CHAPTER 17

INVESTMENTS

DEBT INVESTMENTS
Dua Jenis Aset Keuangan
- Investasi hutang.
- Investasi ekuitas.
Motivasi untuk berinvestasi:
- Dapatkan tingkat pengembalian yang tinggi.
- Untuk mengamankan pengaturan operasi atau pembiayaan tertentu dengan perusahaan
lain (sekuritas ekuitas).
Ringkasan klasifikasi dan pengukuran investasi hutang dan ekuitas.

Investasi hutang ditandai dengan pembayaran kontraktual pada tanggal tertentu

- principal dan ;
- bunga atas jumlah pokok terutang.
Perusahaan mengelompokkan investasi utang ke dalam tiga kategori :
a. Dimiliki untuk dikumpulkan
b. Dimiliki untuk pengumpulan dan penjualan
c. Perdagangan (diperjual belikan)
 A. HELD-FOR-COLLECTION (dimiliki untuk dikumpulkan)
ILUSTRASI 1 : Debt Investment and Amortized Cost
Robinson SA membeli € 100.000 dari 8 persen obligasi Evermaster AG pada tanggal 1 Januari
2019, dengan harga diskon, membayar € 92.278. Obligasi tersebut jatuh tempo 1 Januari 2024
dan menghasilkan 10 persen; bunga dibayarkan setiap 1 Juli dan 1 Januari.
JAWABAN :
JURNAL : Mencatat Investasi
Robinson mencatat investasi sebagai berikut :
January 1, 2019
Debt Investments €92,278
Cash €92,278

JURNAL : Penerimaan Pembayangan Bunga Pertama Kali

Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga tengah tahunan pertama pada 1 Juli 2019,
sebagai berikut :
Cash €4,000
Debt Investments €614
Interest Revenue €4,614
JURNAL : Penerimaan Pembayaran Bunga Kedua Kali
Robinson menggunakan basis tahun kalender, ia memperoleh bunga dan mengamortisasi
diskonto pada tanggal 31 Desember 2019, sebagai berikut :
Interest Receivable €4,000
Debt Investments €645
Interest Revenue €4,645
Pelaporan Investasi Obligasi sebesar Biaya Amortisasi :

ILUSTRASI 2
Asumsikan bahwa Robinson menjual investasinya pada tanggal 1 November 2021, dengan harga
99¾ ditambah bunga yang masih harus dibayar. Robinson mencatat amortisasi diskon ini sebagai
berikut :
Debt Investments €522
Interest Revenue €522
(€783 x 4/6 = €522)
JURNAL : Perhitungan Keuntungan Penjualan Obligasi

Cash (€99,750 + €2,667) €102,417

Interest Revenue (4/6 x €4,000) €2,667
Debt Investments €96,193
Gain on Sale of Investments €3,557
B. HELD-FOR-COLLECTION AND SELLING (Investasi Hutang — Dimiliki untuk
Penagihan dan Penjualan (HFCS)
Investasi hutang yang dimiliki untuk dikumpulkan dan dijual mengikuti entri akuntansi yang
sama dengan investasi hutang yang dimiliki untuk dikumpulkan selama periode pelaporan.
Artinya, mereka dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi.
Namun, pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan :
- Sesuaikan biaya perolehan diamortisasi menjadi nilai wajar.
- Setiap keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari
pendapatan komprehensif lain daripada dalam laporan laba rugi.
ILUSTRASI 1 : HCFS – Single Security
Graff plc membeli £ 100.000, 10 persen, obligasi lima tahun pada 1 Januari 2019, dengan hutang
bunga pada 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi tersebut dijual seharga £ 108.111, yang menghasilkan
premi obligasi sebesar £ 8.111 dan bunga efektif tingkat 8 persen. Graff mencatat pembelian
obligasi sebagai berikut.

Jawaban
JURNAL : Mencatat pembelian obligasi (1 Januari 2019)
Debt Investments 108.111
Cash 108.111
JURNAL : Mencatat pendapatan bunga 1 (1 Juli 2019)
Cash 5,000
Debt Investments 676
Interest Revenue 4,324
JURNAL : Mencatat pendapatan bunga 2 (1 Januari 2020)
Interest Receivable 5,000
Debt Investments 703
Interest Revenue 4,297
ILUS 2 : Single Security
Untuk menerapkan metode nilai wajar pada investasi utang ini, asumsikan bahwa pada tanggal
31 Desember 2019, nilai wajar obligasi adalah £ 105.000. Graff membuat entri berikut.
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 1,732
Fair Value Adjustment 1,732
ILUS 3 : Portfolio of Securities
Webb AG memiliki dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk
dikumpulkan dan dijual. Ilustrasi berikut mengidentifikasi biaya perolehan diamortisasi, nilai
wajar, dan jumlah keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi.

