BAB ENAM

AKUNTANSI PERBANDINGAN
PENGANTAR
 
Bab ini menjelaskan lingkungan akuntansi di lima negara: Cina, Jerman, Jepang, Meksiko, dan
Inggris. Kami memilih negara-negara ini karena mereka penting secara ekonomi dan mereka mewakili
bagian lintas sistem akuntansi yang berbeda yang digunakan di seluruh dunia. Selanjutnya, sistem
akuntansi mereka mencerminkan latar belakang sejarah dan budaya mereka yang unik. E xhibit 6.1
menyediakan data demografi dan ekonomi komparatif untuk negara-negara ini. Jerman, Jepang, dan
Inggris adalah salah satu negara terkaya di dunia, sedangkan China dan Meksiko adalah negara
berkembang. Cina, dengan populasi lebih dari 1,4 miliar, telah menjadi salah satu ekonomi dengan
pertumbuhan tercepat dalam beberapa tahun terakhir. Sebagai hasil dari reformasi ekonomi baru-baru
ini, akuntansi Cina mengalami periode evolusi yang cepat. Jerman adalah salah satu kekuatan ekonomi
di Eropa, dan sistem akuntingnya sedang mengalami perubahan dari pendekatan Eropa Kontinental ke
akuntansi. Jepang menjadi kekuatan ekonomi utama dalam waktu singkat setelah Perang Dunia II,
dengan fokus pada industri teknologi tinggi. Sistem hubungan bisnis yang unik telah berdampak besar
pada akuntansi. Meksiko adalah perwakilan dari negara-negara Amerika Latin. Sebagai anggota
Perjanjian Perdagangan Bebas Amerika Utara (NAFTA), Meksiko telah berada di bawah tekanan
eksternal untuk mengubah sistem akuntingnya. Britania Raya mewakili model akuntansi
AngloSaxon. Baru-baru ini, akuntansi di Inggris telah sangat dipengaruhi oleh keanggotaan negara di Uni
Eropa.
 
PAMERAN 6.1
T dia diskusi yang berhubungan dengan sistem akuntansi masing-masing negara diatur menjadi
empat bagian: (1) latar belakang, (2) akuntansi profesi, (3) peraturan akuntansi, dan (4) akuntansi
prinsip-prinsip dan praktek. Kami membahas negara-negara dalam urutan abjad.
 
REPUBLIK ORANG CHINA (RRC)
(Latar Belakang)
T ia otoritas legislatif tertinggi di sisanya Cina dengan Kongres Rakyat Nasional, organ tertinggi
kekuasaan negara. Ia dipilih untuk masa jabatan lima tahun dan memiliki kekuatan untuk mengubah
konstitusi; membuat hukum; pilih presiden, wakil presiden, dan pejabat tinggi negara
lainnya; menyetujui rencana ekonomi nasional, anggaran negara, dan rekening negara akhir; dan
memutuskan pertanyaan perang dan perdamaian. Dewan Negara adalah organ tertinggi administrasi
negara. Ini terdiri dari perdana menteri, wakil perdana menteri, anggota dewan negara bagian, kepala
kementerian dan komisi, auditor jenderal, dan sekretaris jenderal.
Dengan pembentukan Republik Rakyat Tiongkok (RRC) pada tahun 1949, pemerintah mengadopsi
kebijakan membangun ekonomi kepemilikan publik tunggal dengan manajemen bisnis yang terpusat
dan kontrol semua sumber daya ekonomi. Pada tahun 1956, semua perusahaan swasta telah diubah
menjadi kepemilikan negara atau kolektif. Namun, badan usaha milik negara (BUMN) ini akhirnya
terbukti mengalami kegagalan ekonomi. Sebagai contoh, selama 1995-1997, lebih dari setengahnya
berada di zona merah, dan kerugian pada 1995 saja mendekati 100 miliar renminbi (US $ 12 miliar). 1
Restrukturisasi BUMN yang merugi adalah bagian utama dari reformasi ekonomi berikutnya, yang
bertujuan mengubah ekonomi yang direncanakan secara terpusat menjadi ekonomi pasar sosialis, yaitu
ekonomi pasar yang didasarkan pada prinsip-prinsip sosialis. Di bawah agenda reformasi, perusahaan
swasta, koperasi, dan usaha patungan hidup berdampingan dan bersaing dengan entitas yang dikelola
negara. Perubahan ekonomi radikal yang diterapkan selama dekade terakhir telah menjadikan Cina
salah satu negara dengan pertumbuhan tercepat dan ekonomi terbesar, dengan tingkat pertumbuhan
ekonomi tahunan di antara yang tertinggi di dunia. Dalam hal produk domestik bruto (PDB), Cina
menempati urutan keempat di belakang Amerika Serikat, Uni Eropa (gabungan), dan Jepang.
Untuk menjalankan program reformasinya, Cina membutuhkan modal dan teknologi canggih. Ini
mengarah pada kebijakan pintu terbuka untuk menarik investasi asing langsung (FDI), yang menekankan
pentingnya mengembangkan pasar modal. Dengan hampir 500.000 perusahaan FDI, Cina sekarang
adalah penerima investasi langsung asing nomor satu di dunia. Saat ini ada sekitar setengah juta entitas
investasi asing di Cina, dengan entitas induk di lebih dari 170 negara. Investasi asing langsung mulai
pindah ke Cina pada tahun 1979, ketika Undang-Undang Usaha Patungan Ekuitas dikeluarkan. Pada
tahun 2004, Cina menerima FDI senilai $ 60,6 miliar, menyumbang lebih dari sepertiga dari total aliran
masuk FDI di negara-negara berkembang dan sekitar 15 persen dari arus masuk FDI di seluruh
dunia. Aliran masuk FDI ke Cina terutama melalui perusahaan transnasional berskala besar, di bidang
teknologi tinggi dan proyek padat modal, seperti minyak bumi, mobil, dan sirkuit terpadu skala besar,
dan sektor tersier termasuk sekuritas, perbankan, telekomunikasi, transportasi, dan pariwisata .
Perusahaan-perusahaan Cina didorong untuk mengumpulkan dana di pasar modal internasional
dan juga di dalam negeri dengan menerbitkan saham dan obligasi. Pemerintah mengambil langkah
untuk mengembangkan pasar modal domestik. Sejarah pasar modal di Cina pendek, dan pasar itu
sendiri relatif kecil. Pemerintah kota Shanghai menyetujui peraturan sekuritas pertama di Cina pada
tahun 1984. Transaksi saham tidak menjadi populer sampai awal dekade berikutnya, ketika Bursa Efek
Shanghai (SHSE) diaktifkan kembali pada bulan Desember 1990 dan bursa saham kedua, Bursa Efek
Shenzhen. (SZSE), didirikan pada April 1991. 3 Pasar modal di Cina dikendalikan oleh pemerintah. Pada
Juli 1992, Komisi Regulasi Keamanan Tiongkok (CSRC) dibentuk sebagai Komisi Sekuritas dan Pertukaran
AS yang setara dengan China untuk memantau dan mengatur pasar saham. Ini memberikan dorongan
bagi investor untuk terlibat dalam kegiatan pasar modal. Jumlah perusahaan yang terdaftar di dua bursa
efek meningkat dari 50 pada tahun 1992 menjadi 1.831 pada akhir April 2010. Pada akhir April 2010,
menurut World Federation of Exchange, bursa saham Shanghai telah muncul sebagai pertukaran
terbesar keenam di dunia, dengan kapitalisasi pasar US $ 2.704.778 juta (kapitalisasi pasar bursa
Shenzhen adalah US $ 868.374 juta; NYSE Euronext US $ 11.839.793 juta; bursa saham Tokyo US $
3.306.082 juta; NASDAQ OMX US $ 3.239.492 juta; bursa efek London US $ 2.796.444 juta; dan bursa
Hong Kong US $ 42.305.143 juta). Pasar modal di Cina kini telah menjadi salah satu pasar terbesar di
Asia, kedua setelah Tokyo. Awalnya dirancang untuk menawarkan peluang bagi perusahaan milik negara
untuk meningkatkan modal, dan bahkan hari ini hampir 90 persen dari perusahaan yang terdaftar di dua
bursa efek masih milik negara. Perusahaan-perusahaan Cina juga berdagang di bursa di luar China
(sekitar 100 perusahaan), termasuk New York Stock Exchange (NYSE) (sekitar 20 perusahaan).  
Baru-baru ini, pemerintah mengumumkan rencananya untuk mengizinkan perusahaan asing
untuk mendaftar di Cina, yang mencerminkan keinginan pemerintah untuk membuka sektor keuangan
negara dan mengubah Shanghai menjadi pusat keuangan internasional. Selanjutnya, Menteri Keuangan
dan CSRC bersama-sama mengeluarkan pengumuman bahwa perusahaan CPA di Cina daratan akan
diizinkan untuk mengaudit perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong. Pada akhir 2009, ada 54
kantor akuntan di Cina yang memiliki lisensi untuk mengaudit laporan keuangan perusahaan yang
terdaftar.
L investasi jangka ong di pasar saham sangat spekulatif China masih merupakan pengecualian dari
aturan. Tingkat pergantian dua bursa saham China pada tahun 2000, misalnya, lebih tinggi dari 450
persen per tahun. Kepemilikan saham biasanya berkisar dari berhari-hari hingga beberapa
bulan. Investor pada dasarnya berusaha keras untuk mendapatkan harga saham jangka pendek, yang
tidak harus didasarkan pada data fundamental perusahaan. Oleh karena itu validitas dan reliabilitas
pengungkapan keuangan memiliki kepentingan terbatas bagi investor .
Perusahaan-perusahaan di Cina mengeluarkan empat kategori saham:
 1. Saham "A", yang hanya dapat dimiliki oleh warga negara Tiongkok, dan diperdagangkan
di dua bursa efek
2. Saham “B” (diperkenalkan pada tahun 1992), yang dapat dimiliki oleh orang asing.
3. Saham “C”, yang tidak dapat diperdagangkan dan dipegang terutama oleh pemerintah
dan BUMN lainnya
4. Saham "H", yang hanya dapat dimiliki oleh orang asing dan diperdagangkan di Hong
Kong

Kapitalisasi pasar saham A di dua bursa efek menyumbang lebih dari 90 persen dari total kapitalisasi
pasar. Saham B adalah untuk individu asing, investor institusi, dan warga negara Tiongkok yang dapat
berdagang dalam mata uang asing. Pada akhir tahun 1999, hanya sekitar 5 persen pemegang saham B
adalah investor institusi. Pada akhir 2001, hanya 112 dari 1.160 perusahaan China yang terdaftar
menerbitkan saham B; sekitar 50 terdaftar di Hong Kong, dan 20 lainnya terdaftar di New York .   
