KELOMPOK 3

EKUITAS :
DIVIDEN, LABA DITAHAN,
DAN PENYAJIAN LK
 ANGGOTA

01 02 03 04
ADITYA TEGAR AMANDA WAHANA DENDY MUHAMMAD ARIF DINDA ENKA
FEBRIAN SABELLA PRIMALDI SEPTINA

05 06 07 08
HENI AFITRI WORO TSABIKAH
MOHAMAD ABDUL AZIZ UMI FITRIA
NARISWARI
 PEMBAHASAN

PENYAJIAN DAN
DIVIDEN LABA DITAHAN
ANALISIS LAPORAN
Dividen Kas Keterbatasan Laba
Penyajian
Dividen Saham Ditahan
Analisis
Dividen Properti Laporan Laba Ditahan
Pemecahan
Saham
 Deviden Memelihara persetujuan dengan kreditur
ALASAN DISTRIBUSI DIVIDEN Memenuhi persyaratan regulasi negara / UU PT
TIDAK DIMAKSIMALKAN Membiayai pertumbuhan dan ekspansi
BERDASARKAN JUMLAH LABA
DITAHAN YANG TERSEDIA Mempengaruhi arus kas / likuiditas
Berjaga terhadap kemungkinan kerugian dan
masalah likuiditas
 Dividen adalah hak pemegang saham atas raihan
laba yang dihasilkan perusahaan. Laba ditahan
sesungguhnya merupakan hak milik pemegang
KAITAN LABA DITAHAN
saham yang masih dipegang perusahaan untuk
DENGAN DIVIDEN ekspansi bisnis. Ketika laba ditahan tersebut
diputuskan untuk didistribusikan ke pemegang
saham, disebut sebagai pembagian dividen.
Pembagian dividen berdasarkan jumlah lembar
saham yang dimiliki tiap-tiap pemegang saham.
 DEVIDEN KAS

Merupakan dividen yang dibagikan oleh perusahaan

kepada pemegang saham dalam bentuk uang secara tunai.
Contoh Dividen Kas
 DEVIDEN PROPERTI

Merupakan utang dividen dalam bentuk aset selain kas.

Properti yang akan didistribusikan dinyatakan ulang ke dalam

nilai wajar. Keuntungan dan kerugian atas selish nilai properti
diakui dalam Laporan laba-rugi.
Deviden Properti (contoh)
 DEVIDEN
LIKUIDASI
Dividen yang tidak didasarkan pada
pendapatan/laba di tahan dan
mengurang i ekuitas pemegang
saham
Dividen likuidasi lebih
mengimplikasikan return atas
modal investasi daripada profit
yang dihasilkan perusahaan
CONTOH SOAL
LIKUIDASI
PT RST menerbitkan sebuah dividen kepada pemegang saham biasa sebesar Rp
220.000.000.pengumuman menyebutkan bahwa pemegang saham harus
mempertimbangkan Rp 100.000.000 sebagai pendapatan dan sisanya sebagai
pengembalian modal

Tanggal pengumuman
Laba ditahan 100.000.000
Agio saham biasa 120.000.000
Utang dividen 220.000.000
Tanggal pembayaran
Utang dividen 220.000.000
Kas 220.000.000
 DEVIDEN S A H A M
ALASAN PENERBITAN
Untuk memenuhi deviden yang
diharapkan pemegang saham tanpa
perlu mengeluarkan kas
Untuk meningkatkan kemampuan
memasarkan saham perusahaan
Untuk menekankan bahwa bagian
ekuitas pemegang saham telah secara
permanen diinvestasikan kembali dalam
bisnis
UKURAN DEVIDEN SAHAM
Deviden saham kecil,(kurang dari 20%-25% dari saham
perusahaan yang diterbitkan dicatat pada nilai pasar)
Deviden saham besar, (lebih dari 20%-25% dari saham
yang diterbitkan,dicatat pada nilai nominal))
Dividen saham tidak mengurangi total ekuitas
perusahaan karena ketika perusahaan mengumumkan
dividen saham, perusahaan tidak membayarkan
sejumlah aset atau mengakui kewajiban, tetapi hanya
menerbitkan saham tambahan ke masing-masing
pemegang saham.
 DEVIDEN S A H A M
CONTOH SOAL

