Subscribe to DeepL Pro to translate larger documents.

Visit www.DeepL.com/pro for more information.

1
BAB
Kombinasi Bisnis

■ Pada tanggal 31 Desember 2008, Wells Fargo & Company mengakuisisi seluruh Secara umum,
saham Wachovia Corporation yang beredar sebesar $23,1 miliar, menjadikan kombinasi bisnis
Wells Fargo sebagai salah satu bank komersial terbesar di Amerika Serikat. menyatukan entitas bisnis
■ Pada bulan Oktober 2001, Chevron dan Texaco mengumumkan penyelesaian yang sebelumnya terpisah.
perjanjian merger mereka yang bernilai lebih dari $30 miliar. Pada tahun 1998, Tujuan utama dari
saingan penghasil bensin, Exxon dan Mobil, bergabung membentuk ExxonMobil kombinasi bisnis haruslah
Corporation dalam sebuah kesepakatan senilai $80 miliar. meningkatkan
■ Bank of America mengakuisisi FleetBoston Financial Corporation sebesar $47 profitabilitas; namun,
miliar pada tahun 2004 dan menindaklanjutinya dengan pembelian MBNA banyak perusahaan dapat
Corporation sebesar $35 miliar pada tahun 2005. menjadi lebih efisien
■ Pada bulan November 2006, Freeport-McMoRan Copper & Gold mengakuisisi dengan mengintegrasikan
operasi secara horizontal
produsen tembaga saingannya, Phelps Dodge, dengan nilai $25,9 miliar.
atau vertikal atau dengan

W
mendiversifikasi risiko
mereka melalui operasi
elamat datang di dunia kombinasi bisnis. Tahun 1990-an menjadi saksi periode konglomerasi.
pertumbuhan yang tidak paralel dalam aktivitas merger dan akuisisi di Amerika Integrasi horizontal
Serikat dan di adalah kombinasi
pasar internasional (sering disebut sebagai merger mania), dan tren ini terus berlanjut. perusahaan-perusahaan
Aktivitas merger melambat seiring dengan penurunan pasar saham pada tahun 2001, dan sekali dalam lini bisnis dan pasar
lagi selama krisis keuangan tahun 2008, tetapi ketika pasar pulih, kecepatannya meningkat. yang sama. Kombinasi
Perusahaan-perusahaan berikut ini mengumumkan kombinasi pada bulan Desember 2004. bisnis Chevron dan
Symantec (produsen perangkat lunak antivirus Norton) mengakuisisi Veritas Software senilai Texaco, Exxon dan Mobil,
$13,5 miliar. Oracle Corporation mengakuisisi People- Soft, Inc. senilai $10,3 miliar. Johnson dan Wells Fargo dan
& Johnson mengakuisisi Guidant senilai $25,4 miliar. Guidant memproduksi alat p a c u Wachovia
j a n t u n g , defibrilator, stent jantung, dan perangkat medis lainnya. Pada bulan Juli 2010,
perusahaan asuransi Aon mengumumkan bahwa mereka telah setuju untuk mengakuisisi
konsultan sumber daya manusia Hewitt Associates senilai $4,9 miliar dalam bentuk tunai dan
saham, dan GM mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi AmeriCredit senilai $3,5
miliar.
Perusahaan berusaha keras untuk menghasilkan nilai tambah ekonomi bagi para pemegang
saham. Terkait dengan strategi ini, ekspansi telah lama dianggap sebagai tujuan yang tepat bagi
entitas bisnis. Sebuah bisnis dapat memilih untuk berekspansi baik secara internal (membangun
fasilitasnya sendiri) atau eksternal (mengakuisisi perusahaan lain dalam kombinasi bisnis). Fokus
dalam bab ini adalah mengapa perusahaan sering memilih opsi ekspansi eksternal daripada
internal dan bagaimana pelaporan keuangan mencerminkan hasil dari kegiatan ini.
 Memperkenalkan konsep
3 akuntansi untuk kombinasi
TUJUAN PEMBELAJARAN bisnis, dengan menekankan
pada metode akuisisi.
Memahami motivasi ekonomi yang mendasari kombinasi bisnis.
14 Lihat bagaimana perusahaan
Pelajari tentang bentuk-bentuk alternatif kombinasi bisnis, baik dari segi hukum maupun akuntansi.
2 mencatat nilai wajar aset
dan liabilitas dalam akuisisi.

1
2 BAB 1

PAMERAN T 1-1
CATATAN 27: SEGMEN OPERASI
Pelaporan Segmen Pendapatan (dalam jutaan)
di General Electric
Total Pendapatan
Sumber: Laporan 2009 2008 2007
tahunan General
Electric tahun 2009 Infrastruktur Energi $ 37,134 $ 38,571 $ 30,698
(hal. 113). Infrastruktur Teknologi 42,474 46,316 42,801
NBC Universal 15,436 16,969 15,416
Pembiayaan Modal 50,622 67,008 66,301
Konsumen & Industri 9,703 11,737 12,663
Item-item dan eliminasi korporat 1,414 1,914 4,609
Total $156,783 $182,515 $172,488
Catatan tersebut kemudian memberikan rincian yang serupa mengenai pendapatan antar segmen;
pendapatan eksternal; aset; penambahan aset tetap; penyusutan dan amortisasi; beban bunga dan beban
keuangan lainnya; serta penyisihan pajak penghasilan.

adalah contoh integrasi horizontal. Dalam 15 tahun terakhir telah terjadi aktivitas konsolidasi
yang signifikan di perbankan dan industri lainnya. Kimberly-Clark mengakuisisi Scott Paper,
menciptakan perusahaan kertas konsumen dan produk terkait. Produsen cat Sherwin-Williams
dan Pratt and Lambert bergabung dalam kesepakatan senilai $400 juta. Delta Air Lines
mengambil alih kendali atas saingannya, Northwest Air Lines, pada tahun 2008 dengan biaya
$3,353 miliar.
Integrasi vertikal adalah kombinasi dari perusahaan-perusahaan yang beroperasi dalam tahap
produksi atau distribusi yang berbeda, tetapi berurutan, atau keduanya. Pada bulan Juni 2004,
Briggs & Stratton Corporation mengumumkan kesepakatan untuk mengakuisisi Simplicity
Manufacturing, Inc. dengan nilai $227,5 juta. Briggs & Stratton adalah produsen mesin kecil
bertenaga bensin terbesar di dunia, sedangkan Simplicity adalah pemimpin dalam desain,
manufaktur, dan pemasaran peralatan rumput dan taman komersial dan konsumen premium. Pada
bulan Maret 2007, CVS Corporation dan Caremark Rx, Inc. bergabung untuk membentuk
CVS/Caremark Corporation dalam sebuah kesepakatan senilai $26 miliar. Kesepakatan ini
menggabungkan jaringan apotek terbesar di negara ini dengan salah satu perusahaan layanan
kesehatan/farmasi terkemuka.
Konglomerasi adalah kombinasi perusahaan-perusahaan dengan produk atau fungsi layanan
yang tidak terkait dan beragam, atau keduanya. Perusahaan dapat melakukan diversifikasi untuk
mengurangi risiko yang terkait dengan lini bisnis tertentu atau untuk meratakan pendapatan siklus,
seperti yang mungkin terjadi pada akuisisi perusahaan utilitas terhadap perusahaan manufaktur.
Beberapa perusahaan utilitas bergabung dengan perusahaan telepon setelah Undang-Undang
Telekomunikasi 1996 mengizinkan perusahaan utilitas memasuki bisnis telepon. Sebagai contoh,
pada bulan November 1997, Texas Utilities Company mengakuisisi Lufkin-Conroe
Communications Company, sebuah perusahaan telepon lokal, untuk melakukan diversifikasi ke
dalam bisnis komunikasi. Pada awal tahun 1990-an, produsen tembakau Phillip Morris Company
mengakuisisi produsen makanan Kraft dalam sebuah kombinasi yang mencakup lebih dari $11 miliar
goodwill yang tercatat. Meskipun kita semua mungkin pernah membeli bola lampu yang diproduksi
BELAJAR
SASARAN 1 oleh General Electric Company, ruang lingkup operasi perusahaan ini jauh melampaui produk
rumah tangga tersebut. Gambar 1-1 mengutip Catatan 27 dari laporan tahunan General Electric
tahun 2009 tentang segmen operasi utamanya.

ALASAN UNTUK KOMBINASI BISNIS

Jika ekspansi adalah tujuan yang tepat dari perusahaan bisnis, mengapa sebuah bisnis melakukan
ekspansi melalui kombinasi dan bukan dengan membangun fasilitas baru? Di antara banyak alasan
yang mungkin adalah sebagai berikut:
Keuntungan Biaya. Seringkali lebih murah bagi perusahaan untuk mendapatkan
fasilitas yang dibutuhkan melalui kombinasi daripada melalui pengembangan. Hal ini
terutama berlaku dalam periode inflasi. Pengurangan total biaya untuk kegiatan
penelitian Kombinasi Bisnis 3
dan
pengemban
gan
merupakan
motivasi
utama
dalam
akuisisi
AT&T atas
NCR.
Risiko
yang lebih
rendah.
Pembelian
lini produk
dan pasar
yang sudah
mapan
biasanya
lebih kecil
risikonya
dibandingk
an dengan
mengemba
ngkan
produk dan
pasar baru.
Risiko ini
sangat
rendah jika
tujuannya
adalah
diversifikas
i. Para
ilmuwan
mungkin
menemuka
n bahwa
produk
tertentu
menimbulk
an bahaya
lingkungan
atau
kesehatan.
Perusahaan
dengan
produk
tunggal dan
tidak
terdiversifi
kasi dapat
4 BAB 1

dipaksa bangkrut oleh penemuan semacam itu, sementara perusahaan yang memiliki
banyak produk dan terdiversifikasi lebih mungkin bertahan. Bagi perusahaan dalam
industri yang sudah mengalami kelebihan kapasitas produksi, kombinasi bisnis
mungkin merupakan satu-satunya cara untuk tumbuh. Ketika Toys R Us memutuskan
untuk mendiversifikasi operasinya dengan memasukkan perabot bayi dan produk
terkait lainnya, mereka membeli jaringan ritel Baby Superstore.
Penundaan Operasi yang Lebih Sedikit. Fasilitas pabrik yang diakuisisi dalam
kombinasi bisnis telah beroperasi dan telah memenuhi peraturan lingkungan hidup
dan peraturan pemerintah lainnya. Waktu ke pasar sangat penting, terutama dalam
industri teknologi. Perusahaan yang membangun fasilitas baru dapat mengalami
banyak penundaan dalam pembangunan, serta dalam mendapatkan persetujuan
pemerintah yang diperlukan untuk memulai operasi. Studi dampak lingkungan saja
bisa memakan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun untuk diselesaikan.
Menghindari Pengambilalihan. Banyak perusahaan yang bergabung untuk
menghindari pengambilalihan. Perusahaan yang lebih kecil cenderung lebih rentan
terhadap pengambilalihan perusahaan; oleh karena itu, banyak dari mereka
mengadopsi strategi pembeli yang agresif untuk mempertahankan diri dari upaya
pengambilalihan oleh perusahaan lain.
Akuisisi Aset Tak Berwujud. Kombinasi bisnis menyatukan sumber daya tak
berwujud dan berwujud. Akuisisi paten, hak mineral, penelitian, database pelanggan,
atau keahlian manajemen dapat menjadi faktor pendorong utama dalam kombinasi
bisnis. Ketika IBM membeli Lotus Development Corporation, $1,84 miliar dari total
biaya $3,2 miliar dialokasikan untuk penelitian dan pengembangan yang sedang
berjalan.
Alasan Lain. Perusahaan dapat memilih kombinasi bisnis daripada bentuk ekspansi
lainnya untuk keuntungan pajak bisnis (misalnya, pajak-kerugian yang dapat
dikompensasikan), untuk keuntungan pajak penghasilan dan pajak harta, atau untuk
alasan pribadi. Salah satu dari beberapa faktor pendorong dalam kombinasi Wheeling-
Pittsburgh Steel, anak perusahaan WHX, dan Handy & Harman adalah program
pensiun Handy & Harman yang kelebihan dana, yang secara virtual mengeliminasi
kewajiban pensiun yang tidak didanai oleh Wheeling-Pittsburgh Steel. Ego
manajemen perusahaan dan spesialis pengambilalihan juga dapat memainkan peran
penting dalam beberapa kombinasi bisnis.