Perusahaan yang terdaftar di pasar modal lokal memiliki struktur modal yang berbeda di mana sebagian
besar terdiri dari saham C, yang tidak dapat diperdagangkan secara publik.
Kategori saham yang dikeluarkan oleh perusahaan Cina sangat berbeda dari yang ada di Amerika Serikat
atau Eropa dan mereka memiliki pengaruh yang berbeda pada perusahaan. Lebih jauh lagi, dinamika di
ruang rapat Cina sangat berbeda dari perusahaan Barat. Misalnya, kursi adalah eksekutif penuh waktu
dan mereka memiliki kekuatan yang signifikan. Manajer senior kemungkinan besar adalah mantan
birokrat pemerintah dan karenanya mereka mungkin memiliki pola pikir yang berbeda dari eksekutif
puncak di perusahaan-perusahaan AS.
W engan pengenalan skema Foreign Institutional Investor (QFII) Berkualitas pada tahun 2002, yang
dirancang untuk memungkinkan “berkualitas” investor institusi asing untuk membeli jumlah terbatas
surat berharga menggunakan mata uang China termasuk A saham dari setiap perusahaan China yang
terdaftar di saham pasar, perusahaan asing sekarang dapat membeli saham perusahaan Cina yang
terdaftar di pasar saham. Misalnya, pada Oktober 2003, Kodak berhasil membeli 20 persen saham Lucky
Films, sebuah perusahaan lokal yang terdaftar di Shanghai Stock Exchange. Pada September 2006, 40
lembaga keuangan asing telah diberikan status QFII, termasuk, Morgan Stanley, Goldman Sachs, HSBC,
Deutsche Bank, JP Morgan, Chase Bank, dan Merrill Lynch International.    
 
(Profesi Akuntansi)
Akuntansi memiliki sejarah panjang dan hubungan yang erat dengan perkembangan budaya
Cina. Akarnya dapat ditemukan dalam ajaran filsuf dan pendidik Konfusius, yang menyoroti keharusan
untuk menjaga sejarah dan melihat catatan akuntansi sebagai bagian dari sejarah itu. Kata akuntansi
dicatat sejauh Dinasti Hsiu, sekitar 2200 SM, ketika fungsi pengawasan akuntansi ditekankan. Kemudian,
di Dinasti Xia (2000-1500 SM), konsep mengukur kekayaan dan prestasi disebutkan. Di Cina, selama
ribuan tahun di bawah struktur sosial feodal, orang-orang menghormati pengadilan dan pejabat ilmiah
dan memandang rendah pedagang. Akuntansi bisnis dipandang sebagai profesi tanpa keahlian. Baru-
baru ini, sistem master-magang digunakan untuk melatih akuntan hingga tahun 1900-an. Undang-
undang akuntansi profesional pertama diberlakukan oleh pemerintah Northern Warloads pada tahun
1918. Juga, pada awal 1900-an, studi universitas dalam akuntansi menjadi cara yang diterima untuk
memahami dan memajukan prinsip-prinsip dan praktik akuntansi. Badan profesional lokal pertama ,
Perhimpunan Akuntan Cina Shanghai, didirikan pada 1925. Pada 1947, ada 2.619 akuntan bersertifikat di
Cina. Sejak 1949, para sarjana Cina kembali ke rumah setelah menyelesaikan studi akuntansi mereka di
luar negeri, terutama di Uni Soviet, memelopori pengembangan badan pengetahuan baru di Cina, yang
menghasilkan praktik yang ada. Setelah revolusi, akuntan menjadi sepenuhnya tunduk pada birokrasi. 
Namun, hingga 1980-an, mereka yang melakukan pekerjaan akuntansi tidak dianggap tinggi dalam
masyarakat Cina dibandingkan dengan rekan-rekan Barat mereka. Ini sebagian disebabkan oleh budaya
tradisional Tiongkok “menghormati petani dan membenci para pedagang.” Akibatnya, pendidikan
akuntansi tidak pernah berkembang dengan baik di Cina dan khususnya terganggu selama Revolusi
Kebudayaan (dimulai pada pertengahan 1960-an). Graham menjelaskan beberapa aspek lingkungan
akuntansi di Tiongkok sebagai berikut:
Akuntansi menjadi fokus pada pelaporan kepatuhan dengan rencana ekonomi Negara,
menggunakan struktur akun yang ditentukan dan mengikuti konsep sumber dan penggunaan
dana.  Tetapi pada umumnya disepakati periode Revolusi Kebudayaan (1966–1976) menandai
periode kelam untuk profesi, karena akuntansi terlalu disederhanakan dengan tujuan menjadikan
akuntansi dapat diakses dan dipahami oleh "massa".  Profesor universitas digulingkan dan
kadang-kadang dilanggar, dan teori akuntansi semuanya ditinggalkan.  .  .  .  Konsekuensi dari
penyederhanaan ini di atas sistem berbasis Soviet yang sudah kasar adalah hilangnya satu
generasi atau lebih pemikiran akuntansi yang sebenarnya, dan tidak adanya kebutuhan untuk
mencerminkan sifat transaksi modern atau konsep bisnis dalam sistem akuntansi  .       
Reformasi ekonomi dan kebijakan pintu terbuka yang diperkenalkan pada 1980-an menghasilkan
sejumlah besar usaha patungan Sino-asing di Cina. Hal ini mengakibatkan timbulnya kembali profesi
audit swasta, didukung oleh Undang-Undang Akuntansi yang dikeluarkan pada tahun 1985 dan
Peraturan CPA pada tahun 1986. Peraturan CPA, yang diundangkan oleh Dewan Negara, menetapkan
ruang lingkup praktik akuntan publik bersertifikat (CPA) dan beberapa aturan kerja dan
etika. Perkembangan ini mengarah pada pembentukan Institut Akuntan Publik Publik Cina (CICPA) pada
tahun 1988, badan akuntan profesional pertama di Cina sejak lahirnya RRC pada tahun 1949.
U nlike di Amerika Serikat, akuntansi dan audit di Cina mengambil jalan yang berbeda dalam
proses pembangunan mereka. Selama bertahun-tahun, perusahaan audit terutama mengaudit
perusahaan domestik, sedangkan perusahaan akuntansi fokus pada perusahaan yang menggunakan
investasi asing. Perusahaan akuntansi disponsori oleh Departemen Keuangan (Kemenkeu), dan
perusahaan audit berada di bawah Administrasi Negara Audit (SAA), sebuah departemen dalam Dewan
Negara yang bertanggung jawab untuk audit pemerintah. Pada tahun 1991, SAA, dalam persaingan
dengan CICPA, mengeluarkan "Peraturan Tentatif tentang Auditor Publik Bersertifikat" untuk mengatur
auditor yang dipekerjakan di perusahaan audit. Pada tahun 1992, Asosiasi Auditor Praktisi Bersertifikat
Cina (CACPA) dibentuk di bawah naungan SAA .
  Persaingan antara akuntan dan auditor dengan aturan mereka sendiri yang dikeluarkan oleh
berbagai departemen pemerintah membingungkan, terutama bagi perusahaan akuntansi
internasional. Akibatnya, langkah-langkah diambil untuk menggabungkan CICPA dan CACPA. Pada tahun
1993, Peraturan CPA dirancang untuk menjadi UU CPA. Sebagai hasilnya, Kemenkeu diberi wewenang
untuk mengatur baik perusahaan akuntansi maupun perusahaan audit. CICPA menjadi anggota IASC
(dan IFAC) pada tahun 1997. Penggabungan antara CICPA dan CACPA selesai pada tahun 1998.
Sebagai perbandingan, ada beberapa perbedaan yang jelas antara evolusi profesi akuntansi di
Cina dan di negara-negara lain seperti Inggris. Misalnya, di Inggris, auditor menikmati lingkungan
legislatif dan yudisial yang baik selama tahap awal pengembangan, sedangkan infrastruktur hukum dan
peradilan yang berorientasi pasar masih muncul di Tiongkok. Selanjutnya, auditor Inggris dapat
membangun dan mempertahankan kualitas tinggi karena mereka mendapat dukungan dari badan
akuntansi profesional mereka, yang menekankan pendidikan profesional, pelatihan, dan
ujian. Sebaliknya, mekanisme dukungan ini masih kurang di Cina. Akhirnya, tidak seperti di Inggris,
perusahaan akuntansi dan audit di Cina diperlakukan secara terpisah. Ini terbukti dari koeksistensi CICPA
dan CACPA, dengan persyaratan penerimaan mereka diatur oleh masing-masing lembaga sponsor (yaitu,
Kementerian Keuangan dan SAA). Pada akhir 1997, ada 62.460 CPA yang dipraktikkan dan 6.900
perusahaan akuntansi dan audit di Cina .
T dia program reformasi ekonomi, dengan kebijakan pintu terbuka, telah merangsang
pertumbuhan akuntansi dan kegiatan terkait di Cina dalam banyak cara. Sebelum reformasi, sistem
akuntansi tidak lebih dari cara untuk memberikan informasi kepada pemerintah. Reformasi ekonomi
dengan cepat berubah, antara lain, struktur kepemilikan organisasi. Perusahaan saham gabungan diakui
oleh negara sebagai struktur organisasi yang diinginkan untuk mereformasi BUMN. Ini menciptakan
permintaan baru untuk informasi keuangan dari investor dan pihak lain yang
berkepentingan. Pembentukan dua bursa efek yang bertujuan untuk mengembangkan kegiatan pasar
modal menyebabkan perubahan besar dalam sistem akuntansi China . Sebagai contoh, perusahaan yang
menerbitkan saham B sekarang diminta untuk menyajikan kembali pendapatan mereka sesuai dengan
Standar Pelaporan Keuangan Internasional, dan untuk memberikan dua laporan tahunan — satu
disiapkan oleh perusahaan audit internasional, dan satu disertifikasi oleh perusahaan akuntansi lokal.
