dapat terjadi
dengan salah saji biaya yang ditetapkan untuk setiap item dalam inventaris atau dengan
salah saji jumlah item dalam persediaan akhir.
Inti masalah

Detik (SEC) mengajukan keluhan terhadap Health Management, Inc. (HMI) yang menuduh, antara lain,
bahwa HMI telah mengatakan kepada auditor eksternal bahwa hampir $ 2 juta persediaan telah dalam
perjalanan pada hari persediaan dihitung (jumlah in inventaris transit relatif besar secara abnormal terhadap
jumlah inventaris transit akhir tahun pada tahun-tahun sebelumnya). Menurut cerita yang diceritakan oleh
HMI, persediaan diangkut menggunakan salah satu kendaraannya sendiri, daripada dikirim seperti biasa
dengan menggunakan perusahaan pengiriman komersial. Namun, inventaris ini tidak ada. Sebagai akibat
dari ini dan tindakan penipuan yang diduga, seperti meremehkan penyisihan piutang ragu-ragu, HMI
melebih-lebihkan laba bersihnya untuk tahun ini sebesar 72 persen.

Inti masalah

Tanpa mengakui atau menyangkal temuan SEC, Fischer Imaging Corporation mengajukan Penawaran
Penyelesaian untuk menutup masalah di mana SEC menyatakan bahwa Fischer telah, antara lain, melebih-
lebihkan akun inventarisnya dengan menilai secara tidak tepat kelebihan dan persediaan usang dari produk
yang dihentikan. garis. Selain itu, SEC menyatakan bahwa Fischer telah menghitung dua kali beberapa
bahan bakunya dan menghargai produk yang dikembalikan pelanggan seolah-olah sudah beroperasi.

Persediaan juga dapat dilebih-lebihkan dengan memasukkan dalam persediaan

produk-produk yang dijual untuk perusahaan lain (barang dagangan konsinyasi) dan
persediaan sudah dijual tetapi ditahan untuk pelanggan karena pengaturan tagihan dan
tahan.
Akun properti, pabrik, dan peralatan juga merupakan akun populer untuk salah saji
karena ukurannya. Salah satu pendekatan umum adalah dengan mengkapitalisasi jumlah
yang seharusnya dicatat sebagai biaya. Mendeteksi skema jenis ini mencakup memeriksa
faktur barang yang ditambahkan ke akun properti, pabrik, dan peralatan; membandingkan
nama-nama vendor yang biasanya dibayar untuk produk atau layanan yang biasanya
dibebankan pada nama-nama vendor yang tertera pada faktur yang mendukung
penambahan properti, pabrik, dan peralatan; dan melakukan diskusi dengan personel
perusahaan yang berpengetahuan dan personel vendor.
 Inti masalah

Salah satu dari banyak jenis manipulasi laporan keuangan terjadi dengan WorldCom, yang mengkapitalisasi
pengeluaran untuk “biaya lini,” yang merupakan biaya yang dibayarkan WorldCom kepada penyedia
jaringan telekomunikasi pihak ketiga untuk hak untuk mengakses jaringan pihak ketiga. Menurut GAAP,
biaya ini harus dibebankan dan mungkin tidak dikapitalisasi. Namun, mulai tahun 2001, manajemen
WorldCom mencatat biaya jalur secara tidak benar di akun properti, pabrik, dan peralatan, bukan di akun
pengeluarannya. Reklasifikasi ini memungkinkan WorldCom untuk memenuhi perkiraan konsensus analis
dengan secara material mengecilkan pengeluarannya dan, karenanya, pendapatannya. WorldCom diduga
memanfaatkan pengetahuannya tentang pendekatan auditor untuk mengaudit akun properti, pabrik, dan
peralatan. Ia tahu auditor akan melakukan prosedur analitik pada laporan keuangan, termasuk akun
properti, pabrik, dan peralatan, dan bahwa auditor akan menentukan jumlah pekerjaan audit yang akan
dilakukannya berdasarkan hasil dari prosedur analitik ini. WorldCom telah mengalami penurunan dalam
akuisisi properti, pabrik, dan peralatan tetapi menyadari bahwa auditor, yang tidak tahu apa-apa tentang
penurunan ini, tidak akan melakukan pekerjaan yang luas pada akun tersebut jika saldo akun mirip dengan
tahun-tahun sebelumnya. Dengan mentransfer biaya garis ke akun properti, pabrik, dan peralatan, itu
menyebabkan saldo akun serupa dengan saldo tahun sebelumnya dan, karenanya, sesuai dengan harapan
auditor.

Dalam beberapa kasus, overstatements aset mungkin terkait dengan penyalahgunaan

aset atau penggelapan oleh manajemen atau karyawan yang bukan manajemen. Misalnya,
jika seorang karyawan menyelewengkan persediaan untuk penggunaan pribadinya dan tidak
memiliki akses ke catatan, persediaan dilebih-lebihkan oleh jumlah yang disalahgunakan.
Kecuali jika kekurangan diketahui oleh, misalnya, perbandingan catatan dengan inventaris
secara fisik, saldo akun persediaan akan terus dilebih-lebihkan. Pernyataan berlebihan yang
memengaruhi laporan keuangan juga dapat terjadi sebagai akibat dari kiting dan lapping.
Dalam hal kiting, cek yang ditulis pada akun di satu bank tidak dicatat sebagai penurunan
pada akun itu, sedangkan setoran dana ini dicatat sebagai peningkatan dalam rekening yang
disimpan di bank lain; sebagai hasilnya, aset yang sama dihitung ganda dan menghasilkan
laporan keuangan yang berlebihan. Ketika lapping digunakan, kekurangan aset karena
penggelapan tidak tercermin dengan baik dalam laporan keuangan; dengan demikian,
piutang dagang dilebih-lebihkan.
Dengan skema tipe Ponzi, penipuan biasanya melibatkan penciptaan aset fiktif
sebagai cara untuk menutupi skema penipuan yang mendasarinya. Aset fiktif mungkin ada
di buku atau di luar buku. Skema di-buku biasanya melibatkan penyajian laporan keuangan
penipuan yang mencakup aset berlebihan dan penerbitan laporan investor individu yang
menunjukkan saldo akun meningkat. Saldo aset yang benar seringkali jauh lebih rendah
karena penyalahgunaan dana oleh si pembuat skema. Dalam skema Ponzi di luar buku,
pelaku akan mempublikasikan laporan keuangan yang benar sementara, pada saat yang
sama, secara palsu menggembungkan saldo akun yang diperlihatkan dalam laporan rekening
masing-masing investor.
Kadang-kadang, aset salah saji dengan mengecilkan basis mereka. Ketika satu
perusahaan mengakuisisi yang lain, itu mungkin menuliskan sebanyak mungkin aset yang
dapat didepresiasi atau dapat diamortisasi sehingga depresiasi dan amortisasi akan lebih
rendah di masa depan daripada yang seharusnya, dan perusahaan yang diakuisisi akan
tampak lebih menguntungkan. Pernyataan aset yang dapat diidentifikasi dalam kombinasi
bisnis ini juga dapat menghasilkan jumlah yang lebih tinggi yang dapat dialokasikan untuk
goodwill, yang merupakan aset yang tidak dapat diamortisasi.8 Meskipun goodwill diuji
setidaknya setiap tahun untuk penurunan nilai, kesulitan dalam menentukan nilai wajar yang
terkait dengan pengujian dapat memungkinkan manajemen untuk menolak membuat
pernyataan niat baik yang sesuai.
Dalam kasus perceraian, aset mungkin sengaja dikecilkan sehingga satu pasangan
menerima distribusi yang lebih rendah dari aset perkawinan daripada yang seharusnya dia
terima.

KESALAHAN PENGELUARAN DAN KEWAJIBAN

Pengertian pengeluaran juga dapat menyebabkan laporan keuangan salah diartikan. Jika
dilakukan dengan sengaja, penipuan telah terjadi. Seringkali, meremehkan pengeluaran
menghasilkan pernyataan yang meremehkan kewajiban, terutama jika pengeluarannya
dikecilkan pada akhir periode.

Perusahaan non-publik tertentu sekarang diizinkan untuk mengamortisasi goodwill menuru

Perhatikan bahwa ketika biaya yang masih harus dibayar tidak diakui dengan benar
pada akhir tahun fiskal yang
 Inti masalah

Detik (SEC) melembagakan proses administrasi publik terhadap Centuri, Inc. untuk berbagai pelanggaran
Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 oleh salah satu anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya.
Pelanggaran termasuk mengecilkan pengeluaran tertentu, yang mengakibatkan secara material
mengecilkan kewajiban yang masih harus dibayar sebesar 14,5 persen dari jumlah yang dilaporkan dalam
Formulir 10-K. Pernyataan tersebut diakibatkan oleh kegagalan untuk menambah jumlah yang seharusnya
dibayarkan untuk pengeluaran, seperti gaji liburan karyawan, pajak gaji terkait, pajak properti, dan pajak
penghasilan

sesuai, posisi keuangan juga terpengaruh. Misalnya, jika manajemen gagal menambah biaya
pada akhir 20X1, tidak hanya laba bersih akan lebih tinggi secara tidak tepat untuk 20X1,
kewajiban penggajian yang masih harus dibayar akan dikecilkan pada tanggal neraca.
Manipulasi laporan keuangan ini akan kembali ke manajemen menghantui selama periode
berikutnya di 20X2, ketika biaya yang seharusnya diperoleh pada akhir 20X1 dibayarkan.
Akibatnya, pengeluaran pada 20X2 akan menjadi sangat tinggi dan laba bersih menjadi
rendah. Efek ini pada 20X2 dapat memotivasi manajemen untuk melakukan penipuan
tambahan pada 20X2 untuk mengurangi efek buruk manipulasi 20X1 terhadap laporan
keuangan 20X2. Tidak hanya masalah waktu ini menghasilkan efek penyeimbang ketika
kegagalan untuk menambah biaya terjadi dengan benar, ini juga merupakan masalah
dengan masing-masing dari dua metode dasar lainnya untuk mengecilkan biaya.
Untuk menentukan apakah pengeluaran telah terjadi dengan benar pada akhir
periode, akuntan forensik dapat memeriksa dokumentasi pengeluaran yang dilakukan
setelah akhir periode untuk menentukan apakah ada bagian dari pengeluaran yang secara
tepat dikaitkan dengan periode sebelumnya. Selain itu, penerima pembayaran dapat
dihubungi untuk menentukan (atau mengonfirmasi) periode pengeluaran terkait.
Biaya dapat dikecilkan jika manajemen salah mengklasifikasikan biaya sebagai aset.
Sebuah ilustrasi tentang hal ini adalah reklasifikasi WorldCom dari biaya lini sebagai properti,
pabrik, dan peralatan, yang dibahas sebelumnya. Jenis salah saji ini juga dapat terjadi ketika
harga pokok penjualan salah diklasifikasikan sebagai persediaan akhir (misalnya, dengan
melebih-lebihkan persediaan akhir). Kelebihan persediaan akhir mengecilkan harga pokok
penjualan, yang seringkali merupakan pengeluaran terbesar pada laporan laba rugi untuk
produsen, grosir, dan pengecer. Pengurangan biaya pada periode saat ini juga menghasilkan
pengeluaran yang berlebihan pada periode berikutnya, sehingga meningkatkan tekanan
pada manajemen untuk menutupi penipuan secara tidak tepat dengan melakukan penipuan
tambahan.
Perusahaan juga dapat mengecilkan pengeluaran dengan merendahkan biaya,
terutama yang melibatkan perkiraan, seperti beban hutang buruk, kewajiban kontinjensi,
dan jaminan. Perhatikan bahwa masing-masing jenis pengeluaran ini melibatkan beberapa
tingkat penilaian. Penghakiman, pada gilirannya, bergantung pada subjektivitas. Salah saji
yang melibatkan penilaian dapat dengan baik dijelaskan oleh perbedaan persepsi.
Manajemen, bagaimanapun, dapat mengambil keuntungan dari subjektivitas yang melekat
dalam perumusan estimasi dan menghasilkan nilai-nilai yang sangat bias. Penegasan bahwa
estimasi bias cenderung sulit untuk dibuktikan, mengingat tingkat subjektivitas hadir dalam
estimasi. Akuntan forensik dapat mengumpulkan bukti bias dengan membandingkan untuk
beberapa periode pelaporan estimasi jumlah biaya dengan beban aktual yang kemudian
ditanggung oleh perusahaan.
Liabilitas tidak hanya dapat dikecilkan oleh kegagalan untuk menambah biaya pada
akhir periode pelaporan, tetapi liabilitas juga dapat diremehkan dengan kesalahan klasifikasi
liabilitas sebagai pendapatan. Meskipun pembayaran kewajiban menimbulkan masalah,
kenaikan langsung ke pendapatan mungkin merupakan satu-satunya cara di mana
perusahaan dapat mencapai (walaupun secara curang) target pendapatan. Pembayaran
kewajiban kemudian dapat diklasifikasikan sebagai pengurangan terhadap pendapatan atau
meningkat menjadi beban (atau aset).
Kewajiban dapat dilebih-lebihkan ketika perusahaan menetapkan cadangan dengan
tujuan menggunakannya untuk meningkatkan pendapatan di masa depan. Jenis cadangan
ini disebut cadangan toples kue karena manajemen dapat mencapai ke dalam cadangan dan
mengeluarkan jumlah yang diyakini diperlukan untuk memperlancar pendapatan atau
memenuhi target pendapatan yang ditetapkan secara internal. Meskipun cadangan dapat
ditetapkan secara tepat untuk menyediakan kemungkinan tak terduga, seperti biaya litigasi,
kewajiban lingkungan, dan kewajiban potensial yang terkait dengan kombinasi bisnis,
beberapa perusahaan telah secara tidak tepat menggunakan cadangan ini untuk menutupi
hasil operasi yang kurang menarik. Cadangan dapat dibuat dengan meningkatkan
(mendebit) akun pengeluaran dan meningkatkan (mengkredit) akun cadangan atau dengan
meningkatkan (mendebit) akun tunai untuk uang yang diterima dan secara tidak tepat
meningkatkan (mengkredit) akun cadangan.

