18 - UAS - Ainun Nissaa - 202050398

DAMPAK FINANCIAL TARGET, FINANCIAL
STABILITY DAN FAKTOR LAIN PADA

FRAUDULENT FINANCIAL
REPORTING
PROPOSAL
Diajukan Oleh:
Ainun Nissaa
NIM: 202050398
NIRM: 20203366340350367
JURUSAN AKUNTANSI
TRISAKTI SCHOOL OF MANAGEMENT
JAKARTA
2023
TRISAKTI SCHOOL OF MANAGEMENT
PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam Proposal Penelitian ini tidak
terdapat karya yang pernah diajukan dalam matakuliah Seminar Penelitian atau
untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak
terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain,
kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar
referensi. Apabila terdapat pelanggaran berkaitan dengan hal tersebut minimal
satu paragraph sama persis dengan karya atau pendapat lain yang pernah ditulis
atau diterbitkan orang lain, maka saya bersedia untuk diberikan nilai E dalam
mata kuliah Seminar Penelitian/ Metode Penelitian Lanjutan (Keuangan/ Sumber
Daya Manusia/Pemasaran).
Jakarta, 16 April 2023
Ainun Nissaa
ii
DAFTAR ISI
PERNYATAAN......................................................................................................ii
DAFTAR ISI..........................................................................................................iii
DAFTAR TABEL....................................................................................................v
DAFTAR GAMBAR..............................................................................................vi
BAB I.......................................................................................................................1
PENDAHULUAN...................................................................................................1
1.1 Latar Belakang Penelitian..............................................................................1
1.2 Masalah Penelitian.........................................................................................5
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian.......................................................................6
1.3.1 Tujuan Penelitian.....................................................................................6
1.3.2 Manfaat Penelitian.......................................................................................7
1.4 Sistematika Penulisan.....................................................................................9
BAB II....................................................................................................................11
RERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS.....................11
2.1 Rerangka Teoritis.........................................................................................11
2.1.1 Agency Theory......................................................................................11
2.1.2 Fraud Triangle Theory...........................................................................12
2.1.3 Fraud Diamond......................................................................................13
2.1.4 Fraud Pentagon......................................................................................13
2.1.5 Fraudulent Financial Reporting.............................................................14
2.1.6 Financial Target.....................................................................................15
2.1.7 Financial Stability..................................................................................16
2.1.8 External Pressure...................................................................................17
2.1.10 Ineffective Monitoring.........................................................................19
2.1.11 Quality of External Auditors...............................................................19
2.1.12 Change in Auditor................................................................................20
iii
2.1.13 Change of Director..............................................................................21
2.1.14 Frequent Number of CEO’s Picture....................................................22
2.1.15 Total Accrual.......................................................................................23
2.2 Penelitian Terdahulu.....................................................................................23
2.3 Model Penelitian...........................................................................................30
2.4 Pengembangan Hipotesis.............................................................................30
2.4.1 Financial Target terhadap Fraudulent Financial Reporting...................30
2.4.2 Financial Stability terhadap Fraudulent Financial Reporting................32
2.4.3 External Pressure terhadap Fraudulent Financial Reporting.................33
2.4.4 Institutional Ownership terhadap Fraudulent Financial Reporting.......34
2.4.5 Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial Reporting.........35
2.4.6 Quality of External Auditor terhadap Fraudulent Financial Reporting. 36
2.4.7 Change in Auditor terhadap Fraudulent Financial Reporting................37
2.4.8 Change of Director terhadap Fraudulent Financial Reporting..............38
2.4.9 Frequent Number of CEO’s Picture terhadap Fraudulent Financial
Reporting........................................................................................................39
2.4.10 Total Accrual terhadap Fraudulent Financial Reporting.....................40
BAB III..................................................................................................................42
METODE PENELITIAN.......................................................................................42
3.1 Bentuk Penelitian.........................................................................................42
3.2 Objek Penelitian...........................................................................................42
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel...........................................43
3.3.1 Variabel Dependen................................................................................44
3.3.2 Variabel Independen..............................................................................46
3.4 Teknik Pengumpulan Data...........................................................................51
3.5 Metode Analisa Data....................................................................................52
3.5.1 Statistik Deskriptif.................................................................................52
3.5.2 Uji Kualitas Data...................................................................................53
3.5.3 Uji Asumsi Klasik..................................................................................53
3.5.4 Uji Hipotesis..........................................................................................55
REFERENSI..........................................................................................................59
iv
DAFTAR TABEL
Tabel 2. 1 Penelitian Terdahulu………………………………………………… 23
v
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Model Penelitian……………………………………………………

30
vi
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Penelitian
Laporan keuangan adalah keterangan informasi keuangan suatu perusahaan
dalam suatu periode akuntansi yang dapat menunjukkan kondisi keuangan
perusahaan saat ini atau pada saat periode tertentu. Laporan keuangan ini dapat
digunakan utuk memberikan informasi kepada pihak internal maupun external
mengenai posisi laporan keuangan, kinerja laporan keuangan serta arus kas
perusahaan. Namun, masih terdapat penerapan kecurangan dalam laporan
keuangan (Evana et al. 2019). Laporan keuangan juga menjadi instrument yang
penting bagi manajemen untuk menunjukkan efektivitas perusahaan dalam
mencapai tujuan perusahaan serta menjadi pertanggungjawaban manajemen
kepada perusahaan. Informasi yang tersedia pada laporan keuangan merupakan
salah satu informasi yang memiliki peranan penting dalam pengambilan
keputusan bagi pihak eksternal maupun internal. Laporan keuangan yang
berkualitas dapat mengurangi masalah ketidaktepatan informasi. Akan tetapi,
seringkali manajemen perusahaan termotivasi untuk memaksimalkan
kessejahterannya seperti melakukan manajemen laba (Felicya dan Sutrisno 2020).
Berdasarkan dari fungsi sebuah laporan keuangan, apabila kinerja dari sebuah
perusahaan sedang berada dalam kinerja yang negatif hal ini akan mendampakkan
risiko yang sangat tinggi bagi sebuah perusahaan. Hal ini dikarenakan laporan
keuangan akan dipublikasikan sehingga akan ada beberapa hal yang terjadi seperti
2
kredibilitas menjadi lebih rendah, penurunan harga market pasar, hilangnya
investor perubahan terhadap struktur manajemen dan bahkan pada kasus yang
sedikit lebih parah bahwa adanya kemungkinan hilangnya pelanggan. Maka hal
ini yang membuat pihak manajemen perusahaan melakukan kecurangan terhadap
laporan keuangan yang sudah dibuat. Bentuk kecurangan dalam pelaporan
keuangan yang dibuat biasaya dalam bentuk pemalsuan laporan keuangan dengan
tujuan untuk mendapatkan beberapa manfaat (Dalnial et al. 2014).
Menurut Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) di tahun 2018,
Indonesia menduduki peringkat ke-3 dalam kasus penipuan di Kawasan Asia
Pasifik. Kasus-kasus mengenai skandal kecurangan saat ini sudah banyak sekali
ditemukan pada perusahaan-perusahaan, baik perusahaan di dalam negeri maupun
luar negeri (Sawaka K. dan Ramantha 2020). Didalam kutipan berita pada media
lenterainspiratif.id, hal ini terjadi dalam kasus kerugian pada perusahaan PT
Asuransi Jiwasraya yang mengakibatkan perusahaan mengalami kecurangan pada
laporan keuangan. Pada Desember 2019, dunia investasi di Indonesia tercengang
oleh pengumuman yang dilakukan oleh Direktur Utama PT Asuransi Jiwasraya
yaitu Hexana Tri Sasongko yang menyatakan ketidakmampuan membayar klaim
polis nasabah sebesar Rp. 12,4 triliun. Ivan Rahardjo yang merupakan pengamat
asuransi menilai ketidakmampuan PT Asuransi Jiwasraya dalam membayar klaim
polis nasabah diakibatkan oleh keputusan direksi yang tidak cermat dalam
membuat penerapan asuransi dan lemahnya standar protokol dalam
menginvestasikan dana dari nasabah. Ternyata ada ketidakcocokan dalam produk
Jiwasraya yang bernama JS Saving Plan Jiwasraya, produk itu menjanjikan imbas
3
hasil tetap (fix return) kepada pemegang polis. Di sisi lain, Jiwasraya
menginvestasikan dana nasabah dalam fasilitas keuangan yang tidak dapat
menjamin dengan keuntungan yang tetap. Lalu faktor kedua adalah jangka waktu
investasi. Jiwasraya melakukan investasi di instrument saham dan reka dana yang
berjangka panjang. Artinya, harga saham menjadi sangat temperamental dan tidak
dapat ditebus setiap saat karena mengakibatkan kerugian. Namun, Jiwasraya
berjanji kepada nasabah agar polisnya bisa ditebus setiap tahun (Lumbanrau
2019).
Kinerja keuangan PT Asuransi Jiwasraya sebenarnya sudah mengalami
kerugian sejak tahun 2002, bahkan pada tahun 2006 PT Asuransi Jiwasraya
pernah melakukan manipulasi laba sebagaimana yang sudah diungkap oleh BPK,
pada tahun 2014 meskipun kinerja keuangan PT Jiwasraya tidak mengalami
keuntungan, namun Jiwasraya memberikan sponsor kepada salah satu klub sepak
bola dunia yaitu Manchester City. Dalam hal ini, kondisi kinerja keuangan
perusahaan semakin memburuk dan untuk memperbaikinya, perusahaan
mengeluarkan suatu produk yang diharapkan mampu menaikkan kinerja
perusahaan, yaitu JS Saving Plan pada tahun 2015. Namun sebagaimana dengan
yang sudah dijelaskan diatas, penempatan dana dalam produk ini tidak dilakukan
sebagaimana sesuai dengan instrument-instrumen investasi yang berkualitas
(Abady dan Fitriyanthi 2023).
Solusi agar kasus yang sama tidak terjadi kembali di Indonesia yaitu
hendaknya PT Asuransi Jiwasraya melakukan tata kelola perusahaan yang baik
dan benar agar hal ini tidak akan terjadi kembali atau tidak mengalami kerugian
4
pada perusahaan yang mencapai angka yang besar dan merugikan nasabah. Setiap
anggota direksi dan komisarin hendaknya bisa menjalankan tugasnya dengan baik
sesuai dengan kewajiban dan tanggung jawab yang telah diatur dalam perusahaan
untuk menghindari penyelewenangan jabatan yang merugikan nasabah dan
perusahaan itu sendiri (Abady dan Fitriyanthi 2023).
Penelitian yang dilakukan menggunakan teori yang menjelaskan lima elemen
yang mendasar dari Crowe’s fraud pentagon theory, pada teori ini elemen yang
mendasari seseorang untuk melakukan kecurangan yaitu opportunity, pressure,
rationalization, competence, serta arrogance. Teori yang digunakan merupakan
teori terbaru hasil dari pengembangan teori sebelumnya yaitu teori fraud triangle
oleh Cressey pada tahun 1953 dan teori fraud diamond yang dikemukakan oleh
(Wolfe & Hermanson 2004). Penelitian sebelumnya mengenai fraud masih
didominasi oleh model fraud triangle dan diamond. Masih sedikit penelitian yang
menggunakan teori fraud pentagon dalam proses pengujian mengenai fraud.
Berdasarkan uraian diatas peneliti tertarik mengangkat permasalahan
kecurangan atas laporan keuangan. Penelitian ini merupakan modifikasi dari
penelitian (Cahya et al. 2021). Dalam penelitian sebelumnya terdapat variabel
independen yaitu Financial Target, Financial Stability, External Pressure,
Institusional Ownership, Inefective Monitoring, Quality of External Auditors,
Change in Auditor, Change of Director, dan Frequent Number of CEO’s Picture.
Dan dalam penelitian ini peneliti menggunakan semua variabel yang terdapat
dalam penelitian sebelumnya dan penambahan 1 variabel baru yaitu, Total
Accrual dari penelitian (Situngkir dan Triyanto 2020), karena Total Acccrual
5
dapat digunakan dalam menggambarkan rasionalisasi terkait dengan prinsip
accrual oleh manajemen kepada perusahaan. Perbedaan selanjutnya terletak pada
objek dan periode penelitian, dimana penelitian ini menggunakan perusahaan
basic materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2020,
sedangkan pada penelitian sebelumnya menggunakan perusahaan yang tergabung
dalam Jakarta Islamic Index.
Berdasarkan penjabaran di atas maka peneliti ingin mengetahui pengaruh
Financial Target, Financial Stability, External Pressure, Institusional Ownership,
Inefective Monitoring, Quality of External Auditors, Change in Auditor, Change
of Director, Frequent Number of CEO’s Picture, dan Total Accrual terhadap
Fraudulent Financial Reporting terutama pada perusahaan basic materials yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2020, maka peneliti tertarik
untuk mengambil judul “Dampak Financial Target, Financial Stability dan Faktor
Lain Pada Fraudulent Financial Reporting”.
1.2 Masalah Penelitian
Berdasarkan latar belakang masalah di atas, maka uraian permasalahan yang
akan di teliti maka dirumuskan masalah sebagai berikut:
1. Apakah financial target berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
2. Apakah financial stability berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
6
3. Apakah external pressure berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
4. Apakah institusional ownership berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
5. Apakah inefective monitoring berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
6. Apakah quality of external auditors berpengaruh terhadap fraudulent
financial reporting?
7. Apakah change in auditor berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
8. Apakah change of director berpengaruh terhadap fraudulent financial
reporting?
9. Apakah frequent number of ceo’s picture berpengaruh terhadap fraudulent
financial reporting?
10. Apakah total accrual berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting?
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian
1.3.1 Tujuan Penelitian
Tujuan dari dilakukannya penelitian ini adalah untuk memberikan bukti
yang empiris mengenai:
1. Pengaruh financial target terhadap fraudulent financial reporting.
2. Pengaruh financial stability terhadap fraudulent financial reporting.

