Pokok Bahasan : Bunga Modal

Sub Pokok Bahasan :

a. Bunga modal
b. Bunga Sederhana
c. Bunga Majemuk
d. Bunga Efektif
Deskripsi

Pada pertemuan pertama ini dibahas mengenai

bunga uang sebagai pengetahuan dasar di dalam
melakukan analisis-analisis ekonomi teknik.

Tujian Instruksional Khusus

Mahasiswa dapat menerangkan pengertian bunga

modal, jenis-jenis bunga uang, serta mampu
melakukan perhitungan-perhitungan bunga uang
pada berbagai jenis cara pembayaran.
Engineering Economy :

determining the economic factors and the economic

criteria utilized when one or more alternatives are
considered for selection

a collection of mathematical techniques which simplify

economic comparisons.

Alat untuk melakukan pemilihan di antara beberapa alternatif

berdasarkan kriteria-kriteria ekonomi
 Contoh 1 :

Anda mengikuti suatu arisan RT dengan anggota 10 orang.

Iuran tiap kali penarikan (bulanan) sebesar Rp. 100 000,
yang berarti bahwa penerima arisan akan menerima Rp. 1 juta.

Bagi Anda, manakah yang lebih baik antara menerima arisan

pada bulan ke-1, ke-5, atau ke-10?

Diputuskan
cukup dengan logika
Contoh 2 :
Anda mengikuti suatu arisan RT dengan anggota 10 orang.
Iuran tiap kali penarikan (bulanan) sebesar Rp. 100 000,
yang berarti bahwa penerima arisan akan menerima Rp. 1 juta.

Pengundian bisa saja tidak dilakukan jika ada peserta yang

mau membayar sejumlah Rp. 100 000 rupiah kepada kelompok
yang nantinya akan dipakai sebagai uang kas kelompok. Peserta
tersebut akan langsung dianggap sebagai penerima arisan.

Dengan aturan tersebut apakah Anda tertarik mendapatkan

arisan pada bulan ke-1 tanpa melalui pengundian?

Untuk memutuskan
perlu analisis
Beberapa Contoh Pemilihan Alternatif (1) :

Untuk Individu :

Apakah sebaiknya saya menjaga saldo kartu kredit saya

dengan meminjam uang?

Apakah kuliah lebih bernilai secara finansial daripada bekerja?

Sebenarnya, berapakah laju pengembalian (rate of return)

yang harus kita berlakukan pada modal yang diinvestasikan?

Apakah sebaiknya saya membeli atau kredit mobil saya

berikutnya atau mempertahankan mobil yang ada sekarang
dan terus membayar pinjamannya?
Beberapa Contoh Pemilihan Alternatif (2) :

Untuk perusahaan dan para pelaku bisnis

Apakah kita akan balik modal jika kita memasang seperangkat

teknologi baru pada pabrik yang telah ada?

Apakah kita akan membangun atau menyewa tempat untuk

cabang perusahaan yang baru?

Apakah secara ekonomi lebih baik untuk membuat sendiri

komponen-komponen untuk produk baru kita atau membeli dari
perusahaan lain?
Beberapa Contoh Pemilihan Alternatif (3) :

Untuk lembaga-lembaga pemerintahan yang

melayani masyarakat

Apakah pendapatan yang diperoleh melebihi biaya

pembangunan jembatan?

Apakah perlu bagi sebuah kota untuk mendirikan stadion

untuk kegiatan olahraga?

Apakah sebaiknya universitas menggaji dosen tetap atau

dosen paruh waktu bagi mata kuliah dasar?
Tahapan Analisis Ekonomi Teknik :

1 Definisi masalah dan tujuannya

2 Mengumpulkan informasi yang relevan
3 Membangkitkan alternatif-alternatif
4 Evaluasi alternatif-alternatif
5 Penentuan alternatif terbaik dengan beberapa kriteria
6 Menerapkan hasilnya dan memantau pelaksanannya
Contoh :
 Bunga Modal
( Interest )

Bunga modal :
suatu imbalan bagi sejumlah modal yang dipinjam

Tingkat bunga :
suatu laju pertambahan modal sebagai akibat adanya
penambahan imbalan tersebut.
Saya punya uang Rp 1 juta
(tahun 2002)
disimpan di bank… Dipinjamkan ke
Bunga tabungan : 4% pengusaha
Bunga pinjaman : 12 %