Banyak aspek dari program reformasi bergantung pada layanan akuntansi dan audit untuk
membantu pasar bekerja secara tertib. Berbagai peraturan pemerintah tentang pelaksanaan langkah-
langkah reformasi ekonomi memerlukan keterlibatan auditor independen. Undang-undang tentang
usaha patungan Sino-asing mensyaratkan audit laporan tahunan dan pengembalian pajak penghasilan
dan verifikasi kontribusi modal oleh CPA Tiongkok yang terdaftar. Tuntutan tambahan untuk layanan
akuntansi ini menciptakan peluang baru bagi perusahaan akuntansi internasional untuk memasuki pasar
Cina. Di masa lalu, karena hanya akuntan publik bersertifikat (CPA) yang dilisensikan oleh otoritas Cina
akan diizinkan untuk membangun kemitraan atau firma akuntansi tanggung jawab terbatas di Cina,
untuk dapat beroperasi di Cina, firma akuntansi asing perlu berafiliasi dengan perusahaan lokal.
Baru-baru ini, Beijing telah secara resmi mengumumkan rencananya untuk mengizinkan
perusahaan asing untuk mendaftar di Cina. Ini mencerminkan ambisi pemerintah untuk membuka sektor
keuangan negara dan mengubah Shanghai menjadi pusat keuangan internasional. Selanjutnya, dalam
proses globalisasi, perlu bagi investor dan akuntan di seluruh dunia untuk merayakan kesamaan yang
dicapai dan memahami perbedaan yang mengakar.
Dengan memberikan layanan kepada investor asing, perusahaan akuntansi internasional telah
membantu dalam penerapan kebijakan pintu terbuka. Mereka juga telah membantu dalam
pengembangan pasar modal Cina dengan, misalnya, melakukan audit keuangan perusahaan-perusahaan
Cina yang menawarkan saham kepada investor luar negeri dan yang ingin mendapatkan daftar bursa
saham asing. Selain itu, perusahaan internasional telah terlibat dalam pelatihan auditor Tiongkok dan
menetapkan standar audit. Lebih dari 200 dari 500 perusahaan top dunia telah berinvestasi di
Cina. Semua perusahaan akuntansi internasional terkemuka, mengikuti klien mereka, telah pindah ke
Cina dengan membuka kantor perwakilan.
 
Praktek “Menghubungkan”
Praktek "mengaitkan" mengacu pada hubungan afiliasi antara perusahaan akuntansi / audit dan
organisasi sponsornya , biasanya sebuah badan pemerintah. Hubungan hook-up berakar pada keadaan
di mana perusahaan akuntansi profesional ini awalnya didirikan. Pada awal proses reformasi,
pemerintah Cina mengharuskan semua perusahaan akuntansi profesional yang baru didirikan untuk
berafiliasi dengan lembaga pemerintah atau lembaga yang dikelola pemerintah. Meskipun pemerintah
kemudian mendorong perusahaan-perusahaan ini untuk menjadi mandiri, sulit bagi mereka untuk
melakukannya karena koneksi historis. Akibatnya, sebagian besar perusahaan akuntansi profesional
dalam negeri terus memiliki beberapa koneksi pemerintah dan perusahaan akuntansi swasta yang
benar-benar independen jarang terlihat di Cina. Lebih lanjut, beberapa klien dari organisasi-organisasi
ini sendiri secara langsung atau tidak langsung terkait dengan organisasi "ketagihan" karena kepemilikan
yang rumit dan pengaturan kontrol.
 
Guanxi
Guanxi mengacu pada koneksi atau jaringan yang erat dan erat. Ini dapat dianggap sebagai fitur penting
dari budaya bisnis Cina. Dengan guanxi, adalah mungkin untuk mencapai hampir semua hal, tetapi,
tanpa itu, kehidupan cenderung menjadi serangkaian garis panjang dan pintu yang tertutup rapat, dan
labirin kerepotan administratif dan birokrasi. Meskipun ini adalah praktik umum di Cina, kemungkinan
akan menciptakan dilema etis bagi investor asing karena jika mereka tidak berlatih guanxi, mereka tidak
mungkin berhasil di Cina, tetapi jika mereka melakukan guanxi, mereka mungkin melakukan sesuatu
yang salah secara etis.
Prevalensi guanxi mungkin berkontribusi pada korupsi skala besar di Tiongkok. Di bawah
pengaruhnya, pertimbangan yang terkait dengan guanxi sering muncul di atas pertimbangan terkait
etika dalam praktik akuntansi dan audit. Akuntan dan manajer keuangan sering harus menggunakan
guanxi untuk melakukan bisnis dengan mitra bisnis atau pejabat pemerintah dengan cara yang
melanggar etika profesional mereka .
Ini menunjukkan pentingnya memahami lingkungan di mana akuntansi dipraktikkan di suatu
negara. Di Cina, litigasi sipil sangat jarang dan karenanya CSRC adalah disiplin utama perusahaan dan
manajemen mereka. Selanjutnya, profesi audit Cina yang relatif muda memberikan dukungan yang tidak
memadai untuk standar akuntansi, karena auditor tidak memiliki pelatihan profesional dan
independensi. 18 Sampai saat ini, pendidikan akuntansi di Tiongkok didasarkan pada “Sistem Akuntansi
Seragam” dan tidak memiliki landasan konseptual dan pandangan internasional. Selain itu, sebagai
akibat dari tidak adanya pengguna yang canggih dan penyedia informasi akuntansi, auditor China telah
menikmati lingkungan yang hampir bebas litigasi.
  Cina dikatakan memiliki seperangkat nilai-nilai sosial yang berorientasi kolektivisme dan tingkat
profesionalisme yang relatif rendah. 19 Kemandirian, kepercayaan pada keputusan individu, dan
penghormatan terhadap upaya individu tidak ditekankan. Orang tidak bertanggung jawab atas sesuatu
yang belum disetujui oleh sistem dan aturan. Dengan demikian kolektivisme mendukung merancang
sistem akuntansi yang seragam dan membuat kebijakan akuntansi di tingkat nasional. Mentalitas ini
tercermin secara luas dalam praktik akuntansi dan audit di Tiongkok.
  Profesionalisasi akuntansi di Tiongkok selama 60 tahun terakhir sejak pembentukan Republik
Rakyat Tiongkok pada tahun 1949, khususnya dalam beberapa tahun terakhir, sangat dramatis. Praktik
publik akuntan ditangguhkan segera setelah pemerintah komunis berkuasa pada tahun 1949. Sistem
akuntansi di negara itu direformasi mengikuti model Uni Soviet. Seperti yang dinyatakan sebelumnya,
akuntan menjadi sepenuhnya tunduk pada birokrasi. China menghidupkan kembali praktik akuntan
publik pada tahun 1980. Sejak itu, telah terjadi pertumbuhan cepat dalam profesionalisasi
akuntansi. Misalnya, CICPA didirikan pada tahun 1988. Pada tahun 1991, ujian kualifikasi CPA nasional
pertama diadakan. Undang-Undang tentang Akuntan Publik Bersertifikat disahkan pada tahun 1993,
meningkatkan status hukum akuntan publik bersertifikat. Namun, ada banyak masalah yang terkait
dengan proses profesionalisasi, dan kurangnya otonomi dapat dianggap sebagai rintangan paling kritis
dalam hal profesionalisasi di Cina. CICPA berada di bawah kendali langsung Kementerian Keuangan, yang
memiliki wewenang untuk menunjuk kapal pemimpin. Menanggapi berbagai skandal akuntansi, CICPA
telah menetapkan kode etik akuntansi dengan "independensi, integritas, dan objektivitas" pada
intinya. Namun, semangat “otonomi profesional” tidak selalu didorong oleh struktur kelembagaan yang
ada.
Pada Oktober 2007, ICAEW dan CICPA membentuk proyek bersama untuk memfasilitasi dan
mempromosikan kerja sama antara profesi akuntansi di kedua negara. Sebagai hasilnya, penyusun dan
pengguna laporan keuangan di Tiongkok mendapat manfaat dari sertifikat ICAEW di IFRS. Dikembangkan
oleh para ahli dan berfokus pada pemahaman tentang semua Standar Internasional, materi
pembelajaran edisi Cina ini bertujuan untuk membantu Tiongkok memperkuat komitmennya dalam
menerapkan standar akuntansi dan audit yang ketat. Ini kemungkinan akan mempercepat proses
konvergensi internasional standar akuntansi.
Kementerian Keuangan C hina telah menerbitkan Draf Interpretasi 3 untuk standar akuntansi baru
Cina, yang konsisten dengan IFRS, untuk memastikan aplikasi yang sesuai. Menurut Akuntan Publik Cina
Bersertifikat, jurnal resmi CICPA, Cina memiliki lebih dari 7.200 kantor akuntan pada akhir 2008. Jumlah
ini 36 kali lebih banyak daripada tahun 1988, tahun ketika CICPA terbentuk. Pada Desember 2008, Cina
telah mendaftarkan lebih dari 83.000 CPA (populasi 1,34 miliar). Menteri Keuangan (Kemenkeu) dan
Komisi Regulasi Sekuritas China (CSRC) bersama-sama mengeluarkan pengumuman bahwa perusahaan
CPA di Daratan China akan diizinkan untuk mengaudit perusahaan-perusahaan H-share (yaitu yang
terdaftar di Bursa Efek Hong Kong) setelah Januari 2010. Kemenkeu juga memberikan panduan pada
akhir tahun 2009 tentang peningkatan praktik akuntansi dan kualitas pelaporan keuangan untuk tahun
2010, termasuk panduan tambahan tentang adopsi pertama kali, penggunaan penilaian profesional yang
tepat, penghapusan perbedaan dalam A-share dan H-share perusahaan terdaftar, dan adopsi
" pendapatan komprehensif lainnya ." 
( Peraturan Akuntansi )
Pemerintah terus bertindak sebagai regulator akuntansi untuk mempertahankan kontrol politik. Ini
mengeluarkan standar akuntansi berbasis IFRS terutama untuk memenuhi tekanan eksternal tetapi
mempertahankan pendekatan berbasis UAS secara paralel sebagai sarana kontrol regulasi rinci. UAS
memiliki manfaat keakraban, baik bagi regulator maupun bagi mereka yang tunduk pada
regulasi. Keterlibatan langsung pemerintah dalam regulasi akuntansi di Tiongkok adalah tradisi politik
yang berasal dari era perencanaan pusat.
Di negara-negara Anglo-Amerika, misalnya, menetapkan standar akuntansi otoritatif adalah
tanggung jawab masyarakat akuntansi atau badan independen yang dibuat untuk tujuan itu, sedangkan
di Cina, itu adalah tanggung jawab Kementerian Keuangan, bukan Masyarakat Akuntansi China (ASC )
atau C ICPA atau badan independen mana pun.