JURNAL : Mencatat kerugian (31 Desember 2019)

Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 9,537
Fair Value Adjustment 9,537

Jika perusahaan menjual obligasi sebelum tanggal jatuh tempo :

 - Ini harus membuat entri untuk menghapus dari akun Debt Investments biaya perolehan
diamortisasi dari obligasi yang dijual.
- Keuntungan atau kerugian yang direalisasi dari penjualan dilaporkan di bagian
“Pendapatan dan beban lain-lain” pada laporan laba rugi.
ILUSTRASI 1 : Sale of HCFS Securities
Webb AG menjual obligasi Watson (dari Ilustrasi 17.7) pada tanggal 1 Juli 2020 seharga £
90.000, pada saat itu biaya perolehan diamortisasi sebesar £ 94.214.
Jawaban :

JURNAL
Cash 90,000
Loss on Sale of Investments 4,214
Debt Investments 94,214
ILUS 2
Webb melaporkan kerugian yang terealisasi ini di bagian "Pendapatan dan beban lain" dalam
laporan laba rugi. Dengan asumsi tidak ada pembelian dan penjualan obligasi lainnya pada tahun
2020, Herringshaw pada tanggal 31 Desember 2020 menyiapkan informasi :

JURNAL – Mencatat kerugian

Fair Value Adjustment 4,537
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 4,537
Financial Statement Presentation
 C. DEBT INVESTMENT TRADING (diperjualbelikan)
Perusahaan sering mengadakan investasi hutang dengan tujuan menjualnya dalam waktu singkat.
Investasi hutang ini sering disebut sebagai investasi perdagangan.
Perusahaan melaporkan sekuritas perdagangan :
- Pada nilai wajar,
- Dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari
laba bersih.
Keuntungan atau kerugian kepemilikan adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari
satu periode ke periode lain, tidak termasuk pendapatan dividen atau bunga yang diakui tetapi
tidak diterima.
ILUSTRASI 1 : Trading
Asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2019, Western Publishing menentukan portofolio
sekuritas perdagangannya seperti yang ditunjukkan. Pada tanggal akuisisi, Western Publishing
mencatat sekuritas perdagangan ini sebesar harga perolehan di akun yang berjudul Debt
Investments. Ini adalah penilaian pertama dari portofolio yang baru dibeli ini.

ILUS 2
Pada tanggal 31 Desember, Western Publishing membuat jurnal penyesuaian ke akun
Penyesuaian Nilai Wajar, untuk mencatat peningkatan nilai dan keuntungan kepemilikan yang
belum direalisasi.

JURNAL
Fair Value Adjustment 3,750
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 3,750

D. FAIR VALUE OPTION

Perusahaan memiliki opsi untuk melaporkan sebagian besar aset keuangan pada nilai wajar,
dengan semua keuntungan dan kerugian terkait perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan
laba rugi.
Diterapkan atas dasar instrumen per instrumen.
Umumnya hanya tersedia pada saat perusahaan pertama kali membeli aset keuangan atau
menimbulkan liabilitas keuangan.
Perusahaan harus mengukur instrumen ini pada nilai wajar sampai perusahaan tidak lagi
memiliki kepemilikan.
ILUSTRASI 1 : Fair Value Option
Hardy AG membeli obligasi yang diterbitkan oleh Bank Sentral Jerman. Hardy berencana
menahan investasi utang tersebut hingga jatuh tempo dalam lima tahun. Pada tanggal 31
Desember 2019, biaya perolehan diamortisasi dari investasi ini adalah € 100.000; nilai wajarnya
pada tanggal 31 Desember 2019 adalah € 113.000. Jika Hardy memilih opsi nilai wajar untuk
memperhitungkan investasi ini, ia membuat jurnal berikut pada 31 Desember 2019.
Jawaban :
JURNAL : memilih opsi nilai wajar
 Debt Investment (German bonds) 13,000
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 13,000
Dalam situasi ini :
- Hardy menggunakan akun Debt Investment untuk mencatat perubahan nilai wajar pada
31 Desember.
- Ini tidak menggunakan akun Penyesuaian Nilai Wajar (Fair Value Adjustment).
- Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dicatat sebagai bagian dari laba bersih
meskipun investasi tersebut dikelola dengan sistem dimiliki untuk dikumpulkan.
- Hardy harus terus menggunakan metode nilai wajar untuk mencatat investasi ini sampai
tidak lagi memiliki sekuritas.

