Nama : Ariko Beni Mata Kuliah : Manajmen Keuangan II

NIM : 1810416712 Dosen : Adiyath Randy, SE,MM

Kelas :A3

Tugas 1
Penyimpangan aliran kas bersih harian adalah Rp 1.500,00, tingkat bunga adalah 12% per tahun, biaya
transaksi pembelian surat berharga adalah Rp. 110.000. Berapa saldo kas sasaran dan batas atas jika batas
bawahnya adalah Rp 0?
Penyelesaian :

i = 0,12 / 365 = 0,000329

Varians aliran kas bersih harian:
σ2 = (1.500)2 = Rp 2.250.000

saldo kas sasaran (z) dan batas atas (h) dihitung sebagai berikut:
Z = (3 F σ2 / 4 k ) 1/3
= [3 x 110.000 x 2.250.000 / (4 x 0,000329)]1/3
Z = Rp 82.632

H = Rp 82.632 x 3
H = Rp 247.896

Rata-rata saldo kas adalah

C = (4 x Rp 82.632)/3
C = Rp 70.176
Tugas 2
Manajer keuangan PT.Parabola mengamati bahwa pengeluaran kas harian perusahaan bersifat acak. Variance
arus kas harian ditaksir sebesar (Rp5,0) . Kas yang menganggur bisa diinvestasikan pada surat berharga yang
memberikan tingkat keuntungan 1,10% per bulan. Biaya transaksi untuk menjual atau membeli surat berharga
ditaksir sebesar Rp. 100.000 per transaksi. Perusahaan menetapkan batas bawah saldo kas perusahaan sebesar
Rp. 5 juta. Tentukanlah jumlah kas optimal, batas atas saldo kas dan rata-rata saldo kas perusahaan.
Penyelesaian :
Dik o = 100.000 σ2 = Rp. 5,0 i = 1,10%/Bulan = 13,2%/Tahun L = 5.000.000
Dit Z=?
H=?
C=?
Maka :
i = 0,011 / 30 = 0,000367
Varians aliran kas bersih harian:
σ2 = (5,0)2 = Rp 25,0

Jumlah Kas Optimal Z =

3 𝑥 100.000 𝑥 25
=( ) + 5.000.000
4 𝑥 0,011

= 5.000.554

Batas atas kas H = 3z – 2L

= ( 3 x 5.000.554 ) – ( 2 x 5.000.000 )
= 5.001.662

4𝑍−𝐿
Rata-rata saldo kas perusahaan C =
3

(4 𝑥 5.000.554 )−5.000.000
C=
3

15.002.216
C=
3

C = 5.00.739