AKUNTANSI KEUANGAN 2

MODUL 5
INVESTASI

TRI KURNIAWATI, S.E.,M.Ak

STIE INTERNATIONAL GOLDEN INSTITUTE JAKARTA

INVESTASI
TUJUAN PEMBELAJARAN
1 Memahami akuntansi untuk investasi dalam efek hutang.
2 Memahami akuntansi untuk investasi dalam efek ekuitas.
3 Jelaskan ekuitas dan konsolidasi metode akuntansi.
4 Mengevaluasi masalah utama lainnya yang terkait dengan investasi dalam hutang dan ekuitas
sekuritas.

INVESTASI DALAM EFEK INVESTASI DALAM EFEK PELAPORAN KEUANGAN LAINNYA

HUTANG
• Klasifikasi investasi hutang
• Efek yang dimiliki hingga jatuh
tempo
• Efek yang tersedia untuk dijual
• Perdagangan efek
EKUITAS MASALAH
• Kepemilikan kurang dari 20% • Opsi nilai wajar
• Kepemilikan antara 20% dan 50% • Penurunan nilai
• Kepemilikan lebih dari 50% • Penyesuaian klasifikasi ulang
• Transfer terkait dengan utang
sekuritas
• Ringkasan

INVESTASI DALAM EFEK HUTANG

Dalam Bab 7, kami membahas dua jenis aset keuangan — kas dan piutang (terutama jangka
pendek). Dalam bab ini, kita membahas dua aset keuangan lainnya — investasi utangdan investasi
saham. Perusahaan memiliki motivasi berbeda untuk berinvestasi dalam hutang atauefek ekuitas yang
diterbitkan oleh perusahaan lain. Salah satu motivasi adalah untuk mendapatkan tingkat tinggikembali.
Misalnya, perusahaan seperti Coca-Cola dan PepsiCo dapat menerima pendapatan bungadari investasi
utang atau pendapatan dividen dari investasi ekuitas. Tambahan,mereka dapat mewujudkan capital gain
pada kedua jenis sekuritas. Motivasi lain untuk berinvestasi (dalam efek ekuitas) adalah untuk
mengamankan pengaturan operasi atau pembiayaan tertentu dengan perusahaan lain. Misalnya, Coca-
Cola dan PepsiCo dapat berolahragamengendalikan perusahaan-perusahaan pembotolan berdasarkan
pada ekuitas mereka yang signifikan (tetapi tidak mengendalikan) investasi.
Untuk memberikan informasi yang bermanfaat, perusahaan memperhitungkan investasi
berdasarkanjenis keamanan (utang atau ekuitas) dan maksud mereka sehubungan dengan investasi.
Sebagai ditunjukkan pada Gambar 17-1, kami mengatur studi kami tentang investasi berdasarkan jenis
keamanan. Dalam bagian ini, kami menjelaskan akuntansi untuk investasi dalam utang. Kami membahas
efek ekuitas nanti dalam bab ini.

Tidak ada rencana untuk menjual Biaya perolehan diamortisasi

Hutang
Berencana untuk menjual Nilai wajar

Berencana untuk menjual Nilai wajar

Ekuitas
Lakukan kontrol Metode ekuitas

2
KLASIFIKASI INVESTASI HUTANG
Efek hutang mewakili hubungan kreditor dengan entitas lain. Keamanan hutang termasuk sekuritas
pemerintah A.S., sekuritas kota, obligasi korporasi, konvertibel hutang, dan surat berharga. Piutang
usaha dan piutang pinjaman bukan hutang efek karena mereka tidak memenuhi definisi keamanan.
Perusahaan mengelompokkan investasi dalam efek hutang ke dalam tiga kategori terpisah untuk tujuan
akuntansi dan pelaporan:
 Dimiliki hingga jatuh tempo: Efek hutang yang memiliki maksud dan tujuan positif kemampuan
untuk memegang hingga jatuh tempo.
 Perdagangan: Efek hutang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat ke
menghasilkan pendapatan pada perbedaan harga jangka pendek.
 Tersedia untuk dijual: Efek hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo
atau diperdagangkan sekuritas.
Ilustrasi 17-2 mengidentifikasi kategori-kategori ini, bersama dengan akuntansi dan pelaporan
perawatan diperlukan untuk masing-masing.