7
3. Pengaruh external pressure terhadap fraudulent financial reporting.
4. Pengaruh institusional ownership terhadap fraudulent financial reporting.
5. Pengaruh inefective monitoring terhadap fraudulent financial reporting.
6. Pengaruh quality of external auditors terhadap fraudulent financial
reporting.
7. Pengaruh change in auditor terhadap fraudulent financial reporting.
8. Pengaruh change of director terhadap fraudulent financial reporting.
9. Pengaruh frequent number of ceo’s picture terhadap fraudulent financial
reporting.
10. Pengaruh total accrual terhadap fraudulent financial reporting.
1.3.2 Manfaat Penelitian
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai
berikut:
1. Bagi Kreditor
Penelitian ini diharapkan agar kreditor dapat membagikan rekomendasi
perkiraan terhadap fraudulent financial reporting yang tepat untuk
diterapkan di Indonesia yang akan membangun ataupun membantu dalam
membuat keputusan kredit. Selain itu, agar dapat menjamin kreditur dari
berbagai kerugian yang akan dihadapi.
2. Bagi Investor
8
Manfaat bagi investor dalam penelitian ini diharapkan dapat digunakan
sebagai alat bantu dalam mengevaluasi dan menganalisis investasi pada
perusahaan agar selanjutnya bisa lebih teliti dan hati-hati terhadap adanya
Fraudulent Financial Reporting pada perusahaan jika investasi yang
dilakukan sudah tepat sasaran.
3. Bagi Akademisi
Yakni memberi tambahan pengetahuan untuk akademisi terkait fraud
triangle theory yang bisa memberikan pengaruh pada Fraudulent Financial
Reporting pada bank umum. Akademisi bisa mendapatkan cara guna
memudahkan praktisi untuk menyelesaikan kasus fraud.
4. Bagi Manajemen
Diharapkan hasil penelitian ini mampu memberikan beberapa mengenai
informasi tentang faktor-faktor yang dapat menyebabkan fraudulent
financial reporting, sehingga dapat meningkatkan pengetahuan bagi pihak
manajemen dan juga dapat berkontribusi pada saat pengambilan keputusan
manajemen sehingga menjadi lebih efektif dan efisien. Selain itu, penelitian
ini diharapkan juga dapat berkontribusi pada saat pengambilan keputusan
manajemen sehingga menjadi lebih efektif dan efisien. Selain itu, penelitian
ini diharapkan juga dapat membantu pihak manajemen pada saat mengelola
perusahaan sampai pada tingkat tertentu dengan cara yang benar, efektif, dan
efisien serta memuaskan kepentingan pemilik maupun para pemegan saham.

9
1.4 Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan dalam penelitian ini dilakukan dengan membagi topik
menjadi beberapa bab agar lebih mudah untuk dipahami. Masing-masing bab
terdiri sebagai berikut:
BAB I Pendahuluan
Bab ini menjelaskan tentang latar belakang penelitian secara
singkat dan menjelaskan teori untuk melalukan penelitian dalam
topik yang sedang diambil. Dilanjutkan oleh pernyataan masalah
penelitian yang memaparkan masalah yang muncul serta dapat
mempengaruhi fraudulent financial reporting, dan begitu juga
manfaat yang ada dalam penelitian ini bagi beberapa pihak. Lalu
untuk yang terakhir, secara garis besar penelitian sudah
merangkum poin-poin dalam setiap bab di dalam penelitian ini.
BAB II Kerangka Teoritis Dan Pengembangan Hipotesis
Bab ini menjelaskan tentang kajian teori yang menggambarkan
landasan dalam memecahkan sebuah masalah penelitian, sumber-
sumber referensi yang diambil dari penelitian terdahulu, model
penelitian yang nantinya menjadi landasan hubungan antar
variabel, serta pengembangan hipotesis yang merupakan asumsi
sementara dari permasalahan dalam sebuah penelitian.

10
BAB III Metode Penelitian
Bab ini menjelaskan tentang bentuk penelitian terkait dengan jenis
penelitian yang telah digunakan, objek penelitian (populasi, metode
sampling, kriteria sampel, dan horizon waktu), definisi operasional
pengukuran setiap variabel, teknik pengumpulan data, serta metode
analisis data yang digunakan untuk melakukan pengujian hipotesis.
BAB IV Analisis dan Pembahasan
Bab ini menjelaskan tentang sampel atau objek penelitian, hasil
statistik deskriptif dari variabel-variabel yang digunakan dalam
penelitian, serta hasil uji statistik deskriptif, uji kualitas data, uji
asumsi klasik, dan uji hipotesis.
BAB V Penutup
Bab ini menjelaskan berupa kesimpulan atas hasil pengujian yang
sudah dilakukan dan menjawab rumusan masalah yang telah
diuraikan dalam penelitian, keterbatasan yang dialami oleh
penelitian ini selama proses penelitian, serta rekomendasi atau
saran bagi penelitian selanjutnya.

BAB II
RERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
2.1 Rerangka Teoritis
2.1.1 Agency Theory
Agency theory merupakan landasan teori yang mendasari perusahaan praktik
bisnis yang telah digunakan selama ini. Agency theory menjelaskan hubungan
antara pemegang saham sebagai principal dan manajemen sebagai agem dalam
melakukan kontrak kerjasama. Manajemen adalah pihak yang dikontrak atau
diberi kuasa oleh pemegang saham (investor) untuk bekerja demi kepentingan
pemegang saham. Karena telah dikontrak, maka manajemen harus
mempertanggungjawabkan semua pekerjaannya kepada para pemegang saham.
(Jensen dan Meckling 1976) berpendapat bahwa hubungan keagenan
sebagai suatu kontrak antara manajemen (agen) dan pemilik (principal) dimana
hubungan agensi ini muncul ketika satu atau lebih pemilik (principal)
mempekerjakan orang lain untuk membuat keputusan kepada agen. Pemisahan
kepemilikan dan pengendalian menyebabkan manajemen (agen) melakukan hal
yang tidak sesuai dengan keinginan pemilik (principal). Dalam melaksanakan
tugas manajerial, manajemen mempunyai tujuan pribadi yang bersaing dengan
tujuan principal (pemilik) dalam memgoptimalkan kesejahteraan pemegang
saham. Pemisahan kepemilikan dan pengendalian perusahaan disebut juga dengan
konflik keagenen (agency conflict). Konflik kepentingan atau perbedaan

12
kepentingan antara pemilik (principal) dan manajemen (agen) dapat memicu
terjadinya agensi masalah yang dimana ini dapat mempengaruhi kualitas laba
yang dilaporkan.
2.1.2 Fraud Triangle Theory
Fraud triangle adalah sebuah teori yang dikembangkan oleh Donald Cressey
pada tahun 1953 dalam mengamati penyebab terjadinya kecurangan. (Skousen et
al. 2009) menyimpulkan hasil penelitiannya bahwa ada tiga karakteristik umum
yang terjadi pada saat kecurangan berlangsung, yaitu insentif atau tekanan untuk
melakukan kecurangan (pressure), peluang atau kesempatan untuk melakukan
kecurangan (opportunity), maka ada alasan untuk membenarkan tindakan
kecurangan (rationalization).
Ketiga karakteristik ini menjelaskan mengapa seseorang melakukan
kecurangan. Tekanan (pressure) merupakan keadaan yang dapat membuat pelaku
melakukan kecurangan, misalnya kurangnya penghasilan yang diperoleh,
kebutuhan hidup yang cukup besar, hal tersebut menjadi pemicu bagi manajemen
untuk bertindak atas kepentingan diri sendiri (Aprilia 2017). Peluang
(opportunity) atau kesempatan yang muncul dapat akan dapat mempengaruhi
besar atau kecilnya dalam melakukan tindakan fraud, adanya peluang dikarenakan
pengawasan perusahaan yang masih lemah, terutama terkait keuangan.
Rasionalisasi (rationalization) merupakan pembenaran yang muncul dalam
pikiran pelaku ketika kecurangan itu sudah terjadi, pembenaran muncul karena
adanya keinginan dalam diri pelaku untuk tetap aman dan terbebas (Aprilia 2017).
13
2.1.3 Fraud Diamond
Fraud diamond adalah sebuah teori yang dikembangkan oleh (Wolfe &
Hermanson 2004). Teori ini merupakan penyempurnaan dari teori fraud triangle,
dengan menambahkan elemen kemampuan (capability) sebagai elemen keempat.
(Wolfe dan Hermanson 2004) menyatakan bahwa opportunity membuka peluang
untuk melakukan kecurangan, pressure dan rationalization menjadi dorongan
seseorang untuk melakukan kecurangan, tetapi orang tersebut juga harus memiliki
kemampuan (capability) yang baik untuk mengenali peuang tersebut agar data
melakukan tindakan fraud dengan tepat.
Menurut Wolfe dan Hermanson (2014), tindakan kecurangan atau penipuan
tidak mungkin dapat terjadi dengan orang yang mempunyai kemampuan yang
akurat dalam menjalankan penipuan atau kecurangan tersebut. Kemampuan yang
dimaksud ini merupakan sebuah sifat individu yang dimanfaatkan dalam
kesempatan yang dapat terjadi. Peluang yang menjadi jalan masuk untuk
melakukan tindakan kecurangan, tekanan, dan rasionalisasi dapat membuat
seseorang melakukan tindakan fraud, tetapi orang tersebut juga harus memiliki
kemampuan yang baik dalam mengenal peluang tersebut agar dapat melakukan
cara fraud dengan tepat dan dapat keuntungan yang banyak
2.1.4 Fraud Pentagon
Fraud pentagon adalah sebuah teori yang dikembangkan oleh Howart pada
tahun 2010. Teori ini merupakann penyempurnaan dari teori fraud triangle,
14
dengan menambahkan dua elemen yaitu kompetensi (competence) dan arogansi
(arrogance). Menurut (Akbar 2017) competence merupakan kemampuan yang
dimiliki seseorang untuk melakukan kecurangan dengan mengendalikan
pengendalian internal dan mengendalikan situasi untuk keuntungannya sendiri.
Sedangkan menurut Howart, arrogance adalah sikap yang menunjukkan bahwa
dirinya bebas melakukan apapun dari kebijakan dan kontrol internal perusahaan
yang tidak berlaku kepada mereka.
2.1.5 Fraudulent Financial Reporting
Fraudulent financial reporting atau disebut juga dengan fraudulent financial
statements adalah penyajian kondisi laporan keuangan perusahaan yang disengaja
salah dengan maksud untuk menipu para pemakai laporan keuangan seperti
investor dan kreditor (Dalnial et al. 2014) Tindakan kecurangan ini bisa terjadi
dimana saja dan kapan saja dan biasanya dilakukan secara sengaja untuk
menguntungkan diri sendiri, kelompok, ataupun perusahaan.
Menurut Association of Certified Fraud Examiners (2018), kecurangan
pelaporan keuangan adalah salah saji kebenaran yang tidak terungkap atau
penyembunyian fakta material untuk merugikan orang lain. Fraudulent financial
reporting mengkhawatirkan karena melibatkan menajamen perusahaan dan
menyebabkan kerugian yang sangat tinggi bagi investor. Ada beberapa skema
penipuan laporan keuangan seperti pengubahan atau manipulasi laporan
keuangan, salah saji material yang disengaja atau salah penyajian peristiwa,
transaksi, akun, atau informasi penting lainnya yang digunakan untuk menyiapkan
15
laporan keuangan, kesalahpahaman yang disengaja seperti kesalahan dalam
menerapkan standar akuntansi yang berlaku umum, prinsip, kebijakan dan metode
yang digunakan untuk mengukur laporan transaksi bisnis, dan kelalaian dalam
menyatakan atau menyajikan pengungkapan yang tidak sesuai dengan standar
akuntansi.
2.1.6 Financial Target
Financial target yaitu target keuangan yang harus dipenuhi oleh perusahaan
dalam satu periode. Financial target dapat menyebabkan tekanan (pressure) bagi
manajer dalam menjalankan pekerjaannya yang selalu dituntut untuk menjaga
target keuangan yang telah ditentukan oleh direksi. Oleh karena itu tekanan
tersebut dapat memungkinkan seseorang untuk memanipulasi laporan keuangan
agar target laporan keuangan perusahaan yang sudah dibuat dapat tercapai sesuai
dengan yang ditetapkan (Skousen et al. 2009).
Pengukuran yang digunakan dalam financial target untuk menilai tingkat
laba yang diperoleh dari suatu usaha adalah Return on Asset (ROA). Pengukuran
rasio return on asset digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam
menghasilkan laba yang berasal dari penggunaan asset perusahaan (Deitiana et al.
2021). Return on asset merupakan ukuran penting untuk melihat kondisi
perusahaan baik atau tidaknya karena akan mempengaruhi investor dalam
mengambil keputusan. Semakin tinggi nilai return on asset yang dimiliki oleh
suatu perusahaan, maka akan semakin menarik untuk calon investor dalam
menanamkan modalnya di perusahaan tersebut.