Dalam beberapa tahun terakhir, peraturan akuntansi di Cina telah dipengaruhi terutama oleh
keinginan China untuk menyelaraskan praktik akuntansi domestik (berbagai sistem akuntansi yang
seragam yang digunakan dalam berbagai industri menghasilkan praktik yang tidak konsisten di seluruh
industri), menyelaraskan akuntansi Cina dengan IFRS, dan memenuhi persyaratan ekonomi
reformasi. Ketika bentuk-bentuk bisnis baru (seperti Sino- perusahaan patungan asing dan perusahaan
saham gabungan) muncul, mereka menciptakan kebutuhan untuk harmonisasi akuntansi
internasional. Ini mendorong Kementerian Keuangan untuk mengeluarkan pengumuman untuk
mencapainya. Pernyataan-pernyataan ini meliputi:
1. Sistem Akuntansi untuk Sino – Foreign Joint Ventures (1985 )
2. Sistem Akuntansi untuk Perusahaan yang Bereksperimen dengan Sistem Kepemilikan
Saham dan Standar Akuntansi untuk Perusahaan Bisnis (ASBE) (1992) (ASBE mirip dengan
kerangka kerja konseptual )
3. Peraturan Akuntansi untuk Perusahaan Terbatas Saham Gabungan Terpilih, dikeluarkan
pada tahun 1991, dan direvisi pada tahun 1998
4. Hukum Akuntansi (1999 )
5. Peraturan tentang Pelaporan Keuangan Perusahaan (2000)
6. Sistem Akuntansi untuk Badan Usaha (2 001).
Karena undang-undang dan peraturan ini sangat mengacu pada peraturan dan praktik di negara-negara
Barat, konsep dan praktik akuntansi saat ini di China mencerminkan, sebagian besar, yang ada di
ekonomi pasar yang matang. Berikut ini adalah contohnya: UU Akuntansi 1999 menekankan pentingnya
informasi akuntansi yang "benar dan lengkap"; Peraturan tentang Pelaporan Keuangan Perusahaan 2000
mendefinisikan kembali elemen-elemen laporan keuangan sesuai dengan kerangka kerja konseptual
IASC dan menetapkan tanggung jawab dan kewajiban bagi pihak-pihak yang terlibat dalam akuntansi,
audit, dan pelaporan. 
Namun, pemerintah Cina telah mempertahankan sistem yang seragam akuntansi dalam Sistem
Akuntansi Perusahaan yang dikeluarkan pada tahun 2000 untuk mengakomodasi keadaan khusus dari
pemerintah transformasi, kepemilikan negara yang kuat, profesi akuntansi lemah, pasar ekuitas yang
lemah, dan efek inersia akuntansi t radition dan faktor budaya.
Pergerakan ke arah kepemilikan pribadi telah mensyaratkan revisi standar akuntansi dan
pengungkapan China. Beberapa skandal keuangan besar Tiongkok di awal 1990-an menyoroti masalah
yang terkait dengan sistem akuntansi, yang dimodelkan pada sistem yang ada di bekas Uni Soviet. Salah
satu yang paling terkenal adalah skandal penggalangan dana Great Wall, yang melibatkan perusahaan
akuntansi Zhongchen.
Dalam hal ini, Great Wall Teknik Elektro Sains dan Teknologi Co secara ilegal mengumpulkan satu
miliar Yuan dalam beberapa bulan antara tahun 1992 dan 1993 dengan menerbitkan sekuritas
kupon yang sangat tinggi kepada lebih dari 100.000 investor swasta di 17 kota besar di
Cina.  Uang yang terkumpul sebagian digelapkan dan sebagian digunakan untuk mendirikan lebih
dari 20 anak perusahaan dan lebih dari 100 cabang di seluruh negeri.  Cabang dari kantor akuntan
Zhongchen memainkan peran penting dalam penipuan: tiga CPA-nya memberikan sertifikat tidak
berdasar yang menegaskan 0,3 miliar modal Yuan setelah hanya bekerja satu hari dengan hanya
25 halaman kertas kerja.  .  .  .  Lima CPA dari perusahaan akuntansi didiskualifikasi dan
seluruh  perusahaan dibongkar.  Presiden perusahaan klien menerima hukuman mati, seorang
wakil menteri dipenjara karena suap, dan presiden Bank Rakyat China mengakhiri  .Saya     
Kementerian Keuangan menetapkan standar dan peraturan akuntansi, sementara CSRC
mengeluarkan persyaratan pengungkapan untuk perusahaan terbuka. Kementerian Keuangan mulai
menetapkan standar akuntansi pada tahun 1988, tahun yang sama ketika CICPA didirikan. Kementerian
Keuangan mengadopsi kebijakan mengikuti praktik akuntansi internasional dalam menetapkan standar
Cina. Untuk tujuan ini, pada tahun 1992, ia mengembangkan Standar Dasar Akuntansi untuk Perusahaan
Bisnis (mirip dengan kerangka kerja konseptual). Pada tahun 1993, ia menunjuk sebuah perusahaan
akuntansi internasional (dengan dana bantuan teknis dari Bank Dunia) sebagai konsultan untuk program
penetapan standar Kementerian Keuangan dan membentuk dua komite penasihat, satu terdiri dari para
ahli akuntansi internasional dan yang lainnya terdiri dari para ahli akuntansi Cina. Diundangkannya
kerangka kerja konseptual oleh Kemenkeu pada tahun 1992 adalah peristiwa penting dalam reformasi
akuntansi baru-baru ini di Tiongkok. Itu adalah sinyal yang jelas bahwa prinsip-prinsip akuntansi Anglo-
Amerika adalah untuk menggantikan model akuntansi Soviet yang kaku yang diterapkan di Cina sejak
1949.
H owever, luas palsu pelaporan dan manajemen laba oleh perusahaan telah mendiskreditkan
informasi akuntansi dan menghambat perkembangan pasar modal. Sebagai hasilnya, amandemen UU
Akuntansi tahun 1999 menekankan pentingnya informasi akuntansi yang 'benar dan lengkap'. Pada
tahun 2000, Dewan Negara mengeluarkan Peraturan Pelaporan Keuangan Perusahaan, mendefinisikan
kembali unsur-unsur laporan keuangan sesuai dengan kerangka kerja konseptual IASC dan menetapkan
tanggung jawab dan kewajiban untuk pihak-pihak yang terlibat dalam akuntansi, audit dan pelaporan .
T ia CPA Hukum mengharuskan auditor untuk mengaudit laporan keuangan perusahaan
Cina; memverifikasi kontribusi modal perusahaan; terlibat dalam pekerjaan audit merger, demerger, dan
likuidasi perusahaan; dan memberikan layanan profesional yang ditentukan oleh hukum dan
peraturan. Akuntan yang dengan sengaja memberikan sertifikat palsu dapat dijatuhi hukuman lima
tahun penjara atau penahanan pidana dan denda. Undang-undang mengharuskan CPA untuk menolak
mengeluarkan laporan yang relevan di mana (1) klien menyarankan, secara terbuka atau tertutup,
bahwa laporan atau pernyataan yang salah atau menyesatkan dikeluarkan; (2) klien secara sengaja gagal
memberikan bahan dan dokumen akuntansi yang relevan; dan (3) laporan yang akan dikeluarkan oleh
akuntan publik bersertifikat tidak dapat dengan benar mewakili semua informasi material
karena perilaku klien yang tidak masuk akal.
T ia Cina Komite Standar Akuntansi (CASC) -comprising ahli pemerintah, akademisi, dan anggota
akuntansi perusahaan-didirikan dalam Dephut pada tahun 1998. Cina belum mengadopsi IFRS, tetapi
telah menyatakan bahwa ia akan mengembangkan standar sendiri berdasarkan IFRS . Namun, berbagai
jenis perusahaan diharuskan untuk mematuhi serangkaian standar yang berbeda; misalnya, perusahaan
dengan saham B harus mengikuti IFRS, perusahaan dengan saham A harus mengikuti GAAP Cina, dan
perusahaan dengan saham H harus mengikuti masing-masing GAAP Hong Kong atau IFRS.
Pada Juni 2002, CICPA mengeluarkan pedoman baru tentang etika profesional sebagai pelengkap
Standar Umum tentang Etika Profesional. Pedoman ini menekankan pentingnya independensi CPA dan
juga berisi diskusi ekstensif tentang perubahan dalam penunjukan profesional, biaya layanan yang
dibebankan kepada klien, praktik promosi, dan kerahasiaan. CSRC mengharuskan perusahaan yang
terdaftar di dua bursa untuk memposting laporan tahunan mereka di situs Web bursa masing-masing.
CSRC dan dua bursa efek juga telah mengadopsi aturan tata kelola perusahaan baru yang
mengharuskan perusahaan publik untuk mengungkapkan informasi transaksi pihak terkait yang terkait
dengan aset tidak berwujud. Namun, baik mekanisme tata kelola perusahaan internal dan eksternal
lemah di Cina. Sebagai contoh, pasar eksternal untuk kontrol perusahaan dan pasar tenaga kerja
manajerial sangat kurang berkembang, sementara secara internal baru pada tahun 2002 direksi
independen dan komite audit muncul di perusahaan-perusahaan yang terdaftar. CSRC baru-baru ini
bergerak untuk meminta lebih banyak direktur luar di dewan perusahaan karena perusahaan-
perusahaan dengan proporsi tinggi dari direktur yang tidak berurutan di dewan kemungkinan akan
terlibat dalam penipuan.
Pada November 2003 (efektif Januari 2004), CSRC dan Kementerian Keuangan mengeluarkan
dokumen bersama yang mewajibkan perusahaan untuk memutar auditor mereka setiap lima tahun dan
mengambil istirahat dua tahun sebelum mengaudit klien yang sama lagi. Cina mengikuti tren
internasional menuju regulasi yang lebih ketat dari praktik audit, yang telah mendapatkan momentum
setelah jatuhnya Arthur Andersen setelah skandal Enron. CSRC tampaknya mengikuti rekomendasi dari
Sarbanes-O xley Act di Amerika Serikat.
Tekanan bagi Tiongkok untuk menyelaraskan standar dan praktik akuntansi dengan standar
internasional. Akibatnya, harmonisasi internasional telah diakui sebagai prioritas untuk pengembangan
profesi. Keinginan Cina untuk bergabung dengan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) adalah insentif
besar bagi dorongan menuju harmonisasi internasional. Keanggotaan WTO, yang diberikan pada tahun
2002, tergantung pada, antara lain, penerapan praktik akuntansi dan pelaporan keuangan yang dapat
diterima secara internasional, dan pembukaan pasar akuntansi dan audit.