E. EQUITY INVESTMENT
Investasi ekuitas mewakili :
- Kepentingan kepemilikan, seperti saham biasa, preferen, atau modal lainnya.
- Hak untuk memperoleh atau melepaskan kepentingan kepemilikan pada harga yang
disepakati atau ditentukan, seperti dalam waran dan hak.
Biaya sudah termasuk :
- Harga beli sekuritas.
- Komisi dan biaya perantara dicatat sebagai biaya.
Sejauh mana satu perusahaan (investor) memperoleh kepentingan dalam saham biasa dari
perusahaan lain (investee) biasanya menentukan perlakuan akuntansi untuk investasi setelah
akuisisi.
  Holding less than 20%
Berdasarkan IFRS, anggapannya adalah bahwa investasi ekuitas dimiliki untuk diperdagangkan.
Akuntansi umum dan aturan pelaporan :
- Investasi dinilai pada nilai wajar.
- Catat keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dalam laba bersih.
IFRS memungkinkan perusahaan untuk mengklasifikasikan beberapa investasi ekuitas sebagai
non-perdagangan.
Akuntansi umum dan aturan pelaporan :
- Investasi dinilai pada nilai wajar.
- Catat keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dalam pendapatan komprehensif
lain.
ILUSTRASI 1 : Equity Investments – Trading (Income)
3 November 2019, Republic SA membeli saham biasa dari tiga perusahaan, masing-masing
investasi mewakili kurang dari 20 persen kepemilikan. Saham-saham ini dimiliki untuk
diperdagangkan.
JURNAL : Mencatat investasi saham
Equity Investments 718,550
Cash 718,550
ILUS 2 :
Pada 6 Desember 2019, Republic menerima dividen tunai sebesar € 4.200 atas investasinya pada
saham biasa Nestlé.
JURNAL : Penerimaan dividen
Cash 4,200
Dividend Revenue 4,200
ILUS 3 :
Pada tanggal 31 Desember 2019, portofolio investasi ekuitas Republik memiliki nilai tercatat dan
nilai wajar.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Republic menyiapkan jurnal penyesuaian untuk mencatat
penurunan nilai wajar dan mencatat kerugian sebagai berikut.
JURNAL : Mencatat penurunan nilai wajar dan mencatat kerugian
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 35,550
Fair Value Adjustment 35,550
ILUS 4 :
Pada 23 Januari 2020, Republic menjual semua saham biasa Burberry, menerima € 287.220.
JURNAL : Menjual saham – gain on sale of shares
Cash 287,220
Equity Investments 259,700
Gain on Sale of Investments 27,520
ILUS 5 :
Sebagai tambahan, asumsikan bahwa pada 10 Februari 2020, Republic membeli € 255.000
saham biasa Continental Trucking (20.000 saham € 12,75 per saham), ditambah komisi perantara
€ 1.850. Portofolio investasi ekuitas Republik per 31 Desember 2020.

JURNAL : Adjustment 31 Desember 2020

Fair Value Adjustment 101,650
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 101,650

F. EQUITY INVESTMENT – NON TRADING (OCI)

Entri akuntansi untuk mencatat investasi ekuitas non-perdagangan sama dengan untuk investasi
ekuitas perdagangan, kecuali untuk mencatat keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum
direalisasi.
Perusahaan melaporkan laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai penghasilan komprehensif
lain.
ILUSTRASI 1 :
Pada 10 Desember 2019, Republic SA membeli 1.000 saham biasa Hawthorne Company seharga
€ 20,75 per saham (biaya total € 20.750). Investasi tersebut mewakili bunga kurang dari 20
persen. Hawthorne adalah distributor produk Republic di daerah tertentu, yang undang-undang
mewajibkan tingkat kepemilikan saham minimum perusahaan di wilayah tersebut. Investasi di
Hawthorne memenuhi persyaratan peraturan ini. Republik memperhitungkan investasi ini pada
nilai wajar.
Jawaban :
JURNAL : Mencatat investasi
Equity Investments (Hawthorne) 20,750
Cash 20,750
ILUS 2 :
Pada 27 Desember 2019, Republic menerima dividen tunai sebesar € 450 atas penyertaannya
pada saham biasa Hawthorne Company. Ini mencatat dividen tunai sebagai berikut.
JURNAL :
Cash 450
Dividend Revenue 450
ILUS 3 :
Pada tanggal 31 Desember 2019, investasi Republik di Hawthorne menunjukkan nilai tercatat
dan nilai wajar.

JURNAL : Adjustment
Equity Investment (Hawthorne) 3,250
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250
*Akun Investasi Ekuitas digunakan karena klasifikasi non-perdagangan diterapkan pada
investasi berdasarkan investasi, bukan berdasarkan portofolio.

