BUKU JAWABAN TUGAS MATA KULIAH

TUGAS 1

Nama Mahasiswa ANDHIKA PUTRA UTAMA

: ………………………………………………………………………………………..

047937329
Nomor Induk Mahasiswa/ NIM : ………………………………………………………………………………………..

Kode/Nama Mata Kuliah EKSI4205/Bank & Lembaga Keuangan Non Bank

: ………………………………………………………………………………………..

Kode/Nama UT Daerah 23/BOGOR

: ………………………………………………………………………………………..

Masa Ujian : 2023/2024 Genap (2024.1)

KEMENTERIAN PENDIDIKAN, KEBUDAYAAN, RISET, DAN TEKNOLOGI

UNIVERSITAS TERBUKA
1. 1).Metode Pembiayaan Langsung (Direct Financing Method)

Metode pembiayaan langsung adalah cara pemberian kredit dimana unit surplus / ultimate
lenders bertemu langsung dengan unit defisit atau ultimate borrowers tanpa melalui /
menggunakan jasa lembaga keuangan. Setelah terjadi kesepakatan pinjam meminjam, si
peminjam memberikan tanda bukti utang yang disebut financial claims. Contoh: saham,
obligasi dan promes. Kepada pemilik dana sebagai bukti peminjam.

2).Metode Pembiayaan Semi Langsung (semidirect financing method)

Dalam proses ini pemindahan / pertukaran dana antara kedua belah pihak sangat tergantung
pada intervensi pihak ketiga, yaitu broker, dealer, investment banker untuk menyelesaikan
transaksi peminjam dana tersebut.
Contoh metode pembiayaan semi langsung adalah suatu perusahaan menerbitkan obligasi
maka perusahaan bersangkutan sangat tergantung kepada peran dealer sekuritas dalam hal
penjualan seluruh surat berharga yang diterbitkan kepada investor, seperti rumah tangga,
perusahaan, bank, asuransi, dana pension. Broker / dealer dalam pembiayaan ini dapat
mengurangi biaya transaksi, biaya informasi dan memperbaiki likuiditas dan kemampuan
pemasaran surat berharga yang tercipta dari proses pinjam meminjam. Pada dasarnya
pembiayaan semi langsung merupakan perbaikan dari pembiayaan langsung, tapi tidak dapat
menyelesaikan semua masalah dalam transaksi kredit. Misalnya masalah risiko yang dialami
investor yaitu keamanan dana atas sekuritas yang dimiliki.

3).Metode Pembiayaan tidak langsung ( indirect financing method)

Maksudnya adalah peminjam maupun unit defisit maupun pemilik dana atau unit surplus
dapat memenuhi kebutuhan keuangannya melalui bantuan lembaga intermediasi keuangan
(financial intermediary).
Lembaga pembiayaan tidak langsung mempertemukan dan memenuhi kebutuhan peminjam
dan pemilik dana, contohnya bank.
Unit surplus yang menyimpan uangnya dalam bentuk deposito, giro pada bank umum ini
memiliki beberapa pertimbangan, antara lain :
a. Safety / default risk
Adalah dapat mengurangi kemungkinan tidak kembalinya uang investor akibat terjadi
default.
b. Liquidity
Simpanan di bank pada prinsipnya dapat meningkatkan dan menjamin kemampuan likuiditas.
c. Accessibility
Penabung dapat menyimpan / menabung dalam denominasi yg relative kecil.
d. Convenience
Banyaknya kemudahan dan keuntungan lain yang ditawarkan oleh lembaga intermediasi
keuangan.

