MODUL PERKULIAHAN

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun oleh

Ekonomi Akuntansi
02 84031 Siti Choiriah, SE, MM

Abstrak
Apa itu pengertian Analisis Laporan Keuangan
Apa saja Jenis Jenis Alat Analisis Laporan
Keuangan ?
Bagaimana cara menganalisis Perubahan tahun
ke tahun, Angka Indeks, dan Common Size?
Kompetensi
mampu mengidentifikasi perbedaan alat-
alat analisis laporan keuangan. •
Pengertian analisis laporan keuangan •
Jenis-jenis alat analisis laporan keuangan
• Analisis perubahan dari tahun ke tahun •
Analisis trend/angka indeks • Analisis
common size.

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
1 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~1~
 Pengertian Analisis Laporan Keuangan

Analisis adalah penguraian suatu pokok atas berbagai bagiannya dan

penelaahan bagian itu sendiri, serta hubungan antar bagian untuk memperoleh
pengertian yang sesuai dengan pemahaman arti keseluruhan. Laporan keuangan
merupakan hasil akhir dari akuntansi yang meliputi dua laporan utama, yakni
neraca dan laporan laba rugi. Analisis laporan keuangan merupakan proses
penguraian catatan akuntansi perusahaan untuk mendapatkan informasi yang dapat
digunakan oleh perusahaan.

Jenis – Jenis Alat Analisis Laporan Keuangan

Metode dan tekhnik analisa (alat-alat analisa) digunakan untuk menentukan
dan mengukur hubungan antara pos-pos yang ada dalam laporan, sehingga dapat
diketahui perubahan-perubahan dari masing-masing pos tersebut bila
diperbandingkan dengan laporan dari beberapa periode untuk satu perusahan
tertentu, atau diperbandingkan dengan alat-alat pembanding lainnya, misalnya
diperbandingkan dengan laporan keuangan yang dibudgetkan atau dengan laporan
keuangan perusahaan lainnya.
Ada 2 metode analisa yang digunakan oleh setiap penganalisa laporan
keuangan, yaitu analisa horizontal dan analisa vertikal. Analisa horizontal adalah
analisa dengan mengadakan pembandingan laporan keuangan untuk beberapa
periode atau beberapa saat, sehingga akan diketahui perkembangannya. Analisa
vertikal adalah analisa laporan keuangan yang dianalisa hanya membandingkan
dari pos satu ke pos lainnya dalam laporan keuangan tersebut, sehingga hanya akan
diketahui keadaan keuangan saat itu saja.

Teknik analisa yang biasa digunakan dalam analisa laporan keuangan sebagai
berikut :
1. Analisa Perbandingan Laporan Keuangan, adalah metode dan teknik
analisa dengan cara memperbandingkan laporan keuangan untuk dua
periode atau lebih, dengan menunjukan :

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
2 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~2~
 a. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam rupiah.
b. Kenaikan atau penurunan dalam jumlah rupiah.
c. Kenaikan atau penurunan dalam presentase.
d. Perbandingan yang dinyatakan dengan ratio.
e. Presentase dari total.
2. Trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan yang
dinyatakan dalam presentase (trend percentage analysis), adalah suatu
metode atau teknik analisa yang untuk mengetahui tendensi daripada
keadaan keuangannya, apakah menunjukkan tendensi tetap, naik atau
bahkan turun.
3. Laporan dengan presentase per komponen atau common size statement,
adalah suatu metode analisa untuk mengetahui presentase investasi pada
masing-masing aktiva terhadap total aktivanya, juga untuk mengetahui
struktur permodalannya dan komposisi perongkosan yang terjadi
dihubungkan dengan jumlah penjualannya.
4. Analisa Sumber dan Penggunaan Modal Kerja, adalah suatu analisa
untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas untuk
mengetahui sumber-sumber serta penggunaan uang kas selama periode
tertentu.
5. Analisa ratio, adalah suatu metode analisa untuk mengetahui hubungan
dari pos-pos tertentu dalam neraca atau laporan laba rugi laba secara
individu atau kombinasi dari kedua laporan tersebut.

