Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

PT Argo Pantes Tbk

INTAN PERMATASARI
16.01.031.041

Program Studi Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Teknologi Sumbawa
NAMA MAHASISWA 1
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

2019
PENDAHULUAN

A. Sejarah perusahaan

PT Argo Pantes Tbk (”Perseroan”) merupakan Perseroan yang bergerak

di industri tekstil terpadu. Perseroan hingga kini tercatat sebagai perusahaan
tekstil terkemuka yang mampu memproduksi tekstil berkualitas tinggi dengan
bahan dasar yang terbuat dari katun dan katun campuran (kapas dan polyester)
yang menghasilkan produk benang sampai kain.Pada awalnya Perseroan
merupakan perluasan dan pengembangan dari pabrik tekstil sebelumnya yaitu
PT Daya Manunggal yang berlokasi di Salatiga, Jawa Tengah. Pabrik PT Daya
Manunggal didirikan pada tahun 1961 oleh Bapak The Ning King, seiring
berjalannya waktu industri kecil cukup memberikan prospek yang baik maka
usaha tersebut diperluas dengan mendirikan pabrik di Tangerang.
Pada tanggal 12 Juli 1977 Perseroan berdiri di atas lahan 44.3 Ha +/-
dan berlokasi di Tangerang, Banten berdasarkan akta no. 30 tanggal 12 Juli
1977 dibuat dihadapan Ny. Darwani Sidi Bakaroedin, S.H., pada waktu itu
Notaris di Jakarta. Pada tahun 1980, PT Argo Pantes mulai menambah bidang
tekstil lainnya yaitu pertenunan (weaving) dan pencelupan serta
penyempurnaan kain (dyeing finishing). Kemudian pada tahun 1980,
Perseroan mendirikan pabrik tenun dan pencelupan benang.
Pada tanggal 31 Mei 1990 PT Argo Pantes berekspansi dengan
mendirikan pabrik baru di Bekasi, yaitu di daerah Industrial Estate MM 2100
Desa Gandamekar Cibitung yang menempati tanah seluas 199.560 m2.Sebagai
suatu industri terpadu, Perseroan pada saat ini memiliki fasilitas-fasilitas
produksi unit pemintalan (spinning), unit pertenunan (weaving), unit
pencelupan akhir kain (dyeing finishing) dan unit pencelupan benang (yarn
dyeing).Saat ini Perseroan memiliki kantor pusat dengan alamat Wisma Argo
Manunggal, lantai 2, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta dengan lokasi

NAMA MAHASISWA 2
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

pabrik di Jl. MH. Thamrin KM4, Cikokol, Tangerang, Banten dan Industri
Kota Estate, Desa Gandamekar, Cibitung Bekasi, Jawa Barat.

B. visi dan misi perusahaan

Misi yaitu :

 Menciptakan produk berkualitas dan ramah lingkungan dengan biaya

bersaing serta memberikan pelayanan yang terbaik untuk kepuasan
pelanggan.
 Menjalin kerjasama yang baik dengan mintra usaha.
 Menjadi tempat bagi SDM untuk mengembangkan pengetahuan, karir,
dan kesejahteraan serta mendapatkan suasana kerja yang harmonis.
 Memberikan konstribusi untuk lingkungan sekitar.

Visi yaitu Menjadi perseroan tekstil terkemuka di dunia dengan Sumber Daya
Manusia dan teknologi terbaik menghasilkan produk dan pelayanan berkualitas.

C. Produk yang di hasilkan

Perseroan memproduksi jenis-jenis tekstil berupa, Benang yang
merupakan hasil pengolahan kapas alam dan rayon, kapas-poliester atau
campuran. Serta mengolah benang menjadi kain Greige hingga kain
jadi.Perseroan memproduksi berbagai jenis Benang dengan standar kualitas
terbaik. Produk Benang yang diproduksi Perseroan adalah:

1.Benang
Perseroan memproduksi berbagai jenis Benang dengan standar kualitas
terbaik. Produk Benang yang diproduksi Perseroan adalah:Cardet dan Yarn
Dyeid.

2.Kain tenun
Dalam memproduksi Kain Tenun berkualitas tinggi, Perseroan memiliki 2
unit produksi kain, yaitu: Unit Tenun memproses dan mengolah benang menjadi
kain tenun atau kain Greige.dan Unit Pencelupan Pewarnaan KainMengolah dan
menghasilkan kain tenun menjadi kain tenun bewarna dengan beragam motif
dan desain.

NAMA MAHASISWA 3
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

PEMBAHASAN

Penyusunan Laporan Keuangan 2 tahun terakhir. Untuk Format laporannya adalah sebagai
berikut.

