Definisi Standing Facilities

Istilah standing facilities terdapat dalam Peraturan Anggota Dewan Gubernur Nomor 20/9/PADG/2018
Tahun 2018 tentang Standing Facilities (“PADBG 20/2018”).

Standing Facilities adalah kegiatan penyediaan dana rupiah dari Bank Indonesia kepada Bank dan
penempatan dana rupiah oleh Bank di Bank Indonesia untuk Operasi Moneter yang dilakukan secara
konvensional dan berdasarkan prinsip syariah.

Mengenai prinsip umumnya, Standing Facilities merupakan instrumen yang digunakan oleh Bank
Indonesia untuk injeksi likuiditas dan absorpsi likuiditas rupiah di pasar uang serta menjadi acuan
tertinggi dan terendah bagi pergerakan suku bunga di pasar uang antar-Bank Umum Konvensional
dengan jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja (overnight).

Hal yang sama juga dijelaskan dalam website Bank Indonesia, Standing Facilities (SF) atau Koridor Suku
Bunga adalah kegiatan penyediaan dana rupiah (lending facility) dari Bank Indonesia kepada Bank dan
penempatan dana rupiah (deposit facility) oleh Bank di Bank Indonesia dalam rangka Operasi Moneter.
Penyediaan Standing Facilities berfungsi untuk membatasi volatilitas suku bunga Pasar Uang Antara
Bank (PUAB) overnight (O/N).

1. Lending Facility atau Financing Facility

Lending Facility adalah penyediaan dana rupiah dari Bank Indonesia kepada Peserta Standing sedangkan
Financing Facility adalah penyediaan dana rupiah dari Bank Indonesia kepada Peserta Standing Facilities
Syariah untuk Operasi Moneter yang dilakukan berdasarkan prinsip syariah. Facilities Konvensional
untuk Operasi Moneter yang dilakukan secara konvensional.

Apa itu lending facility?

Fasilitas pinjaman adalah mekanisme yang digunakan bank sentral saat meminjamkan dana ke dealer
utama seperti bank, broker-dealer, atau lembaga keuangan lainnya yang disetujui untuk melakukan
bisnis dengan US Federal Reserve .

Fasilitas pinjaman memberi lembaga keuangan akses ke dana untuk memenuhi persyaratan cadangan ,
menggunakan pasar pinjaman semalam. Bank sentral juga dapat menggunakan fasilitas pinjaman untuk
meningkatkan likuiditas dalam jangka waktu yang lebih lama. Mereka umumnya melakukannya dengan
menggunakan fasilitas lelang berjangka.

•Bank sentral menggunakan fasilitas pinjaman saat meminjamkan dana ke bank, broker-dealer, atau
lembaga keuangan lain yang disetujui untuk melakukan bisnis dengan Federal Reserve AS.

•Fasilitas ini memberi lembaga keuangan akses ke dana untuk memenuhi persyaratan cadangan.

•Mereka menyediakan likuiditas saat dibutuhkan dan dapat melibatkan berbagai aset untuk
mendapatkan pinjaman.
•Fasilitas pinjaman datang dalam bentuk fasilitas pinjaman sekuritas berjangka, sistem pemrosesan
lelang otomatis perbendaharaan, atau pasar pinjaman semalam.

Bagaimana Fasilitas Peminjaman Bekerja

Fasilitas pinjaman merupakan sumber dana yang dapat mendukung lembaga keuangan dalam meminta
tambahan modal. Fasilitas pinjaman dapat menyediakan likuiditas pada saat dibutuhkan dan dapat
melibatkan berbagai aset untuk mendapatkan pinjaman. Seperti disebutkan di atas, banyak lembaga
keuangan dapat memanfaatkan fasilitas pinjaman ketika mereka membutuhkan modal tambahan untuk
mempertahankan persyaratan cadangan yang ditargetkan.

Persyaratan cadangan adalah apa yang bank harus pegang secara tunai terhadap simpanan pelanggan
mereka . Dewan Gubernur Federal Reserve menetapkan persyaratan, bersama dengan tingkat bunga
yang mereka bayarkan kepada bank atas kelebihan cadangan mereka.

Bank harus mengamankan persyaratan cadangan mereka di brankas milik atau di Federal Reserve Bank
terdekat. Dewan gubernur The Fed adalah orang-orang yang menetapkan persyaratan cadangan.
Persyaratan cadangan adalah salah satu dari tiga alat utama kebijakan moneter — dua alat lainnya
adalah operasi pasar terbuka dan tingkat diskonto.

Federal Reserve menggunakan fasilitas lelang berjangka (TAF) sebagai bagian dari kebijakan moneternya
untuk membantu meningkatkan likuiditas di pasar kredit AS. TAF memungkinkan Federal Reserve untuk
melelang sejumlah tetap pinjaman jangka pendek yang didukung agunan kepada lembaga penyimpanan
—bank tabungan, bank komersial, asosiasi simpan pinjam, serikat kredit—yang berada dalam kondisi
keuangan yang kuat.

Sejarah dan Perkembangan Fasilitas Peminjaman

Fasilitas pinjaman berasal untuk meningkatkan efisiensi ketika lembaga penyimpanan membutuhkan
modal. Bank sentral sering menerima berbagai aset sebagai jaminan dari lembaga keuangan sebagai
imbalan untuk memasok pinjaman. Fasilitas pinjaman ini dapat berupa fasilitas lelang berjangka berikut:
Fasilitas peminjaman sekuritas berjangka , sistem pemrosesan lelang otomatis perbendaharaan (TAAPS),
atau pasar peminjaman semalam.

Fasilitas peminjaman sekuritas berjangka (TSLF) dijalankan oleh meja perdagangan pasar terbuka Fed ,
dan dimulai sebagai fasilitas pinjaman mingguan. TSLF memungkinkan dealer utama meminjam
sekuritas Treasury AS selama 28 hari dengan memberikan agunan yang memenuhi syarat.

TAAPS adalah sistem komputer yang dikembangkan dan dijalankan oleh Fed untuk memproses
penawaran yang diterima untuk sekuritas Treasury yang diperdagangkan melalui proses lelang. Sebelum
sistem otomatis diberlakukan pada tahun 1993, Fed menerima penawaran dalam bentuk kertas.

Pasar pinjaman semalam, di sisi lain, membantu bank memenuhi persyaratan cadangan mereka. Bank
yang memiliki lebih dari persyaratan pada akhir hari memberi pinjaman kepada bank yang gagal. Dana
ini disimpan di Fed atau di brankas bank penerima.
Kesimpulan

Standing Facilities adalah kegiatan penyediaan dana rupiah dari Bank Indonesia kepada Bank dan
penempatan dana rupiah oleh Bank di Bank Indonesia untuk Operasi Moneter yang dilakukan secara
konvensional dan berdasarkan prinsip Syariah. Selain itu Standing Facilities juga merupakan instrumen
yang digunakan oleh Bank Indonesia untuk injeksi likuiditas dan absorpsi likuiditas rupiah di pasar uang
serta menjadi acuan tertinggi dan terendah bagi pergerakan suku bunga di pasar uang antar-Bank
Umum Konvensional dengan jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja (overnight).

Daftar Pustaka

Peraturan Anggota Dewan Gubernur Nomor 20/9/PADG/2018 Tahun 2018 tentang Standing Facilities

https://www.bi.go.id/en/fungsi-utama/moneter/operasi-moneter/default.aspx

https://www.hukumonline.com/klinik/a/arti-istanding-facilities-i-lt5b3c35ad733ec

https://www.investopedia.com/terms/l/lending-facility.asp