Analisis Perubahan dari Tahun ke Tahun

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
3 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~3~
 Laporan keuangan dianalisa dengan mengadakan pembandingan dari laporan-
laporan selama beberapa periode, maka analisa yang demikian dinamakan analisa
horizontal. Dengan mengadakan atau menggunakan analisa yang dinamis akan
diperoleh hasil analisa yang lebih memuaskan, karena dengan laporan keuangan
yang diperbandingkan untuk beberapa periode akan diketahui sifat dan tendensi
perubahan yang terjadi dalam perusahaan tersebut. Dalam metode analisa
perbandingan ini dapat ditunjukan dalam :
a. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam rupiah.
b. Kenaikan atau penurunan dalam jumlah rupiah.
c. Kenaikan atau penurunan dalam presentase.
d. Perbandingan yang dinyatakan dengan ratio.
e. Presentase dari total.
Contoh laporan yang dibandingkan dari tahun ke tahun :

Pos-pos 31 Desember Kenaikan / % dari total

Neraca Penurunan
1977 1978 Rp % 1977 1978
Ratio
(Rp) (Rp)
(A) (B) (C) (D) (F) (F)
(E)
Kas 8.000 16.000 8.000 100 2,0 3 6
Barang 40.000 30.000 10.000 25 0,75 17 11
dagangan
Pihutang 20.000 5.000 15.000 75 0,25 9 2
Tanah 75.000 90.000 15.000 20 1,20 32 34
Bangunan 50.000 75.000 25.000 50 1,50 22 28
Aktiva 40.000 50.000 10.000 25 1,25 17 19
tetap
lain-lain
Jumlah 233.000 266.000 33.000 14 1,14 100 100
aktiva

- Kolom (C) menunjukkan perubahan-perubahan yang terjadi dalam absolutnya

(jumlah dalam rupiah).

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
4 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~4~
 - Kolom (D) menunjukkan pertambahan atau pengurangan yang dinyatakan
dalam presentase. Dapat dihitung dengan membagi jumlah pertambahan atau
pengurangan dari setiap pos dengan jumlah yang terdapat dalam laporan tahun
sebelumnya atau tahun yang dijadikan pembanding (tahun dasar).
- Kolom (E) atau kolom ratio dihitung dengan membagi jumlah rupiah tiap pos
dari tahun yang diperbandingkan dengan tahun pembanding atau tahun dasar.
- Kolom (F) atau presentase dari total dihitung dengan cara membagi masing-
masing pos aktiva dengan jumlah aktivanya masing-masing pos pasiva di bagi
dengan pos pasiva, sedangkan poa-pos biaya dibagi dengan jumlah penjualan
bersih.

Analis Trend / Angka Indeks

Cara yang terbaik untuk menganalisa laporan keuangan yang lebih dari tiga
tahun tersebut adalah dengan menggunakan angka index, dan semua data laporan
keuangan yang dianalisa dihubungkan dengan angka index tersebut yang
dinyatakan dalam prosentase. Dengan menganalisa laporan keuangan untuk jangka
waktu lebih dari tiga tahun akan diketahui kecenderungan atau arah atau trend dari
posisi keuangan ataupun hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang
bersangkutan. Apakah menunjukkan arah yang tetap, meningkat atau bahkan
menurun.
Untuk dapat menghitung trend yang dinyatakan dalam prosentase (trend
pecentages) ini diperlukan dasar pengukurnya atau tahun dasarnya. Biasanya data
atau laporan keuangan dari tahun yang paling awal dalam deretan laporan keuangan
yang dianalisa tersebut dianggap sebagai tahun dasar (base year). Pemilihan tahun
yang paling awal sebagai tahun dasar ini bukan merupakan suatu keharusan:
Karena tahun yang paling awal tersebut belum tentu menunjukkan keadaan yang
normal atau representative.