Masalah korupsi dan keterlibatan akuntan dalam korupsi menjadi sangat mengkhawatirkan
sehingga pada tahun 2004, pemerintah Cina meluncurkan kampanye "audit storm" nasional untuk
memeriksa kesalahan akuntansi di lembaga pemerintah, lembaga, dan perusahaan. Menurut laporan
yang diajukan ke Kongres Nasional, penipuan serius dan penggelapan dana publik ditemukan di banyak
lembaga pemerintah dan proyek-proyek yang didanai pemerintah dan sering menimbulkan malapraktik
akuntansi.
 
( Prinsip dan Praktik Akuntansi )
Aku n periode prereform tujuan dari sistem akuntansi di Cina adalah untuk membantu rencana
pemerintah kegiatan ekonomi dan mengelola berbagai dana pemerintah, dan karena itu disebut “sistem
akuntansi dana.” Semua badan dan personil akuntansi terkait erat dengan pemerintah di tingkat pusat
atau daerah, dan tidak ada akuntan independen dan lembaga akuntansi independen. Selain itu, sistem
akuntansi China benar-benar tertutup bagi dunia luar. Ketergantungan pada UAS diperkuat karena
banyak akuntan dan auditor Tiongkok tidak memiliki pendidikan dan pelatihan profesional. Lebih lanjut,
itu juga didukung oleh budaya Tiongkok.
W engan reformasi ekonomi dan membuka, perusahaan Cina mulai beroperasi secara
independen, perusahaan asing pindah, dan pasar saham yang muncul. Semua perkembangan ini
membutuhkan perubahan mendasar dalam sistem akuntansi. Reformasi sistem mendapatkan
momentum pada 1990-an, setelah berdirinya dua bursa efek. Namun, meskipun pasar modal telah
memainkan peran penting dalam penetapan standar akuntansi di Cina, kelemahan struktural yang
berlanjut dan ketidaksempurnaan yang signifikan telah secara serius membatasi pasokan, dan
permintaan, informasi akuntansi yang berguna untuk pengambilan keputusan dan standar akuntansi
tipe-IAS. 
Kepemilikan negara hadir di lebih dari 9 0 persen perusahaan yang terdaftar,   dan pemerintah
tetap berpengaruh penting pada tata kelola perusahaan melalui kontrol personel dan alokasi sumber
daya. Akibatnya pemerintah dianggap sebagai pengguna utama informasi akuntansi. 
Cina adalah ekonomi dalam transisi, dan sistem berbasis pasarnya masih pada tahap awal
pengembangan. Secara tradisional di Cina, telah ada hubungan erat antara perpajakan dan akuntansi,
dan perhitungan pendapatan kena pajak telah menjadi tujuan utama akuntansi. Selanjutnya, di
bawah pengaruh ideologis komunis Tiongkok , konservatisme akuntansi telah lama dikritik sebagai alat
yang digunakan untuk memanipulasi angka akuntansi dan memaksimalkan keuntungan kapitalis dalam
mengeksploitasi pekerja. Konservatisme akuntansi adalah prinsip yang menetapkan bahwa, dalam
situasi di mana ada alternatif akuntansi yang dapat diterima, yang menghasilkan jumlah saat ini yang
lebih rendah untuk pendapatan bersih dan aset bersih harus dipilih. Konvensi akuntansi ini sebenarnya
telah diterapkan di Cina sejak tahun 1949. Kurangnya konservatisme dalam standar dan praktik
akuntansi Cina terus menjadi perbedaan utama antara GAAP Cina dan IFRS.
Laporan keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan Cina biasanya mencakup neraca, laporan
pendapatan, laporan arus kas, catatan atas laporan keuangan, dan jadwal pendukung lainnya. Salah satu
masalah utama yang terkait dengan praktik akuntansi yang diadopsi oleh perusahaan di Cina adalah
kurangnya interpretasi yang koheren dari persyaratan yang relevan. Peraturan tunduk pada interpretasi
dan aplikasi yang berbeda dari pihak instansi pemerintah di lokasi yang berbeda. Akibatnya, harmonisasi
formal standar akuntansi dan audit yang telah terjadi di Tiongkok belum menghasilkan harmonisasi
praktik akuntansi. China, sebagai ekonomi transisi, baru mulai mengembangkan infrastruktur yang
diperlukan untuk mendukung pelaporan keuangan yang kredibel. Ketika Cina mengintensifkan
integrasinya ke dalam ekonomi global dan memenuhi kewajibannya yang disepakati dalam perjanjian
aksesi WTO, misalnya, untuk membuka pasar bagi auditor asing, kekuatan pasar di sektor akuntansi dan
audit tidak diragukan lagi akan menjadi lebih aktif, yang seharusnya memperkuat efektivitas mekanisme
perlindungan swasta.
Kerangka kerja konseptual, yang pertama kali dikeluarkan pada tahun 1992, sejak itu telah
digantikan oleh 16 Standar Akuntansi Tiongkok (lihat E xhibit 6.2) dan peraturan lainnya, seperti Sistem
Akuntansi untuk Badan Usaha (ASBE) yang dikeluarkan pada tahun 2001. ASBE bertujuan, antara lain ,
untuk meningkatkan keterbandingan informasi keuangan, memisahkan perlakuan akuntansi dan
perpajakan, dan memastikan harmonisasi dengan praktik akuntansi yang diterima secara internasional . 
ASBE mendefinisikan prinsip-prinsip dasar (going concern, periode akuntansi, substansi formulir,
konsistensi, ketepatan waktu, pemahaman, basis akrual, pencocokan, pengakuan penurunan nilai,
kehati-hatian, materialitas, dan mata uang pengukuran vs. mata uang penyajian) dan elemen laporan
keuangan (aset, kewajiban , ekuitas pemilik, pendapatan, pengeluaran, dan laba), yang serupa dengan
yang ditemukan dalam IFRS. Ini juga menentukan isi laporan keuangan (laporan keuangan mana yang
harus disajikan setiap tahun, setiap semester, triwulanan, dan bulanan) catatan minimum untuk laporan
keuangan, dan seberapa cepat setelah akhir periode akuntansi laporan harus dipublikasikan.
ASBE juga termasuk
1. Klasifikasi dalam elemen aset, liabilitas, dan ekuitas, serta prinsip pengakuan dan
pengukuran untuk berbagai macam aset dan liabilitas
2. Prinsip pengakuan pendapatan untuk barang, layanan, royalti, dan bunga
3. Prinsip-prinsip pengakuan biaya untuk kredit macet, harga pokok penjualan, depresiasi,
biaya overhead utama, dan peningkatan aset.
 4. Prinsip akuntansi untuk transaksi nonmoneter, aset yang dikontribusikan oleh investor,
akuntansi untuk pajak penghasilan, transaksi mata uang asing, perubahan kebijakan akuntansi,
perubahan estimasi, koreksi kesalahan, peristiwa pasca-neraca, kontinjensi, dan transaksi pihak
terkait
5. Prinsip-prinsip untuk laporan keuangan konsolidasian dan akuntansi untuk investasi
dalam ventura bersama.
Selain itu, ini mensyaratkan bahwa pengeluaran diklasifikasikan sebagai biaya operasi,
administrasi, atau pembiayaan dan laba tersebut diklasifikasikan antara laba operasi, pendapatan
investasi, pendapatan subsidi, dan beberapa kategori pendapatan non-operasional lainnya. Akhirnya,
persyaratannya untuk memasukkan diskusi manajemen tentang kondisi keuangan mirip dengan
persyaratan di Amerika Serikat. Selanjutnya, dengan reformasi ekonomi, sistem audit baru telah muncul
di mana tujuan audit telah berubah dari memastikan kewajiban pajak perusahaan menjadi memastikan
kebenaran dan kewajaran laporan keuangan perusahaan. Saat ini sebagian besar perusahaan di Cina
tunduk pada audit tahunan yang dilakukan oleh kantor akuntan publik bersertifikat yang terdaftar di
Cina .
N awal setengah juta perusahaan di Cina, termasuk semua perusahaan yang terdaftar, sekarang
mengikuti satu ASBE terpadu. Kementerian Keuangan mewajibkan semua 170.000 BUMN untuk
mengadopsi ASBE pada tahun 2005. ASBE dan Standar Akuntansi China bersama-sama membentuk
struktur pelaporan keuangan di Cina modern. Sejak 1978 Cina telah memperkenalkan langkah-langkah
untuk mereformasi sistem akuntingnya, yang sekarang menyatu dengan praktik akuntansi standar di
ekonomi pasar yang matang. Namun demikian, perbedaan signifikan tetap berkenaan dengan praktik-
praktik tersebut dan lingkungan kelembagaan akuntansi antara China dan ekonomi pasar yang matang,
misalnya, dan nilai wajar tidak diakui untuk tujuan akuntansi.
Dalam beberapa hal praktik akuntansi Cina berbeda dari yang disyaratkan dalam IFRS. Di
beberapa daerah yang dicakup oleh IFRS, tidak ada aturan khusus di Tiongkok. Di bidang lain, transaksi
diperlakukan berbeda di bawah dua set aturan. Misalnya, tidak ada aturan khusus di bidang kombinasi
bisnis, termasuk ketentuan dalam konteks akuisisi (IAS 22); penurunan nilai aset, terutama karena
(kecuali untuk investasi) penurunan nilai tidak diperbolehkan (IAS 36); definisi sewa operasi dan
keuangan (IAS 17); kewajiban imbalan kerja (IAS 19); dan akuntansi untuk instrumen keuangan emiten
(IAS 32). Lebih lanjut, tidak ada aturan khusus yang mensyaratkan pengungkapan operasi dalam
penghentian (IAS 35), kewajiban segmen (IAS 14), atau laba per saham dilusian (IAS 33). Metode
memperlakukan transaksi tertentu berbeda dari yang disyaratkan dalam IFRS. Di Cina, dividen yang
diusulkan akan diperoleh sebelum disetujui (IAS 10); biaya pra operasi ditangguhkan dan diamortisasi
(IAS 38); definisi yang lebih luas dari barang luar biasa digunakan (IAS 8); dan dalam pelaporan segmen,
lini bisnis selalu diperlakukan sebagai primer (IAS 14). Masing-masing praktik ini tidak konsisten dengan
IFRS. Tampilan 6.3 menyajikan beberapa perbedaan antara IFRS dan GAAP Cina.   