16
2.1.7 Financial Stability
Financial stability merupakan keadaan yang menggambarkan kondisi
keuangan perusahaan dalam kondisi stabil. Penilaian bagaimana kestabilan
kondisi keuangan perusahaan dapat dilihat dari bagaimana keadaan asetnya
(Skousen et al. 2009). Menurut SAS No. 99 manajer menghadapi tekanan untuk
melakukan kecurangan laporan keuangan ketika stabilitas dan/atau profitabilitas
keuangan terancam oleh ekonomi, industri, atau entitas kondisi operasi (Skousen
et al. 2009). (Indarto dan Ghozali 2016) menyatakan bahwa salah satu cara untuk
melihat kondisi perusahaan yaitu dengan menggambarkan kondisi stabilitas
keuangan perusahaan seperti, kemampuan perusahaan dalam menyelesaikan
hutang jangja pendek dengan asset yang dimilikinya. Mencapai suatu stabilitas
keuangan merupakan kondisi yang diinginkan oleh semua perusahaan.
(Jaunanda et al. 2020) menyatakan bahwa financial stability dapat diukur
dengan tingkat pertumbuhan asset perusahaan setiap tahunnya, dari asset
perusahaan kita dapat mengetahui apakah perusahaan tersebut perusahaan besar
atau kecil, seorang investor akan berani menanamkan modalnya kepada
perusahaan yang dinilai baik serta memiliki kondisi keuangan yang stabil dan
kreditor akan berani meminjamkan uangnya kepada perusahaan yang dinilai
mampu melunasi kewajibannya.
Financial stability dapat diukur dengan tingkat pertumbuhan asset
perusahaan, dan asset perusahaan merupakan cerminan dari perusahaan itu
sendiri. Sebuah perusahaan merupakan cerminan dari perusahaan itu sendiri.

17
Sebuah perusahaan dikatakan besar apabila pertumbuhan asset yang dimiliki oleh
perusahaan dalam keadaan baik dan lancar.
2.1.8 External Pressure
External pressure adalah kemampuan untuk memenuhi persyaratan daftar
bursa, membayar hutang atau memenuhi perjanjian hutang. (Haqq dan
Budiwitjaksono 2019) menyatakan bahwa dengan adanya tekanan external dapat
memicu manajemen untuk melakukan tindakan fraud atas laporan keuangan
dikarenakan menajamen harus mengembalikan modal yang telah diperoleh.
Rasio yang digunakan dalam external pressure merupakan rasio leverage,
(Hadi dan Handojo 2017) menyatakan bahwa rasio leverage ini menunjukkan
jumlah hutang yang dimiliki oleh perusahaan untuk membiayai aktiva perusahaan.
(Pusphita dan Yasa 2018) juga berpendapat bahwa semakin tinggi nilai rasio
leverage perusahaan maka semakin tinggi juga tingkat perhatian kreditur untuk
memberikan pinjaman kepada perusahaan sehingga akan semakin tinggi juga
kemungkinan terjadinya fraud dalam perusahaan.
Jaunanda et al. (2020) menyatakan bahwa external pressure merupakan
teknan yang berlebihan untuk manajemen agar dapat memenuhi harapan dari
pihak ketiga. Pendapat yang sama oleh (Mappadang dan Yuliansyah 2021) yang
menyatakan bahwa external pressure dapat disebabkan oleh tekanan yang
berlebihan kepada manajemen untuk memenuhi persyaratan atau ekspetasi dari
pihak ketiga seperti kreditor, pemegang saham, dan juga analisis investasi
terhadap kinerja didalam perusahaan tersebut.

18
2.1.9 Institusional Ownership
Institusional ownership merupakan kepemilikan saham insitusi dalam
sebuah perusahaan yang membuat manajemen memiliki tanggungjawab yang
lebih besar dalam mengelola perusahaan untuk dipertanggungjawabkan kepada
institusi dan bukan perseorangan ataupun individu. Besarnya atau banyaknya
kepemilikan saham oleh institusi membuat tekanan tersendiri bagi perusahaan.
Tekanan tersebut akan membuat manajmen berusaha lebih keras agar tidak
kehilangan investor, yaitu dengan memanipulasi laporan keuangan atau
melakukan tindakan fraudulent financial reporting agar selalu terlihat baik (Tessa
G 2016).
Menurut Tiffani (2009), yang menjelaskan bahwa apabila pemisahan tugas
antara pemilik dan juga kontrol dari perusahaan tidak jelas, maka dapat memicu
para manajerial berlaku sewenang-wenang terhadap perusahaan demi kepentingan
pribadi. Berdasarkan hal tersebut dapat disimpulkan, bahwa apabila semakin besar
kepemilikan saham oleh institusi maka semakin besar pula kemungkinan
perusahaan merasa tertekan sehingga dapat melakukan kecurangan pada laporan
keuangan.
Terdapat preskripsi ketika terdapat kepemilikan saham (institutional
ownership) dalam sebuah perusahaan yang akan menjadi sebuah tekanan sendiri
bagi perusahaan tersebut. Tekanan tersebut bisa terjadi dikarenakan pihak
manajemen mempunyai tanggung jawab yang besar karena pertanggungjawaban
yang dilakukan tidak hanya kepada satu orang/individu namun juga kepada
19
sebuah institusi. Selain itu, besarnya kepemilikan saham oleh institusi daripada
individu yang membuat manajemen melakukan usaha yang lebih agar tidak
kehilangan para investor dengan memperindah laporan keuangan melalui tindakan
manipulasi (Bawekes et al. 2018).
2.1.10 Ineffective Monitoring
Ineffective monitoring merupakan kondisi dimana perusahaan tidak
mempunyai kontrol yang baik. Hal itu dapat menyebabkan dan bisa terjadi karena
adanya dominasi manajemen oleh suatu individu atau kelompok, tanpa adanya
kontrol kompensasi, tidak efektifnya pengawasan dewan direksi dan komite audit
atas proses pelaporan keuangan dan pengendalian internal dan sejenisnya
(Himawan dan Karjono 2019).
Ineffective monitoring juga kondisi dimana tidak adanya keefektifan pada
sistem pengawasan serta internal yang dimiliki oleh perusahan dan lemahnya
pengendalian pada perusahaan yang dapat menyebabkan peluang bagi manajer
untuk melakukan fraud. Hal ini terjadi jika adanya dominasi pada manajemen
perusahaan oleh satu orang atau kelompok kecil, tanpa adanya kontrol
kompensasi, tidak efektifnya pengendalian direksi, dan komisaris independen atau
proses laporan keuangan dan pengendalian internal sejenisnya (Skousen et al.
2009).
2.1.11 Quality of External Auditors

20
Quality of external auditors menunjukkan bahwa auditor external
dianggap oleh komite audit perusahaan untuk dapat melakukan audit independen
untuk menghindari konflik kepentingan dan untuk memastikan integritas proses
audit. Penelitian tentang kualitas auditor eksternal berfokus pada perbedaan antara
pemilihan layanan audit dari kantor akuntan publik (KAP) oleh perusahaan yaitu
BIG4 yang terdiri dari PWC, Deloitte, Ernst & Young, dan KPMG lalu juga non-
BIG4. Alasannya adalah bahwa KAP BIG4 dapat dianggap memiliki lebih banyak
kemampuan dalam mendeteksi dan mengungkapkan kesalahan pelaporan dalam
manajemen.
Ini juga dibuktikan didalam penelitian yang dilakukan oleh (Lennox dan
Pittman 2010) dan (Smaili et al. 2009) yang menunjukkan hasil bahwa auditor
eksternal yang bekerja di KAP BIG4 memiliki kemampuan lebih untuk
mendeteksi penipuan dibandingkan dengan perusahaan yang diaudit oleh KAP
non-BIG4.
2.1.12 Change in Auditor
Change in auditor atau pergantian auditor pada perusahaan dapat dianggap
sebagai suatu bentuk yang dapat dilakukan untuk menghilangkan fraud yang
ditemukan oleh para auditor sebelumnya. Hal ini dapat mendorong perusahaan
untuk menggantikan independen auditor agar menutupi kecurangan yang terdapat
dalam perusahaan. Perusahaan yang melakukan fraud lebih sering melakukan
pergantian auditor, dikarenakan auditor yang lama lebih bisa mendeteksi
terjadinya kecurangan yang sudah dilakukan oleh manajemen (Tiffani 2009).

21
Change in auditor mewujudkan adanya perubahan direksi dalam suatu
perusahaan. Pergantian ini bisa terjadi dikarenakan keinginan pihak manajemen
agar dapat menghasilkan kesan yang sesuai dengan yang diinginkan atau karena
adanya aturan (Aprilia 2017). Dengan adanya auditor, maka dapat memungkinkan
tindakan penipuan akan meningkat. Dengan demikian, semakin sering perusahaan
melakukan pergantian auditor maka akan semakin besar kemungkinan kecurangan
pelaporan keuangan akan terjadi (Yesiariani dan Rahayu 2017).
2.1.13 Change of Director
Change of director merupakan wujud dari adanya conflict of interest.
Capability sebagai salah satu fraud risk factor yang melatarbelakangi terjadinya
fraud dengan menyimpulkan bahwa pergantian direksi ini dapat mengindikasikan
terjadinya kecurangan (Wolfe dan Hermanson 2004). Pergantian direktur didalam
perusahaan merupakan salah satu bentuk dari usaha perusahaan dalam
meningkatkan kinerja direksi sebelumnya. Dengan mengubah struktur dewan
direksi sebelumnya atau dengan merekrut lebih berwawasan dan direksi yang
berkompeten dan diharapkan kualitas perusahaan bisa meningkat (Bawekes et al.
2018).
Akan tetapi, pergantian direksi tidak selalu mendampakkan positif.
Semakin sering perusahaan melakukan pergantian direksi, maka akan semakin
besar kemungkinan penipuan pelaporan keuangan akan terjadi (Fathmaningrum
dan Anggarani 2021). Kecurangan tidak akan terjadi jika orang tersebut tidak
memiliki kemampuan untuk berkomitmen tipuan. Dengan demikian orang

22
tersebut harus memiliki kemampuan untuk mengenali peluang sebagai
kesempatan untuk mengambil keuntungan (Pusphita dan Yasa 2018).
2.1.14 Frequent Number of CEO’s Picture
Kurangnya kesadaran adalah sikap keserakahan seseorang dalam
pengendalian internal dengan sesuatu yang tidak diperlukan dan tidak boleh
diterapkan secara pribadi. Kebanyakan pelaku penipuan dilakukan oleh orang-
orang yang berada diposisi atas dengan besar ego, yang percaya bahwa aturan
tidak berlaku untuk diri sendiri, mereka berfikir bahwa mereka dapat menghindari
pengendalian internal dan tidak akan melakukannya agar dapat terdeteksi dalam
melakukan fraud (Sabrina et al. 2020).
Frequent number of CEO’s picture adalah jumlah foto CEO yang
ditampilkan di laporan keuangan perusahaan. Banyak foto dari CEO yang
ditampilkan dalam laporan keuangan perusahaan dapat menunjukkan tingkat
arogansi dan superioritas yang dimiliki oleh CEO tersebut. Biasanya seorang CEO
ingin menunjukkan kepada publik dengan posisi yang sedang ia duduki di
perusahaan karena dia tidak mau kehilangan jabatan tersebut (Akbar 2017).
CEO yang mempunyai banyak foto di laporan tahunan akan percaya
bahwa dia mempunyai kuasa, jadi ia dapat mempengaruhi semua kebijakan di
dalam perusahaan. Jika kebijakan itu tidak menimbulkan untung baginya, maka ia
merasa berhak untuk menolak dan mengubah polis termasuk melakukan tindakan
kecurangan. Semakn banyak foto CEO yang tercantum dalam laporan, maka akan
23
semakin tinggi level CEO arogansi sehinga kemungkinan kecurangan pada
pelaporan keuangan akan lebih tinggi (Fathmaningrum dan Anggarani 2021).
2.1.15 Total Accrual
Rasionalisasi dalam penyusunan laporan keuangan dapat diketahui dari
nilai accrual, karena nilai tersebut mewaikili keputusan yang telah dibuat oleh
manajemen. Tiga elemen dalam fraud triangle muncul dalam proses penyususan
laporan keuangan, yang membuat semakin besar potensi terjadinya fraud. Hal ini
dikarenakan adanya tekanan yang memicu perusahaan untuk mencari cara yang
menguntungkan dan layak untuk menampilkan kondisi kinerja yang baik dalam
laporan keuangan, dan ketika menyadari adanya peluang maka perusahaan akan
menggunakan rasionalisasi atau meyakinkan diri bahwa perusahaan sedang
mengalami situasi yang serupa (Oktarigusta 2017).
2.2 Penelitian Terdahulu
Pada bagian ini memuat hasil dari beberapa penelitian terdahulu yang
memiliki keterkaitan dengan penelitian yang penulis lakukan. Hasil dari penelitian
terdahulu disimpulkan ke dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
No Judul Sumber Hasil
1. Fraud Pentagon and Cahya et al. a. Financial target, changes in

