MODAL KERJA (Working Capital)

1 Pengertian:
a. Menurut konsep Kuantitatif adalah jumlah
keseluruhan aktiva lancar yg dimiliki oleh
prsh, sepert kas, piutang persediaan yg
berputar kurang dari satu tahun.
b. Menurut konsep Kualitatif adalah kelebihan
aktiva lancar atas hutang lancar
c. Menurut konsep fungsional adalah dana yang
dimiliki prsh dari fungsi aktiva itu sendiri
2 Siklus operasi modal kerja:
Kas Bahan mentah
Piutang Brg

3. Faktor yg memengaruhi besar kecilnya

modal kerja:
a. Skala usaha/prsh
b. Tipe/jenis prsh (dagang, manufaktur,
jasa)
c . Volume produksi
d. Teknologi
4. Jenis Modal kerja: (permanen, musiman)

5 Perputaran modal kerja (sales : CA – CL)

6 menghitung kebutuhan modal kerja:

a. waktu terikatnya dana

b. Kebutuhan dana yg akan ditanamkan dalam

masing2 unsur modal kerja
Contoh:
Sebuah pabrik memproduksi satu macam brg sbb:
a periode perputaran:
- lamanya proses produksi 10 hari
- Pengeringan/pengepakan brg jadi 5 hari
- penjualan sampai piutang tertagih 10 hari
periode terikatnya modal kerja = 25 hari
b. pengeluaran kas perhari:
- bahan mentah Rp 400 ribu
- Bahan pembantu Rp 200 ribu
- Upah langsung Rp. 300 ribu
- Pengeluaran lain-lain Rp 100 ribu
Jumlah Rp 1.000 ribu
Maka kebutuhan modal kerja 25 X 1.jt = Rp 25 Juta
Contoh soal:
Sebuah prsh menghasilkan produk X setiap hari 20.000 unit.
Dlam 1 bulan prsh bekerja 25 hari
Unsur biaya yg dibebankan untuk setiap unit sbb
- Bahan mentah A Rp. 100.000/unit
- Bahan mentah B Rp. 25.000/unit
- Tenaga kerja langsung Rp 75.000/unit
- Biaya adm perbulan Rp 12.500.000
- Gaji pimpinan perbulan Rp. 25.000.000
Untuk membeli bh mentah A, prsh memberi uang muka ke
supplier rata-rata 5 hari sebelum bahan diterima. Waktu yg
diperlukan untuk membuat brg 3 hari, disimpan di gudang 2 hari.
Penjualan secara kredit dg syarat pembayaran 5 hari sesudah brg
diambil. Persediaan kas ditetapkan Rp. 25.000. 000, Pertanyaan:
Berapa besar modal kerja yg dibutuhkan untuk operasi prsh?
Jawab:
1. Periode terikatnya dana
a Bahan. A:
- Persekot bahan 5 hari
- Proses produksi 3 hari
- Barang jadi 2 hari
- Piutang dagang 5 hari
Jumlah 15 hari
b. Bahan B
- Proses produksi 3 hari
- Barang jadi 2 hari
Piutang dagang 5 hari
jumlah 10 hari
2. Kebutuhan Dana:
a. Bh mentah A= 20 X 100 X 15= Rp. 30.000
b. Bh mentah B= 20 X 25 X 10 = Rp. 5.000
c. TK langsung 20 X 75 X Rp.10 = Rp. 15.000
d. Biaya Adm & gaji pimpinan:
- perunit 37.500 : (25 X 20) = Rp75
- Biaya perhari Rp 75 X 20 Rp 1.500
- Biaya selama periode perputaran
Rp 1.500 X 10 = Rp 15.000
e. Persediaan kas minimal Rp. 25.000
Modal kerja yg dibutuhkan Rp. 90.000
Analisa Sumber dan penggunaan Modal kerja:

1 Sumber Modal kerja:

a. Hasil Operasi Prsh
b. Keuntungan dari penjualan surat2 berharga
c. Penjualan aktiva tdk lancar
d. Penjualan saham/obligasi

2. Penggunaan Modal kerja:

a. Pembayaran biaya operasi
b. Kerugian penjualan surat2 berharga
c. Pembelian aktiva tdk lancar
d. Pembayaran hutang jk panjang
e. Pengambilan modal/saham
f. Pembayaran devidend
Laporan perubahan modal kerja
menunjukan:

1. Perubahan pada elemen modal kerja

2. Sumber dan penggunaan modal kerja
Contoh Neraca TH.2010 TH.2011 Perubahan
Kas 800 500 300
Piutang 1.300 1.000 300
Persediaan 2.500 1.800 700
tanah 3.000 3.000 -
Gedung 5.000 8.000 3.000
Jumlah Aktiva 12.600 14.300 1.700
AK.Depresiasi 1.000 1.500 500
Utang Dagang 400 100 300
Utang gaji 300 - 300
Utang Obligasi 2.000 700 1.300
Modal Saham 7.000 7.500 500
Laba Ditahan 1.900 4.500 2.600
Jumlah Liabilitas 12.600 14.300 1.700
1. Perubahan pd unsur modal kerja
Deskripsi 31 Desenber 31 Desember Modal kerja Modal kerja
2011 2010 NAIK TURUN
Kas 500 800 - 300
Piutang 1.000 1.300 - 300
Persediaan 1.800 2.500 - 700
Utang Dagang 100 400 300 -
Utang gaji - 300 300 -
JUMLAH 600 1.300
Penurunan 700
MK
TOTAL 1.300 1.300
Laporan Sumber dan Penggunaan modal kerja:
1. Sumber Modal kerja
a. Net Income 2.600
b. Depresiasi 500
3.100
c. Tambahan Saham 500 +
Jumlah S & P 3.600
2 Penggunaan Modal kerja:
a. Pembelian gedung 3.000
b. pelunasan Utang1.300 + 4.300 -
Penurunan Modal Kerja 700
 Contoh soal (Buat Analisa lap.Sumber & Penggunaan Modal Kerja)
Neraca yang diperbandingkan Tahun 2011 dan 2010 (Dalam Juta Rupiah)

Aktiva Th. 2011 Th.2010 Pasiva Th. 2011 Th.2010

Kas 500 250 Utang Dagang 200 350

Wesel tagih 700 900 Utang Gaji 350 150

Piutang 1.500 1.000 Utang Pajak 50 200

Persediaan 2.000 2.200

Tanah 3.000 3.000 Utang Jk.Panjang 3.500 2.700

Gedung 4.500 5.000

Peralatan 2.000 3.500 Modal Saham 4.800 5.000

Ak.Penyusutan (2.500) (1.500) Laba Ditahan 2.800 5.950

Jumlah Aktiva 11.700 14.350 Jml.Kew.&Modal 11.700 14.350