ACCOUNTING FOR DERIVATIVES

AND HEDGING ACTIVITIES

Advanced Accounting Chapter 13

 HEDGE ACCOUNTING

• Tujuan dari prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) adalah untuk memperhitungkan
instrumen derivatif yang digunakan untuk melindungi risiko sehingga laporan keuangan
mencerminkan keefektifannya dalam mengurangi eksposur perusahaan terhadap risiko.

• Istilah akuntansi lindung nilai mengacu pada akuntansi yang dirancang untuk mencatat perubahan
nilai item lindung nilai, dan nilai instrumen lindung nilai dalam periode akuntansi yang sama.
 HEDGE ACCOUNTING

• GAAP (ASC 815-10-15-83) menetapkan tiga karakteristik pendefinisian luas untuk derivatif:
• Ini memiliki satu atau lebih yang mendasari dan satu atau lebih jumlah nosional atau provisi pembayaran,
atau keduanya.
• Hal ini tidak memerlukan investasi bersih awal atau investasi bersih awal yang lebih kecil daripada yang
diperlukan untuk jenis kontrak lain yang diharapkan memiliki respons serupa terhadap perubahan faktor
pasar.
• Persyaratannya mensyaratkan atau mengizinkan penyelesaian bersih, sehingga dapat segera diselesaikan
secara bersih dengan cara di luar kontrak, atau mengatur pengiriman aset yang menempatkan penerima
pada posisi yang tidak jauh berbeda dari penyelesaian bersih.
 HEDGE ACCOUNTING

• Persyaratan khusus Topik ASC 815 didasarkan pada empat keputusan mendasar:
• Instrumen derivatif merupakan hak atau kewajiban yang memenuhi definisi aset atau liabilitas dan harus
dilaporkan dalam laporan keuangan. Pada akhir tahun, nilai kontrak derivatif dicatat di pembukuan sebagai
aset atau liabilitas.
• Nilai wajar adalah ukuran yang paling relevan untuk instrumen keuangan dan satu-satunya ukuran yang
relevan untuk instrumen derivatif. Instrumen derivatif harus diukur pada nilai wajar, dan penyesuaian
terhadap jumlah tercatat item lindung nilai harus mencerminkan perubahan nilai wajarnya (yaitu,
keuntungan atau kerugian) yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai dan yang timbul selama
lindung nilai berlaku.
• Hanya item yang merupakan aset atau liabilitas yang harus dilaporkan seperti itu dalam laporan keuangan.
• Akuntansi khusus untuk item yang ditetapkan sebagai lindung nilai harus disediakan hanya untuk item yang
memenuhi syarat. Salah satu aspek kualifikasi harus menjadi penilaian terhadap ekspektasi perubahan
efektif saling hapus dalam nilai wajar atau arus kas selama jangka waktu lindung nilai untuk risiko yang
dilindung nilai.
 HEDGE EFFECTIVENESS

• Keefektifan lindung nilai untuk mengimbangi keuntungan atau kerugian dalam item yang dilindung
nilai harus dinilai. Perusahaan melakukan penilaian ini saat lindung nilai pertama kali dilakukan,
serta selama umur lindung nilai.
• Agar lindung nilai memenuhi kualifikasi akuntansi lindung nilai, instrumen derivatif harus dianggap
sangat efektif dalam saling hapus keuntungan atau kerugian dalam item yang dilindung nilai. Topik
ASC 815 memerlukan uji statistik atau uji numerik lainnya untuk menilai efektivitas lindung nilai,
kecuali ada pengecualian khusus.
• Perusahaan harus memilih metodologi yang akan diterapkan untuk menilai efektivitas lindung nilai.
Dua pendekatan umum adalah critical term analysis dan statistical analysis.
• Critical term analysis melibatkan pemeriksaan sifat variabel yang mendasari, jumlah nosional
derivatif dan item yang dilindung nilai, tanggal penyerahan derivatif, dan tanggal penyelesaian item
yang dilindung nilai.
 HEDGE EFFECTIVENESS

• Situasi ini akan dianggap sebagai lindung nilai yang sangat efektif karena
persyaratan kritisnya sama persis. Akuntansi lindung nilai dapat digunakan untuk
situasi ini.
 HEDGE EFFECTIVENESS

• At the end of 2015, American Airlines chose to not hedge and they forecast that for each one-
cent increase in the price of jet fuel they would have an increase of $44 million in costs. While
millions of dollars might seem like a large risk, consider that American’s net income for 2015 was
$7,610 million. At the same time, Southwest Airlines did choose to hedge the projected cost of
their jet fuel expense. The disclosure in their footnote about derivatives makes it clear that it is
not always a straightforward task to hedge your risks.
 HEDGE EFFECTIVENESS

• A statistical approach such as correlation analysis or regression analysis can be used to show the
relationship of jet-fuel prices to heating oil and crude oil prices over time. ASC Topic 815 does
not define a specific bench- mark correlation coefficient or an adjusted R2; however, cash-flow
offsets of between 80 percent and 125 percent are considered to reflect highly effective hedges.
• Statistical methods again can be used to gauge ongoing effectiveness. If a derivative does not
qualify as a highly effective hedge, then the derivative is marked to market at the end of each year
regardless of when the gain or loss on the item that management is attempting to hedge is
recognized. No offsetting changes in the fair value of the item being hedged are recorded until
they are realized.
 TYPES OF HEDGE ACCOUNTING

• Fair-value hedge accounting.

• Item yang dilindung nilai adalah posisi aset atau liabilitas yang ada atau komitmen pembelian atau penjualan
perusahaan. Dalam hal ini, item yang dilindung nilai dan derivatifnya ditandai ke nilai wajar pada akhir kuartal atau
akhir tahun pada pembukuan. Keuntungan atau kerugian dari pos-pos ini segera tercermin dalam laba. Risiko yang
dilindung nilai adalah variabilitas nilai wajar aset atau liabilitas.
• Cash-flow hedge accounting.
• Derivatif melindungi eksposur terhadap variabilitas arus kas masa depan yang diharapkan terkait dengan risiko.
Eksposur mungkin terkait dengan aset atau liabilitas yang diakui (seperti instrumen keuangan dengan suku bunga
variabel) atau dengan prakiraan transaksi seperti prakiraan pembelian atau penjualan. Derivatif tersebut ditandai
dengan nilai wajar pada akhir tahun dan dicatat sebagai aset atau liabilitas. Bagian efektif dari pengakuan
keuntungan atau kerugian terkait ditangguhkan sampai transaksi yang diperkirakan mempengaruhi pendapatan.
Keuntungan atau kerugian dimasukkan sebagai komponen Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lain (AOCI) di
bagian ekuitas pemegang saham neraca.
• Hedge of net investment in a foreign subsidiary.