PERTIMBANGAN ANTITRUST S
Undang-undang antimonopoli federal melarang kombinasi bisnis yang menghambat perdagangan atau merusak persaingan. The
Departemen Kehakiman AS dan Komisi Perdagangan Federal (FTC) memiliki tanggung jawab
utama untuk menegakkan undang-undang antimonopoli federal. Sebagai contoh, pada tahun 1997,
FTC memblokir rencana akuisisi Office Depot senilai 4,3 miliar dolar AS oleh Staples, dengan
alasan di pengadilan federal bahwa pengambilalihan tersebut akan bersifat antipersaingan usaha.
Pada tahun 2004, FTC menyetujui pengambilalihan Aventis SA oleh Sanofi-Synthelabo SA
senilai $64 milyar secara bersyarat, sehingga menciptakan produsen obat terbesar ketiga di dunia.
Sanofi setuju untuk menjual aset-aset tertentu dan hak-hak royalti di pasar-pasar yang tumpang
tindih untuk memperoleh persetujuan atas akuisisi tersebut.
Kombinasi bisnis dalam industri tertentu dapat ditinjau oleh badan-badan federal tambahan.
Federal Reserve Board meninjau merger bank, Departemen Transportasi meneliti merger
perusahaan di bawah yurisdiksinya, Departemen Energi memiliki yurisdiksi atas beberapa merger
utilitas listrik, dan Komisi Komunikasi Federal (FCC) mengatur transfer lisensi komunikasi.
Setelah Departemen Kehakiman menyetujui merger senilai $23 miliar antara Bell Atlantic
Corporation dan Nynex Corporation, merger tersebut ditunda oleh FCC karena kekhawatiran
bahwa konsumen akan kehilangan persaingan. FCC kemudian menyetujui merger tersebut.
Sengketa tersebut diselesaikan di pengadilan federal.
Selain undang-undang antimonopoli federal, sebagian besar negara bagian memiliki beberapa
jenis peraturan pengambilalihan menurut undang-undang. Beberapa negara bagian mencoba
mencegah atau menunda pengambilalihan perusahaan bisnis yang berada di dalam wilayahnya. Di
sisi lain, beberapa negara bagian telah mengesahkan undang-undang pengecualian antimonopoli
untuk melindungi rumah sakit dari undang-undang antimonopoli saat mereka menjalankan proyek
 Kombinasi Bisnis 5
kerja sama.
Interpretasi undang-undang antimonopoli berbeda-beda dari satu pemerintahan ke
pemerintahan lainnya, dari satu departemen ke departemen lainnya, dan dari satu negara bagian
ke negara bagian lainnya. Bahkan departemen yang sama di bawah pemerintahan yang sama
dapat berubah pikiran. Kombinasi bisnis yang telah selesai dapat diperiksa ulang oleh FTC kapan
saja. Deregulasi dalam industri perbankan, telekomunikasi, dan utilitas mengizinkan kombinasi
bisnis yang dulunya dilarang. Pada tahun 1997, Departemen Kehakiman dan FTC bersama-sama
mengeluarkan pedoman baru untuk mengevaluasi kombinasi bisnis yang diusulkan yang
memungkinkan perusahaan berargumen bahwa penghematan biaya atau produk yang lebih baik
dapat mengimbangi dampak antipersaingan usaha yang mungkin timbul akibat penggabungan
usaha.
6 BAB 1

LEGA L UNTUK KOMBINASI BISNIS YANG BERBEDA

TUJUAN2
BELAJAR
Kombinasi bisnis adalah istilah umum yang mencakup semua bentuk penggabungan entitas bisnis
yang sebelumnya terpisah. Kombinasi tersebut adalah akuisisi ketika satu perusahaan
mengakuisisi aset produktif dari entitas bisnis lain dan mengintegrasikan aset tersebut ke dalam
operasinya sendiri. Kombinasi bisnis juga merupakan akuisisi ketika satu perusahaan memperoleh
kendali operasi atas fasilitas produktif dari entitas lain dengan mengakuisisi mayoritas saham
yang memiliki hak suara. Perusahaan yang diakuisisi tidak perlu dibubarkan; artinya, perusahaan
yang diakuisisi tidak harus lenyap.
Istilah merger dan konsolidasi sering digunakan sebagai sinonim untuk akuisisi. Namun,
secara hukum dan akuntansi terdapat perbedaan. Merger mensyaratkan pembubaran semua
kecuali satu entitas bisnis yang terlibat. Konsolidasi mensyaratkan pembubaran semua entitas
bisnis yang terlibat dan pembentukan perusahaan baru.
Merger terjadi ketika satu perusahaan mengambil alih semua operasi entitas bisnis lain dan
entitas tersebut dibubarkan. Sebagai contoh, Perusahaan A membeli aset Perusahaan B secara
langsung dari Perusahaan B dengan uang tunai, aset lain, atau surat berharga Perusahaan A
(saham, obligasi, atau wesel). Kombinasi bisnis ini adalah akuisisi, tetapi bukan merger kecuali
Perusahaan B tidak ada lagi. Sebagai alternatif, Perusahaan A dapat membeli saham Perusahaan
B secara langsung dari pemegang saham Perusahaan B dengan uang tunai, aset lain, atau sekuritas
Perusahaan A. Akuisisi ini akan memberikan Perusahaan A kendali operasi atas aset Perusahaan
B. Hal ini tidak akan memberikan Perusahaan A kepemilikan hukum atas aset kecuali jika ia
mengakuisisi semua saham Perusahaan B dan memilih untuk membubarkan Perusahaan B (sekali
lagi, merger).
Konsolidasi terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil alih aset dan
operasi dua atau lebih entitas bisnis yang terpisah dan membubarkan entitas yang sebelumnya
terpisah. Sebagai contoh, Perusahaan D, sebuah perusahaan yang baru dibentuk, dapat
mengakuisisi aset bersih Perusahaan E dan F dengan menerbitkan saham secara langsung kepada
Perusahaan E dan F. Dalam hal ini, Perusahaan E dan F dapat terus memegang saham Perusahaan
D untuk kepentingan para pemegang sahamnya (akuisisi), atau mereka dapat mendistribusikan
saham Perusahaan D kepada para pemegang sahamnya dan tidak lagi eksis (konsolidasi). Dalam
kedua kasus tersebut, Perusahaan D memperoleh kepemilikan atas aset Perusahaan E dan F.
Sebagai alternatif, Perusahaan D dapat menerbitkan sahamnya secara langsung kepada
pemegang saham Perusahaan E dan Perusahaan F dengan imbalan sebagian besar saham mereka.
Dalam hal ini, Perusahaan D mengendalikan aset Perusahaan E dan Perusahaan F, tetapi tidak
memperoleh hak hukum kecuali Perusahaan E dan F dibubarkan. Perusahaan D harus
mengakuisisi semua saham Perusahaan E dan F dan membubarkan perusahaan-perusahaan
tersebut jika kombinasi bisnis mereka adalah konsolidasi. Jika Perusahaan E dan F tidak
dibubarkan, Perusahaan D akan beroperasi sebagai perusahaan induk, dan Perusahaan E dan F
akan menjadi anak perusahaannya.
Referensi selanjutnya dalam bab ini akan menggunakan istilah penggabungan usaha dalam arti
teknis untuk kombinasi bisnis di mana semua perusahaan yang bergabung tidak ada lagi.
Demikian pula, istilah konsolidasi akan digunakan dalam arti teknis untuk merujuk pada
kombinasi bisnis di mana semua perusahaan yang bergabung dibubarkan dan sebuah perusahaan
baru dibentuk untuk mengambil alih aset bersih mereka. Konsolidasi juga digunakan dalam
akuntansi untuk merujuk pada proses akuntansi penggabungan laporan keuangan induk dan anak
perusahaan, seperti dalam ungkapan "prinsip-prinsip konsolidasi", "prosedur konsolidasi", dan
"laporan keuangan konsolidasi". Dalam bab-bab berikutnya, arti istilah-istilah tersebut akan
bergantung pada konteks di mana istilah-istilah tersebut ditemukan.
Merger dan konsolidasi tidak menimbulkan masalah atau isu akuntansi khusus setelah
kombinasi awal, selain yang dibahas dalam teks akuntansi menengah. Hal ini karena hanya satu
entitas hukum dan akuntansi yang bertahan dalam penggabungan atau peleburan.

KONSEP AKUNTANSI DARI KOMBINASI BISNIS

GAAP mendefinisikan konsep akuntansi kombinasi bisnis sebagai:
Suatu transaksi atau peristiwa lain di mana pihak pengakuisisi memperoleh kendali
atas satu atau lebih bisnis. Transaksi yang kadang-kadang disebut sebagai
penggabungan usaha sejati atau penggabungan usaha sepadan juga merupakan
kombinasi bisnis[1].
 Kombinasi Bisnis 7
Perlu dicatat bahwa konsep akuntansi dari kombinasi bisnis menekankan pada penciptaan
entitas tunggal dan independensi perusahaan yang menggabungkan d i r i sebelum penggabungan
usaha. Meskipun satu atau
8 BAB 1

lebih banyak perusahaan dapat kehilangan identitas hukumnya yang terpisah, pembubaran badan
hukum tidak diperlukan dalam konsep akuntansi.
Bisnis yang sebelumnya terpisah disatukan menjadi satu entitas ketika sumber daya dan
operasi bisnis mereka berada di bawah kendali satu tim manajemen. Pengendalian tersebut dalam
satu entitas bisnis ditetapkan dalam kombinasi bisnis di mana:
1. Satu atau lebih perusahaan menjadi anak perusahaan.
2. Satu perusahaan mengalihkan aset bersihnya ke perusahaan lain, atau
3. Setiap perusahaan mentransfer aset bersihnya ke perusahaan yang baru dibentuk.
Sebuah perusahaan menjadi anak perusahaan ketika perusahaan lain mengakuisisi
mayoritas (lebih dari 50 persen) dari saham dengan hak suara yang beredar. Dengan demikian,
satu perusahaan tidak perlu mengakuisisi semua saham perusahaan lain untuk menyempurnakan
kombinasi bisnis. Dalam kombinasi bisnis di mana kurang dari 100 persen saham perusahaan
yang bergabung d i a k u i s i s i , perusahaan yang menggabungkan diri harus mempertahankan
identitas hukum yang terpisah dan catatan akuntansi yang terpisah meskipun mereka telah
menjadi satu entitas untuk tujuan pelaporan keuangan.
Kombinasi bisnis di mana satu perusahaan mengalihkan aset bersihnya ke perusahaan lain
dapat dilakukan dengan berbagai cara, tetapi perusahaan yang mengakuisisi harus mengakuisisi
secara substansial semua aset bersih dalam hal apa pun. Cara lainnya, setiap perusahaan yang
bergabung dapat mengalihkan aset bersihnya kepada perusahaan yang baru dibentuk. Karena
perusahaan yang baru dibentuk tidak memiliki aset bersihnya sendiri, perusahaan tersebut
menerbitkan sahamnya kepada perusahaan yang menggabungkan diri atau kepada pemegang
saham atau pemiliknya.

Latar Belakang Singkat tentang Akuntansi untuk Kombinasi Bisnis

Akuntansi untuk kombinasi bisnis adalah salah satu topik yang paling penting dan menarik
d a l a m teori dan praktik akuntansi. Pada saat yang sama, topik ini juga kompleks dan
kontroversial. Kombinasi bisnis melibatkan transaksi keuangan dengan nilai yang sangat besar,
kerajaan bisnis, kisah sukses dan kekayaan pribadi, kejeniusan eksekutif, dan kegagalan
manajemen. Berdasarkan sifatnya, mereka mempengaruhi nasib seluruh perusahaan. Masing-
masing unik dan harus dievaluasi dalam hal substansi ekonominya, terlepas dari bentuk
hukumnya.
Secara historis, sebagian besar kontroversi mengenai persyaratan akuntansi untuk kombinasi
bisnis melibatkan metode penyatuan kepentingan, yang diterima secara umum pada tahun
1950. Meskipun terdapat kesulitan konseptual dengan metode penyatuan kepentingan, masalah
mendasar yang muncul adalah pengenalan metode akuntansi alternatif untuk kombinasi bisnis
(penyatuan kepentingan versus pembelian). Banyak kepentingan keuangan yang terlibat dalam
kombinasi bisnis, dan prosedur akuntansi alternatif mungkin tidak netral sehubungan dengan
kepentingan yang berbeda. Artinya, kepentingan keuangan individu dan rencana akhir kombinasi
dapat dipengaruhi oleh metode akuntansi.
Hingga tahun 2001, persyaratan akuntansi untuk kombinasi bisnis mengakui metode penyatuan
dan pembelian dalam akuntansi kombinasi bisnis. Pada bulan Agustus 1999, FASB mengeluarkan
laporan yang mendukung usulan keputusannya untuk menghilangkan penyatuan usaha. Alasan
utama yang dikemukakan adalah sebagai berikut:
■ Penyatuan memberikan informasi yang kurang relevan bagi pengguna laporan.
■ Pooling mengabaikan nilai ekonomi yang dipertukarkan dalam transaksi dan
membuat evaluasi kinerja selanjutnya menjadi tidak mungkin.
■ Membandingkan perusahaan-perusahaan yang menggunakan metode alternatif sulit dilakukan oleh para investor.
Penyatuan usaha (pooling) menimbulkan masalah ini karena menggunakan nilai buku historis
untuk mencatat kombinasi, daripada mengakui nilai wajar aset bersih pada tanggal transaksi.
Prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) pada umumnya mensyaratkan pencatatan
akuisisi aset pada nilai wajar.
Lebih lanjut, FASB percaya bahwa gagasan ekonomi tentang penyatuan kepentingan jarang
terjadi dalam kombinasi bisnis. Secara lebih realistis, hampir semua kombinasi adalah akuisisi, di
mana satu perusahaan memperoleh kendali atas perusahaan lain.
GAAP menghapuskan metode penyatuan kepemilikan untuk semua transaksi yang dilakukan
setelah tanggal 30 Juni 2001.[2] Kombinasi yang dilakukan setelah tanggal tersebut harus
 Kombinasi Bisnis 9
menggunakan metode akuisisi. Karena standar yang baru melarang penggunaan metode
penyatuan kepentingan hanya untuk
10 BAB 1

Untuk kombinasi bisnis yang dimulai setelah penerbitan standar yang direvisi, kombinasi bisnis
sebelumnya yang d i c a t a t d e n g a n metode penyatuan kepemilikan akan tetap
berlaku; artinya, metode akuisisi dan metode penyatuan kepemilikan akan tetap berlaku sebagai
praktik pelaporan keuangan yang dapat diterima untuk kombinasi bisnis yang telah terjadi
sebelumnya.
Oleh karena itu, kita tidak dapat mengabaikan kondisi persyaratan pelaporan di bawah
pendekatan penyatuan. Di sisi lain, karena tidak ada penyatuan kepemilikan baru yang diizinkan,
diskusi ini berfokus pada metode akuisisi. Cakupan yang lebih rinci tentang metode penyatuan
kepentingan dapat dilihat pada Suplemen Elektronik di situs Web Akuntansi Lanjutan.
AKUNTANSI INTERNASIONAL Penghapusan penyatuan usaha membuat GAAP lebih konsisten dengan
standar akuntansi internasional. Sebagian besar negara besar melarang penggunaan metode
penyatuan kepemilikan untuk m e m p e r h i t u n g k a n kombinasi bisnis. Standar Pelaporan
Keuangan Internasional (IFRS) mengharuskan kombinasi bisnis diperhitungkan dengan
menggunakan metode pembelian, dan secara khusus melarang metode penyatuan kepentingan.
Dalam memperkenalkan standar baru ini, Ketua Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB),
Sir David Tweedie, mengatakan
Akuntansi untuk kombinasi bisnis berbeda secara substansial di seluruh yurisdiksi.
IFRS 3 menandai langkah signifikan menuju standar kualitas tinggi dalam akuntansi
kombinasi bisnis, dan pada akhirnya mencapai konvergensi internasional di bidang
ini.
Akuntansi untuk kombinasi bisnis merupakan proyek bersama yang besar antara FASB dan
IASB. Hasilnya, akuntansi di bidang ini sekarang secara umum konsisten antara GAAP dan
BELAJAR
SASARAN 3 IFRS. Beberapa perbedaan masih ada, dan kami akan menunjukkannya di bab-bab selanjutnya
jika diperlukan.

