BAB 17

INVESTASI

AKUNTANSI ASET KEUANGAN

aset keuangan adalah kas investasi ekuitas dari perusahaan lain (misalnya, saham biasa
atau saham preferen), atau hak kontraktual untuk menerima kas dari pihak lain (misalnya
pinjaman, piutang, dan obligasi). akuntansiakuntansi dari pelaporan untuk investasi ekuitas dan
utang. seperti yang dibahas dalam cerita pembukaan, sangat kontroversial terutama mengingat
krisis kredit di bagian akhir tahun 2008.

setelah banyak diskusi. IASB memutuskan bahwa pelaporan semua aset keuangan pada nilai
wajar bukan pendekatan yang paling tepat untuk memberikan informasi yang relevan bagi
pengguna laporan keuangan mewajibkan perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dalam
dua kategori yaitu biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar tergantung pada keadaannya.

Dasar Pengukuran-Melihat Lebih Dekat

Secara umum, IFRS mengharuskan perusahaan menentukan aset keuangan berdasarkan dua
kriteria:
. Model bisnis perusahaan untuk mengelola aset keuangan; dan
. Karakteristik arus kas kontraktual dari aset keuangan.

1. InvestasiInvestasi utang-biaya perolehan diamortisasi

Investasi utang dapat diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Jika perusahaan seperti
Carrefour melakukan investasi dalam obligasi Nokia maka akan menerima arus kas
kontraktual dari bunga selama umur obligasi dan pembayaran pokok pada saat jatuh tempo.

Investasi utang-nilai wajar

Dalam beberapa kasus perusahaan mengelola dan mengevaluasi kinerja investasi dengan nilai
wajar. Investasi utang ini sering disebut sebagai investasi perdagangan ( trading investment)
karena perusahaan Sari membeli dan menjual investasi tersebut untuk menghasilkan
keuntungan dalam jangka pendek dari selisih harga.
 Opsi nilai wajar
perusahaan memiliki opsi untuk melaporkan sebagian besar aset keuangan pada nilai wajar.
Opsi ini diterapkan atas dasar instrumen-instrumen yang umumnya hanya tersedia pada saat
perusahaan pertama kali melakukan pembelian aset keuangan atau terjadinya liabilitas
keuangan jika perusahaan memilih untuk menggunakan opsi nilai wajar instrumen ini diukur
pada nilai wajar sampai perusahaan tidak memiliki kepemilikan. Dengan memilih opsi nilai
wajar untuk investasi utang, Pirelli mencatat keuntungan dan kerugian dalam laba rugi yang
akan saling hapus keuntungan dan kerugian yang dicatat pada liabilitas sehingga memberikan
informasi yang lebih relevan tentang aset keuangan yang terkait.

2. Investasi ekuitas
Investasi ekuitas (equityequity investment) tutuptutup kurung merupakan hak
kepemilikan seperti saham biasa saham preferen, atau usaha modal lainnya.investasi ini juga
termasuk hak untuk memperoleh atau melepaskan kepemilikan pada harga yang telah
disepakati atau ditentukan, seperti waran dan hak. biaya perolehan investasi ekuitas diukur
pada harga pembelian efek. Komisi broker dan biaya lain yang terkait dengan pembelian
dicatat sebagai beban.

Klasifikasi investasi tersebut tergantung pada persentase hak suara investee yangyang
dipegang oleh investor
a. kepemilikan kurang dari 20% (metode nilai wajar)-investor memiliki hak pasif.
b. kepemilikan antara 20% dan 50% (metode ekuitas)-investor memiliki pengaruh signifikan.
c. kepemilikan lebih dari 50% (laporan konsolidasi)-investor memiliki kepentingan
pengendalian.

Investasi ekuitas pada nilai wajar

Seperti halnya investasi obligasi yang dimiliki untuk perdagangan, akuntansi umum dan
aturan pelaporan untuk investasi ini adalah untuk menilai pada nilai wajar dan mencatat
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas laba neto (metode nilai wajar-fair valuee
method).
Metode ekuitas
Perusahaan investor dapat memilih kepemilikan kurang dari 50% pada perusahaan investee
sehingga tidak memiliki pengendalian secara hukum. akan tetapi, investasi dengan voting
saham kurang dari 50% masih dapat memberikan investor kemampuan untuk melakukan
pengaruh signifikan atas kebijakan operasi dan keuangan investee.

Konsolidasi
Jika salah satu perusahaan mengakuisisi hak kepemilikan lebih dari 50% dari perusahaan lain,
maka dikatakan memiliki kepentingan pengendali (controlling interest). dalam hubungan
tersebut, perusahaan investor disebut sebagai entitas induk (parents) dan investee sebagai
entitas anak (subsidiary).

Isu-Isu Pelaporan Lainnya

Kita telah mengidentifikasi isu dasar yang terdapat dalam akuntansi untuk investasi pada efek
utang dan ekuitas, selain itu, isu-isu yang terkait dengan akuntansi untuk investasi adalah
sebagai berikut.