Biaya perolehan diamortisasi adalah biaya perolehan yang disesuaikan dengan amortisasi diskon atau
premium, jika sesuai. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau dibayar
untuk mentransfer kewajiban dalam transaksi tertib antara pelaku pasar di tanggal pengukuran.

EFEK DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO (BIAYA AMORTISASI)

Hanya efek hutang yang dapat diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Menurut definisi,
efek ekuitas tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Perusahaan seperti Starbucks harus mengklasifikasikan
keamanan utang sebagai dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika memiliki (1) niat positif dan (2)
kemampuan untuk menahan efek tersebut hingga jatuh tempo. Seharusnya tidak mengklasifikasikan
keamanan utang sebagai dimiliki hingga jatuh tempo jika itu bermaksud untuk memegang keamanan
untuk jangka waktu yang tidak terbatas. Begitu juga kalau Starbucks mengantisipasi bahwa penjualan
mungkin diperlukan karena perubahan suku bunga, mata uang asing risiko, kebutuhan likuiditas, atau
alasan manajemen liabilitas aset lainnya, seharusnya tidak mengklasifikasikan keamanan sebagai dimiliki
hingga jatuh tempo Perusahaan menghitung efek yang dimiliki hingga jatuh tempo pada biaya perolehan
diamortisasi, bukan nilai wajar.

3
Jika manajemen bermaksud untuk memiliki efek investasi tertentu hingga jatuh tempo dan tidak
memiliki
rencana untuk menjualnya, nilai wajar (harga jual) tidak relevan untuk mengukur dan mengevaluasi arus
kas yang terkait dengan efek ini. Akhirnya, karena perusahaan tidak menyesuaikan efek dimiliki hingga
jatuh tempo ke nilai wajar, efek ini tidak meningkatkan volatilitas baik dari pendapatan yang dilaporkan
atau modal yang dilaporkan seperti halnya perdagangan sekuritas dan efek yang tersedia untuk dijual.
Untuk menggambarkan akuntansi untuk efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo, asumsikan
bahwa Robinson Perusahaan membeli 8 persen obligasi Evermaster Corporation senilai $ 100.000 pada
tanggal 23 April 1 Januari 2016, dengan diskon, membayar $ 92.278. Obligasi tersebut jatuh tempo 1
Januari 2021 dan hasilkan 10%. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat
investasi sebagai berikut.
1 Januari 2016

Investasi Utang 92.278

Uang tunai 92.278

Robinson menggunakan akun Investasi Hutang untuk menunjukkan jenis keamanan dibeli.

Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahunan pertama pada 1 Juli 2016
(menggunakan data dalam Ilustrasi 17-3), sebagai berikut.

4
1 Juli 2016
Uang tunai 4.000
Investasi Hutang 614
Pendapatan Bunga 4.614

Karena Robinson didasarkan pada tahun kalender, itu menimbulkan bunga dan diamortisasi diskon pada
31 Desember 2016, sebagai berikut.

31 Desember 2016
Piutang Bunga 4.000
Investasi Hutang 645
Pendapatan Bunga 4.645

Lagi-lagi, Ilustrasi 17-3 menunjukkan jumlah bunga dan amortisasi.

Robinson melaporkan investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 31 Desember 2016,laporan
keuangan, sebagai berikut :

Terkadang, sebuah perusahaan menjual jaminan utang yang dimiliki hingga jatuh tempo yang hampir
jatuh tempo tanggal saat perubahan suku bunga pasar tidak akan secara signifikan mempengaruhi
keamanan nilai wajar. Penjualan semacam itu dapat dianggap sebagai penjualan pada saat jatuh tempo
dan tidak akan dipertanyakan niat awal perusahaan untuk menahan investasi hingga jatuh tempo. Mari
kita asumsikan, sebagai contoh, bahwa Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi
Evermaster pada 1 November 2020, dengan 99¾ ditambah bunga yang masih harus dibayar. Amortisasi
diskon mulai 1 Juli 2020, hingga 1 November 2020, adalah $ 635 (4∕6 × $ 952). Robinson mencatat
amortisasi diskon ini sebagai berikut :

1 November 2020
Investasi Hutang 635
Pendapatan Bunga 635

Ilustrasi 17-5 menunjukkan perhitungan keuntungan yang direalisasi dari penjualan.