Inti masalah

SEC menuduh bahwa Dell Inc. (Dell) menggunakan cadangan toples kue untuk menutupi kekurangan dalam
hasil operasi selama periode tiga tahun. Penggunaan cadangan ini membuat hasil keuangan Dell tampak
konsisten memenuhi target pendapatan Wall Street. SEC lebih lanjut menuduh bahwa penggunaan
cadangan ini memungkinkan Dell, untuk masing-masing dari tiga tahun, untuk secara salah menyatakan
pengeluaran operasionalnya sebagai persentase dari pendapatan, yang merupakan ukuran keuangan
penting yang ditekankan Dell kepada investor. Dell menciptakan cadangan dengan mengkredit akun
cadangan, bukan akun pendapatan, untuk pembayaran yang diterima dari produsen chip Intel (pembayaran
diterima sebagai imbalan janji Dell untuk menggunakan chip Intel secara eksklusif di komputer Dell).
SEC juga menegaskan bahwa selama periode waktu yang sama, Dell gagal meningkatkan cadangan dengan
benar sesuai dengan GAAP untuk menutup biaya penutupan fasilitas Dell di Texas. Sebagai hasil dari
tuduhan SEC, Dell setuju untuk membayar $ 100 juta

Pengaturan Off-The-Bookbook
Pengaturan off-the-book adalah pengaturan yang tidak tercermin dalam laporan keuangan
(termasuk catatan kaki) dan dapat digunakan oleh perusahaan untuk menyembunyikan
kewajiban mereka atau menarik pelanggan untuk terlibat dalam transaksi dengan berjanji
bahwa pelanggan akan dianggap tidak berbahaya atas partisipasi mereka. Kasus Lincoln
Savings & Loan, yang dibahas sebelumnya, adalah contoh pengaturan di luar buku di mana
pembeli tanah yang diklaim dilindungi dari kerugian yang signifikan. Pengaturan tersebut
menimbulkan potensi kerugian bagi mereka yang tidak mengetahui tentang pengaturan
(termasuk investor dan pemberi pinjaman) karena kewajiban kontinjensi yang ada.
Penggunaan perjanjian sewa yang tidak dapat dibatalkan oleh Lessees telah menjadi
perhatian bagi regulator karena kewajiban kontinjensi yang ada. Pembayaran yang tidak
dapat dibatalkan dapat cukup besar dan, meskipun GAAP mengharuskan kewajiban ini
diungkapkan dalam catatan kaki ke laporan keuangan, mereka dapat dengan mudah
diabaikan oleh pengguna laporan keuangan. Dalam laporan yang disyaratkan oleh SOX, SEC
menyatakan bahwa $ 1,25 triliun dari kewajiban sewa yang tidak dapat dibatalkan ini ada
dan tidak diperlihatkan dalam neraca. Pemeriksaan perjanjian sewa untuk klausa non-
pembatalan dan kemudian membandingkan klausa untuk pengungkapan dalam laporan
keuangan akan memberikan bukti apakah pengungkapan memadai.
Enron, sebuah perusahaan multinasional, yang terdiversifikasi, mampu menjaga $ 14
juta hutang dari neraca konsolidasinya melalui penggunaan entitas tujuan khusus (sekarang
disebut entitas kepentingan variabel). FASB telah menanggapi protes publik atas
pengecualian sah operasi tertentu dari neraca dengan memodifikasi aturannya (terletak di
ASC 810-10-15) terkait dengan konsolidasi entitas kepentingan variabel. Meskipun modifikasi
telah meningkatkan tingkat kepemilikan yang harus dipegang oleh investor independen dari
3 persen menjadi 10 persen, penipuan masih dapat dilakukan oleh perusahaan dengan
meminta pihak terkait menyediakan dana untuk memenuhi ambang 10 persen dan, dengan
demikian, mempertahankan kontrol atas operasi serta meningkatkan daya tarik neraca.
Bahkan, Enron diduga melakukan hal itu: ia melakukan penipuan dengan memberikan dana
kepada investor sehingga para investor dapat menggunakan dana tersebut untuk memenuhi
ambang batas yang diperlukan untuk mendirikan entitas tujuan khusus. Akibatnya, ia
melepas sebagian utangnya ke entitas yang dikendalikannya.
Jenis lain dari pengaturan off-the-book yang dapat mengakibatkan laporan keuangan
salah saji termasuk suap. Kickback dapat menghasilkan inventaris yang dinilai terlalu tinggi
karena biaya yang diperlukan untuk menutup pembayaran kick-back. Dalam beberapa kasus,
perusahaan telah menerima barang dagangan yang jelek karena suap, yang tidak hanya
mengakibatkan persediaan dinilai terlalu tinggi tetapi juga dalam biaya yang lebih tinggi
karena pengembalian barang dagangan oleh pelanggan. Investigasi kickback dapat
melibatkan membandingkan volume transaksi dari waktu ke waktu terkait dengan masing-
masing vendor. Jika volume pengiriman dari satu vendor menjadi lebih besar dari waktu ke
waktu relatif terhadap volume pengiriman dari vendor lain (atau jika jumlah vendor menjadi
lebih kecil dari waktu ke waktu), vendor yang dicurigai dapat diselidiki untuk mengetahui
hubungan dengan karyawan perusahaan. Mempertanyakan personil karyawan juga dapat
memberikan informasi tentang hubungan dekat yang tidak tepat antara tenaga penjualan
dan pemasok. Memeriksa file korespondensi pelanggan atau berkomunikasi langsung dengan
pengguna akhir produk dapat mengungkapkan pengerjaan yang buruk.
Suatu kegiatan yang agak terkait dengan pengaturan di luar buku tetapi itu tidak
benar-benar merupakan pengaturan. Skimming adalah pengambilan uang tunai tanpa izin
sebelum uang tunai dapat dilaporkan di buku sebagai pendapatan. Kegiatan ini secara resmi
disebut defalcation dan salah saji dalam laporan keuangan dengan mengecilkan aset dan
pendapatan. Skimming sulit dideteksi karena salah saji tidak ada dalam buku. Selain
meninjau rekaman video penanganan uang tunai, perbandingan tingkat penerimaan kas
dalam jangka waktu yang cukup lama dapat membantu mengungkap jenis salah saji ini.

PRESENTASI KEUANGAN YANG LUAR BIASA

Selain terlibat dalam pengaturan off-the-book, perusahaan dapat salah saji penyajian item
neraca, item laporan laba rugi, atau arus kas atau gagal memberikan pengungkapan yang
memadai. Meskipun masalah ini biasanya terdeteksi selama audit laporan keuangan, mereka
mungkin tidak terdeteksi karena auditor gagal untuk melihat masalah ini atau audit belum
dilakukan. Yang terakhir ini biasanya terjadi jika bisnisnya kecil dan audit tidak diharuskan
oleh pihak-pihak seperti pemberi pinjaman atau pemilik.
Salah saji penyajian laporan keuangan dapat terjadi ketika dua akun (atau item baris)
saling mengimbangi ketika hak offset tidak ada. Hak of offset memang ada untuk piutang
dan kontra-akunnya, penyisihan piutang ragu-ragu. Namun, jika hak offset tidak ada dan
akun digabungkan secara tidak tepat, rasio laporan keuangan dapat terpengaruh. Misalnya,
jika suatu aset dan liabilitas terkait saling saling hapus dan aset tersebut memiliki saldo lebih
besar daripada liabilitas sehingga menghasilkan aset bersih, rasio utang terhadap ekuitas
(total kewajiban / total ekuitas) akan lebih rendah daripada aset tersebut. akan seandainya
kewajiban tidak diimbangi dengan aset. Dalam hal ini, offset yang disengaja mungkin terjadi
karena pemberi pinjaman mungkin telah menetapkan rasio utang terhadap ekuitas
maksimum yang akan dilampaui seandainya salah saji tidak terjadi.
Salah saji pada laporan arus kas termasuk kesalahan karakteristik dari item yang tidak
berulang dari arus kas positif sebagai item operasi (berulang) dari arus kas. Ini dapat
memberikan kesan yang salah bahwa item tersebut akan berulang. Jumlah pada laporan
laba rugi juga dapat disalahartikan. Misalnya, barang yang luar biasa dapat dikategorikan
sebagai barang biasa, atau barang yang tidak akan berulang dapat diklasifikasikan sebagai
barang berulang.

Inti masalah

Quest Communications International Inc., yang sebelumnya merupakan salah satu

perusahaan telekomunikasi terbesar di Amerika Serikat, didakwa melakukan kesalahan
penargetan terhadap pendapatan yang diperoleh dengan menjual hak penggunaan yang
tidak dapat dilanggar (IRU) dan beberapa peralatan modalnya. IRU adalah hak yang tidak
dapat dibatalkan untuk menggunakan untaian serat tertentu atau jumlah kapasitas serat
tertentu untuk periode waktu tertentu. Quest sebelumnya mengidentifikasi IRU sebagai
aset utama dalam komunikasinya dengan SEC. Penjualan IRU dirujuk secara internal oleh
Quest sebagai "keajaiban satu pukulan." SEC menuduh bahwa Quest, dalam posisinya
dengan SEC, secara curang mencirikan pendapatan yang tidak berulang dari IRU dan
transaksi peralatan sebagai "pendapatan data dan layanan Internet" berulang untuk
memenuhi harapan pendapatan yang dibuatnya. Kesalahan karakterisasi ini
memungkinkan Quest untuk menutupi kondisi keuangannya yang memburuk dan secara
sengaja menaikkan harga sahamnya.

Kegagalan untuk memberikan pengungkapan yang memadai juga dapat

menyebabkan laporan keuangan yang salah saji. Salah satu bidang yang menjadi perhatian
khusus adalah hubungan pihak terkait. Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak terkait
dapat, dalam kondisi tertentu, meningkatkan risiko salah saji material dari laporan keuangan.
Karena hubungan dekat, transaksi ini mungkin tidak dilakukan di bawah syarat dan
ketentuan bisnis yang biasa dan mungkin telah dimulai untuk terlibat dalam pelaporan
keuangan yang curang. Menurut aturan GAAP dan SEC, hubungan dan transaksi dengan
pihak terkait harus diidentifikasi, dicatat, dan diungkapkan secara tepat dalam laporan
keuangan. Pihak terkait yang dirahasiakan dapat diidentifikasi melalui prosedur
penambangan data yang digunakan untuk mengidentifikasi orang dan entitas yang sering
muncul dalam pembukuan dan catatan (atau yang telah terlibat dalam transaksi yang bersifat
material bagi entitas); mereka yang tidak diyakini sebagai pihak terkait kemudian dapat
dihilangkan dari pertimbangan. Setelah orang atau entitas yang dicurigai sebagai pihak
terkait diidentifikasi, pemeriksaan latar belakang dapat dilakukan. Mengidentifikasi transaksi
yang tampaknya tidak memiliki tujuan bisnis juga dapat membantu ketika mengidentifikasi
pihak terkait. Selain itu, memeriksa pinjaman piutang dan hutang dan perjanjian penjualan
dan pembelian untuk jaminan mungkin terbukti berguna dalam mengungkap pihak terkait
yang sebelumnya tidak diungkapkan.

SIAPA PENIPUAN PERNYATAAN KOMITE KEUANGAN?

PERPETRATOR DAN SEGITIGA PENIPUAN

Dua kelompok utama orang melakukan penipuan laporan keuangan: mereka yang berusaha
mendapatkan sesuatu yang bernilai di masa depan dan mereka yang mencoba menutupi
penipuan yang sudah dilakukan (misalnya, penyelewengan aset; penipuan laporan keuangan
berkomitmen di masa lalu). Peluang, motivasi, dan rasionalisasi (dikenal sebagai segitiga
penipuan yang digambarkan dalam gambar 13.2) untuk melakukan penipuan dalam laporan
keuangan biasanya berbeda antara kedua kelompok.
Gambar 13.2
Segitiga Penipuan

Tekanan
Kesempatan
Sebelum penipuan laporan keuangan dapat dilakukan, pelaku harus memiliki kesempatan
untuk mempengaruhi persiapan atau penyajian laporan keuangan, atau keduanya. Pengaruh
ini dapat berada pada tingkat yang relatif rendah, terutama jika perusahaan memiliki struktur
tata kelola yang lemah. Misalnya, jika seorang manajer divisi ingin menutupi kinerja buruk
divisinya, ia mungkin secara artifisial meningkatkan pendapatan. Divisi ini dikombinasikan
dengan yang lain dan, jika divisi di mana kecurangan terjadi merupakan komponen penting
dari laporan keuangan, kecurangan tersebut dapat memengaruhi keputusan pengguna
laporan keuangan.
Biasanya, penipuan laporan keuangan dilakukan oleh manajer dan pejabat tingkat
tinggi, seperti CEO atau CFO. Orang-orang ini, berdasarkan posisi mereka, memiliki peluang
yang cukup untuk memengaruhi posisi keuangan dan hasil operasi entitas yang dilaporkan
karena mereka dapat mengabaikan kontrol yang dirancang untuk menghentikan jenis
perilaku ini. Sebagai contoh, WorldCom menjadi terkenal sebagian karena ukuran dan waktu
entri jurnal sisi atasnya yang diduga dibuat atas arahan para perwira.
Pemilik usaha kecil atau pemilik praktik profesional yang memiliki setidaknya tingkat
pengetahuan dasar laporan laba rugi juga dapat melakukan penipuan laporan keuangan.
Sebagai contoh, jika seorang dokter gigi berusaha untuk mengecilkan pendapatannya karena
perceraian yang akan datang, ia dapat melaporkan jumlah yang lebih rendah dari
pendapatan harian selama beberapa bulan (ini mungkin melibatkan secara diam-diam
memodifikasi jumlah yang dicatat oleh staf kantor sebelum mereka dimasukkan ke dalam
program pembukuan).
Karyawan perusahaan kecil mungkin memiliki peluang lebih besar untuk salah saji
dalam laporan keuangan sehubungan dengan penipuan karena kontrol internal yang relatif
buruk. Misalnya, jika seorang karyawan memiliki akses ke uang tunai dan juga menyimpan
catatan bisnis kecil, karyawan tersebut mungkin dapat menggelapkan uang dari majikannya
dan menutupi defalcasi dengan membuat entri dalam catatan, sehingga mengarah ke
keuangan. pernyataan yang salah pernyataan.
Motivasi
Seperti disebutkan sebelumnya, motivasi untuk penipuan laporan keuangan pada umumnya
berbeda antara mereka yang melakukan penipuan laporan keuangan untuk mendapatkan
sesuatu yang bernilai di masa depan dan mereka yang melakukan penipuan laporan
keuangan untuk menutupi penipuan yang sudah dilakukan.
Biasanya, mereka yang melakukan penipuan laporan keuangan untuk mendapatkan
sesuatu yang bernilai di masa depan berusaha untuk memenuhi harapan pemegang saham,
analis, atau orang lain (seperti peraturan) atau mencoba untuk mendapatkan pinjaman (atau
memenuhi perjanjian pinjaman). Motivasi ini dibahas dalam paragraf berikut.

Menutupi Kinerja Pendapatan yang Buruk

Harapan pasar dapat melebihi kinerja aktual suatu entitas; oleh karena itu, manajemen dapat
berupaya menciptakan kesan yang salah bahwa kinerjanya lebih baik daripada yang
sebenarnya. Selain itu, manajemen dapat diharapkan untuk memenuhi target pendapatan
yang ditetapkan secara internal. Yang dipertaruhkan mungkin bukan hanya posisi CEO dan
CFO tetapi juga seluruh tim manajemen. Pola pikir "membuat angka" dapat menciptakan
dorongan untuk tidak hanya memenuhi, tetapi melampaui, harapan.
Motivasinya juga bisa karena kebutuhan akan dana tambahan dari berbagai sumber,
seperti penawaran umum perdana, penerbitan saham tambahan, atau pinjaman. Karena
laporan keuangan memainkan peran integral dalam perolehan dana tambahan, manipulasi
laporan keuangan yang disengaja dapat dilihat oleh perusahaan sebagai sangat diperlukan
jika kesehatan keuangan perusahaan yang sebenarnya buruk.

