Analisis Laporan Keuangan

Menganalisa Aktivitas Investasi

A. Pengenalan Aset Lancar, klasifikasinya:

1. Aset Lancar (Jangka Pendek). Sumber daya atau klaim atas sumber daya yang diperkirakan
akan dijual, dikumpulkan, atau digunakan dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang
lebih lama.
2. Aset Tidak Lancar (Jangka Panjang). Sumber daya atau klaim atas sumber daya yang
diharapkan menghasilkan manfaat yang melampaui satu tahun atau siklus operasi, mana yang
lebih lama.
Beberapa manfaat dari aktiva lancar seperti membeli bahan baku, membayar gaji karyawan,
membayar sewa kantor, ataupun membayar utang. Aset lancar bersifat dinamis. Oleh karena
itu, terkadang bisa cepat dijual namun bisa dicari dengan nilai aset yang lebih baik. Namun
begitu, penting bagi perusahaan untuk memiliki aset lancar agar kas menjadi aman. Sehingga,
proses produksi menjadi lancar. Ketika perusahaan memahami bahwa betapa pentingnya aset
lancar untuk kebutuhan bisnis, perusahaan perlu mempersiapkannya sejak awal. Agar
pengelolaan aset lebih tertata dalam laporan, RUN System sebagai ERP software
menyediakan beberapa fungsi. Mulai dari merekam aset, transaksi aset, depresiasi aset, dan
book depreciation.
Uang Tunai. Mata uang, koin, dan jumlah yang disimpan di rekening bank, rekening giro,
dan beberapa rekening tabungan.
Kas Setara. Investasi jangka pendek yang sangat likuid yaitu: Mudah dikonversi ke jumlah
uang tunai yang diketahui. Mendekati tanggal jatuh tempo dan tidak sensitif terhadap
perubahan suku bunga.
Dianalisiskan,
• Perusahaan berisiko mengalami penurunan likuiditas jika nilai pasar dari investasi jangka
pendek menurun.
• Kas dan setara kas kadang-kadang perlu dipertahankan sebagai saldo kompensasi untuk
mendukung pengaturan pinjaman yang ada atau sebagai jaminan utang.
Piutang adalah jumlah yang terhutang dari orang lain yang timbul dari penjualan barang atau
jasa, atau peminjaman uang. Piutang usaha mengacu pada janji lisan tentang hutang yang
jatuh tempo dari pelanggan. Piutang wesel mengacu pada janji tertulis resmi tentang hutang
yang jatuh tempo dari orang lain.
Piutang dilaporkan sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan — jumlah total piutang
dikurangi penyisihan piutang tak tertagih. Manajemen mengestimasi penyisihan piutang tak
tertagih berdasarkan pengalaman, kekayaan pelanggan, ekspektasi ekonomi dan industri, dan
kebijakan penagihan.
Dianalisikan,
Penilaian kualitas laba seringkali dipengaruhi oleh analisis piutang dan kolektibilitasnya.
Analisis harus waspada terhadap perubahan penyisihan—dihitung relatif terhadap penjualan,
piutang, atau kondisi industri dan pasar.
Dua pertanyaan analisis khusus:
(1) Risiko Penagihan
Tinjau penyisihan untuk piutang tak tertagih sehubungan dengan kondisi industri. Terapkan
alat khusus untuk menganalisis kolektibilitas:
• Menentukan piutang pesaing sebagai persentase penjualan—vis-à-vis perusahaan yang
dianalisis
• Memeriksa konsentrasi pelanggan—risiko meningkat ketika piutang terkonsentrasi pada
satu atau beberapa pelanggan
• Menyelidiki pola umur piutang—tunggak dan berapa lama
• Menentukan porsi piutang yang merupakan pembaharuan dari piutang sebelumnya
• Menganalisis kecukupan penyisihan diskon, retur, dan kredit lainnya
(2) Keaslian Piutang
 Tinjau kebijakan kredit untuk perubahan
 Tinjau kebijakan pengembalian untuk perubahan
 Tinjau setiap kontinjensi pada piutang
Sekuritisasi Piutang
Sekuritisasi (atau anjak piutang) adalah saat perusahaan menjual seluruh atau sebagian
piutangnya kepada pihak ketiga. Piutang dapat dijual dengan atau tanpa recourse kepada
pembeli (recourse mengacu pada jaminan kolektibilitas). Penjualan piutang dengan recourse
tidak secara efektif mengalihkan risiko kepemilikan.
 Untuk sekuritisasi dengan segala jenis recourse, penjual harus mencatat aset dan liabilitas
kompensasi untuk jumlah yang diperhitungkan
 Untuk sekuritisasi tanpa jaminan apapun, penjual menghapus piutang dari neraca
Biaya dibayar dimuka (DP / Prabayar). Biaya dibayar di muka adalah uang muka untuk
layanan atau barang yang belum diterima yang melampaui periode akuntansi saat ini—
contohnya adalah uang muka untuk sewa, asuransi, utilitas, dan pajak properti.
Dua masalah analisis:
(1) Untuk alasan kemanfaatan, biaya dibayar di muka tidak lancar kadang-kadang termasuk
di antara biaya dibayar di muka yang diklasifikasikan sebagai lancar--bila besarnya besar,
biaya tersebut memerlukan pengawasan
(2) Setiap perubahan substansial dalam biaya dibayar di muka membutuhkan pengawasan