AKUNTANSI UNTUK KOMBINASI DAN AKUISISI

GAAP mensyaratkan bahwa semua kombinasi bisnis yang dilakukan setelah tanggal 15
Desember 2008 dicatat sebagai akuisisi. [4] Metode akuisisi mengikuti GAAP yang sama
untuk mencatat kombinasi bisnis seperti yang kami lakukan untuk mencatat pembelian aset lain
dan timbulnya kewajiban. Kami mencatat kombinasi tersebut dengan menggunakan prinsip nilai
wajar. Dengan kata lain, kami mengukur biaya yang dikeluarkan oleh entitas pembeli untuk
mengakuisisi perusahaan lain dalam suatu kombinasi bisnis dengan jumlah kas yang dikeluarkan
atau dengan nilai wajar aset lain yang didistribusikan atau sekuritas yang diterbitkan.
Kami membebankan biaya langsung dari kombinasi bisnis (seperti biaya akuntansi,
hukum, konsultan, dan jasa penilai) selain biaya pendaftaran atau penerbitan sekuritas ekuitas.
Kami membebankan biaya pendaftaran dan penerbitan efek ekuitas yang diterbitkan
dalam kombinasi bisnis terhadap nilai wajar efek yang diterbitkan, biasanya sebagai pengurang
tambahan modal disetor. Kami membebankan biaya tidak langsung seperti gaji manajemen,
penyusutan, dan sewa berdasarkan metode akuisisi. Kami juga membebankan biaya tidak
langsung yang timbul untuk menutup fasilitas duplikasi.

CATATAN UNTUK SISWA Topik yang tercakup dalam teks ini terkadang rumit dan melibatkan pameran yang terperinci dan contoh-
contoh ilustrasi. Memahami pameran dan ilustrasi merupakan bagian integral dari pengalaman belajar,
dan Anda harus mempelajarinya bersama dengan teks terkait. Tinjau pameran dengan cermat saat
diperkenalkan dalam teks. Gambar dan ilustrasi dirancang untuk memberikan informasi dan penjelasan
penting untuk memahami konsep-konsep yang disajikan.
Memahami dampak laporan keuangan dari transaksi bisnis yang kompleks merupakan elemen
penting dalam mempelajari topik akuntansi keuangan tingkat lanjut. Untuk membantu Anda dalam
upaya pembelajaran ini, buku ini menggambarkan entri jurnal yang mencakup jenis-jenis akun yang
terpengaruh dan dampak langsung dari peristiwa tersebut. Konvensi yang digunakan di seluruh teks
adalah sebagai berikut: Referensi dalam kurung yang ditambahkan pada setiap akun yang terpengaruh
oleh entri jurnal menunjukkan jenis akun dan dampak dari entri tersebut. Sebagai contoh, peningkatan
piutang usaha, sebuah akun aset, d i t a n d a i sebagai "Piutang usaha (+A)." Penurunan dalam akun
ini dilambangkan sebagai "Piutang usaha (-A)." Simbol (A) adalah singkatan dari aset, (L) untuk
kewajiban, (SE) untuk akun ekuitas pemegang saham, (R) untuk pendapatan, (E) untuk beban, (Ga)
untuk keuntungan, dan (Lo) untuk kerugian.
 Kombinasi Bisnis 11

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Pop Corporation menerbitkan 100.000 lembar saham biasa
dengan nilai nominal $10 untuk aset bersih Son Corporation dalam sebuah kombinasi bisnis pada
tanggal 1 Juli 2011. Harga pasar saham biasa Pop pada tanggal tersebut adalah $16 per saham.
Biaya langsung tambahan dari kombinasi bisnis terdiri dari biaya Securities and Exchange
Commission (SEC) sebesar $5.000, biaya akuntan sehubungan dengan pernyataan pendaftaran
SEC sebesar $10.000, biaya pencetakan dan penerbitan sertifikat saham biasa sebesar $25.000,
dan biaya pencari dan konsultan sebesar $80.000.
Pop mencatat penerbitan 100.000 saham dalam pembukuannya sebagai berikut (dalam ribuan):

Investasi pada Anak Perusahaan (+A) 1,600

Saham biasa, nominal $10 (+SE) 1,000
Tambahan modal disetor (+SE) 600
Mencatatkan penerbitan 100.000 lembar saham biasa
dengan nilai nominal $10 dengan harga pasar $16
per lembar saham dalam rangka kombinasi bisnis
dengan Son Corporation.

Pop mencatat tambahan biaya langsung dari kombinasi bisnis sebagai berikut:

Biaya investasi (E, -SE) 80

Tambahan modal disetor (-SE) 40
Kas (atau aset bersih lainnya) (-A) 120
Untuk mencatat biaya langsung tambahan dari
penggabungan dengan Son Corporation: $80.000 untuk
biaya pencari dan konsultan dan $40.000 untuk
mendaftarkan dan menerbitkan sekuritas ekuitas.

Kami memperlakukan biaya pendaftaran dan penerbitan sebesar $40.000 sebagai pengurang nilai
wajar saham yang diterbitkan dan membebankan biaya tersebut ke Tambahan modal disetor.
Kami membebankan biaya langsung lainnya dari kombinasi bisnis ($80.000). Total biaya yang
dikeluarkan Pop untuk mengakuisisi Son adalah $1.600.000, jumlah yang dimasukkan ke dalam
akun Investasi pada Son.
Kami mengakumulasikan total biaya yang dikeluarkan untuk membeli perusahaan lain dalam
satu akun investasi, tanpa memperhatikan apakah perusahaan yang digabungkan tersebut
dibubarkan atau perusahaan yang digabungkan tersebut tetap beroperasi dalam hubungan sebagai
entitas induk dan entitas anak. Jika kami membubarkan Son Corporation, kami mencatat aset
bersih yang dapat diidentifikasi dalam pembukuan Pop pada nilai wajarnya, dan mencatat setiap
kelebihan biaya investasi di atas nilai wajar aset bersih sebagai goodwill. Dalam hal ini, kami
mengalokasikan saldo yang tercatat dalam akun Investasi pada Anak Perusahaan dengan
membuat jurnal pada pembukuan Pop. Ayat jurnal yang dibuat adalah sebagai berikut:

Piutang (+A) XXX

Persediaan (+A) XXX
Aset pabrik (+A) XXX
Niat baik (+A) XXX
Hutang usaha (+L) XXX
Wesel bayar (+L) XXX
Investasi pada Anak Perusahaan 1,600
(-A)
Untuk mencatat alokasi biaya akuisisi Son Corporation
sebesar $1.600.000 ke aset bersih yang dapat
diidentifikasi sesuai dengan nilai wajarnya dan
goodwill.

Jika kami membubarkan Son Corporation, kami secara resmi menarik saham Son Corporation.
Mantan pemegang saham Son sekarang menjadi pemegang saham Pop.
12 BAB 1
Jika Pop dan Son Corporations beroperasi sebagai perusahaan induk dan anak perusahaan, Pop
tidak akan mencatat entri untuk mengalokasikan saldo Investment in Son. Sebaliknya, Pop akan
mencatat investasinya di
 Kombinasi Bisnis 13

Anak melalui akun Investasi pada Anak, dan kami akan melakukan penetapan nilai wajar atas
aset bersih yang dapat diidentifikasi yang diperlukan dalam proses konsolidasi.
Karena adanya komplikasi tambahan dalam akuntansi untuk operasi induk-anak perusahaan,
sisa bab ini terbatas pada kombinasi bisnis di mana satu entitas yang diakuisisi menerima aset
bersih dari perusahaan yang bergabung. Bab-bab berikutnya membahas operasi induk-anak
perusahaan dan penyusunan laporan keuangan konsolidasian.

Pencatatan Nilai Wajar dalam Akuisisi

BELAJAR
SASARAN 4 Langkah pertama dalam mencatat akuisisi adalah menentukan nilai wajar dari seluruh aset
berwujud dan tidak berwujud yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang
ditanggung dalam kombinasi. Hal ini dapat menjadi tugas yang monumental, tetapi sebagian
besar pekerjaan dilakukan sebelum dan selama proses negosiasi untuk penggabungan usaha yang
diusulkan. Perusahaan umumnya menggunakan penilai independen dan ahli penilaian untuk
menentukan nilai wajar. GAAP memberikan panduan tentang penentuan nilai wajar. Terdapat
tiga tingkat keandalan untuk estimasi nilai wajar, yaitu:[5] Tingkat 1 adalah nilai wajar
berdasarkan harga pasar yang berlaku. Tingkat 2 menggunakan nilai kini dari estimasi arus kas
masa datang, yang didiskontokan berdasarkan suatu ukuran yang dapat diobservasi seperti tingkat
suku bunga utama. Tingkat 3 mencakup estimasi lain yang berasal dari internal. Sepanjang teks
ini, kami akan mengasumsikan bahwa total nilai wajar sama dengan total nilai pasar, kecuali
dinyatakan lain.
Kami mencatat aset teridentifikasi yang diperoleh, liabilitas yang diambil alih dan setiap
kepentingan nonpengendali dengan menggunakan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Kami
menentukan nilai wajar untuk semua aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi, terlepas dari
apakah aset dan liabilitas tersebut dicatat dalam pembukuan perusahaan yang diakuisisi. Sebagai
contoh, perusahaan yang diakuisisi mungkin telah membebankan biaya pengembangan paten,
cetak biru, formula, dan sejenisnya. Namun, kami menetapkan nilai wajar atas aset takberwujud
yang dapat diidentifikasi dari perusahaan yang diakuisisi dalam kombinasi bisnis yang dicatat
sebagai akuisisi.
Aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis yang timbul
dari suatu kontinjensi harus diakui pada nilai wajarnya jika nilai wajarnya dapat diestimasi secara
wajar. Jika nilai wajar aset atau liabilitas t e r s e b u t tidak dapat diestimasi secara wajar, maka
aset atau liabilitas tersebut harus diakui sesuai dengan pedoman umum FASB untuk mencatat
kontinjensi dan estimasi yang wajar atas jumlah kerugian. Diharapkan bahwa sebagian besar
kontinjensi litigasi yang diasumsikan dalam suatu akuisisi akan diakui hanya jika kerugian
mungkin terjadi dan jumlah kerugian tersebut dapat diestimasi secara wajar.
Terdapat beberapa pengecualian dalam penggunaan nilai wajar untuk mencatat aset yang
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dalam suatu akuisisi. Aset dan liabilitas pajak
tangguhan yang timbul dari suatu kombinasi bisnis, pensiun dan imbalan kerja lainnya, dan sewa
harus dicatat sesuai dengan panduan normal untuk item-item tersebut.
Kami tidak memberikan nilai pada goodwill yang tercatat dalam pembukuan entitas anak yang
diakuisisi karena goodwill tersebut merupakan aset yang tidak dapat diidentifikasi dan karena
kami menilai goodwill yang dihasilkan dari kombinasi bisnis secara langsung:[9]
Pihak pengakuisisi harus mengakui goodwill pada tanggal akuisisi, yang diukur sebagai
s e l i s i h l e b i h dari (a) di atas (b):
a. Gabungan dari hal-hal berikut ini:
1. Imbalan yang dialihkan diukur sesuai dengan Bagian ini, yang secara umum
mensyaratkan nilai wajar pada tanggal akuisisi (lihat paragraf 805-30-30-7)
2. Nilai wajar dari setiap kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi
3. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, nilai wajar
pada tanggal akuisisi adalah nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang
sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi.
b. Jumlah neto dari nilai wajar [nilai wajar] aset teridentifikasi yang diperoleh dan
liabilitas yang diambil alih yang diukur sesuai dengan Topik ini.
PENGAKUAN DAN PENGUKURAN ASET TAKBERWUJUD LAINNYA GAAP[10] mengklarifikasi pengakuan
aset takberwujud dalam kombinasi bisnis dengan metode akuisisi. Perusahaan harus mengakui
aset takberwujud yang terpisah dari goodwill hanya jika aset tersebut termasuk dalam salah satu
dari dua kategori.
14 BAB 1

Aset takberwujud yang dapat diakui harus memenuhi kriteria keterpisahan atau kriteria hukum
kontrak.
GAAP mendefinisikan aset tidak berwujud sebagai aset lancar atau tidak lancar (tidak
termasuk instrumen keuangan) yang tidak memiliki substansi fisik. Sesuai dengan GAAP:

Pihak pengakuisisi harus mengakui secara terpisah dari goodwill aset takberwujud
yang dapat diidentifikasi yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis. Aset
takberwujud dapat diidentifikasi jika memenuhi kriteria keterpisahan atau kriteria
hukum kontraktual yang dijelaskan dalam definisi dapat diidentifikasi.
Kriteria keterpisahan berarti bahwa aset takberwujud yang diperoleh d a p a t
dipisahkan atau dibagi dari pihak yang diakuisisi dan dijual, dialihkan, dilisensikan,
disewakan, atau ditukarkan, baik secara terpisah maupun bersama-sama dengan
kontrak terkait, aset yang dapat diidentifikasi, atau liabilitas. Aset takberwujud yang
dapat dijual, dilisensikan, atau ditukarkan d e n g a n a s e t lain yang memiliki nilai
memenuhi kriteria keterpisahan meskipun pihak pengakuisisi tidak berniat untuk
menjual, melisensikan, atau menukarkan aset tersebut. ...
Aset takberwujud yang diperoleh memenuhi kriteria keterpisahan jika terdapat bukti
transaksi pertukaran untuk jenis aset tersebut atau aset sejenis, meskipun transaksi
tersebut jarang terjadi dan terlepas dari apakah pihak pengakuisisi terlibat dalam
transaksi tersebut. . . .
Aset takberwujud yang tidak dapat dipisahkan secara individual dari pihak yang
diakuisisi atau entitas gabungan memenuhi kriteria keterpisahan jika aset tersebut
dapat dipisahkan dalam kombinasi dengan kontrak terkait, aset atau liabilitas yang
dapat diidentifikasi[11].