2. A) a). Keuntungan Fintech bagi investor :

1. Menyederhanakan rantai transaksi
 2. Menekan biaya operasional dan biaya modal
3. Membekukan alur informasi
b). Keuantungan Fintech bagi peminjam :
1. Mendapatkan layanan yang lebih baik
2. Menciptakan kemudahan dalam setiap tranksaksi
3. Lebih efektif dan efisien
4. Terdapat pilihan yang lebih banyak
5. Harga yang lebih murah
c). Keuntungan Fintech pemerintah :
1. Mendorong transmisi kebijakan ekonomi
2. Meningkatkan kecepatan perputaran uang sehingga meningkatkan ekonomi
masyarakat
3. Di Indonesia, FinTech turut mendorong Strategi Nasional Keuangan
Inklusif/SKNI

B). Resiko yang dihadapi oleh perusahaan Fintech:

1. Risiko bisnis, karena sifat dari Fintech sendiri yang harus inovatif, maka tahap
perkembangan awal menjadi sangat menentukan apakah Fintech yang dikembangkan
akan sukses atau tidak;
2. Risiko hukum, dimana ada kemungkinan Fintech yang dibuat akan dikeluarkan
peraturan yang bersifat spesifik (seperti P2PL dan Equity Crowdfunding), maka
dengan demikian perusahaan pembiayaan terkait wajib untuk mengikuti kerangka
hukum yang baru; dan
3. Risiko teknologi informasi, termasuk di dalamnya kemungkinan adanya kebocoran
data yang menyebabkan hilangnya trust dari masyarakat.

C). Peran Bank Indonesia dalam Fintech:

1. Fasilitator : Bank Indonesia menjadi fasilitator dalam hal penyediaan lahan untuk
lalu lintas pembayaran
2. Analis bisnis yang intelligent : Melalui kerjasama dengan otoritas dan agen-agen
internasional, Bank Indonesia menjadi analis bagi para pelaku usaha terkait FinTech
untuk memberikan pandangan dan arahan tentang bagaimana menciptakan system
pembayaran yang aman dan tertib.
3. Asesmen : Bank Indonesia melakukan monitoring dan penilaian (assessment)
terhadap setiap kegiatan usaha yang melibatkan FinTech dan system pembayarannya
menggunakan teknologi.
4. Koordinasi dan Komunikasi : Bank Indonesia menjaga hubungan dengan otoritas
terkait untuk tetap mendukung keberadaan FinTech system pembayaran di Indonesia.
Bank Indonesia juga berkomitmen untuk mendukung para pelaku usaha di Indonesia
dengan memberikan pengarahan secara berkala mengenai FinTech.

3. Persamaan yang ada di bank syariah dan bank konvensional jenisnya sama, yaitu tabungan,
giro, dan deposito. Tetapi nama produk dari setiap bank bisa berbeda-beda. Bukan hanya anta
bank syariah dan bank konvensional, bahkan di setiap bank bank syariah bisa saja berbeda.
Usaha perbankan meliputi tiga kegiatan utama yaitu (Kasmir, 2010): 1. Menghimpun dana. 2.
Menyalurkan dana. 3. Memberikan jasa bank lainnya.
Bank syariah dan bank konvensional sama-sama perusahaan yang mengejar profit namun
cara yang dilakukan oleh bank syariah dan bank konvensional berbeda. Bank syariah
menggunakan nisbah atau bagi hasil yang dinilai lebih adil karena melihat kondisi bisnis
bank tersebut. Dapat dilihat dari sisi funding, jika keadaan bank sedang baik maka bagi hasil
yang diberikan tinggi dan sebaliknya jika kondisi usaha nasaba sedang buruk bagi hasil yang
diberikan juga rendah. Berbeda dengan bank konvensional yang menetapkan bunga fix dalam
pemberian kompensasi kepasa nasabah yang sudah dijanjiakan diawal tanpa melihat keadaan
pendapatan bank sedang baik atau buruk.

Perbedaan bank konvensional dengan bank syariah :