5
Robinson mencatat penjualan obligasi sebagai:
1 November 2020
Uang tunai 102,417
Pendapatan Bunga (4/6 × $ 4.000) 2.667
Investasi Hutang 99.683
Keuntungan Penjualan Investasi 67

Kredit ke Pendapatan Bunga merupakan bunga yang masih harus dibayar selama empat bulan, untuk
mana pembeli membayar tunai. Debit ke Tunai menunjukkan harga jual obligasi plus bunga masih harus
dibayar ($ 99.750 + $ 2.667). Kredit untuk Investasi Hutang mewakili buku nilai obligasi pada tanggal
penjualan. Kredit untuk Keuntungan Penjualan Investasi mewakili kelebihan harga jual di atas nilai buku
obligasi.

Efek Tersedia untuk Dijual (Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain)
Perusahaan seperti Amazon.com melaporkan efek hutang yang tersedia untuk dijual dengan nilai wajar.
Itu mencatat keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi terkait dengan perubahan nilai wajar yang
tersedia untuk-jual surat utang dalam rekening laba atau rugi yang belum direalisasi. Laporan Amazon
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari penghasilan komprehensif lain untuk periode
berjalan. Penghasilan komprehensif lain kemudian ditambahkan ke (dikurangi dari) akumulasi
komprehensif lainnya pendapatan, yang ditampilkan sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang
saham hingga menyadari. Dengan demikian, perusahaan melaporkan efek yang tersedia untuk dijual
pada nilai wajar pada saldo lembar tetapi tidak melaporkan perubahan nilai wajar sebagai bagian dari
laba bersih sampai sesudahnya menjual keamanan. Pendekatan ini mengurangi volatilitas laba bersih.

Contoh:
Untuk mengilustrasikan akuntansi untuk sekuritas yang tersedia untuk dijual, asumsikan bahwa Graff
Corporation membeli $ 100.000, 10 persen, obligasi lima tahun pada 1 Januari 2016, dengan bunga
dibayarkan pada tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual seharga $ 108.111, yang menghasilkan
obligasi premium sebesar $ 8.111 dan suku bunga efektif 8 persen.
Graff mencatat pembelian obligasi sebagai berikut.
1 Januari 2016
Investasi Hutang 108.111
Uang tunai 108.111

Ilustrasi 17-6 mengungkapkan pengaruh amortisasi premium terhadap bunga pendapatan Graff
mencatat setiap periode menggunakan metode bunga efektif.

6
Entri untuk mencatat pendapatan bunga pada 1 Juli 2016, adalah sebagai berikut.
1 Juli 2016
Uang tunai 5.000
Investasi Hutang 676
Pendapatan Bunga 4,324

Pada 31 Desember 2016, Graff membuat entri berikut untuk mengakui pendapatan bunga.
31 Desember 2016
Piutang Bunga 5.000
Investasi Hutang 703
Pendapatan Bunga 4,297

Akibatnya, Graff melaporkan pendapatan bunga untuk 2016 sebesar $ 8.621 ($ 4.324 + $ 4.297). Untuk
menerapkan metode nilai wajar pada investasi utang ini, asumsikan pada akhir tahun nilai wajar obligasi
adalah $ 105.000 dan nilai tercatat investasi adalah $ 106.732. Membandingkan nilai wajar ini dengan
jumlah tercatat (biaya diamortisasi) dari Obligasi pada tanggal 31 Desember 2016, Graff mengakui
kerugian holding yang belum direalisasi sebesar $ 1.732 ($ 106.732 - $ 105.000). Ini melaporkan
kerugian ini sebagai pendapatan komprehensif lainnya. Graff membuat entri berikut :
31 Desember 2016
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Ekuitas 1.732
Penyesuaian Nilai Wajar 1.732
Graff menggunakan akun penilaian alih-alih mengkredit akun Investasi Utang.
Penggunaan akun Penyesuaian Nilai Wajar5 memungkinkan perusahaan untuk mempertahankan a
catatan biaya perolehan diamortisasi. Karena akun penyesuaian memiliki saldo kredit dalam hal ini

7
kasus, Graff menguranginya dari saldo akun Investasi Utang untuk menentukan nilai wajar. Graff
melaporkan jumlah nilai wajar ini di neraca. Di setiap pelaporan tanggal, Graff melaporkan obligasi pada
nilai wajar dengan penyesuaian ke Holding Belum Direalisasi Keuntungan atau Kerugian — Akun ekuitas.

