SOAL UJIAN AKHIR

Mata Kuliah : PASAR MODAL DAN PASAR UANG

Dosen : Etna Nur Afri Yuyetta

Sebelum mengerjakan soal, pastikan bahwa Saudara sudah membaca instruksi berikut ini.

1. Pastikan Anda telah berhasil mengisi presensi UAS dengan menggunakan barcode yang saya
tampilkan di TEAMS, atau saya kirimkan lewat komting. Bagi mahasiswa yang gagal mengisi
presensi, silakan langsung menghubungi bagian Akademik.

2. Jawaban diketik dengan MS Word, menggunakan jenis huruf Arial 12 , spasi 1,5.

3. Setelah selesai, simpan dalam file berbentuk pdf, dan diberi nama dengan format sbb:

Nama Lengkap Anda_UAS PMPU_Kelas Anda

Contoh:

Aditya Vernanda_UAS PMPU_Akuntansi Kelas B

Muhammad Aditya_UAS PMPU_Akuntansi Kelas A

4. Pastikan file Anda tidak ada virusnya.

5. Kirimkan jawaban anda ke email: file pekerjaan Anda ke email:

jawaban.ujiandantugas@gmail.com paling lambat hari Minggu (19 Juni 2022) jam 17.00
WIB. Tidak ada toleransi waktu keterlambatan pengumpulan jawaban. Jika anda
terlambat mengumpulkan, maka dianggap = tidak mengumpulkan dan tidak ada ujian
susulan untuk kasus ini.

Note: pengecualian diberikan kepada mahasiswa/i yang mengalami kendala/halangan

(misalnya: sakit, atau hal lain yang telah saya setujui).

6. Ujian ini menguji kemampuan individual, sehingga Anda tidak diperkenankan untuk bekerja
sama dengan teman yang lain. Jika terdeteksi adanya kerjasama antarmahasiswa, maka akan
dianggap sebagai bagian dari bentuk kecurangan dan berakibat Anda akan memperoleh nilai
= E.

7. Selamat bekerja, jangan lupa berdoa, junjung tinggi kejujuran, komitmen, dan integritas.
Semoga Anda selalu dilindungi Allah SWT dan diberikan kesuksesan yang barokah. Aamiin
YRA.
SOAL UAS

1. Silakan Anda mengumpulkan data harga penutupan saham harian dari Saham yang sudah
ditentukan sebelumnya (= saat UTS atau yang sudah diganti atas persetujuan saya) serta
data-data lain yang Anda perlukan. Jumlah data silakan disesuaikan dengan kebutuhan
analisis yang akan Anda kerjakan pada soal-soal berikutnya.

2. Ujilah apakah pasar modal di Indonesia sudah efisien dalam bentuk setengah kuat
menggunakan Market Model, dengan ketentuan sbb (ketentuan yang diberikan adalah
khusus utuk pengerjaan soal ini):
a. Pengujian dilakukan dengan menggunakan satu jenis saham dan satu tanggal
peristiwa pengumuman dividen di tahun 2021.
b. Menggunakan perioda jendela 5 hari
c. Menggunakan Market Model, dengan perioda estimasi (khusus untuk pengerjaan
soal ini) 35 hari, dan panjang reaksi setelah perioda jendela untuk menguji efisiensi
pasarnya adalah 10 hari. Note: jumlah hari setelah periode estimasi dan
perpanjangan periode jendela diperpendek hanya untuk kepentingan UAS.

Note: Anda bebas memilih metoda pengolahan statistiknya (Excel, SPSS, atau yang lainnya).
Anda wajib menuliskan metoda yang Anda pilih pada lembar jawab Anda.

3. Buatlah analisis perusahaan dan analisis industri dari Saham Anda selama 3 tahun terakhir.

4. Analisislah pembayaran Dividen yang dilakukan oleh perusahaan yang anda pakai pada soal
no. 2 dan 3. Hitunglah dan tentukanlah apakah saham perusahaan dalam kondisi overvalued
atau undervalued pada tanggal 15 Desember 2021, jika required rate or return = BI Rate.
Berikanlah penjelasan beserta penghitungannya atas jawaban saudara!

5. Jika komposisi portfolio Anda adalah 30% saham pertama dan 70% saham ke-2, ukurlah
kinerja portfolio Anda untuk perioda waktu 3 bulan, menggunakan:
a. The Sharpe Ratio
b. Treynor’s Reward To Volatility
c. Jensen’s Alpha

6. Berdasarkan hasil penghitungan Anda di soal nomor 5:

a. Manakah yang paling Anda percaya memberikan hasil pengukuran kinerja yang
paling akurat? Berikanlah alasan Anda.
b. Keputusan apa yang akan anda ambil terkait dengan kinerja portfolio investasi Anda?
Berikanlah penjelasan yang memadai terkait dasar pertimbangan yang Anda gunakan.

7. Hitung dan jelaskanlah:

a. Faktor-faktor yang mempengaruhi harga Opsi.
b. Beda opsi tipe Amerika dan opsi tipe Eropa. Jelaskanlah pula mana yang berlaku di
Indonesia.
c. Nilai intrinsik put option dan call option yang mempunyai exercise price Rp5.000,00,
pada saat:
1 Harga saham = Rp6.500,00
2 Harga saham = Rp3.500,00