CHAPTER 17

INVERSTMENT
Kelompok 4 :
20201211014 Satria Purwantoro
20201211017 Chairunisa
20201211030 Fachrurrozi
20201211031 Dewi Ratnasari
20201211032 Marcela Kusumaningtyas
 TUJUAN PEMBELAJARAN

1. Menjelaskan akuntansi untuk investasi utang.

2. Menjelaskan akuntansi untuk investasi ekuitas.

3. Menjelaskan metode ekuitas akuntansi.

4. Mengevaluasi isu-isu utama lainnya yang berkaitan

dengan utang dan ekuitas Investasi.
 Pratinjau Bab 17

Investasi Utang (Debt Investasi Ekuitas (Equity Investment)

Investment)
- Klasifikasi dan pengukuran
- Melihat lebih dekat investasi
utang
- Kepemilikan kurang dari 20%
- Kepemilikan antara 20% dan 50%
- Kepemilikan lebih dari 50%
- Ringkasan pelaporan perlakuan
investasi
Masalah Pelaporan Lainnya
- Penurunan nilai
- Penyesuaian daur ulang
- Transfer antar kategori
 Tujuan Pembelajaran 1
Menjelaskan akuntansi untuk investasi utang.
 Investasi Utang (Debt Investment)
- Biaya Amortisasi
Investasi utang yang memenuhi dua kriteria yang dijelaskan di atas (perusahaan
berencana untuk menahannya dan mengumpulkan arus kas kontraktual), diukur
dengan biaya diamortisasi. Biaya amortisasi adalah jumlah pengakuan awal dari
investasi utang dikurangi pembayaran ditambah atau minus amortisasi kumulatif
dan bersih dari setiap pengurangan untuk tidak tertagih. Misalnya, asumsikan bahwa
Mitsubishi (JPN) membeli investasi obligasi yang ingin dipegangnya hingga jatuh
tempo. Model bisnis Mitsubishi untuk jenis investasi ini adalah mengumpulkan
bunga dan pokok hingga tanggal jatuh tempo. Tanggal pembayaran untuk bunga dan
pokok dinyatakan pada obligasi. Dalam hal ini, Mitsubishi memperhitungkan
investasi dengan biaya diamortisasi karena model bisnisnya adalah untuk menahan
investasi obligasi hingga jatuh tempo, dan kontraktual memerlukan pembayaran arus
kas pokok dan bunga atas jangka waktu investasi obligasi.
Melihat Lebih Dekat Tentang Investasi Utang
(Debt Investment)

Surat utang mewakili hubungan kreditor dengan yang lain

firma. Surat utang termasuk surat berharga pemerintah, kota
sekuritas, obligasi perusahaan, utang konversi, dan kertas komersial.

Investasi utang ditandai dengan pembayaran kontraktual pada

tanggal pokok dan bunga yang ditentukan pada jumlah pokok
Luar biasa. Secara umum, IFRS mengharuskan perusahaan
investasi dalam surat utang ke dalam tiga kategori terpisah untuk
tujuan akuntansi dan pelaporan.
1. Held-for-collection: Investasi yang dimiliki dengan tujuan
memegang aset untuk mengumpulkan arus kas kontraktual. ketentuan
kontraktual dari aset keuangan menimbulkan pada tanggal untuk arus kas yang
semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok yang beredar.
2. Held-for-collection and selling: Investasi yang dimiliki dengan tujuan untuk
mengumpulkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan. Ketentuan
kontraktual dari aset keuangan menimbulkan tanggal tertentu untuk arus kas
yang semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok yang
beredar.
3. Trading: Semua investasi utang tidak diadakan untuk pengumpulan atau
ditahan selama-koleksi dan penjualan. Investasi ini dibeli dan dimiliki
terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan pendapatan
dalam jangka pendek perbedaan harga.
 Investasi Utang—Held-for-Collection (HFC)

Hanya investasi utang yang dapat diukur dengan biaya diamortisasi. Jika
sebuah perusahaan seperti Carrefour (FRA) melakukan investasi dalam
obligasi Nokia (FIN), akan menerima arus kas kontraktual bunga atas
kehidupan obligasi dan pembayaran pokok pada saat jatuh tempo. Jika itu
Strategi Carrefour untuk mengadakan investasi ini untuk menerima arus kas
selama masa obligasi, ia memiliki held-for-collection (HFC) strategi dan itu
akan mengukur investasi dengan biaya diamortisasi
Contoh: Investasi Utang dengan Biaya Amortisasi
Ilustrasi : menunjukkan efek amortisasi diskon pada pendapatan bunga yang robinson catat setiap periode
untuk investasinya dalam obligasi Evermaster. Jadwal pendapatan intrest dan diskon obligasi amortisasi-
afektif-bunga metode.
Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahunan pertama pada 1
Juli 2022 (menggunakan data dalam Ilustrasi 17.3), sebagai berikut.