Contoh: Portofolio Efek

Untuk mengilustrasikan akuntansi untuk portofolio sekuritas, asumsikan bahwa Webb Corporation
memiliki dua sekuritas utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Ilustrasi 17-7
mengidentifikasi biaya perolehan diamortisasi, nilai wajar, dan jumlah keuntungan atau kerugian yang
belum direalisasi.

Nilai wajar dari portofolio Webb yang tersedia untuk dijual berjumlah $ 284.000. Gross belum direalisasi
keuntungannya adalah $ 10.063, dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $ 19.600,
menghasilkan bersih kerugian yang belum direalisasi sebesar $ 9.537. Artinya, nilai wajar dari sekuritas
yang tersedia untuk dijual adalah $ 9.537 lebih rendah dari biaya perolehan diamortisasi. Webb
membuat entri penyesuaian ke penyisihan penilaian untuk mencatat penurunan nilai dan mencatat
kerugian sebagai berikut.

31 Desember 2017
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Ekuitas 9.537
Penyesuaian Nilai Wajar 9.537

Webb melaporkan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $ 9.537 sebagai pendapatan
komprehensif lainnya dan pengurangan ekuitas pemegang saham. Ingatlah bahwa perusahaan
mengecualikan dari laba bersih setiap keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi terkait dengan
sekuritas yang tersedia untuk dijual.

PENJUALAN EFEK TERSEDIA UNTUK DIJUAL

Jika suatu perusahaan menjual obligasi dilakukan sebagai investasi pada efek yang tersedia untuk dijual
sebelumnya tanggal jatuh tempo, itu harus membuat entri untuk menghapus dari akun Investasi Hutang
biaya perolehan obligasi yang diamortisasi. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Webb Corporation
menjual Obligasi Watson (dari Ilustrasi 17-7) pada 1 Juli 2018, seharga $ 90.000, pada waktu itu biaya
perolehan diamortisasi sebesar $ 94.214. Ilustrasi 17-8 (halaman 906) menunjukkan perhitungan
kerugian yang direalisasi.

8
Webb mencatat penjualan obligasi Watson sebagai berikut.
1 Juli 2018
Uang tunai 90.000
Kerugian dari Penjualan Investasi 4.214
Investasi Utang 94.214

Webb melaporkan kerugian yang direalisasi di bagian "Pengeluaran dan kerugian lain-lain" di laporan
laba rugi. Dengan asumsi tidak ada pembelian dan penjualan obligasi lainnya pada tahun 2018, Webb on
31 Desember 2018, mempersiapkan informasi yang diperlihatkan dalam Ilustrasi 17-9.

Webb memiliki kerugian holding yang belum direalisasi sebesar $ 5.000. Namun, Penyesuaian Nilai
Wajar akun sudah memiliki saldo kredit $ 9.537. Untuk mengurangi saldo akun penyesuaian hingga $
5.000, Webb mendebitnya sebesar $ 4.537, sebagai berikut.

31 Desember 2018
Penyesuaian Nilai Wajar 4,537
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Ekuitas 4,537

Penyajian Laporan Keuangan

Webb's 31 Desember 2018, neraca dan laporan laba rugi 2018 termasuk item dan jumlah berikut
(obligasi Anacomp adalah investasi jangka panjang tetapi adalah tidak dimaksudkan untuk dimiliki
hingga jatuh tempo).