PT UVW memiliki 2 juta lembar saham

biasa beredar dengan nilai par Rp 200 Tanggal pengumuman
dan laba ditahan sebesar Rp 700 juta. Laba Ditahan Rp 60.000.000
Jika PT UVW mengumumkan 10 Saham biasa yang dapat didistribusikan Rp 40.000.000
persen dividen saham, maka Agio Saham-saham biasa Rp 20.000.000
perusahaan menerbitkan 200 ribu
Tanggal distribusi
lembar saham tambahan kepada
Saham biasa yang dapat didistribusikan Rp 40.000.000
pemegang saham. Jika nilai wajar Saham Biasa Rp 40.000.000
saham saat itu adalah Rp 300 per
lembar, maka pencatatannya adalah:
 PEMECAHAN SAHAM

PEMECAHAN SAHAM (SHARE SPLIT)

Untuk mengurangi nilai pasar per lembar saham
Tidak ada jurnal yang dicatat dalam pemecahan saham
Menurunkan nilai nominal dan menambah jumlah saham
beredar
PENYAJIAN EKUITAS
 Pengungkapan Pembatasan Laba Ditahan
Pembatasan tersebut sebaiknya diungkapkan melalui catatan.

• Pembatasan yang diberlakukan oleh perjanjian obligasi dan perjanjian

pinjaman yang biasanya memerlukan penjelasan lebih lanjut.

• Pengungkapan catatan harus mengungkapkan:

Sumber pembatasan,
Ketentuan terkait, dan
Jumlah laba ditahan yang dibatasi atau jumlah yang tidak dibatasi.
 PEMBATASAN LABA DITAHAN
Ketika suatu perusahaan mengalokasikan laba ditahannya selama
beberapa periode untuk tujuan tertentu misalnya perluasan pabrik.
Perusahaan akan mendebit Retained Earnings dan mengkreditkan
Appropriated Retained Earnings

Laba Ditahan xxx

Laba yang telah ditentukan penggunaannya xxx
 PT XYZ akan mengalokasikan 1 miliar laba ditahan tiap tahunnya
selama 5 tahun kedepan, untuk memperluas kapasitas produksinya.

Entri setiap tahun selama 5 tahun kedepan sebagai berikut:

Retained Earnings Rp1.000.000.000
Appropriated Retained Earnings Rp1.000.000.000

Entri pada tahun ke-5, pada saat perluasan kapasitas produksi telah
selesai, sebagai berikut :

Appropriated Retained Earnings Rp5.000.000.000

Retained Earnings Rp5.000.000.000
 Penyajian Appropriated Retained Earnings

Ekuitas Pemilik

Saham Biasa XXX

Agio Saham Biasa XXX
Laba Ditahan
Laba yang telah ditentukan XXX
penggunaannya
Laba yang belum ditentukan XXX
penggunaannya
Penyajian Appropriated Retained Earnings
 ANALISIS EKUITAS
Analasis Ekuitas merupakan evaluasi yang berhubungan dengan
investasi yang dilakukan oleh investor untuk menilai suatu perusahaan.