1. Penurunan nilai wajar

jika perusahaan menentukan bahwa investasi mengalami penurunan nilai, perusahaan
menurunkan atas dasar biaya perolehan diamortisasi dari masing-masing efek untuk
mencerminkan kerugian dalam nilai.rugi penurunan nilai ini dihitung sebagai selisih antara
jumlah pencatatan ditambah bunga yang masih harus dibayar dengan mendiskontokan arus
kas masa depan yang diharapkan pada suku bunga efektif historis dari investasi tersebut.

Pemulihan rugi penurunan nilai dalam situasi tersebut beberapa atau keseluruhan rugi
penurunan nilai yang diakui sebelumnya akan di balik dengan mendebit kan ke akun
investasi utang dan mengkreditkan pemulihan rugi penurunan nilai.

2. Pengalihan antar kategori

pengalihan investasi dari satu klasifikasi ke klasifikasi yang lain harus terjadi jika
model bisnis untuk mengelola investasi juga berubah . IASB berharap perubahan tersebut
jarang terjadi.
 3. Kontroversi nilai wajar
pelaporan investasi adalah sesuatu yang kontroversial. beberapa investasi utang
dihitung pada biaya perolehan diamortisasi dan lainnya pada nilai wajar pihak lainnya
mendukung pengukuran nilai wajar untuk semua aset keuangan dengan keuntungan atau
kerugian dicatat sebagai laba rugi .

pada bagian ini akan ditunjuk beberapa isu utama yang belum terpecahkan.
a. Pengukuran berdasarkan model bisnis
b. Keuntungan Perdagangan.
c. Liabilitas yang tidak dinilai dengan wajar.
d. Nilai wajar setiap komentar akhir.

AKUNTANSI UNTUK INSTRUMEN DERIVATIF

Instrumen keuangan derivatif atau hanya derivatif berguna untuk mengelola risiko perusahaan
menggunakan nilai wajar atau arus kas dari instrumen tersebut untuk hapus perubahan nilai
wajar atau arus kas dari aset beresiko.

Ada beberapa jenis derivative

1. Forward keuangan atau keuangan berjangka (financial future).
2. Opsi.
3. Swap.

Prinsip Dasar Dalam Akuntansi Untuk Derivatif

IASB menyimpulkan bahwa derivatif seperti forward dan opsi adalah aset dan liabilitas. IASB
juga menyimpulkan bahwa perusahaan harus melaporkan derivatif dalam laporan posisi
keuangan pada nilai wajar.

Secara ringkas, perusahaan mengikuti pedoman ini dalam akuntansi untuk derivatif.
1. Mengakui derivatif dalam laporan keuangan sebagai aset dan liabilitas.
2. Melaporkan derivatif pada nilai wajar.
3. Mengakui keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari spekulasi dari derivatif segera dalam
laba rugi.
4. Melaporkan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari transaksi lindung nilai secara
berbeda bergantung pada jenis lindung nilai.

Perbedaan Antara Instrumen Keuangan Tradisional Dan Derivatif

1. Instrumen memiliki satu atau lebih underlying dan provisi pembayaran yang teridentifikasi.
2. Instrumen mensyaratkan sedikit investasi atau tidak sama sekali pada awal kontrak.
3. Instrumen mensyaratkan atau mengizinkan penyelesaian neto.

Derivatif Digunakan Untuk Lindung Nilai

Perusahaan dapat menggunakan derivatif untuk menyalin hapus dampak negatif dari perubahan
suku bunga atau kurs mata uang asing. Penggunaan derivatif ini disebut dengan lindung nilai
(hedging).

Lindung Nilai Atas Nilai Wajar

Dalam lindung nilai atas nilai wajar perusahaan menggunakan derivatif untuk melakukan
lindung nilai eksposur terhadap perubahan nilai wajar dari aset atau liabilitas yang diakui atau
dari komitmen yang tidak diakui.

lindung nilai arus kas perusahaan menggunakan lindung nilai arus kas untuk melindungi
nilai eksposur terhadap resiko arus kas yang ditimbulkan dari variabilitas dalam arus kas. IASP
mengizinkan akuntansi khusus untuk lindung nilai arus kas etik secara umum perusahaan
mengukur dan melaporkan derivatif pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan. perusahaan
melaporkan keuntungan dan kerugian secara langsung dalam laba neto. Namun perusahaan
melaporkan derivatif yang digunakan dalam lindung nilai arus kas pada nilai wajar dalam
laporan posisi keuangan tetapi perusahaan mencatat keuntungan dan kerugian dalam ekuitas
sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lain.

Isu Pelaporan Lainnya

Ada beberapa isu yang terjadi dalam derivative
1. akuntansi untuk derivatif melekat.
2. kualifikasi kriteria lindung nilai.