Sedapat mungkin periode atau laporan keuangan yang digunakan sebagai

tahun dasar adalah tahun yang paling normal di antara tahun-tahun yang di analisa
tersebut.

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
5 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~5~
 Tiap-tiap pos yang terdapat dalam laporan keuangan yang dipilih sebagai
tahun dasar diberikan angka index 100; sedang pos-pos yang sama dari periode-
periode yang dianalisa dihubungkan dengan pos yang sama dalam laporan
keuangan tahun dasar dengan cara membagi jumlah rupiah tiap-tiap pos dalam
periode yang dianalisa dengan jumlah rupiah dari pos yang sama dalam laporan
keuangan tahun dasar. Jadi trend yang dimaksud adalah menunjukkan hubungan
antara masing-masing pos suatu tahun dengan tahun dasarnya.
PT SARI INDAH
Neraca Perbandingan
31 Desember 1974-1978

Pos-pos     31 Desember     Trend dalam prosentase

1974-100%
      (dalam      
ribuan)
  1974 1975 1976 1977 1978 1975 1976 1977 1978
  Rp Rp Rp Rp Rp % % % %
Aktiva lancar:                  
Kas 100 120 130 90 140 120 130 90 140
Pihutang,Netto 860 880 790 860 840 102 92 100 98
Persediaan 620 760 900 1000 1060 123 145 161 171
Aktiva lancar lain- 20 30 10 10 20        
lain
Jumlah Aktiva 1600 1790 1830 1960 2060 112 114 123 129
lancar
Aktiva tidak lancar 2780 2780 2830 2890 2910 100 102 104 105
(netto)
Jumlah Aktiva 1380 4570 4660 4850 4970 104 106 111 113
Hutang Jangka 460 480 500 520 510 104 109 113 111
Pendek
Hutang Jangka 250 250 250 250 100 100 100 100 100
Panjang
Jumlah hutang 710 730 750 770 760 103 106 108 107
Modal saham 2800 3000 3000 3000 3000 107 107 107 107
Laba yang ditahan 870 840 910 1080 1210 99 105 124 139
Jumlah Modal 3670 3840 3910 4080 4210 105 107 111 115
Jumlah hutang dan 4380 4570 4660 4850 4970 104 106 111 113
modal

Dari laporan keuangan PT SARI INDAH diketahui bahwa Kas tahun 1974 yang
digunakan atau dipilih sebagai tahun dasar adalah Rp 100.000 dengan angka index
100; sedang saldo Kas tahun 1975 sebesar Rp 120.000 maka indexnya adalah :
120.000/100.000*100% = 120% ini berarti bahwa :

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
6 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~6~
 1.Uang kas yang tersedia pada 31 desember 1975 adalah 120% daripada yang
tersedia dalam akhir tahun 1974.

2.UAng kas dalam akhir tahun 1975 naik 20% daripada uang kas akhir tahun 1974

3.Uang kas akhir tahun 1975 20% lebih besar daripada uang kas akhir tahun 1974

Analisis Common Size

Analisis common-size ialah analisis yang disusun dengan menghitung tiap-tiap

rekening dalam laporan laba-rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan
(untuk laporan laba-rugi) atau dari total aktiva (untuk neraca).
Laporan keuangan dalam persentase per-komponen (Common-size statement)
menyatakan masing-masing posnya dalam satuan persen atas dasar total
kelompoknya, cara penyusunan laporan keuangan ini disebut teknik analisis
common-size dan termasuk metode analisis vertikal.
Suatu neraca yang disusun dalam persentase per-komponen (Common-size
statement) dapat memberikan informasi sebagai berikut:
1. Komposisi investasi (aktiva) suatu perusahaan dapat memberikan gambaran
tentang posisi relatif aktiva lancar terhadap aktiva tak lancar.
2. Struktur modal (komposisi pasiva), yang dapat memberikan gambaran
mengenai posisi relatif utang perusahaan terhadap modal sendiri.