Nasabah 4% 8% 12 %

Keuntungan bank
Contoh
Bunga Modal Sederhana
(Simple Interest)
Pembayaran bunga sederhana dilakukan setiap periode waktu
dengan jumlah bunga yang dihitung berbanding lurus dengan
jumlah pinjaman awal

P : modal awal
I : bunga
N : jangka waktu peminjaman
i : tingkat bunga
F : jumlah modal di masa depan
(pada akhir waktu N)
Tabel 2.1
Bunga Modal Majemuk
(Compound Interest)
Bila bunga modal untuk setiap periode (tahun, bulan, atau lain-
lain) dihitung berdasarkan jumlah modal pada awal periode
ditambah bunga modal pada periode tersebut (bunga berbunga),
maka bunga modal ini disebut bunga modal majemuk.
 Beberapa
ContohContoh Pengembalian Pinjaman dengan Bunga Majemuk dan Sederhana
Buatlah neraca dalam tabel tentang hutang sebesar $5000 yang dicicill dalam
waktu 5 tahun dengan bunga sebesar 8%/tahun.
Rencana 1
Bunga sederhana, dikembalikan semua di akhir tahun ke-5. Tidak ada bunga
atau pinjaman yang dibayarkan hingga akhir tahun ke-5. Bunga
diakumulasikan setiap tahun pada pinjaman pokok.

A B C D E
Bunga Total pinjaman
Akhir pinjaman Total pinjaman Pembayaran setelah
tahun setiap tahun pada tiap akhir tiap akhir pembayaran
ke ($) tahun ($) tahun ($) angsuran ($)
Rencana 1: bunga sederhana, bayar semua di akhir
0 5000
1 400 5400 - 5400
2 400 5800 - 5800
3 400 6200 - 6200
4 400 6600 - 6600
5 400 7000 7000
total 7000
Rencana 2
Bunga majemuk, dikembalikan semua di akhir tahun ke-5. Tidak ada bunga
atau pinjaman yang dibayarkan hingga akhir tahun ke-5. Bunga
diakumulasikan setiap tahun pada total pinjaman.

A B C D E
Bunga Total pinjaman
Akhir pinjaman Total pinjaman Pembayaran setelah
tahun setiap tahun pada tiap akhir tiap akhir pembayaran
ke ($) tahun ($) tahun ($) angsuran ($)
Rencana 2: bunga majemuk, bayar semua di akhir
0 5000
1 400 5400 - 5400
2 432 5832 - 5832
3 466.56 6298.56 - 6298.56
4 503.88 6802.44 - 6802.44
5 544.2 7346.64 7346.64
total 7346.64
Rencana 3
Bunga sederhana dibayarkan tiap tahun, pinjaman dibayarkan pada akhir
tahun ke-5. Bunga dibayarkan setiap tahun dan keseluruhan pinjaman pokok
dibayarkan pada akhir tahun ke-5.

A B C D E
Bunga Total pinjaman
Akhir pinjaman Total pinjaman Pembayaran setelah
tahun setiap tahun pada tiap akhir tiap akhir pembayaran
ke ($) tahun ($) tahun ($) angsuran ($)
Rencana 3: bunga sederhana dibayar sebagai angsuran, pinjaman dibayar di akhir
0 5000
1 400 5400 400 5000
2 400 5400 400 5000
3 400 5400 400 5000
4 400 5400 400 5000
5 400 5400 5400
total 7000
 Rencana 4
Bunga majemuk, pinjaman diangsur setiap tahun. Bunga dan seperlima bagian
pinjaman (sebesar $1000) dibayarkan setiap tahun. Pinjaman menurun setiap
tahunnya sehingga bunga tiap tahunnya juga berkurang.

A B C D E
Bunga Total pinjaman
Akhir pinjaman Total pinjaman Pembayaran setelah
tahun setiap tahun pada tiap akhir tiap akhir pembayaran
ke ($) tahun ($) tahun ($) angsuran ($)
Rencana 4: bunga majemuk dan sebagian pinjaman diangsur per tahun
0 5000
1 400 5400 1400 4000
2 320 4320 1320 3000
3 240 3240 1240 2000
4 160 2160 1160 1000
5 80 1080 1080
total 6200
Rencana 5
Setiap tahun dibayarkan bunga majemuk dan pinjaman. Pinjaman dicicil
setiap tahun, bunga dibayarkan setiap tahun. Jumlah cicilan pinjaman dan
bunga dibayarkan dalam jumlah sama setiap tahunnya. Karena beban
pinjaman menurun dengan laju yang lebih lambat daripada rencana 4, dalam
kaitan dengan pembayaran yang sama pada tiap akhir tahun, bunga menurun
tetapi pada laju yang lebih lambat.