B. Inventori (Persediaan), definisinya:

Persediaan adalah barang yang dimiliki untuk dijual, atau barang yang diperoleh (atau sedang
disiapkan) untuk dijual, sebagai bagian dari operasi normal perusahaan. Pengeluaran
memperlakukan biaya persediaan seperti biaya periode—biaya dilaporkan pada periode
terjadinya. Kapitalisasi memperlakukan biaya persediaan seperti biaya produk—biaya
dikapitalisasi sebagai aset dan selanjutnya dibebankan pada pendapatan periode mendatang
yang menguntungkan dari penjualan mereka.

Penggunaan Metode Persediaan dalam Praktek

Pemasukan, Pengeluaran (FIFO) Pemasukan-Terakhir, Pengeluaran (LIFO)

FIFO Metode First In First Out

Dalam metode FIFO ini mengasumsikan bahwa pencatatan persediaan yang pertama masuk (dibeli)
akan dikeluarkan (dijual atau dipakai) terlebih dahulu. MPKP (masuk pertama keluar pertama).
LIFO Metode Last In First Out
Metode LIFO adalah pencatatan persediaan yang mengasumsikan persediaan yang terakhir masuk
(dibeli) akan dikeluarkan (dijual atau dipakai) pertamak kali. MTKP (masuk terakhir keluar pertama).
Izin LIFO,
(1) Perusahaan memelihara persediaan LIFO dalam kumpulan biaya terpisah.
(2) Ketika jumlah persediaan berkurang, setiap lapisan biaya dicocokkan dengan harga jual saat ini.
(3) Dalam periode kenaikan harga, mencelupkan diri ke lapisan berbiaya lebih rendah dapat
menggelembungkan laba.
Biaya rata-rata. Ketika satu unit dijual, biaya rata-rata setiap unit dalam persediaan dibebankan ke
harga pokok penjualan. Metode ini juga merupakan metode pencatatan persediaan yang digunakan
untuk menghitung biaya per unit persediaan berdasarkan rata-rata tertimbang dari jumlah unit serupa
dan biaya unit yang dibeli selama satu periode tersebut.
Harga Pokok Barang Unit tersedia
yang Tersedia untuk Dijual ÷ pada tanggal penjualan
Ilustrasi Metode Penetapan Biaya
Persediaan pada 1 Januari Tahun 2 40 @ $500 $ 20.000
Persediaan dibeli selama tahun 60 @ $600 36.000
Biaya Barang tersedia dijual 100 unit $56,000
(Catatan) 30 unit terjual di Tahun 2 seharga $800 masing-masing dengan total Pendapatan $24.000

Contohnya
C. Laba Ekonomi vs. Keuntungan Holding
1. Dalam periode kenaikan harga, FIFO menghasilkan laba kotor yang lebih tinggi daripada LIFO
karena biaya persediaan yang lebih rendah disesuaikan dengan pendapatan penjualan pada harga pasar
saat ini. Ini terkadang disebut sebagai keuntungan hantu FIFO.
2. Laba kotor FIFO sebenarnya merupakan penjumlahan dari dua komponen: laba ekonomi dan
keuntungan holding:
o Keuntungan ekonomi = 30 unit x ($800 - $600) = $6.000
o Holding gain = 30 unit x ($600 - $500) = $3.000