9
Beberapa bantuan termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari laba bersih daripada
menunjukkannya sebagai penghasilan komprehensif lainnya. Namun, beberapa perusahaan, khususnya
lembaga keuangan, perhatikan bahwa mengakui keuntungan dan kerugian atas aset, tetapi bukan
kewajiban, memperkenalkan volatilitas substansial dalam laba bersih. Mereka berpendapat bahwa
pagar sering ada antara aktiva dan kewajiban sehingga keuntungan dalam aktiva diimbangi dengan
kerugian dalam kewajiban, dan dan sebaliknya. Singkatnya, mengakui keuntungan dan kerugian hanya
pada sisi aset tidak adil dan tidak mewakili kegiatan ekonomi perusahaan.
Argumen ini meyakinkan FASB. Akibatnya, perusahaan tidak memasukkan dalam jaring pendapatan dari
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi ini. Namun, bahkan pendekatan ini hanya memecahkan
beberapa masalah karena volatilitas modal masih terjadi. Ini menjadi perhatian bagi lembaga keuangan
karena regulator membatasi operasi lembaga keuangan pada tingkat modal mereka. Namun,
perusahaan masih dapat mengelola laba bersihnya dengan terlibat dalam perdagangan keuntungan
(yaitu, menjual pemenang dan menahan yang kalah).

EFEK PERDAGANGAN (NILAI WAJAR MELALUI PENGHASILAN BERSIH)

Perusahaan mengadakan perdagangan sekuritas dengan maksud untuk menjualnya dalam waktu singkat
waktu. "Perdagangan" dalam konteks ini berarti sering membeli dan menjual. Perusahaan dengan
demikian menggunakan memperdagangkan sekuritas untuk menghasilkan laba dari perbedaan jangka
pendek dalam harga. Perusahaan umumnya memegang surat berharga ini kurang dari tiga bulan,
beberapa hanya untuk beberapa hari atau jam.
Perusahaan melaporkan perdagangan efek pada nilai wajar, dengan keuntungan yang belum direalisasi
dan kerugian dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Mirip dengan dimiliki hingga jatuh tempo atau
tersedia untuk dijual investasi, perusahaan diharuskan untuk mengamortisasi setiap diskon atau
premium. Sebuah holding untung atau rugi adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari
satu periode ke periode lainnya, eksklusif dari pendapatan dividen atau bunga yang diakui tetapi tidak
diterima. Singkatnya, FASB mengatakan untuk menyesuaikan efek perdagangan dengan nilai wajar, pada
setiap tanggal pelaporan. Selain itu, perusahaan melaporkan perubahan nilai sebagai bagian dari laba
bersih, bukan pendapatan komprehensif lainnya.
Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2017, Western Publishing Corporation
menentukan portofolio efek perdagangannya seperti yang ditunjukkan pada Gambar 17-11.
(Menganggap bahwa 2017 adalah tahun pertama Western Publishing mengadakan perdagangan efek.)
akuisisi, Penerbitan Barat mencatat efek perdagangan ini pada biaya, termasuk komisi broker dan pajak,

10
dalam akun yang berjudul Investasi Hutang. Ini adalah penilaian pertama dari portofolio yang baru dibeli
ini.

Total biaya portofolio perdagangan Western Publishing adalah $ 314.450. Gross belum direalisasi
keuntungan adalah $ 12.780 ($ 7.640 + $ 5.140), dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $
9.030, menghasilkan laba bersih yang belum direalisasi sebesar $ 3.750. Nilai wajar efek perdagangan
adalah $ 3.750 lebih besar dari biayanya. Pada tanggal 31 Desember, Penerbitan Barat membuat entri
penyesuaian ke Nilai Wajar Akun penyesuaian, untuk mencatat kenaikan nilai dan keuntungan yang
belum direalisasi.

31 Desember 2017
Penyesuaian Nilai Wajar 3.750
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Penghasilan 3.750

Karena saldo akun Penyesuaian Nilai Wajar adalah debit, Penerbitan Barat menambahkannya ke biaya
akun Investasi Utang untuk sampai pada nilai wajar untuk perdagangan sekuritas. Penerbitan Barat
melaporkan jumlah nilai wajar ini di neraca.
Seperti halnya investasi utang lainnya, ketika investasi perdagangan dijual, Investasi Utang dikurangi
dengan jumlah biaya perolehan diamortisasi dari obligasi. Apa pun terwujud keuntungan atau kerugian
dicatat dalam “Pendapatan dan keuntungan lain” atau “Beban lain-lain dan bagian kerugian ”dari
laporan laba rugi. Akun Penyesuaian Nilai Wajar kemudian disesuaikan pada akhir tahun untuk
keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas efek yang tersisa di portofolio investasi
perdagangan.
Ketika sekuritas diperdagangkan secara aktif, FASB percaya bahwa investasi harus dilakukan dilaporkan
pada nilai wajar di neraca. Selain itu, perubahan nilai wajar (belum direalisasi keuntungan dan kerugian)
harus dilaporkan dalam pendapatan. Seperti pelaporan perdagangan efek memberikan informasi yang
lebih relevan kepada pemegang saham yang ada dan prospektif.