Aset takberwujud yang tidak dapat dipisahkan harus dimasukkan dalam goodwill. Sebagai
contoh, perusahaan yang diakuisisi akan memiliki tenaga kerja karyawan yang berharga, tetapi
aset ini tidak dapat diakui sebagai aset tidak berwujud secara terpisah dari goodwill. GAAP
(direproduksi sebagian pada Ekshibit 1-2) menyediakan diskusi yang lebih rinci dan daftar
ilustrasi aset tidak berwujud yang dapat diakui oleh perusahaan secara terpisah dari goodwill.

PERTIMBANGAN KONTINJENSI DALAM AKUISISI Beberapa kombinasi bisnis memberikan pembayaran

tambahan kepada pemegang saham sebelumnya dari perusahaan yang diakuisisi, yang bergantung
pada kejadian atau transaksi di masa depan. Pertimbangan kontinjensi dapat mencakup distribusi
kas atau aset lain atau penerbitan surat utang atau ekuitas.
Imbalan kontinjensi dalam suatu akuisisi harus diukur dan dicatat pada nilai wajar pada
tanggal akuisisi sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam akuisisi. Dalam praktiknya, hal
ini mengharuskan pihak pengakuisisi untuk mengestimasi jumlah imbalan yang akan menjadi
tanggung jawabnya ketika liabilitas tersebut diselesaikan di masa depan.
Imbalan kontinjensi dapat diklasifikasikan sebagai ekuitas atau sebagai liabilitas. Pihak
pengakuisisi dapat setuju untuk menerbitkan saham tambahan kepada pihak diakuisisi jika pihak
diakuisisi memenuhi target pendapatan di masa depan. Maka, imbalan kontinjensi tersebut berupa
ekuitas. Pada tanggal akuisisi, akun Investasi dan Modal Disetor ditambah dengan nilai wajar
imbalan kontinjensi. Sebagai alternatif, pihak pengakuisisi dapat menyetujui untuk membayar kas
tambahan kepada pihak diakuisisi jika pihak diakuisisi memenuhi target laba di masa depan.
Maka, imbalan kontinjensi tersebut berbentuk liabilitas. Pada tanggal akuisisi, akun Investasi dan
Liabilitas ditambah sebesar nilai wajar imbalan kontinjensi.
Perlakuan akuntansi untuk perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan kontinjensi
tergantung pada apakah imbalan kontinjensi tersebut diklasifikasikan sebagai ekuitas atau
liabilitas. Jika imbalan kontinjensi berbentuk ekuitas, pihak pengakuisisi tidak mengukur kembali
nilai wajar imbalan kontinjensi tersebut pada setiap tanggal pelaporan sampai imbalan kontinjensi
tersebut diselesaikan. Pada saat kontinjensi tersebut diselesaikan, perubahan nilai wajar diakui
dalam akun ekuitas. Jika imbalan kontinjensi berbentuk liabilitas, maka pihak pengakuisisi
mengukur nilai wajar kontinjensi tersebut pada setiap tanggal pelaporan sampai dengan
kontinjensi tersebut diselesaikan. Perubahan nilai wajar
 Kombinasi Bisnis 15

PAMERAN 1 - 2 Panduan berikut ini menyajikan contoh-contoh aset takberwujud yang dapat diidentifikasi yang
Aset Takberwujud yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis. Beberapa contoh mungkin memiliki karakteristik aset selain aset
Dapat Diidentifikasi takberwujud. Pihak pengakuisisi harus memperhitungkan aset tersebut sesuai dengan substansinya. Contoh-
contoh tersebut tidak dimaksudkan u n t u k mencakup semua hal.
[13]
Aset takberwujud yang ditandai dengan simbol # adalah aset yang timbul dari hak kontraktual atau hak hukum
lainnya. Aset yang ditandai dengan simbol * tidak timbul dari hak kontraktual atau hak hukum lainnya, tetapi dapat
dipisahkan. Aset takberwujud yang ditandai dengan simbol # mungkin juga dapat dipisahkan, tetapi pemisahan
bukan merupakan syarat mutlak bagi suatu aset untuk memenuhi kriteria kontrak-hukum.

Aset Takberwujud Terkait Pemasaran

a. Merek dagang, nama dagang, merek layanan, merek kolektif, merek sertifikasi #
b. Pakaian dagang (warna, bentuk, desain kemasan yang unik) #
c. Masthead surat kabar #
d. Nama domain internet #
e. Perjanjian non-kompetisi #
Aset Takberwujud Terkait Pelanggan
a. Daftar pelanggan *
b. Pesanan atau backlog produksi #
c. Kontrak pelanggan dan hubungan pelanggan terkait #
d. Hubungan pelanggan non-kontraktual *
Aset Takberwujud yang Berkaitan dengan Seni
a. Drama, opera, balet #
b. Buku, majalah, surat kabar, karya sastra lainnya #
c. Karya musik seperti komposisi, lirik lagu, jingle iklan #
d. Gambar, foto #
e. Materi video dan audiovisual, termasuk gambar bergerak atau film, video musik, program televisi #
Aset Takberwujud Berbasis Kontrak
a. Lisensi, royalti, perjanjian yang terhenti #
b. Kontrak periklanan, konstruksi, manajemen, layanan atau pasokan #
c. Perjanjian sewa guna usaha (apakah pihak yang diakuisisi adalah penyewa atau pemberi sewa) #
d. Izin konstruksi #
e. Perjanjian waralaba #
f. Hak operasi dan hak siar #
g. Kontrak layanan seperti kontrak layanan hipotek #
h. Kontrak kerja #
i. Hak-hak penggunaan seperti hak pengeboran, air, udara, penebangan kayu, dan otoritas rute #
Aset Takberwujud Berbasis Teknologi
a. Teknologi yang dipatenkan #
b. Perangkat lunak komputer dan pekerjaan topeng #
c. Teknologi yang belum dipatenkan *
d. Basis data, termasuk tanaman hak milik *

dari imbalan kontinjensi dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi, dan
liabilitasnya juga disesuaikan.[12].
Setelah menetapkan nilai wajar atas seluruh aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang
diambil alih, kami membandingkan biaya investasi dengan total nilai wajar aset teridentifikasi
dikurangi liabilitas. Jika biaya investasi melebihi nilai wajar neto, pertama-tama kami
mengalihkannya ke aset neto teridentifikasi sesuai dengan nilai wajarnya dan kemudian
mengalihkan selisihnya ke goodwill.
Dalam beberapa kombinasi bisnis, total nilai wajar aset teridentifikasi yang diakuisisi atas
liabilitas yang diambil alih dapat melebihi biaya perolehan perusahaan yang diakuisisi. GAAP[14]
menawarkan prosedur akuntansi untuk membuang kelebihan nilai wajar dalam situasi ini.
Keuntungan dari pembelian dengan harga murah tersebut diakui sebagai keuntungan biasa oleh
pihak pengakuisisi.
16 BAB 1

Ilustrasi Akuisisi
Pit Corporation mengakuisisi aset bersih Sad Company dalam sebuah kombinasi yang dilakukan
pada tanggal 27 Desember 2011. Sad Company dibubarkan. Aset dan liabilitas Sad Company
pada tanggal tersebut, pada nilai buku dan nilai wajarnya, adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Nilai Buku Nilai

Wajar
Aset
Tunai $ 50 $ 50
Tagihan bersih 150 140
Persediaan 200 250
Tanah 50 100
Bangunan-bersih 300 500
Peralatan-jaring 250 350
Paten - 50
Total aset $1,000 $1,440
Liabilitas
Hutang usaha $ 60 $ 60
Wesel bayar 150 135
Liabilitas lain-lain 40 45
Jumlah liabilitas $ 250 $ 240
Aset bersih $ 750 $1,200

KASUS 1: NIAT BAIK

Pit Corporation membayar $400.000 tunai dan menerbitkan 50.000 lembar saham biasa Pit
Corporation senilai $10 dengan nilai pasar $20 per lembar untuk aset bersih Sad Company. Entri
berikut ini mencatat kombinasi bisnis pada pembukuan Pit Corporation pada tanggal 27
Desember 2011.

Investasi di Perusahaan Sad (+A) 1,400

Tunai (-A) 400
Saham biasa, nominal $10 (+SE) 500
Tambahan modal disetor (+SE) 500
Mencatat penerbitan 50.000 lembar saham biasa dengan
nilai nominal $10 ditambah $400.000 tunai dalam
kombinasi bisnis dengan Sad Company.

Uang tunai (+A) 50

Piutang bersih (+A) 140
Persediaan (+A) 250
Tanah (+A) 100
Bangunan (+A) 500
Peralatan (+A) 350
Paten (+A) 50
Niat baik (+A) 200
Hutang usaha (+L) 60
Wesel bayar (+L) 135
Liabilitas lain-lain (+L) 45
Investasi di Perusahaan Sad (-A) 1,400
Menetapkan biaya perolehan Sad Company atas aset
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang
diambil alih berdasarkan nilai wajarnya dan goodwill.

Kami menetapkan jumlah aset dan liabilitas berdasarkan nilai wajar, kecuali goodwill. Kami
menentukan goodwill dengan mengurangkan nilai wajar $1.200.000 dari aset neto teridentifikasi
yang diakuisisi dengan harga pembelian $1.400.000 untuk aset neto Sad Company.
 Kombinasi Bisnis 17

KASUS 2: NILAI WAJAR MELEBIHI BIAYA INVESTASI (PEMBELIAN MURAH)

Pit Corporation menerbitkan 40.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10 dengan nilai
pasar $20 per lembar saham, dan juga memberikan wesel bayar 10 persen dengan jangka waktu
lima tahun sebesar $200.000 untuk aset bersih Sad Company. Pembukuan Pit mencatat kombinasi
bisnis Pit/Sad pada tanggal 27 Desember 2011, dengan entri jurnal sebagai berikut:

Investasi di Perusahaan Sad (+A) 1,000

Saham biasa, nominal $10 (+SE) 400
Tambahan modal disetor (+SE) 400
10% Wesel bayar (+L) 200
Mencatat penerbitan 40.000 saham dengan nilai nominal $10
per lembar saham biasa ditambah dengan $200.000, 10%
notes dalam rangka kombinasi bisnis dengan Sad Company.

Uang tunai (+A) 50

Tagihan bersih (+A) 140
Persediaan (+A) 250
Tanah (+A) 100
Bangunan (+A) 500
Peralatan (+A) 350
Paten (+A) 50
Hutang usaha (+L) 60
Wesel bayar (+L) 135
Liabilitas lain-lain (+L) 45
Investasi di Perusahaan Sad (-A) 1,000
Keuntungan dari pembelian dengan harga murah (Ga, 200
+SE)
Untuk menetapkan biaya Sad Company ke aset yang dapat
diidentifikasi
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih berdasarkan
nilai wajarnya dan untuk mengakui keuntungan dari
pembelian dengan harga murah.

Kami menetapkan nilai wajar untuk masing-masing akun aset dan liabilitas dalam entri ini
sesuai dengan ketentuan GAAP untuk suatu akuisisi.[15] Nilai wajar $1.200.000 dari aset neto
teridentifikasi yang diakuisisi melebihi harga beli $1.000.000 sebesar $200.000, sehingga Pit
mengakui keuntungan sebesar $200.000 dari pembelian dengan harga murah.
Pembelian dengan harga murah jarang terjadi, tetapi dapat terjadi bahkan untuk perusahaan
yang sangat besar. Dua transaksi penting yang terkait dengan krisis hipotek sub-prime di pasar
keuangan AS dilaporkan di Wall Street Journal pada awal tahun 2008. "Bank of America
menawarkan transaksi seluruh saham senilai $4 miliar untuk Countrywide - sebagian kecil dari
nilai pasar perusahaan yang mencapai $24 m i l i a r setahun yang lalu. Didorong ke ambang
kehancuran oleh krisis hipotek, Bear Stearns Cos. setuju - setelah didesak oleh pemerintah
federal - untuk dijual kepada J.P. Morgan Chase & Co. dengan harga jual $2 per saham, atau
sekitar $236 juta. Bear Stearns memiliki nilai pasar saham sekitar $3,5 miliar pada hari Jumat -
dan bernilai $20 miliar pada bulan Januari 2007."