Penciptaan Peluang Bisnis

Untuk mendapatkan uang untuk keperluan pribadi, sejumlah pelaku skema Ponzi telah
melakukan penipuan dengan memberikan laporan keuangan palsu kepada calon investor
sebagai cara membujuk orang-orang ini untuk menginvestasikan uang bersama mereka.
Dalam kasus lain, pelaku telah menggunakan laporan keuangan palsu untuk menarik mitra
bisnis untuk mendapatkan uang mereka, hanya untuk menghilang ketika penemuan
penipuan tampak unggul.
Kepatuhan Dengan Perjanjian Obligasi
Keinginan untuk mematuhi perjanjian obligasi dapat mengakibatkan penipuan laporan
keuangan. Perjanjian obligasi dijanjikan bahwa entitas yang memiliki obligasi akan
melakukan kegiatan tertentu atau bahwa tingkat metrik tertentu akan dipenuhi. Contohnya
termasuk batasan jumlah dividen yang dapat dibayarkan atau rasio, seperti utang terhadap
ekuitas atau utang terhadap aset, yang harus dipenuhi oleh debitur. Jika suatu entitas tidak
mematuhi perjanjian obligasi, obligasi dapat dipanggil oleh pemberi pinjaman dan, dengan
demikian, segera jatuh tempo. Memiliki pemberi pinjaman menelepon obligasi dapat
membuat kesulitan yang tidak semestinya pada entitas yang berutang pemberi pinjaman
karena entitas mungkin tidak memiliki uang tunai atau sumber dana yang dapat digunakan
untuk melunasi obligasi. Penipuan dilakukan jika catatan yang menyediakan informasi yang
diperlukan untuk menentukan apakah perjanjian obligasi dipenuhi salah saji. Misalnya, jika
perjanjian obligasi didefinisikan sebagai tidak melebihi rasio tertentu dari hutang terhadap
ekuitas, tindakan apa pun yang menurunkan pembilang atau meningkatkan penyebut akan
menyebabkan rasio ini lebih rendah dan, dengan demikian, meningkatkan kemungkinan
bahwa perjanjian obligasi akan dipenuhi. Kesalahan klasifikasi, seperti karakterisasi utang
sebagai pendapatan (yang mengurangi utang dan meningkatkan ekuitas), akan
menghasilkan pengurangan rasio yang menguntungkan, seperti halnya pengurangan biaya
(yang meningkatkan ekuitas). Sebagai contoh, anggap suatu entitas memiliki perjanjian
obligasi yang mengharuskannya untuk tidak melebihi rasio hutang terhadap modal 1 dan 5
dan bahwa itu secara tidak benar mengurangi kewajiban kontinjensi $ 400.000 dengan
meningkatkan pendapatan sebesar $ 400.000 (yang, pada gilirannya, akan meningkat
ekuitas pemilik). Tindakan ini menghasilkan rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah
dari 1,6 ke 8,4, pengurangan yang memungkinkannya untuk memenuhi perjanjian obligasi
(lihat tabel 13.1).
 Tabel 13.1 Contoh Hutang terhadap Ekuitas

Saldo sebelum Saldo setelah

kesalahan klasifikasi kesalahan klasifikasi
utang sebagai utang utang sebagai utang
ekuitas (kredit) Debit Kredit ekuitas (kredi)
Aset $ 10.000.000 $ 10,000,000
Kewajiban (2.000.000) $ 400.000 (1,600,000)
ekuitas pemilik (8.000.000) $ 400.000 (8,400,000)
Total $0 $ 400.000 $ 400.000 $0
Rasio hutang terhadap 1: 4 (25%) 1.6:8.4 (19%)
modal

Keserakahan
Keinginan untuk lebih dari apa pun yang membawa kesenangan dan peluang dapat
mengaburkan penilaian orang yang masuk akal dan mengarah pada penipuan laporan
keuangan. Penipuan laporan keuangan dapat dilakukan untuk meningkatkan harga pasar
saham sehingga pemegang saham memiliki kemungkinan keuntungan yang lebih tinggi.
Tetapi insentif untuk salah menyatakan laporan keuangan bukan hanya keinginan untuk
mendapatkan lebih banyak uang. Bisa juga karena keinginan akan kekuasaan, yang bisa
dinikmati untuk pengakuan yang diberikannya atau digunakan untuk memperoleh hal-hal
yang bernilai, sebanyak uang digunakan.
Keserakahan juga bisa menjadi faktor dalam manipulasi laporan keuangan yang
disengaja untuk mencapai target bonus dan, dengan demikian, dibayar bonus. Namun, jika
manajemen tidak dapat memanipulasi laporan keuangan sehingga memenuhi target bonus,
ia dapat memilih untuk menghapus aset secara tidak tepat sebagai pengeluaran atau
menuliskan aset dan cadangan sehingga laba yang dilaporkan di masa mendatang lebih
mungkin cukup tinggi untuk memenuhi target bonus.
Keserakahan juga dapat menjadi alasan di balik keinginan untuk meningkatkan citra
perusahaan melalui manipulasi laporan keuangan yang disengaja. Jika citra perusahaan
ditingkatkan, orang-orang yang meningkatkan citra akan menuai manfaat yang mungkin
tidak mereka terima.
Terkadang, karakteristik kepribadian pejabat perusahaan, mitra, atau pemilik bisnis
dapat meningkatkan kemungkinan terjadinya penipuan laporan keuangan. Sebagai contoh,
seorang CEO mungkin seseorang yang memiliki keinginan tinggi untuk mencapai atau
menjalani gaya hidup yang di luar kemampuannya. Dengan melakukan penipuan laporan
keuangan, ia memenuhi keinginan untuk mencapai atau, jika menjalani gaya hidup yang
berlebihan, dapat diberikan bonus atau dapat menjual saham perusahaan dengan harga
yang sangat tinggi untuk mendanai gaya hidupnya.

Keinginan untuk Mendapatkan Keuntungan yang Tidak Adil

Kadang-kadang, orang mungkin termotivasi oleh keinginan untuk mendapatkan keuntungan
yang tidak adil atas orang lain. Laporan keuangan dapat salah saji ketika digunakan untuk
menjual bisnis atau selama perceraian. Jika, misalnya, pemilik bisnis menceraikan
pasangannya, pemilik dapat dengan sengaja salah menyatakan laporan keuangan sehingga
pasangan tersebut menerima jumlah aset perkawinan yang lebih rendah. Situasi serupa
terjadi ketika berbagai orang diharapkan berkontribusi pada usaha bisnis berdasarkan nilai
wajar aset pribadi dan bisnis mereka. Orang tersebut dapat memilih untuk tidak melaporkan
semua aset yang dimilikinya, melaporkan liabilitas fiktif, atau salah menyatakan nilai wajar
aset dan liabilitas yang dilaporkan untuk mendukung jumlah kontribusi yang lebih rendah.
Penghasilan bisnis yang tidak dilaporkan (dan mengeluarkan laporan keuangan yang tidak
dinyatakan sesuai dengan yang tidak dilaporkan) dapat terjadi ketika orang tua mengisi
formulir Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal ketika mengajukan permohonan uang
untuk mendanai pendidikan anak-anak mereka. Mengurangi pendapatan mungkin
merupakan tindakan untuk mendapatkan keuntungan yang tidak adil oleh usaha kecil,
terutama ketika pemilik atau manajer bisnis ingin menghindari pajak dan cukup canggih
untuk menyadari bahwa penemuan kecurangan pajak kemungkinan kecil terjadi jika laporan
keuangan setuju dengan pengembalian pajak penghasilan yang diajukan.

Penipuan yang Berkomitmen untuk Menutupi atau Mengkompensasi Penipuan

yang Sudah Dilakukan

Penipuan laporan keuangan dapat dilakukan untuk menyembunyikan penipuan yang telah
dilakukan atau untuk mengkompensasi penipuan yang telah terjadi. Kategori pertama
termasuk karyawan yang telah menyalahgunakan aset majikan mereka atau terlibat dalam
kegiatan ilegal lainnya, seperti suap. Kategori kedua termasuk mereka yang, karena mereka
melakukan penipuan laporan keuangan di masa lalu, sekarang merasakan tekanan untuk
melakukan penipuan laporan keuangan untuk mengkompensasi efek merugikan dari
penipuan yang sebelumnya dilakukan.

Menyembunyikan Penyalahgunaan Aset dan Kegiatan Ilegal Lainnya

Penipuan laporan keuangan terkadang dilakukan oleh karyawan yang mengonversi aset,
seperti uang tunai, inventaris, atau peralatan untuk digunakan sendiri dan memiliki
kesempatan untuk memengaruhi pencatatan aset yang disalahgunakan. Jadi, jenis penipuan
ini biasanya hanya tumbuh subur di lingkungan yang memiliki kontrol internal yang buruk
(khususnya, pemisahan tugas yang tidak memadai). Misalnya, jika seorang karyawan
memiliki akses ke rekening giro bisnis dan berkolusi dengan sesama karyawan yang dituduh
merekonsiliasi rekening bank, pencurian tersebut dapat berhasil disembunyikan dan laporan
keuangan yang curang dibuat berdasarkan catatan-catatan ini. Dalam beberapa kasus,
pencurian dilakukan terhadap satu perusahaan oleh satu atau lebih petugasnya. Dalam kasus
ini, mendeteksi pencurian jauh lebih sulit karena petugas biasanya dapat mengelak dari
kontrol yang biasanya akan beroperasi untuk mengklasifikasikan aliran dana secara tepat.
Misalnya, tanpa otorisasi yang layak dari dewan direksi, CEO dapat meminta perusahaan
membayar pengeluaran pribadi, seperti perjalanan dan hiburan, dan mencerminkan
pengeluaran tersebut sebagai pengeluaran operasional normal. Laporan keuangan,
kemudian, akan salah saji karena penyajian pengeluaran pribadi yang tidak sesuai sebagai
pengeluaran bisnis. Jenis situasi ini diduga terjadi ketika mantan CFO Digi International
mengelak dari kontrol internal Digi dengan menyetujui laporan pengeluarannya sendiri yang
mencakup biaya hotel dan hiburan yang tidak sah untuk keperluan pribadi (ia juga diduga
menyetujui laporan pengeluaran perjalanan dan hiburan karyawan yang dipalsukan). periode
lima tahun).
Jika anggota manajemen telah terlibat dalam tindakan ilegal lainnya, seperti
pelanggaran Undang-Undang Praktik Korupsi Asing 1977 (FCPA) (dibahas dalam teks
berikut), manajemen dapat berupaya menutupi kegiatan yang dapat menghasilkan denda
yang signifikan untuknya dan entitasnya. dimana kegiatan ilegal dilakukan. Dengan
demikian, laporan keuangan kemungkinan besar tidak akan mencerminkan dengan baik
pembayaran suap atau pengeluaran tidak sah lainnya yang dilarang oleh hukum.

Menutupi Penipuan Laporan Keuangan yang Dilakukan di Masa Lalu

Di masa lalu, manajemen mungkin telah melakukan penipuan laporan keuangan yang
sekarang menghasilkan dampak buruk pada laporan keuangan tahun berjalan. Penipuan
yang melibatkan masalah waktu, seperti pengakuan pendapatan prematur, sering
menghasilkan tingkat pendapatan yang lebih rendah pada periode berikutnya. Misalnya, jika
manajemen mempercepat percepatan pengakuan pendapatan pada kontrak tertentu ke
tahun 1, tingkat pendapatan tahun 2 akan lebih rendah dengan jumlah pendapatan yang
diakui secara tidak tepat. Manajemen, kemudian, mungkin merasakan tekanan untuk
mengkompensasi tingkat pendapatan yang lebih rendah dengan menemukan beberapa cara
lain untuk meningkatkan pendapatan (atau mengurangi biaya). Manajemen kembali dapat
memilih untuk terlibat dalam pengakuan pendapatan prematur atau cara curang lainnya yang
digunakan untuk mengkompensasi kecurangan di masa lalu.

Rasionalisasi
Rasionalisasi tindakan seseorang adalah proses menemukan alasan yang dapat
diterima untuk memaafkan perilaku seseorang. Itu muncul dari kebutuhan manusia untuk
merekonsiliasi tindakan dengan nilai-nilai yang dipercayai orang-orang. Mereka yang salah
mengartikan laporan keuangan biasanya merasionalisasi kesalahan penyajian sebagai cara
membantu orang lain. Rasionalisasi ini bisa bersifat global, lokal, atau kekeluargaan.
Rasionalisasi global menekankan kerugian pada masyarakat yang dapat terjadi jika
perusahaan berhenti melakukan bisnis. Pelaku kesalahan penyajian laporan keuangan,
dianggap sebagai "ksatria putih," percaya bahwa ia berkontribusi pada masyarakat dengan
menyediakan barang atau jasa yang dibutuhkan masyarakat. Rasionalisasi lokal beroperasi
ketika manajemen berfokus pada dampak buruk yang mungkin dialami perusahaan jika
kesalahan representasi tidak terjadi. Sebagai contoh, manajemen dapat membenarkan
misrepresentasinya berdasarkan pada kemungkinan bahwa karyawan yang tidak bersalah
dapat kehilangan pekerjaan mereka jika perusahaan tidak memenuhi harapan pasar atau
pemberi pinjaman. Rasionalisasi keluarga merupakan pembenaran berdasarkan pada efek
yang diasumsikan akibat kinerja buruk yang dapat terjadi pada keluarga pelaku dan teman
dekat. Dengan masing-masing jenis rasionalisasi ini, pelaku memandang dirinya sebagai
orang baik yang melindungi orang lain sehingga mereka tidak dirugikan.