1. Fungsi dan kegiatan bank
Dalam menjalankan kegiatannya, bank konvensional berfungsi menyediakan jasa
keuangan dan sebagai intermediasi. Sementara itu, untuk bank syariah, selain menjadi
intermediasi, jenis bank yang satu ini juga memiliki fungsi sebagai manajer investasi,
investor sosial, dan tentu saja penyedia layanan keuangan.
2. Prinsip dasar
Pada kegiatan usaha, pastinya ada prinsip dasar yang menjadi pegangan dalam
menjalankan roda kegiatan. Begitu pula yang terjadi baik pada bank konvensional
maupun bank syariah. Prinsip pertama menyangkut nilai. Bank konvensional berprinsip
bebas nilai, sedangkan bank syariah menjunjung prinsip syariah Islam yang menyatakan
tidak ada pembebasan nilai.
Prinsip kedua yaitu mengenai pandangan terhadap uang. Bank konvensional melihat uang
sebagai komoditas. Artinya, uang dipandang sebagai barang yang dapat diperjual-belikan.
Sementara itu, bank syariah memandang uang sebagai alat tukar. Jadi, dalam bank
syariah, uang tidak dapat diperjual-belikan, namundapat ditukarkan kepada bentuk lain
sesuai kebutuhan.
Prinsip ketiga menyangkut tentang pertumbuhan dana yang disimpan nasabah di kedua
jenis bank tersebut. Di bank konvensional, uang akan bertumbuh dengan adanya
pemberian bunga yang didapat dari pengelolaan pihak bank. Namun, bank syariah
menolak sistem bunga tersebut, Untuk menumbuhkan uang nasabahnya, bank ini
menerapkan sistem bagi hasil.
3. Sumber likuiditas jangka pendek
Kedua jenis bank ini sama-sama memperoleh likuiditasnya dari dua sumber, yakni pasar
uang dan bank sentral. Di Indonesia, yang dimaksud dengan bank sentral adalah Bank
Indonesia. Hal yang membedakan antara likuiditas bank konvensional dengan bank
syariah terletak di pasar uang. Likuiditas bank konvensional dari pasar uang bebas
didapatkan dari emiten mana saja. Sementara itu, bank syariah hanya mengambil sumber
dari pasar uang yang menerapkan prinsip-prinsip syariah.
4. Risiko usaha
Mengenai risiko usaha, bank syariah menerapkan poin “ringan sama dijinjing, berat
sama dipikul” antara bank dan nasabah. Hal ini membuat semua hal yang terjadi
ditanggung secara bersama-sama, baik berupa keuntungan maupun kerugian. Sementara
itu pada bank konvensional biasa, pihak bank tidak berurusan dengan risiko yang
mungkin dihadapi nasabahnya. Pihak nasabah juga tidak perlu memikirkan risiko yang
mungkin terjadi kepada bank tempatnya melakukan transaksi keuangan ataupun
menyimpan dana.
 5. Struktur pengawas
Agar tidak melenceng dari tujuan dan fungsinya, setiap bank memiliki dewan pengawas
yang tersusun dalam struktur organisasi lembaga tersebut. Di bank konvensional, struktur
pengawas dijabat oleh dewan komisaris. Namun di bank syariah, Anda akan menemui
struktur pengawas yang lebih kompleks, mulai dari dewan komisaris, dewan pengawas
syariah, hingga dewan syariah nasional.

4. Tujuan akhir kebijakan moneter adalah menjaga dan memelihara kestabilan nilai rupiah yang
salah satunya tercermin dari tingkat inflasi yang rendah dan stabil. Untuk mencapai tujuan itu
Bank Indonesia menetapkan suku bunga kebijakan BI 7DRR sebagai instrumen kebijakan
utama untuk mempengaruhi aktivitas kegiatan perekonomian dengan tujuan akhir pencapaian
inflasi. Namun jalur atau transmisi dari keputusan BI 7DRR sampai dengan pencapaian
sasaran inflasi tersebut sangat kompleks dan memerlukan waktu (time lag).

Mekanisme bekerjanya perubahan BI 7DRR sampai mempengaruhi inflasi tersebut sering

disebut sebagai mekanisme transmisi kebijakan moneter. Mekanisme ini menggambarkan
tindakan Bank Indonesia melalui perubahan-perubahan instrumen moneter dan target
operasionalnya mempengaruhi berbagai variable ekonomi dan keuangan sebelum akhirnya
berpengaruh ke tujuan akhir inflasi. Mekanisme tersebut terjadi melalui interaksi antara Bank
Sentral, perbankan dan sektor keuangan, serta sektor riil. Perubahan BI 7DRR mempengaruhi
inflasi melalui berbagai jalur, diantaranya jalur suku bunga, jalur kredit, jalur nilai tukar,
jalur harga aset, dan jalur ekspektasi.