Apabila laporan keuangan disajikan dalam prosentase-prosentase, yaitu prosentase

dari masing-masing pos aktiva terhadap total aktivanya masing-masing pos aktiva
terhadap total pasivanya serta pos pos rugi laba terhadap total penjualan nettonya,
maka akan diperoleh suatu dasar atau ukuran umum yang dapat digunakan sebagai

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
7 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~7~
 pembanding. Laporan yang disajikan atau dinyatakan dalam prosentase-prosentase
ini disebut Common Size State-mean atau “Laporan dengan prosentase per
komponen” karena tiap-tiap komponen atau pos dinyatakan dalam prosentase.

Metode untuk merubah jumlah-jumlah rupiah dalam suatu laporan keuangan

menjadi prosentase-prosentae tersebut dapat dilakukan sebagai berikut :

1. Nyatakan total aktiva, total pasiva, serta total penjualan netto masing-masing
dengan 100%
2. Hitunglah rasio dari tiap-tiap pos atau komponen dalam Laporan tersebut
dengan cara membagi jumlah rupiah masing-masing pos pasiva dengan total
pasivanya dan masing-masing pos rugi laba dengan total penjualan nettonya
dikalikan 100%.

Dalam Laporan Prosentase Per Komponen (Common Size Statement) semua

komponen atau pos dihitung prosentasinya dari jumlah totalnya, tetapi untuk
lebih meningkatkan atau menaikkan mutu atau kwalitas data maka masing –
masing pos atau komponen tersebut tidak hanya dihitung prosentase dari jumlah
totalnya tetapi juga dihitung prosentase masing-masing komponen terhadap sub
totalnya : misalnya komponen aktiva lancar ;komponen hutang lancar terhadap
hutang lancar dan sebagainya.

Contoh analisis common size :

PT. BAGAS PERKASA JAYA

Neraca Komparatif dalam Persentase Per-Komponen

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
8 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~8~
 Per 31 Desember 2009 dan 2010
(Dalam Ribuan Rupiah)

NERACA 31 Desember Common-Size (%)

2009 2010 2009 2010
AKTIVA
Aktiva Lancar
   Kas  Rp  1.300  Rp  1.200 9,29 7,50
   Piutang Dagang  Rp  1.200  Rp  1.000 8,57 6,25
   Persediaan  Rp  2.200  Rp  2.600 15,71 16,25
   Total Aktiva Lancar  Rp  4.700  Rp  4.800 33,57 30,00
Aktiva Tetap
   Tanah  Rp  2.300  Rp  3.700 16,43 23,13
   Gedung  Rp  4.000  Rp  4.000 28,57 25,00
   Mesin  Rp  4.000  Rp  5.000 28,57 31,25
   Akumulasi  Rp(1.000)  Rp(1.500) (7,14) (9,38)
Depresiasi
   Total Aktiva Tetap  Rp  9.300  Rp11.200 66,43 70,00
Total Aktiva  Rp14.000  Rp16.000 100% 100%
PASIVA (UTANG &
MODAL)
Utang Lancar  Rp  2.500  Rp  2.200 17,86 13,75
Utang Jangka  Rp  4.500  Rp  6.000 32,14 37,50
Panjang
Modal  Rp  7.000  Rp  7.800 50,00 48,75
Total Utang & Modal  Rp14.000  Rp16.000 100% 100%

Cara perhitungan persentase per-komponen adalah: Pos-pos di dalam neraca

dikategorikan menjadi dua, yaitu aktiva dan pasiva. Masing-masing kategori ini (total
aktiva dan total pasiva) dinyatakan sebesar 100%, sedangkan masing-masing pos yang
termasuk pada masing-masing kategori dinyatakan dalam persentase atas dasar total aktiva
atau pasiva (kategori).

