ANALISIS BIAYA

MANFAAT

(BENEFIT COST ANALYSIS/BCA)

Oleh:
Mohammad Muktiali
PWK Undip Semarang
Email : muktiealie@yahoo.com
2011 All rights reserved

Pokok bahasan
A. Kedudukan BCA dalam Proyek PPP
B. Pengertian Analisis Biaya Manfaat
C. Perbedaan
Kelayakan /Analisis Ekonomi dan Finansial
Biaya Sosial dan Privat
Manfaat Sosial dan Privat
ABM Sosial dan ABM Privat
D. Tahapan Analisis Biaya Manfaat
E. Jenis Biaya dan Manfaat dalam BCA
F. Teknik Analisis dalam BCA
Konsep waktu dan nilai uang
Analisis NPV, BCR, IRR

KEDUDUKAN BCA DALAM PROYEK

PPP

BENEFIT COST ANALYSIS/BCA = ANALISIS BIAYA

MANFAAT/ABM

Pengertian Analisis Biaya Manfaat

(Benefit Cost Analysis/BCA) :
Suatu pendekatan untuk rekomendasi kebijakan dengan
cara membandingkan total biaya dan total manfaat.
BCA dapat digunakan untuk rekomendasi kebijakan ke
depan (ex ante) maupun evaluasi kinerja kebijakan (ex
post)
BCA mrpk salah satu kriteria yg harus dipertimbangkan
dalam melakukan studi kelayakan proyek investasi.
Adapun kriteria yg lain adalah :
Periode pengembalian (Pay-back Period)
Pengembalian investasi (Return on Invesment
ROI)
Indeks Profitabilitas
Annual capital charge

Perbedaan
Studi/Analisis Kelayakan Ekonomi dan Finansial
Item

Private
(Financial Analysis)

Social
(Economic Analysis)

Purpose of analysis

Indicate economic worth to the

individual, firm or household

Indicate economic worth to

society as a whole

Overall goal

Increase economic welfare to

individual

Increase economic welfare to

society as a whole

Concept of an improvement

Net benefit to the individual

firm or individual household

Net benefit to society as a whole

Changes in benefit

Include those which accrue to

individual

Include all

Changes in cost

Include those borne by the

individual

Include all

Taxes on revenue

Include as a cost

Exclude if output displace

existing output

Subsidies on production cost

Include as a benefit

Exclude if input displace existing

inputs

Government cost

Exclude

Include

Externalities

Exclude

Include

Secondary benefit and cost

Exclude

Include when appropriate

Un priced benefit and cost

Include

Include

Interest

Bank Interest

Social Interest (12%)

Perbedaan Evaluasi/Kelayakan
Ekonomi dan Finansial
EVALUASI EKONOMI

EVALUASI FINANSIAL

1.Sudut pandang : penggunaan

sumber daya nasional/ negara.
2.Digunakan shadow price atau
penyesuaian biaya, mengecualikan
pajak dan meniadakan distorsi
ekonomi yang disebabkan oleh
regulasi, subsidi maupun rente
ekonomi.
3. Lebih menggunakan manfaat
ekonomi (penghematan waktu,
penghematan bahan bakar,
peningkatan efisiensi, peningkatan
nilai kesehatan dan pendidikan
maupun manfaat khusus terkait)
4.Biaya dan manfaat (yang telah
disesuaikan) dinyatakan dengan nilai
konstan (menurut tahun dasar
tertentu) dan hanya menggunakan
kontinjensi fisik saja.

1.Fokus : Perspektif yang lebih sempit

(kinerja finansial), sudut pandang :
komersial.
2.Digunakan biaya sesungguhnya termasuk
pajak, kontinjensi harga maupun fisik.
3.Hanya melihat potensi penerimaan
4. Dihitung aspek pinjaman (dari lembaga
keuangan), ekuitas serta syarat-syarat
keuangan lainnya (bunga, tenggang waktu
dan pengembalian pokok pinjaman).
5.Walau sama menggunakan indikator IRR
dan NPV untuk mengukur kelayakan, juga
mengukur imbal hasil internal secara
finansial (FIRR), rasio pengembalian ekuitas
(ROE), dan rasio kecukupan pengembalian
pinjaman (DSCR).
6.Digunakan biaya modal rata-rata
tertimbang (WACC) sebagai tingkat
diskonto finansial (untuk sektor swasta di
Indonesia berkisar antara 15-20%).

3 TAHAPAN ANALISIS BIAYA

MANFAAT

JENIS JENIS BIAYA &

MANFAAT
(Dunn, 2000)

1.

Biaya manfaat di dalam vs di luar

2.

Biaya dan manfaat nyata vs tidak nyata

3.