Tabel 1. Income Statement (in Millions)

Description 2015 2016 2017

Net Revenues 45,400,260 48,669,832 33,318,959

Cost of Revenue (50,237,198) (49,929,328) (35,266,976)

Gross Profit (4,836,938) (1,259,496) (1,948,017)

Other Operating Expenses (5,400,052) (18,184,279) (3,498,639)

Other Operating Income 67,540

Finance Income 8,000 38,312 14,870

Finance Cost (3,424,736) (3,413,027) (4,627,388)

Income Before Income Tax (11,751,962) (26,905,935) (15,393,626)

Income Tax Expensive Net 839,293 1,188,758 521,779

Net Income (10,912,669) (25,717,177) (14,871,847)

Tabel 2. Balance Sheet

2015 2016 2017

Assets
Current Aassets
Kas dan setara kas 710,238 3,397,272 792,214

Dana yang dibatasi penggunaannya lancar 181,365 182,260 181,975

Piutang usaha pihak ketiga 3,942,511 2,664,527 2,432,552

Piutang usaha pihak berelasi 337,938 296,353 292,920

Piutang lainnya pihak ketiga 103,749 127,131 429,296

Persediaan lancar lainnya 14,510,171 19,091,352 15,537,661

NAMA MAHASISWA 4
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Biaya dibayar dimuka lancer 2,435 3,808 129,214

Uang muka lancar lainnya 2,303,541 2,103,573 402,943

22,091,948 27,866,276 20,198,775

Total Current Assets
108,159,823 88,291,257 78,261,067
Non-Current Assets
Piutang dari pihak berelasi 408,810 416,181 685,985

Aset tetap 107,194,818 83,029,189 72,667,890

Klaim atas pengembalian pajak tidak lancar 244,032 108,787 163,133

Aset tidak lancar non-keuangan lainnya 312,163 4,737,100 4,744,059

108,159,823 88,291,257 78,261,067

Total Non-Current Assets
130,251,771 116,157,533 98,459,842
Total Assets
Liabilities
Pinjaman jangka pendek 35,000,000 56,608,000 57,608,000

Utang usaha pihak ketiga 16,719,524 15,992,948 6,546,297

Utang usaha pihak berelasi 17,485,332 1,555,548 2,500,177

Utang lainnya pihak ketiga 1,293,262 1,613,271 2,668,351

Utang lainnya pihak berelasi 217,713 7,068,608 14,574,667

Beban akrual jangka pendek 1,749,819 3,693,173 2,236,979

Liabilitas imbalan pasca kerja jangka pendek 1,200,948 1,156,346 793,569

Utang pajak 133,938 79,381 211,223

Liabilitas anjak piutang 362,450

Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo

dalam satu tahun atas liabilitas sewa
pembiayaan 642,770 754,009 937,085

Liabilitas non-keuangan jangka pendek

lainnya 240,107 234,638 234,638

Liabilitas yang secara langsung

berhubungan dengan aset tidak lancar atau
kelompok lepasan yang diklasifikasikan 133,352 133,352
sebagai dimiliki untuk dijual atau dimiliki

NAMA MAHASISWA 5
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

untuk didistribusikan kepada pemilik

Liabilitas pajak tangguhan 7,737,201 6,565,613 6,043,834

Utang pihak berelasi jangka panjang 1,290,570

Liabilitas jangka panjang atas pinjaman

subordinasi 25,775,105 26,269,987 26,774,371

Liabilitas jangka panjang atas liabilitas sewa

pembiayaan 5,630,160 5,416,185 4,541,617

Liabilitas jangka panjang atas pinjaman

lainnya 43,053,427 43,099,324 21,872,259

Kewajiban imbalan pasca kerja jangka

panjang 2,411,367 2,321,813 1,593,396

Liabilitas keuangan jangka panjang lainnya 821,233 586,595 351,957

75,179,215 88,889,274 109,578,487

Total current liabilities
86,719,063 84,259,517 61,177,434
Total non-current liabilities
Total Debt
161,898,278 173,148,791 170,755,921
Total liabilities

Equity
Saham biasa
72,473,905 72,473,905 72,473,905
Tambahan modal disetor 108,224,921 108,224,921 108,224,921

Komponen ekuitas lainnya 27,045,236 27,045,236 27,045,236

Saldo laba yang belum ditentukan

penggunaannya (239,390,569) (264,735,320) (280,040,141)

Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada

pemilik entitas induk (31,646,507) (56,991,258) (72,296,079)

(31,646,507) (56,991,258) (72,296,079)

Total equity
130,251,771 116,157,533 98,459,842
Total lialibilities and equity

NAMA MAHASISWA 6
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Tabel 3. Cash Flow

2015 2016 2017

CASH FLOWS
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 38,949,783 50,182,620 33,492,699

Penerimaan kas lainnya dari aktivitas operasi 1,532,329

Pembayaran kepada pemasok atas barang

dan jasa (31,319,312) (61,756,164) (29,137,123)

Pembayaran gaji dan tunjangan (4,394,862) (5,229,383)

Pembayaran kas lainnya untuk beban operasi (5,666,382)

Kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi (2,430,773) (15,270,598) 4,355,576

Penerimaan bunga dari aktivitas operasi 8,000 38,312 14,870

Pembayaran bunga dari aktivitas operasi (1,812,523) (1,905,128) (4,627,388)

Penerimaan pengembalian (pembayaran)

pajak penghasilan dari aktivitas operasi 29,857 28,273 (120,402)

(4,205,439) (17,109,141) (377,344)

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dari penjualan aset tetap 113,456 1,170,714

Pembayaran untuk perolehan aset tetap (736,990) (161,505) (76,776)

Penerimaan pembayaran piutang dari pihak

berelasi 1,210,573

Pembayaran pemberian piutang kepada pihak

berelasi (7,371)

473,583 (55,420) 1,093,938

Net Cash Used in Investing Activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman bank 5,000,000 56,608,000 1,000,000

Pembayaran pinjaman bank (35,000,000)

Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (1,133,801) (474,870) (754,009)

NAMA MAHASISWA 7
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Pembayaran utang pihak berelasi (137,014) (1,290,570) (269,803)

(3,315,831)
3,729,185 19,842,560
Net Cash Provided by Financing Activities
NET INCREASE IN CASH AND CASH (2,671) 2,677,999 (2,599,237)
EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE 717,127 710,238 3,397,272
BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END 710,238 3,397,272 792,214
OF YEAR

Analisis Common Size

1. Laporan Laba Rugi
2. Neraca
3. Laporan Arus Kas

Format Tabel 4. Analisis Common Size

Tabel 4.1 Income Statement

Description 2015 2016 2017

Net Revenues -416% -189% -224%

Cost of Revenue 460% 194% 237%

Gross Profit 44% 5% 13%

Other Operating Expenses 49% 71% 24%

Other Operating Income 0%

Finance Income 0% 0% 0%

Finance Cost 31% 13% 31%

Income Before Income Tax 108% 105% 104%

Income Tax Expensive Net -8% -5% -4%

Net Income 100% 100% 100%

NAMA MAHASISWA 8
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Format Tabel 4. Analisis Common Size

Tabel 4.2 balance sheet

Description 2015 2016 2017

Assets

Current Aassets
Kas dan setara kas 1% 3% 1%

Dana yang dibatasi penggunaannya lancer 0% 0% 0%

Piutang usaha pihak ketiga 3% 2% 2%

Piutang usaha pihak berelasi 0% 0% 0%

Piutang lainnya pihak ketiga 0% 0% 0%

Persediaan lancar lainnya 11% 16% 16%

Biaya dibayar dimuka lancer 0% 0% 0%

Uang muka lancar lainnya 2% 2% 0%

17% 24% 21%

Total Current Assets
83% 76% 79%
Non-Current Assets
Piutang dari pihak berelasi 0% 0% 1%

Aset tetap 82% 71% 74%

Klaim atas pengembalian pajak tidak lancer 0% 0% 0%

Aset tidak lancar non-keuangan lainnya 0% 4% 5%

83% 76% 79%

Total Non-Current Assets
100% 100% 100%
Total Assets
27% 49% 59%
Liabilities
Pinjaman jangka pendek 13% 14% 7%

NAMA MAHASISWA 9
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Utang usaha pihak ketiga 13% 1% 3%

Utang usaha pihak berelasi 1% 1% 3%

Utang lainnya pihak ketiga 0% 6% 15%

Utang lainnya pihak berelasi 1% 3% 2%

Beban akrual jangka pendek 1% 1% 1%

Liabilitas imbalan pasca kerja jangka pendek 0% 0% 0%

Utang pajak 0% 0% 0%

Liabilitas anjak piutang 0% 1% 1%

Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu

tahun atas liabilitas sewa pembiayaan 0% 0% 0%

Liabilitas non-keuangan jangka pendek lainnya 0% 0% 0%

Liabilitas yang secara langsung berhubungan dengan

aset tidak lancar atau kelompok lepasan yang
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual atau dimiliki
untuk didistribusikan kepada pemilik 6% 6% 6%

