MATERI PAPARAN UMUM TAHUNAN

PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk

Gedung Multivision Tower Lt. 12, Ruang Olivoila, 31. Kuningan Mulia Kav. 9 B,
Guntur, Setiabudi - Jakarta Selatan 12980, 25 Agustus 2020

I. Profil singkat PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk ("Perseroan")

Modal Dasar: Rp. 238.000.000.000,-

Modal Ditempatkan & Disetor penuh: Rp. 148.750.000.000,-
Harga nominal per saham: Rp. 250,-
Jumlah saham beredar: 595.000.000 saham

Go Public: Juni 1996

Right Issue -1: September 1998
Stock split menjadi Rp 250 ,- / saham: Agustus 2015
Bursa: PT Bursa Efek Indonesia

Bidang usaha: Industri dan perdagangan Minyak Nabati,

Lemak nabati, CPO, Palm Kernel dan
Produk-produk turunannya

Pemegang Saham Perseroan per 30 Juli 2020 {Recording Date)

PT Sentratama Niaga Indonesia: 517.771.000 saham = 87,02 %

Masyarakat lainnya (di bawah 5 %) : 77.229.000 saham = 12,98 %
595.000.000 saham =100,00 %

Alamat Kantor Pusat dan Pabrik Perseroan :

Jl. Industri Selatan 3, Jababeka Tahap II GG No.l,

Pasirsari, Cikarang Selatan, Kabupaten Bekasi 17532 - Indonesia.
Telepon : 021 - 89830003 ; 021 - 89830004; Fax : 021 - 8937143

Alamat perwakilan Perseroan di Jakarta :

Multivision Tower Lt. 12, Jl. Kuningan Mulia Kav. 9 B, Guntur, Setiabudi,
Kuningan - Jakarta Selatan.
Telepon : 021 - 29380777 (Hunting); Fax : 021 - 29380119

Alamat Kantor Cabang dan Pabrik Perseroan :

Jl. Khatulistiwa KM 4.3, Batulayang - Pontianak 782244 - Indonesia.

Telepon : 0561 - 882244; Fax : 0561 - 887377

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25 Agustus 2020 Page 1

 Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan per 30 Juli 2020
{recording date) ini adalah sbb :

Susunan Direksi
Presiden Direktur: Erry Tjuatja
Direktur: Tonny Muksim,SE, MM
Direktur: Hairuddin Halim
Direktur Independen: Johannes, SH

Susunan Dewan Komisaris

Presiden Komisaris Darwin Indigo

Komisaris Erik
Komisaris Independen Drs. Hendardji Soepandji,SH

Visi Perseroan

Menjadi Perseroan kelas dunia dalam industri minyak nabati dan minyak nabati
spesialitas.

Misi Perseroan :

Menghasilkan produk bermutu tinggi dan memberikan layanan yang terbaik bagi
pelanggan; meningkatkan kompetensi dan partisipasi karyawan dalam pencapaian
visi tersebut; mencapai pertumbuhan usaha yang menguntungkan dan
berkelanjutan serta memberikan nilai jangka panjang bagi pemegang saham dan
karyawan; meningkatkan kepercayaan dan membina hubungan baik dengan agen,
pemasok, masyarakat dan Pemerintah.

* PRODUKSI
Perseroan memproduksi minyak nabati dan Minyak Nabati Spesialitas (MNS)
yang dibuat dari bahan baku antara lain minyak kelapa sawit {Crude Palm 011),
Inti Kelapa Sawit {Palm Kernel).

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25 Agustus 2020 Page 2

 Produksi MNS di Pabrik Perseroan di Cikarang :

Kapasitas 2019 2018 2017

(MT / hari) (MT) (MT) (MT)

210 70.386 68.483 66.637
Refinery

Fractionation 70 22.261 22.116 19.718

Hydrogenation 120 34.648 34.402 32.633

Texturizing & 70 16.796 16.160 16.460

Packing

Produksi minyak nabati di Pabrik di Pontianak :

Kapasitas 2019 2018 2017

(MT / hari) (MT) (MT) (MT)

650 226.241 218.828 211.044
Refmery
Fractionation 600 214.957 206.702 199.658

600 180.844 181.939 174.966

Crushing
Palm Kernel

Crushing Illipe 120 3.000

nuts
Extraction 200 1.988

Illipe
Neutralize 30 1.232

Illipe
Texturizing 30 910

& Packing
Preparation 125 203

Extraction

Plant

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 3

 Neutralize 50 932
Bleaching

Illipe Oil
FillngROL 26 2.690 2.383 1.927

Pillowpack

ANALISIS KINERJA KEUANGAN

Aset Lancar
Aset Lancar Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 258 miliar atau sebesar
31,89% dari sebesar Rp 809 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 1.067 miliar pada
tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan adanya deposito berjangka yang
ditempatkan pada Bangkok Bank Public Company Ltd.