Pada jalur suku bunga, perubahan BI 7DRR mempengaruhi suku bunga deposito dan suku
bunga kredit perbankan. Apabila perekonomian sedang mengalami kelesuan, Bank
Indonesia dapat menggunakan kebijakan moneter yang ekspansif melalui penurunan suku
bunga untuk mendorong aktifitas ekonomi. Penurunan suku bunga BI 7DRR menurunkan
suku bunga kredit sehingga permintaan akan kredit dari perusahaan dan rumah tangga akan
meningkat. Penurunan suku bunga kredit juga akan menurunkan biaya modal perusahaan
untuk melakukan investasi. Ini semua akan meningkatkan aktifitas konsumsi dan investasi
sehingga aktifitas perekonomian semakin bergairah. Sebaliknya, apabila tekanan inflasi
mengalami kenaikan, Bank Indonesia merespon dengan menaikkan suku bunga BI 7DRR
untuk mengerem aktifitas perekonomian yang terlalu cepat sehingga mengurangi tekanan
inflasi.

Perubahan suku bunga BI 7DRR juga dapat mempengaruhi nilai tukar. Mekanisme ini
sering disebut jalur nilai tukar. Kenaikan BI 7DRR, sebagai contoh, akan mendorong
kenaikan selisih antara suku bunga di Indonesia dengan suku bunga luar negeri. Dengan
melebarnya selisih suku bunga tersebut mendorong investor asing untuk menanamkan modal
ke dalam instrument-instrumen keuangan di Indonesia seperti SBI karena mereka akan
mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Aliran modal masuk asing ini pada
gilirannya akan mendorong apresiasi nilai tukar Rupiah. Apresiasi Rupiah mengakibatkan
harga barang impor lebih murah dan barang ekspor kita di luar negeri menjadi lebih mahal
atau kurang kompetitif sehingga akan mendorong impor dan mengurangi ekspor. Turunnya
net ekspor ini akan berdampak pada menurunnya pertumbuhan ekonomi dan kegiatan
perekonomian.

Perubahan suku bunga BI 7DRR mempengaruhi perekonomian makro melalui perubahan

harga aset. Kenaikan suku bunga akan menurunkan harga aset seperti saham dan obligasi
sehingga mengurangi kekayaan individu dan perusahaan yang pada gilirannya mengurangi
kemampuan mereka untuk melakukan kegiatan ekonomi seperti konsumsi dan investasi.

Dampak perubahan suku bunga kepada kegiatan ekonomi juga mempengaruhi ekspektasi
publik akan inflasi (jalur ekspektasi). Penurunan suku bunga yang diperkirakan akan
mendorong aktifitas ekonomi dan pada akhirnya inflasi mendorong pekerja untuk
mengantisipasi kenaikan inflasi dengan meminta upah yang lebih tinggi. Upah ini pada
akhirnya akan dibebankan oleh produsen kepada konsumen melalui kenaikan harga.

Mekanisme transmisi kebijakan moneter ini bekerja memerlukan waktu (time lag). Time lag
masing-masing jalur bisa berbeda dengan yang lain. Jalur nilai tukar biasanya bekerja lebih
cepat karena dampak perubahan suku bunga kepada nilai tukar bekerja sangat cepat. Kondisi
sektor keuangan dan perbankan juga sangat berpengaruh pada kecepatan tarnsmisi kebijakan
moneter. Apabila perbankan melihat risiko perekonomian cukup tinggi, respon perbankan
terhadap penurunan suku bunga BI 7DRR biasanya sangat lambat. Juga, apabila perbankan
sedang melakukan konsolidasi untuk memperbaiki permodalan, penurunan suku bunga
kredit dan meningkatnya permintaan kredit belum tentu direspon dengan menaikkan
penyaluran kredit. Di sisi permintaan, penurunan suku bunga kredit perbankan juga belum
tentu direspon oleh meningkatnya permintaan kredit dari masyarakat apabila prospek
perekonomian sedang lesu. Kesimpulannya, kondisi sektor keuangan, perbankan, dan
kondisi sektor riil sangat berperan dalam menentukan efektif atau tidaknya proses transmisi
kebijakan moneter.