INVESTASI DALAM EFEK EFEK

Efek ekuitas mewakili kepentingan kepemilikan seperti umum, disukai, atau lainnya modal. Mereka juga
termasuk hak untuk memperoleh atau melepaskan kepentingan kepemilikan di sebuah harga yang
disepakati atau ditentukan, seperti dalam waran, hak, dan opsi panggilan atau put.
Perusahaan tidak memperlakukan efek hutang yang dapat dikonversi sebagai efek ekuitas. Mereka juga
tidak memperlakukan sebagai efek ekuitas ditebus saham preferen (yang harus ditebus untuk umum

11
saham atau uang tunai). Biaya efek ekuitas termasuk harga pembelian keamanan plus komisi broker dan
biaya lainnya yang terkait dengan pembelian.

Tingkat di mana satu korporasi (investor) memperoleh minat dalam hal yang sama saham perusahaan
lain (investee) umumnya menentukan perlakuan akuntansi untuk investasi setelah akuisisi. Klasifikasi
investasi tersebut tergantung pada persentase dari saham voting investee yang dipegang oleh investor:
1. Kepemilikan kurang dari 20 persen (metode nilai wajar) —investor memiliki pasif bunga.
2. Kepemilikan antara 20 persen dan 50 persen (metode ekuitas) —investor memiliki signifikan
pengaruh tidak bisa.
3. Kepemilikan lebih dari 50 persen (laporan konsolidasi) —investor memiliki kendali bunga.
Ilustrasi 17-12 mencantumkan tingkat minat atau pengaruh ini dan yang sesuai metode penilaian dan
pelaporan yang harus diterapkan perusahaan untuk investasi.

Oleh karena itu, akuntansi dan pelaporan efek ekuitas tergantung pada tingkat pengaruh dan jenis
keamanan yang terlibat, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 17-13.

KEPEMILIKAN KURANG DARI 20%

Ketika seorang investor memiliki bunga kurang dari 20 persen, maka dianggap sebagai investor memiliki
sedikit atau tidak ada pengaruh terhadap investee. Dalam kasus seperti itu, jika harga pasar tersedia
setelah akuisisi, perusahaan menghargai dan melaporkan investasi menggunakan wajar metode nilai.
Karena efek ekuitas tidak memiliki tanggal jatuh tempo, perusahaan tidak dapat mengklasifikasikan
mereka dimiliki hingga jatuh tempo.
Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat menggunakan pengecualian kepraktisan saat mengukur
ekuitas surat berharga yang tidak memiliki nilai wajar yang siap ditentukan, sering disebut sebagai tidak
dapat dijual efek ekuitas. Jika pengecualian kepraktisan dipilih, perusahaan mencatat investasi dengan

12
biaya, lebih sedikit penurunan nilai. Perusahaan mengakui dividen ketika diterima dan umumnya
mengakui keuntungan dan kerugian saat menjual sekuritas.

Republik mencatat investasi ini sebagai berikut.

3 November 2017
Investasi Ekuitas 718.550
Uang tunai 718.550
Pada 6 Desember 2017, Republic menerima dividen tunai sebesar $ 4.200 atas investasinya dalam
saham biasa Campbell Soup Co.. Ia mencatat dividen tunai sebagai berikut.
6 Desember 2017
Uang tunai 4.200
Pendapatan Dividen 4.200
Ketiga perusahaan investee melaporkan laba bersih untuk tahun ini, tetapi hanya Campbell Soup
mengumumkan dan membayar dividen ke Republik. Tapi ingat itu ketika seorang investor memiliki
kurang dari 20 persen dari saham biasa perusahaan lain, itu dianggap bahwa investor memiliki pengaruh
yang relatif kecil terhadap investee. Akibatnya, laba bersih investee bukan dasar yang tepat untuk
mengakui pendapatan dari investasi oleh investor. Mengapa? Karena peningkatan aset bersih dihasilkan
dari operasi yang menguntungkan dapat disimpan secara permanen untuk digunakan dalam bisnis
investee. Karena itu, investor mengakui pendapatan bersih hanya ketika investee mengumumkan
dividen tunai. Pada tanggal 31 Desember 2017, portofolio keamanan ekuitas Republic memiliki biaya
dan adil nilai yang ditunjukkan pada Gambar 17-14.