Aset Tidak Lancar

Aset Tidak Lancar Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp 34 miliar atau
sebesar 9,47% dari sebesar Rp 359 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 325 miliar
pada tahun 2019. penurunan ini terutama disebabkan Penurunan estimasi tagihan
pajak, penurunan aset tetap setelah dikurangkan dengan akumulasi penyusutan dan
penurunan aset pajak tangguhan - neto.

Total Aset

Total Aset Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 224 miliar atau sebesar
19.17% dari sebesar Rp 1.168 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 1.393 miliar pada
tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan adanya deposito berjangka yang
ditempatkan pada Bangkok Bank Public Company Ltd.

Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Pendek Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 64 miliar atau
sebesar 40.50% dari sebesar Rp 158 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 222 miliar
pada tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan bertambahnya Utang Usaha,
Utang lain-lain dan Utang Pajak.

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 4

 Liabilitas Jangka Panjang

Liabilitas Jangka Panjang Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 5 miliar atau

sebesar 14,20% dari sebesar Rp 34 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 39 miliar
pada tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan bertambahnya Liabilitas
imbalan kerja jangka panjang.

Total Liabilitas
Total Liabilitas Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 69 miliar atau sebesar
35.94% dari sebesar Rp 192 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 261 miliar pada
tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan bertambahnya utang usaha, utang
lain-lain dan utang pajak.

Ekuitas

Ekuitas Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 155 miliar atau sebesar

15.88% dari sebesar Rp 976 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 1.131 miliar pada
tanggal tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan bertambahnya Saldo Laba.

Penjualan Bersih

Penjualan Bersih Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp 509 miliar atau

sebesar 14.01% dari sebesar Rp 3.629 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 3.120
miliar pada tahun 2019. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan harga pasar
komoditas sawit pada tahun 2019 dibandingkan dengan tahun 2018.

Beban Pokok Penjualan

Beban Pokok Penjualan Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp 599 miliar atau
sebesar 17,86% dari sebesar Rp 3.354 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 2.755
miliar pada tahun 2019. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan harga pasar
komoditi sawit dan turunannnya pada tahun 2019 dibanding dengan tahun 2018.

Laba Bruto

Laba Bruto Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 91 miliar atau sebesar

33,21% dari sebesar Rp 274 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 365 miliar pada

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 5

 tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan harga jual produk masih bisa
dimaksimalkan sehingga penurunan harga jual produk lebih kecil dari pada
penurunan beban pokok penjualan.

Beban Usaha
Beban Usaha Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp 47 miliar atau sebesar
34,31% dari sebesar Rp 137 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 90 miliar pada tahun
2019. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan beban pajak ekspor dan beban
gaji.

Laba Usaha
Laba Usaha Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 138 miliar atau sebesar
101.47% dari sebesar Rp 136 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 274 miliar pada
tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan meningkatnya laba bruto dan
penurunan beban pajak ekspor serta gaji.

Beban Pajak Penghasilan Badan

Beban Pajak Penghasilan Badan Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 39

miliar atau sebesar 130,00% dari sebesar Rp 30 miliar pada tahun 2018 menjadi
Rp 69 miliar pada tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan meningkatnya
laba sebelum pajak di tahun 2019.

Total Laba Komprehensif

Total Laba Komprehensif Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 114 miliar

atau sebesar 114,00% dari sebesar Rp 100 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 214
miliar pada tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan Laba tahun berjalan
yang meningkat pada tahun 2019 dan rugi komprehensif lainnya.

Arus Kas

Arus Kas Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 354 miliar atau sebesar
3.218,18% dari sebesar Rp 11 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 365 miliar pada
tahun 2019. Peningkatan ini terutama disebabkan peningkatan arus kas neto yang

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 6

 diperoleh dari aktivitas operasi serta penurunan arus kas neto yang digunakan untuk
aktivitas pendanaan.

