1. Diketahui :
Po = Rp. 500.000
D1 = Rp. 200.000
P1 = Rp. 550.000
Ditanya : r ....?
Jawab :
r = (P1 - P0 + D1) / P0
r = 0,5
= 86%
= 2.800.000.000 - 950.000.000
= 1.850.000.000
ROE = (Laba bersih/Ekuitas) × 100%
= ( 600.000.000/1.850.000.000) × 100%
= 32,4%
= (950..000.000/2.800.000.000) × 100%
= 33,9%
= 0,32
Jadi, kira-kira 32% dari total aset diubah menjadi kas dalam waktu pendek setelah dipakai untuk
memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
1. Transaksi, transaksi berarti perusahaan menyediakan kas untuk membayar berbagai transaksi
bisnisnya. Baik transaksi yang reguler maupun tidak reguler. Termasuk mungkin memanfaatkan
diskon yang ditawarkan pemasok.
2. Compensating balance, ketika perusahaan memperoleh kredit dari bank, bank mungkin
menerapkan persyaratan, salah satunya harus mempunyai saldo kas di bank tersebut minimal
sebesar Rp. 500.000.000. Angka Rp. 500.000.000 ini merupakan compensating balance, dimana
perusahaan hanya bisa memanfaatkan kredit sebesar Rp. 9.500.000.000.
3. Untuk berjaga-jaga, dimaksudkan untuk menjaga saldo kas guna memenuhi permintaan kas
yang sifatnya tidak terduga. Seandainya semua pengeluaran dan pemasukan kas bisa diprediksi
dengan sangat akurat maka saldo kas untuk maksud berjaga-jaga akan sangat rendah. Motif
berjaga-jaga imi tampak dalam kebijakan penentuan saldo kas menimal dalam penyusunan
anggaran kas.
4. Spekulasi, dimaksudkan untuk memperoleh keuntungan dari tawaran pembelian bahan dengan
harga lebih murah dan memiliki atau menginvestasikan kas dalam bentuk investasi yang sangat
likuid.