Kontroversi Niat Baik

GAAP[16] mendefinisikan goodwill sebagai kelebihan biaya investasi di atas nilai wajar aset
bersih yang diterima. Secara teoritis, ini adalah ukuran nilai sekarang dari proyeksi kelebihan
pendapatan masa depan perusahaan gabungan di atas pendapatan normal dari bisnis serupa.
Memperkirakannya membutuhkan spekulasi yang cukup besar. Oleh karena itu, jumlah yang
umumnya kita kapitalisasi sebagai goodwill adalah bagian dari harga pembelian yang tersisa
setelah semua aset berwujud dan tidak berwujud yang dapat diidentifikasi dan
18 BAB 1

liabilitas telah dinilai. Kesalahan dalam penilaian aset lainnya akan mempengaruhi jumlah yang
dikapitalisasi sebagai goodwill.
Berdasarkan GAAP yang berlaku saat ini, goodwill tidak diamortisasi. Ada juga kontroversi
pajak penghasilan yang berkaitan dengan goodwill. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat
mengurangi amortisasi goodwill untuk tujuan pajak selama periode 15 tahun.

AKUNTANSI INTERNASIONAL UNTUK GOODWILL Perusahaan-perusahaan AS telah lama mengeluhkan bahwa

aturan akuntansi untuk amortisasi goodwill membuat mereka tidak dapat bersaing dengan
perusahaan-perusahaan asing dalam mencari mitra merger. Beberapa negara, misalnya,
mengizinkan penghapusan langsung goodwill ke ekuitas pemegang saham. Meskipun neraca
perusahaan gabungan mungkin menunjukkan kekayaan bersih negatif, perusahaan dapat mulai
menunjukkan pendapatan dari operasi yang digabungkan dengan segera. GAAP saat ini
mengurangi kerugian kompetitif ini.
Perusahaan-perusahaan di sebagian besar negara industri lainnya secara historis
mengkapitalisasi dan mengamortisasi goodwill yang diperoleh dalam kombinasi bisnis. Periode
amortisasi bervariasi. Misalnya, sebelum adopsi IFRS, periode amortisasi maksimum di Australia
dan Swedia adalah 20 tahun; di Jepang adalah 5 tahun. Beberapa negara mengizinkan
pengurangan amortisasi goodwill untuk tujuan perpajakan, sehingga periode amortisasi yang
pendek menjadi populer.
Perjanjian Perdagangan Bebas Amerika Utara (NAFTA) meningkatkan perdagangan dan
investasi antara Kanada, Meksiko, dan Amerika Serikat dan juga meningkatkan kebutuhan akan
h a r m o n i s a s i standar akuntansi. Badan-badan yang menetapkan standar dari ketiga mitra
dagang tersebut sedang mencari cara untuk mempersempit perbedaan dalam standar akuntansi.
Perusahaan-perusahaan Kanada tidak lagi melakukan amortisasi goodwill. GAAP Kanada untuk
goodwill sekarang konsisten dengan standar AS yang telah direvisi. Perusahaan-perusahaan
Meksiko dapat melakukan amortisasi aset tak berwujud selama periode yang diuntungkan, tidak
lebih dari 20 tahun. Goodwill negatif dari kombinasi bisnis perusahaan-perusahaan Meksiko
dilaporkan sebagai komponen ekuitas pemegang saham dan tidak diamortisasi.
IASB merupakan penerus dari International Accounting Standards Committee (IASC), sebuah
organisasi sektor swasta yang dibentuk pada tahun 1973 untuk mengembangkan standar akuntansi
internasional dan mempromosikan harmonisasi standar akuntansi di seluruh dunia. Berdasarkan
peraturan IASB saat ini, goodwill dan aset takberwujud lainnya yang memiliki umur tidak
terbatas tidak lagi diamortisasi, tetapi diuji untuk mengetahui penurunan nilai. Pengujian
penurunan nilai dilakukan setiap tahun, atau lebih sering jika keadaan mengindikasikan
a d a n y a kemungkinan penurunan nilai. Perusahaan tidak boleh membalikkan kerugian
penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya untuk goodwill. Revisi ini membuat peraturan
IASB konsisten dengan GAAP AS dan Kanada. Meskipun organisasi akuntansi dari seluruh dunia
menjadi anggota, IASB tidak memiliki wewenang untuk mewajibkan kepatuhan. Akan tetapi,
situasi ini berubah dengan cepat. Uni Eropa mewajibkan IFRS dalam pelaporan keuangan semua
perusahaan yang terdaftar mulai tahun 2005. Banyak negara lain mengganti, atau
mempertimbangkan untuk mengganti, GAAP mereka dengan IFRS.
Baik IASB maupun FASB sedang berupaya menghilangkan perbedaan dalam akuntansi untuk
kombinasi bisnis di bawah IFRS dan GAAP. Baru-baru ini, FASB merevisi standarnya untuk
penelitian dan pengembangan dalam proses yang dibeli agar selaras dengan persyaratan IFRS.
GAAP mengharuskan penelitian dan pengembangan dalam proses yang dibeli dikapitalisasi
hingga tahap penelitian dan pengembangan selesai atau proyek ditinggalkan. IFRS juga
mensyaratkan kapitalisasi biaya-biaya ini sebagai aset yang terpisah dan dapat diidentifikasi. Di
bawah GAAP, aset ini akan diklasifikasikan sebagai aset tidak berwujud dengan umur yang tidak
pasti dan dengan demikian tidak akan diamortisasi.
GAAP yang berlaku saat ini untuk kombinasi bisnis adalah hasil dari proyek bersama dengan
IASB. IASB mengeluarkan revisi IFRS 3 pada saat yang sama FASB merevisi standar kombinasi
bisnis. Beberapa perbedaan masih tetap ada. Sebagai contoh, FASB mensyaratkan pengakuisisi untuk
mengukur kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajarnya, sedangkan
IASB mengijinkan pengakuisisi untuk mencatat kepentingan nonpengendali baik pada nilai wajar
maupun pada bagian yang proporsional atas aset bersih pihak yang diakuisisi yang dapat
diidentifikasi.

GAAP saat ini untuk Goodwill dan Aset Takberwujud Lainnya

 Kombinasi Bisnis 19
GAAP secara dramatis mengubah akuntansi untuk goodwill pada tahun 2001.[17] GAAP
mempertahankan perhitungan dasar goodwill, tetapi standar yang direvisi mengurangi banyak
kontroversi sebelumnya.
20 BAB 1

GAAP saat ini memberikan klarifikasi dan panduan yang lebih rinci tentang kapan aset tak
berwujud yang sebelumnya tidak tercatat harus diakui sebagai aset, yang dapat mempengaruhi
jumlah goodwill yang diakui perusahaan.
Di bawah GAAP saat ini,[18] perusahaan mencatat goodwill tetapi tidak melakukan amortisasi.
Sebaliknya, GAAP mengharuskan perusahaan untuk menilai goodwill secara berkala untuk
mengetahui adanya penurunan nilai. Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat goodwill lebih
besar dari nilai wajarnya. Kami menghitung nilai wajar goodwill dengan cara yang serupa dengan
perhitungan awal pada tanggal akuisisi. Jika terjadi penurunan nilai, perusahaan akan mencatat
goodwill ke jumlah estimasi yang baru dan akan mencatat kerugian yang saling hapus dalam
menghitung laba bersih untuk periode yang bersangkutan.
Amortisasi goodwill lebih lanjut tidak diperkenankan, dan perusahaan tidak boleh mencatat
goodwill untuk membalikkan dampak biaya amortisasi periode sebelumnya.
Perusahaan tidak lagi melakukan amortisasi atas goodwill atau aset takberwujud lainnya yang
memiliki masa manfaat tidak terbatas. Sebagai gantinya, perusahaan akan meninjau aset-aset ini
secara berkala (setidaknya setiap tahun) dan menyesuaikan penurunan nilai. GAAP memberikan
panduan rinci untuk menentukan dan mengukur penurunan nilai goodwill dan aset tidak berwujud
lainnya.
GAAP juga mendefinisikan entitas pelapor dalam akuntansi untuk aset tidak berwujud. Di
bawah peraturan sebelumnya, perusahaan memperlakukan entitas yang diakuisisi sebagai entitas
pelaporan yang berdiri sendiri. GAAP sekarang mengakui bahwa banyak pihak yang diakuisisi
terintegrasi ke dalam operasi pengakuisisi. GAAP memperlakukan goodwill dan aset tidak
berwujud lainnya sebagai aset dari unit pelaporan bisnis, yang dibahas lebih rinci dalam bab
berikutnya tentang pelaporan segmen. Unit pelaporan adalah komponen dari suatu usaha yang
memiliki informasi keuangan tersendiri dan hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh
manajemen.
Perusahaan melaporkan aset takberwujud, selain yang diperoleh dalam kombinasi bisnis,
berdasarkan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perusahaan mengalokasikan biaya perolehan
kelompok aset yang diperoleh (yang dapat mencakup aset berwujud dan aset takberwujud) ke
masing-masing aset berdasarkan nilai wajar relatif dan "tidak boleh menimbulkan goodwill."
GAAP secara spesifik mengatur akuntansi untuk aset tak berwujud yang dikembangkan secara
internal:[19]
Biaya pengembangan, pemeliharaan, atau restorasi aset takberwujud yang tidak
dapat diidentifikasi secara spesifik, yang memiliki umur manfaat yang tidak terbatas,
atau yang melekat pada bisnis yang berkelanjutan dan terkait dengan entitas secara
keseluruhan, diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

M ENGAKUI DAN M ENGUKUR K ERUGIAN P ENURUNAN N ILAI Uji penurunan nilai goodwill
merupakan proses dua langkah.[20] Perusahaan pertama-tama membandingkan nilai tercatat (nilai
buku) dengan nilai wajar pada tingkat unit pelaporan bisnis. Nilai tercatat termasuk jumlah
goodwill. Jika nilai wajar lebih kecil dari n i l a i tercatat, maka perusahaan melanjutkan ke
langkah kedua, yaitu pengukuran rugi penurunan nilai.
Langkah kedua membutuhkan perbandingan jumlah tercatat goodwill dengan nilai wajar
tersiratnya. Perusahaan harus melakukan perbandingan ini pada tingkat unit pelaporan bisnis. Jika
nilai tercatat melebihi nilai wajar tersirat dari goodwill, maka perusahaan harus mengakui rugi
penurunan nilai untuk selisih tersebut. Jumlah kerugian tidak boleh melebihi jumlah tercatat
goodwill. Perusahaan tidak dapat membalik rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.
Perusahaan harus menentukan nilai wajar tersirat dari goodwill dengan cara yang sama dengan
yang digunakan untuk mencatat goodwill pada tanggal kombinasi bisnis. Perusahaan
mengalokasikan nilai wajar unit pelaporan ke seluruh aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi
seolah-olah mereka membeli unit tersebut pada tanggal pengukuran. Setiap selisih lebih nilai
wajar adalah nilai wajar tersirat dari goodwill.
Nilai wajar aset dan liabilitas adalah nilai yang dapat dijual, timbul, atau diselesaikan dalam
transaksi yang wajar. GAAP menganggap harga pasar yang dikutip sebagai indikator terbaik
untuk nilai wajar, meskipun harga pasar tersebut seringkali tidak tersedia. Ketika harga pasar
tidak tersedia, perusahaan dapat menentukan nilai wajar dengan menggunakan harga pasar aset
dan liabilitas yang serupa atau teknik penilaian lain yang lazim digunakan. Sebagai contoh,
perusahaan dapat menggunakan teknik nilai sekarang untuk menilai estimasi arus kas atau
pendapatan di masa depan. Perusahaan juga dapat menggunakan teknik berdasarkan kelipatan
 Kombinasi Bisnis 21
dari laba atau pendapatan.
22 BAB 1

Perusahaan harus melakukan uji penurunan nilai atas goodwill setidaknya setiap tahun.
GAAP[21] mensyaratkan pengujian penurunan nilai yang lebih sering dilakukan apabila salah satu
dari peristiwa berikut ini terjadi:

a. Perubahan signifikan yang merugikan dalam faktor hukum atau iklim bisnis
b. Tindakan atau penilaian yang merugikan oleh regulator
c. Persaingan yang tak terduga
d. Kehilangan personel kunci
e. Ekspektasi yang lebih mungkin daripada tidak bahwa suatu unit pelapor atau
bagian yang signifikan dari suatu unit pelapor akan dijual atau dilepaskan
f. Pengujian keterpulihan dalam Subtopik 360-10 Penurunan Nilai atau Pelepasan
Aset Berumur Panjang dari Subtopik 360-10 dari kelompok aset signifikan dalam
unit pelaporan
g. Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill dalam laporan keuangan entitas
anak yang merupakan komponen dari suatu unit pelaporan

Pengujian penurunan nilai goodwill merupakan hal yang kompleks dan mungkin memiliki
dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan. Seluruh industri telah bermunculan untuk
membantu perusahaan dalam membuat penilaian goodwill.