Fraudulent Financial (2021) auditor, quality of external
Reporting in Jakarta auditor, dan change of
24
Islamic Index director dapat

mempengaruhi fraudulent
financial reporting.
b. Financial stability, external
pressure, institutional
ownership, ineffective
monitoring, dan frequent
number of CEO’s picture
tidak dapat mempengaruhi
fraudulent financial
reporting.
2. Detecting Fraudulent Situngkir dan a. Financial stability
Financial Reporting Triyanto (2020) berpengaruh positif terhadap
Using Fraud Score fraudulent financial
Model and Fraud reporting.
Pentagon Theory: b. External pressure dan total
Empirical Study of accrual berpengaruh negatif
Companies Listed in terhadap fraudulent financial
the L.Q. 45 Index reporting.
c. Changes in auditor dan
frequent number of CEO’s
picture tidak berpengaruh
terhadap fraudulent financial
reporting.
3. The Analysis of Fraud Utami dan a. Quality of external auditor,
Pentagon Theory and Pusparini (2019) changes in auditor, changes
Financial Distress for of director, dan frequent
Detecting Fraudulent number of CEO’s picture
Financial Reporting berpengaruh terhadap
in Banking Sector in fraudulent financial
Indonesia (Empirical reporting.
Study of Listed b. Financial stability dan
Banking Companies external pressure tidak
on Indonesia Stock berpengaruh terhadap
Exchange in 2012- fraudulent financial
2017) reporting.
4. Analisis Teori Fraud Renata dan a. Financial stability dan
Triangle Dalam Marlinah (2022) quality of external auditor
Mendeteksi Financial berpengaruh terhadap
Statement Fraud. fraudulent financial
reporting.
b. External pressure, financial
target, dan ineffective
25
monitoring tidak
berpengaruh terhadap
reporting.
5. Fraudulent Financial Cahyani et al. a. External pressure, ineffective
Reporting on (2021) monitoring, external auditor
Property, Real Estate, quality, auditor change, dan
and Building change of directors
Construction berpengaruh terhadap
Companies. fraudulent financial
reporting.
b. Financial targets, financial
stability, institutional
ownership, dan frequent
number of ceo’s picture tidak
reporting.
6. Fraud Pentagon Tjahjani et al. Financial targets, financial
Theory: Indication (2022) stability, external pressure,
Toward Fraudulent ineffective monitoring, total
Financial Reporting accrual ratio, change of
on Non-Banking auditor, change of directors,
Sector. dan CEO's picture frequency
tidak berpengaruh terhadap
reporting.
7. Fraudulent Financial Achmad dan a. External pressure dan
Reporting Based of Pamungkas financial target berpengaruh
Fraud Diamond (2018) positif terhadap fraudulent
Theory: A Study of the financial reporting.
Banking Sector in b. Financial stability
Indonesia. berpengaruh negatif terhadap
reporting.
c. Ineffective monitoring dan
quality of external auditor
tidak berpengaruh terhadap
reporting.
8. Factors That Affect Setiawan dan a. Financial target berpengaruh
Fraudulent Financial Trisnawati signifikan terhadap
Reporting. (2022) fraudulent financial
26
reporting.
b. Financial stability, external
pressure, institutional
ownership, ineffective
monitoring, external auditor
quality, the change of
auditor, change of
directors, dan numbers of
CEO’s picture tidak
berpengaruh signifikan
reporting.
9. Fraudulent Financial Sabrina et al. Financial target, external
Reporting: Fraud (2020) pressure, ineffective
Pentagon Analysis in monitoring, change of
Banking and auditor, change of directors,
Financial Sector dan frequent number of ceo’s
Companies. picture tidak berpengaruh
reporting.
10. Pentagon Fraud Hidayah dan a. Financial target dan change
Analysis in Detecting Saptarini of directors berpengaruh
Potential Financial (2019) positif dan signifikan
Statement Fraud of terhadap fraudulent financial
Banking Companies reporting.
in Indonesia. b. Change in auditor dan
frequent number of CEO’s
picture tidak berpengaruh
reporting.
c. External pressure
berpengaruh negatif terhadap
reporting.
11. The Fraud Diamond: Rengganis et al. a. Financial target berpengaruh
Element in Detecting (2019) positif terhadap fraudulent
Financial Statement financial reporting.
of Fraud. b. Change of directors tidak
reporting.
12. Fraud Diamond Umar et al. a. Financial stability
Analysis in Detecting (2020) berpengaruh negatif terhadap
27
Fraudulent Financial fraudulent financial

Report. reporting.
b. Financial target tidak
reporting.
13. Trigger Factors of Mappadang dan a. Financial stability, external
Fraud Triangle Yuliansyah (2021) pressure dan financial target
Toward Fraud on tidak berpengaruh signifikan
Financial Reporting terhadap fraudulent financial
Moderated by reporting.
Integration of b. Total accrual berpengaruh
Technology Industry positif dan signifikan
4.0. terhadap fraudulent financial
reporting.
14. Analisis Pengaruh Aprilia (2017) a. Financial stability
Fraud Pentagon berpengaruh signifikan
Terhadap Kecurangan terhadap fraudulent financial
Laporan Keuangan reporting.
Menggunakan b. Frequent number of CEO’s
Beneish Model Pada picture dan change in
Perusahaan Yang auditor tidak berpengaruh
Menerapkan Asean signifikan terhadap
Corporate fraudulent financial
Governance reporting.
Scorecard.
15. Analisis Pengaruh Wilestari dan a. Financial target dan change
Diamond Fraud Fujiana of directors tidak
Terhadap Financial (2021) berpengaruh terhadap
Statement Fraud. fraudulent financial
reporting.
b. Change in auditor
berpengaruh positif terhadap
reporting.
16. Determinan Quraini dan a. Financial target, financial
Fraudulent Financial Rimawati stability, institutional
Reporting Using (2018) ownership, ineffective
Fraud Pentagon monitoring, quality of
Analysis. external auditor, change in
auditor, change of directors,
dan frequent number of
CEO’s picture tidak
28
reporting.
b. External pressure
reporting.
17. Pengaruh Fraud Pratiwi et al. a. Financial stability dan
Pentagon dan (2022) institutional ownership tidak
Kepemilikan berpengaruh terhadap
Institusional Dalam fraudulent financial
Mendeteksi reporting.
Kecurangan Laporan b. Ineffective monitoring dan
Keuangan. change of directors
reporting.
18. The Effectiveness of Aprillia et al. Financial target dan total
Fraud Triangle on (2015) accrual tidak berpengaruh
Detecting Fraudulent signifikan terhadap
Financial Statement: fraudulent financial
Using Beneish Model reporting.
and The Case of
Special Companies.
19. Analisis Faktor Risiko Sari dan Lestari a. Financial stability tidak
yang Mempengaruhi (2020) berpengaruh positif dan
Financial Statement signifikan terhadap
Fraud: Perspektif fraudulent financial
Diamond Fraud reporting.
Theory. b. Total accrual berpengaruh
positif dan signifikan
reporting.
c. Financial target dan change
of directors berpengaruh
positif dan tidak signifikan
reporting.
d. External pressure, ineffective
monitoring, dan change in
auditor tidak berpengaruh
positif dan tidak signifikan
Bawekes et al. terhadap fraudulent financial
29
20. Pengujian Teori (2018) reporting.

Fraud Pentagon a. Financial stability dan
Terhadap Fraudulent frequent number of CEO’s
Financial Reporting picture berpengaruh secara
positif dan signifikan
reporting.
b. Quality of auditor dan
changen in auditor
berpengaruh secara positif
dan tidak signifikan terhadap
reporting.
c. External pressure,
institutional ownership,
ineffective monitoring, dan
change of director
berpengaruh negatif dan
tidak signifikan terhadap
reporting.
d. Financial target tidak
berpengaruh signifikan
reporting.
30
2.3 Model Penelitian
Berdasarkan kerangka teori yang sudah dijelaskan di atas, maka model
penelitian yang dirancang adalah sebagai berikut:
Financial Target
Financial Stability
External Pressure
Institutional Ownership
Ineffective Monitoring
Fraudulent Financial
Reporting
Quality of External Auditor
Change in Auditor
Change of Director
Frequent Number of CEO’s Picture
Total Accrual
Gambar 2.1
Model Penelitian
2.4 Pengembangan Hipotesis
2.4.1 Financial Target terhadap Fraudulent Financial Reporting

31
Hasil penelitian (Cahya et al. 2021), menunjukkan bahwa financial target
dapat mempengaruhi fraudulent financial reporting. Sedangkan hasil penelitian
dari (Achmad dan Pamungkas 2018) dan (Rengganis et al. 2019) menunjukkan
bahwa financial target berpengaruh positif terhadap fraudulent financial
reporting. Selanjutnya penelitian yang dilakukan oleh (Setiawan dan Trisnawati
2022) menunjukkan bahwa financial target berpengaruh sifnifikan terhadap
fraudulent financial reporting. Selanjutnya penelitian dari (Hidayah dan Saptarini
2019) menunjukkan bahwa financial target berpengaruh positif dan signifikan
terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini terjadi karena dapat menjadikan
celah bagi manajer untuk memanipulasi laporan keuangan agar kinerjanya terlihat
sesuai dengan target yang sudah ditetapkan (Hidayah dan Saptarini 2019).
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Renata dan Marlinah 2022), (Cahyani
et al. 2021), (Tjahjani et al. 2022), (Sabrina et al. 2020), (Umar et al. 2020) dan
(Wilestari dan Fujiana 2021) menunjukkan bahwa financial target tidak
berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Selanjutnya hasil penelitian
(Mappadang dan Yuliansyah 2021) menunjukkan bahwa financial target tidak
berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Dalam hal ini,
target keuangan seperti target penjualan yang sudah ditetapkan oleh manajemen
menimbulkan tekanan (pressure) bagi personel operasional maupun bagi
manajemen itu sendiri. Perusahaan yang memiliki Return on Assets (ROA) yang
rendah pada tahun berjalan cenderung memiliki tekanan yang lebih basar dalam
meningkatkan kinerjanya sehingga memicu terjadinya kecurangan (Mappadang
dan Yuliansyah 2021).

32
H1 Pengaruh Financial Target terhadap Fraudulent Financial Reporting.
2.4.2 Financial Stability terhadap Fraudulent Financial Reporting
Hasil penelitian (Situngkir dan Triyanto 2020) menunjukkan bahwa
financial stability berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.
Sedangkan hasil penelitian dari (Renata dan Marlinah 2022) dan (Aprilia 2017)
menunjukkan bahwa financial stability berpengaruh signifikan terhadap
fraudulent financial reporting. Dan dalam hasil penelitian dari (Bawakes et al.
2018) menunjukkan bahwa financial stability berpengaruh positif dan signifikan
terhadap fraudulent financial reporting. Dalam hal ini, berdasarkan dengan SAS
No. 99 ketika financial stability terancam oleh kondisi ekonomi, industry atau
operasi entitas, dan manajer akan mengalami tekanan untuk melakukan
kecurangan dalam laporan keuangan (Renata dan Marlinah 2022).
Hasil penelitian (Cahya et al. 2021), (Utami dan Pusparini 2019), (Cahyani
et al. 2021), dan (Tjahjani et al. 2022) menunjukkan bahwa financial stability
tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Selanjutnya, dalam
penelitian yang dilakukan oleh (Achmad dan Pamungkas 2018) dan (Umar et al.
2020) menunjukkan bahwa financial stability berpengaruh negatif terhadap
fraudulent financial reporting. Sedangkan dalam penelitian (Setiawan dan
Trisnawati 2022), (Mappadang dan Yuliansyah 2021) dan (Bawekes et al. 2018)
menunjukkan bahwa financial stability tidak berpengaruh signifikan terhadap
fraudulent financial reporting. Stabilitas keuangan dapat didefinisikan sebagai
kemampuan perusahaan dalam menyelesaikan kewajiban jangka pendek

33
perusahaan (liquidity). Likuiditas dapat dihitung melalui working capital goods,
yaitu asset dibandingkan dengan kewajiban lancar (Achmad dan Pamungkas
2018).
H2 Pengaruh Financial Stability terhadap Fraudulent Financial Reporting.
2.4.3 External Pressure terhadap Fraudulent Financial Reporting
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Cahyani et al. 2021) menunjukkan
bahwa external pressure berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Sedangkan dalam penelitian (Achmad dan Pamungkas 2018) menunjukkan bahwa
external pressure berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting. Hal
ini dapat terjadi karena salah satu yang paling sering insentif berasal dari
manajemen perusahaan, yaitu kebutuhan untuk memperoleh tambahan
utang/sumber dana eksternal kepada kompetitif, seperti penelitian dan
pengembangan pembiayaan dan permodalan pengeluaran. Perusahaan dengan
rasio hutang yang tinggi dapat menyebabkan pelanggan memanipulasi yang
mendorong pendapatan (Achmad dan Pamungkas 2018).
Hasil penelitian (Situngkir dan Triyanto 2020) dan (Hidayah dan Saptarini
2019) menunjukkan bahwa external pressure berpengaruh negatif terhadap
fraudulent financial reporting. Sedangkan penelitian dari (Utami dan Pusparini
2019), (Renata dan Marlinah 2022), (Tjahjani et al. 2022), dan (Sabrina et al.
2020) menunjukkan bahwa external pressure tidak berpengaruh terhadap
fraudulent financial reporting. Dan dari penelitian (Setiawan dan Trisnawati
2022) dan (Mappadang dan Yuliansyah 2021) menunjukkan bahwa external

