MARET 2020

MANDIRI PROGRESSIVE FUND PERFORMANCE

MONEY RUPIAH
INVESTMENT OBJECTIVE

Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka

panjang dengan secara aktif melakukan investasi di saham,
obligasi dan berbagai jenis instrumen pasar uang.

ASSET ALLOCATION

Pasar Uang 0% - 20%

Obligasi 40% - 60%
Saham 40% - 60%

PORTOFOLIO ALLOCATION

Pasar Uang & Obligasi 53.96%

Saham 46.04%
1M 3M 1Y 3Y 5Y YTD Sejak Awal
Progressive Money -11.26% -14.88% -12.82% -4.82% -1.29% -14.88% 448.17%
Tolok Ukur (LQ45 50% +
-13.14% -18.10% -14.46% -3.99% 3.31% -18.10% 325.54%
BENCHMARK PORTOFOLIO Bindo Index 50%)
FUND MANAGER COMMENTARY
LQ 45 50% + Bindo Index 50%
Progressive Money Rupiah membukukan kinerja negatif di bulan Maret 2020 diakibatkan penurunan dalam pada pasar
saham. Indeks Pasar saham (IHSG) di bulan Maret turun tajam sebesar -16.76% mom diikut oleh Indeks LQ45 -21.42%. Dari
awal tahun IHSG telah terkoreksi sebesar 27.95% begitu pula dengan LQ45 sebesar 31.87%. Penurunan IHSG dan LQ45 di
bulan ini merupakan penurunan bulanan terdalam semenjak Oktober 2008 yakni saat krisis finansial global. Sentimen
negative bagi pasar saham masih datang dari dalam negeri seiring dengan makin meningkatnya kasus positif Covid-19 di
Indonesia dan mempengaruhi kegiatan perekonomian secara langsung. Risiko resesi secara global saat ini tidak terhindarkan,
TOP HOLDINGS (alphabetical order) terlebih lagi negara seperti Amerika saat ini mencatatkan kasus positif terbesar di dunia. Pemerintah sendiri telah
mengumumkan stimulus moneter dengan menurunkan suku bunga sebesar 100bps serta stimulus fiscal sebesar IDR 405tn.
FR 0070 (Obligasi) 18.79% Kekhawatiran pada pasar saham membuat investor asing keluar dari pasar saham sebesar 6.09tn di bulan Maret atau sebesar
FR0071 (Obligasi) 10.74% 11.59tn dari awal tahun. Begitu pula dengan pasar obligasi dimana imbal hasil obligasi 10 tahun meningkat dari 6.95% ke
7.91% di akhir bulan Maret. Kinerja pasar obligasi tercatat turun sebesar 5.22% di bulan Maret. Investor asing masih dalam
Bank Central Asia Tbk (Saham) 8.98%
posisi mengurangi porsi investasinya di SBN Indonesia dengan net sell sebesar Rp 134.95tn secara YTD dan tercatat keluar
Bank Rakyat Indonesia (Saham) 8.16%
sebesar IDR 121.26tn di bulan Maret saja. Pandemi global covid-19 masih menjadi isu utama yang menyebabkan sentimen
Telekomunikasi Indonesia (Saham) 7.52% risk off yang besar oleh Investor asing, yang membuat tekanan ke nilai tukar Rupiah dan imbal hasil SUN. Perekonomian
Indonesia diproyeksi hanya akan tumbuh +2.3%. Pemerintah mengumumkan paket stimulus fiskal Rp 405 Tn yang akan
FUND INFORMATION meningkatkan budget deficit diatas 5% sehingga menjadi kekhawatiran utama investor terhadap SUN.

Sejak Peluncuran : 10 Desember 2003 ABOUT AXA MANDIRI FINANCIAL SERVICES

Mata Uang : IDR PT AXA Mandiri Financial Services (AXA Mandiri) merupakan perusahaan patungan antara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan National Mutual
Jumlah Dana Kelolaan : IDR 1.60 triliun International Pty. Limited (AXA) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). AXA Mandiri mampu mempertahankan posisinya
sebagai pemimpin di jalur distribusi bancassurance dengan menguasai 16% pangsa pasar dan telemarketing dengan menguasai 24% pangsa pasar
Bank Kustodian : Citibank berdasarkan data Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia pada akhir tahun 2018.
Periode Valuasi : Harian AXA Mandiri yang menjalankan model bisnis bancassurance memiliki jalur distribusi in-branch, telemarketing dan korporasi. Pemasaran produk
dilakukan melalui lebih dari 2.000 Financial Advisor di lebih dari 1.100 cabang Bank Mandiri dan 270 cabang Bank Syariah Mandiri di seluruh
NAV per Unit: 548.1691 Indonesia, serta didukung lebih dari 500 Sales Officer pada jalur telemarketing dan korporasi. AXA Mandiri juga telah memanfaatkan dunia digital
untuk penjualan produk secara online, serta memberikan pelayanan purna jual untuk nasabah.
AXA Mandiri telah meraih sejumlah penghargaan di antaranya PUJK Ter-Responsif dalam melakukan Perlindungan Konsumen Kategori Sektor
Perasuransian oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Indonesia Trusted Company tahun 2016 hingga 2018 oleh IICG (The Indonesian Institute for
Corporate Governance) yang bekerja sama dengan Majalah SWA, Branding Campaign of the Year 2018 oleh Markplus.Inc, Contact Center Service
Excellent oleh Majalah Service Excellent Magazine dan Best Sharia Award oleh Majalah Infobank, keduanya selama tiga tahun berturut-turut,
yakni tahun 2016-2018 dan penghargaan-penghargaan lainnya.

Laporan ini dipersiapkan oleh PT AXA Mandiri Financial Services hanya untuk keperluan informasi dan tidak seharusnya digunakan sebagai penawaran penjualan atau permohonan pembelian. Meskipun
laporan ini telah dipersiapkan dengan seksama dari sumber yang dapat dipercaya, PT AXA Mandiri Financial Services tidak menjamin keakuratan, kecukupan atau kelengkapan informasi yang diberikan,
serta tidak bertanggung jawab atas segala konsekuensi apapun yang timbul akibat dari tindakan yang dilakukan atas dasar informasi dalam laporan ini. Investasi pada instrumen pasar modal mengandung
risiko termasuk namun tidak terbatas pada risiko pasar, risiko kredit, risiko perubahan tingkat suku bunga, risiko nilai tukar (khususnya untuk Dana yang memiliki alokasi pada instrumen investasi lua r
negeri dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang Dana), risiko likuiditas dan risiko lainnya yang dapat menyebabkan fluktuasi kinerja. Oleh karena itu kinerja Dana tidak dijamin, nilai unit penyertaan
dalam Dana dan nilai investasi dapat bertambah atau berkurang yang mana merupakan risiko investasi yang mungkin dihadapi dan kinerja investasi masa lalu tidak mengindikasikan kinerja investasi di
masa depan. Informasi yang ada dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
Internal