karena Robinson berdasarkan tahun kalender, ia mengumpulkan bunga dan

amortisasi diskon pada 31 Desember 2022, sebagai berikut.
Robinson melaporkan investasinya dalam obligasi Evermaster dalam laporan
keuangan 31 Desember 2022, seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi 17.3
Investasi Utang — Held-for-Collection and Selling (HFCS)
Seperti yang ditunjukkan, jika tujuan dari model bisnis adalah untuk memegang investasi utang
untuk mengumpulkan arus kas kontraktualnya, investasi utang diukur dengan biaya diamortisasi.
Namun, jika tujuan dari model bisnis tidak hanya untuk mengumpulkan arus kas kontrak tetapi
juga untuk menjual surat utang, maka investasi utang diukur pada nilai wajar. Misalnya,
perusahaan seperti Carrefour (FRA) mungkin ingin terus mengumpulkan tetapi mungkin juga
perlu menjual investasi untuk mengelola kebutuhan likuiditas atau mempertahankan profil hasil.
Model bisnis held-for-collection and selling (HFCS) ini karena itu mengakui nilai wajar pada
laporan posisi keuangan karena perusahaan dapat memilih untuk menjual investasi utang. Namun,
perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya. Dibandingkan dalam
laporan laba rugi untuk meminimalkan volatilitas laba bersih. Ketika investasi utang dijual, maka
perusahaan mengakui keuntungan atau kerugian atas laporan laba rugi dengan mendaur ulang
jumlah yang tercatat dalam akumulasi pendapatan komprehensif lainnya menjadi
laporan laba rugi (Underlying Concepts).

Underlying Concepts
Mengenali keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dalam ekuitas adalah
aplikasi konsep pendapatan komprehensif.
Contoh: Portofolio Efek
Untuk menggambarkan akuntansi pada portofolio sekuritas, asumsikan bahwa
Webb AG memiliki dua surat utang yang diklasifikasikan sebagai held-for-
collection dan selling. Ilustrasi 17.7 mengidentifikasi biaya diamortisasi, nilai
wajar, dan jumlah keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi.
Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar—HFCS (2022)
Nilai wajar portofolio HFCS Webb berjumlah € 284.000. Keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah €
10.063, dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah € 19.600, mengakibatkan kerugian bersih yang belum
direalisasi sebesar € 9.537. Artinya, nilai wajar sekuritas HFCS adalah € 9.537 lebih rendah dari biaya
diamortisasinya. Webb membuat entri penyesuaian ke tunjangan penilaian untuk mencatat penurunan nilai
dan untuk mencatat kerugian sebagai berikut.

Webb melaporkan kerugian holding yang belum direalisasi sebesar € 9.537 sebagai pendapatan komprehensif
lainnya dan pengurangan ekuitas. Ingatlah bahwa perusahaan mengecualikan dari laba bersih setiap
keuntungan dan kerugian holding yang belum direalisasi yang terkait dengan sekuritas HFCS. Keuntungan atau
Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Ekuitas kemudian ditutup untuk Akumulasi Pendapatan
Komprehensif Lainnya seperti yang ditunjukkan pada entri berikut.
 Investasi Utang—Perdagangan (Trading)

Dalam beberapa kasus, perusahaan mengelola dan mengevaluasi kinerja investasi berdasarkan nilai
wajar. Dalam situasi ini, investasi ini dikelola dan dievaluasi berdasarkan riskmanagement atau
strategi investasi yang terdokumentasi berdasarkan informasi nilai wajar. Misalnya, beberapa
perusahaan sering memegang investasi utang dengan maksud menjualnya dalam waktu singkat.
Hutang Investasi sering disebut sebagai investasi perdagangan karena perusahaan sering membeli
dan menjual investasi ini untuk menghasilkan keuntungan dari perbedaan harga jangka pendek.
Perusahaan melaporkan perdagangan sekuritas dengan nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian
holding yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Mirip dengan investasi held-
for-collection atau HFCS, perusahaan diharuskan untuk amortisasi diskon atau premi. Holding gain or loss
adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari satu periode ke periode lainnya, tidak termasuk
dividen atau pendapatan bunga yang diakui tetapi tidak diterima. Singkatnya, IASB mengatakan untuk
menyesuaikan sekuritas perdagangan dengan nilai wajar, pada setiap tanggal pelaporan. Selain itu,
perusahaan melaporkan perubahan nilai sebagai bagian dari laba bersih, bukan pendapatan komprehensif
lainnya.
Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2022, Western Publishing
menentukan distribusi portofolio sekuritas perdagangannya, seperti yang ditunjukkan dalam Ilustrasi
17.11. (Asumsikan bahwa 2022 adalah tahun pertama Western Publishing memegang sekuritas
perdagangan.) Pada tanggal akuisisi, Western Publishing mencatat sekuritas perdagangan ini dengan
biaya, dalam akun berjudul Investasi Utang. Ini adalah penilaian pertama dari portofolio yang baru
dibeli ini.
Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar—Portofolio Efek Perdagangan (2022)
Total biaya portofolio perdagangan Western Publishing adalah € 314.450. Keuntungan kotor yang
belum direalisasi adalah € 12.780 (€ 7.640 + € 5.140), dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah
€ 9.030, menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar € 3.750. Nilai wajar
perdagangan sekuritas adalah € 3.750 lebih besar dari
biaya. Pada tanggal 31 Desember, Western Publishing membuat entri penyesuaian ke akun Penyesuaian
Nilai Wajar, untuk mencatat peningkatan nilai dan keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi.