BUKU JAWABAN TUGAS MATA

KULIAH TUGAS 1

Nama Mahasiswa : DWI AHMAD REZIKI SUBAGIO

Nomor Induk Mahasiswa/ NIM : 050295692

Kode/Nama Mata Kuliah : EKSI4205 / BANK & LEMBAGA NON BANK

Kode/Nama UT Daerah : 76 / JEMBER

Masa Ujian : 2023/2024 Genap (2024.1)

KEMENTERIAN PENDIDIKAN, KEBUDAYAAN, RISET, DAN TEKNOLOGI

UNIVERSITAS TERBUKA
 EKSI4205-1

NASKAH TUGAS MATA KULIAH

UNIVERSITAS TERBUKA SEMESTER:
2023/2024 Genap (2024.1)

Fakultas : FE/Fakultas Ekonomi

Kode/Nama MK : EKSI4205/Bank & Lembaga Keuangan Non
Bank Tugas 1

No. Soal
1.
Aset Keuangan Dana
Bursa Efek
Pasar Modal Aset Keuangan
Dana

Asuransi
Aset Keuangan Aset Keuangan
Bank
Pihak Dana Pensiun Pihak
Defisit Reksa Dana Surplus
Dana Dana
Bursa Efek
Pasar Modal

Dana

Aset Keuangan

Dari bagan arus diatas, silahkan Anda jelaskan metode pengalihan dana dalam sistem keuangan dengan:
a. Metode Pembiayaan Langusng
b. Metode Pembiyaan Semi langsung
c. Metode Pembiayaan Tidak Langsung

2. Financial technology berupa layanan pinjam meminjam uang berbasis teknologi informasi merupakan inovasi
keuangan yang dapat mendorong tumbuhnya alternatif pembiayaan bagi masyarakat.
a. Apakah keuntungan financial technology bagi investor, peminjam dan pemerintah?
b. Apa risiko yang kemungkinan dihadapi oleh perusahaan financial technology?
c. Apa peran Bank Indonesia dalam financial technology ?
3. Hukum perbankan di Indonesia menganut sistem perbankan ganda yaitu Bank Konvensional dan Bank Syariah,
Menurut Anda apakah persamaan dan perbedaan dari kredit bank konvensional dengan produk pembiayaan dana
bank syari’ah?

4. Bank Indonesia selaku bank sentral memiliki peran besar dalam perekonomian, jika negara mengalami inflasi.
Dalam mengatasi inflasi bentuk kebijakan Bank Indoonesia adalah kebijakan moneter. Menurut Anda bagaimana
strategi kebijakan moneter BI agar dapat lebih memfokuskan pada sasaran akhir pengurangan inflasi?

5. Sebagai bank sentral, Bank Indonesia mempunyai hubungan dengan pemerintah. Menurut Anda terkait dengan
hubungan keuangan dengan pemerintah, bagaimana peran Bank Indonesia?
1. 1).Metode Pembiayaan Langsung (Direct Financing Method)

Metode pembiayaan langsung adalah cara pemberian kredit dimana unit surplus / ultimate lenders
bertemu langsung dengan unit defisit atau ultimate borrowers tanpa melalui / menggunakan jasa
lembaga keuangan. Setelah terjadi kesepakatan pinjam meminjam, si peminjam memberikan
tanda bukti utang yang disebut financial claims. Contoh: saham, obligasi dan promes. Kepada
pemilik dana sebagai bukti peminjam.

2).Metode Pembiayaan Semi Langsung (semidirect financing method)

Dalam proses ini pemindahan / pertukaran dana antara kedua belah pihak sangat tergantung pada
intervensi pihak ketiga, yaitu broker, dealer, investment banker untuk menyelesaikan transaksi
peminjam dana tersebut.
Contoh metode pembiayaan semi langsung adalah suatu perusahaan menerbitkan obligasi maka
perusahaan bersangkutan sangat tergantung kepada peran dealer sekuritas dalam hal penjualan
seluruh surat berharga yang diterbitkan kepada investor, seperti rumah tangga, perusahaan, bank,
asuransi, dana pension. Broker / dealer dalam pembiayaan ini dapat mengurangi biaya transaksi,
biaya informasi dan memperbaiki likuiditas dan kemampuan pemasaran surat berharga yang
tercipta dari proses pinjam meminjam. Pada dasarnya pembiayaan semi langsung merupakan
perbaikan dari pembiayaan langsung, tapi tidak dapat menyelesaikan semua masalah dalam
transaksi kredit. Misalnya masalah risiko yang dialami investor yaitu keamanan dana atas
sekuritas yang dimiliki.

3).Metode Pembiayaan tidak langsung ( indirect financing method)

Maksudnya adalah peminjam maupun unit defisit maupun pemilik dana atau unit surplus dapat
memenuhi kebutuhan keuangannya melalui bantuan lembaga intermediasi keuangan (financial
intermediary).
Lembaga pembiayaan tidak langsung mempertemukan dan memenuhi kebutuhan peminjam dan
pemilik dana, contohnya bank.
Unit surplus yang menyimpan uangnya dalam bentuk deposito, giro pada bank umum ini
memiliki beberapa pertimbangan, antara lain :
a. Safety / default risk
Adalah dapat mengurangi kemungkinan tidak kembalinya uang investor akibat terjadi default.
b. Liquidity
Simpanan di bank pada prinsipnya dapat meningkatkan dan menjamin kemampuan likuiditas.
c. Accessibility
Penabung dapat menyimpan / menabung dalam denominasi yg relative kecil.
d. Convenience
Banyaknya kemudahan dan keuntungan lain yang ditawarkan oleh lembaga intermediasi
keuangan.

2. A) a). Keuntungan Fintech bagi investor :

1. Menyederhanakan rantai transaksi
2. Menekan biaya operasional dan biaya modal
3. Membekukan alur informasi
b). Keuantungan Fintech bagi peminjam :
1. Mendapatkan layanan yang lebih baik
2. Menciptakan kemudahan dalam setiap tranksaksi
3. Lebih efektif dan efisien
4. Terdapat pilihan yang lebih banyak
5. Harga yang lebih murah
 c). Keuntungan Fintech pemerintah :
1. Mendorong transmisi kebijakan ekonomi
2. Meningkatkan kecepatan perputaran uang sehingga meningkatkan ekonomi
masyarakat
3. Di Indonesia, FinTech turut mendorong Strategi Nasional Keuangan Inklusif/SKNI

B). Resiko yang dihadapi oleh perusahaan Fintech:

1. Risiko bisnis, karena sifat dari Fintech sendiri yang harus inovatif, maka tahap
perkembangan awal menjadi sangat menentukan apakah Fintech yang dikembangkan akan
sukses atau tidak;
2. Risiko hukum, dimana ada kemungkinan Fintech yang dibuat akan dikeluarkan peraturan
yang bersifat spesifik (seperti P2PL dan Equity Crowdfunding), maka dengan demikian
perusahaan pembiayaan terkait wajib untuk mengikuti kerangka hukum yang baru; dan
3. Risiko teknologi informasi, termasuk di dalamnya kemungkinan adanya kebocoran data
yang menyebabkan hilangnya trust dari masyarakat.

C). Peran Bank Indonesia dalam Fintech:

1. Fasilitator : Bank Indonesia menjadi fasilitator dalam hal penyediaan lahan untuk lalu
lintas pembayaran
2. Analis bisnis yang intelligent : Melalui kerjasama dengan otoritas dan agen-agen
internasional, Bank Indonesia menjadi analis bagi para pelaku usaha terkait FinTech untuk
memberikan pandangan dan arahan tentang bagaimana menciptakan system pembayaran
yang aman dan tertib.
3. Asesmen : Bank Indonesia melakukan monitoring dan penilaian (assessment) terhadap
setiap kegiatan usaha yang melibatkan FinTech dan system pembayarannya menggunakan
teknologi.
4. Koordinasi dan Komunikasi : Bank Indonesia menjaga hubungan dengan otoritas terkait
untuk tetap mendukung keberadaan FinTech system pembayaran di Indonesia. Bank
Indonesia juga berkomitmen untuk mendukung para pelaku usaha di Indonesia dengan
memberikan pengarahan secara berkala mengenai FinTech.

3. Persamaan yang ada di bank syariah dan bank konvensional jenisnya sama, yaitu tabungan, giro,
dan deposito. Tetapi nama produk dari setiap bank bisa berbeda-beda. Bukan hanya anta bank
syariah dan bank konvensional, bahkan di setiap bank bank syariah bisa saja berbeda.
Usaha perbankan meliputi tiga kegiatan utama yaitu (Kasmir, 2010): 1. Menghimpun dana. 2.
Menyalurkan dana. 3. Memberikan jasa bank lainnya.
Bank syariah dan bank konvensional sama-sama perusahaan yang mengejar profit namun cara
yang dilakukan oleh bank syariah dan bank konvensional berbeda. Bank syariah menggunakan
nisbah atau bagi hasil yang dinilai lebih adil karena melihat kondisi bisnis bank tersebut. Dapat
dilihat dari sisi funding, jika keadaan bank sedang baik maka bagi hasil yang diberikan tinggi dan
sebaliknya jika kondisi usaha nasaba sedang buruk bagi hasil yang diberikan juga rendah.
Berbeda dengan bank konvensional yang menetapkan bunga fix dalam pemberian kompensasi
kepasa nasabah yang sudah dijanjiakan diawal tanpa melihat keadaan pendapatan bank sedang
baik atau buruk.

Perbedaan bank konvensional dengan bank syariah :

1. Fungsi dan kegiatan bank
Dalam menjalankan kegiatannya, bank konvensional berfungsi menyediakan jasa keuangan dan
sebagai intermediasi. Sementara itu, untuk bank syariah, selain menjadi intermediasi, jenis bank yang
satu ini juga memiliki fungsi sebagai manajer investasi, investor sosial, dan tentu saja penyedia
layanan keuangan.
2. Prinsip dasar
Pada kegiatan usaha, pastinya ada prinsip dasar yang menjadi pegangan dalam menjalankan roda
kegiatan. Begitu pula yang terjadi baik pada bank konvensional maupun bank syariah. Prinsip
pertama menyangkut nilai. Bank konvensional berprinsip bebas nilai, sedangkan bank syariah
menjunjung prinsip syariah Islam yang menyatakan tidak ada pembebasan nilai.
Prinsip kedua yaitu mengenai pandangan terhadap uang. Bank konvensional melihat uang sebagai
komoditas. Artinya, uang dipandang sebagai barang yang dapat diperjual-belikan. Sementara itu,
bank syariah memandang uang sebagai alat tukar. Jadi, dalam bank syariah, uang tidak dapat
diperjual-belikan, namundapat ditukarkan kepada bentuk lain sesuai kebutuhan.
Prinsip ketiga menyangkut tentang pertumbuhan dana yang disimpan nasabah di kedua jenis bank
tersebut. Di bank konvensional, uang akan bertumbuh dengan adanya pemberian bunga yang didapat
dari pengelolaan pihak bank. Namun, bank syariah menolak sistem bunga tersebut, Untuk
menumbuhkan uang nasabahnya, bank ini menerapkan sistem bagi hasil.
3. Sumber likuiditas jangka pendek
Kedua jenis bank ini sama-sama memperoleh likuiditasnya dari dua sumber, yakni pasar uang dan
bank sentral. Di Indonesia, yang dimaksud dengan bank sentral adalah Bank Indonesia. Hal yang
membedakan antara likuiditas bank konvensional dengan bank syariah terletak di pasar uang.
Likuiditas bank konvensional dari pasar uang bebas didapatkan dari emiten mana saja. Sementara itu,
bank syariah hanya mengambil sumber dari pasar uang yang menerapkan prinsip-prinsip syariah.
4. Risiko usaha
Mengenai risiko usaha, bank syariah menerapkan poin “ringan sama dijinjing, berat sama dipikul”
antara bank dan nasabah. Hal ini membuat semua hal yang terjadi ditanggung secara bersama-sama,
baik berupa keuntungan maupun kerugian. Sementara itu pada bank konvensional biasa, pihak
bank tidak berurusan dengan risiko yang mungkin dihadapi nasabahnya. Pihak nasabah juga
tidak perlu memikirkan risiko yang mungkin terjadi kepada bank tempatnya melakukan
transaksi keuangan ataupun menyimpan dana.
5. Struktur pengawas
Agar tidak melenceng dari tujuan dan fungsinya, setiap bank memiliki dewan pengawas yang
tersusun dalam struktur organisasi lembaga tersebut. Di bank konvensional, struktur pengawas dijabat
oleh dewan komisaris. Namun di bank syariah, Anda akan menemui struktur pengawas yang lebih
kompleks, mulai dari dewan komisaris, dewan pengawas syariah, hingga dewan syariah nasional.

4. Tujuan akhir kebijakan moneter adalah menjaga dan memelihara kestabilan nilai rupiah yang salah
satunya tercermin dari tingkat inflasi yang rendah dan stabil. Untuk mencapai tujuan itu Bank
Indonesia menetapkan suku bunga kebijakan BI 7DRR sebagai instrumen kebijakan utama untuk
mempengaruhi aktivitas kegiatan perekonomian dengan tujuan akhir pencapaian inflasi. Namun
jalur atau transmisi dari keputusan BI 7DRR sampai dengan pencapaian sasaran inflasi tersebut
sangat kompleks dan memerlukan waktu (time lag).

Mekanisme bekerjanya perubahan BI 7DRR sampai mempengaruhi inflasi tersebut sering disebut
sebagai mekanisme transmisi kebijakan moneter. Mekanisme ini menggambarkan tindakan Bank
Indonesia melalui perubahan-perubahan instrumen moneter dan target operasionalnya
mempengaruhi berbagai variable ekonomi dan keuangan sebelum akhirnya berpengaruh ke tujuan
akhir inflasi. Mekanisme tersebut terjadi melalui interaksi antara Bank Sentral, perbankan dan
sektor keuangan, serta sektor riil. Perubahan BI 7DRR mempengaruhi inflasi melalui berbagai
jalur, diantaranya jalur suku bunga, jalur kredit, jalur nilai tukar, jalur harga aset, dan jalur
ekspektasi.
Pada jalur suku bunga, perubahan BI 7DRR mempengaruhi suku bunga deposito dan suku bunga
kredit perbankan. Apabila perekonomian sedang mengalami kelesuan, Bank Indonesia dapat
menggunakan kebijakan moneter yang ekspansif melalui penurunan suku bunga untuk mendorong
aktifitas ekonomi. Penurunan suku bunga BI 7DRR menurunkan suku bunga kredit sehingga
permintaan akan kredit dari perusahaan dan rumah tangga akan meningkat. Penurunan suku bunga
kredit juga akan menurunkan biaya modal perusahaan untuk melakukan investasi. Ini semua akan
meningkatkan aktifitas konsumsi dan investasi sehingga aktifitas perekonomian semakin bergairah.
Sebaliknya, apabila tekanan inflasi mengalami kenaikan, Bank Indonesia merespon dengan
menaikkan suku bunga BI 7DRR untuk mengerem aktifitas perekonomian yang terlalu cepat sehingga
mengurangi tekanan inflasi.

Perubahan suku bunga BI 7DRR juga dapat mempengaruhi nilai tukar. Mekanisme ini sering disebut
jalur nilai tukar. Kenaikan BI 7DRR, sebagai contoh, akan mendorong kenaikan selisih antara suku
bunga di Indonesia dengan suku bunga luar negeri. Dengan melebarnya selisih suku bunga tersebut
mendorong investor asing untuk menanamkan modal ke dalam instrument-instrumen keuangan di
Indonesia seperti SBI karena mereka akan mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
Aliran modal masuk asing ini pada gilirannya akan mendorong apresiasi nilai tukar Rupiah. Apresiasi
Rupiah mengakibatkan harga barang impor lebih murah dan barang ekspor kita di luar negeri menjadi
lebih mahal atau kurang kompetitif sehingga akan mendorong impor dan mengurangi ekspor.
Turunnya net ekspor ini akan berdampak pada menurunnya pertumbuhan ekonomi dan kegiatan
perekonomian.

Perubahan suku bunga BI 7DRR mempengaruhi perekonomian makro melalui perubahan harga aset.
Kenaikan suku bunga akan menurunkan harga aset seperti saham dan obligasi sehingga mengurangi
kekayaan individu dan perusahaan yang pada gilirannya mengurangi kemampuan mereka untuk
melakukan kegiatan ekonomi seperti konsumsi dan investasi.
Dampak perubahan suku bunga kepada kegiatan ekonomi juga mempengaruhi ekspektasi publik akan
inflasi (jalur ekspektasi). Penurunan suku bunga yang diperkirakan akan mendorong aktifitas
ekonomi dan pada akhirnya inflasi mendorong pekerja untuk mengantisipasi kenaikan inflasi dengan
meminta upah yang lebih tinggi. Upah ini pada akhirnya akan dibebankan oleh produsen kepada
konsumen melalui kenaikan harga.

Mekanisme transmisi kebijakan moneter ini bekerja memerlukan waktu (time lag). Time lag masing-
masing jalur bisa berbeda dengan yang lain. Jalur nilai tukar biasanya bekerja lebih cepat karena
dampak perubahan suku bunga kepada nilai tukar bekerja sangat cepat. Kondisi sektor keuangan dan
perbankan juga sangat berpengaruh pada kecepatan tarnsmisi kebijakan moneter. Apabila perbankan
melihat risiko perekonomian cukup tinggi, respon perbankan terhadap penurunan suku bunga BI
7DRR biasanya sangat lambat. Juga, apabila perbankan sedang melakukan konsolidasi untuk
memperbaiki permodalan, penurunan suku bunga kredit dan meningkatnya permintaan kredit belum
tentu direspon dengan menaikkan penyaluran kredit. Di sisi permintaan, penurunan suku bunga kredit
perbankan juga belum tentu direspon oleh meningkatnya permintaan kredit dari masyarakat apabila
prospek perekonomian sedang lesu. Kesimpulannya, kondisi sektor keuangan, perbankan, dan kondisi
sektor riil sangat berperan dalam menentukan efektif atau tidaknya proses transmisi kebijakan
moneter.