34
pressure tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial reporting.
Sedangkan dalam penelitian terakhir, yaitu dari (Bawekes et al. 2018)
menunjukkan hasil bahwa external pressure berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini dapat terjadi karena
external pressure disebabkan oleh tekanan yang berlebihan bagi manajemen untuk
memenuhi persyaratan atau harapan pihak ketiga seperti kreditur, pemegang
saham institusi atau analisis investasi terhadap kinerja perusahaan (Mappadang
dan Yuliansyah 2021).
H3 Pengaruh External Pressure terhadap Fraudulent Financial Reporting.
2.4.4 Institutional Ownership terhadap Fraudulent Financial Reporting
Hasil penelitian (Cahya et al. 2021), (Cahyani et al. 2021), (Quraini dan
Rimawati 2018), dan (Pratiwi et al. 2022) menunjukkan bahwa institutional
ownership tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini
terjadi karena kepemilikan institutional berkompetensi untuk melakukan
pengawasan serta melindungi hak pemegang saham minoritas, sehingga
keputusannya dipertimbangkan. Tekanan dapat muncul ketika manajemen
mengambil tanggung jawab yang lebih besar untuk akuntabilitas kepada institusi
(Pratiwi et al. 2022).
Sedangkan dalam penelitian (Setiawan dan Trisnawati 2022) menunjukkan
hasil bahwa institutional ownership tidak berpengaruh signifikan terhadap
fraudulent financial reporting. Dan dalam penelitian yang dilakukan oleh
(Bawakes et al. 2018) menunjukkan hasil bahwa institutional ownership

35
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial reporting.
Hal ini dikarenakan kepemilikan institutional diharapkan dapat menjadi pengawan
yang efektif dalam pengambilan keputusan yang dilakukan oleh manajer. Institusi
akan memiliki kekuatan yang nantinya lebih besar untuk mengawasi manajemen
perusahaan dalam semua aktivitasnya ketika nantinya kepemilikan institutional
lebih besar (Setiawan dan Trisnawati 2022).
H4 Pengaruh Institutional Ownership terhadap Fraudulent Financial
Reporting.
2.4.5 Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial Reporting
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Cahyani et al. 2021) dan (Pratiwi et
al. 2022) menunjukkan hasil bahwa ineffective monitoring berpengaruh terhadap
fraudulent financial reporting. Hal ini dapat terjadi karena kecurangan laporan
keuangan yang dilibatkan oleh lemahnya pengendalian intenal juga dapat
dipengaruhi oleh faktor dominasi kontrol manajemen yang dilakukan oleh sebuah
individu atau kelompok dari perusahaan (Pratiwi et al. 2022).
Dalam penelitian (Cahya et al. 2021), (Renata dan Marlinah 2022), (Tjahjani
et al. 2022), (Achmad dan Pamungkas 2018), (Sabrina et al. 2020), dan (Quraini
dan Rimawati 2018) menunjukkan hasil bahwa ineffective monitoring tidak
berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Sedangkan dalam penelitian
yang dilakukan oleh (Setiawan dan Trisnawati 2022) menunjukkan hasil bahwa
ineffective monitoring tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial
reporting. Dan dalam penelitian yang dilakukan oleh (Bawekes et al. 2018)
36
menunjukkan hasil bahwa ineffective monitoring berpengaruh negatif dan tidak
berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini dapat
terjadi karena kurangnya pengendalian internal dapat memudahkan beberapa
pihak untuk memanipulasi data keuangan. Dalam SAS No. 99, hal ini terjadi
karena ada seorang individu atau sekelompok kecil yang mendominasi
manajemen di perusahaan tanpa petugas kompensasi, pengawasan dewan yang
tidak efektif sehingga terbuka peluang untuk melakukan tindakan penipuan
(Sabrina et al. 2020).
H5 Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial
Reporting.
2.4.6 Quality of External Auditor terhadap Fraudulent Financial Reporting
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Cahya et al. 2021), (Utami dan
Pusparini 2019), (Renata dan Marlinah 2022), dan (Cahyani et al. 2021)
menunjukkan bahwa quality of external auditor berpengaruh terhadap fraudulent
financial reporting. Sedangkan dalam penelitian yang dilakukan oleh (Bawekes et
al. 2018) menunjukkan hasil bahwa quality of external auditor berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini
dikarenakan auditor eksternal yang bekerja di perusahaan BIG 4 memiliki
kemampuan lebih untuk mendeteksi dan mengungkapkan kecurangan
dibandingkan dengan perusahaan yang diaudit oleh perusahaan non-BIG 4. Ini
menunjukkan bahwa auditor memiliki reputasi yang baik dalam penyediaan
kualitas pekerjaan audit yang efektif dan efisien (Cahya et al. 2021).
37
Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Achmad dan Pamungkas 2018) dan
(Quraini dan Rimawati 2018) menunjukkan hasil bahwa quality of external
auditor tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Sedangkan
dalam penelitian (Setiawan dan Trisnawati 2022) menunjukkan hasil bahwa
quality of external auditor tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent
financial reporting. Hal ini terjadi karena kualitas auditor eksternal ditentukan
oleh pemilihan jasa audit pada Kantor Akuntan Publik (KAP) yang ditunjuk oleh
perusahaan negara asing yang berafiliasi (Quraini dan Rimawati 2018).
H6 Pengaruh Quality of External Auditor terhadap Fraudulent Financial
Reporting.
2.4.7 Change in Auditor terhadap Fraudulent Financial Reporting
Pusparini 2019), dan (Cahyani et al. 2021) menunjukkan bahwa change in auditor
(Wilestari dan Fujiana 2021) menunjukkan hasil bahwa change in auditor
berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting. Dan dalam penelitian
yang dilakukan oleh (Bawekes et al. 2018) menunjukkan hasil bahwa change in
auditor berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial
reporting. Hal ini terjadi karena manajemen lebih mungkin menggantikan auditor
untuk mengantisipasi beberapa masalah keagenan. Perusahaan itu yang sering
berganti auditor cenderung dikaitkan dengan kecurangan terhadap laporan
keuangan (Cahya et al. 2021).

38
Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Situngkir dan Triyanto 2020),
(Tjahjani et al. 2022), (Sabrina et al. 2020), (Hidayah dan Saptarini 2019), dan
(Quraini dan Rimawati 2018) menunjukkan bahwa change in auditor tidak
yang dilakukan oleh (Aprilia 2017) bahwa change in auditor tidak berpengaruh
signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini dikarenakan pergantian
ketua auditor internal seharusnya mengikuti peraturan yang berlaku di perusahaan
tersebut. Apabila pergantian ketua auditor tidak mengikuti peraturan yang ada,
maka perusahaan tersebut dinilai tidak efektif (Aprilia 2017).
H7 Pengaruh Change in Auditor terhadap Fraudulent Financial Reporting.
2.4.8 Change of Director terhadap Fraudulent Financial Reporting
Pusparini 2019), dan (Cahyani et al. 2021) menunjukkan bahwa change of
director berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Sedangkan
penelitian (Hidayah dan Saptarini 2019) menunjukkan hasil bahwa change of
director berpengaruh positif dan signifikan terhadap fraudulent financial
reporting. Hal ini terjadi bahwa kinerja direksi lama kurang baik/dinilai kurang
memuaskan dapat mengindikasikan adanya kecurangan dalam laporan keuangan.
Pergantian direksi dikatakan berhasil bila direksi baru dapat mencegah dan
mengurangi kecurangan dalam laporan keuangan. Sebaliknya, jika direksi baru
tidak dapat mencegah dan mengurangi kecurangan laporan keuangan di
perusahaan, pergantian direksi dinyatakan gagal (Hidayah dan Saptarini 2019).

39
Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Tjahjani et al. 2022), (Setiawan dan
Trisnawati 2022), (Sabrina et al. 2020), (Rengganis et al. 2019), (Wilestari dan
Fujiana 2021), dan (Quraini dan Rimawati 2018) menunjukkan hasil bahwa
change of director tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Sedangkan dalam penelitian yang dilakukan oleh (Bawekes et al. 2018)
menunjukkan hasil bahwa change of director berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini dikarenakan pergantian
pimpinan dalam suatu organisasi merupakan faktor yang mendasar dan
menetapkan bagi status organisasi. Hal tersebut karena adanya peranan yang
strategis dalam meningkatkan komitmen seluruh pelaksana organisasi untuk
mencapai tujuan organisasi secara efektif dan efisien. Hal ini mampu tercapai
apabila pimpinan ingin mendorong seluruh anggota organisasi unuk melakukan
nilai-nilai inti organisasi, membina dan meningkatkan rasa saling percaya antar
para anggota, mendorong dan bertumbuh kembang dengan rasa ingin memiliki,
rasa bertanggung jawab, dan ingin melakukan mawas diri terhadap seluruh
kegiatannya, sehingga dalam hal ini pergantian direksi bukan terjadi karena
adanya kecurangan dalam perusahaan (Bawekes et al. 2018).
H8 Pengaruh Change of Director terhadap Fraudulent Financial Reporting.
2.4.9 Frequent Number of CEO’s Picture terhadap Fraudulent Financial
Reporting
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Utami dan Pusparini 2019)
menunjukkan hasil bahwa frequent number of CEO’s picture berpengaruh

40
terhadap fraudulent financial reporting. Sedangkan dalam penelitian yang
dilakukan oleh (Bawekes et al. 2018) menunjukkan hasil bahwa frequent number
of CEO’s picture berpengaruh positif dan signifikan terhadap fraudulent financial
reporting. Hal ini terjadi karena semakin tinggi level dari arogansi maka akan
semakin tinggi juga kemungkinan untuk melakukan penipuan, karena CEO
merasa bahwa ia memiliki status dan posisi yang sangat penting dalam perusahaan
(Utami dan Pusparini 2019).
Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Cahya et al. 2021), (Situngkir dan
Triyanto 2020), (Cahyani et al. 2021), (Tjahjani et al. 2022), (Sabrina et al. 2020),
(Hidayah dan Saptarini 2019), dan (Quraini dan Rimawati 2018) menunjukkan
hasil bahwa frequent number of CEO’s picture tidak berpengaruh terhadap
fraudulent financial reporting. Sedangkan dalam penelitian (Setiawan dan
Trisnawati 2022) dan (Aprilia 2017) menunjukkan bahwa frequent number of
CEO’s picture tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial
reporting. Hal ini dikarenakan CEO merasa bahwa setiap internal kontrol tidak
akan berlaku baginya karena status dan posisi yang ia tempatkan. Selain itu adalah
kemungkinan bahwa CEO akan melakukan apapun untuk mempertahankan
posisinya (Cahya et al. 2021).
H9 Pengaruh Frequent Number of CEO’s Picture terhadap Fraudulent
Financial Reporting.
2.4.10 Total Accrual terhadap Fraudulent Financial Reporting

41
Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Mappadang dan Yuliansyah 2021)
dan (Sari dan Lestari 2020) menunjukkan hasil bahwa total accrual berpengaruh
positif dan signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini dikarenakan
total accrual sebagai proksi pengaruh rasionalisasi terhadap kecurangan laporan
keuangan karena konsep akrual memungkinkan manajemen agar dapat
memanipulasi pendapatan (Sari dan Lestari 2020).
Dalam penelitian (Tjahjani et al. 2022) menunjukkan hasil bahwa total
accrual tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Sedangkan
dalam penelitian (Aprillia et al. 2015) menunjukkan hasil bahwa total accrual
tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Dan
penelitian terakhir yaitu (Situngkir dan Triyanto 2020) menunjukkan hasil bahwa
total accrual berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini
bisa terjadi karena total accrual mewakili gambaran aktivitas perusahaan secara
keseluruhan dan percaya bahwa akrual bisa mewaakili manajemen dalam
pengambilan keputusan dan memberikan wawasan tentang rasionalisasi dari
laporan keuangan perusahaan (Situngkir dan Triyanto, 2020).
H10 Pengaruh Total Accrual terhadap Fraudulent Financial Reporting.

