MANAJEMEN KEUANGAN

FUNGSI UANG
 Alat pertukaran (medium of exchange)-sarana
untuk mempermudah transaksi bisnis dan
menghilangkan kebutuhan sistem transaksi
barter.
 Satuan hitungan (unit of account)- baku umum
untuk mengukur nilai semua barang dan jasa
 Penyimpan nilai sementara (temporary store of
value) – cara menyimpan kekayaan yang
terkumpul sampai si pemilik membutuhkannya
untuk membeli barang baru.
 MENGAPA BISNIS
MEMBUTUHKAN UANG/DANA
 Untuk menjalankan usaha sehari-hari
 Menggaji pekerja
 Membayar persediaan
 Membayar bunga pinjaman
 Membayar deviden kepada pemegang
saham
 Membeli fasilitas, perlengkapan dls
 SUMBER DANA
 Modal utang (debt capital) merupakan dana yang
diperoleh melalui peminjaman
 Modal equitas (equity capital) meliputi dana yang

disediakan pemilik perusahaan ketika mereka meng-

investasikan kembali penghasilannya, menambah
setoran modalnya, menjual aktiva, menerbitkan
saham kepada masyarakat umum atau menghimpun
iuran dari investor dan pemodal ventura.
Sumber dana jangka pendek
 Kredit perdagangan (trade credit) yang diberikan

oleh pemasok
 Pinjaman bank tanpa anggunan

Sumber dana jangka panjang

 Pinjaman dari lembaga keuangan

 Obligasi yaitu sertifikat pengakuan utang yg dijual

untuk menghimpun dana

 Pembiayaan dengan equitas.
 MANAJEMEN KEUANGAN
 Manajemen Keuangan adalah suatu kegiatan
perencanaan, penganggaran, pemeriksaan,
pengelolaan, pengendalian, pencarian dan
penyimpanan dana yang dimiliki oleh organi-
sasi atau perusahaan.
 Fungsi Manajemen Keuangan
1. Perencanaan Keuangan, membuat rencana pemasukan dan
pengeluaraan serta kegiatan-kegiatan lainnya untuk periode
tertentu.
2. Penganggaran Keuangan,tindak lanjut dari perencanaan keu-
angan dengan membuat detail pengeluaran dan pemasukan.
3. Pengelolaan Keuangan, menggunakan dana perusahaan
untuk memaksimalkan dana yang ada dengan berbagai cara.
4. Pencarian Keuangan, mencari dan mengeksploitasi sumber
dana yang ada untuk operasional kegiatan perusahaan.
5. Penyimpanan Keuangan, mengumpulkan dana perusahaan
serta menyimpan dana tersebut dengan aman.
6. Pengendalian Keuangan, melakukan evaluasi serta perbaik-
an atas keuangan dan sistem keuangan pada perusahaan.
7. Pemeriksaan Keuanga, melakukan audit internal atas keua-
ngan perusahaan yang ada agar tidak terjadi penyimpangan.
Tugas Pokok Manejemen Keuagan

