ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN

RINGKASAN VIDIO

Vidio 1

Memahami laporan keuangan, sebagai investor kita harus memahami laporan keuangan,
kita harus memahami arti dari angka-angka yang ada dilaporan keuangan, dan sebenarnya
laporan keuangan itu tidaklah sulit jika kalian memahami kali, bagi, tambah, dan kurang saja itu
sudah cukup.

Didalam laporan keuangan itu terdapat 4 bagian yai (tu; Neraca (Balance sheet), Laba
Rugi (Income Statement), Arus Kas (Cash Flow), dan Catatan Kaki (Foot Notes).

1. Neraca
Neraca itu sebenernya apa sih? Neraca menunjukkan bagaimana Aset perusahaan didanai,
apakah dari modal sendiri / utang.
Dalam memahami neraca kita harus memahami ini, yakni

ASET = LIABILITAS + EKUITAS

KET;
Liabilitas = Utang
Ekuitas = Modal

Perusahaan untuk mendapatkan Aset hanya 2 caranya yakni pakai modal sendiri atau
pakai utang, dan fungsi lain neraca adalah untuk menunjukkan posisi kesehatan sebuah
perusahaan, yang dimaksud posisi kesehatan disini adalah bagaimana sih porsi utang dari
perusahaan yang akan kita analisa, kalo misalnya perusahaan tersebut mempunyai utang
yang banyak itu berarti perusahaan tersebut tidak sehat, maksudnya perusahaan tersebut
memiliki risiko yang besar. Selain itu neraca juga berfungsi untuk menujukan bagaimana
sih aset itu digunakan untuk memperoleh pemasukan dan apakah aset-aset yang di beli
perusahaan ini mampu untuk menghasilkan keuntungan bagi perusahaan atau sebaliknya.
 ASET
Aset terbagi menjadi 2 kategori
- Aset Lancar
Seluruh komponen aset yang dapat menjadi kas / bermanfaat dalam kurun waktu
kurang dari 1 tahun
- Aset Tidak Lancar
Ini adalah komponen-komponen aset yang tidak bisa berubah menjadi kas dalam
kurun waktu kurang dari 1 tahun atau memiliki manfaat jangka panjang

LIABILITAS

Liabilitas juga dibagi menjadi 2 bagian

- Liabilitas Lancar
Ini adalah kewajiban perusahaan yang harus dibayarkan dalam kurun waktu kurang
dari 1 tahun
- Liabilitas Tidak Lancar
Kewajiban perusahaan yang harus dibayar dalam kurun waktu lebih dari 1 tahun

Ekuitas

Ekuitas juga dibagi menjadi 2 bagian tetapi jangang digunakan klasifikasi tersebut

- Ekuitas dari luar usaha

Modal saham, tambahan modal disetor itu modal dari luar usaha yang disetorkan ke
dalam perusahaan
- Ekuitas dari dalam usaha
Saldo laba ini adalah profit usaha yang digunakan kembali untuk ekspansi perusahaan
2. Laba Rugi
Laporan laba Rugi itu apa sih? Ini adalah menunjukkan kinerja perusahaan dalam
menghasilkan keuntungan dalam suatu periode.
PROFIT = REVENUE – EXPENSES
LABA RUGI
Laba rugi juga dibagi menjadi beberapa bagian
 - Penjualan
Seluruh nilai transaksi dari aktivitas menjual produk / jasa.
 Beban pokok produksi
Biaya langsung yang dikeluarkan untuk suatu produk / jasa yang dijual.
- Laba Kotor
Laba yang didapat dari nilai penjualan dikurangi biaya produksi
 Beban Operasional
Bahan yang dikeluarkan tidak berkaitan dengan biaya produksi tapi menunjang
keberlangsungan perusahaan.
- Laba Usaha
Keuntungan perusahaan setelah dikurangi biaya operasional perusahaan.
Laba kotor – Beban Operasional
 Biaya / Keuntungan Lainnya
- Laba Bersih
Keuntungan bersih perusahaan setelah mengurangi semua biaya yang dikeluarkan
perusahan dalam 1 periode.
Laba bersih yang digunakan adalah Laba bersih yang dapat diastribusikan ke pemilik
ekuitas induk.

Laba Komprehensif adalah laba bersih perusahaan ditambah dengan hal-hal yang tidak
berhubungan langsung dengan kegiatan usaha.

Kepentingan Non Pengendali adalah bagian laba untuk pemegang saham minoritas di
anak perusahaan.

3. Arus Kas
Arus kan menunjukkan catatan uang yang masuk dan keluar.

CASH = CASHFLOW IN – CASHFLOW OUT

ARUS KAS

Alur kas terdapat 3 bagian

- Alur kas dari operasional

 - Arus kas dari investasi
- Arus kas dari finansing
- Perubahan Kas
Total uang yang masuk / keluar selama periode berlangsung
4. Catatan Kaki
Catatan kaki sebenarnya adalah penjabaran dari ke-3 komponen yang sudah dibahas
Biasanya pada catatan kaki memiliki urutan bagian seperti ini;
- Umum
 Pendirian Usaha
 Histori pencatatan saham
 Susunan entitas anak
 Profil direksi
- Ikhtisar kebijakan Akuntansi
- Catatan Bagian Neraca
 Aset
 Liabilitas
 Ekuitas
- Catatan Bagian Income Statement
 Revenue
 Costs
- Lainnya
 Manajemen Risiko
 Informasi Segmen / Segmen Operasi
 Transaksi Berelasi
 Perjanjian Penting
 Lain-lain

Vidio 2

Memahami Rasio Keuangan mempunyai tujuan untuk kita menganalisa sebenernya perusahan ini
atau saham ini itu bagus atau tidak, dan di setiap rasio tersebut membahas apa?
Analisa Rasio Keuangan itu apasih?

Penjelasan hubungan / korelasi antara beberapa pos pada laporan keuangan

1. Gross profit margin

Membahas berapa banyak laba kotor yang dihasilkan dari setiap penjualan, semakin
tinggi angkanya semakin bagus
2. Operating Profit Margin
Membahas berapa besar laba usaha yang dihasilkan dari setiap penjualan, semakin tinggi
angkanya semakin bagus
3. Net Profit Margin
Membahas berapa besar laba bersih yang dihasilkan dari setiap penjualan, semakin tinggi
angkanya semakin bagus
4. Total Asset Turnover
Membahas seberapa besar pendapatan yang dihasilkan dari aset perusahaan, semakin
tinggi artinya semakin bagus
5. Return On Asset
Membahas seberapa besar profit yang dihasilkan dari aset perusahaan, semakin tinggi
artinya semakin bagus
6. Return On Equity
Membahas seberapa besar profit yang dihasilkan dari ekuitas perusahaan, semakin tinggi
artinya semakin bagus dan semakin tinggi ROE semakin bagus (>10%)
7. Dept To Equity Rasio
Dept di rasio DER ini umumnya Total Liabilitas, bukan utang berbunganya saja
<100% = liabilitas < equitas
>100% = liabilitas > equitas
8. Price to Earnings
Membahas berapa tahun yang dibutuhkan agar earnings perusahaan dapat menghasilkan
sama dengan harga saham yang kita bayarkan?,
Semakin kecil = semakin murah maupun sebaliknya
9. Price to Book Value
Membahas berapa kali harga saham dijual dibanding nilai buku,
 Semakin kecil = semakin murah maupun sebaliknya

Tadi itu adalah beberapa rasio yang sangat penting untuk kita ketahui karna kalomkita bisa
memahami rasio ini berarti kita bisa mengevaluasi apakah perusahaan ini bagus atau tidak.