Biaya manfaat primer vs sekunder

(Lihat skema)

Biaya manfaat di dalam (internal)

vs
di luar (eksternal)

Biaya manfaat bersifat internal maupun eksternal

tergantung bagaimana analis menggambarkan
batasan kelompok sasaran dan wilayah hukumnya.

Biaya manfaat internal mrpk biaya manfaat

yang muncul di dalam kelompok sasaran/wilayah
hukum

Biaya manfaat eksternal mrpk biaya manfaat

yang muncul di luar kelompok sasaran sebagai
akibat adanya eksternalitas

Biaya dan manfaat nyata (tangible)

vs
tidak nyata (intangible)
Biaya dan manfaat nyata (tangible)
Biaya dan manfaat yang secara langsung dapat
diukur dengan harga pasar yg sebenarnya dari
barang dan jasa
Biaya dan manfaat tidak nyata (intangible)
Biaya dan manfaat yang secara tidak langsung
diukur dengan cara menafsirkan nilai sebenarnya
dari barang itu dengan patokan harga di pasar

Biaya manfaat primer

vs
sekunder
Biaya dan manfaat primer

Biaya dan manfaat yang dihubungkan dengan

sasaran program yg paling bernilai
Biaya dan manfaat sekunder

Biaya dan manfaat yang dihubungkan dengan

sasaran program yg relatif kurang bernilai

Perbedaan
Analisis Biaya Manfaat Sosial
dan Privat
Analisis Biaya
Manfaat Privat
Financial Analysis :

Analisis Biaya Manfaat

Sosial
Economic Analysis :

Komponen Biaya =
Biaya Privat
Komponen Manfaat =
Manfaat Privat

Komponen Biaya =
Biaya Privat + Biaya Sosial
Komponen Manfaat =
Manfaat Privat + Manfaat
Sosial

Contoh biaya privat

(private cost)
3 KOMPONEN BIAYA PRIVAT:
PRIVAT:
(i) investments;
(ii) operation and maintenance; and
(iii) re-investments during the life cycle.
The elements of O&M costs may include:

labor;
electricity;
chemicals;
materials;
overhead;
raw water charges;
insurance;
other.

Komponen Biaya/ Investasi

Awal (CONTOH LAIN)

Komponen Biaya Operasi dan

Pemeliharaan (CONTOH LAIN)

Contoh manfaat privat (private

benefit)
PENDAPATAN
PELANGGAN :
The project revenues are
usually determined for different
groups of
users, such as households,
government institutions and
private commercial/industrial
establishments

BIAYA MANFAAT SOSIAL (SOCIAL COST BENEFIT)

3 TAHAPAN ANALISIS BIAYA

MANFAAT

Bagaimana menghitung biaya dan

manfaat privat ?
Harga Berdasarkan Standar Harga
Kabupaten/Kota
Metode perhitungan BOW (untuk Konstruksi)

Bagaimana menghitung biaya dan

manfaat sosial ?

3 TAHAPAN ANALISIS BIAYA

MANFAAT

PRINSIP WAKTU DAN

NILAI UANG

Prinsip Dasar
Prinsip Time Values of Money
Untuk mengevaluasi berbagai proyek
Berbagai pengertian berkaitan dengan time value of
money
faktor pengali/Discount Factor
i = interest rate/tingkat suku bunga per periode
n = jumlah periode (tahun)
P = Jumlah uang pada P(present)
F = Jumlah uang pada F(future)
A = Jumlah total penarikan/pendapatan pada akhir
periode diekivalenkan terhadap P atau F pada interest
rate i

Single Payment Compound

Amount
Compound Amount
P

F=?

P=F(P/F,i,n)
Pt =P0(1+i)t
F =P(1+i)n
F =P(F/P,i,n)

n
0
Nilai dari P ekuivalen terhadap F
F = P(1+i)n F= P (F/P;I;n)

F=P(F/P)

Contoh
A mempunyai tabungan Rp 100 juta.
Berapa nilai tabungan tersebut pada 20
tahun mendatang?
P= Rp 100 juta
P0=100
F20=?
n = 20
i =9%
0
20
F(20)=?
F= P(F/P;9 %;20)
= 100 (5,064) = 506,4

MENGGUNAKAN
TABEL
A mempunyai
tabungan Rp 100 juta.
Berapa nilai tabungan
tersebut pada 20
tahun mendatang?
P= Rp 100 juta
n = 20
i= 9%
F(20)=?
F= P(F/P;9 %;20)
= 100 (5,604)= 5,604

M
E
N
G
G
U
N
A
K
A
N
E
X
C
E
L
L

F= P(F/P; 9%;20)
= 100 (5,064) = 506,4 (juta)