AMORTISASI VERSUS NON-AMORTISASI Perusahaan harus melakukan amortisasi aset takberwujud dengan
masa manfaat yang pasti selama masa manfaat tersebut. GAAP mendefinisikan masa manfaat
sebagai estimasi masa manfaat bagi entitas pelapor. Metode amortisasi harus mencerminkan pola
konsumsi yang diharapkan dari manfaat ekonomi dari aset takberwujud. Jika perusahaan tidak
dapat menentukan pola tersebut, maka perusahaan harus menggunakan amortisasi garis lurus.
Jika aset takberwujud dengan umur yang tidak terbatas nantinya memiliki umur yang dapat
diestimasi, maka aset tersebut harus diamortisasi pada saat itu juga. Perusahaan harus meninjau
secara berkala aset takberwujud yang tidak diamortisasi untuk mengetahui kemungkinan adanya
kerugian penurunan nilai.

PERSYARATAN PENGUNGKAPAN INFORMASI

GAAP mensyaratkan pengungkapan yang signifikan tentang kombinasi bisnis. FASB PSAK No.
141(R) mensyaratkan pengungkapan spesifik yang dikategorikan s e b a g a i b e r i k u t : (1)
pengungkapan untuk periode pelaporan yang mencakup kombinasi bisnis, (2) pengungkapan
ketika kombinasi bisnis terjadi setelah periode pelaporan berakhir, tetapi sebelum penerbitan
laporan keuangan, (3) pengungkapan tentang jumlah sementara terkait dengan kombinasi bisnis
dan (4) pengungkapan tentang penyesuaian yang terkait dengan kombinasi bisnis.
Informasi spesifik yang harus diungkapkan dalam laporan keuangan untuk periode terjadinya
kombinasi bisnis dapat dikategorikan sebagai berikut:

1. Informasi umum mengenai kombinasi bisnis seperti nama perusahaan yang

diakuisisi, deskripsi perusahaan yang diakuisisi, tanggal akuisisi, porsi saham
perusahaan yang diakuisisi yang diperoleh, alasan pengakuisisi melakukan
akuisisi, dan cara pengakuisisi memperoleh kendali atas perusahaan yang
diakuisisi;
2. Informasi tentang goodwill atau keuntungan dari pembelian murah yang
dihasilkan dari kombinasi bisnis;
3. Sifat, persyaratan dan nilai wajar imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis;
4. Rincian mengenai aset tertentu yang diperoleh, liabilitas yang diambil alih dan
setiap kepentingan nonpengendali yang diakui sehubungan dengan kombinasi
bisnis;
5. Pengurangan penyisihan penilaian aset pajak tangguhan yang sudah ada
sebelumnya dari pihak pengakuisisi karena kombinasi bisnis;
6. Informasi mengenai transaksi dengan pihak yang diakuisisi dicatat secara terpisah
dari kombinasi bisnis;
 Kombinasi Bisnis 23

7. Detail tentang akuisisi langkah;

8. Jika pengakuisisi adalah perusahaan publik, pengungkapan tambahan diperlukan
seperti informasi proforma.

GAAP[22] mengharuskan perusahaan untuk melaporkan jumlah agregat yang material dari
goodwill sebagai pos neraca yang terpisah. Demikian juga, perusahaan harus menunjukkan
kerugian penurunan nilai goodwill secara terpisah dalam laporan laba rugi, sebagai komponen
pendapatan dari operasi yang dilanjutkan (kecuali penurunan nilai tersebut terkait dengan operasi
yang dihentikan). GAAP juga memberikan persyaratan pengungkapan yang lebih luas untuk aset
tidak berwujud (yang direproduksi dalam Exhibit 1-3).
Sebelum menyelesaikan bab ini, mari kita lihat contoh ringkasan penutupan yang diperlukan
dari sebuah perusahaan di dunia nyata. Pada bulan November 2009, AT&T menyelesaikan
akuisisi

PAMERAN 1 - 3
Pengungkapan Aset
Takberwujud
Pe r s y a r a t a n [23]
Sumber: Pernyataan FASB
No. 142, hal. 16-17. [1]
Untuk aset takberwujud yang diperoleh baik secara individual maupun sebagai bagian dari suatu kelompok aset
(baik dalam suatu akuisisi aset maupun kombinasi bisnis), seluruh informasi berikut ini harus diungkapkan
dalam catatan atas laporan keuangan pada periode akuisisi:
a. Untuk aset takberwujud yang dikenakan amortisasi, semua hal berikut ini:
1. Jumlah total yang ditetapkan dan jumlah yang ditetapkan untuk setiap kelas aset tidak berwujud utama
2. Jumlah nilai sisa yang signifikan, secara total dan berdasarkan kelas aset takberwujud utama
3. Periode amortisasi rata-rata tertimbang, secara total dan berdasarkan kelas aset takberwujud utama
b. Untuk aset takberwujud yang tidak diamortisasi, jumlah total yang ditetapkan dan jumlah yang ditetapkan untuk
setiap kelas aset takberwujud utama.
c. Jumlah aset penelitian dan pengembangan yang diperoleh dalam suatu transaksi selain kombinasi bisnis dan
dihapuskan pada periode tersebut dan pos dalam laporan laba rugi dimana jumlah yang dihapuskan
digabungkan.
d. Untuk aset takberwujud dengan jangka waktu perpanjangan atau pembaruan, periode rata-rata tertimbang
sebelum perpanjangan atau pembaruan berikutnya (baik eksplisit maupun implisit), berdasarkan kelas aset
takberwujud utama.
Informasi ini juga harus diungkapkan secara terpisah untuk setiap kombinasi bisnis yang material atau secara
agregat untuk kombinasi bisnis individual yang tidak material yang material secara kolektif jika nilai wajar agregat aset
takberwujud yang diakuisisi, selain goodwill, signifikan.
Informasi berikut ini harus diungkapkan dalam laporan keuangan atau catatan atas laporan keuangan untuk
setiap periode dimana laporan posisi keuangan disajikan:
a. Untuk aset takberwujud yang dikenakan amortisasi, semua hal berikut ini:
1. Nilai tercatat bruto dan akumulasi amortisasi, secara total dan berdasarkan kelas aset takberwujud utama
2. Beban amortisasi agregat untuk periode tersebut
3. Estimasi beban amortisasi agregat untuk masing-masing dari lima tahun fiskal berikutnya
b. Untuk aset takberwujud yang tidak diamortisasi, jumlah tercatat total dan nilai tercatat untuk setiap kelompok
aset takberwujud utama
c. Kebijakan akuntansi entitas mengenai perlakuan biaya yang dikeluarkan untuk memperbaharui atau
memperpanjang masa manfaat suatu aset takberwujud yang telah diakui
d. Untuk aset takberwujud yang telah diperbaharui atau diperpanjang dalam periode penyajian laporan posisi
keuangan, kedua hal tersebut di bawah ini:
1. Untuk entitas yang mengkapitalisasi biaya pembaruan atau perpanjangan, jumlah total biaya yang terjadi
dalam periode untuk memperbarui atau memperpanjang masa manfaat aset takberwujud yang diakui,
berdasarkan kelas aset takberwujud utama
2. Periode rata-rata tertimbang sebelum pembaruan atau perpanjangan berikutnya (baik eksplisit maupun
implisit), berdasarkan kelas aset takberwujud utama.
Untuk setiap rugi penurunan nilai yang diakui terkait dengan aset takberwujud, seluruh informasi berikut ini
harus diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang mencakup periode dimana rugi penurunan nilai
tersebut diakui:
a. Penjelasan mengenai aset takberwujud yang mengalami penurunan nilai dan fakta dan keadaan yang menyebabkan
penurunan nilai tersebut
b. Jumlah kerugian penurunan nilai dan metode penentuan nilai wajar
c. Keterangan dalam laporan laba rugi atau laporan aktivitas di mana kerugian penurunan nilai diagregasi
24Jika dapat
d. BAB 1 diterapkan, segmen
dimana aset takberwujud yang
mengalami penurunan nilai
dilaporkan sesuai dengan
Topik 280
 Kombinasi Bisnis 25

PAMERAN 1 - 4
AKUISISI (DALAM JUTAAN DOLAR)
Centennial Pada bulan November 2009, kami mengakuisisi aset Centennial, sebuah perusahaan regional Catatan 2. Akuisisi,
penyedia layanan komunikasi nirkabel dan kabel dengan jumlah pelanggan sekitar 865.000 pada tanggal 31 Disposisi, dan
Desember 2009. Total imbalan sebesar $2.961 termasuk $955 dalam bentuk tunai untuk penebusan saham Penyesuaian Lainnya
biasa Centennial yang beredar dan likuidasi opsi saham yang masih berlaku serta $2.006 untuk akuisisi hutang
Centennial yang masih berlaku (termasuk hutang yang berkaitan dengan aset yang dapat dijual, seperti yang Sumber: Kutipan dari AT&T
akan dibahas di bawah ini), yang mana kami telah melunasinya sebesar $1.957 setelah penutupan pada tahun Laporan Tahunan 2009.
2009. Pengukuran nilai wajar awal atas aset bersih Centennial pada tanggal akuisisi menghasilkan pengakuan
goodwill sebesar $1.276, lisensi spektrum sebesar $647, dan daftar pelanggan serta aset takberwujud lainnya
sebesar $273 untuk segmen Wireless. Segmen Wireline menambahkan goodwill sebesar $339 dan $174 daftar
pelanggan dan aset tak berwujud lainnya dari akuisisi tersebut. Akuisisi Centennial berdampak pada segmen
Wireless dan Wireline, dan kami telah memasukkan operasi Centennial ke dalam hasil konsolidasi sejak tanggal
akuisisi. Karena nilai aset dan liabilitas tertentu bersifat sementara, maka nilai tersebut dapat disesuaikan jika
diperoleh informasi tambahan mengenai fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi. Pada saat penilaian
tersebut bersifat final, setiap perubahan atas penilaian awal aset dan liabilitas yang diakuisisi dapat
mengakibatkan penyesuaian terhadap aset takberwujud dan goodwill yang teridentifikasi. Lihat Catatan 6 dan 8
untuk informasi tambahan mengenai dampak akuisisi Centennial terhadap goodwill dan aset takberwujud
lainnya serta pembayaran hutang jangka panjang untuk tahun 2009.

Centennial. AT&T terutama tertarik untuk mendapatkan akses ke 865.000 pelanggan Centennial.
Ekshibit 1-4 menyajikan kutipan Catatan 2 dari laporan tahunan AT&T tahun 2009 yang terkait
dengan akuisisi ini. Khususnya, perhatikan bahwa $2,196 miliar dari total harga $2,961 miliar
berkaitan dengan aset tak berwujud yang dibeli. AT&T mengalokasikan $1,276 miliar untuk
goodwill dan $647 juta lainnya untuk lisensi spektrum untuk segmen Wireless. Perhatikan juga
pengakuan eksplisit AT&T atas ketidakpastian yang terlibat dalam estimasi aset dan kewajiban
dan kemungkinan penyesuaian di masa depan.

T EKNIK SARBANES-OXLE Y AC T
Anda mungkin pernah mendengar tentang Sarbanes-Oxley dan bertanya-tanya mengapa kami
belum menyebutkannya. Keruntuhan keuangan Enron Corporation dan WorldCom (antara lain)
dan runtuhnya firma akuntan publik Arthur Andersen and Company mendorong Kongres untuk
memprakarsai legislasi yang dimaksudkan untuk mencegah penyalahgunaan pelaporan keuangan
dan audit di masa depan. Hasilnya adalah Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun 2002 (SOX).
Sebagian besar, peraturan tersebut berfokus pada tata kelola perusahaan, audit, dan masalah
pengendalian internal, bukan pada rincian pelaporan keuangan dan penyajian laporan yang
menjadi topik dalam teks ini. Namun, Anda harus menyadari bahwa undang-undang tersebut akan
berdampak pada semua jenis perusahaan yang kita pelajari. Berikut ini adalah beberapa area
penting yang tercakup dalam SOX:
■ Membentuk Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) yang
independen untuk mengatur profesi akuntansi dan audit
■ Membutuhkan independensi yang lebih besar antara auditor dan klien, termasuk
pembatasan jenis jasa konsultasi dan penasihat yang diberikan oleh auditor kepada
klien mereka
■ Membutuhkan independensi dan tanggung jawab pengawasan yang lebih besar
bagi dewan direksi perusahaan, terutama bagi anggota komite audit
■ Mensyaratkan sertifikasi manajemen (CEO dan CFO) atas laporan keuangan dan
pengendalian internal
■ Memerlukan tinjauan dan pengesahan auditor independen atas penilaian
pengendalian internal manajemen
■ Meningkatkan pengungkapan mengenai pengaturan di luar neraca dan kewajiban kontraktual
■ Menambah jenis item yang memerlukan pengungkapan pada Formulir 8-K dan
memperpendek periode pengajuan
Penegakan Sarbanes-Oxley berada di bawah yurisdiksi Komisi Sekuritas dan Bursa. SEC
memperlakukan pelanggaran SOX atau peraturan PCAOB sama dengan pelanggaran Securities
Exchange Act of 1934. Kongres juga meningkatkan anggaran SEC untuk mengizinkan peningkatan
kegiatan peninjauan dan penegakan hukum. Tindakan penegakan hukum dan investigasi SEC telah
meningkat pesat sejak runtuhnya Enron. Salah satu contohnya adalah Krispy Kreme Doughnuts,
Inc. Pada tanggal 4 Januari 2005, pers
26 BAB 1

PAMERAN 1 - 5
TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORAN KEUANGAN
Laporan Manajemen KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM CHEVRON CORPORATION
Manajemen Chevron bertanggung jawab atas penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir dan
Sumber: Laporan Tahunan informasi terkait yang tercantum dalam laporan ini. Laporan ini disusun sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi
Chevron Corporation 2009. yang berlaku umum di Amerika Serikat dan secara wajar menggambarkan transaksi dan posisi keuangan
perusahaan. Laporan keuangan mencakup jumlah-jumlah yang didasarkan pada estimasi dan pertimbangan terbaik
manajemen.
Sebagaimana dinyatakan dalam laporannya yang terlampir di sini, kantor akuntan publik
independen PricewaterhouseCoopers LLP telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian perusahaan sesuai
dengan standar Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (Amerika Serikat).
Dewan Direksi Chevron memiliki Komite Audit yang terdiri dari para direktur yang bukan merupakan pejabat
atau karyawan perusahaan. Komite Audit mengadakan pertemuan rutin dengan anggota manajemen, auditor
internal dan kantor akuntan publik independen untuk mengkaji masalah akuntansi, pengendalian internal, audit
dan pelaporan keuangan. Baik auditor internal maupun kantor akuntan publik independen yang terdaftar
memiliki akses bebas dan langsung ke Komite Audit tanpa kehadiran manajemen.