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG

Kemampuan Perseroan dalam membayar utang dalam dilihat dari beberapa indikator
seperti Aset Lancar dan Rasio Lancar. Pada tahun 2019, Aset Lancar tercatat pada
angka Rp 1.067 miliar. Sementara untuk angka rasio lancar tercatat di 479,97%.
Perseroan melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan
kredibel. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk
mengurangi risiko piutang ragu-ragu.

Ikatan material atas investasi barang modal

Selama tahun 2019, tidak ada ikatan material atas investasi barang modal yang
dibukukan oleh Perseroan.

Informasi dan Fakta Material Setelah tanggal Laporan Akuntan

Merebaknya pandemik COVID-19 sejak pertengahan bulan Maret 2020 menyebabkan

ketidakpastian pada hampir semua sektor industri. Perseroan terus memantau
perkembangan situasi global, kebijakan pemerintah dan aturan-aturan lain yang
diterbitkan oleh regulator untuk mengukur dampak yang mungkin timbul.

Perseroan juga mempersiapkan langkah-langkah preventif yang diperlukan untuk

menghadapi kemungkinan yang memburuk. Seberapa besar dampak dari pandemi
terhadap kondisi keuangan dan kegiatan operasional Perseroan masih sulit untuk
ditentukan.

Prospek dan target usaha

Merebaknya pandemik COVID-19 sejak pertengahan bulan Maret 2020 menyebabkan

ketidakpastian pada hampir semua sektor industri. Perseroan terus memantau
perkembangan situasi global, kebijakan pemerintah dan aturan-aturan lain yang
diterbitkan oleh regulator untuk mengukur dampak yang mungkin timbul.

Perseroan juga mempersiapkan langkah-langkah preventif yang diperlukan untuk

menghadapi kemungkinan yang memburuk. Seberapa besar dampak dari pandemi

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25Agustus 2020 Page 7

 terhadap kondisi keuangan dan kegiatan operasional Perseroan masih sulit untuk
ditentukan.

Lepas dari hal tersebut, dalam menghadapi persaingan yang semakin ketat,
Perseroan terus meningkatkan pengawasan dan menjaga mutu produksi. Dengan
demikian diharapkan Perseroan akan mampu mempertahankan pangsa pasamya dan
juga pada saat yang bersamaan membuka berbagai peluang baru di tahun yang akan
datang. Didukung dengan keberhasilan Perseroan terkait efisiensi, penghematan
biaya operasi, dan juga loyalitas pelanggan, maka Direksi menyakini bahwa
Perseroan akan senantiasa mampu bertahan sekalipun menghadapi situasi yang sulit
dan tidak menentu.

Realisasi Target Usaha

Untuk target Perseroan di tahun 2019 yang telah ditentukan di tahun 2018, relatif
tercapai. Hal ini terutama dapat dilihat dari pencapaian target efisiensi Perseroan
yang berhasil mencatatkan penurunan Beban Usaha sebesar Rp 47 miliar atau
sebesar 34,31% dari sebesar Rp 137 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 90 miliar
pada tahun 2019.

Hal tersebut berhasil meningkatkan Laba Usaha secara signifikan sebesar Rp 138
miliar atau sebesar 100,70% dari sebesar Rp 136 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp
274 miliar pada tahun 2019.

Aspek Pemasaran atas Barang dan/atau Jasa Perseroan

Terkait aspek pemasaran, Perseroan secara aktif mencari pelanggan baru serta
menjaga relasi yang baik dengan pelanggan yang sudah ada. Perseroan juga
senantiasa melakukan peningkatan kerja sama dengan berbagai pihak untuk
memperluas pangsa pasar.

Kebijakan Dividen
Pada tahun 2019, Perseroan membagikan dividen tunai atas Laba Tahun Buku 2018
kepada para pemegang saham sebesar Rp59.500.000.000.

Perubahan Peraturan Perundang-undangan

Sepanjang tahun 2019, tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan

yang berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan kegiatan usaha Perseroan.

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 8

 Perubahan pada kebijakan akuntansi

Pada tanggal 1 Januari 2019, Perseroan menerapkan pernyataan standar akuntansi

keuangan dan interpretasi standar akuntansi keuangan baru dan revisi yang efektif
sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Perseroan telah dibuat seperti
yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar
dan interpretasi.