Single Payment- Present Value

Present Worth
P=?
0

F
n
Nilai dari F ekuivalen terhadap P

P = F(1+i)n P= F(P/F;I;n)

Contoh
Pengusaha B menargetkan keuntungan
proyeknya pada 10 tahun mendatang
sebesar Rp 100 juta. Berapa nilai
keuntungan tersebut dinilai pada tahun
ini?
P0=?
F10=100 juta
F=100 juta
i= 9 %
0
10
Po=?
Po=F10(P/F,9,10)
=100(0,1486)=29,7juta

MENGGUNAKAN
TABEL
Pengusaha B menargetkan
keuntungan proyeknya
pada 10 tahun mendatang
sebesar Rp 100 juta.
Berapa nilai keuntungan
tersebut dinilai pada
tahun ini?
Jwb :
F=100 juta
i= 9 %
Po=?
Po=F10(P/F,9,10)
=100 (0,4224)= 42,24
juta

M
E
N
G
G
U
N
A
K
A
N
E
X
C
E
L
L

Po=F10(P/F,9,10)
=100 (0,4224)= 42,24 juta

Berapa tingkat bunga yg sebaiknya

digunakan
untuk proyek publik? :

(Degarmo
Pemilihan
bunga pada
sektorhpublik
bertujuan utk
et.al.,tingkat
1997 Engineering
Economy,
237-238)
menentukan bgm dana yg tersedia dapat
memaksimumkan manfaat manfaat sosial.

Terdapat 3 pertimbangan utama utk menetapkan tingkat

bunga proyek publik, yaitu :
Tingkat bunga dari modal dipinjam.
Biaya kesempatan dari modal yg ditanggung badan
pemerintah.
Biaya kesempatan dari modal yg ditanggung pembayar
pajak.

Meskipun demikian sebenarnya penetapan tingkat bunga

proyek publik merupakan keputusan kebijakan badan
pemerintah yg terlibat dalam proyek tsb.

Tingkat bunga/diskonto untuk analisis/kelayakan ekonomi

TINGKAT BUNGA/DISKONTO UNTUK

ANALISIS/KELAYAKAN FINANSIAL

Appendiks.
Uniform series (Anuitas)

Uniform Series
Series Compound Amount
A

F=?
0

n
Nilai dari F ekuivalen terhadap total A
F =A

[ (1+i)
i

F = A (F/A;i;n)

Contoh
C dapat menabung tiap bulan sebanyak
Rp 200 Ribu selama 2 tahun(24 bulan).
Berapa tabungan C pada akhir tahun ke-2?
(i=10%)
A 0-24=200rb
A 0-24
n=24
i=10%
F24?
0
F24=A0-24(F/A;10.24)
=200 Rb (88,497)
=17.699.400

F24=?
20

Uniform Series(2)
Sinking Fund
A=?

n
Nilai dari total A ekuivalen terhadap F
A =F

i
(1+i)n 1

A = F (A/F;i;n)

Contoh
D berencana memiliki uang untuk membeli
rumah pada 10 tahun mendatang senilai Rp
100 juta. Berapa yang harus D tabung tiap
tahun sejak tahun dasar? (i=15 %)
F10=100 juta
n= 10
A0-10=?
F10=100 juta
i=15
A 0-10=?
A 0-10=F10(A/F;15 %,10)
0
10
= 100 juta(0,0493)
= 4,93 juta

Uniform Series (3)

Capital Recovery
P
0

A=?
n
Nilai dari Total A ekuivalen terhadap P
A =P

i (1+i) n
(1+i)n 1

A = P (A/P;i;n)

Contoh
E meminjam uang pada tahun dasar di
koperasi simpan pinjam X sebanyak Rp
100 juta. Berapakah yang harus dia
bayarkan tiap tahun selama 5 tahun?i
=10%
i=10 %
P0=100juta
n=5 years
A 0-5=?
A 0-5 = P0(A/P, 10 %,5)
= 100 juta(0,2638)
= 26,38 juta

P=100 juta

A 0-5=?

Uniform Series(4)
Series Present Worth
P=? A
0

n
Nilai dari P ekuivalen terhadap A

P =A

i (1+i) n -1
i(1+i)n

P = A (P/A;i;n)

Contoh
X tiap tahun dapat menabung Rp 1 juta
selama 10 tahun. Berapa nilai total
tabungan tersebut dinilai dengannilai
sekarang? (i=9 %)
A 0-10=1 juta
P0=?
A 0-10=1 juta
n = 10
i=9%
P0 ?
Po = A 0-10 (P/A,9 %, 10)
= 1 juta (6,418)
= 6,41 juta

Pertanyaan & diskusi

Kontak :
Mohammad Muktiali
Email : muktiealie@yahoo.com
mobile : 08179515052

TERIMA KASIH

46