Liabilitas pajak tangguhan 1% 0% 0%

Utang pihak berelasi jangka panjang 20% 23% 27%

Liabilitas jangka panjang atas pinjaman subordinasi 4% 5% 5%

Liabilitas jangka panjang atas liabilitas sewa pembiayaan 33% 37% 22%

Liabilitas jangka panjang atas pinjaman lainnya 2% 2% 2%

Kewajiban imbalan pasca kerja jangka panjang 1% 1% 0%

Liabilitas keuangan jangka panjang lainnya 58% 77% 111%

67% 73% 62%

Total current liabilities
27% 49% 59%
Total non-current liabilities
124% 149% 173%
Total liabilities

NAMA MAHASISWA 10
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Equity
Saham biasa 56% 62% 74%

Tambahan modal disetor 83% 93% 110%

Komponen ekuitas lainnya 21% 23% 27%

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya -184% -228% -284%

Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas

induk -24% -49% -73%

-24% -49% -73%

Total equity
100% 100% 100%
Total lialibilities and equity
*cantumkan perhitungannya dalam file excel

Format Tabel 4. Analisis Common Size

Tabel 4.3 laporan arus kas

Description 2015 2016 2017

CASH FLOWS

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan -926% -293% -8876%

Penerimaan kas lainnya dari aktivitas operasi -9%

Pembayaran kepada pemasok atas barang dan jasa 745% -54432% 7722%

Pembayaran gaji dan tunjangan 105% -4609%

Pembayaran kas lainnya untuk beban operasi 135%

Kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi 58% 89% -1154%

Penerimaan bunga dari aktivitas operasi 0% 0% -4%

Pembayaran bunga dari aktivitas operasi 43% 11% 1226%

-1% 0% 32%
Penerimaan pengembalian (pembayaran) pajak

NAMA MAHASISWA 11
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

penghasilan dari aktivitas operasi

100% 100% 100%

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dari penjualan aset tetap -205% 107%

Pembayaran untuk perolehan aset tetap -156% 291% -7%

Penerimaan pembayaran piutang dari pihak berelasi 256%

Pembayaran pemberian piutang kepada pihak berelasi 13%

100% 100% 100%

Net Cash Used in Investing Activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman bank 134% 285% -30%

Pembayaran pinjaman bank -176%

Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan -30% -2% 23%

Pembayaran utang pihak berelasi -4% -7% 8%

100% 100% 100%

Net Cash Provided by Financing Activities
79% -328%
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE 101% 21% 429%
BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF 100% 100% 100%
YEAR

Menghitung dan menginterpretasikan rasio:

Format Tabel 5. Analisis Rasio

Rasio 2015 2016 2017

Current Ratio 0.136455732 0.160938323 0.118290334

NAMA MAHASISWA 12
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Quick Ratio 0.046830498 0.050678517 0.027296939

Rasio Waktu Penagihan 31.26202355 19.70891897 26.28289668

Rasio untuk menjual persediaan -105.4241273 -139.5641448 -160.8089785

Rasio Total Hutang Terhadap Ekuitas -5.115834048 -3.038164046 -2.3618974

Rasio Hutang Jangka Panjang terhadap ekuitas -2.740241222 -1.47846389 -0.846206805

Rasio Tingkat Pengembalian Ekuitas 0.371350999 0.472106354 0.21292477

Rasio Margin Laba Kotor -1065398744 0.025878372 0.05848373

Margin Laba Bersih -0.258852306 -0.552825722 -0.462008012

Rasio Perputaran Kas 63.92260059 14.3261511 42.05802851

Rasio Perputaran Piutang Usaha 11.51556965 18.26584306 13.69712097

Rasio Perputaran Persediaan -3.462205787 -2.615285078 -2.26977381

Rasio Perputaran Aset Tetap 0.423530361 0.586177374 0.458510065

Rasio Perputaran Total Aset 0.348557717 0.418998499 0.338401508

*cantumkan perhitungannya dalam file excel

Menginterpretasikan struktur modal perusahaan (penjelasan ditambahkan dengan diagram

Pie)

NAMA MAHASISWA 13
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Menghitung proyeksi Income Statement tahun 2017 apabila diasumsikan :

Asumsi Peramalan Estimasi Hasil estimasi tahun
tahun 2017 2017 (%)
(%)

Pertumbuhan penjualan 10,75 -2%

Margin Laba Kotor 31,33 55%

Beban penyusutan/Aset tetap kotor tahun lalu 6,33 -81%

Beban pajak/laba sebelum pajak 37,80 -43%

*cantumkan perhitungannya dalam file excel

PENUTUP

NAMA MAHASISWA 14
Analisa Laporan Keuangan – PT Argo Pantes Tbk

Kesimpulan

NAMA MAHASISWA 15