Beberapa perusahaan Cina memberikan laporan keuangan yang disusun sesuai dengan GAAP Cina
(RRC) dan IFRS. Tampilan 6.4 memberikan kutipan dari laporan tahunan 2009 Sinopec Shanghai
Petrochemical Company Ltd., di mana perusahaan (1) menggambarkan perbedaan utama antara PRC
GAAP dan IFRS dan (2) menghitung efek dari perbedaan ini terhadap laba bersih dan ekuitas pemegang
saham. . 
Fitur unik di lingkungan Cina meliputi:
 Litigasi sipil sangat jarang dan karenanya CSRC adalah pendisiplin utama perusahaan dan
manajemen mereka.
 Dalam struktur kepemilikan perusahaan terdaftar, blockholder biasanya adalah negara dan
lembaga kuasi-negara seperti BUMN. (Ini sangat berbeda dari yang ada di negara-negara Anglo-
Amerika dan mereka memiliki pengaruh yang berbeda pada perusahaan.)
  Dinamika di ruang rapat Cina cenderung berbeda dengan yang ada di negara-negara Anglo-
Amerika. Sebagai contoh, kursi adalah eksekutif penuh waktu dan mereka memiliki kekuatan yang
signifikan; dan manajemen senior biasanya memulai karier mereka sebagai birokrat pemerintah
 Profesi audit di Tiongkok relatif baru dan telah menghadapi kurva pembelajaran yang curam
 Kepemilikan negara masih memiliki pengaruh penting pada organisasi dan pengembangan
standar akuntansi.
 Perusahaan multinasional besar yang dimiliki sepenuhnya asing bersaing dengan perusahaan
domestik yang lebih lemah dan lebih kecil menjadi perhatian utama. 
 Regulator Tiongkok memandang harmonisasi antara GAAP Tiongkok dan IFRS sebagai proses
dua arah yang seharusnya memungkinkan perbedaan dan inovasi lokal
 Pasar modal di Cina dikendalikan oleh pemerintah. Ini ditandai oleh orang asing yang lemah,
spekulasi pasar yang kuat, efisiensi bentuk yang lemah, manajemen laba yang luas dan pelaporan
yang menipu, dan manipulasi pasar berskala besar.   
 
Dalam beberapa tahun terakhir, regulator Tiongkok telah mengambil langkah signifikan untuk
mereformasi standar akuntansi China sesuai dengan IFRS. Namun, karena fitur unik
PAMERAN 6.2-6.4
dalam konteks budaya, ekonomi, dan politik Tiongkok, regulator Tiongkok tampaknya memandang
harmonisasi antara GAAP Tiongkok dan IFRS sebagai proses dua arah yang seharusnya mengizinkan
perbedaan dan inovasi lokal. 
Pemerintah Cina, telah aktif dalam mengembangkan standar akuntansi yang selaras dengan
standar akuntansi internasional karena motivasi diri dan tekanan eksternal, Namun, ia telah
mempertahankan sistem akuntansi yang seragam dalam Sistem Akuntansi Perusahaan yang dikeluarkan
pada tahun 2000 untuk mengakomodasi keadaan khusus transformasi pemerintah, kepemilikan negara
yang kuat, profesi akuntansi yang lemah, pasar ekuitas yang lemah, dan efek inersia dari tradisi
akuntansi dan faktor budaya
Pada akhir tahun 2009, Departemen Keuangan memberikan panduan tentang bagaimana
meningkatkan kualitas pelaporan keuangan lebih lanjut, yang mencakup adopsi IFRS pertama kali,
penggunaan penilaian profesional yang tepat, penghapusan perbedaan antara perusahaan yang
terdaftar A-share dan H-share , dan adopsi “penghasilan komprehensif lain”.   
 
JERMAN
(Latar Belakang)
Setelah Perang Dunia Kedua, Jerman dibagi menjadi zona pendudukan Amerika, Prancis, Inggris, dan
Soviet. Pada tahun 1949, Republik Federal Jerman dibentuk dari zona barat, dan Republik Demokratik
Jerman yang dipimpin komunis didirikan di zona Soviet. Setelah penyatuan kembali pada Oktober 1990,
Jerman menjadi republik federal yang terdiri dari 16 Länder (negara bagian): dari bekas Barat, 5 dari
bekas Timur, dan Berlin, ibu kota. Konstitusi mengatur presiden, yang dipilih oleh sidang federal untuk
masa jabatan lima tahun; yang Bundestag (Lower House) dari 667 anggota yang dipilih dengan
pemilihan umum langsung untuk masa jabatan empat tahun kantor; dan Bundesrat (Majelis Tinggi),
yang terdiri dari 69 anggota yang ditunjuk oleh pemerintah Länder sesuai dengan populasi mereka,
tanpa masa jabatan tetap. 
Tidak seperti di Amerika Serikat, secara tradisional sumber utama keuangan untuk perusahaan-
perusahaan Jerman adalah pinjaman bank, daripada ekuitas yang diperoleh melalui pasar modal. Di
Jerman, bank tidak hanya memberikan pinjaman kepada perusahaan tetapi juga mengontrol proporsi
utama dari modal mereka, baik secara langsung atau sebagai wali bagi pelanggan mereka. Ini
menentukan sebagian besar tujuan pelaporan keuangan oleh perusahaan. Sejak penyatuan kembali,
akuntansi Jerman telah sangat dipengaruhi oleh meningkatnya internasionalisasi ekonomi Jerman dan
semakin terintegrasinya pasar modal dunia. Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak
perusahaan Jerman, seperti DaimlerChrysler dan Deutsche Telekom, telah meningkatkan modal di pasar
internasional, khususnya New York Stock Exchange.
T ia bentuk hukum yang paling umum dari perusahaan bisnis adalah Aktiengesellschaft (AG), yang
merupakan perusahaan saham publik, dan mit Gesellschaft BESCHRANKTER HAFTUNG (GMBH), yang
merupakan perseroan terbatas yang tidak diperdagangkan secara publik. 
Secara historis, Jerman telah memiliki pengaruh besar pada sistem akuntansi di banyak negara,
terutama Jepang, Austria, Swiss, dan beberapa negara Nordik seperti Denmark dan Swedia. Negara-
negara ini mengadaptasi gagasan dan konsep yang dikembangkan di Jerman agar sesuai dengan kondisi
mereka. Ini tercermin dalam basis intelektual pendidikan akuntansi dan audit dan dalam sumber
berbagai undang-undang di negara-negara tersebut. Misalnya, Kode Komersial di Jepang dimodelkan
pada Kode Komersial Jerman. 
 
( Profesi Akuntansi )
Sebuah uditing mendominasi kegiatan profesional pelaporan keuangan terkait di Jerman. Judul untuk
auditor bersertifikat, Wirtschaftsprüfer (WP) (pemeriksa ekonomi atau perusahaan), diciptakan oleh
Companies Act tahun 1931. Institut der Wirtschaftsprüfer (Institut Auditor) adalah asosiasi swasta
auditor publik dan firma audit publik. Ini terdiri dari sekitar 10.800 auditor publik dan lebih dari
900 firma audit publik, dan mewakili sekitar 85 persen dari profesi. Ini memberikan pendidikan dan
pengembangan profesional berkelanjutan. Korporasi saham dan perusahaan besar lainnya harus diaudit
oleh WP. Persyaratan ketat untuk menjadi WP ditemukan di Wirtschaftsprüferordnung (Hukum
Auditor). Ini umumnya termasuk memperoleh gelar sarjana dalam bidang administrasi bisnis, ekonomi,
hukum, teknik, atau pertanian; lulus ujian yang meliputi akuntansi, audit, administrasi bisnis, hukum,
perpajakan, dan ekonomi umum; dan empat tahun pengalaman praktis, termasuk dua tahun dalam
audit. Profesi audit Jerman jauh lebih kecil daripada rekannya di Amerika Serikat (sekitar 11.000 WP —
populasi 82,2 juta — vs. Lebih dari 250.000 CPA — populasi 307,2 juta).
T ia audit profesi dipimpin oleh Wirtschaftsprüferkammer (WPK) (Kamar Auditor), sebuah
organisasi independen yang bertanggung jawab untuk pengawasan anggotanya dan untuk representasi
dari profesi kepada pihak lain. Ini adalah organisasi yang diawasi negara. Semua akuntan publik adalah
anggota wajib WPK. Organisasi penting kedua adalah Institut Auditor, yang tugas utamanya adalah
mempublikasikan pernyataan tentang pertanyaan akuntansi dan audit, yang biasanya berfungsi
sebagai standar akuntansi dan audit yang diterima secara umum .
T di sini juga merupakan badan tingkat kedua dari akuntan bersertifikat, vereidigte Buchprüfer
(VB). Persyaratan untuk menjadi seorang VB tidak terlalu berat daripada menjadi seorang WP. VB hanya
diperbolehkan melakukan audit sukarela dan audit perusahaan terbatas menengah (GMBH). Tipe ketiga
akuntan profesional di Jerman adalah Steuerberater (penasihat pajak), yang fokus menawarkan layanan
kapak kepada klien mereka.
 
( Peraturan Akuntansi )
F pelaporan inancial di Jerman didominasi oleh hukum komersial, hukum pajak, dan pernyataan yang
dikeluarkan oleh profesi. Secara tradisional, Jerman belum menggunakan sistem pengawasan
kelembagaan independen. 33 Kode Komersial Jerman berisi sebagian besar prinsip pelaporan keuangan
negara, yang mencakup aturan akuntansi dan audit umum yang berlaku untuk semua perusahaan,
bersama dengan bagian khusus yang berkaitan dengan perusahaan saham dan perusahaan terbatas. Ini
juga menentukan sanksi untuk ketidakpatuhan, seperti tindakan hukuman, hukuman, dan denda yang
dikenakan oleh pengadilan. Tidak seperti di Amerika Serikat, akuntansi kemitraan diatur di
Jerman. Persyaratan pencatatan Bursa Efek Jerman memiliki pengaruh yang jauh lebih kecil pada
pelaporan keuangan dibandingkan dengan yang ada di Amerika Serikat.
