Nama : Gita Elfira

Nim : 20059066

(Dalam Juta Rp)

(Dalam Juta RP)
Neraca PT ABC 2019 2020 Perubahan
Laba Rugi PT ABC 2020
Assets
Penjualan bersih 150.000
Kas 2.000 3.000 1.000
Harga Pokok Penjualan 90.000
Piutang 14.000 16.000 2.000
Laba Kotor 60.000
Persedaan 9.000 11.000 2.000
Biaya Operasi tunai 30.000
Total Aset Lancar 25.000 30.000 5.000
Biaya Penyusutan 5.000
Aset Tetap (Bruto) 60.000 80.000 20.000
Laba Operasi (EBIT) 25.000
Akumulasi Penyusutan 15.000 20.000 5.000
Biaya Bunga (I) 5.000
Aktiva Tetap (neto) 45.000 60.000 15.000
Laba sebelum Pajak 20.000
TOTAL AKTIVA 70.000 90.000 20.000
Pajak (T) 8.000
Laba Bersih (EAT) 12.000
Hutang Dagang 1.500 2.500 1.000
Saham outstanding 10 juta lbr
Hutang Wesel 2.500 4.500 2.000
Harga Pasar/lembar Saham Rp 5.000
Hutang Upah 1500 1500 0
Hutang Pajak 4.500 5.000 500
Total Hutang Lancar 10.000 13.500 3.500
Hutang Jangka Panjang 25.000 31.500 6.500
Total Hutang 35.000 45.000 10.000
Saham Biasa 10.000 10.000 0
Laba Ditahan 25.000 35.000 10.000
Total Modal Sendiri 35.000 45.000 10.000
TOTAL PASIVA 70.000 90.000 20.000

1. Tentukan arus kas setelah pajak dari operasi

2. Tentukan Perubahan modal operasional bersih
3. Tentukan Perubahan aktiva tetap
4. Tentukan Aruskan Bebas dari perspektif aktiva
5. Tentukan pembayaran dividen 2020
6. Tentukan Arus Kas Bebas dari Perspektif Pendanaan
7. Tentukan arus kas dari aktivitas operasi
8. Tentukan arus kas dari aktivitas investasi
9. Tentukan arus kas dari aktivitas pendanaan
10. Tentukan likuiditas (current ratio) 2019 dan 2020
11. Tentukan Leverage (Debt Ratio) tahun 2019 dan 2020
 12. Tentukan Aktivitas (Perputaran Aset) 2019 dan 2020
13. Tentukan profitabilitas ( NPM, ROA, ROE) 2020
14. Tentukan rasio Nilai Pasar

Jawab:

1. Arus kas setelah pajak operasi = EBIT + Penyusutan – Pajak yang dibayar
= 25.000 + 5.000 – 8.000
= 22.000

2. Perubahan modal operasional bersih

= Perubahan pada AL – Perubahan pada beban HL tanpa bunga
= 5.000 – 1.000
= 4.000

3. Perubahan aktiva tetap = 20.000

4. Arus kas bebas dari perspektif aktiva

= Arus kas setelah pajak operasi – Investasi pada aktiva
= 22.000 – (4.000 + 20.000)
= 22.000 – 24.000
= (2.000)

5. Tentukan pembayaran dividen 2020 = Perubahan saldo laba –pendapatan bersih

= 10.000 - 12.000
= (2000)
6. Arus kas bebas dari perspektif pendanaan
Bunga dibayar pada pemberi pinjaman (5.000)
Dividen dibayar kepemilik (2.000)

Perubahan dalam hutang

Peningkatan hutang wesel 2.000
Peningktan hutang pajak 500
Peningkatan hutang jangka panjang 6.500
2.000
7. Arus kas dari aktivitas operasi
Pendapatan penjualan 150.000
Beban operasi tunai ( 30.000)
120.000
8. Tentukan arus kas dari aktivitas investasi
9. Tentukan arus kas dari aktivitas pendanaan
Pembayaran dividen 2.000

10. Tentukan likuiditas (current ratio) 2019 dan 2020

= Aktiva lancar / hutang lancar
 2019
= 25.000 / 10.000
= 2,5
 2020
= 30.000/ 13.000
=2,3

11. Tentukan Leverage (Debt Ratio) tahun 2019 dan 2020

= Total hutang / Total aktiva
 2019
= 35.000/ 70.000
= 0,5
 2020
=45.000/ 90.000
= 0,5
12. Tentukan Aktivitas (Perputaran Aset) 2019 dan 2020
= Penjualan bersih / Total aktiva
 2020
= 150.000 / 90.000
= 1,67
13. Tentukan profitabilitas ( NPM, ROA, ROE) 2020
NPM = Laba bersih / penjulan
= 12.000 / 150.000
= 0,08 atau 8%
ROA = Laba bersih / Total aktiva
= 12.000 / 90.000
= 0,133 atau 13,33%

ROE = Laba bersih / Modal sendiri

= 12.000 /45.000
= 0,08 atau 8%
14. Tentukan rasio Nilai Pasar
 Prince earning ratio = harga pasar perlembar sahm/ laba per saham
= 5.000 / 1.200
= 4,167 kali
 Market to book value = harga psar perlembar saham/ nilai buku perlembar saham
= 5.000/ 4.500
= 1,11 kali