42
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Bentuk Penelitian
Berdasarkan masalah penelitian yang telah diuraikan maka bisa
diklasifikasikan sebagai penelitian kausalitas. Menurut (Sugiyono 2016, 37),
penelitian ini merupakan hubungan yang memiliki sifat sebab akibat, yang artinya
penelitian kausal memiliki satu atau lebih variabel independen dan variabel
dependen. Penelitian kausalitas digunakan untuk melihat sebenarnya apakah
antara variabel independen dapat menyebabkan pengaruh terhadap variabel
dependen (Sekaran & Bougie 2016, 44). Maka dari itu, penelitian ini dilakukan
untuk mengetahui pengaruh variabel independen Financial Target, Financial
Stability, External Pressure, Institutional Ownership, Ineffective Monitoring,
Quality of External Auditor, Change in Auditor, Change of Director, Frequent
Number of CEO’s Picture dan Total Accrual terhadap variabel dependen
Fraudulent Financial Reporting.
3.2 Objek Penelitian
Pada penelitian ini peneliti menggunakan obyek berupa perusahaan-
perusahaan basic materials yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI)
periode 2018-2020. Pengambilan sampel akan menggunakan metode purposive
sampling method yang artinya pengambilan sampel digunakan apabila memenuhi
beberapa kriteria. Purposive sampling method merupakan metode untuk

44
pengambilan sampel yang menetapkan batasan atas kriteria-kriteria tertentu untuk
mendapatkan sampel dengan informasi yang sesuai dan akurat seperti yang
diinginkan (Sekaran & Bougie 2017, 248).
Populasi merupakan himpunan dari semua elemen yang menarik dalam suatu
studi tertentu. Sedangkan menurut (Chen dan Liu 2019) sampel adalah bagian dari
suatu populasi. Untuk kriteria-kriteria yang akan peneliti ambil dalam penelitian
ini adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang secara konsisten terdaftar dalam Bursa Efek
Indonesia (BEI) selama tahun 2018-2020.
2. Perusahaan manufaktur yang secara konsisten menerbitkan laporan keuangan
audited selama tahun 2018-2020.
3. Perusahaan manufaktur yang secara konsisten memiliki periode yang berakhir
setiap 31 Desember selama periode 2018-2020.
4. Perusahaan manufaktur yang secara konsisten menyajikan data laporan
keuangan menggunakan mata uang rupiah selama tahun 2018-2020.
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Dalam penelitian ini terbagi menjadi dua, yaitu variabel dependen dan variabel
independen. Dimana variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini
adalah fraudulent financial reporting. Sementara, pada variabel independen
terdapat sepuluh variabel yang digunakan yaitu Financial Target, Financial
Stability, External Pressure, Institusional Ownership, Inefective Monitoring,

45
Quality of External Auditors, Change in Auditor, Change of Director, Frequent
Number of CEO’s Picture, dan Total Accrual.
3.3.1 Variabel Dependen
Menurut (Sekaran & Bougie 2016, 73) varibel dependen adalah variabel
yang nantinya akan menjadi titik fokus paling utama pada sebuah penelitian yang
nantinya akan dipengaruhi oleh variabel independen. Fraudulent financial
reporting yang peneliti gunakan dalam penelitian ini merupakan variabel
dependen atau bisa disebut juga dengan variabel terikat. Variabel terikat menurut
(Ananda dan Fadhli 2018, 26) adalah variabel yang menjadi akibat atau yang
dapat dipengaruhi karena adanya variabel bebas. Variabel fraudulent financial
reporting dalam penelitian ini menggunakan skala rasio. Skala rasio adalah skala
untuk mengukur suatu variabel jika nantinya data menunjukkan sifat interval dan
rasio dari dua nilai yang penting (Chen dan Liu 2019).
Dalam penelitian ini, Fraudulent Financial Reporting diukur dengan
menggunakan model F-Score sebagaimana yang sudah ditentukan oleh (Dechow
et al. 1995) komponen variabel dari F-Score mencangkup kedalam dua hal yang
dapat dilihat dalam laporan keuangan, yaitu adalah kualitas akrual yang
diproksikan dengan akrual RSST. Selanjutnya, kinerja keuangan diproksikan
dengan perubahan piutang, perubahan akun persediaan, perubahan akun penjualan
tunai, perubahan EBIT (earnings before interest and taxes). Model F-Score
merupakan penjumlahan dari dua variabel yaitu accrual quality dan financial
performance, yang dapat digambarkan dalam persamaan berikut:

46
F-Score = RSST Accrual + Financial Performance
∆ WC+ ∆ NCO+∆ FIN

RSST Accrual=
ATS
Keterangan:
WC = [Current Assets – Cash and Short term Investments - (Current Liability –

Debt in Current Liabilities)]
NCO = [ Total Assets – Current Assets – Investments and advances – (Total
Liabilities – Current Liabilities – Long Term Debt)]
FIN = [ Short term Investments + Long term Investments – (Long Term Debt +
Debt in Current Liabilities)]
BeginningTotal Assets+ End Total Assets

ATS=
2
WC = Working Capital
NCO = No Current Operating
FIN = Financial
ATS = Average Total Asset
Financial Performance
Financial performance = change in receivable + change in inventories + change
in cash sales + change in earnings.
Keterangan:
Change in receivable = ΔReceivale / Average Total Assets
Change in inventory = ΔInventory / Average Total Assets
Change in cash sales = [(Sales / sales (t) – (Receivable / receivable (t))]
Change in earnings = [(Earnings (t) / Average Total Assets (t)) – (Earnings (t-1) /
Average Total Assets (t-1))]
47
3.3.2 Variabel Independen
Variabel independen atau bisa disebut juga dengan variabel bebas
merupakan variabel yang membantu menjelaskan varians dari variabel dependen
(Sekaran 2009). Variabel bebas atau variabel independen yang terdapat dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
3.3.2.1 Financial Target
Financial target adalah target laba yang akan ditetapkan dan ingin dicapai
oleh sebuah perusahaan. Rasio return on asset (ROA) biasanya digunakan oleh
sebuah perusahaan untuk menilai kinerja manajer. Penelitian ini menggunakan
skala rasio. Dalam penelitian ini, return on asset sebagai pengukur dari variabel
financial target. Rasio return on asset sendiri diperoleh dari net profit dibagi
dengan total asset (Apriliana dan Agustina 2017).
Net Profit
ROA=
Total Asset
3.3.2.2 Financial Stability
Dalam SAS No. 99 mengungkapkan bahwa ketika financial stability
terancam oleh keadaan ekonomi, industry, dan isu-isu global secara tidak
langsung yang akan memberikan tekanan kepada sebuah perusahaan untuk
melakukan fraudulent financial statement. Penelitian ini menggunakan tingkat
perubahan asset per tahun (ACHANGE) sebagai pengukur dari variabel financial
stability. Penelitian ini menggunakan skala rasio perubahan asset yang

48
diproksikan dengan membagi asset tahun sekarang dikurangi asset tahun
sebelumnya terhadap total asset tahun sebelumnya (Apriliana dan Agustina 2017).
t t¿
ACHANGE=Total Asset t −Total Asse ¿
2a
3.3.2.3 External Pressure
External pressure adalah sebuah tekanan yang nantinya akan dihadapi oleh
sebuah perusahaan dari luar (Evana et al. 2019). Tekanan ini bisa saja terjadi
dikarenakan perusahaan mempunyai kepentingan kepada kreditor dan
menyebabkan manajemen memanipulasi laporan keuangan. Penelitian ini
menggunakan skala rasio leverage (LEV) sebagai pengukuran dari variabel
external pressure. Leverage digunakan untuk mengetahui seberapa besar
sebenarnya perusahaan menggunakan liabilitas. Semakin kecil rasio leverage,
maka akan semakin baik nantinya tingkat likuiditas perusahaan.
Total Liabilities
LEV =
Total Asset
3.3.2.4 Institusional Ownership
Institusional ownership adalah kepemilikan saham sebuah perusahaan
yang dimiliki oleh lembaga seperti perusahaan asuransi, bank, perusahaan
investasi dan kepemilikan institusi lain (Permanasari 2010). Besarnya kepemilikan
saham oleh lembaga bukan perorangan membuat manajemen berusaha untuk lebih
49
keras agar investor tidak rugi. Terkadang dalam menjalankan usahanya, pihak
manajemen mengalami masalah sehingga mereka tidak dapat melakukan seperti
yang diharapkan oleh lembaga (Cahya et al. 2021). Penelitian ini menggunakan
skala rasio. Institusional ownership dapat diukur dengan:
SharesOwned
OSHIP=
Outstanding Shares
3.3.2.5 Ineffective Monitoring
Ineffective monitoring adalah sebuah kondisi perusahaan yang belum
mempunyai unit pengawasan secara efektif dalam mengontrol kinerja sebuah
perusahaan. Bertambah atau kecilnya rasio dewan komisaris membuat semakin
tidaknya keefektifan pengawasan untuk mengontrol kinerja perusahaan yang
mengakibatkan makin tinggi terjadinya fraudulent financial reporting. Menurut
SAS No. 99 fraudulent financial reporting bisa diminimalisir dengan adanya
mekanisme pengawasan secara ketat oleh sebuah dewan komisarin independen
agar nantinya kinerja perusahaan akan dapat menjadi lebih efektif. Penelitian ini
menggunakan skala rasio. Maka ineffective monitoring dalam penelitian ini diukur
dengan:
Number of Independent Commissioners

BDOUT =
Total Number of Commissioners
50
3.3.2.6 Quality of External Auditor
Auditor yang sedang bekerja pada Kantor Akuntan Publik (KAP) BIG 4
dianggap mempunyai reputasi yang baik dalam menghasilkan kualitas audit yang
efektif dan efisien. Dalam melakukan kinerjanya, auditor berpedoman pada
standar auditing dan kode etik akuntan publik yang relevan (De Angelo 1981).
Oleh sebab itu, dalam perusahaan yang sedanag diaudit oleh auditor eksternal
yang bekerja pada Kantor Akuntan Publik BIG 4 dengan kemampuan
menghasilkan kualitas audit yang baik maka peluang untuk mendeteksis
terjadinya praktik fraud akan semakin besar. Penelitian ini menggunakan skala
nominal. Quality of external auditor disini diukur menggunakan variable dummy
yang dikategorikan menjadi 2 (dua) bagian yaitu:
1 = perusahaan yang diaudit oleh auditor BIG 4
2 = perusahaan yang diaudit oleh auditor Non-BIG 4
3.3.2.7 Change in Auditor
Change in auditor merupakan adanya kejadian perpindahan auditor atau
perpindahan Kantor Akuntan Publik (KAP) yang dilakukan oleh perusahaan klien.
Indikasi mengenai kegagalan audit akan meningkat saat adanya pergantian auditor
dalam sebuah perusahaan (Skousen et al. 2009). Hal ini dapat saja terjadi, karena
auditor independen terutama yang masih baru belum mengerti sebenarnya kondisi
sebuah perusahaan secara keseluruhan serta terbatasnya waktu dalam melakukan
proses audit menjadi kendala dalam mendeteksi kecurangan yang tersembunyi.
Penelitian ini menggunakan skala nominal. Oleh karena itu, penelitian ini
menggunakan dummy variable yang dikategorikan menjadi 2 (dua) bagian yaitu:

51
1 = perusahaan yang melakukan pergantian auditor
2 = perusahaan yang tidak melakukan pergantian auditor
3.3.2.8 Change of Director
Perubahan direksi merupakan terjadinya penyerahan wewenang dari
direksi yang lama ke direksi yang baru yang diharapkan dengan adanya perubahan
direksi dapat memperbaiki kinerja direksi sebelumnya. Dilakukannya direksi
perusahaan dapat menimbulkan ketidakmaksimalan kinerja awal direksi yang
baru, karena memerlukan waktu lebih untuk beradaptasi dengan lingkungan baru.
Sehingga seringkali pergantian direksi berdampak menimbulkan kekacauan yang
dapat membuka kesempatan dalam kecurangan laporan keuangan (Cahya et al.
2021). Penelitian ini menggunakan skala nominal. Oleh karena itu perubahan
direksi diukur menggunakan dummy variable yang dikategorikan menjadi 2 (dua)
bagian yaitu:
1 = jika ada perubahan direksi di perusahaan
2 = jika tidak ada perubahan direksi di perusahaan
3.3.2.9 Frequent Number of CEO’s Picture
Frequent number of ceo’s picture adalah sebuah jumlah penggambaran
seorang CEO dalam sebuah perusahaan dengan menampilkan display picture,
prestasi, foto, maupun informasi lainnya mengenai track of record CEO yang
dipaparkan secara berulang dalam laporan tahunan perusahaan. Seorang CEO

52
cenderung lebih ingin menunjukkan kepada semua orang akan status dan posisi
yang dimiliki dalam perusahaan, karena mereka tidak ingin kehilangan posisi
tersebut sebagimana yang telah dipaparkan oleh Crowe (Pusphita dan Yasa 2018).
Penelitian ini menggunakan skala nominal. Maka frequent number of ceo’s
picture dapat diukur dengan Total foto CEO yang ditampilkan dalam laporan
tahunan.
3.3.2.10 Total Accrual
Total accrual merupakan selisih antara laba bersih perusahaan terhadap
aliran kas dari operasi perusahaan pada periode yang sama. Total accrual dapat
digunakan untuk menggambarkan rasionalisasi terkait dengan prinsip akrual oleh
manajemen. Penelitian ini menggunakan skala rasio. Menurut (Iqbal dan Murtanto
2016), total accrual dapat diukur dengan:
Total Accrual
TATA=
Total Asset
3.4 Teknik Pengumpulan Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang
bersifat kuantitatif. Data sekunder merupakan sumber data yang secara tidak
langsung memberikan informasi untuk pengumpulan data. Data sekunder
diperoleh dari sumber-sumber yang dapat mendukung penelitian, antara lain dari
dokumentasi dan literatur (Sugiyono 2019, 193). Pada penelitian ini, data
sekunder yang digunakan adalah data ringkasan saham, data statistik tahunan, dan
53
laporan keuangan perusahaan yang sudah diaudit dan didapat melalui website
Bursa Efek Indonesia (BEI) (www.idx.co.id).
3.5 Metode Analisa Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Data-data
yang nantinya sudah diperoleh akan diolah menggunakan software SPSS
(Scientific Program for Social Science) untuk melakukan pengujian apakah
terdapat hubungan antara variabel independen terhadap variabel dependen.
Pengujian yang akan dilakukan yaitu statistik deskriptif, uji kualitas data, uji
asumsi klasik, dan uji hipotesis.
3.5.1 Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah teknik statistik yang menggambarkan karakteristik
data (Ghozali Imam 2018). Statistik deskriptif adalah statistik yang digunakan
untuk menganalisis data yang telah terkumpul tanpa maksud membuat kesimpulan
tapi hanya menjelaskan kelompok data itu saja (Sugiyono 2016). Uji deskriptif ini
bertujuan untuk memberikan gambaran atau mendeskripsikan data dalam variabel
penelitian yang dilihat dari rata-rata (mean), minimum, maksium, dan standar
deviasi.
54
3.5.2 Uji Kualitas Data
3.5.2.1 Uji Normalitas Data Residual
Uji normalitas residual dapat digunakan dalam pengujian kualitas data. Uji
normalitas residual digunakan untuk menguji nilai residual dalam model regresi
berdistribusi normal atau tidak (Nuryadi et al. 2017). Kriteria penentuan menurut
(Ghozali Imam 2018) adalah sebagai berikut:
1. Jika nilai Asymp. Sig (2-tailed) < 0,05 maka data residual tidak memiliki
distribusi normal.
2. Jika nilai Asymp. Sig (2-tailed) ≥ 0,05 maka data residual memiliki distribusi
normal.
3.5.2.2 Uji Outlier
Outlier adalah kasus atau data yang memiliki karakteristik unik yang
terlihat sangat berbeda jauh dari observasi-observasi lainnya dan muncul dalam
bentuk nilai ekstrim baik untuk sebuah variabel tunggal atau variabel kombinasi
(Ghozali Imam 2018). Uji terhadap keberadaan outlier dapat dilakukan dengan
cara menentukan nilai batas yang akan dikategorikan sebagai data outlier yaitu
dengan membuat nilai standardisasi data atau yang biasa dikenal dengan z-score.
Nilai dari z-score yaitu ≤ -3 dan ≥ 3 maka dikategorikan menjadi data outlier.
3.5.3 Uji Asumsi Klasik