BENDERA MERAH DAN FAKTOR RISIKO

Bendera merah adalah indikator penipuan laporan keuangan tetapi bukan bukti
konklusif bahwa penipuan itu ada. Sumber-sumber bendera merah ini akan sering diselidiki
untuk menentukan apakah mereka mewakili penipuan atau hanya sebuah anomali tanpa
penipuan. Karena kehadiran bendera merah menunjukkan peningkatan risiko penipuan
laporan keuangan, mereka harus diselidiki jika penting. Lihat kotak 13.1 di halaman berikut
untuk kategori umum dan contoh bendera merah.
Keberadaan satu bendera merah, kecuali jika sangat signifikan, biasanya tidak
mengindikasikan kemungkinan besar kecurangan dalam laporan keuangan. Oleh karena itu,
kombinasi signifikansi individu dan jumlah bendera merah mempengaruhi penilaian akuntan
forensik tentang sejauh mana pemeriksaan yang diperlukan.
Faktor risiko adalah peristiwa atau kondisi yang meningkatkan kemungkinan
terjadinya penipuan laporan keuangan. Seperti yang dapat dilihat di kotak 13.1, beberapa
bendera merah juga mewakili faktor risiko. Misalnya, jika manajemen mengeluarkan
perkiraan sukarela yang menyatakan bahwa perusahaan akan mencapai target pendapatan
tertentu, manajemen kemungkinan besar akan mengalami tekanan untuk memenuhi jumlah
yang diperkirakan. Perusahaan memiliki risiko penipuan laporan keuangan yang lebih tinggi
jika manajemen yakin tidak dapat memenuhi jumlah yang diperkirakan dengan cara yang
sah. Beberapa faktor risiko mungkin tidak dapat diamati secara langsung, seperti niat atau
sikap manajemen; kecuali faktor-faktor ini diungkapkan oleh manajemen itu sendiri atau oleh
seseorang yang dekat dengan manajemen, pengetahuan tentang faktor-faktor ini mungkin
tidak ada sampai penipuan telah dilakukan. Mirip dengan tanda bahaya, faktor risiko akan
dipertimbangkan dalam konteks lingkungan di mana entitas beroperasi; dengan demikian,
kepentingannya tergantung pada berbagai pertimbangan, termasuk faktor risiko lain yang
ada. Penipuan bahkan dapat terjadi ketika tidak ada bendera merah. Oleh karena itu,
akuntan forensik akan melakukan skeptisisme profesional sehingga dia sadar bahwa
kemungkinan penipuan yang ada saat ini ada.
Ukuran perusahaan dapat memengaruhi tingkat risiko bahwa perusahaan menjadi
korban penipuan laporan keuangan. Penipuan dalam laporan keuangan cenderung lebih
mungkin terjadi di perusahaan kecil, meskipun ketika itu terjadi di perusahaan besar,
kerugiannya cenderung lebih besar dan memengaruhi lebih banyak orang. Perusahaan kecil
seringkali tidak memiliki sumber daya untuk mengimplementasikan serangkaian kontrol
internal yang efektif dan menderita karena kurangnya pemisahan tugas. Efek buruk dari
kurangnya pemisahan tugas dapat diatasi dengan keterlibatan pemilik, tetapi, dalam banyak
kasus, perusahaan kecil dimiliki dan dioperasikan oleh orang-orang yang lebih berjiwa
wirausaha daripada yang mereka ketahui tentang kontrol.
Faktor risiko terkait dengan peluang, motivasi, dan rasionalisasi yang dibahas
sebelumnya. Biasanya, semakin besar jumlah peluang seseorang untuk melakukan salah saji
dalam laporan keuangan, semakin tinggi risiko terjadinya kesalahan representasi. Ini juga
mirip dengan motivasi. Sebagai contoh, jika perusahaan menetapkan tingkat pendapatan
yang tidak masuk akal yang harus dipenuhi sebelum manajemen diberikan bonus,
manajemen lebih cenderung untuk memanipulasi laporan keuangan sehingga tingkat
pendapatan terpenuhi, dan bonus diberikan. Demikian juga, semakin mudah manajemen
dapat merasionalisasi tindakannya, semakin besar kemungkinan manajemen akan salah saji
hasil keuangan.
Dalam kasus penipuan laporan keuangan pada umumnya, perusahaan menderita
pendapatan yang lemah atau menurun, dan CEO atau CFO cenderung terlibat dalam
penipuan. Kecurangan seperti itu cenderung lebih mungkin terjadi di hadapan komite audit
yang lemah atau dengan anggota dewan yang tidak independen.
TEKNIK INVESTIGASI

Selain prosedur audit standar yang digunakan oleh auditor laporan keuangan, seperti
inspeksi dokumen yang mendukung transaksi, akuntan forensik sering menerapkan teknik
investigasi untuk menentukan apakah, dan sejauh mana, ada kecurangan. Teknik investigasi
yang sering digunakan oleh akuntan forensik meliputi tinjauan dokumen publik dan
investigasi latar belakang, wawancara dengan orang-orang berpengetahuan, penggunaan
sumber-sumber rahasia, analisis bukti fisik dan elektronik, pengawasan fisik dan elektronik,
operasi penyamaran, analisis transaksi keuangan non-tradisional, analisis rasio , dan
penggunaan laporan keuangan ukuran umum. Teknik-teknik ini, yang berkaitan dengan
salah saji laporan keuangan, dibahas dalam daftar berikut.

Kotak 13.1 Bendera Merah Umum dan Contoh

Bendera merah Contohnya

Karakteristik Perusahaan
Struktur organisasi yang kompleks Sejumlah perusahaan afiliasi terkait yang tampaknya
tidak memiliki fungsi yang bermanfaat
Struktur tata kelola perusahaan yang lemah Komite audit lalai; dewan direksi terdiri dari banyak
direktur di dalam atau kelabu
Proses kontrol internal yang lemah Kurangnya pengawasan; pemisahan tugas yang tidak
memadai, khususnya antara kepemilikan fisik aset
dan pencatatan
Transaksi yang sangat rumit dengan pihak ketiga Transaksi yang tampaknya merupakan penjualan
pulang-pergi
Sering berganti auditor Perubahan auditor yang terjadi lebih sering dari
biasanya untuk perusahaan di industri
Sejarah pelaporan yang dipertanyakan Salah saji yang telah mengakibatkan penyajian
kembali laporan keuangan
Hasil operasi yang sangat optimis disiarkan ke publik Prakiraan manajemen sukarela yang berisi hasil
keuangan yang terlalu optimis
Manajemen dan Personil
Gaya manajemen yang agresif Tekanan kuat untuk hasil cepat tanpa kontrol yang
sesuai; manajer yang memiliki kepribadian yang
mendominasi
Ketergantungan manajemen yang luar biasa tinggi Manajemen yang sarana pendukung utamanya
pada kinerja operasi adalah perusahaan tempat ia bekerja
Praktek dan lingkungan personel yang tidak Praktik perekrutan dan pelatihan yang buruk
memadai
Anomali Akuntansi
Praktik akuntansi yang tidak biasa Penggunaan prinsip atau metode akuntansi yang
tidak lazim diterima oleh industri tempat perusahaan
beroperasi

Kotak 13.1 Bendera Merah Umum dan Contoh (Lanjutan)

Frekuensi yang lebih tinggi dari biasanya penyajian Badan pengatur mengharuskan perusahaan untuk
kembali laporan keuangan menyajikan kembali laporan keuangannya lebih
sering daripada yang biasanya diminta untuk
perusahaan dalam industri
Transaksi yang tidak biasa dicatat pada akhir tahun Transaksi yang menghasilkan peningkatan
pendapatan yang signifikan
Transaksi yang tidak tercatat atau tidak tercatat Transaksi signifikan yang, jika dicatat dengan benar,
akan memengaruhi pendapatan secara negatif
Anomali Operasi
Transfer yang sering dilakukan antar rekening bank Skema layang-layang
entitas
Transaksi tidak biasa yang muncul dalam catatan Transaksi yang tidak konsisten dengan operasi
entitas
Transfer tidak biasa ke bank luar negeri Transfer ke bank luar negeri yang tampaknya tidak
memiliki tujuan bisnis yang substantif
Transaksi pihak terkait yang sering atau tidak biasa Transaksi pihak terkait yang tampaknya tidak
memiliki tujuan bisnis yang substantif
Kondisi Keuangan dan Lingkungan Operasi
Kondisi keuangan yang lemah (atau melemah) Kerugian penghasilan; kegagalan memenuhi harapan
pasar; memburuknya rasio utang terhadap ekuitas
Memburuknya operasi perusahaan Penurunan permintaan pelanggan yang tidak normal
untuk produk atau layanan perusahaan
Lingkungan dan kondisi industri yang memburuk Resesi atau depresi yang memengaruhi industri
perusahaan; tren penurunan permintaan untuk
produk dan layanan perusahaan
Peningkatan Kinerja Operasional Mendadak
Meningkatkan posisi keuangan dan hasil operasi Tiba-tiba peningkatan aset bersih atau laba bersih,
pada akhir tahun, terutama jika tidak konsisten atau keduanya
dengan entitas serupa di industri
Peristiwa yang tidak biasa Kebutuhan berlebihan untuk meminjam uang,
perceraian yang akan datang, atau penjualan bisnis

• Tinjauan dokumen publik dan investigasi latar belakang. Tinjauan catatan publik
termasuk memeriksa catatan properti, perusahaan, dan kemitraan; catatan sipil dan
pidana; dan kegiatan perdagangan saham manajemen dan anggota dewan direksi.
Catatan publik ini dapat berupa basis data publik di mana akta kepemilikan diajukan
(seperti catatan online kantor daerah) dan basis data pribadi yang biasanya ditemukan
online dan untuk itu akses memerlukan pembayaran biaya. Pemeriksaan latar
belakang dapat bermanfaat tidak hanya dalam menentukan apakah orang yang
diselidiki memiliki masa lalu pidana tetapi juga dalam menentukan koneksi yang
 dimiliki orang tersebut ke wilayah geografis di mana pihak terkait mungkin berlokasi
atau kepada orang lain yang diduga berpartisipasi dalam salah saji dalam laporan
keuangan.
• Wawancara orang yang berpengetahuan. Wawancara ini biasanya dimulai dengan
saksi periferal dan berakhir dengan orang yang diduga berpartisipasi langsung dalam
penipuan. Tersangka yang diyakini paling bertanggung jawab atas penipuan biasanya
akan diwawancarai terakhir untuk menyimpan bukti dan mengurangi kemungkinan
orang yang diwawancarai akan memiliki waktu untuk memikirkan cerita yang masuk
akal untuk ditawarkan sebagai tabir asap. Subjek dalam pemeriksaan kecurangan
mungkin bukan peserta yang bersedia dan, oleh karena itu, kurang kooperatif
dibandingkan mereka yang menjadi sasaran penyelidikan selama audit atas laporan
keuangan. Oleh karena itu, akuntan forensik harus mewaspadai kemungkinan bahwa
informasi yang diberikan melalui wawancara, baik dari target atau pengamat yang
simpatik, setidaknya sebagian tidak benar. Wawancara dibahas secara lebih
mendalam di bab 8, “Penipuan, Pencegahan, Deteksi, dan Respons.”
• Penggunaan sumber rahasia. Ketika bekerja dengan sumber-sumber rahasia, praktisi
biasanya berhati-hati untuk tidak menjanjikan kerahasiaan absolut karena praktisi
mungkin dipanggil dalam masalah ini, atau majikan dapat memberikan pengabaian
kerahasiaan. Lebih jauh, praktisi berhati-hati untuk tidak mengandalkan informasi
yang diperoleh dari sumber rahasia karena, dalam beberapa kasus, sumber rahasia
mungkin memiliki motif tersembunyi. Praktik terbaik adalah untuk menguatkan, jika
memungkinkan, informasi yang diperoleh dari sumber rahasia.
• Analisis bukti fisik dan elektronik. Pakar akuntansi forensik juga mengandalkan analisis
laboratorium bukti fisik dan elektronik. Dalam banyak kasus, analisis tersebut
melibatkan teknik forensik komputer. Misalnya, komunikasi tentang penipuan laporan
keuangan yang mungkin telah dihapus dari drive komputer mungkin dipulihkan oleh
pakar forensik komputer. Contoh penting dari analisis bukti elektronik adalah database
access WorldCom internal auditor Gene Morse performed by working late to avoid
detection by management. See chapter 11, “Digital Forensics,” for more information
on the use of computers to perform forensic analyses.
• Physical and electronic surveillance. Physical and electronic surveillance is of limited
use when investigating financial statement fraud. A video recording that also contains
audio may be of use if the persons being recorded are discussing their involvement
(or the involvement of others) in misstating financial statements. An attorney will
often be consulted to determine whether audio recordings can be conducted without
the person’s consent and the settings in which audio (and video) recordings are
permissible. For example, an employee may have a reasonable expectation of privacy
in his or her office; therefore, a recording of the person’s conversations in that setting
may not be evidence that can be used in a court of law.
• Undercover operations. Undercover operations are not often used when investigating
financial statement fraud and, when used, can be dangerous, particularly if the
practitioner is discovered by the perpetrators. The involvement of law enforcement or
a private investigator may be required because of the precautions that are to be taken
and to comply with state law, which may restrict performance of certain services to
persons who are licensed private investigators.
• Nontraditional analysis of financial transactions. Forensic accounting experts use
special methods to analyze financial transactions that may differ from analyses
performed by auditors of financial statements. One technique is data mining of the
records underlying the financial statements. Data mining may be appropriate if the
number of transactions is voluminous, and the records are in an electronic format. For
example, the transaction database could be searched for transactions that have similar
addresses or have a P.O. box number as the address.
• Ratio analysis. Ratio analysis used in the detection of financial statement
misstatements is a quantitative analysis that compares two financial statement
amounts for the purpose of detecting an indication of misstatement. Examples of
common ratios used to detect financial statement misstatements are shown in box
13.2 on the following page. For these ratios to have meaning, they are compared to
the same ratios for prior periods to determine whether they have increased or
decreased relative to the prior periods and to industry averages to determine whether
they are higher or lower than industry norms. As with any analytical procedure, any
 indications of important misstatements should be investigated further to determine
the reason the ratios differ from those of prior periods or industry averages.
• Vertical and horizontal analysis. The techniques of vertical and horizontal analysis are
employed to more easily detect changes that have occurred between time periods.
Vertical analysis is used to express the elements of a financial statement, such as a
balance sheet or income statement, as percentages of a base. For example, the
amount of cost of goods sold in an income statement can be expressed as a
percentage of sales. The resulting financial statements are often referred to as
common size financial statements because each element of the financial statements
is expressed in terms of a common base. The resulting percentage can be compared
to similar percentages of prior years and to industry averages. The primary advantage
of using common size financial statements is the relative ease with which financial
statement elements of the one period can be compared to other periods. For example,
comparing salaries for one year, expressed as a percentage of sales for that year, to
salaries of another year, expressed as a percentage of sales of that year, is easier
than comparing salaries, expressed in currency, between the years. The larger the
dollar amount of the salaries, the more difficult the comparison of dollar amounts
becomes. Horizontal analysis expresses the change between years of financial
statement elements in terms of a percentage. This “change percentage” can highlight
the increases or decreases of financial statement items relative to a prior period. The
benefit of using horizontal analysis is similar to the benefit of using vertical analysis:
Expressing differences in terms of a percentage makes analysis of changes easier to
perform than simply expressing the change in dollar amounts. Table 13.1 contains an
example of vertical and horizontal analysis.
Kotak 13.2 Contoh Rasio Umum yang Digunakan untuk Mendeteksi Salah saji
Laporan Keuangan
NAMA Formula Catatan1
Rasio Likuiditas
Arus Aktiva Lancar Tren penurunan dapat mengindikasikan
Kewajiban Lancar kesulitan keuangan.
Cepat (Kas + Setara Kas + Piutang Neto) Ukuran likuiditas konservatif; posisi yang
Kewajiban Lancar diinginkan adalah rasio lebih besar dari 1: 1.
Persediaan ke Modal Persediaan Rasio yang tinggi dapat mengindikasikan
Kerja (Aset Lancar - Kewajiban Lancar) masalah operasi.
Perputaran Aset Saat Pendapatan bersih Rasio yang tinggi menunjukkan penggunaan
Ini Aset lancar modal kerja yang efisien dan likuiditas yang
lebih baik.
Persediaan untuk Inventaris Sejauh mana perusahaan bergantung pada
Kewajiban Lancar Kewajiban saat ini inventaris untuk memenuhi kewajibannya
saat ini.
Rasio profitabilitas
Margin Laba Kotor (Pendapatan Bersih - Harga Pokok Dapat memberikan indikasi perjanjian
(Persentase) Penjualan) sampingan; masalah dengan jumlah dan
Pendapatan Bersih harga persediaan.
Persentase Laba Operasi 2 Dapat menunjukkan salah saji pendapatan
Keuntungan Operasi Pendapatan bersih dan pengeluaran.
Persentase (Laba Bersih Sebelum Pajak + Pos Ukuran yang lebih konsisten daripada
Penghasilan Bersih Luar Biasa) Persentase Keuntungan Operasional karena
Sebelum Pajak Pendapatan Bersih menghilangkan efek pajak.
Persentase Penghasilan Bersih Setelah Pajak Indikasi profitabilitas
Penghasilan Bersih Pendapatan bersih
Setelah Pajak
Pengembalian Aset Penghasilan Bersih Setelah Pajak Sejauh mana aset digunakan untuk
Total aset meningkatkan ekuitas.
Pengembalian Ekuitas Penghasilan Bersih Setelah Pajak Ukuran seberapa efektif ekuitas pemegang
Ekuitas Pemegang Saham 3 saham digunakan untuk menghasilkan
pendapatan.
Rasio Efisiensi
Perputaran Piutang Penjualan Kredit Rasio penurunan dapat menunjukkan
Usaha Piutang Rata-Rata Akun kebijakan kredit longgar atau upaya
penagihan yang buruk.
Koleksi Piutang Usaha (360 atau 365) Meningkatnya rasio berarti perusahaan
Perputaran Piutang Usaha membutuhkan waktu lebih lama untuk
menagih piutang.
Persentase Persediaan Inventaris Sejauh mana persediaan, relatif terhadap
Total Assets aset lain, diandalkan untuk menghasilkan
pendapatan.
Perputaran persediaan Harga pokok penjualan Indikasi apakah terlalu banyak atau terlalu
Persediaan Rata-Rata sedikit persediaan dimiliki.
Hari dalam Persediaan (360 atau 365) Semakin rendah jumlah hari, semakin efisien
Perputaran Persediaan perusahaan dalam mengelola
persediaannya.
Kotak 13.2 Contoh Rasio Umum yang Digunakan untuk Mendeteksi Salah saji
Laporan Keuangan (lanjutan)
Perputaran Aset Pendapatan bersih Secara umum, rasio yang lebih tinggi
Total aset menunjukkan efektivitas keuangan.
Persentase Aktiva Perumahan, tanaman dan peralatan Sejauh mana perusahaan bergantung pada
Tetap (Aktiva Tetap) Total aset aset tetap untuk menghasilkan pendapatan.
Perputaran Hutang ([Harga Pokok Penjualan - Biasanya, rasio peningkatan lebih baik
Akun Persediaan Awal] + Persediaan daripada rasio penurunan karena itu berarti
Akhir) bahwa perusahaan membayar pemasok
Hutang Rata-Rata pada tingkat yang lebih cepat.