LAPORAN MANAJEMEN ATAS PENGENDALIAN INTERNAL ATAS PELAPORAN KEUANGAN

Manajemen perusahaan bertanggung jawab untuk membangun dan memelihara pengendalian internal yang memadai
atas pelaporan keuangan, sebagaimana didefinisikan dalam Exchange Act Rule 13a-15(f). Manajemen
perusahaan, termasuk Chief Executive Officer dan Chief Financial Officer, telah melakukan evaluasi atas
efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan berdasarkan Internal Control-Integrated Framework
yang diterbitkan oleh Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Berdasarkan hasil
evaluasi tersebut, manajemen Perseroan menyimpulkan bahwa pengendalian internal atas pelaporan keuangan
telah berjalan efektif pada tanggal 31 Desember 2009.
Efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2009 telah
diaudit oleh PricewaterhouseCoopers LLP, kantor akuntan publik independen yang terdaftar, sebagaimana
dinyatakan dalam laporannya yang tercantum dalam buku ini.
JOHN S. WATSON PATRICIA E. YARRINGTON MARK A. HUMPHREY
Ketua Dewan Komisaris Wakil Presiden Wakil Presiden
dan Chief Executive Officer dan Chief Financial Officer dan Direktur
Keuangan
25 Februari 2010

di situs Web perusahaan mengumumkan bahwa pendapatan untuk tahun fiskal 2004 dan tiga kuartal
terakhir telah disajikan kembali. Rupanya perusahaan tidak menghasilkan "adonan" sebanyak
yang dilaporkan sebelumnya. Pendapatan sebelum pajak berkurang antara $6,2 juta dan $8,1 juta.
Contoh lain muncul dalam berita Reuters Limited pada tanggal 6 Januari 2005, yang mencatat
bahwa mantan direktur WorldCom menyetujui penyelesaian senilai $54 juta dalam gugatan class
action yang diajukan oleh para investor. Ini termasuk $18 juta dari dana pribadi, dan sisanya
ditanggung oleh asuransi.
Gambar 1-5 memberikan contoh tanggung jawab manajemen yang diwajibkan menurut SOX
dari laporan tahunan Chevron Corporation tahun 2009 (hal. 49). Perhatikan bahwa pernyataan
manajemen berbunyi seperti laporan auditor independen tradisional. Manajemen bertanggung
jawab atas penyusunan laporan keuangan, secara eksplisit mencatat kepatuhan terhadap GAAP,
dan menyatakan bahwa jumlah-jumlah t e r s e b u t disajikan secara wajar. Manajemen juga
bertanggung jawab secara eksplisit untuk merancang dan memelihara pengendalian internal.
Terakhir, pernyataan tersebut mengindikasikan komposisi dan fungsi Komite Audit, yang
dirancang untuk memenuhi persyaratan SOX. Pernyataan ini ditandatangani oleh CEO, CFO, dan
controller perusahaan.
Kami akan mencatat materi lain yang relevan dari Sarbanes-Oxley di seluruh teks,
sebagaimana berlaku. Sebagai contoh, transaksi dengan pihak-pihak berelasi dan entitas dengan
bunga variabel dicantumkan dalam Bab 11.

RINGKASAN
Kombinasi bisnis terjadi ketika dua atau lebih bisnis yang terpisah bergabung menjadi satu entitas
akuntansi. Semua kombinasi yang dilakukan setelah tanggal 15 Desember 2008 harus dicatat
sebagai akuisisi. Akuntansi akuisisi mensyaratkan pencatatan aset yang diperoleh dan liabilitas
yang diambil alih pada nilai wajarnya pada tanggal kombinasi.
Ilustrasi dalam bab ini adalah untuk kombinasi bisnis di mana hanya ada satu entitas yang
bertahan. Bab-bab berikutnya mencakup akuntansi untuk operasi induk-anak perusahaan di mana
lebih dari satu perusahaan yang bergabung tetap eksis sebagai entitas hukum yang terpisah.
 Kombinasi Bisnis 19

PERTANYAAN
1. Apa konsep akuntansi dari kombinasi bisnis?
2. Apakah pembubaran semua kecuali satu dari badan hukum yang terpisah diperlukan untuk melakukan
penggabungan usaha? Jelaskan.
3. Apa perbedaan hukum antara kombinasi bisnis, merger, dan konsolidasi?
4. Kapan goodwill muncul dari kombinasi bisnis? Bagaimana goodwill mempengaruhi laba bersih yang
dilaporkan setelah kombinasi bisnis?
5. Apa yang dimaksud dengan pembelian barang secara tawar-menawar? Jelaskan prosedur akuntansi yang
diperlukan untuk mencatat dan mempertanggungjawabkan pembelian barang murah.

LATIHAN
E 1-1
Pertanyaan umum
1. Kombinasi bisnis di mana sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil alih aset dan operasi dari dua
atau lebih entitas bisnis yang terpisah, dengan entitas yang sebelumnya terpisah dibubarkan, adalah a/an:
a Konsolidasi
b Merger
c Penyatuan kepentingan
d Akuisisi
2. Dalam kombinasi bisnis, biaya langsung untuk mendaftarkan dan menerbitkan sekuritas ekuitas adalah:
a Ditambahkan ke akun investasi perusahaan induk/investor
b Dibebankan pada modal disetor lainnya dari entitas gabungan
c Dikurangkan dari pendapatan pada periode penggabungan usaha
d Tak satu pun dari yang di atas
3. Selisih lebih nilai wajar aset neto yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis atas harga yang dibayarkan adalah:
a Dilaporkan sebagai keuntungan dari pembelian dengan harga murah
b Diterapkan pada pengurangan aset non-kas sebelum goodwill negatif dapat dilaporkan
c Diterapkan untuk mengurangi aset tidak lancar selain surat berharga menjadi nol sebelum goodwill negatif
dapat dilaporkan
d Diterapkan untuk mengurangi niat baik menjadi nol sebelum niat baik negatif dapat dilaporkan
4. Cork Corporation mengakuisisi Dart Corporation dalam suatu kombinasi bisnis. Manakah dari hal-hal berikut ini yang
akan dikecualikan dari proses penetapan nilai wajar aset dan liabilitas untuk tujuan pencatatan akuisisi?
(Asumsikan Dart Corporation dibubarkan.)
a Paten yang dikembangkan oleh Dart karena biayanya dibebankan berdasarkan GAAP
b Hutang hipotek Dart dibayarkan karena sepenuhnya dijamin dengan tanah yang memiliki nilai pasar yang
jauh melebihi hipotek
c Jumlah aset atau liabilitas untuk kelebihan atau kekurangan pendanaan program pensiun imbalan pasti Dart
d Tak satu pun dari yang di atas

E 1-2
[Berdasarkan AICPA] Masalah umum
1. Pat Corporation membayar tunai $100.000 untuk aset bersih Sag Company, yang terdiri dari
Nilai Buku Nilai Wajar
Aset lancar $ 40,000 $ 56,000
Pabrik dan peralatan 160,000 220,000
Kewajiban yang (40,000) (36,000)
ditanggung
$160,0 0 0 $240,0 0 0

Asumsikan Sag Company dibubarkan. Pabrik dan peralatan yang diperoleh dalam kombinasi bisnis ini harus
dicatat sebesar:
a $220,000
b $200,000
c $183,332
d $180,000
20 BAB 1

2. Pada tanggal 1 April, Par Company membayar $1.600.000 untuk semua saham biasa yang diterbitkan dan
beredar di Son Corporation dalam sebuah transaksi yang dicatat sebagai akuisisi. Son Corporation dibubarkan.
Aset dan kewajiban yang tercatat dari Son Corporation pada tanggal 1 April adalah sebagai berikut:

Uang tunai $160,000

Persediaan 480,000
Aset tetap (setelah dikurangi
akumulasi penyusutan sebesar $640.000) 960,000
Liabilitas (360,000)

Pada tanggal 1 April, ditentukan bahwa persediaan Son memiliki nilai wajar sebesar $380.000 dan aset tetap (neto)
memiliki nilai wajar sebesar $1.120.000. Berapakah jumlah goodwill yang dihasilkan dari akuisisi tersebut?
a 0
b $100,000
c $300,000
d $360,000

E 1-3
Mempersiapkan bagian ekuitas pemegang saham
Ekuitas pemegang saham Pal Corporation dan Sip Corporation pada tanggal 1 Januari adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Sobat. Sip
Saham modal, nominal $3,000 $1,600
$10
Modal disetor lainnya 400 800
Saldo laba 1,200 600
Ekuitas pemegang saham $4,600 $3,000

Pada tanggal 2 Januari, Pal menerbitkan 300.000 sahamnya dengan nilai pasar $20 per saham untuk seluruh
saham Sip, dan Sip dibubarkan. Pada hari yang sama, Pal membayar $10.000 untuk mendaftarkan dan
menerbitkan saham dan $20.000 untuk biaya langsung lainnya dari penggabungan usaha.

DIPERLUKAN: Siapkan bagian ekuitas pemegang saham di neraca saldo Pal Corporation segera
setelah akuisisi pada tanggal 2 Januari (Petunjuk: Siapkan entri jurnalnya.)

E 1-4
Entri jurnal untuk mencatat akuisisi
Pan Company menerbitkan 480.000 lembar saham biasa nominal $10 dengan nilai wajar $10.200.000 untuk seluruh
saham b i a s a d e n g a n h a k suara Set Company. Selain itu, Pan mengeluarkan biaya-biaya sebagai
berikut:

Biaya hukum untuk mengatur kombinasi bisnis $ 100. 000

Biaya pendaftaran SEC, termasuk akuntansi
dan biaya hukum 48,000
Biaya pencetakan dan penerbitan sertifikat saham bersih12. 000
Biaya tidak langsung penggabungan, termasuk yang dialokasikan
biaya overhead dan gaji eksekutif 80,000

Sesaat sebelum akuisisi dimana Set Company dibubarkan, aset dan ekuitas Set adalah sebagai berikut (dalam
ribuan):

Nilai Buku Nilai Wajar

Aset lancar $4,000 $4,400
Aset pabrik 6000 8,800
Kewajiban 1,200 1,200
Saham biasa 8,000
Saldo laba 800

DIPERLUKAN: Siapkan semua entri jurnal pada buku-buku Pan untuk mencatat akuisisi tersebut.
 Kombinasi Bisnis 21

E 1-5
Entri jurnal untuk mencatat akuisisi dengan biaya langsung dan
selisih nilai wajar/nilai buku
Pada tanggal 1 Januari, Pan Corporation membayar $400.000 secara tunai dan juga menerbitkan 36.000 lembar
saham biasa senilai $10 dengan nilai pasar sebesar $660.000 untuk semua saham biasa Sis Corporation yang
beredar. Sebagai tambahan, Pan membayar $60.000 untuk mendaftarkan dan menerbitkan 36.000 saham dan
$140.000 untuk biaya langsung lainnya dari kombinasi bisnis, di mana Sis Corporation dibubarkan. Ringkasan
informasi neraca untuk perusahaan-perusahaan sesaat sebelum penggabungan usaha adalah sebagai berikut
(dalam ribuan):

Buku Panci Buku Sis Sis Fair

Nilai Nilai Nilai
Uang tunai $700 $ 80 $ 80
Persediaan 240 160 200
Aset lancar lainnya 60 40 40
Aset pabrik-bersih 520 360 560
Total aset $1,520 $640 $880
Liabilitas jangka pendek $320 $ 60 $ 60
Liabilitas lain-lain 160 100 80
Saham biasa, nominal $10 840 400
Saldo laba 200 80
Jumlah liabilitas dan $1,520 $640
ekuitas pemilik

DIPERLUKAN: Siapkan semua entri jurnal pada pembukuan Pan untuk mencatat akuisisi tersebut.