Tugas-tugas dasar yang diemban oleh

seorang menejer keuangan secara umum
adalah :
1. Mendapatkan Dana Perusahaan
2. Menggunakan Dana Perusahaan
3. Membagi Keuntugan / Laba perusahaan
 AKUNTANSI DAN LAPORAN
KEUANGAN
• Akuntansi adalah proses pengukuran, interpretasi
dan komunikasi informasi-informasi keuangan
untuk membantu orang-orang di dalam dan di luar
perusahaan membuat keputusan.
• Akuntasi adalah bahasa bisnis. Akuntan mengum-
pulkan, mencatat, melaporkan, dan menginterpre-
tasikan informasi keuangan dalam rangka meng-
gambarkan status keuangan dan kinerja operasi
sebuah organisasi dan membantu proses pem-
buatan keputusan.
 AKTIVITAS BISNIS DAN
AKUNTANSI
Tiga aktivitas bisnis yang melibatkan akuntansi
1. Aktivitas-aktivitas pembiayaan, menyediakan dana
yang diperlukan untuk memulai bisnis dan menga-
dakan ekspansi
2. Aktivitas-aktivitas investasi, menyediakan aset-aset
yg diperlukan untuk menjalankan bisnis
3. Aktivitas-aktivitas operasi, berfokus pada menjual
barang/jasa, tetapi aktivitas ini juga memandang
biaya sbg elemen penting dan manajemen keuang-
an yg sehat.
Pentingnya Laporan Keuangan
Untuk mengetahui :
1. Kondisi keuangan Perusahaan
2. Perkembangan usaha perusahan
 Tujuan Analisis
• Memberikan informasi bagi pihak-pihak
dalam pengambilan keputusan :
1.Manajemen Perusahaan
2.Investor
3.Pemberi Kredit (Bank)
4.Suplier
5.Pemerintah
6.Pemilik Perusahaan (Anggota)
 Tujuan Umum
Memberikan informasi yang bermanfaat bagi
investor, kreditur, dan pemakai lainnya
sekarang atau masa yang akan datang untuk
membuat keputusan investasi,pemberian
kredit, dan keputusan lainnya yang rasional.
Mengetahui Perkembangan perusahaan.
Mengetahui Kondisi keuangan perusahaan
Mengetahui Posisi Likuiditas, Solvabilitas
dan Profitabilitas perusahaan.
 MACAM LAPORAN
KEUANGAN
• Ada 3 macam Laporan Keuangan yang
Pokok
1.Neraca
2.Laporan Rugi Laba (Perhitungan Hasil
Usaha)
3.Laporan Aliran Kas
Laporan Pendukung :
Laporan Laba ditahan
Laporan Perubahan Modal sendiri
(Ekuitas)
 NERACA
• Neraca adalah Laporan yang menunjukan
posisi Aktiva (Asset, Harta) , Hutang
(Kewajiban) dan Modal suatu perusahaan
pada suatu waktu tertentu.
• Misal pada tanggal 31 des… 30 juni….

• HARTA = HUTANG + MODAL

 LAPORAN RUGI-LABA
• Laporan Rugi-Laba adalah Laporan yang
menunjukan pendapatan dan biaya-biaya
selama periode tertentu.
• Misal satu tahun, 6 bulan, 3 bulan.
• Isi laporan Rugi-laba : Pendapatan, Biaya,
Laba atau Rugi.
• Isi Neraca : Harta, Hutang dan Modal
 Keterbatasan lap.keu
1. Laporan keuangan dibuat secara periodik
(interim report)
2. Angka dalam lap.keu kelihatanya pasti dan tepat
tetapisebenarnya dasar penyusunannya dengan
standar nilai yang mungkin berbeda dan
berubah.
3. Masalah purchasing power (daya beli) uang yang
semakin menurun.
4. Laporan keuangan tidak dapat mencerminkan
berbagai faktor yang dapat mempengaruhi posisi
keuangan perudahaan. Misal : reputasi, kontrak
kerja , kemampuan manajemen
 Analisis Pembandingan
Untuk mengetahui kemajuan ,perkembangan
keuangan perusahaan biasanya dilakukan
pembandingan rasio-rasio keuangan
perusahaan dengan :
1.Rasio Industri
2.Rasio perusahaan lain yang sejenis
3.Rasio perusahaan sendiri masa yang lalu
4.Analisis Trend rasio perusahaan
 Rasio-Rasio Keuangan
1. Rasio-Rasio Likuiditas
2. Rasio-Rasio Solvabilitas
3. Rasio-Rasio Aktivitas
4. Rasio-Rasio Profitabilitas
ada pula yang menambahkan dengan
5. Rasio Pertumbuhan
6. Rasio Perkembangan
 Rasio Likuiditas
• Likuiditas adalah kemampuan perusahaan
(koperasi) dalam memenuhi kewajibanya
yang harus segera dipenuhi.
• a. Current Ratio (Rasio Lancar) :
• (aktiva lancar/hutang lancar) X 100 %
• b. Kas Rasio :
• (Kas + Bank) / Hutang lancar) X 100 %
 Rasio Solvabilitas
a. Total hutang terhadap total aktiva :
 (Total hutang/total aktiva)X 100 %
b. Times interest earned :
 (EBIT/bunga) =……..X
c. Fixed Charge coverage :
 (EBIT+ biaya Sewa/bunga +sewa)
Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan
untuk memenuhi seluruh kewajibannya
 Rasio Aktivitas
• a. Perputaran Aktiva tetap :
• (Penjualan /Total aktiva tetap)=……..X
• b. Perputaran Total Aktiva :
• (Penjualan / Total Aktiva)=…………. X