Untuk portofolio sekuritas ekuitas Republik, keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $ 15.300,
dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $ 50.850 ($ 13.500 + $ 37.350), menghasilkan rugi
bersih yang belum direalisasi dari $ 35.550. Artinya, nilai wajar portofolio efek ekuitas di bawah biaya $
35.550.
Republic mencatat keuntungan dan kerugian bersih yang belum direalisasi terkait dengan perubahan
dalam pameran nilai efek ekuitas dalam Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi —
Akun Penghasilan. Didalam hal ini, Republik menyiapkan entri penyesuaian yang mendebit Keuntungan

13
Holding yang belum direalisasi atau Rugi — akun pendapatan dan mengkredit akun Penyesuaian Nilai
Wajar untuk mencatat penurunan nilai wajar dan untuk mencatat kerugian sebagai berikut.

31 Desember 2017
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Penghasilan 35.550
Penyesuaian Nilai Wajar 35.550

Pada 23 Januari 2018, Republik menjual semua Northwest Industries, Inc. yang umum stok menerima
hasil bersih $ 287.220. Ilustrasi 17-15 menunjukkan perhitungan menyadari keuntungan dari penjualan.

Republik mencatat penjualan sebagai berikut.

23 Januari 2018
Uang tunai 287.220
Investasi Ekuitas 259.700
Keuntungan Penjualan Investasi 27.520

Selain itu, asumsikan bahwa pada 10 Februari 2018, Republik membeli 20.000 saham Truk Kontinental
dengan harga pasar $ 12,75 per saham plus komisi broker dari $ 1.850 (total biaya, $ 256.850).
Ilustrasi 17-16 mencantumkan portofolio sekuritas ekuitas Republik pada tanggal 31 Desember 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai wajar portofolio efek ekuitas Republik melebihi biaya $ 64.250
(keuntungan yang belum direalisasi). Akun Penyesuaian Nilai Wajar memiliki kredit saldo $ 35.550 pada
31 Desember 2018. Untuk menyesuaikan 31 Desember 2018, portofolio ekuitas untuk nilai wajar,
perusahaan mendebit akun Penyesuaian Nilai Wajar sebesar $ 99.800 ($ 35.550 + $ 64.250). Republic
mencatat penyesuaian ini sebagai berikut.

HOLDINGS ANTARA 20% DAN 50% (METODE EKUITAS)

14
Perusahaan investor dapat memiliki kepemilikan kurang dari 50 persen dalam investee korporasi dan
dengan demikian tidak memiliki kendali hukum. Namun, investasi dalam pemungutan suara stok kurang
dari 50 persen masih dapat memberi investor kemampuan untuk berolahraga secara signifikan
pengaruh atas kebijakan operasi dan keuangan investee. Sebagai contoh, Siemens AG memiliki 34
persen Areva (yang membangun pembangkit listrik). Areva sangat penting bagi Siemens karena industri
listrik adalah pelanggan utama bagi generatornya dan produk terkait daya lainnya. Dengan demikian,
Siemens memiliki signifikan (tetapi tidak mengendalikan) kepemilikan saham di sebuah perusahaan
konstruksi pembangkit listrik, yang membantu Siemens mendorongnya produk ke pasar. Pengaruh
signifikan dapat ditunjukkan dengan beberapa cara. Contohnya termasuk representasi di dewan direksi,
partisipasi dalam pembuatan kebijakan proses, transaksi antar perusahaan material, pertukaran
manajerial personel, atau ketergantungan teknologi.
Pertimbangan penting lainnya adalah sejauh mana kepemilikan oleh investor terkait untuk konsentrasi
kepemilikan saham lainnya. Untuk mencapai tingkat yang wajar keseragaman dalam penerapan kriteria
"pengaruh signifikan", profesi menyimpulkan bahwa investasi (langsung atau tidak langsung) sebesar 20
persen atau lebih dari saham pemungutan suara suatu investee harus mengarah pada anggapan, bahwa
dengan tidak adanya bukti yang bertentangan, suatu investor memiliki kemampuan untuk melakukan
pengaruh signifikan terhadap investee.
Dalam contoh "pengaruh signifikan" (umumnya investasi sebesar 20 persen atau lebih lanjut), investor
harus memperhitungkan investasi menggunakan metode ekuitas.