Penerapan standar dan interpretasi yang baru dan direvisi tidak menghasilkan
perubahan besar terhadap kebijakan akuntansi Perseroan dan tidak memiliki dampak
material pada jumlah yang dilaporkan untuk tahun keuangan saat ini atau
sebelumnya:

•Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja

•Amandemen 2018 PSAK No. 46: PajakPenghasilan
•ISAK No. 33: Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka
•ISAK No. 34: Ketidakpastian dalam Perlakukan Pajak Penghasilan

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING/

Dalam milyar Rupiah, kecuali untuk jumlah saham beredar, laba per saham (Rp)

dan rasio (%).

Dalam Milyar 2019 2018 2017

Rupiah
Penjualan bersih / 3.121 3.629 4.258

Pendapatan

Laba Bruto 365 274 284

Laba Usaha/ 275 137 161

Operasional
Pendapatan sebelum 298 161 185
bunga, pajak,

depresiasi dan
amortisasi

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk,. 25Agustus 2020 Page 9

 Laba Bersih Periode 215 93 107
Berjalan
Total Laba 214 100 104
Komprehensif

Laba per saham 362 156 181

Jumlah Aset 1.393 1.169 1.393

Jumlah Aset Lancar 1.068 809 988

Jumlah Aset Tidak 325 360 404
Lancar

Jumlah Liabilitas 262 192 490

Jumlah Liabilitas 222 158 444
Jangka Pendek

Jumlah Liabilitas 39 34 45

Jangka Panjang
Jumlah Ekuitas Bersih 1.131 977 903

Rasio Keuangan 2019 2018 2017

Rasio Laba terhadap 15,47 7,93 7,71

Jumlah Aset
Rasio Laba terhadap 19,05 9,49 11,90

Ekuitas
Rasio Marjin Laba 11,71 7,56 6,68

Kotor Terhadap

Pendapatan
Rasio Marjin Laba 8,80 3,77 3,78

Usaha Terhadap

Pendapatan
Rasio Marjin Laba 6,90 2,55 2,52

Bersih Terhadap

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25Agustus 2020 Page 10

 Pendapatan ' • ' .:•" • . -. .." :.

Rasio Pendapatan 15,37 8,59 7,49

Komprehensif ... ;. . ... • . ...: : . .. • ^

;;^.;. ; :^:.;i..:^::.:
Terhadap Aset
Rasio Pendapatan 18,93 10,28 11,56

Komprehensif
Terhadap Ekuitas .. • - -

Rasio Marjin Laba 6,86 2,77 2,45

Komprehensif terhadap . .:. : : ••"" . ' : -.'.":"

• • ".-•' •••-•.•• :
Pendapatan ''. .-:•..• •• • .••--••

Rasio Lancar 479,97 511,30 222,44

Rasio Liabilitas 18,79 16,45 35,16

. " "•- • .. . . • ••-.'•••• • ..'•.. -. .
terhadap Aset •. . ^ ;: :. • ;

Rasio Liabilitas 23,14 19,69 54,22

: •••• . ;.:.- ;;.
terhadap Ekuitas •" .. . •". •

Rasio Pendapatan 9,55 4,44 4,35

sebelum Bunga, Pajak,

. • • " ••,.;•;•.• ; •..
Depresiasi dan

Amortisasi

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25 Agustus 2020 Page 11

 Saham

Jumlah saham CEKA yang beredar: 595.000.000 (sejak Agustus 2015)

Harga saham CEKA

Periode 2019 (Rp) 2018 (Rp)

Ter- Ter- Penu- Ter- Ter- Penu-
tinggi endah tupan tinggi endah tupan

Triwulan I 1.375 990 1.055 1.490 1.265 1.320

Triwulan II 1.600 1.005 1.525 1.400 1.030 1.110

Triwulan III 1.840 1.395 1.590 1.350 900 1.085

Triwulan IV 1.685 1.475 1.670 1.375 950 1.375

Volume perdagangan dan Kapitalisasi Pasar Saham CEKA

Periode / 2019 2019

Period (lembar (Kapitalisasi Pasar saham,
saham) dalam juta Rupiah)
Triwulan I 1.315.700 627.725

Triwulan II 4.653.800 907.375

Triwulan III 6.483.900 946.050

Triwulan IV 2.810.400 993.650

Periode / 2018 2018

Period (lembar (Kapitalisasi Pasar saham,
saham) dalam juta Rupiah)
Triwulan I 1.984.205 785.400

Triwulan II 1.422.001 660.450

Triwulan III 5.365.400 645.575

Triwulan IV 673.100 818.125

*Sumber : PT Bursa Efek Indonesia.