% Kas = (Saldo Kas/Total Aktiva) x 100% = (Rp 1.300/Rp 14.000) x 100% =

9,92%
⇒ Yang lainnya dihitung dengan cara yang sama.

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
9 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~9~
 Dari neraca yang disusun dalam persentase per-komponen tersebut, tampak bahwa
selama dua tahun, telah terjadi perubahan pada komposisi, baik aktiva (misalnya
kas, persediaan) maupun pasiva (misalnya utang jangka panjang).

PT. BAGAS PERKASA JAYA

Laporan Laba-Rugi Komparatif dalam Persentase Per-Komponen
Per 31 Desember 2009 dan 2010
(Dalam Ribuan Rupiah)

LABA-RUGI Tahun Common-Size (%)

2009 2010 2009 2010
Penghasilan  Rp  150.000  Rp  200.000 100% 100%
Harga Pokok  Rp  (50.000)  Rp (60.000) (33,33) (30,00)
Penjualan
Laba Kotor  Rp  100.000  Rp  140.000 66,67 70,00
Biaya Pemasaran  Rp  (25.000)  Rp (34.000) (16,67) (17,00)
Biaya Administrasi  Rp  (20.000)  Rp (28.000) (13,33) (14,00)
Biaya Bunga  Rp  (10.000)  Rp (14.000) (6,67) (7,00)
Laba Sebelum  Rp    45.000  Rp    64.000 30,00 32,00
Pajak
Pajak (15%)  Rp    (6.750)  Rp   (9.600) (4,50) (4,80)
Laba Bersih  Rp    38.250  Rp    54.400 25,50 27,20

Cara perhitungan persentase per-komponen adalah: Pos-pos dalam perhitungan

laba-rugi yang dinyatakan dalam persentase per-komponen atas dasar total
penghasilan (total penghasilan dinyatakan sebesar 100%).
% Harga Pokok Penjualan = (Saldo Harga Pokok Penjualan/Total Penghasilan) x
100% = Rp 60.000/Rp 200.000 x 100% = 30%
⇒ Yang lainnya dihitung dengan cara yang sama.
Dari perhitungan laba-rugi, tampak bahwa distribusi setiap Rp 1,00 penjualan
kepada harga pokok penjualan misalnya mengalami penurunan, meskipun distribusi
untuk biaya lainnya (pemasaran, administrasi, dan bunga), secara total mengalami
kenaikan.

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
10 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~10~
 DAFTAR PUSTAKA

Dr.Mumdud M.Hanafi M.B.A, Prof.Dr.Abdul Halim, M.B.A., Akt., 2012, Analisa Laporan,
UPP STIM YKPN, Bab 4 dan 7
K.R. Subramanyam, Jhon J. Wild, 2010, Analisa Laporan Keuangan, Salemba Empat, Bab
1
Brigham dan Houston, 2010, Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Salemba Empat,
Bab 3

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
11 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~11~
Sofya syafri Harahap,2013, Analisis Laporan Krisis Laporan Keuangan, PT. Raja Grafindo
persada, Bab 9
https://slideplayer.info/slide/1916614/
https://jojonomic.com/blog/analisis-laporan-keuangan-perusahaan/
https://www.ruangguru.co.id/5-pengertian-analisis-rasio-keuangan-jenis-dan-rumusnya-
lengkap/
https://www.kembar.pro/2015/04/analisis-laporan-dan-rasio-keuangan.html
http://nofiandesta.blogspot.com/2014/04/analisis-common-size.html

https://cepagungmaulana.wordpress.com//2017/11/27/makalah-analisis-tried-dan-comman-
size

2020 Analisa Laporan Keuangan / Modul 2 Pusat Bahan Ajar dan e-Learning
12 Siti Choiriah, SE, MM
http://www.mercubuana.ac.id
~12~