Prepared by : M.

Mustafid A
 THIN CAPITALIZATION
Pembentukan struktur permodalan suatu perusahaan
dengan kontribusi hutang sebanyak mungkin & modal
sesedikit mungkin

Pajak yg seharusnya menjadi hak suatu negara dapat dialihkan

ke negara lain. Dlm membiayai subsidiary-nya, holding company
akan memberikan kontribusi berupa hutang (bukan modal)
THIN CAPITALIZATION di INDONESIA
Pasal 18 ayat 1 UU PPh
Menteri Keuangan berwenang mengeluarkan keputusan mengenai
besarnya perbandingan antara utang & modal perusahaan utk keperluan
penghitungan pajak berdasarkan Undang-undang ini

Berlaku Sejak 8 Oktober 1984

KMK 1002/KMK.04/1984
D:E 3:1
Berlaku surut sejak 8 Oktober 1984
KMK 254/KMK.01/1985
KMK 1002/KMK.04/1984 ditunda penerapannya
Berlaku sejak tahun pajak 2016
PMK 169/PMK.010/2015
D:E 4:1 WP Bank & Lembaga Pembiayaan
Berlaku bagi WP Badan yg modalnya WP Asuransi & Reasuransi
terbagi atas saham, kecuali 🡪 WP Pertambangan dgn kontrak karya & bagi hasil yg
mengatur DER
WP yg seluruh penghasilannya kena PPh Final
WP di bidang infrastruktur
 PMK 169/PMK.010/2015

Utang Modal
Utang & Modal = Saldo rata2 utang/modal satu tahun pajak, berdasarkan
rata2 saldo utang/modal tiap akhir bulan
Utang meliputi utang jk panjang & jk pendek yg dibebani bunga
Modal meliputi ekuitas sesuai SAK & pinjaman tanpa bunga dari pihak
hubungan istimewa

Biaya Bunga :
a. Bunga pinjaman; Deductible
b. Diskonto & premiun yg terkait dgn Sesuai max DER
pinjaman; Sesuai ps.6 (1) & ps.9 (1) UU PPh
c. Biaya tambahan terkait pinjaman; Sesuai prinsip wajar & lazim
d. Beban keuangan dlm sewa pembiayaan; hubungan istimewa ps.8 (3) UU PPh
e. Imbalan jaminan pengembalian utang &
f. Selisih kurs pinjaman mata uang asing – Non deductible
penyesuaian biaya bunga diatas Saldo ekuitas ≤ 0
 Data PT. XXX PMK 169/PMK.010/2015
Dlm ribuan Rp. Saldo Rata2 Utang
Lap RL   Saldo Akhir Bulan
Lap Posisi Keu
PT. XXX By Bunga Utang
Bulan PT. ABC PT. JKL WWW Co Jumlah
31-Dec-15 31-Dec-16 2016 Dagang

LIABILITAS Jan-16 800,000 900,000 2,500,000 800,000 5,000,000

Utang Dagang
Feb-16 750,000 900,000 2,500,000 790,000 4,940,000
- Tanpa Bunga 600,000 700,000
- Dgn Bunga 800,000 810,000 10,765 dst

Pinjaman Tanpa Bunga Dec-16 725,000 660,000 1,970,000 810,000 4,165,000

- XXX Ltd (Hub Istimewa) 50,000 50,000
Rata2 742,500 780,000 2,235,000 805,000 4,562,500
Utang Jk Pendek
- PT. ABC (Hub Istimewa) 800,000 725,000 96,000
Utang Jk Panjang Saldo Rata2 Modal
- PT. JKL 900,000 660,000 20,660   Saldo Akhir Bulan
Modal Agio Laba Utang
- WWW Co Ltd 2,500,000 1,970,000 100,575 Bulan Jumlah
Saham Saham Ditahan XXX Ltd
EKUITAS Jan-16 150,000 110,000 425,000 50,000 735,000
Pengh
Feb-16 150,000 110,000itung425,000 50,000 735,000
SPT PP an di lampi
Modal Saham 150,000 150,000
Agio Saham 110,000 110,000
dst h (PER rkan d
Dec-16 150,000 110,000 475,0002550,000 i
/PJ/20 785,000
Laba Ditahan 425,000 475,000
4,562,500
Rata2 6 150,000 110,000 450,000 50,000 1760,000
7)
Peredaran Bruto   DER  =20,000,000 =
760,000 1
 PMK 169/PMK.010/2015
Contoh 1 Dari total by bunga Rp.228.000, brp yg dpt dibebankan PT. XXX ?
DEDUC
TIBLE
Rp.228.000 x 4/6 = Rp.152.000

Contoh 2 Bila dlm peredaran bruto (Rp.20.000.000) inc penghasilan sewa

tanah bangunan Rp.5.000.000, by bunga yg dpt dibebankan ?
Biaya utk 3M penghasilan final non deductible !!!
DEDUC
TIBLE
Rp.15.000.000/Rp.20.000.000 x Rp.152.000 = Rp.114.000

Contoh 3 Bila utang PT. ABC utk penyertaan saham PT. ZZZ dgn
kepemilikan 60%, by bunga yg dapat dibebankan ??
Dgn kepemilikan 60%, dividen yg diterima non taxable.
Biaya utk 3M penghasilan non taxable 🡪 non deductible !!!
Hitung ulang rata2 saldo utang & DER.
Rata2 saldo utang (selain PT. ABC) = Rp.3.820.000.
DER menjadi = 5 : 1
By Bunga (selain PT. ABC) = Rp.132.000
DEDUC
Rp.132.000 x 4/5 = Rp.105.600 T IBLE