55
3.5.3.1 Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas digunakan untuk mengetahui apakah terdapat
korelasi antara variabel independen dalam model regresi atau tidak (Ghozali
Imam 2018). Untuk menentukan ada tidaknya multikolinearitas, kita dapat
melihat nilai toleransi dan Variance Inflation Factor (VIF) pada masing-masing
variabel pada table koefisien pada model regresi, kriterianya yang digunakan
untuk menentukan multikolinearitas adalah:
1. Jika nilai Tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10 maka tidak terjadi
multikolinearitas.
2. Jika nilai Tolerance ≤ 0,1 dan nilai VIF ≥ 10 maka terjadi multikolinearitas.
3.5.3.2 Uji Autokorelasi
Tujuan dari uji autokorelasi adalah untuk mengetahui apakah model
regresi linier mempunyai korelasi antara kesalahan pada periode t dan kesalahan
pada periode t-1 (periode sebelumnya) atau diantara pengamatan. Pengujian untuk
mendeteksi masalah autokorelasi dalam penelitian ini dilakukan dengan
menggunakan uji Lagrange Multiplier (LM test) yang akan menghasilkan uji
Breusch Godfrey (Ghozali Imam 2018). Kriteria yang digunakan untuk
menentukan autokorelasi adalah:
1. Jika nilai signifikansi (Sig.) pada tabel koefisien ≥ 0,05 maka tidak terjadi
autokorelasi.
2. Jika nilai signifikansi (Sig.) pada tabel koefisien < 0,05 maka terjadi
autokorelasi.
56
3.5.3.3 Uji Heterokedastisitas
Uji heterokedastisitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi
terjadi kesamaan varians dari residual satu pengamatan ke residual pengamatan
lainnya. Apabila terdapat kesamaan varians dalam model regresi dari satu
pengamatan lainnya maka disebut homoskedastisitas. Model regresi yang baik
adalah homoskedastisitas tanpa heteroskedastisitas (Ghozali Imam 2018). Dalam
penelitian ini, metode yang digunakan untuk menguji heterokedastisitas adalah uji
Glesjser yang digunakan untuk mengetahui ada tidaknya heteroskedastisitas pada
pola residual. Kriteria yang digunakan untuk menentukan hasil uji
heterokedastisitas adalah sebagai berikut (Ghozali Imam 2018).
1. Jika nilai signifikansi (Sig.) pada tabel koefisien ≥ 0,05 maka tidak terjadi
heterokedastisitas.
2. Jika nilai signikansi (Sig.) pada tabel koefisien < 0,05 maka terjadi
heterokedastisitas.
3.5.4 Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam peneitian ini adalah regresi berganda yang
meliputi uji R, Adjusted R2, uji F, dan uji T untuk mengevaluasi pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen (Ghozali Imam 2018). Tingkat
signifikansi yang digunakan dalam model ini adalah 5%. Penelitian ini
menggunakan analisis berganda (multiple regression). Model persamaan regresi
yang digunakan adalah sebagai berikut:

57
FFR = α + β1ROA + β2ACHANGE + β3LEV + β4OSHIP + β5BDOUT +
β6KAPBIG + β7CHANGEAUD + β8CHANGEDIR + β9FNCEOP + β10TATA + ε
Keterangan:
FFR = Fraudulent Financial Reporting

α = Konstanta
β 1-10 = Koefisien regresi setiap variabel independen
ROA = Return on Asset
ACHANGE = Change in Asset
LEV = Leverage
OSHIP = Shareholding
BDOUT = Independent Commissioner
KAPBIG = KAP BIG 4
CHANGEAUD = Change of Auditors
CHANGEDIR = Change of Directors
FNCEOP = The Number of CEO’s Photos on Display
TATA = Total Accrual
ε = Residual Error
3.5.4.1 Koefisien Korelasi (R)
Berdasarkan (Sekaran dan Bougie 2016), tujuan dilakukannya uji R adalah
untuk mengetahui apakah terdapat hubungan antara variabel independen dengan
variabel dependen. Nilai korelasi -1 menunjukkan bahwa hubungan negatif
sempurna antara variabel bebas dan variabel terikat, nilai korelasi +1
menunjukkan bahwa hubungan positif sempurna, sedangkan nilai korelasi 0
menujukkan tidak ada hubungan.

58
3.5.4.2 Analisis Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Adjusted R-Square merupakan koefisien determinasi yang menunjukkan
seberapa besar presentase variasi variabel dependen tersebut dapat dijelaskan oleh
variabel independen (Ghozali 2018, 97). Nilai R2 yang baik yaitu mendekati
angka satu, yang berarti variabel-variabel independen hampir memberikan semua
informasi yang dibutuhkan untuk menjelaskan variasi variabel dependen.
Kelemahan dari penggunaan nilai R2 adalah setiap penambahan satu variabel
independen ke dalam model, maka R2 akan meningkat.
3.5.4.3 Uji F
Uji F digunakan untuk mengetahui apakah model penelitian fit atau tidak
fit. Menurut (Ghozali Imam 2018), pengujian ini bertujuan untuk mengetahui
model cocok atau tidak untuk pengolahan data dalam penelitian. Kriteria yang
digunakan untuk menentukan uji F adalah:
1. Jika nilai signifikansi ≥ 0,05 maka model regresi tidak fit dan tidak layak
digunakan dalam penelitian,
2. Jika nilai signifikansi < 0,05 maka model regresi fit dan layak digunakan
dalam penelitian.
3.5.4.4 Uji T
Uji T digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen secara individual (Ghozali Imam 2018). Uji t dilakukan dengan
mendapatkan nilai signifikansi yang digunakan dalam menentukan masing-

59
masing pengaruh apakah variabel bebas menjadi variabel terikat. Tingkat
signifikan dapat diperoleh dengan melihat tabel koefisien pada hasil statistik.
Kriteria untuk menentukan uji t adalah:
1. Jika nilai signifikansi ≥ 0,05 maka suatu variabel independen secara individual
tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
2. Jika nilai signifikansi < 0,05 maka suatu variabel independen secara individual
berpengaruh terhadap variabel dependen.

REFERENSI
Abady, A. R., & Fitriyanthi, D. (2023). Kecurangan dan Etika Bisnis Kasus Mega
Korupsi PT. Asuransi Jiwasraya. Lentera Inspiratif.
https://lenterainspiratif.id/kecurangan-dan-etika-bisnis-kasus-mega-korupsi-
pt-asuransi-jiwasraya/
Achmad, T., & Dapit Pamungkas, I. (2018). Fraudulent Financial Reporting
Based of Fraud Diamond Theory: A Study of the Banking Sector in
Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi, 4(2), 135–150.
https://journal.unpak.ac.id/index.php/jiafe
Akbar, T. (2017). the Determination of Fraudulent Financial Reporting Causes by
Using Pentagon Theory on Manufacturing Companies in Indonesia.
International Journal of Business, Economics and Law, 14(5), 106–133.
Ananda, Rusydi, & Fadhli M. (2018). Skatistik Pendidikan (Teori dan Praktik
Dalam Pendidikan). Medan: CV. Widya Pustaka.
Aprilia, A. (2017). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon terhadap Kecurangan
Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model pada Perusahaan yang
Menerapkan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET
(Akuntansi Riset), 9(1), 101. https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259
Apriliana, S., & Agustina, L. (2017). The Analysis of Fraudulent Financial
Reporting Determinant Through Fraud Pentagon Approach. Jurnal
Dinamika Akuntansi, 9(2), 154–165. https://doi.org/10.15294/jda.v7i1.4036
Aprillia, Cicilia, O., & Rafaela, P. S. (2015). Fraudulent Financial Statement :
Using Beneish Model and The Case of Special Companies. Jurnal Riset
Akuntansi Dan Keuangan P-ISSN : 2338-1507 E-ISSN : 2541-061X, 3(3),
786–800.
Bawekes, H. F., Simanjuntak, A. M., & Christina Daat, S. (2018). Pengujian Teori
Fraud Pentagon terhadap Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris pada
Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015).
Jurnal Akuntansi & Keuangan Daerah, 13(1), 114–134.
Cahya, B. T. (n.d.). Fraud Pentagon and Fraudulent Financial. 14(1), 143–160.
Cahyani, A. M., Nuraina, E., & Styaningrum, F. (2021). Fraudulent Financial
Reporting on Property, Real Estate, and Building Construction Companies.
Assets: Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan, 10(2), 132.
https://doi.org/10.25273/jap.v10i2.5401
Chen, L. T., & Liu, L. (2019). Content Analysis Of Statistical Power in
Educational Technology Research: Sample Size Matters. In International
Journal of Technology in Teaching and Learning (Vol. 15, Issue 1).
Clive Lennox, & Jeffrey Pittman. (2010). Auditing The Auditors: Evidence on
The Recent Reforms to the External Monitoring of Audit Firms.
Https://Www.Sciencedirect.Com/Journal/Journal-of-Accounting-and-
Economics, 49(1–2), 84–103.
Dalnial, H., Kamaluddin, A., Sanusi, Z. M., & Khairuddin, K. S. (2014).
Detecting Fraudulent Financial Reporting Through Financial Statement
61
Analysis. Journal of Advanced Management Science, 2(1), 17–22.

https://doi.org/10.12720/joams.2.1.17-22
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Dechow_et_al_1995.pdf.
In The accounting Review (Vol. 70, Issue 20, pp. 193–225).
https://www.jstor.org/stable/248303
Deitiana, T., Yap, S., & Ersania, E. (2021). Dividend Payout Ratio dan Faktor
yang Mempengaruhinya pada Perusahaan Makanan dan Minuman di Bursa
Efek Indonesia. Media Bisnis, 12(2), 119–126.
https://doi.org/10.34208/mb.v12i2.916
Evana, E., Metalia, M., Mirfazli, E., Georgieva, D. V., & Sastrodiharjo, I. (2019).
Business Ethics in Providing Financial Statements: The Testing of Fraud
Pentagon Theory on the Manufacturing Sector in Indonesia. Business Ethics
and Leadership, 3(3), 68–77. https://doi.org/10.21272/bel.3(3).68-77.2019
Fathmaningrum, E. S., & Anggarani, G. (2021). Fraud Pentagon and Fraudulent
Financial Reporting: Evidence from Manufacturing Companies in Indonesia
and Malaysia. Journal of Accounting and Investment, 22(3), 625–646.
https://doi.org/10.18196/jai.v22i3.12538
Felicya, C., & Sutrisno, P. (2020). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Struktur
Kepemilikan dan Kualitas Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis
Dan Akuntansi, 22(1), 129–138. https://doi.org/10.34208/jba.v22i1.678
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25
Edisi Ke-9. http://slims.umn.ac.id//index.php?p=show_detail&id=19545
Hadi, F. W., & Handojo, I. (2017). Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Kualitas
Hidup. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 19(2), 209–218.
https://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/273/248
Haqq, A. P. N. A., & Budiwitjaksono, G. S. (2019). Fraud Pentagon for Detecting
Financial Statement Fraud. Journal of Economics, Business, & Accountancy
Ventura, 22(3), 319–332.
https://doi.org/10.14414/jebav.v22i3.1788.ABSTRACT
Hidayah, E., & Devi Saptarini, G. (2019). Pentagon Fraud Analysis in Detecting
Potential Financial Statement Fraud of Banking Companies in Indonesia.
Uii-Icabe 2019, 2010, 89–102.
Himawan, F. A., & Karjono, A. (2019). Analisis Pengaruh Financial Stability,
Ineffective Monitoring dan Rationalization terhadap Integritas Laporan
Keuangan Dalam Perspektif Fraud Triangle pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdapat Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. ESENSI: Jurnal
Manajemen Bisnis, 22(2), 162–188.
https://ibn.e-journal.id/index.php/ESENSI/article/view/166
Indarto, S. L., & Ghozali, I. (2016). Fraud Diamond: Detection Analysis on The
Fraudulent Financial Reporting. Risk Governance and Control: Financial
Markets and Institutions, 6(4Continued1), 116–123.
https://doi.org/10.22495/rcgv6i4c1art1
Iqbal, M., & Murtanto. (2016). Analisa Pengaruh Faktor-Faktor Fraud Triangle
terhadap Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Property dan Real
Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Seminar Nasional
62
Cendekiawan 2016, ISSN: 2540-7589, 2002, 1–20.