Hutang, Hutang (360 atau 365)
Perputaran Hutang
Pendapatan Bersih Pendapatan bersih
untuk Perputaran Modal kerja
Modal Kerja
Aktiva Tetap Bersih Aktiva Tetap Bersih
untuk Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham 3
Pemegang Saham
Rasio Struktur Modal
Hutang terhadap Total Liabilities
Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham 3
Hutang Saat Ini ke Kewajiban saat ini
Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham 3
Dana Operasional ke (Penghasilan Bersih Setelah Pajak Indikasi kemampuan perusahaan untuk
Bagian Saat Ini dari + Biaya
Utang Tidak Lancar Noncash)
Bagian Saat Ini dari Hutang Tidak
Lancar
Pendapatan Bunga Kali Laba Bersih Sebelum Pajak
Bunga
Hutang Tidak Lancar Utang Tidak Lancar
ke Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham 3
Sama seperti rasio Perputaran Hutang,
kecuali rasio ini dinyatakan dalam hitungan
hari.
Rasio tinggi lebih baik karena perusahaan
menghasilkan lebih banyak penjualan relatif
terhadap aset yang digunakannya untuk
menghasilkan penjualan.
Rasio lebih dari 1 berarti ekuitas pemegang
saham menggunakan utang untuk
membiayai sebagian aset tetapnya; jika
kurang dari 1, ekuitas pemegang saham
tidak hanya membiayai aset tetap tetapi
juga bagian dari modal kerja.
Ukuran relatif utang terhadap ekuitas
pemegang saham.
Rasio yang tinggi pada umumnya tidak
dianggap diinginkan karena membutuhkan
pengeluaran aset dalam waktu dekat untuk
memenuhi kewajiban saat ini.
memenuhi kewajibannya saat ini.
Indikasi tentang seberapa baik pendapatan
yang diperoleh saat ini dapat berkontribusi
pada kepuasan layanan utang.
Ukuran relatif hutang tidak lancar untuk
ekuitas pemegang saham

Sumber: Diadaptasi dari AICPA FVS Practice Aid 06-3, Menganalisa Rasio Keuangan
1 Interpretasi dari rasio-rasio ini harus dibuat dalam konteks industri di mana perusahaan tempat analisis
yang dilakukan beroperasi.
2 Laba operasi adalah laba bersih dikurangi operasi yang dihentikan dan pos luar biasa.
3 Gunakan ekuitas pemegang saham rata-rata jika transaksi ekuitas yang material dan tidak biasa telah
terjadi.
 Tabel 13.2 Contoh Analisis Vertikal dan Horisontal

Analisis Vertikal Analisis Horizontal

Neraca Tahun 1 Tahun 2 Perubahan
Elemen Jumlah % Jumlah % Jumlah %
Tunai $ 264,768 5 $ 250,394 4 $ (14,374) -5
Piutang usaha (bersih) 1,853,378 35 2,439,564 43 586,186 32
Inventaris 794,305 15 829,382 15 35,077 4
Pabrik dan peralatan 2,382,916 45 2,129,752 38 (253,164) –11
(bersih)
Total aset $ 5,295,367 100 $ 5,649,092 100 $ 353,725 7
Akun hutang $ 1,482,703 28 $ 1,778,679 31 295,976 20
Utang tidak lancar 952,240 18 936,582 17 (15,658) –2
Saham biasa 530,000 10 530,000 9 0 0
Modal disetor 794,768 15 794,768 14 0 0
Pendapatan yang 1,535,656 29 1,609,063 29 73,407 5
disimpan
Total kewajiban dan $ 5,295,367 100 $ 5,649,092 100 $ 353,725 7
ekuitas
Laporan Laba Rugi Tahun 1 Tahun 2 Perubahan
Penjualan bersih $ 326,451 100 $ 458,792 100 $ 132,341 41
Harga pokok penjualan 228,516 70 284,451 62 55,935 24
Laba kotor 97,935 30 174,341 38 76,406 78
Biaya-biaya untuk 29,381 9 55,055 12 25,674 87
penjualan
Biaya administrasi 52,232 16 45,879 10 (6,353) –12
Batas pemasukan 16,322 5 73,407 16 $ 57,085 350

Berdasarkan analisis sebelumnya, analisis vertikal menunjukkan bahwa piutang tahun

2, sebagai persentase dari total aset, telah meningkat secara signifikan relatif terhadap
piutang tahun 1, sedangkan persentase aset lain tetap hampir sama atau menurun. Demikian
juga, hutang akun tahun 2, sebagai persentase dari total kewajiban, telah meningkat secara
signifikan, relatif terhadap persentase hutang akun tahun 1. Dalam laporan laba rugi, laba
kotor tahun 2, yang dinyatakan sebagai persentase penjualan, telah meningkat secara
substansial dibandingkan dengan persentase laba kotor tahun 1, karena penurunan yang
cukup besar dalam harga pokok penjualan. Analisis horizontal menunjukkan bahwa
penjualan bersih tahun 2 meningkat secara signifikan dibandingkan dengan penjualan bersih
tahun 1 dan bahwa biaya penjualan tahun 2 juga meningkat secara signifikan. Orang akan
berharap bahwa biaya penjualan akan meningkat jika penjualan bersih meningkat. Temuan-
temuan ini dapat diselidiki lebih lanjut untuk menentukan apakah peningkatan jumlah dolar
dalam piutang dan penjualan bersih disebabkan oleh faktor-faktor yang sah, seperti
peningkatan pelatihan staf penjualan (yang dapat menjelaskan peningkatan penjualan bersih
dan biaya penjualan) dan apakah peningkatan laba kotor dapat disebabkan oleh perolehan
persediaan sepanjang tahun dengan biaya yang lebih rendah (yang dapat mengurangi harga
pokok penjualan dan berkontribusi pada peningkatan laba kotor). Hasilnya juga bisa karena
kesalahan atau salah saji yang disengaja dari laporan keuangan. Misalnya, peningkatan
piutang dan laba kotor bisa saja direkayasa sebagian dengan meningkatkan piutang dan
penjualan bersih dengan jumlah fiktif. Harga pokok penjualan mungkin telah dikecilkan
dengan mentransfer jumlah dari akun itu ke akun lain, seperti biaya penjualan, inventaris,
atau pabrik dan peralatan.
Akuntan forensik dapat menggunakan teknik investigasi apa pun selama
penggunaannya diizinkan oleh hukum di yurisdiksi tempat praktik akuntan forensik.
Konsultasi penasihat hukum disarankan jika akuntan forensik tidak yakin tentang apakah
penggunaan teknik itu sah atau tidak.

PENCEGAHAN PENIPUAN PERNYATAAN KEUANGAN: PRAKTEK TERBAIK

Mencegah penipuan laporan keuangan tidak hanya mengurangi kemungkinan

terjadinya penipuan laporan keuangan, tetapi juga membantu perusahaan sehingga dapat
mencapai misinya dengan lebih efisien dan efektif. Misalnya, banyak pilar tata kelola
perusahaan yang kuat (kegiatan yang mengatur korporasi) yang dibahas dalam daftar
berikut melayani tujuan ganda pencegahan penipuan dan keunggulan operasi. Enam pilar
tata kelola perusahaan yang kuat, diilustrasikan dalam gambar 13.3, adalah sebagai berikut:
 Gambar 13.3
Enam Pilar Tata Kelola Perusahaan Yang Kuat

Jajaran
Direktur

Organisasi
Komite
Pengawasan
Audit
Publik

Tata Kelola
Perusahaan

Audit Internal
Eksternal Auditor

CEO Dan CFO

1. Dewan direksi. Dewan direksi adalah sekelompok individu yang dipilih oleh pemegang
saham perusahaan untuk bertindak sebagai perwakilan mereka dan merupakan
tingkat manajemen tertinggi dalam suatu perusahaan. Tanggung jawab dewan
termasuk menetapkan kebijakan dan tujuan perusahaan yang luas dan membuat
keputusan tentang masalah seperti produk dan layanan untuk dijual, apakah akan
terlibat dalam akuisisi perusahaan, pekerjaan dan kompensasi eksekutif perusahaan,
bagaimana mendanai operasi (baik dengan meminjam atau menerbitkan saham) ),
persetujuan anggaran tahunan, dan kebijakan dividen. Keanggotaan dewan
mencerminkan kepentingan manajemen dan pemegang saham. Direktur di dalam
biasanya karyawan, pejabat, pemegang saham utama, atau seseorang yang secara
signifikan terkait dengan korporasi. Setiap anggota dewan yang bukan direktur dalam
dianggap sebagai direktur luar. Direktur yang memiliki potensi atau ikatan bisnis yang
ada dengan perusahaan tetapi tidak dipekerjakan oleh perusahaan yang mereka
 layani sebagai direksi kadang-kadang disebut sebagai direksi afiliasi atau direktur abu-
abu. Dewan biasanya memilih salah satu anggotanya untuk menjadi ketua. Dewan
perusahaan publik AS biasanya terdiri dari rata-rata sembilan anggota (hukum negara
dapat memberlakukan minimum) dan memiliki setidaknya dua subkomite: komite
audit dan komite kompensasi.
2. Komite audit. Komite audit adalah subkomite dari dewan direktur perusahaan yang
bertanggung jawab untuk mengawasi pelaporan dan pengungkapan keuangan.
Perannya juga mencakup penilaian kesesuaian kebijakan akuntansi, pengawasan
auditor eksternal, kepatuhan terhadap peraturan, dan penilaian, serta respons
terhadap, risiko yang dihadapi korporasi. Ia memiliki kekuatan untuk melakukan
penyelidikan terhadap tersangka salah saji dalam laporan keuangan. Semua
perusahaan publik AS harus memiliki komite audit yang berkualifikasi agar terdaftar
di bursa saham utama. Anggota komite audit harus independen dari luar direktur,
termasuk minimal satu orang yang memenuhi syarat sebagai ahli keuangan. Seorang
ahli keuangan komite audit harus memahami prinsip ekonomi dan akuntansi,
bagaimana pilihan pelaporan keuangan dan kebijakan akuntansi dapat memengaruhi
laporan keuangan perusahaan, serta kontrol dan prosedur internal.
3. Auditor internal. Di antara banyak tanggung jawab yang dimiliki auditor internal, satu
yang penting adalah memeriksa posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan.
Seperti auditor eksternal, tindakan mereka hampir sama preventifnya dengan detektif.
Pemeriksaan mereka atas laporan keuangan, laporan, dan operasi memungkinkan
mereka untuk merekomendasikan perbaikan pada kebijakan yang diarahkan untuk
memperkuat tata kelola. Auditor internal memiliki keunggulan berbeda dibandingkan
auditor eksternal: Auditor internal lebih cenderung mengetahui informasi tentang
pekerjaan dalam perusahaan daripada auditor eksternal, yang mungkin berada di
tempat klien hanya untuk waktu singkat setiap tahun. Akibatnya, auditor internal lebih
mungkin untuk memperoleh pemahaman tentang operasi perusahaan, yang
memungkinkan mereka untuk membandingkan operasi dengan lebih baik dengan
presentasi keuangan operasi dalam laporan keuangan. Kontribusi mereka terhadap
 tata kelola perusahaan yang kuat tergantung pada sejauh mana mereka independen
dari divisi perusahaan yang mereka selidiki dan orang-orang yang mereka laporkan.
4. CEO dan CFO. CEO dan CFO adalah pilar penting dari tata kelola perusahaan yang
kuat karena kekuatan dan kemampuan mereka untuk mengatur nada di atas yang
menyampaikan, melalui contoh, kebijakan presentasi posisi keuangan yang adil dan
hasil operasi, yang dilakukan dengan cara dari sistem kontrol internal yang memadai.
Posisi CEO dan CFO sangat penting sehingga Kongres, dalam Bagian 302 SOX,
mengharuskan CEO dan CFO perusahaan publik untuk mengajukan laporan kepada
SEC untuk mensertifikasi, dalam setiap laporan triwulanan dan tahunan, sehingga
laporan tersebut tidak mengandung pernyataan tidak benar dari fakta material atau
dihilangkan untuk menyatakan fakta material yang diperlukan untuk membuat
pernyataan tidak menyesatkan. Selain itu, CEO dan CFO harus menyatakan bahwa
laporan keuangan, serta informasi keuangan lainnya yang termasuk dalam laporan,
hadir secara wajar, dalam semua hal yang material, kondisi keuangan dan hasil
operasi perusahaan. Bagian 906 dari SOX menetapkan hukuman pidana yang berat
karena tidak mematuhi persyaratan untuk mengesahkan laporan keuangan dan
informasi. Mempekerjakan CEO yang etis dan CFO berkontribusi besar pada tata kelola
perusahaan.
5. Auditor eksternal. Auditor eksternal tidak hanya berfungsi sebagai detektif, ia juga
berperan sebagai pencegah karena antisipasi pemeriksaan laporan keuangan
perusahaan. Auditor eksternal memfasilitasi pergerakan modal antara entitas dan
pemerintah dengan menambahkan kredibilitas pada informasi keuangan. Salah satu
aspek audit eksternal yang membantu dalam penyelidikan laporan keuangan yang
keliru dengan cara lain selain kesalahan penerapan prinsip-prinsip akuntansi adalah
persyaratan (ditemukan dalam AU-C bagian 240) bahwa auditor bertukar pikiran
tentang bagaimana penipuan dapat dilakukan oleh klien audit , pertimbangkan
bagaimana kelemahan dalam pengendalian internal dapat memungkinkan terjadinya
kecurangan dalam laporan keuangan, dan rencanakan dan lakukan audit dengan
mempertimbangkan hal-hal ini.
 6. Organisasi pengawasan publik. Organisasi-organisasi ini termasuk SEC, PCAOB, dan
GASB. Meskipun SEC adalah agen pemerintah AS, PCAOB dan GASB adalah organisasi
independen yang memiliki tanggung jawab pemerintah yang signifikan. Organisasi-
organisasi ini didorong oleh hukum untuk melindungi masyarakat. Sebagai contoh,
SEC memiliki kekuatan untuk menghukum perusahaan yang mengeluarkan laporan
keuangan yang salah saji (termasuk laporan keuangan yang curang) dan orang-orang
yang bertanggung jawab atas penerbitan laporan keuangan ini.

