Harga saham Telkom sekarang Rp 5200, exercise price Rp 5000, suku bunga bebas risiko 10%,

volatilitas harga saham 20%, dan jatuh tempo 1 tahun. Berapa harga call dan put optionnya?

Diketahui :

S0=5200

X= 5000

r= 0,1

σ = 0,2
t= 1

ditanya :

harga call (c) =..?

harga put (c) =..?

jawaban

c=S 0 [N ( d 1)]– X e−rt [ N ( d 2)]

S0 σ2 5200 0,22
{ln ( )+[r +( )]t } {ln( )+[0,1+( )]1}
x 2 = 5000 2
d 1=
σ √t 0,2 √ 1