A B C D E
Bunga Total pinjaman
Akhir pinjaman Total pinjaman Pembayaran setelah
tahun setiap tahun pada tiap akhir tiap akhir pembayaran
ke ($) tahun ($) tahun ($) angsuran ($)
Rencana 5: pembayaran pinjaman dan bunga majemuk dengan jumlah yang sama
per tahun
0 5000
1 400 5400 1252.28 4147.72
2 331.82 4479.54 1252.28 3227.25
3 258.18 3485.43 1252.28 2233.15
4 178.65 2411.8 1252.28 1159.52
5 92.76 1252.28 1252.28
total 6261.41
Rencana 6: Bunga sederhana dan modal awal dicicil setiap tahun dalam
jumlah yang sama. Bunga dihitung dan dibayarkan setiap
tahun.
Cara inilah yang umum dilakukan dalam skema kredit,
yang biasanya disebut sistem flat.

Jawaban :

Cicilan modal awal = Rp. ……….. / tahun

Bunga = Rp. ……….. / tahun
Jumlah = Rp. ……….. / tahun

Tabelnya : …..
 Pertumbuhan uang

Bunga majemuk
F = P(1+i)n

Bunga sederhana
F=P+Pni

waktu
Contoh :
Suatu bank menawarkan tabungan hari tua dengan
satu kali setoran awal Rp. 300 000. Tiga puluh tahun
kemudian bank akan mengembalikan sebanyak
Rp. 20 juta.
Berapakah tingkat bunga majemuk yang diberlakukan
oleh bank?

Jawab : ………………
Contoh :
Suatu bank menawarkan tabungan hari tua dengan
satu kali setoran awal Rp. 300 000. Tiga puluh tahun
kemudian bank akan mengembalikan sebanyak
Rp. 20 juta.
Berapakah tingkat bunga sederhana yang diberlakukan
oleh bank?

Jawab : ………………
Contoh :
Suatu real estate menawarkan kredit pemilikan rumah.
Harga rumah Rp. 100 juta. Uang muka Rp. 20 juta.
Cicilan bulanan Rp. 1.8 juta selama 10 tahun (120 bulan).
Berapakah tingkat bunga sederhana yang diberlakukan?

Jawab : ………………
Contoh :
Suatu real estate menawarkan kredit pemilikan rumah.
Harga rumah Rp. 100 juta. Uang muka Rp. 20 juta.
Cicilan bulanan Rp. 1.8 juta selama 10 tahun (120 bulan).
Berapakah tingkat bunga majemuk yang diberlakukan?

Jawab : …………………
Contoh :
Seseorang menabung sejumlah Rp. 2 juta pada awal
tahun 2007. Tingkat bunga uang per bulan di bank
berubah-ubah selama tahun 2007 yaitu:
0,02%; 0,03%; 0,025%, 0,015%; 0,04%; 0,02%;
0,03%; 0,02%; 0,035%, 0,015%; 0,03%; 0,04%.

Berapakah jumlah uang yang diterima setelah me-

nabung selama 1 tahun?

Jawab : ……………..
Tabel pertumbuhan jumlah uang dari bulan ke bulan
Bulan P i (%) I
1 2,0000 0,020 0,0004
2 2,0004 0,030 0,0006
3 2,0010 0,025 0,0005
4 2,0015 0,015 0,0003
5 2,0018 0,040 0,0008
6 2,0026 0,020 0,0004
7 2,0030 0,030 0,0006
8 2,0036 0,020 0,0004
9 2,0040 0,035 0,0007
10 2,0047 0,015 0,0003
11 2,0050 0,030 0,0006
12 2,0056 0,040 0,0008
13 2,0064
 Hukum 72

Jika suatu modal berbunga majemuk dari waktu ke waktu

dengan tingkat bunga i%/tahun, maka modal tersebut akan
menjadi 2 kali lipat setelah n tahun.

72
n = --------
i

Contoh : P = 1 juta
i = 12%/tahun n = 6 tahun

n dapat pula dalam satuan lain : bulan, semester, hari, dsb.