Setiap individu atau kelompok di pilar harus memiliki kualifikasi tinggi, mandiri, dan
mengambil tanggung jawab serius atas tata kelola. Jika pilar-pilar ini berfungsi sebagaimana
mestinya, kemungkinan penipuan laporan keuangan akan terjadi sangat berkurang.
Tersirat dalam enam pilar adalah akuntabilitas kepada pemegang saham dalam hal
manajemen perusahaan, pengelolaan sumber daya, dan pelaporan hasil dan kondisi
keuangan. Akuntabilitas dapat dinilai lebih mudah jika perusahaan beroperasi sebagai entitas
yang transparan (sejauh, tentu saja, bahwa rahasia dagang perusahaan tidak diungkapkan),
yang dapat bertindak untuk mengurangi kemungkinan penipuan yang dilakukan oleh
korporasi karena penipuan adalah kegiatan yang dilakukan secara pribadi.
Perumusan dan penerapan praktik terbaik dalam mencegah penipuan dimulai dengan
dewan direksi, yang berkontribusi pada pencegahan dengan menetapkan kebijakan anti-
penipuan dan merekrut eksekutif tingkat atas yang beretika. CEO dan CFO harus
menetapkan anggaran operasional yang realistis sehingga mereka yang terlibat dalam
pelaporan keuangan tidak merasakan tekanan untuk salah saji dalam laporan keuangan dan
harus mengambil tindakan korektif cepat sehubungan dengan karyawan yang berpartisipasi
dalam salah saji yang disengaja. Namun, kebijakan dan perekrutan proaktif diperlukan, tetapi
tidak cukup, penentu pencegahan. Karyawan, khususnya mereka yang terkait dengan
persiapan dan penyajian laporan keuangan, secara berkala dapat diingatkan akan potensi
dampak buruk dari penipuan laporan keuangan (misalnya, kehilangan pekerjaan, denda,
hukuman penjara), kewajiban mereka untuk tidak berpartisipasi dalam laporan keuangan
salah saji, dan pentingnya melaporkan kecurigaan penyimpangan kepada orang yang tepat
(atau dewan direksi) dalam organisasi. Meskipun tindakan pelaporan bersifat detektif,
seorang pelaku potensial mengetahui bahwa ia akan dilaporkan dan dihukum jika ia
berpartisipasi dalam pelaporan yang salah dapat melayani tujuan pencegahan.

INVESTIGASI SEC

Dalam beberapa kasus, SEC dapat melakukan investigasi terhadap perusahaan atas
kesalahan penyajian laporan keuangan, termasuk penipuan. Investigasi semacam itu dapat
dipicu oleh beberapa peristiwa yang mungkin terjadi, termasuk yang berikut:
• Tinjauan formulir yang diajukan kepada SEC
• Inspeksi rutin terhadap orang atau entitas yang diatur oleh SEC
• Kiat-kiat dari publik
• Referensi dari lembaga pemerintah lain
• Laporan berita
• Informasi yang diterima sebagai hasil investigasi SEC lainnya

Investigasi SEC biasanya dimulai ketika perusahaan yang diselidiki menerima surat
yang menunjukkan bahwa SEC membuka penyelidikan. Dalam fase informal ini, SEC tidak
memiliki kekuatan panggilan resmi dan bergantung pada kerja sama perusahaan target.
Prosedur yang dilakukan oleh staf SEC termasuk tinjauan terhadap laporan keuangan dan
pengajuan terkait, pemeriksaan catatan broker dan data perdagangan, dan mewawancarai
orang-orang yang diyakini memiliki pengetahuan tentang kemungkinan pelanggaran. Fase
informal berakhir dengan rekomendasi oleh staf kepada komisaris SEC. Rekomendasi dapat
berupa untuk menutup kasus, mencari sanksi, atau mengeluarkan perintah investigasi
formal.
Jika SEC mengeluarkan perintah investigasi formal, staf penyelidik kemudian dapat
mengeluarkan panggilan pengadilan untuk memaksa orang untuk bersaksi dan memproduksi
buku, catatan, dan dokumen terkait lainnya. Setelah penyelidikan formal dilakukan, staf akan
merekomendasikan bahwa tidak ada tindakan lebih lanjut yang diambil jika tidak ada
pelanggaran undang-undang sekuritas ditemukan atau bahwa SEC melakukan tindakan
penegakan hukum terhadap perusahaan dan individu.
 Jika rekomendasinya adalah bahwa tindakan penegakan hukum diambil, staf akan
memberikan terdakwa pemberitahuan Wells, yang mengindikasikan bahwa staf bermaksud
untuk memulai proses penegakan hukum. Perusahaan memiliki 30 hari untuk memberikan
kepada staf pengajuan Wells, brief yang menentang sanksi. Staf kemudian akan
mempertimbangkan argumen perusahaan dan memodifikasi, membalikkan, atau
menegaskan kembali rekomendasi aslinya untuk melakukan tindakan penegakan hukum.
Jika staf merekomendasikan tindakan penegakan hukum kepada komisioner, komisioner
dapat memutuskan untuk tidak mengambil langkah-langkah hukuman terhadap terdakwa,
mengajukan gugatan perdata di pengadilan federal, atau meminta masalah tersebut
diputuskan oleh hakim hukum administrasi.
Investigasi SEC pada umumnya tetap bersifat rahasia sampai perusahaan
mengungkapkan penyelidikan dalam laporan keuangan, SEC mengajukan tindakan
pengadilan, atau SEC memulai tindakan penegakan hukum.

TINDAKAN PRAKTEK KORUPSI ASING

Selain dari, atau sepenuhnya terpisah dari, penyelidikan SEC untuk penipuan laporan
keuangan, sebuah perusahaan dapat diselidiki untuk kemungkinan pelanggaran FCPA
(sebagaimana telah diubah, 15 Bagian USC 78dd-1, et seq.). FCPA diberlakukan untuk
mengatasi masalah suap perusahaan para pejabat asing.
FCPA secara bersama-sama ditegakkan oleh SEC dan Departemen Kehakiman (DOJ).
Hukuman untuk pelanggaran FCPA dapat mencakup denda yang signifikan bagi perusahaan
dan denda dan hukuman penjara bagi individu yang terlibat. Dari sekitar tahun 2006 hingga
saat ini, penegakan FCPA meningkat secara dramatis. FCPA berlaku untuk perusahaan yang
diperdagangkan di AS (atau perusahaan mana pun yang harus mengajukan laporan
berdasarkan Securities and Exchange Act of 1934) dan pejabat atau agen lain dari
perusahaan ini. Negara-negara lain memiliki undang-undang yang mirip dengan FCPA.
Perusahaan internasional merenungkan merger dan akuisisi asing harus mempertimbangkan
risiko khusus. Perusahaan induk dapat bertanggung jawab atas pelanggaran FCPA terhadap
anak perusahaan, dan anak perusahaan asing mungkin melanggar FCPA pada saat merger
atau akuisisi.

PERSYARATAN FCPA

Secara umum, FCPA mengenakan persyaratan pencatatan dan pengendalian internal

dan melarang pembayaran pembayaran yang korup (yaitu, pembayaran yang dilakukan
dengan niat korup). Persyaratan pencatatan mengamanatkan pencatatan yang memadai dan
terperinci. Persyaratan kontrol internal mencakup sistem kontrol internal untuk menyediakan
atau meminta yang berikut:
• Jaminan yang masuk akal bahwa transaksi dilaksanakan sesuai dengan otorisasi
manajemen.
• Pencatatan aset dan akuntabilitas yang diperlukan untuk menghasilkan laporan
keuangan yang benar.
• Akses ke aset dibatasi sesuai dengan otorisasi manajemen.
• Akuntabilitas yang dicatat untuk aset dibandingkan secara berkala dengan aset yang
ada, dan tindakan yang sesuai diambil untuk mengoreksi penyimpangan.

Ketentuan yang membutuhkan pencatatan yang memadai dan sistem kontrol internal
ditegakkan oleh SEC.
FCPA mendefinisikan pembayaran korup sebagai (1) pembayaran atau hadiah yang
dilakukan kepada pejabat asing untuk mendapatkan atau mempertahankan bisnis, terlepas
dari apakah suap menghasilkan bisnis yang sebenarnya, dan (2) pembayaran atau hadiah
yang tidak patut melalui pihak ketiga yang dilakukan atas permintaan pejabat asing,
termasuk sumbangan amal dan politik. Definisi pejabat asing sangat luas dan mencakup
pejabat publik dan individu swasta yang berafiliasi dengan organisasi yang dikelola negara.
Dalam beberapa kasus, hukum setempat dapat mengecualikan pembayaran yang mungkin
dilarang berdasarkan FCPA.
Tidak ada ambang batas materialitas yang berlaku untuk pembayaran yang korup.
Akibatnya, pembayaran kecil dapat mengakibatkan hukuman perdata dan pidana berat bagi
perusahaan dan karyawannya. Pengeluaran yang sangat diteliti termasuk biaya perjalanan
dan hiburan serta hadiah dan sumbangan. Pengeluaran untuk pembayaran, hadiah,
penawaran, atau janji apa pun yang bernilai tidak dianggap korup jika pengeluaran itu sah
menurut undang-undang dan peraturan tertulis negara pejabat asing tersebut. Pengeluaran
promosi dikecualikan jika mereka bonafid dan masuk akal dan berhubungan dengan promosi,
demonstrasi, atau penjelasan produk atau dengan kinerja kontrak dengan pemerintah asing.
Pembayaran fasilitasi yang dilakukan kepada pejabat asing dapat diizinkan oleh FCPA (karena
mereka tidak mendorong pejabat tersebut untuk melakukan tindakan yang tidak diharuskan
dilakukannya), tetapi pembayaran ini mungkin ilegal menurut hukum setempat. Penegakan
ketentuan pembayaran yang korup ditangani oleh DOJ.

INVESTIGASI FCPA

Investigasi FCPA bisa sangat kompleks, terutama jika banyak negara terlibat. Akuntan
forensik dan penasihat hukum mungkin perlu memiliki pengetahuan tidak hanya tentang
FCPA tetapi juga hukum asing yang relevan. Selain itu, akuntan forensik harus dapat
memastikan lokasi data perusahaan dan memahami hukum privasi yang relevan untuk
akuisisi dan peninjauan data.
DOJ mendukung pelaporan diri dan perilaku proaktif. Namun, pelaporan diri dapat
menyebabkan pengabaian hak istimewa pengacara-klien.
Langkah-langkah utama dalam proses investigasi meliputi perencanaan keterlibatan
(termasuk penentuan ruang lingkup investigasi); pertemuan tim pra-penempatan;
kunjungan situs dan pengumpulan data; tinjauan dokumen, analisis, dan wawancara; diskusi
temuan dan laporan investigasi; dan penyelesaian dan tindak lanjut.
Inti masalah

Alcoa, produsen aluminium global, didakwa oleh SEC karena melanggar FCPA ketika anak perusahaannya
berulang kali menyuap pejabat pemerintah di Bahrain dengan tujuan mempertahankan bisnis. Alcoa
diperkirakan akan membayar $ 384 juta untuk menyelesaikan biaya SEC dan kasus pidana terkait. Archer-
Daniels-Midland Company, pemroses makanan global yang berbasis di Illinois, didakwa oleh SEC karena
melanggar FCPA karena tidak mencegah pembayaran ilegal yang dilakukan oleh anak perusahaan asing
kepada pejabat pemerintah Ukraina. Itu setuju untuk membayar lebih dari $ 36 juta untuk menyelesaikan
biaya. Total SA, perusahaan minyak dan gas yang berbasis di Perancis, didakwa oleh SEC karena melanggar
FCPA dengan membayar suap kepada perantara pemerintah resmi Iran yang, setelah pembayaran,
menggunakan pengaruhnya untuk membantu perusahaan mendapatkan kontrak untuk mengembangkan
minyak dan gas. bidang. Total S.A. setuju untuk membayar $ 398 juta untuk menyelesaikan SEC dan
tuntutan pidana.