ILUS 4 :
Pada tanggal 20 Desember 2020, Republic menjual semua saham biasa Hawthorne Company
dengan penerimaan bersih € 22.500.

JURNAL : Menyesuaikan nilai tercatat dari investasi non perdangangan

Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 1,500
Equity Investment (Hawthorne) 1,500
JURNAL : Menjual semua saham biasa
Cash 22,500
Equity Investments 22,500

 Holdings Between 20%-50%

Investasi (langsung atau tidak langsung) sebesar 20 persen atau lebih hak suara investee harus
menimbulkan anggapan bahwa jika tidak ada bukti yang bertentangan, investor memiliki
kemampuan untuk memiliki pengaruh signifikan atas investee.
Dalam kasus “pengaruh signifikan”, investor harus memperhitungkan investasi dengan
menggunakan metode ekuitas.
Equity Method
Catat investasi pada biaya perolehan dan kemudian sesuaikan jumlah setiap periode untuk
perubahan dalam aset bersih investee.
- Bagian proporsional investor dari pendapatan (kerugian) investee meningkatkan
(menurunkan) nilai tercatat investasi.
- Dividen yang diterima dari investee menurunkan nilai tercatat investasi.
Jika bagian investor atas kerugian investee melebihi nilai tercatat investasi, investor biasanya
harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian tambahan.

 Holding of More Than 50%

Mengontrol Bunga - Ketika satu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50 persen di
perusahaan lain.
- Investor disebut sebagai induk.
- Investee disebut sebagai anak perusahaan.
 - Investasi di anak perusahaan dilaporkan di buku induk sebagai investasi jangka panjang.
- Induk umumnya menyusun laporan keuangan konsolidasian.

LATIHAN SOAL CHAPTER 17

Soal 1 (investasi hutang – amortized cost)

Pada 1 Januari 2018, Ellison Company membeli obligasi 12% dengan nilai jatuh tempo $800.000 seharga
$860.652. Obligasi tersebut memberikan bunga kepada pemegang obligasi dengan imbal hasil 10%.
Jatuh tempo obligasi 1 Januari 2023, bunga dibayar per 31 Desember setiap tahun. Model bisnis Ellison
Company adalah menahan obligasi ini untuk mengumpulkan arus kan kontraktual.

Tentukan :

1. Jurnal tanggal 1 Januari 2018

2. Jadwal amortisasi sampai dengan Desember 2019
3. Jurnal saat penerimaan bunga tanggal 31 Desember 2019

Soal 2 (investasi hutang – fair value)

Sama dengan Soal 1, hanya saja per tanggal 31 Desember 2018 nilai wajar obligasi sebesar $860.000 dan
nilai wajar obligasi per tahun 2019 sebesar $840.000.

Tentukan :

1. Jurnal tanggal 1 Januari 2018

 2. Jadwal amortisasi sampai dengan Desember 2019
3. Jurnal saat penerimaan bunga tanggal 31 Desember 2019
4. Jurnal tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember 2019

Soal 3 (investasi saham – kepemilikan saham >20%)

Agee Corp. Mengakuisisi 25% saham di Trent Co. pada 1 Januari 2019 seharga $500.000. Pada saat itu,
Trent memiliki 1.000.000 saham dari $1 nominal saham biasa yang diterbitkan dan beredar. Selama
2019, Trent membayar dividen tunai sebesar $160.000 dan setelah itu mengumumkan dan menerbitkan
dividen saham biasa sebesar 5% ketika nilai wajarnya adalah $2 per saham. Pendapatan bersih Trent
untuk 2019 adalah $360.000.

Tentukan :

1. Jurnal 1 Januari 2019

2. Jurnal saat Trent membayar dividen tunai
3. Jurnal saat pembagian laba Trent
4. Berapa saldo di akun investasi Agee di akhir 2019?

Soal 4 (investasi saham – kepemilikan saham <20%)

Polska Inc. membeli 400 saham biasa Millay Manufacturing sebagai investasi perdagangan seharga
$26.400. Selama tahun itu, Millay manufacturing membayar dividen tunai sebesar $6,50 per saham.
Pada akhir tahun, saham Millay Manufacturing seharga $69 per saham (saham tidak dijual).

Tentukan :

1. Jurnal saat pembelian saham Millay

2. Jurnal penerimaan dividen tunai
3. Jurnal 31 Desember
4. Tanggal 20 Januari tahun berikutnya, Polska menjual seluruh saham Millay dengan harga jual per
saham $72. Buatlah jurnal saat penjualan saham Millay!