10 Maret 1998, Soeharto terpilih kembali sebagai presiden untuk yang ketujuh kalinya dan Wakil Presiden adalah BJ Habibie, Soeharto mengumumkan susunan Kabinet Pembangunan VII. Siti Hardiyanti Rukmana (anak Soeharto) dan Bob Hasan menjadi menteri pada 14 Maret 1998. Pada tanggal 4 Mei 1998 Harga BBM melambung hingga 71%, disusul terjadinya kerusuhan selam 3 hari di Medan dengan 6 korban jiwa. Dan Tragedi Trisakti terjadi pada tanggal 12 Mei 1998 dimana 4 mahasiswa Trisakti terbunuh oleh aparat keamanan. 13 Mei 1998 Kerusuhan pecah di Jakarta dan Solo Pada tanggal 14 Mei 1998 demonstrasi semakin meluas hampir di seluruh wilayah di Indonesia, para demonstran mengepung serta menduduki gedung-gedung DPRD. 21 Mei 1998, Soeharto mengdumukan pengunduran diri pada hari kamis 21 Mei 1998 pukul 09.00 WIB di Istana Merdeka. Wakil Presiden B.J Habibie menjadi Presiden baru Indonesia.