Tahun P I 72
0 1,0000 0,1200 n = ---------
1 1,1200 0,1344 12
2 1,2544 0,1505
3 1,4049 0,1686 = 6
4 1,5735 0,1888
5 1,7623 0,2115
6 1,9738 0,2369
7 2,2107 0,2653 2 kali lipat
8 2,4760 0,2971
9 2,7731 0,3328
10 3,1058 0,3727
11 3,4785 0,4174
12 3,8960 0,4675
4 kali lipat
13 4,3635 0,5236
Perbandingan Antara Perhitungan Aktual dan Hukum 72

n
i Aktual Hukum 72
1 70 72
2 35 36
3 25 24
4 18 18
8 9 9
12 6 6
16 5 4,5
20 4 3,6
 Bunga Nominal dan Efektif

Tingkat bunga biasanya dinyatakan dalam %/tahun.

Namun pembayaran bunga bukan per tahun, biasanya per bulan

Misal : P = 1 juta
i = 12%/tahun
F setelah menabung
F = (1+0,12) 1 jt 1 tahun untuk
= 1,12 jt pembayaran
bunga per tahun
 Tahun
Bulan P I
Misal : P = 1 juta 1 1,0000 0,0100
i = 12%/tahun 2 1,0100 0,0101
= 1%/bulan 3 1,0201 0,0102
4 1,0303 0,0103
5 1,0406 0,0104
F = (1+0,01)12 1 jt
6 1,0510 0,0105
= 1,1268 jt 7 1,0615 0,0106
8 1,0721 0,0107
9 1,0829 0,0108
10 1,0937 0,0109
F setelah menabung
11 1,1046 0,0110
setahun jika pembayaran 12 1,1157 0,0112
bunga per bulan 13 1,1268

Awal tahun ke-13 sama dengan akhir tahun ke-12

Misal : P = 1 juta
i = 12%/tahun tingkat bunga nominal
= 1%/bulan 12%/tahun

F = (1+0,01)12 1 jt
= 1,1268 jt Secara efektif tingkat
bunga yang diterima
12,68%/tahun

Jika jangka waktu pembayaran bunga tidak sama dengan

jangka waktu penyataan tingkat bunga maka tingkat bunga
efektif berbeda dari tingkat bunga nominal
ic = tingkat bunga modal efektif
in = tingkat bunga modal nominal
c = perbandingan antara periode pembayaran
dengan periode dasar penyataan tingkat bunga

c biasanya lebih dari satu

 0,12 12

12 Artinya dalam setahun

terjadi 12 kali proses
bunga berbunga
= 0,1268
= 12,68%
ic = tingkat bunga modal efektif
in = tingkat bunga modal nominal
c = perbandingan antara periode pembayaran
dengan periode dasar penyataan tingkat bunga
Cara lain :

1 Tetapkan bahwa tingkat bunga efektif per bulan =

tingkat bunga nominal per bulan karena perioda
pembayaran bunga adalah per bulan

ic = in = 1%/bulan

2 Hitung tingkat bunga efektif per tahun yang merupakan

hasil proses bunga berbunga 12 kali. Misalkan P=1

Ic = P (1+0,1)12 - P

= 1 (1+0,1)12 - 1

= 0,1268/tahun = 12,68%/tahun
Dalam menghitung bunga efektif, perioda pembayaran
bunga harus diketahui

Contoh : i = 15%/tahun
berapa tingkat bunga efektif per tahun?
Tidak bisa dijawab karena perioda pembayaran
bunga tidak diketahui
Ingat, tingkat bunga efektif sama dengan tingkat
bunga nominal jika jangka waktunya sama dengan
perioda pembayaran bunga

Contoh : i = 15%/tahun, pembayaran bunga per bulan

Maka : ic per bulan = in per bulan

ic per tahun > in per tahun
Bisa dihitung tingkat bunga efektif pada jangka
waktu berapapun di atas jangka pembayaran
bunga

Contoh : i = 18%/tahun, perioda pembayaran

bunga per bulan
Bulan P I
Berapa tingkat bunga efektif 1 1,0000 0,0150
per 6 bulan? 2 1,0150 0,0152
3 1,0302 0,0155
Jawaban :
4 1,0457 0,0157
Per bulan : In = Ic = 1,5%/bulan
5 1,0614 0,0159
Per 6 bulan : Ic = 1 (1+0,015) - 1
6
6 1,0773 0,0162
= 9,34%/6 bulan
7 1,0934
Contoh :

Bank memberikan pinjaman modal produksi kepada petani cabai

untuk produksi tahun 2012 – 2013.
Besar pinjaman 100 juta dengan bunga 10 % per tahun.
Pinjaman pokok dan bunga diansur tiap kali panen. Dalam
setahun dapat dilakukan 4 kali panen.