Nama : Maulana Rafian Asraf

NIM : 20059146
Tugas Manajemen Keuangan Minggu 7

1. Jelaskan Tujuan manajemen Kas!

Jawab :

Tujuan manajemen kas ialah untuk Meminimalkan saldo kas dengan tetap memperhatikan
kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban keuangannya (menjaga likuiditas)

2.Jelaskan faktor-faktor lain yang mempengaruhi saldo kas yang optimal!

Jawab :

A. Meminjam.
Meminjam mungkin memberikan biaya yang lebih besar dari pada menjual surat berharga.
Kebutuhan meminjam akan tergantung pada keinginan manajemen untuk memiliki saldo kasa
yang sangat rendah
B. Compensating Balance.
Saldo yang harus dipelihara dalam akun nasabah yang digunakan untuk membayar jasa-jasa
yang diberikan bank kepada nasabahnya

3.Jelaskan apa yang dimaksud dengan float?, dan jelaskan bentuk-bentuk float!
Jawab :

Saldo kas menurut pencataan perusahaan tidak sama dengan saldo kas menurut bank. Float
adalah perbedaan yang timbul akibat penggunaan cek dalam proses pengumpulan dan
pembayaran kas.

Bentuk – bentuk Float :

 Mail float adalah rentang waktu antara saaat pelanggan mengirimkan dana keperusahaan
sampai saat karyawan perusahaan mulai memprosesnya.
 In house processing float adalah rentang waktu yang diperlukan perusahaan untuk
memproses dana yang diterima sebelum disetorkan ke bank
 Availability float adalah waktu yang diperlukan untuk mencairkan suatu cek untuk
system perbankan.

4.Jelaskan metode-metode pengumpulan dan pembayaran kas!

Jawab :

 Lock-Box System adalah adalah pemusatan daerah pengumpulan kas, dapat mengurangi
interval waktu pengiriman dan pemrosesan atas cek yang diterima.
  Concentration Banking adalah adalah bank utama yang melaksanakan kegiatan
perbankan dan nasabah atau perusahaan besar
 Electronic funds Transfer (EFT) adalah sebuah contoh uang elektronik. Uang elektronik
memiliki nilai tersimpan (stored-value) atau prabayar (prepaid) dimana sejumlah nilai
uang disimpan dalam suatu media elektronis yang dimiliki seseorang.

5.Jelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan surat berharga!

Jawab :

1. Risiko kegagalan (default risk): risiko bahwa peminjam tidak mampu untuk membayar
bunga dan pokok pinjaman
2. Event risk: risiko suatu peristiwa akan meningkatkan risiko kegagalan perusahaan.
ex:Leverage buyout
3. Risiko tingkat bunga (interest risk): risiko perubahan tingkat bunga yang dapat
mengakibatkan return perusahaan jadi turun
4. Risiko inflasi (inflation risk): risiko menurunnya daya beli dari pendapatan yang
diperoleh
5. Risiko likuiditas (marketability risk): risiko surat berharga tidak dapat djual dengan harga
yang wajar.

6.PT. ABC mengamati bahwa pengeluaran kas harian perusahaan relative bersifat konstan Setiap
bulan pengeluaran yang dilakukan perusahaan rata-rata mencapai $1.500 juta. Kalau kas
tersebut diinvestasikan dalam surat berharga perusahaan mendapatkan keuntungan sekitar 3,6%
pertahun atau 0,3% per bulan. Biaya transaksi untuk membeli atau menjual obligasi sebesar
$225/transaksi. Berapakah jumlah kas yang optimal untuk perusahaan PT.ABC?
Jawab :

Diketahui :
O = $225/transaksi
D = $1.500 juta/bulan
I = 3,6% pertahun = 0,3% per bulan

Ditanya : Jumlah kas yang optimal (C) ?

2��
C= �

2 � $225 � $1.500 ����

C= = 225.000.000.000.000 = $15.000.000
0,003
Biaya Pengelolaan Kas = Biaya transaksi + Biaya Kesempatan

 o (D/C) + i (C/2)

$1.500.000.000 $15.000.000
= $225 ( 15.000.000
) + 0,003 ( 2
)

= $22.500 + 22.500

= $45.000

7.PT. Merapi mengamati bahwa pengeluaran kas harian perusahaan bersifat acak. Standar
deviasi arus kas harian ditaksir sebesar $100.000. Kas yang menganggur bisa diinvestasikan pada
surat berharga yang memberikan tingkat keuntungan 5,4% per tahun. Biaya transaksi untuk
menjual atau membeli surat berharga ditaksir sebesar $ 20.000,- per transaksi. Perusahaan
menetapkan batas bawah saldo kas perusahaan sebesar $100.000. Tentukanlah jumlah kas
optimal dan batas atas saldo kas
Jawab :

Diketahui :
O = $ 20.000/transaksi.
L = $100.000
I = 5,4% per tahun atau 0,00015/hari

Ditanya : jumlah kas optimal (z) dan batas atas saldo kas (h) ?

Jumlah kas optimal =

Z =

= + 100.000

= 1.000.000+ 100.000
= 1.100.000
Batas Atas
h = 3Z - 2L
= 3(1.100.000) – 2(100.000)
= 3.300.000 – 200.000
= 3.100.000

Rata-rata Saldo Kas

4�−�
= 3
4 1.100.000 −(100.000)
= 3
4.400.000−100.000
= 3
= 1.433.333,3