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25Agustus 2020 Page 12

 II. PROSPEK 2020

Merebaknya pandemi COVID-19 sejak pertengahan bulan Maret 2020

menyebabkan ketidakpastian pada hampir semua sektor industri. Perseroan
terus memantau perkembangan situasi global, kebijakan pemerintah dan
aturan-aturan lain yang diterbitkan oleh regulator untuk mengukur dampak
yang mungkin timbul.

Perseroan juga mempersiapkan langkah-langkah preventif yang diperlukan untuk

menghadapi kemungkinan yang memburuk. Seberapa besar dampak dari
pandemi terhadap kondisi keuangan dan kegiatan operasional Perseroan masih
sulit untuk ditentukan.

Lepas dari hal tersebut, dalam menghadapi persaingan yang semakin ketat,
Perseroan terus meningkatkan pengawasan dan menjaga mutu produksi. Dengan
demikian diharapkan Perseroan akan mampu mempertahankan pangsa pasarnya
dan juga pada saat yang bersamaan membuka berbagai peluang baru di tahun
yang akan datang. Didukung dengan keberhasilan Perseroan terkait efisiensi,
penghematan biaya operasi, dan juga loyalitas pelanggan, maka Direksi menyakini
bahwa Perseroan akan senantiasa mampu bertahan sekalipun menghadapi situasi
yang sulit dan tidak menentu.

III. Kendala Yang Mungkin Dihadapi Perseroan pada tahun 2020

1.Dampak pandemi COVID-19 yang menyebabkan ketidakpastian pada hampir

semua sektor industri.
2.Potensi kenaikan harga bahan baku CPO, Palm Kernel dan bahan pembantu ;
3.Potensi kurangnya daya beli dan daya serap pasar/masyarakat untuk
penjualan minyak tengkawang/illipe oil, produk-produk Perseroan.
4.Potensi perubahan kebijakan Pemerintah antara lain berupa kenaikan dan
atau peningkatan harga BBM, listrik, batubara dan atau gas ;
5.Potensi dampak krisis Keuangan, politik tingkat nasional, regional dan atau
global akibat perseturuan dagang antara Amerika Serikat dengan China,
gejolak politik di Hongkong, serta dampak pandemi COVID-19.
6.Potensi kenaikan suku bunga pinjaman.

IV. Upaya yang dilakukan Perseroan untuk menghadapi kendala

1. Mempersiapkan langkah-langkah preventif yang diperlukan untuk

menghadapi kemungkinan yang memburuk akibat pandemi COVID-19.

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25 Agustus 2020 Page 13

 2.Menerapkan ketentuan Protokol Kesehatan yang telah diatur oleh Pemerintah
secara ketat dan konsisten kepada seluruh karyawan dan manajemen serta
pihak lainnya (vendor/customer) yang berada di area usaha Perseroan.

3.Meningkatkan produksi pengolahan CPO dan meningkatkan produksi minyak

nabati dan minyak nabati spesialitas beserta produk turunannya, minyak
tengkawang / illipe dan meningkatkan kapasitasnya.

4.Memaksimalkan pengembangan dan penelitian untuk diversifikasi produk.

5.Melakukan penetrasi pasar baik lokal maupun ekspor antara lain untuk
penyerapan produk Perseroan.

6.Melakukan transaksi dengan pihak-pihak terafiliasi di bawah grup Wilmar

International Limited untuk pembelian dan atau penjualan bahan baku,
bahan pembantu dan produk turunannya dengan menerapkan prinsip arms-
length.

SEKIAN dan TERIMA KASIH ATAS PERHATIAN BAPAK-IBU

Jakarta, 25 Agustus 2019

Direksi Perseroan

Paparan Umum Tahunan PT WILMAR CAHAYAINDONESIA Tbk„ 25Agustus 2020 Page 14