MASALAH
P 1-1
Menyiapkan neraca setelah akuisisi
Neraca komparatif untuk Perusahaan Pin dan San pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai
berikut (dalam ribuan):

Pin San
Aset lancar $ 520 $ 240
Tanah 200 400
Bangunan- 1,200 400
bersih Peralatan- 880 960
bersih
Total aset $2,800 $2,000
Liabilitas jangka pendek $ 200 $ 240
Saham modal, nominal $10 2,000 800
Tambahan modal disetor Saldo 200 560
laba 400 400
Total ekuitas $2,800 $2,000

Pada tanggal 2 Januari 2011, Pin menerbitkan 60.000 lembar sahamnya dengan nilai pasar $40
per lembar untuk semua saham San Corporation yang beredar dalam sebuah akuisisi. San dibubarkan.
Nilai buku yang tercatat mencerminkan nilai wajar, kecuali untuk bangunan-bangunan Pin, yang
memiliki nilai wajar $1.600.000, dan aset lancar San, yang memiliki nilai wajar $400.000.
Pin membayar biaya-biaya berikut ini sehubungan dengan kombinasi bisnis tersebut:

Biaya pendaftaran dan penerbitan sekuritas$60. 000

Biaya langsung lainnya dari kombinasi 100,000

DIPERLUKAN: Siapkan neraca keuangan Pin Corporation segera setelah akuisisi.

22 BAB 1

P 1-2
Menyiapkan neraca setelah akuisisi
Pada tanggal 2 Januari 2011, Pet Corporation melakukan kombinasi bisnis dengan Sea Corporation
dimana Sea dibubarkan. Pet membayar $1.650.000 untuk Sea, yang terdiri dari 66.000 lembar saham
biasa senilai $10 per lembar dengan nilai pasar $25 per lembar. Selain itu, Pet membayar biaya-biaya
berikut ini secara tunai pada saat penggabungan usaha:
Biaya pencari $ 70,000
Biaya akuntansi dan hukum 130,000
Biaya pendaftaran dan penerbitan sekuritas 80,000
$280,000

Informasi neraca dan nilai wajar kedua perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010, sesaat sebelum
penggabungan usaha, adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Nilai Buku Hewan Peliharaan Nilai Buku Laut Nilai Wajar
Laut
Uang tunai $ 300 $ 60 $ 60
Piutang usaha-bersih 460 100 80
Persediaan 1,040 160 240
Tanah 800 200 300
Bangunan-bersih 2,000 400 600
Peralatan-jaring 1,000 600 500
Total aset $5,600 $1,520 $1,780
Hutang usaha $ 600 $ 80 $ 80
Wesel bayar 1,200 400 360
Saham modal, nominal $10 1,600 600
Modal disetor lainnya Saldo 1,200 100
laba 1,000 340
Jumlah liabilitas dan ekuitas pemilik $5,600 $1,520

D I P E R L U K A N : Siapkan neraca untuk Pet Corporation pada tanggal 2 Januari 2011, segera setelah
penggabungan usaha, dengan asumsi penggabungan usaha diperlakukan sebagai akuisisi.

P 1-3
Entri jurnal dan neraca saldo untuk akuisisi
Pada tanggal 2 Januari 2011, Par Corporation menerbitkan saham biasa nominal $10 untuk seluruh
saham Sin Corporation yang beredar dalam sebuah akuisisi. Sin dibubarkan. Sebagai tambahan,
Par membayar $40.000 untuk mendaftarkan dan menerbitkan sekuritas dan $60.000 untuk biaya-
biaya kombinasi lainnya. Harga pasar saham Par pada tanggal 2 Januari 2011 adalah $60 per saham.
Informasi neraca yang relevan untuk Par dan Sin Corporations pada tanggal 31 Desember 2010,
tepat sebelum penggabungan usaha, adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Biaya Biaya Dosa
Historis Par Sejarah Dosa Nilai Wajar
Tunai $ 240 $ 20 $ 20
Persediaan 100 60 120
Aset lancar lainnya 200 180 200
Tanah 160 40 200
Pabrik dan peralatan-bersih 1,300 400 700
Total aset $ 2,000 $700 $1,240
Kewajiban $ 400 $ 100 $ 100
Saham modal, nominal $10 1,000 200
Tambahan modal disetor 400 100
Saldo laba 200 300
Jumlah liabilitas dan ekuitas pemilik $2,000 $700

DIPERLUKAN
1. Asumsikan bahwa Par menerbitkan 25.000 lembar saham untuk semua saham Sin yang beredar.
a. Siapkan entri jurnal untuk mencatat perolehan Sin.
b. Siapkan neraca untuk Par Corporation segera setelah akuisisi.
 Kombinasi Bisnis 23

2. Asumsikan bahwa Par menerbitkan 15.000 lembar saham untuk semua saham Sin yang beredar.
a. Siapkan entri jurnal untuk mencatat perolehan Sin.
b. Siapkan neraca untuk Par Corporation segera setelah akuisisi.

P 1-4
Jadwal alokasi dan neraca
Neraca Pub Corporation dan Sun Corporation pada tanggal 31 Desember 2010, diikhtisarkan
dengan informasi nilai wajar sebagai berikut (dalam ribuan):
Pub CorporationSun Corporation
Nilai BukuNilai Wajar Nilai BukuNilai Wajar
Aset
Tunai $115 $115 $ 10 $ 10
Piutang usaha-bersih 40 40 20 20
Persediaan 120 150 50 30
Tanah 45 100 30 100
Bangunan-bersih 200 300 100 150
Peralatan-jaring 180 245 90 150
Total aset $700 $950 $300 $460
Ekuitas
Hutang usaha $ 90 $ 90 $ 30 $ 30
Liabilitas lain-lain 100 90 60 70
Saham modal, nominal $10 300 100
Modal disetor lainnya 100 80
Saldo laba 110 30
Total ekuitas $700 $300

Pada tanggal 1 Januari 2011, Pub Corporation mengakuisisi seluruh saham Sun yang beredar sebesar $300.000. Pub membayar
Uang tunai sebesar $100.000 dan menerbitkan surat berharga lima tahun dengan bunga 12 persen untuk sisanya. Sun dibubarkan.

DIPERLUKAN
1. Siapkan jadwal untuk menunjukkan bagaimana biaya investasi dialokasikan ke aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi.
2. Siapkan neraca untuk Pub Corporation pada tanggal 1 Januari 2011, segera setelah akuisisi.

P 1-5
Entri jurnal dan neraca saldo untuk akuisisi
Pat Corporation membayar $5.000.000 untuk saham biasa dengan hak suara milik Saw Corporation
pada tanggal 2 Januari 2011, dan Saw dibubarkan. Harga pembelian terdiri dari 100.000 lembar saham
biasa Pat dengan nilai pasar $4.000.000, ditambah $1.000.000 uang tunai. Sebagai tambahan, Pat
membayar $100.000 untuk mendaftarkan dan menerbitkan 100.000 lembar saham biasa dan $200.000
untuk biaya-biaya kombinasi lainnya. Informasi neraca untuk perusahaan-perusahaan sesaat sebelum
akuisisi dirangkum sebagai berikut (dalam ribuan):
Pat Melihat
Nilai Buku Nilai Buku Nilai Wajar
Uang tunai $ 6,000 $ 480 $ 480
Piutang usaha-bersih 2,600 720 720
Wesel tagih-bersih 3,000 600 600
Persediaan 5,000 840 1,000
Aset lancar lainnya 1,400 360 400
Tanah 4,000 200 400
Bangunan-bersih 18,000 1,200 2,400
Peralatan-jaring 20,000 1,600 1,200
Total aset $60,000 $6,000 $7,200
Hutang usaha $ 2,000 $ 600 $ 600
Hutang hipotek-10% dari total 10,000 1,400 1,200
hutang
Saham modal, nominal $10 20,000 2,000
Modal disetor lainnya 16,000 1,200
Saldo laba 12,000 800
Total ekuitas $60,000 $6,000
24 BAB 1

DIPERLUKAN
1. Siapkan entri jurnal untuk Pat Corporation untuk mencatat akuisisi terhadap Saw Corporation, termasuk
semua lokasi ke masing-masing akun aset dan liabilitas.
2. Siapkan neraca untuk Pat Corporation pada tanggal 2 Januari 2011, segera setelah akuisisi dan disolusi
Saw.

TUGAS INTERNET
1. Apa yang dapat Anda pelajari tentang kombinasi bisnis dari Internet? Kunjungi situs
Web dari setidaknya tiga perusahaan publik besar. Tinjau laporan tahunan terbaru
mereka untuk mencari bukti aktivitas merger dan akuisisi yang signifikan selama tiga
tahun terakhir. Jawablah pertanyaan-pertanyaan berikut untuk setiap perusahaan.
a. Informasi apa yang disediakan tentang aktivitas merger baru-baru ini?
b. Berapa biaya akuisisi perusahaan yang paling signifikan? Bagaimana biaya
tersebut dialokasikan? Berapa jumlah goodwill yang dicatat?
c. Apa motivasi strategi bisnis yang mendasari aktivitas merger?
d. Bagaimana akuisisi besar dibiayai (misalnya, saham biasa, saham preferen, uang
tunai, surat utang, atau kombinasinya)?
2. Untuk salah satu perusahaan yang Anda pilih, tinjau Formulir 10-K perusahaan
tersebut. Anda dapat menemukan tautan langsung di situs Web perusahaan, atau
Anda dapat melihat pengarsipannya dengan mengunjungi situs Web EDGAR SEC.
Informasi tambahan apa mengenai aktivitas merger yang Anda temukan di Formulir
10-K yang tidak tersedia di laporan tahunan perusahaan?

KASUS PENELITIAN: JIKA ANDA TIDAK BISA MENGALAHKAN MEREKA, BELILAH MEREKA
Asumsikan bahwa Wal-Mart memutuskan untuk mengakuisisi saingan utama perusahaan ritel
Target Corporation pada tanggal 31 Januari 2010. Tahun fiskal Target berakhir pada 30 Januari
2010, tetapi Anda dapat mengasumsikan bahwa akhir tahun tersebut sama untuk mempermudah
perhitungan. Kunjungi situs Web kedua perusahaan untuk mendapatkan laporan tahunan mereka
pada tanggal ini (Wal-Mart mencantumkannya sebagai laporan tahunan 2010, sedangkan Target
mencantumkannya sebagai laporan tahunan 2009).
Asumsi:
Wal-Mart menerbitkan 1 miliar lembar saham biasa dengan nilai nominal $.10 untuk mengakuisisi
100% saham biasa Target yang beredar.
Saham Wal-Mart memiliki nilai pasar wajar sebesar $50 per saham pada tanggal tersebut.
Nilai wajar seluruh aset dan liabilitas sama dengan nilai buku, kecuali disebutkan.
■ Persediaan dinilai terlalu rendah sebesar 10 persen.
■ Aset tetap dinilai terlalu rendah sebesar 20 persen, kecuali aset dalam penyelesaian, di
mana nilai buku sama dengan nilai wajar.

DIPERLUKAN
1. Siapkan semua entri jurnal pada pembukuan Wal-Mart untuk mencatat akuisisi Target. Asumsikan
Akumulasi Kerugian Komprehensif Lain Target sebesar $ 581 juta juga diakuisisi. Asumsikan Target
dibubarkan.
2. Menyiapkan neraca Wal-Mart Corporation segera setelah akuisisi Target.
 Kombinasi Bisnis 25

R E F E R E N S I KE L I T E R A T U R Y A N G O T O R I T A T I F
[1] FASB ASC 805-10. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R). "Kombinasi
Bisnis". Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[2] FASB ASC 805. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R). "Kombinasi
Bisnis." Norwalk, CT: Financial Accounting Standards Board, 2007.
[3] IFRS 3. "Kombinasi Bisnis". London, Inggris: Dewan Standar Akuntansi Internasional, 2004.
[4] FASB ASC 810-10-5-2. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R).
"Kombinasi Bisnis." Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[5] FASB ASC 820-10. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 157. "Pengukuran
Nilai Wajar." Norwalk. CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2006.
[6] FASB ASC 750-10. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 2. "Akuntansi Biaya Penelitian
dan Pengembangan". Stamford, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 1974.
[7] FASB ASC 450. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 5. "Akuntansi untuk Kontinjensi".
Stamford, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 1975.
[8] FASB ASC 740. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 109. "Akuntansi Pajak Penghasilan".
Norwalk, CT: Financial Accounting Standards Board, 1992 dan Interpretasi FASB No. 48. "Akuntansi
untuk Ketidakpastian dalam Pajak Penghasilan." Norwalk, CT: Financial Accounting Standards Board,
2006.
[9] FASB ASC 715 dan 84010-25. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 158.
"Akuntansi Pensiun Imbalan Pasti dan Program-Program Pascapensiun Lainnya-Amandemen
Pernyataan FASB No. 87, 88, 106, dan 132R." Norwalk, CT: Financial Accounting Standards Board, 2006.
[10] FASB ASC 805-20-25. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R). "Kombinasi
Bisnis". Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[11] FASB ASC 805-20-55-11 sampai dengan 55-38. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.
141(R). "Kombinasi Bisnis." Lampiran A. Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[12] FASB ASC 805-30-25-5 sampai dengan 25-7. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.
141(R). "Kombinasi Bisnis." Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[13] FASB ASC 805-20-55-11 sampai 55-38. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.
141(R). "Kombinasi Bisnis." Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[14] FASB ASC 805-30-25-2. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R).
"Kombinasi Bisnis." Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2007.
[15] FASB ASC 805. Awalnya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 141(R). "Kombinasi
Bisnis." Norwalk, CT: Financial Accounting Standards Board, 2007.
[16] FASB ASC 350-20-35-1. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[17] FASB ASC 350-20. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan Aset
Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[18] FASB ASC 350-20-35. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[19] FASB ASC 350-20-35-3. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[20] FASB ASC 350-20-35. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[21] FASB ASC 350-20-35-30. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Niat Baik
dan Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[22] FASB ASC 350-20-35. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
[23] FASB ASC 350-20-35. Semula Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 142. "Goodwill dan
Aset Takberwujud Lainnya." Stamford, CT: Financial Accounting Standards Board, 2001.
Halaman ini sengaja dikosongkan