Jaunanda, M., Tian, C., Edita, K., & Vivien. (2020). Analisis Pengaruh Fraud
Pentagon terhadap Fraudulent Financial Reporting Menggunakan Beneish
Model. Jurnal Penelitian Akuntansi, 1(1), 80–98.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior,
Agency Costs, and Ownership Structure. In The Economic Nature of the
Firm (pp. 305–360). Cambridge University Press.
https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023
Lumbanrau, R. E. (2019). Jiwasraya: Dari Gagal Bayar Klaim Triliunan Rupiah
Hingga Dugaan Tindakan Curang. BBC News Indonesia.
https://www.bbc.com/indonesia/indonesia-50821662
Mappadang, A., & Yuliansyah, Y. (2021). Trigger Factors of Fraud Triangle
Toward Fraud on Financial Reporting Moderated by Integration Of
Technology Industry 4.0. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 16(1), 96.
https://doi.org/10.24843/jiab.2021.v16.i01.p07
Nuryadi, S.Pd.Si., M. P., Tutut Dewi Astuti, SE., M.Si., Ak., CA., C., Endang Sri
Utami, SE., M.Si., Ak., C., & M. Budiantara, SE., M.Si., Ak., C. (n.d.).
SIBUKU MEDIA. www.sibuku.com
Oktarigusta, L. (2017). Analisis Fraud Diamond Untuk Mendeteksi Terjadinya
Financial Statement Fraud di Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015). Jurnal Manajemen
Dayasaing, 19(2), 93–108. https://doi.org/10.23917/dayasaing.v19i2.5384
Permanasari, W. I. (2010). Pengaruh Kepemilikan Manajemen, Kepemilikan
Institusional, Kepemilikan Keluarga dan Corporate Social Resposibility
terhadap Nilai perusahaan. UNDIP E-Journal Systems, 08(01), 1–101.
Pratiwi, A. S., Fanny Camelia Chanafi, N., & Satyabrata, P. (2022). Pengaruh
Fraud Pentagon Dan Kepemilikan Institusional Dalam Mendeteksi
Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 251–260.
https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14050
Prof., D. sugiyono. (2011). prof. Dr. Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif
Kualitatif Dan R&D. Intro ( PDFDrive ).pdf. In Bandung Alf (p. 143).
Pusphita, M. Y., & Yasa, G. W. (2018). Fraud Pentagon Analysis in Detecting
Fraudulent Financial Reporting ( Study on Indonesian Capital Market ).
International Journal of Sciences: Basic and Applied Research, 42(5), 93–
109.
Quraini, F., & Rimawati, Y. (2018). Determinan Fraudulent Financial Reporting
Using Fraud. Journal of Auditing, Finance, and Forensic Accounting (Jaffa),
6(2), 105–114.
Renata, F., & Marlinah, A. (2022). Analisis Teori Fraud Triangle Dalam
Mendeteksi Financial Statement Fraud (Vol. 2, Issue 4).
http://jurnaltsm.id/index.php/EJATSM
Rengganis, R. M. Y. D., Sari, M. M. R., Budiasih, I. G. A. ., Wirajaya, I. G. A., &
Suprasto, H. B. (2019). The Fraud Diamond: Element in Detecting Financial
Statement of Fraud. International Research Journal of Management, IT and
Social Sciences, 6(3), 1–10. https://doi.org/10.21744/irjmis.v6n3.621
63
Sabrina, E., Hakiki, A., Saftiana, Y., & Kalsum, U. (2020). Fraudulent Financial
Reporting: Fraud Pentagon Analysis in Banking and Financial Sector
Companies. Issues in Business Management and Economics, 8(2), 12–24.
https://doi.org/10.15739/IBME.20.002
Sari, T. P., & Lestari, D. I. T. (2020). Analisis Faktor Risiko yang Mempengaruhi
Financial Statement Fraud : Prespektif Diamond Fraud Theory. Jurnal
Akuntansi Dan Pajak, 20(2), 109–125.
https://doi.org/10.29040/jap.v20i2.618
Sawaka K., I. G. N. H. (2020). Fraud Pentagon Theory in Detecting Financial
Perception of Financial Reporting with Good Corporate Governance as
Moderator Variable. International Research Journal of Management, IT and
Social Sciences, 7(1), 84–94. https://doi.org/10.21744/irjmis.v7n1.824
Sekaran, U., & Bougie, R. (n.d.). An Easy Way to Help Students Learn,
Collaborate, and Grow. www.wileypluslearningspace.com
Setiawan, K., & Trisnawati, I. (2022). Factors that Affect Fraudulent Financial
Reporting. Media Bisnis, 14(2), 189–208.
https://doi.org/10.34208/mb.v14i2.1666
Situngkir, N. C., & Triyanto, D. N. (2020). Detecting Fraudulent Financial
Reporting Using Fraud Score Model and Fraud Pentagon Theory : Empirical
Study of Companies Listed in the LQ 45 Index. The Indonesian Journal of
Accounting Research, 23(03), 373–410. https://doi.org/10.33312/ijar.486
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and Predicting
Financial Statement Fraud: The Effectiveness of The Fraud Triangle and
SAS No. 99. Advances in Financial Economics, 13(99), 53–81.
https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Smaili, N., Labelle, R., & Stolowy, H. (2009). La Publication D’une Information
Financière Non Conforme À La Loi Et Aux Normes : Déterminants Et
Conséquences. Comptabilité Contrôle Audit, Tome 15(1), 159–198.
https://doi.org/10.3917/cca.151.0159
Tessa G., C. (2016). Fraudulent Financial Reporting : Pengujian Teori Fraud
Pentagon pada Jenis Sesi Paper : Full Paper. Simposium Nasional Akuntansi,
19, 1–21.
Tiffani, L. dan M. (2009). Deteksi Financial Statement Fraud dengan Analisis
Fraud Triangel pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia, 19(2), 112–125.
Tjahjani, F., Rizky, B. M., Pudjiastuti, W., & ... (2022). Fraud Pentagon Theory:
Indication Toward Fraudulent Financial Reporting on Non-Banking Sector.
International Journal of …, 2022(3), 1349–1360. https://www.jurnal.stie-
aas.ac.id/index.php/IJEBAR/article/view/6026%0Ahttps://www.jurnal.stie-
aas.ac.id/index.php/IJEBAR/article/download/6026/2649
Umar, H., Partahi, D., & Purba, R. B. (2020). Fraud Diamond Analysis in
Detecting Fraudulent Financial Report. International Journal of Scientific
and Technology Research, 9(3), 6638–6646.
Utami, E. R., & Pusparini, N. O. (2019). The Analysis of Fraud Pentagon Theory
and Financial Distress for Detecting Fraudulent Financial Reporting in
64
Banking Sector in Indonesia (Empirical Study Of Listed Banking Companies

on Indonesia Stock Exchange in 2012-2017). 102(Icaf), 60–65.
https://doi.org/10.2991/icaf-19.2019.10
Wilestari, M., & Fujiana, N. (2021). Analisis Pengaruh Diamond Fraud terhadap
Financial Statement Fraudulent. AKRUAL : Jurnal Akuntansi Dan Keuangan,
3(Vol 3 No 1 (2021): AKRUAL : Jurnal Akuntansi dan Keuangan), 1–14.
https://uia.e-journal.id/Akrual/article/view/1528
Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004). The F Wolfe, D. T. and Hermanson, D.
R. (2004) ‘The Fraud Diamond : Considering the Four Elements of Fraud:
Certified Public Accountant’, The CPA Journal, 74(12), pp. 38–42. doi:
DOI:raud Diamond : Considering the Four ElemWolfe, D. T. and
Hermanson, D. R. The CPA Journal, 74(12), 38–42.
Yesiariani, M., & Rahayu, I. (2017). Deteksi Financial Statement Fraud:
Pengujian dengan Fraud Diamond. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia,
21(1), 49–60. https://doi.org/10.20885/jaai.vol21.iss1.art5

18 - UAS - Ainun Nissaa - 202050398

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

18 - UAS - Ainun Nissaa - 202050398

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

DAMPAK FINANCIAL TARGET, FINANCIAL

STABILITY DAN FAKTOR LAIN PADA

TRISAKTI SCHOOL OF MANAGEMENT

untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak

referensi. Apabila terdapat pelanggaran berkaitan dengan hal tersebut minimal

mata kuliah Seminar Penelitian/ Metode Penelitian Lanjutan (Keuangan/ Sumber

Jakarta, 16 April 2023

Tabel 2. 1 Penelitian Terdahulu………………………………………………… 23

Gambar 2.1 Model Penelitian……………………………………………………

1.1 Latar Belakang Penelitian

Laporan keuangan adalah keterangan informasi keuangan suatu perusahaan

dalam suatu periode akuntansi yang dapat menunjukkan kondisi keuangan

digunakan utuk memberikan informasi kepada pihak internal maupun external

perusahaan. Namun, masih terdapat penerapan kecurangan dalam laporan

penting bagi manajemen untuk menunjukkan efektivitas perusahaan dalam

mencapai tujuan perusahaan serta menjadi pertanggungjawaban manajemen

kepada perusahaan. Informasi yang tersedia pada laporan keuangan merupakan

salah satu informasi yang memiliki peranan penting dalam pengambilan

keputusan bagi pihak eksternal maupun internal. Laporan keuangan yang

berkualitas dapat mengurangi masalah ketidaktepatan informasi. Akan tetapi,

seringkali manajemen perusahaan termotivasi untuk memaksimalkan

kessejahterannya seperti melakukan manajemen laba (Felicya dan Sutrisno 2020).

kredibilitas menjadi lebih rendah, penurunan harga market pasar, hilangnya

ini yang membuat pihak manajemen perusahaan melakukan kecurangan terhadap

laporan keuangan yang sudah dibuat. Bentuk kecurangan dalam pelaporan

tujuan untuk mendapatkan beberapa manfaat (Dalnial et al. 2014).

Menurut Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) di tahun 2018,

Indonesia menduduki peringkat ke-3 dalam kasus penipuan di Kawasan Asia

ditemukan pada perusahaan-perusahaan, baik perusahaan di dalam negeri maupun

lenterainspiratif.id, hal ini terjadi dalam kasus kerugian pada perusahaan PT

Asuransi Jiwasraya yang mengakibatkan perusahaan mengalami kecurangan pada

laporan keuangan. Pada Desember 2019, dunia investasi di Indonesia tercengang

oleh pengumuman yang dilakukan oleh Direktur Utama PT Asuransi Jiwasraya

yaitu Hexana Tri Sasongko yang menyatakan ketidakmampuan membayar klaim

asuransi menilai ketidakmampuan PT Asuransi Jiwasraya dalam membayar klaim

membuat penerapan asuransi dan lemahnya standar protokol dalam

menginvestasikan dana dari nasabah. Ternyata ada ketidakcocokan dalam produk

menginvestasikan dana nasabah dalam fasilitas keuangan yang tidak dapat

dapat ditebus setiap saat karena mengakibatkan kerugian. Namun, Jiwasraya

Kinerja keuangan PT Asuransi Jiwasraya sebenarnya sudah mengalami

pada tahun 2014 meskipun kinerja keuangan PT Jiwasraya tidak mengalami

perusahaan semakin memburuk dan untuk memperbaikinya, perusahaan

mengeluarkan suatu produk yang diharapkan mampu menaikkan kinerja

sebagaimana sesuai dengan instrument-instrumen investasi yang berkualitas

(Abady dan Fitriyanthi 2023).

hendaknya PT Asuransi Jiwasraya melakukan tata kelola perusahaan yang baik

untuk menghindari penyelewenangan jabatan yang merugikan nasabah dan

perusahaan itu sendiri (Abady dan Fitriyanthi 2023).

Penelitian yang dilakukan menggunakan teori yang menjelaskan lima elemen

mendasari seseorang untuk melakukan kecurangan yaitu opportunity, pressure,

rationalization, competence, serta arrogance. Teori yang digunakan merupakan

(Wolfe & Hermanson 2004). Penelitian sebelumnya mengenai fraud masih

menggunakan teori fraud pentagon dalam proses pengujian mengenai fraud.

Berdasarkan uraian diatas peneliti tertarik mengangkat permasalahan

kecurangan atas laporan keuangan. Penelitian ini merupakan modifikasi dari

penelitian (Cahya et al. 2021). Dalam penelitian sebelumnya terdapat variabel

independen yaitu Financial Target, Financial Stability, External Pressure,

Institusional Ownership, Inefective Monitoring, Quality of External Auditors,

Change in Auditor, Change of Director, dan Frequent Number of CEO’s Picture.

dalam penelitian sebelumnya dan penambahan 1 variabel baru yaitu, Total

dapat digunakan dalam menggambarkan rasionalisasi terkait dengan prinsip

accrual oleh manajemen kepada perusahaan. Perbedaan selanjutnya terletak pada

objek dan periode penelitian, dimana penelitian ini menggunakan perusahaan