MODUL PERKULIAHAN

AKUNTANSI
KEUANGAN
Investment

Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun Oleh

Ekonomi dan Bisnis (FEB) Akuntansi 13 dan14 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA
Diah Andari, SE., M.Sc
Erly Sherlita, S.E., M.Si, Ak., CA
Irene Sukma Lestari Barus, S.E., M.Si.
R. Ait Novatiani, S.E., M.Si., Ak., CA

Abstract Kompetensi
Materi ini menjelaskan mengenai Mahasiswa mampu memahami
investasi perusahaan seperti mengapa perusahaan
akuntansi investasi utang, berinvestasi dan menghitung
akuntansi investasi saham, serta mengenai akuntansi investasi
menilai dan melaporkan utang, akuntansi investasi
investasi. saham, serta menilai dan
melaporkan investasi.
 PERTEMUAN KE-13
Investasi
Tujuan Belajar:
Diharapkan setelah mempelajari bab ini mahasiswa mampu memahami mengapa
perusahaan berinvestasi dan menghitung mengenai akuntansi investasi utang, akuntansi
investasi saham, serta menilai dan melaporkan investasi.

Pendahuluan
Banyak aspek yang harus dipelajari dalam chapter ini, dimulai dari mengapa perusahaan
berinvestasi sampai cara menghitung dalam akuntansi.

MENGAPA PERUSAHAAN HARUS BERINVESTASI

Perseroan membeli investasi dalam bentuk utang atau sekuritas saham pada
umumnya karena satu dari tiga alasan.
1. Pertama, perusahaan mungkin memiliki kelebihan kas yang tidak diperlukan untuk
pembelian segera asset operasi. Misalnya banyak perusahaan yang mengalami
flutuasi musiman dalam penjualan. Berikut menggambarkan peran investasi
temporer tersebut dalam siklus operasi:

2. Kedua, untuk menghasilkan laba dari pendapatan investasi. Contohnya bank

memanfaatkan sebagian besar pendapatan mereka dengan meminjamkan uang,
tetapi juga menghasilkan pendapatan dengan berinvestasi pada utang.
3. Ketiga, perusahaan juga berinvestasi untuk alasan strategis.

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

2 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
 Alasan Jenis Investasi
Untuk mendapatkan Risiko-rendah, likuidasi-tinggi, sekuritas jangka pendek
kelabihan kas hingga suatu seperti sekuritas yang diterbitkan oleh pemerintah
saat dibutuhkan
Untuk menghasilkan Sekuritas utang (bank atau lembaga keuangan lain) dan
pendapatan sekuritas saham (reksadana dan dana pensiun)
Untuk mencapai tujuan Saham perusahaan pada industry terkait atau industri
strategis lain yang tidak berkaitan yang ingin dimasuki oleh
perusahaan.

AKUNTANSI INVESTASI UTANG

Investasi utang (debt investment) adalah investasi pada obligasi pemerintah dan
obligasi perseroan. Dalam akuntansi investasi utang, perusahaan membuat ayat jurnal untuk
mencatat: akuisisi, pendapatan bunga, dan penjualan.

Mencatat Akuisisi Obligasi

Pada saat akuisisi, investasi dicatat sebesar biaya perolehannya. Biaya perolehan
mencakup semua pengeluaran yang diperlukan untuk mendapatkan investasi ini, misalnya
jumlah harga yang dibayarkan ditambah biaya perantara (komisi), jika ada. Asumsikan
misalnya Kuhl Corporation mengakuisisi 50 oblihasi Doan Inc.8%, 10 th, senilai €1.000 pada
tanggal 1 Januari 2014, dengan biaya €50.000. Ayat jurnal untuk mencatat investasi
tersebut adalah:

Jan 1 Investasi utang 50.000

Kas 50.000
(Untuk mencatat pembelian 50 obligasi Doan Inc)

Mencatat Bunga Obligasi

Obligasi Doan Inc membayar bunga sebesar €2.000 setiap semester pada tanggal 1 Juli dan
1 Januari (€50.000 x 8% x ½ ). Ayat jurnal untuk penerimaan bunga pada tanggal 1 Juli
adalah:
Jul 1 Kas 2.000
Pendapatan Bunga 2.000
(untuk mencatat penerimaan bunga dari obligasi Doan Inc)