• Rasio aktivitas mengukur penggunaan

aktiva, asset perusahaan. Atau efektivitas
penggunaan dana
 Rasio Aktivitas
• c. Perputaran Piutang :
• (Penjualan kredit/ Piutang) = …..X
• d. Rata-rata Piutang tertagih :
• 360 / perputaran piutang = …….hari
• e. Perputaran modal kerja :
• (Penjualan / modal kerja)=………..X
 Rasio Profitabilitas
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan
dalam memperoleh laba (profit).
a. Profit Margin :
 (Laba bersih/ Penjualan)=………….%
b. ROI (Return on Investment):
 (EBIT/ Total Aktiva)
c. ROE (Return on Equity) :
 (Laba bersih/Modal Sendiri)=…………%
NERACA PT ABC 31 DES 2018
AKTIVA PASSIVA
KAS Rp 2.540,- HUTANG Rp 9.721,-
DAGANG
SURAT 1.800,- HUTANG 8.500,-
BERHARGA WESEL
PIUTANG 18.320,- HUTANG 3.200,-
PAJAK
PERSEDIAAN 27.530,- HUTANG GAJI 4.102,-
TOTAL AKT 50.190,- TOTAL HT 25.523,-
LANCAR LANCAR
TOTAL HT JK 22.000,-
PANJG
BANGUNAN 43100,- MODAL SAHAM 13.000,-
AKUM.DEPRES (11.400,-) CAPITAL 10.000,-
IASI SURPLUS
TOTAL AKT 31.700,- LABA DITAHAN 11.367,-
LAPORAN RUGI-LABA PT ABC
2018
PENJUALAN BERSIH Rp 112.760,-
HARGA POKOK 85.300,-
PENJUALAN
LABA KOTOR 27.460,-
BIAYA PEMASARAN RP 6.540,-
BIAYA ADM +UMUM 9.400,-
BIAYA OPERASI 15.940,-
LABA SBL 11.520
BUNGA+PAJAK
BUNGA HUTANG 3.160,-
LABA SBLM PAJAK 8.360,-
PAJAK 4.013,-
LABA BERSIH 4.347,-
PEMBAYARAN 2.800,-
RASIO PERHITUNGAN HASIL
LIKUIDITAS
CURRENT RATIO 50.190/25.533 196 %
QUICK RATIO (50190-27530)/25.533 88 %

AKTIVITAS PERPUTARAN PIUTANG 112 760/18 320 6,15 x

PERIODE PENGUMPLN 360 / 6,15 58 HARI
PERPUTARAN 85 300/ 27 530 3,16 x
PERSEDIAAN
PERSEDIAAN DI 360 /3,16 115 HARI
GUDANG
PPERPUTARAN AKTIVA 112 760 /31 700 3,56 x
TETAP
PERPUTARAN TOTAL 112 760 /81.890 1,38 x
AKTV

LEVERAGE DEBT RATIO 47.523 / 81 890 58,03 %

DEBT TO EQUITY RATIO 47 523 / 34 367 138,28 %