RINGKASAN

Kesalahan penyajian laporan keuangan dapat merupakan hasil dari rangkaian

tindakan yang berkisar dari kelalaian biasa hingga penipuan. Tindakan-tindakan ini adalah
kesalahan, yang merupakan tindakan yang tidak disengaja, atau penipuan, yang melibatkan
niat untuk mendistorsi posisi keuangan, hasil operasi, atau arus kas. Salah saji biasanya
memengaruhi item-item dalam laporan laba rugi dan neraca. Penafian yang berlebihan atas
pendapatan dan aset lebih sering terjadi daripada salah saji yang curang atas biaya dan
kewajiban.
Secara umum, laporan keuangan salah saji dengan akuntansi yang tidak tepat untuk
transaksi atau peristiwa, pencatatan transaksi fiktif, dan secara langsung memalsukan
laporan keuangan. Mencatat pengeluaran sebagai aset, mencatat penjualan fiktif yang tidak
terjadi dalam catatan akuntansi, dan salah saji akun yang muncul pada laporan keuangan
adalah beberapa cara pelaku menggambarkan posisi keuangan, hasil operasi, dan arus kas
dengan cara yang menipu.
Pendekatan yang paling sering digunakan untuk salah saji dalam laporan keuangan
adalah dengan mengakui pendapatan dan aset yang berlebihan secara tidak tepat. Penjualan
palsu, pengakuan pendapatan prematur, cut-off penjualan yang tidak tepat, dan salah saji
kontrak persentase penyelesaian adalah beberapa cara di mana pendapatan dan aset
sengaja dilebih-lebihkan. Metode lain yang tidak begitu jelas termasuk isian saluran,
mengenali penjualan konsinyasi sebelum penjualan aktual terjadi, dan penggunaan
penjualan tagihan dan tahan yang tidak tepat. Kadang-kadang, tindakan penipuan oleh
seorang karyawan, seperti membaca sekilas tanda terima uang tunai, dapat menyebabkan
salah saji dalam laporan keuangan.
Salah saji pendapatan biasanya menghasilkan salah saji aset. Misalnya, pemesanan
penjualan fiktif pada akhir tahun fiskal melebih-lebihkan piutang. Namun, salah saji aset
tidak bergantung pada salah saji pendapatan. Memahami beban kredit macet secara
bersamaan melebih-lebihkan aset (piutang bersih) dan pendapatan.
Memahami pengeluaran dan kewajiban kadang terjadi ketika manajemen gagal
mencatat biaya yang masih harus dibayar, salah mengklasifikasikan biaya sebagai aset, dan
meremehkan biaya. Perusahaan terlibat dalam pengaturan di luar buku untuk
menyembunyikan kewajiban mereka atau membujuk pelanggan untuk melakukan transaksi
dengan berjanji bahwa pelanggan akan dianggap tidak berbahaya untuk partisipasi mereka.
Kadang-kadang kewajiban sengaja dibesar-besarkan pada awalnya untuk memberikan
pernyataan pajak yang berlebihan di kemudian hari; situasi ini terjadi ketika cadangan
ditetapkan secara tidak tepat dan kemudian dibalik.
Perusahaan juga dapat salah menyatakan laporan keuangan dengan salah saji
penyajian pos-pos neraca, pos-pos laporan laba rugi, atau arus kas atau dengan tidak
memberikan pengungkapan yang memadai. Pendekatan ini lebih sering ditemukan dalam
usaha kecil yang tidak perlu diaudit.
Mereka yang melakukan penipuan laporan keuangan seringkali adalah pemilik atau
pejabat perusahaan yang memiliki peluang dan motivasi untuk salah saji dalam laporan
keuangan. Penipuan laporan keuangan dapat dilakukan, misalnya, untuk menutupi kinerja
operasi yang buruk, menciptakan peluang bisnis, mematuhi perjanjian utang, memuaskan
ketamakan, dan mendapatkan keuntungan bisnis yang tidak adil. Penipuan dalam laporan
keuangan juga dapat dilakukan untuk menutupi penyalahgunaan aset atau kecurangan
dalam laporan keuangan yang sebelumnya dilakukan. Pelaku penipuan laporan keuangan
biasanya merasionalisasi tindakan mereka sehingga mereka melihat diri mereka sebagai
orang baik.
 Berbagai bendera merah, seperti pemilik atau petugas yang memiliki gaya manajemen
yang agresif dan pencatatan transaksi yang tidak biasa pada akhir tahun, dapat
mengindikasikan adanya penipuan dan harus diselidiki jika penting. Beberapa jenis teknik
investigasi, seperti ulasan dokumen publik dan investigasi latar belakang, memungkinkan
akuntan forensik untuk menentukan apakah, dan sejauh mana, kecurangan kemungkinan
telah terjadi. Analisis rasio dan analisis vertikal dan horizontal juga dapat memainkan peran
penting dalam memberikan indikasi bahwa salah saji laporan keuangan telah terjadi.
Pencegahan penipuan laporan keuangan dapat dibantu dengan memasukkan praktik terbaik,
yang mencakup keberadaan auditor internal dan eksternal dan komite audit yang terdiri dari
direktur luar.
SEC dapat menginvestigasi perusahaan karena salah saji dalam laporan keuangan dan
dapat menjatuhkan hukuman terhadap perusahaan dan karyawannya. Pemerintah A.S. juga
dapat menyelidiki perusahaan-perusahaan atas pelanggaran FCPA, yang mencakup
kegagalan untuk memenuhi persyaratan pencatatan dan pengendalian internal dan
pembayaran pembayaran yang korup.

TINJAUAN PERTANYAAN

1. Tom, untuk mengantisipasi penyusunan laporan keuangan tahunan, gagal

menyesuaikan catatan persediaan abadi dengan perhitungan fisik yang dilakukan
pada akhir tahun. Kemungkinan besar, Tom telah melakukan.
a. Kelalaian biasa.
b. Kelalaian atau penipuan konstruktif.
c. Penipuan.
d. Bukan dari salah satu di atas.
2. Manajemen laba adalah
a. Sangat dilarang oleh GAAP.
b. Seringkali diharapkan oleh pasar.
c. Diterima secara universal sebagai praktik etis.
 d. Terlibat oleh perusahaan hanya selama periode di mana mereka mengalami
kinerja operasi yang suram.
3. King Company menjual barang dagangan ke Princeton, Inc. dengan harga $ 100,000
mendekati akhir tahun fiskal. King menggunakan $ 100,000 yang diterimanya dari
penjualan untuk melunasi pinjamannya kepada Princeton. Jenis transaksi ini secara
khusus disebut.
a. Penjualan bersyarat.
b. Bolak-balik.
c. Penjualan.
d. Penjualan konsinyasi.
4. Beberapa pengaturan kiriman memberikan peluang untuk terlibat dalam.
a. Isi saluran.
b. Merekam penjualan palsu.
c. Beban berlebihan.
d. Pengakuan pendapatan prematur.
5. Candace diinstruksikan oleh atasannya untuk mengubah tanggal pada piutang
tertentu. Dia tidak bisa mengingat ke arah mana untuk memperbarui tanggal piutang.
Manakah dari tindakan berikut yang paling mungkin diinginkan oleh penyelianya?
Sebuah.
a. Ubah tanggal sehingga lebih jauh di masa depan.
b. Ubah tanggal sehingga lebih dekat dengan tanggal sekarang.
c. Baik (a) atau (b).
d. Baik (a) maupun (b).
6. Stevens Construction Company, Inc. memiliki dua rekening bank di bank yang berbeda
dan kadang-kadang mentransfer uang di antara kedua rekening tersebut. Manakah
dari kombinasi berikut yang ditunjukkan dalam jadwal transfer bank berikut yang akan
melebih-lebihkan saldo kas pada 30 Juni, akhir tahun fiskal?
 Jadwal Transfer Bank
Pencairan Setoran
Direkam oleh Direkam oleh
Direkam di Bank Nasional Direkam di Bank Nasional
buku Pertama buku Kelima

a. 6/30 7/2 6/30 6/30

b. 6/30 6/30 6/30 7/3
c. 7/3 7/4 6/30 7/2
d. 7/3 7/ 4 7/2 7/3

7. Liabilitas kontinjensi yang dilebih-lebihkan yang dapat digunakan manajemen untuk

meningkatkan pendapatan secara artifisial pada periode-periode berikutnya kadang-
kadang disebut.
a. Kewajiban yang masih harus dibayar.
b. Cadangan toples kue.
c. Pendapatan yang masih harus dibayar.
d. Bukan dari salah satu di atas.
8. Perusahaan Winsome meminjam uang dari salah satu pelanggan utamanya, Quirky,
dua tahun lalu. Saldo kewajiban saat ini adalah $ 100.000 (satu-satunya kewajiban
Winsome), dan saldo saat ini dari piutang yang dimiliki Quirky berutang Winsome
adalah $ 20.000. Total ekuitas Winsome sekarang $ 400.000. Winsome ingin
mengimbangi liabilitas dengan piutang dan melaporkan liabilitas bersih dalam laporan
keuangan. Apakah proposal Winsome ini, jika dilakukan, akan berdampak pada rasio
hutang terhadap modal Winsome? Sebuah.
a. Tidak.
b. Ya, itu akan mengurangi rasio hutang terhadap modal Winsome.
c. Ya, itu akan meningkatkan rasio utang terhadap modal Winsome.
d. Ya, dan proposal Winsome sesuai di bawah GAAP.
9. Seringkali, rasionalisasi untuk melakukan penipuan laporan keuangan adalah.
a. Untuk membantu orang lain, seperti karyawan dan pemegang saham.
b. Untuk memuaskan tingkat keserakahan pelaku penipuan.
c. Untuk menimbulkan kerusakan pada pasar modal.
 d. Untuk mengimbangi perasaan tidak berdaya.
10. Manakah dari pernyataan berikut ini yang benar? Sebuah.
a. Dewan direksi yang sebagian besar terdiri dari direksi dalam tidak lebih
menunjukkan peningkatan risiko penipuan daripada dewan yang tidak banyak
terdiri dari direksi dalam.
b. Prakiraan manajemen sukarela yang berisi hasil keuangan yang terlalu optimis
bukanlah tanda bahaya.
c. Kondisi keuangan perusahaan yang membaik adalah tanda bahaya tetapi
hanya jika industrinya juga mengalami peningkatan yang serupa.
d. Penurunan abnormal pada permintaan pelanggan akan produk atau layanan
yang diberikan oleh perusahaan adalah tanda bahaya.

PERTANYAAN JAWABAN SINGKAT

1. Apa perbedaan utama antara auditor dan akuntan forensik?

2. Apa itu pernyataan keliru laporan keuangan?
3. Apakah akuntan forensik khawatir tentang salah saji laporan keuangan yang tidak
disengaja? Mengapa atau mengapa tidak?
4. Apa tiga tingkat keseriusan sehubungan dengan kesalahan? Berikan definisi singkat
tentang setiap tingkat keseriusan.
5. Apa yang membedakan penipuan dari penyimpangan dari GAAP yang diizinkan oleh
GAAP?
6. Apa itu penipuan laporan keuangan?
7. Apa tiga metode umum salah saji dalam laporan keuangan penipuan?
8. Apa pendekatan yang paling sering diambil untuk melakukan penipuan laporan
keuangan?
9. Apa tiga pendekatan dasar untuk mengecilkan pengeluaran?
10. Apa efek yang berpotensi merusak yang dimiliki oleh kickbacks dan pengaturan off-
the-book pada perusahaan?
 11. Apa tiga alasan (motivasi) mengapa seseorang melakukan penipuan laporan
keuangan?
12. Apa perbedaan antara rasionalisasi global, lokal, dan keluarga?
13. Apa hubungan antara peluang, motivasi, dan rasionalisasi seseorang yang melakukan
penipuan laporan keuangan dengan faktor risiko?
14. Apa persamaan dan perbedaan antara analisis vertikal dan horizontal?
15. Apa pentingnya posisi CEO dan CFO sebagai bagian dari tata kelola perusahaan yang
kuat?