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

3 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
 Jika tahun fiscal Kuhl berakhir pada tanggal 31 Des maka Kuhl mengakrualkan bunga
sebesar €2.000 yang diperoleh sejak 1 Juli. Ayat jurnal penyesuaiannya adalah:

Des 31 Piutang Bunga 2.000

Pendapatan Bunga 2.000
(untuk mengakrualkan bunga obligasi Doan Inc)

Kuhl melaporkan Piutang Bunga sebagai aset lancar dalam laporan posisi keuangan.
Laporan posisi keuangan Kuhl melaporkan Pendapatan Bunga berdasarkan “Pendapatan
dan Beban lain-lain” dalam laporan laba rugi.

Jan 1 Kas €50.000

Piutang bunga €5.000
(untuk mencatat penerimaan atas bunga yang masih harus dibayar )

Mencatat Penjualan Obligasi

Ketika Kuhl menjual obligasi tersebut , Kuhl mengkredit akun investasi sebesar biaya
perolehan obligasi tersebut. Kuhl mencatat sebagai keuntungan atau kerugian dari semua
selisih antara penerimaan neto dari penjualan (harga jual dikurangi biaya perantara) dan
biaya obligasi.
Asumsikan misalnya Kuhl menerima hasil neto atas penjualan obligasi Doan Inc
pada tanggal 1 Jan 2015 sebesar €54.000, setelah menerima bunga yang jatuh tempo.
Karena sekuritas tersebut tersebut memiliki biaya €50.000, perusahaan mengakui
keuntungan sebesar €4.000. Perusahaan mencatat transaksi penjualan sebagai berikut:

Jan 1 Kas 54.000

Investasi Utang 50.000
Keuntungan Penjualan Investasi Utang 4.000

Akuntansi Investasi Saham

Investasi saham (share investments) adalah investasi pada saham perusahaan lain. Ketika
sebuah perusahaan memiliki saham dan/atau utang) dari beberapa perusahaan yang
berbeda, kelompok sekuritas tersebut dikenal sebagai portofolio investasi (investment
portofolio).

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

4 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
Kepemilikan Kurang dari 20%
Dalam akuntansi untuk investasi saham kurang dari 20%, perusahaan menggunakan
metode biaya. Dengan metode biaya (cost method), perusahaan mencatat investasi sebesar
biaya perolehan, dan mengakui pendapatan hanya ketika dividen tunai diterima.

Mencatat Akuisisi Investasi Saham

Pada saat akuisisi, investasi saham dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya mencakup
semua pengeluaran yang diperlukan untuk memperoleh investasi ini.
Illustration: On July 1, 2017, Lee Ltd. acquires 1,000 shares (10% ownership) of Beal Ltd.
Lee pays HK$405 per share. The entry for the purchase is:
July 1 Share Investments 405,000
Cash 405,000

Mencatat Dividen
Illustration: During the time Lee owns the shares, it makes entries for any cash dividends
received. If Lee receives a HK$20 per share dividend on December 31, the entry is:
Dec. 31 Cash 20,000
Dividend Revenue 20,000

Mencatat Penjualan Saham

Ketika sebuah perusahaan menjual investasi saham, perusahaan tersebut mengakui
sebagai keuntungan atau kerugian sebesar selisih antara penerimaan neto dari penjualan
(harga jual dikurangi biaya perantara) dan biaya saham.
Illustration: Assume that Lee Corporation receives net proceeds of HK$395,000 on the sale
of its Beal shares on February 10, 2018. Because the shares cost HK$405,000, Lee
incurred a loss of HK$10,000. The entry to record the sale is:
Feb. 10 Cash 395,000
Loss on Sale of Share Investments 10,000

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

5 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
 Share Investments 405,000

