Nama : Gita Elfira

Nim : 20059066
TUGAS 7 MK1
1. Jelaskan Tujuan manajemen Kas
Jawab:
Tujuan manajemen kas: Meminimalkan saldo kas dengan tetap memperhatikan
kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban keuangannya (menjaga likuiditas).

2. Jelaskan faktor-faktor lain yang mempengaruhi saldo kas yang optimal

Jawab:
a. Meminjam
Meminjam mungkin memberikan biaya yang lebih besar dari pada menjual surat
berharga. Kebutuhan meminjam akan tergantung pada keinginan manajemen
untuk memiliki saldo kasa yang sangat rendah
b. Compensating Balance
yaitu saldo yang harus dipelihara dalam akun nasabah yang digunakan untuk
membayar jasa-jasa yang diberikan bank kepada nasabahnya.

3. Jelaskan apa yang dimaksud dengan float?, dan jelaskan bentuk-bentuk

float
Jawab:
Float adalah perbedaan kas bank dan kas pembukuan, float ini timbul akibat
penggunaan cek dalam proses pengumpulan dan pembayaran kas
Bentuk-bentuk float:
a. Mail float adalah rentang waktu antara saaat pelanggan mengirimkan dana
keperusahaan sampai saat karyawan perusahaan mulai memprosesnya.
b. In house processing float adalah rentang waktu yang diperlukan perusahaan untuk
memproses dana yang diterima sebelum disetorkan ke bank
c. Availability float adalah waktu yang diperlukan untuk mencairkan suatu cek untuk
system perbankan.

4. Jelaskan metode-metode pengumpulan dan pembayaran kas

Jawab:
a. Lock-Box System
Merupakan pemusatan daerah pengumpulan kas, dapat mengurangi interval
waktu pengiriman dan pemrosesan atas cek yang diterima.
b. Concentration Banking
yaitu bank utama yang melaksanakan kegiatan perbankan dan nasabah atau
perusahaan besar.
c. Electronic funds Transfer (EFT)
 Merupakan sebuah contoh uang elektronik. Uang elektronik memiliki nilai
tersimpan (stored-value) atau prabayar (prepaid) dimana sejumlah nilai uang
disimpan dalam suatu media elektronis yang dimiliki seseorang.

5. Jelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan surat berharga!

Jawab:
a. Risiko kegagalan (default risk): risiko bahwa peminjam tidak mampu untuk
membayar bunga dan pokok pinjaman
b. Event risk: risiko suatu peristiwa akan meningkatkan risiko kegagalan perusahaan
contohnya Leverage buyout
c. Risiko tingkat bunga (interest risk): risiko perubahan tingkat bunga yang dapat
mengakibatkan return perusahaan jadi turun
d. Risiko inflasi (inflation risk): risiko menurunnya daya beli dari pendapatan yang
diperoleh
e. Risiko likuiditas (marketability risk): risiko surat berharga tidak dapat djual
dengan harga yang wajar.

6. PT. ABC mengamati bahwa pengeluaran kas harian perusahaan relative

bersifat konstan Setiap bulan pengeluaran yang dilakukan perusahaan
rata-rata mencapai $1.500 juta. Kalau kas tersebut diinvestasikan dalam
surat berharga perusahaan mendapatkan keuntungan sekitar 3,6%
pertahun atau 0,3% per bulan. Biaya transaksi untuk membeli atau
menjual obligasi sebesar $225/transaksi. Berapakah jumlah kas yang
optimal untuk perusahaan PT.ABC?
Jawab:
Diket : O = $225/transaksi
D = $1.500 juta/bulan
I = 3,6% pertahun atau 0,3% per bulan
Ditanya : Jumlah kas yang optimal (C)

Jawab:
2 oD
C= √ i

2 x $225 x $1.500 jt
C= √ 0,003 = √ 225.000.000.000.000 = $15.000.000

Biaya Pengelolaan Kas = Biaya transaksi + Biaya Kesempatan

= o (D/C) + i (C/2)
 $1.500. 000.000 $15 .000.000
= $225 ( $ 15. 000. 000 ) + 0,003( 2

= $22.500 + 22.500

= $45.000

7. PT. Merapi mengamati bahwa pengeluaran kas harian perusahaan bersifat acak.
Standar deviasi arus kas harian ditaksir sebesar $100.000. Kas yang menganggur bisa
diinvestasikan pada surat berharga yang memberikan tingkat keuntungan 5,4% per
tahun. Biaya transaksi untuk menjual atau membeli surat berharga ditaksir sebesar $
20.000,- per transaksi. Perusahaan menetapkan batas bawah saldo kas perusahaan
sebesar $100.000. Tentukanlah jumlah kas optimal dan batas atas saldo kas

Diketahui :
O = $ 20.000/transaksi.
L = $100.000
I = 5,4% per tahun atau 0,00015/hari

Ditanya : jumlah kas optimal (z) dan batas atas saldo kas (h)

Jawab:

3oσ ²
Z= √
3
4i + L

3 x20.000 x100.000²
Z= √ 3
4 x 0,00015 + 100.000
3 600.000.000.000.000

= √ 0,0006 + 100.000
3
= √ 1. 000 .000. 000 .000 . 000 .000 + 100.000

= 1.000.000+ 100.000

= 1.100.000

Batas Atas h = 3Z - 2L

= 3(1.100.000) – 2(100.000)

= 3.300.000 – 200.000

= 3.100.000

4 Z−L
Rata-rata Saldo Kas = 3
 4(1 .100 . 000 )−(100 . 000)
= 3

4 . 400 .000−100. 000

= 3

= 1.433.333,3