KASUS SINGKAT
1. Menjelang akhir tahun fiskal, Auto Suppliers, Inc. (ASI), pedagang grosir produk
mobil, terlibat dalam isian saluran dan menawarkan pelanggannya dorongan untuk
menjaga barang dagangan, daripada mengirimnya kembali ke akuntansi berikutnya
Titik. ASI tidak mengungkapkan praktik ini dalam laporan keuangannya atau di bagian
diskusi dan analisis manajemen dalam laporan tahunannya. Apa masalah yang
berkaitan dengan praktik ini, dan bagaimana akuntan forensik menentukan bahwa
praktik ini terjadi?
2. Harmon Company, pengecer kecil perangkat listrik kecil, seperti ponsel dan kamera,
menduga bahwa salah satu karyawannya sedang mencari-cari uang tunai di titik
penjualan. Apa dampaknya, jika ada pada laporan keuangan, dan bagaimana Harmon
menyelidiki pencurian ini?
3. Smithton, Inc. menetapkan kebijakan untuk mencatat penjualan pada saat
pengiriman barang kepada pelanggan. Beberapa barang yang dikirimkannya adalah
untuk penerima barang. Ini mencatat pengiriman ke penerima barang sebagai
penjualan pada saat ia mengirimkan barang. Apakah ini diizinkan berdasarkan GAAP?
Mengapa atau mengapa tidak?
4. Pemasok Johnson adalah pedagang grosir perlengkapan kebersihan yang
membangun reputasinya untuk bersikap adil kepada pelanggannya. Untuk pelanggan
terbaiknya (mereka yang membeli banyak barang dagangan dari Johnson), sering
memodifikasi persyaratan penjualan untuk mendorong pelanggan untuk terus
 menggunakan Johnson sebagai pemasok. Ia tidak mengungkapkan pengaturan ini
dalam laporan keuangannya atau kepada auditornya. Apa nama yang biasanya
diberikan untuk praktik ini, bagaimana mungkin Johnson mengubah persyaratan
penjualan, dan bagaimana akuntan forensik mendeteksi pengaturan semacam itu?
5. Luxury Furniture, Inc., sebuah perusahaan non-publik, mengalami kesulitan
mempertahankan tingkat pendapatan yang telah dilaporkan selama beberapa tahun
karena meningkatnya persaingan, yang mengharuskannya untuk mengurangi harga
produk-produknya. Salah satu pemegang saham utamanya meminjamkan $ 50,000
sehingga dapat dengan mudah memenuhi pengeluaran bulanannya. CFO of Luxury
mencatat pinjaman dengan meningkatkan (mendebit) uang tunai dan meningkatkan
(mengkredit) pendapatan. CFO menyusun jadwal pembayaran, yang disetujui oleh
pemegang saham-pemberi pinjaman dan yang menetapkan tiga pembayaran yang
tidak setara sebesar $ 7.500; $ 14.000; dan $ 28.500 untuk pinjaman. Peralatan
ditingkatkan (didebit), dan uang tunai dikurangi (dikreditkan) untuk masing-masing
jumlah pembayaran ini. Penjualan ini menarik perhatian Anda saat memindai jurnal
penjualan karena tidak ada pajak penjualan yang dipungut atas penjualan tersebut.
Sarankan dua prosedur yang dapat Anda gunakan untuk mendeteksi skema ini.
6. Perusahaan Caravan, sebuah perusahaan yang tidak diharuskan memiliki audit
tahunan, sedang dijual oleh pemiliknya sendiri, dan Anda telah disewa oleh pembeli
potensial untuk melakukan pemeriksaan forensik untuk menentukan apakah aset
tertentu dilebih-lebihkan. Anda perhatikan bahwa selama tahun berjalan, Caravan
mengalami penurunan perputaran persediaan relatif dibandingkan tahun lalu.
Sebelum mewawancarai orang yang bertanggung jawab atas akuntansi, Anda mulai
berspekulasi tentang apa yang menyebabkan rasio ini menurun. Apa yang mungkin
menjadi alasan untuk penurunan ini?
7. LazorTech adalah perusahaan yang memiliki rantai toko salinan yang terletak di
wilayah timur laut Amerika Serikat. LazorTech dimiliki sepenuhnya oleh Henry Atwell,
seorang pengusaha berusia awal 60-an. LazorTech tampaknya kurang
menguntungkan daripada perusahaan berukuran serupa di industri itu. Jika kinerja
operasi LazorTech sengaja dikecilkan, apa yang bisa menjadi alasan untuk
 meremehkan? Bisakah ada perbedaan motivasi untuk mengecilkan pendapatan versus
pengeluaran berlebihan?
8. Allen Tidwell adalah pemilik tunggal bisnis berbadan hukum, Ace Antenna (Ace). Ace
adalah pedagang grosir yang menjual kompor komersial. Allen meminta Ace
mengajukan pinjaman $ 900.000 untuk memperluas Ace. Setelah First National Bank
of Xenophon menolak aplikasi pinjaman Ace, Allen membuat skema di mana ia akan
meningkatkan pendapatan dengan menciptakan perusahaan fiktif bernama Taget
Stores. Allen memiliki barang dagangan Ace dan mencatat penjualan dari Taget
selama tiga bulan segera sebelum Ace mengajukan pinjaman dari Fourteenth Third
National Bank. Untuk membuat mendeteksi penjualan palsu lebih sulit, Allen
menyebabkan perusahaan terafiliasi, Krudak, untuk melakukan pembayaran $
200.000 kepada Taget sehingga Taget kemudian dapat melakukan pembayaran pada
piutang yang “berhutang” kepada Ace. Jenis pengaturan apa ini, dan bagaimana
seorang akuntan forensik dapat menyelidiki jenis-jenis transaksi ini? Apakah prosedur
Anda akan terpengaruh jika pengiriman tungku tidak terjadi, namun penjualan
dicatat?
9. Larry Potsdam adalah CFO Project Assist, Inc. (Assist). Assist adalah perusahaan
nirlaba yang melayani orang tua dan siswa cacat di wilayah New York. Selama periode
dari 20 Maret hingga 20 Juni 3X, Larry menggelapkan $ 578.243 dana Assist dengan
menggunakan sistem akuntansi Assist untuk mempertahankan gaji karyawan yang
dipilih yang telah diberhentikan. Ketika karyawan yang diberhentikan dibayar, ia
secara elektronik menyetorkan gaji karyawan yang diberhentikan tersebut ke rekening
bank pribadi yang telah ia atur untuk setiap gaji karyawan yang diberhentikan. Larry
menggunakan dana penggelapan untuk membayar biaya hidupnya, perjalanan,
hiburan, dan perbaikan rumah. Diskusikan bagaimana berbagai aspek tata kelola
perusahaan yang kuat mungkin membantu dalam mengurangi kemungkinan bahwa
orang seperti Larry akan berhasil menggelapkan uang.
10. Creative Crafts, Inc. (Creative), sebuah perusahaan kecil namun sangat
menguntungkan, telah mendekati Crafts, Inc. (Crafts) untuk menentukan apakah
Crafts tertarik untuk mendapatkannya. Kerajinan dan Kreatif adalah perusahaan non-
 publik. Kerajinan adalah sekitar 10 kali ukuran (dalam hal kapitalisasi) Kreatif dan
mengamati praktik terbaik tata kelola perusahaan, sedangkan Kreatif adalah operasi
kecil dari lima orang dan telah ada kurang dari seperempat dari waktu Kerajinan telah
ada . Kerajinan tidak pernah membeli bisnis kecil, dan sudah lama berlalu sejak
Kerajinan adalah operasi kecil; akibatnya, CEO Crafts, Jim Dunbar, meminta saran
Anda tentang apa yang harus diperhatikan sehubungan dengan perusahaan ini.

KASUS

1. Ultra Suppliers, Inc. (Ultra) memasok pengecer bangunan komersial dengan produk
logam, seperti pintu. Akuntan pabrik Ultra, Dan Johnson, menjadi bertanggung jawab
pada 20X1 Januari untuk menyediakan data penjualan berkala untuk akuntansi umum
dan memastikan bahwa data akuntansi ini sesuai dengan GAAP. Johnson tahu bahwa
Ultra akan memasukkan data ini ke dalam laporan keuangannya.
Di awal 20X1, Johnson menawarkan pengaturan tagihan-dan-tahan untuk
pelanggan terbesar Ultra, Sanex, dan Sanex dengan mudah menyetujui pengaturan
tersebut. Johnson akan mengakui pendapatan ketika mengirim faktur ke Sanex, yang
sebelum pengiriman. Ultra juga menawarkan untuk membatalkan segala penjualan
yang dilakukan kepada Sanex jika Sanex menunjukkan bahwa ia tidak dapat
menghasilkan setidaknya 30 persen laba dari barang dagangan. Selama 20X1,
Johnson memberikan Ultra dengan data penjualan bulanan yang termasuk
pendapatan ini dari transaksi tagihan dan pajak. Selama pertengahan 20X1, Johnson
menghadiri seminar pendidikan profesional berkelanjutan tentang pengakuan
pendapatan. Seminar ini mencakup bagian yang mencakup pengakuan yang tepat
atas pendapatan dari transaksi tagihan dan tahan. Setelah kembali dari seminar,
Johnson berbicara dengan CFO Ultra, Jeff Billings, tentang pengakuan pendapatan
dari pengaturan tagihan-dan-penahanan, dan Billings setuju bahwa Johnson harus
melanjutkan akuntansi untuk transaksi tagihan-dan-tahan seperti yang telah ia
lakukan. di masa lalu.
Wajib

a. Dalam keadaan apa penjual diizinkan untuk mengakui pendapatan berdasarkan

transaksi tagihan-dan-tunggu?
b. Dari informasi yang disajikan tentang Ultra, apakah Ultra mengenali pendapatan
dengan benar dari transaksi tagihan dan tagihannya? Mengapa?
c. Jika Ultra adalah perusahaan yang terdaftar SEC, apa saja kemungkinan akibat dari
praktik ini? (Petunjuk: Lihatlah Siaran Pers No. 45853, tertanggal 1 Mei 2002, Dalam
Materi Michael A. Kolberg dan Dale E. Huizenga, Termohon.)

2. James Birch adalah pemilik utama Perusahaan ABC, perusahaan menengah yang menjual
peralatan kantor ke perusahaan pemasok peralatan kantor yang beroperasi di Midwest.
Baru-baru ini, James menerima tip anonim bahwa laporan keuangan ABC untuk tahun
terakhir, 20X2, adalah penipuan. James telah menghubungi Anda, seorang akuntan
forensik, untuk melakukan analisis perusahaan sebagai titik awal penyelidikan. Anda telah
mengatur informasi ke dalam tabel berikut:

Perusahaan ABC

Analisis Vertikal Analisis Horisontal

Neraca Tahun 20X1 Tahun 20X2 Perubahan
Elemen Jumlah % Jumlah % Jumlah %
Tunai $ 1,035,263 $ 643,258

Piutang usaha (bersih) 5,738,932 8,532,970

Inventaris 9,250,164 8,432,581

Pabrik dan peralatan 12,593,298 12,789,315

(bersih)
Total aset $28,617,657 $ 30,398,124

Akun hutang $ 739,582 $ 738,431

Utang tidak lancar 1,075,213 985,234

Saham biasa 400,000 400,000

Modal disetor 953,621 953,621

Pendapatan yang disimpan 25,449,241 27,320,838

Total kewajiban dan ekuitas $ 28,617,657 $ 30,398,124

Penjualan bersih $ 16,358,172 $ 20,951,359

Harga pokok penjualan 9,814,903 9,179,156

Laba kotor 6,543,269 11,772,203

Biaya-biaya untuk 1,938,251 2,539,487

penjualan
Biaya administrasi 2,583,421 3,062,512

Batas pemasukan 2,021,597 6,170,204

Wajib

a. Lengkapi tabel.
b. Bidang apa, jika ada, yang kelihatannya layak untuk diteliti lebih lanjut? Mengapa?
c. Untuk setiap area yang diidentifikasi dalam (b), sebutkan dua prosedur yang dapat
Anda lakukan untuk menentukan apakah area tersebut salah saji.
3. Gail Picard baru-baru ini didekati oleh Productions, Inc. (Productions), sebuah
perusahaan besar non-publik untuk membantunya dalam menentukan apakah Argot
Enterprises (Argot) adalah kandidat yang baik untuk diakuisisi. Argot adalah perusahaan
non-publik menengah yang membeli produk dari produsen dan menjualnya kembali ke
pengecer. Gail diberi laporan keuangan akhir tahun Argot dan akses ke karyawan dan
catatan keuangannya. Wawancara dengan karyawan Argot mengungkap rumor bahwa
pemegang saham utama Argot telah mencari perusahaan untuk diakuisisi itu, dan
banyak karyawan menyatakan kekhawatiran bahwa mereka akan kehilangan pekerjaan
mereka. Seorang karyawan, yang bekerja sebagai pegawai tingkat rendah di departemen
akuntansi, menyatakan bahwa setahun yang lalu, Argot telah mengalami beberapa
masalah arus kas, tetapi setiap krisis yang terkait dengan masalah ini tampaknya telah
dihindari dengan cepat. Pemeriksaan atas laporan keuangan mengungkapkan
perusahaan yang menguntungkan yang tampaknya tidak biasa, kecuali untuk beberapa
masalah membingungkan: Arus kas tampaknya telah menurun relatif terhadap jumlah
laba bersih yang dilaporkan, dan perusahaan memiliki rendah yang luar biasa tingkat
 hutang tidak lancar. Pandangan cepat Gail pada neraca Argot juga mengungkapkan saldo
piutang yang relatif tinggi.

After Gail collected this information, she sat back and pondered the situation:
A company with high net income but a significant decrease in cash flows and an
insignificant amount of noncurrent debt. “Seems like this company is doing well except
for its cash flows. And what about the year-ago cash flow problems it experienced?”

Wajib
a. Apa yang harus dilakukan Gail di awal pertunangan ini?
b. Selain memiliki salinan laporan keuangan tahun berjalan, informasi lain apa yang akan
Anda sarankan agar Gail meminta dari manajemen?
c. Apa saja pertanyaan yang mungkin diajukan Gail kepada manajemen?
d. Beri nama beberapa prosedur yang mungkin ingin dilakukan Gail.
e. Apa yang bisa terjadi dengan Argot yang akan menjelaskan tingginya laba bersih,
penurunan arus kas, dan tingkat hutang tidak lancar yang rendah dan perusahaan
tidak terlibat dalam penipuan?
f. Apa yang bisa terjadi dengan Argot yang akan menjelaskan laba bersih yang tinggi,
penurunan arus kas, dan tingkat utang tidak lancar yang rendah dan telah melibatkan
salah saji yang tidak patut dalam laporan keuangannya?

4. Argon Company mengadakan perjanjian untuk mengakuisisi peralatan dari Matthews,

Inc. pada tanggal 1 Juni 2025. Pembayaran properti dilakukan setiap bulan sampai saldo
dibayar penuh pada tanggal 31 Mei 2027, pada saat judul ke transfer peralatan ke Argon.
Selama tiga tahun terakhir, Matthews telah menunjukkan peningkatan profitabilitas, dan
tahun 2025 tampaknya menjadi tahun terbaik yang pernah ada. Ia berkeinginan untuk
terus melaporkan tahun-tahun yang menguntungkan dan, dengan demikian, memilih
untuk tidak melaporkan laba dari penjualan Argon pada tahun 2025. Ketika ditanyai oleh
auditor internal, manajemen menyatakan bahwa kolektibilitas penjualan cicilan
 dipertanyakan dan, dengan kepentingan sebagai konservatif, ia telah memilih untuk
menunda pengakuan atas keuntungan yang terkait dengan penjualan.

Yg dibutuhkan
Apakah tindakan Matthews dapat dipertahankan menurut GAAP, dan apa yang dapat
dilakukan auditor internal untuk menentukan apakah Argon layak secara finansial.

5. Evans, Inc. (Evans), perusahaan non-publik tahun kalender, diaudit oleh auditor
eksternal setiap tahun. Enam bulan setelah audit tahunan selesai, Fitch, Inc. mendekati
pemegang saham Evans dan menawarkan untuk membeli 80 persen saham di
perusahaan dengan mengakuisisi saham di Evans. Penilaian saham ditentukan oleh
laporan keuangan untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September. Tak lama
setelah 30 September dan sebelum penilaian selesai, Fitch menerima tip anonim bahwa
pendapatan untuk periode sembilan bulan (Januari? September), dan saldo piutang pada
30 September dibesar-besarkan. Seorang akuntan forensik yang terampil dalam
pemeriksaan diminta untuk mengumpulkan bukti tentang kemungkinan melebih-
lebihkan pendapatan dan piutang.

Yg dibutuhkan
Apa yang mungkin ingin ditanyakan akuntan forensik auditor eksternal dan internal
Evans?

TUGAS PENELITIAN INTERNET

1. Kunjungi www.sec.gov/index.htm dan temukan bagian “Penegakan” di halaman ini.
Pada halaman "Siaran Litigasi", cari Kuartal pertama tahun 2014 untuk Siaran Litigasi
LR-22902 untuk Diamond Foods, Inc. Rangkumlah fakta-fakta dari kasus ini, termasuk
penyelesaian kasus ini oleh Diamond Foods, Inc.
2. Cari Internet untuk Siaran Pers No. 7976 tentang Sunbeam Corporation. Sebutkan
skema di mana Sunbeam diduga berpartisipasi.
3. Temukan pidato berjudul, "Pelaporan Keuangan dan Penipuan Akuntansi" yang
diberikan oleh Andrew Ceresney, wakil direktur Divisi Penegakan Hukum Pendidikan
Berkelanjutan Institut Hukum Amerika, Washington, DC, pada September 2013.
Apakah Andrew yakin bahwa penipuan telah menurun di era pasca-SOX, dan apa yang
dia katakan tentang insentif untuk memanipulasi laporan keuangan? Apa yang dia
katakan tentang pentingnya melakukan penipuan finansial? Nama apa yang dia
berikan kepada komite audit?
4. Sebagai pilar tata kelola perusahaan yang kuat, auditor eksternal dapat memainkan
peran penting dalam deteksi (dan pencegahan, melalui kesadaran karyawan akan
fungsi audit) dari kecurangan dalam laporan keuangan. Temukan AU-C bagian 240,
Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan, dan identifikasi tujuan
auditor sehubungan dengan audit laporan keuangan.
5. Temukan manual Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS Standar Audit Pemerintah,
sering disebut sebagai "Buku Kuning." Temukan setidaknya dua referensi dalam Buku
Kuning yang merujuk pada standar AICPA sehubungan dengan tanggung jawab
auditor GAO.