Kepemilikan Antara 20% dan 50%

Ketika perusahaan investor hanya memiliki sebagian kecil dari saham biasa perusahaan
lain. Investor tidak dapat mengendalikan investee. Namun, apabila investor memiliki antara
20% dan 50% saham biaya perusahaan, diperkirakan investor memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap aktivitas keuangan dan aktivitas operasi investee. Ketika investor
memiliki pengaruh signifikan namun tidak mengendalikan investee, perusahaan tersebut
menyebut investee sebagai perusahaan asosiasi (associate). Artinya, investor
mungkindapat memiliki perwakilan di dewan direksi, dan melalui perwakilan tersebut,
investor akan melakukan control perusahaan asosiasi tersebut.
Illustration: Milar plc acquires 30% of the ordinary shares of Beck plc for ₤120,000 on
January 1, 2017. For 2017, Beck reports net income of ₤100,000 and paid dividends of
₤40,000. Prepare the entries for these transactions.
Jan Share Investments 120,000
Cash 120,000
Dec. 31 Share Investments (₤100,000 x 30%) 30,000
Revenue from Share Investments 30,000
Dec. 31 Cash (₤40,000 x 30%) 12,000
Share Investments 12,000

Illustration: Milar plc acquires 30% of the ordinary shares of Beck plc for ₤120,000 on
January 1, 2017. For 2017, Beck reports net income of ₤100,000 and paid dividends of
₤40,000. Prepare the entries for these transactions.
After Milar posts the transactions for the year, its investment and revenue accounts will show
the following.

Kepemilikan Lebih dari 50%

Perusahaan yang memiliki lebih dari 50% saham biasa entitas lain dikenal sebagai
perusahaan induk (parent company). Entitas yang sahamnya dimiliki perusahan induk
tersebut disebut perusahaan anak/perusahaan afiliasi (subsidiary/affiliated company).
Karena kepemilikan sahamnya, perusahaan induk memiliki hak suara pengendali

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

6 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
(controlling interest) pada perusahaan anak. Apabila perusahaan memiliki lebih dari 50%
saham biasa perusahaan lain, maka perusahaan tersebut biasanaya menyiapkan laporan
keuangan konsolidasian (consolidated financial statements). Laporan ini menyajikan total
asset dan liabilitas yang dikendalikan oleh perusahaan induk. Laporan tersebut juga
menyajikan total pendapatan dan beban perusahaan anak. Perusahaan menyiapkan laporan
konsolidasi sebagai tambahan dari laporan keuangan perusahaan induk dan perusahan
anak. Laporan konsolidasi berguna bagi pemegang saham, dewan direksi dan
manajer perusahaan induk. Laporan ini menunjukkan besarnya dan ruang lingkup
operasi perusahaan yang berada dalam pengendalian bersama.

Menilai dan Melaporkan Investasi

Banyak orang berpendapat bahwa nilai wajar memberikan pendekatan terbaik karena nilai
ini merupakan nilai realisasi kas yang diharapkan dari sekuritas. Nilai wajar (fair value)
adalah nilai dimana sebuah sekuritas dapat dijual dipasar normal.

Kategori Sekuritas
Untuk tujuan penilaian dan pelaporan pada tanggal laporan keuangan, perusahaan
mengklasifikasikan investasi utang kedalam dua kategori:
1. Sekuritas yang diperdagangkan (trading securities) dibeli dan dimiliki terutama untuk
dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan pendapatan dari selisih harga jangka
pendek.
2. Sekuritas dimiliki hingga jatuh tempo (held-for-collecction securities) adalah sekuritas
utang yang dimiliki oleh onvestor dan memiliki karakteristik untuk dimiliki hingga jatuh
tempo.
Investasi saham juga dikelompokkan menjadi dua kategori:
1. Sekuritas yang diperdagangkan (trading securities)
2. Sekuritas yang tidak diperdagangkan (non-trading securities)

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

7 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
Sekuritas Yang Diperdagangkan
Perusahaan memiliki sekuritas yang diperdagangkan dengan tujuan untuk menjualnya dlam
jangka waktu singkat. Diperdagangkan berarti sering membeli dan menjual.

Ilustrasi dari gambar diatas perusahaan menyesuaikan harga sekuritas yang

diperdagangkan menjadi nilai wajar pada akhir setiap periode, dan melaporkan perubahan
ari biaya perolehan sebagai bagian dari laba neto. Perubahan tersebut dilaporkan sebagai
keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi (unrealized gains or losses) karena
sekuritasnya belum terjual. Keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi tersebut
adalah selisih antara jumlah biaya perolehan sekuritas.
Illustration: Investments of Pace SA are classified as trading securities on December 31,
2017.