 Perusahaan saham (AG) diharuskan untuk menyiapkan laporan keuangan tahunan non-konsolidasi
yang terdiri dari neraca, laporan laba rugi, dan catatan atas laporan keuangan, bersama dengan laporan
manajemen. Laporan keuangan ini harus (1) disusun sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang
tepat Jerman yang berlaku untuk semua bisnis komersial dan (2) memberikan pandangan yang benar
dan adil dari aset bersih, posisi keuangan, dan hasil operasi korporasi. Selain itu, perusahaan induk
diharuskan menyiapkan laporan keuangan tahunan wajib dan laporan manajemen grup. Perusahaan
induk dapat dikecualikan dari persyaratan ini jika, misalnya, itu sendiri merupakan anak perusahaan dari
perusahaan induk lainnya. Lebih lanjut, dewan eksekutif dari sebuah perusahaan saham diharuskan
untuk mengajukan di Kantor Pendaftaran Komersial laporan keuangan yang tidak dikonsolidasikan (dan
dikonsolidasikan, jika berlaku), laporan manajemen, laporan auditor dan yang diusulkan, serta
penyelesaian pengambilan laba ditahan dan laba bersih ( termasuk proposal atau resolusi
dividen). Dokumen-dokumen ini juga diterbitkan dalam lembaran resmi federal , Bundesanzeiger.
Di Jerman, dominasi prinsip kehati-hatian (konservatisme) jelas ditetapkan dalam hukum. Dengan
demikian, keuntungan harus diakui hanya ketika telah direalisasikan, tetapi kerugian harus dicatat
segera setelah mereka muncul. Selama krisis ekonomi di seluruh dunia pada akhir 1920-an dan awal
1930-an (Depresi Hebat), praktik akuntansi yang ada gagal melindungi kreditor perusahaan Jerman
secara memadai dalam kasus kebangkrutan. Sebagai konsekuensinya, prinsip kehati-hatian disatukan
dalam Undang-Undang Korporasi Saham 1937, yang juga secara spesifik mensyaratkan bahwa audit
wajib perusahaan publik dilakukan oleh WP.
Pada pertengahan 1960-an, ada tanda-tanda perubahan dalam pelaporan keuangan di Jerman
dari orientasi kreditor menuju orientasi pemegang saham. Companies Act of 1965 dapat dianggap
sebagai pemrakarsa perubahan ini, dan untuk pertama kalinya diperlukan pengungkapan keuangan yang
lebih besar dari perusahaan, termasuk persiapan laporan konsolidasi dan pengungkapan basis penilaian
yang digunakan. Selama dua dekade, Undang-Undang Perusahaan menyediakan sumber utama
peraturan akuntansi untuk perusahaan terbuka, dilengkapi dengan ketentuan dalam Kode Komersial
dan undang-undang pajak penghasilan.
Baru-baru ini, peraturan akuntansi Jerman sangat dipengaruhi oleh arahan UE. UU Akuntansi
tahun 1985 menerapkan Arahan Keempat, Ketujuh, dan Kedelapan UE, dan mengubahnya menjadi
Hukum Komersial Jerman. Undang-undang tersebut menetapkan persyaratan pelaporan keuangan yang
berbeda sesuai dengan ukuran perusahaan. Sejak saat itu, Hukum Arahan Laporan Keuangan, yang
mengubah Kode Komersial, telah menjadi dasar hukum untuk pelaporan keuangan dalam bahasa
Jerman y.
Pada 1998, Kementerian Federal Kehakiman mengoordinasikan proses pengembangan aturan
akuntansi, dan profesi akuntansi hanya memainkan peran yang relatif kecil dalam proses itu. Pada Mei
1998, hukum Jerman diamandemen untuk memungkinkan badan sektor swasta mengembangkan
standar akuntansi. Oleh karena itu, Komite Standar Akuntansi Jerman (GASC) dibentuk pada Mei 1998.
Komite tersebut ditugaskan untuk mengembangkan standar akuntansi untuk pelaporan keuangan
konsolidasi, mewakili kepentingan Jerman dalam forum internasional, dan memberi nasihat kepada
Kementerian Kehakiman tentang pengembangan legislasi akuntansi . GASC adalah badan pengaturan
standar swasta yang didukung dan didanai oleh 137 perusahaan Jerman dan anggota individu, dan
dikelola oleh dewan eksekutif hingga 14 anggota.
GASC memiliki dua komite tetap, Dewan Standar Akuntansi Jerman (GASB) dan Komite
Interpretasi Akuntansi (AIC). GASB sepenuhnya bertanggung jawab atas persiapan dan adopsi
pernyataannya, yang dapat terdiri dari standar akuntansi, komentar tentang masalah akuntansi yang
ditujukan kepada badan nasional dan internasional, kertas kerja, dan komentar serta publikasi lain yang
dianggap sesuai oleh GASB. Tujuan utama AIC adalah untuk mempromosikan konvergensi internasional
interpretasi masalah-masalah akuntansi inti dalam kerja sama yang erat dengan Komite Interpretasi
Pelaporan Keuangan Internasional (IFRIC) IASB. GASB mengembangkan standar akuntansi melalui proses
konsultasi publik yang wajar, yang mencakup langkah-langkah berikut:
1. Publikasi konsep standar paparan dengan seruan agar komentar disampaikan dalam
waktu 45 hari
2. Publikasi komentar yang diterima (kecuali jika pihak yang mengajukan komentar
meminta sebaliknya), bersama dengan analisis dan diskusi tentang keberatan material dan
amandemen yang diajukan
3. Publikasi draft eksposur yang telah direvisi dengan seruan agar komentar disampaikan
dalam waktu 30 hari (dalam kasus-kasus di mana GASB menentukan komentar yang diterima,
amandemen bahan jaminan dari draft eksposur asli )
4. Diskusi publik tentang rancangan standar, yang harus diumumkan setidaknya 14 hari
sebelumnya; risalah diskusi publik harus dipublikasikan dalam waktu 30 hari
5. Adopsi standar pada pertemuan terbuka untuk umum
6. Publikasi standar yang diadopsi termasuk, jika ada perbedaan pendapat, dengan dasar
kesimpulan singkat.
GASB diberi tugas mengadaptasi prinsip-prinsip akuntansi Jerman dengan norma-norma
internasional pada tahun 2004. Pembentukan komite ini juga menyediakan kendaraan bagi profesi
akuntansi Jerman untuk berpartisipasi secara formal dalam kegiatan badan-badan internasional seperti
IASB. GASB, mencontoh FASB, dikelola oleh para ahli independen — tiga dari industri, dua auditor,
satu analis keuangan, dan satu akademisi.
G ermany telah menciptakan kode hukum baru untuk akuntansi keuangan. Oleh karena itu, pada
bulan Mei 2004, perwakilan dari 15 asosiasi profesional dan industri mendirikan, di bawah naungan
Departemen Kehakiman Federal, sebuah badan penegakan sektor independen, Panel Pelaporan
Pelaporan Keuangan (FREP). Tujuan dari panel ini adalah untuk berfungsi sebagai organisasi sponsor
untuk badan independen yang menegakkan persyaratan pelaporan keuangan sebagaimana diatur dalam
rancangan Bilanzkontrollgesetz (Undang-Undang Penegakan Pelaporan Keuangan). Biaya panel semata-
mata adalah untuk menemukan pelanggaran persyaratan pelaporan keuangan oleh perusahaan yang
terdaftar. Ia tidak memiliki wewenang untuk menjatuhkan sanksi.
Pada November 2007, Kementerian Kehakiman Federal Jerman menerbitkan rancangan undang-
undang Modernisasi Undang-Undang Akuntansi Jerman (BilMoG) .
DRSC / GASB telah merilis laporan tahunan mereka untuk tahun 2009 (dalam bahasa Jerman dan
Inggris), yang memberikan tinjauan komprehensif tentang kegiatan nasional dan internasional dari
badan-badan ini. Menurut laporan tahunan, pada tahun 2009 pekerjaan GASB pada dasarnya ditandai
oleh proyek-proyek IASB yang berkaitan dengan krisis keuangan. Selanjutnya, Komite Interpretasi
Akuntansi (AIC) yang dikembangkan atau diubah interpretasi saran aplikasi dan pada topik yang berbeda
pada tahun 2009. Isu-isu untuk GaSb / DRSC pada tahun 2009 terutama amandemen Standar Akuntansi
Jerman sebagai konsekuensi dari UU Akuntansi Jerman Moder Act nization (BilMoG).
D RSC memberikan komentar tentang proposal tinjauan konstitusi IASCF untuk meningkatkan
akuntabilitas publik. Sekarang tersedia untuk diunduh dari situs Web DRSC / GASB. Secara khusus,
Dewan mengambil masalah dengan kurangnya referensi eksplisit untuk komitmen terhadap standar
berbasis prinsip dan mendesak Pengawas Yayasan IFRS untuk meninjau tujuan membawa konvergensi
dengan standar akuntansi nasional. Mereka berpendapat bahwa karena lebih dari 100 negara sekarang
mengikuti IFRS, IASB harus fokus sepenuhnya pada kualitas standarnya, daripada mencari konvergensi
dengan beberapa negara yang tersisa.  
( Prinsip dan Praktik Akuntansi )
T ia persyaratan pelaporan keuangan Jerman terutama didasarkan pada Kode Komersial. Dasar biaya
historis untuk menilai aset berwujud secara ketat dipatuhi. Selain itu, standar yang disetujui dari GASB
harus diikuti dalam menyiapkan akun konsolidasi perusahaan yang terdaftar. Oleh karena itu, mulai
tahun 2005, perusahaan terbuka diharuskan untuk menggunakan IFRS dalam laporan keuangan
konsolidasian mereka, selama ini sesuai dengan arahan UE.
Mengingat peran tradisional kredit bank dalam keuangan perusahaan, prinsip perlindungan
kreditor memainkan peran penting dalam praktik akuntansi Jerman. Dengan demikian, fungsi utama dari
akuntansi keuangan adalah penentuan konservatif dari pendapatan yang dapat didistribusikan, yang
mewakili bagian dari pendapatan aktual perusahaan yang dapat dibayarkan kepada pemegang saham
tanpa mengganggu posisi kreditor atau prospek jangka panjang perusahaan. . Akibatnya, kebutuhan
informasi investor dan penyajian pandangan yang benar dan adil dalam laporan keuangan belum
menjadi fokus utama dalam pelaporan keuangan. 
Akuntansi Jerman sangat dipengaruhi oleh hukum pajak. Hubungan antara akuntansi keuangan
dan perpajakan di Jerman dijelaskan oleh "prinsip otoritatif," yang pada dasarnya menyatakan bahwa
laporan keuangan adalah dasar untuk perpajakan. Ada juga "prinsip otoritatif terbalik," yang
mengharuskan biaya untuk dimasukkan dalam pendapatan akuntansi harus dikurangkan dari
pajak. Prinsip-prinsip ini memiliki efek meminimalkan perbedaan antara pajak dan pendapatan
akuntansi, sehingga mengurangi kebutuhan untuk memperhitungkan pajak penghasilan tangguhan.