RETURN ON EQUITY RATIO

PAYOUT RATIO
(RASIO TINGKAT PENGEMBALIAN
(RASIO PAYOUT)
TERHADAP EKUITAS)

DIVIDENDS PER SHARE RATIO BOOK VALUE PER SHARE RATIO

(RASIO DIVIDEN PER LEMBAR (RASIO NILAI BUKU PER LEMBAR
SAHAM) SAHAM)
 CONTOH ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN PT EMYU PT CITY JAYA

LABA BERSIH 82.000.000.000 95.000.000.000

DIVIDEN SAHAM BIASA 30.000.000.000 25.000.000.000

DIVIDEN SAHAM PREFEREN 5.000.000.000 3.000.000.000

TOTAL EKUITAS 172.000.000.000 121.000.000.000

SAHAM PREFEREN 20.000.000.000 40.000.000.000

JUMLAH SAHAM BEREDAR

8.000.000 10.000.000
(LEMBAR)

*(DALAM RUPIAH)
 RETURN ON EQUITY RATIO
Mengukur profitabilitas dari perspektif pemegang saham biasa
Laba Bersih - Deviden Saham Preferen Semakin tinggi rasio, menunjukkan semakin
Rata-rata Ekuitas Saham Biasa tinggi return yang diperoleh investor

CONTOH :
ROE PT EMYU = Laba Bersih - Deviden Saham Preferen
Rata-rata Ekuitas Saham Biasa
= 82.000.000.000 - 5.000.000.000
172.000.000.000
= 45%
ROE PT CITY JAYA = Laba Bersih - Deviden Saham Preferen
Rata-rata Ekuitas Saham Biasa
= 95.000.000.000 - 3.000.000.000
121.000.000.000
= 76%
 PAYOUT RATIO
Mengukur seberapa besar persentase dari profit perusahaan yang dibagi ke investor dalam
bentuk deviden
Deviden Saham Biasa Semakin tinggi rasio, menunjukkan semakin
Laba Bersih - Deviden Saham Preferen besar perusahaan membayar dividen dari
laba yang didapat

CONTOH :
PR. PT EMYU = Dividen Saham Biasa
Laba Bersih - Deviden Saham Preferen
= 30.000.000.000
82.000.000.000 - 5.000.000.000
= 39%
PR. PT CITY JAYA = Dividen Saham Biasa
Laba Bersih - Deviden Saham Preferen
= 25.000.000.000
95.000.000.000 - 3.000.000.000
= 27%
 BOOK VALUE PER SHARE RATIO
Mengukur seberapa banyak yang akan diterima oleh pemegang saham setiap lembar saham jika
perusahaan di likuidasi
Ekuitas Saham Biasa Semakin tinggi rasio, menunjukkan semakin
Jumlah Lembar Saham yang Beredar banyak nilai yang diperoleh pemegang
saham berdasarkan nilai buku perusahaan

CONTOH :
BVpS PT EMYU = Ekuitas Saham Biasa
Jumlah Lembar Saham yang Beredar
= 172.000.000.000 - 20.000.000.000
8.000.000
= Rp19.000
BVpS PT CITY JAYA = Ekuitas Saham Biasa
Jumlah Lembar Saham yang Beredar
= 121.000.000.000 - 40.000.000.000
10.000.000
= Rp8.100
 DIVIDENDS PER SHARE RATIO
Mengukur deviden yang diperoleh pemegang saham setiap lembar saham biasa

Deviden Saham Biasa Semakin tinggi rasio, menunjukkan semakin

Jumlah Lembar Saham yang Beredar besar dividen yang diperoleh investor untuk
setiap lembar saham biasa

CONTOH :
DpS PT EMYU = Dividen Saham Biasa
Jumlah Lembar Saham yang Beredar
= 30.000.000.000
8.000.000
= Rp3.750
DpS PT CITY JAYA = Dividen Saham Biasa
Jumlah Lembar Saham yang Beredar
= 25.000.000.000
10.000.000
= Rp2.500
KESIMPULAN CONTOH ANALISIS
SHORT-TERM LONG-TERM

RASIO PT EMYU PT CITY JAYA

RETURN ON EQUITY 45% 76%

PAYOUT RATIO 39% 27%

BOOK VALUE PER

Rp19.000 Rp8.100
SHARE

DIVIDENDS PER SHARE Rp3.750 Rp2.500

TERIMA
KASIH