The adjusting entry for Pace is:

Dec. 31 Fair Value Adjustment—Trading 7,000
Unrealized Gain—Income 7,000
Penggunaan akun penyesuaian nilai wajar-diperdagangkan memungkinkan Pace untuk
mencatat biaya investasi. Pace hanya membutuhkan biaya perolehan actual untuk
menghitung keuntungan atau kerugian yang tereakisasi pada saat menjual sekuritasnya.
Pace menambahkan saldo debit (atau mengurangi saldo kredit) dari akun penyesuaian nilai
wajar-diperdagangkan sesuai biaya investasi untuk mrncapai nilai wajar sekuritas yang
diperdagangkan.
Nilai wajar sekuritas yang dimaksud diatas adalah jumlah yang dilaporkan Pace pada
laporan posisi keuangannya. Laporan tersebut menyajikan keuntungan yang belum
terealisasi dalam laporan laba rugi pada bagian “pendapatan dan beban lain lain”. Istilah

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

8 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
“pendapatan” dalam judul akun menunjukkan bahwa keuntungan tersebut mempengaruhi
laba neto.

SEKURITAS YANG TIDAK DIPERDAGANGKAN

Adalah investasi saham yang dimiliki untuk tujuan selain diperdagangkan. Apabila
tujuannnya adalah menjual sekuritas tersebut pada tahun atau siklus operasi berikutnya,
investor mengklasifikasikannya sebagai asset lancar dalam laporan posisi keuangan. Atau
jika tidak mengklasifikasikannya sebagai asset tidak lancar pada bagian investasi dari posisi
keuangan.
Illustration: Assume that Ingrao AG has two securities that it classifies as non-trading.

The adjusting entry for Ingrao AG is:

Dec. 31 Unrealized Gain or Loss—Equity 9,537
Fair Value Adjustment—Non-Trading 9,537

Closing entry at December 31, 2017, to transfer the Unrealized Gain or Loss—Equity to
Accumulated Other Comprehensive Income:
Accumulated Other Comprehensive Income 9,537
Unrealized Gain or Loss—Equity 9,537
Jika nilai wajar melebihi total biaya perolehan, Ingrao mendebit Penyesuaian Nilai Wajar –
Tidak Diperdagangkan dan mengkredit Keuntungan atau Kerugian yang Belum Terealisasi.

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

9 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
PENYAJIAN DALAM LAPORAN POSISI KEUANGAN
Dalam laporan posisi keuangan, perusahaan mengklasifikasikan investasi baik jangka
pendek maupun jangka Panjang.
Investasi Jangka Pendek (short-term investments) (juga disebut sejuritas yang dipasarkan)
marketable securities)) adalah sekuritas yang dimiliki oleh perusahaan yang:
1) Siap dipasarkan. Sebuah investasi dikategorikan sebagai siap dipasarkan ketika
investasi tersebut dapat dengan mudah dijual kapanpun pada saat kebutuhan uamg tunai
muncul.
2) Dimaksudkan untuk dikonversi menjadi uang tunai pada tahun siklus operasi
mendatang, mana yang lebih lama. Investasi yang tidak memenuhi kedua kriteria
tersebut diklassifikasikan sebagai investasi jangka Panjang (long-term investments).
Investasi Jangka Panjang, dalam sekuritas yang tidak diperdagangkan dilaporkan sebesar
nilai wajarnya. Investasi pada saham biasa yang dicatat menggunakan metode ekuitas
akan dilaporkan pada bagian ekuitas.
Perusahaan melaporkan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi atas sekuritas
yang tidak diperdagangkan sebagai komponen ekuitas terpisah. Sebagai ilustrasi,
asumsikan bahwa Dawson Inc, memiliki modal saham-saham biasa sebesar $3.000.000,
saldo laba sebesar $1.500.000 dan kerugian yang belum terealisasi atas sekuritas yang
tidak diperdagangkan sebesar $ 100.000.

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

10 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
Pengelompokkan dalam Laporan Posisi Keuangan

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

11 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran
12 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id
 Daftar Pustaka

John Wiley & Sons, Inc. 2011. Akuntansi Keuangan Edisi IFRS Cetakan Ke-2e.
John Wiley & Sons, Inc. 2019. Financial Accounting IFRS Edition 4th.

‘20 Akuntansi Keuangan Biro Akademik dan Pembelajaran

13 Andina Nur Fathonah, SE., M.Ak., Ak., CA http://www.widyatama.ac.id