Alasan hubungan antara pelaporan keuangan dan perpajakan di Jerman adalah historis. Tugas
pembukuan dan akuntansi tahunan dikodifikasikan dalam Kode Komersial Jerman pada tahun 1862.
Pajak penghasilan perusahaan diperkenalkan 12 tahun kemudian, pada tahun 1874. Tindakan yang
paling mudah adalah menghubungkan pajak penghasilan perusahaan dengan laporan keuangan yang
ada. Sebaliknya, ketika pajak penghasilan diperkenalkan di Inggris pada tahun 1799 dan direformasi
secara substansial pada tahun 1803, tidak ada aturan akuntansi yang harus dirujuk. Aturan akuntansi
pertama muncul hanya pada tahun 1844. Ini menjelaskan tradisi yang berbeda diikuti di Jerman dan
Inggris sehubungan dengan hubungan antara perpajakan dan pelaporan keuangan. 
Untuk rata-rata perusahaan, akuntansi keuangan sangat dipengaruhi oleh keinginan untuk
meminimalkan pajak. Misalnya, dalam tahun-tahun dengan laba tinggi, perusahaan akan berusaha
melaporkan tingkat pendapatan yang lebih moderat untuk mengurangi pajak dengan mengadopsi opsi
paling konservatif yang tersedia di bawah aturan. (Ini kurang berlaku untuk perusahaan yang bersaing
memperebutkan dana di pasar modal internasional.) Dalam beberapa kasus, apa yang dapat diterima
untuk tujuan pajak tidak dapat diterima berdasarkan aturan akuntansi Jerman. Untuk memenuhi
persyaratan bahwa pengurangan pajak harus dilaporkan dalam laporan keuangan, undang-undang
akuntansi Jerman memungkinkan perusahaan untuk melaporkan "item pajak khusus" pada neraca, yang
terletak di antara kewajiban yang masih harus dibayar dan ekuitas pemegang saham. Misalnya,
asumsikan undang-undang perpajakan memungkinkan tingkat penyusutan khusus sebesar 75 persen
pada tahun di mana aset dengan masa pakai 20 tahun yang menelan biaya 100 euro. Depresiasi 75 euro
(debit) akan diambil dalam penghitungan penghasilan kena pajak dan akuntansi, tetapi akumulasi
penyusutan (kredit) akan tercermin di neraca dalam jumlah hanya 5 euro (5 persen depresiasi
tahunan). Perbedaan 70 euro dilaporkan sebagai pos pajak khusus pada sisi ekuitas (kredit) dari neraca. 
T dia pengukuran konservatif pendapatan di Jerman juga dipengaruhi oleh keinginan untuk
mengurangi tuntutan serikat buruh untuk upah yang lebih tinggi dan pendapatan yang stabil laporan
dari waktu ke waktu untuk tujuan dividen. 36 Stabilitas pendapatan (atau perataan) dicapai dengan
memperkirakan kewajiban seperti provisi untuk jaminan, pensiun, dan “liabilitas masa depan yang tidak
pasti” dengan jumlah yang relatif tinggi, dengan kenaikan yang sesuai dalam biaya. Jumlah tambahan
yang timbul sebagai kewajiban di neraca dikenal sebagai cadangan tersembunyi atau sunyi. Di tahun-
tahun selanjutnya, tahun yang kurang menguntungkan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap
kewajiban ini untuk melepaskan cadangan tersembunyi dengan jumlah pendapatan yang sesuai yang
diakui dalam pendapatan. Aturan akuntansi Jerman memungkinkan perusahaan untuk memperlancar
prof mereka dari waktu ke waktu dengan cara ini. Proses menggunakan opsi akuntansi yang tersedia
dalam undang-undang akuntansi untuk menghasilkan jumlah yang diinginkan dari laba yang dilaporkan
disebut sebagai Bilanzpolitik (kebijakan laporan keuangan). 
Arahan Keempat UE mengharuskan perusahaan untuk menerapkan prinsip pandangan benar dan
adil dalam menyiapkan laporan keuangan. Beberapa menyarankan bahwa pemahaman Jerman tentang
pandangan benar dan adil berbeda dari bagaimana konsep ini dipahami di negara-negara Anglo-
Saxon. Status Alexander dan Archer:  
Menurut pemikiran orang Jerman, dan sampai batas tertentu sebagian besar negara anggota
lainnya, pandangan yang benar dan adil bukanlah konsep operasional;  aturan pengukuran
akuntansi hanyalah konvensi yang disepakati oleh proses demokrasi yang wajar, dan jika mereka
mengizinkan cadangan tersembunyi, maka cadangan tersebut adil
Undang-Undang Akuntansi Jerman tahun 1985 meningkatkan pengungkapan catatan yang
diperlukan. Tampaknya pengungkapan catatan yang luas dipandang sebagai cara untuk mencapai
pandangan yang benar dan adil tanpa mengubah pendekatan berbasis pajak, perataan laba untuk
pelaporan keuangan .
G lobalization telah memiliki efek dramatis pada pelaporan keuangan Jerman dalam beberapa
tahun terakhir. Sejak tahun 1998, perusahaan induk yang sahamnya atau sekuritas yang diterbitkannya
diperdagangkan untuk umum telah diizinkan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasiannya
sesuai dengan IFRS atau standar akuntansi yang diterima secara internasional, seperti US GAAP. Pada
tahun 2001, dari 100 perusahaan blue-chip yang membentuk indeks pasar saham DAX / MDAX, 39
menggunakan IFRS dan 22 menggunakan US GAAP. Untuk tahun keuangan 2002, 53 persen perusahaan
yang terdaftar di Frankfurt Prime Standard mengadopsi IFRS. Sejak 1 Januari 2005, semua perusahaan
yang terdaftar di Jerman telah diminta untuk menggunakan IFRS dalam menyiapkan laporan keuangan
konsolidasiannya. GAAP Jerman terus digunakan oleh perusahaan yang tidak diperdagangkan untuk
umum dan oleh perusahaan yang diperdagangkan secara publik dalam mempersiapkan perusahaan
induknya, yaitu, laporan keuangan yang tidak dikonsolidasi, yang berfungsi sebagai dasar untuk
perpajakan. 
Tujuan utama dari Undang-Undang Modernisasi UU Akuntansi Jerman adalah untuk
memodernisasi UU Akuntansi Jerman sesuai dengan IFRS. Perubahan penting termasuk:
 Aset tidak berwujud harus diakui
 Aset pajak tangguhan harus diakui
 akuntansi nilai aset keuangan, yaitu penilaian di atas biaya awal yang diakui, akan menjadi
mungkin
G Erman akuntansi praktek berbeda dalam beberapa hal dari IFRS, sebagian karena hukum
akuntansi Jerman tidak berisi aturan khusus di beberapa daerah. Misalnya, undang-undang tidak
memberikan panduan sehubungan dengan penerjemahan laporan keuangan mata uang asing anak
perusahaan asing (IAS 21), atau ulasan penurunan nilai tahunan ketika masa manfaat lebih dari 20 tahun
digunakan untuk aset tidak berwujud (IAS 38). Lebih lanjut, tidak ada aturan khusus yang mensyaratkan
pengungkapan pernyataan perubahan ekuitas utama (IAS 1); nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (IAS
32); transaksi pihak terkait selain yang dengan peserta ekuitas (IAS 24); dan laba per saham (IAS 33). Ada
juga ketidakkonsistenan antara aturan Jerman dan IFRS di beberapa daerah; misalnya, goodwill yang
timbul dari konsolidasi dapat dikurangkan langsung terhadap ekuitas (IFRS 3); hutang dan piutang dalam
mata uang asing umumnya diterjemahkan pada tingkat transaksi dan penutupan yang lebih buruk untuk
menghindari pengakuan keuntungan dari saldo yang belum diselesaikan (IAS 21); sewa biasanya
diklasifikasikan menurut aturan pajak dan karena itu jarang diakui sebagai sewa pembiayaan (IAS
17); dan persediaan dapat dinilai pada biaya penggantian (IAS 2). Tampilan 6.5 merangkum beberapa
perbedaan antara IFRS dan GAAP Jerman. 
Sebuah daerah nother di mana Jerman berbeda GAAP dari IFRS dalam laporan manajemen, yang,
menurut tradisi Jerman, merupakan bagian penting dari laporan keuangan perusahaan. IFRS tidak
termasuk persyaratan khusus mengenai laporan manajemen. Namun, bahkan perusahaan yang
menerbitkan laporan keuangan mereka menurut IFRS masih harus memberikan laporan manajemen
yang memberikan informasi tentang situasi masa depan perusahaan, misalnya, mengenai penelitian dan
pengembangan atau paparan risiko keuangan atau risiko operasional. 
Pada bulan Agustus 2010, hanya sekitar 10 perusahaan Jerman yang terdaftar di Bursa Efek New
York (NYSE) terutama karena terlalu banyak mengatur NYSE. Sebelum adopsi IFRS di Uni Eropa pada
2005, BASF AG adalah salah satu dari sedikit perusahaan Jerman yang terdaftar di NYSE yang
menyiapkan laporan keuangan konsolidasinya berdasarkan GAAP Jerman; yang lain menggunakan IFRS
(misalnya, Bayer dan Schering), atau US GAAP (misalnya, DaimlerChrysler dan Siemens). Kita bisa
mendapatkan beberapa wawasan tentang perbedaan yang ada antara GAAP Jerman dan US GAAP
dengan menyelidiki rekonsiliasi ke US GAAP yang disiapkan oleh BASF dalam bentuk laporan
tahunan Form 20-F yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS. E xhibit 6.6 menyajikan kutipan
dari rekonsiliasi ini untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003. Perhatikan bahwa BASF
telah mengadopsi kebijakan akuntansi yang konsisten dengan US GAAP sejauh praktik-praktik ini
diizinkan di bawah GAng Jerman. Meskipun demikian, akuntan BASF telah menentukan bahwa ada 11
masalah akuntansi di mana US GAAP dan GAAP Jerman tidak kompatibel dan untuk itu penyesuaian
harus dilakukan. Penyesuaian terbesar terkait dengan akuntansi untuk goodwill dan akrual
provisi. Penyesuaian terkait dengan ketentuan membalikkan akrual kewajiban (dan biaya) yang dibuat
berdasarkan SAK Jerman pada tahun 2003 yang tidak akan memenuhi definisi kewajiban berdasarkan
SAK AS pada periode tersebut.