PERBANDINGAN METODE EKUITAS DENGAN NILAI WAJAR

Di bawah metode ekuitas, investor dan investee mengakui substantif hubungan ekonomi. Perusahaan
awalnya mencatat investasi pada biaya saham diperoleh tetapi kemudian menyesuaikan jumlah setiap
periode untuk perubahan aset bersih investee. Artinya, bagian investor dari pendapatan (kerugian) dari
investee secara berkala meningkatkan (mengurangi) jumlah tercatat investasi.
Semua dividen tunai yang diterima oleh investor dari investee juga mengurangi jumlah tercatat
investasi. Metode ekuitas mengakui pendapatan investee tersebut meningkatkan aset bersih investee,
dan kerugian serta dividen investee mengurangi ini aktiva bersih.
Untuk menggambarkan metode ekuitas dan membandingkannya dengan metode nilai wajar, asumsikan
bahwa Maxi Company membeli 20 persen kepemilikan di Mini Company. Untuk menerapkan adil
metode nilai dalam contoh ini, asumsikan bahwa Maxi tidak memiliki kemampuan untuk berolahraga
pengaruh signifikan. Di mana contoh ini menerapkan metode ekuitas, asumsikan bahwa Bunga 20
persen memungkinkan Maxi melakukan pengaruh signifikan. Ilustrasi 17-17 menunjukkan entri.

15
Perhatikan bahwa dengan metode nilai wajar, Maxi melaporkan sebagai pendapatan hanya dividen
tunai diterima dari Mini. Penghasilan penghasilan bersih oleh Mini (investee) tidak dianggap sebagai
dasar yang tepat untuk pengakuan pendapatan dari investasi oleh Maxi (investor). Mengapa? Mini dapat
mempertahankan secara permanen dalam bisnis setiap peningkatan aset bersih dihasilkan dari operasi
yang menguntungkan. Karena itu, Maxi hanya mengakui pendapatan saat itu menerima dividen dari
Mini.
Di bawah metode ekuitas, Maxi melaporkan sebagai pendapatan bagiannya dari laba bersih dilaporkan
oleh Mini. Maxi mencatat dividen tunai yang diterima dari Mini sebagai penurunan nilai tercatat
investasi. Sebagai hasilnya, Maxi mencatat bagiannya dari laba bersih Mini di tahun saat itu diakui.
Dengan pengaruh signifikan, Maxi dapat memastikan hal itu Mini akan membayar dividen, jika
diinginkan, pada setiap kenaikan aset bersih yang dihasilkan dari laba bersih.
Menunggu sampai menerima dividen mengabaikan fakta bahwa Maxi lebih baik jika investee telah
mendapatkan penghasilan.

Menggunakan dividen sebagai dasar untuk mengakui pendapatan merupakan masalah tambahan. Untuk
Sebagai contoh, asumsikan bahwa investee melaporkan rugi bersih. Namun, sang investor memberikan
pengaruh untuk memaksa pembayaran dividen dari investee. Dalam hal ini, investor melaporkan
pendapatan, meskipun investee mengalami kerugian. Dengan kata lain, menggunakan dividen sebagai
dasar untuk mengakui pendapatan gagal untuk melaporkan dengan benar ekonomi situasi.

16
Bagi beberapa perusahaan, akuntansi ekuitas dapat menjadi masalah besar bagi garis bawah. Untuk
Contohnya, Amazon.com, pelopor ritel internet, pada suatu waktu berjuang untuk menghasilkan
keuntungan.
Selain itu, beberapa investasi ekuitas Amazon telah menghasilkan pendapatan Amazon kinerja berubah
dari buruk menjadi lebih buruk. Pada suatu waktu, Amazon mengungkapkan sahamnya masuk
perusahaan seperti Altera International, Basis Technology, Drugstore.com, dan Eziba. com. Investee
ekuitas ini melaporkan kerugian yang membuat Amazon menjadi buruk garis yang lebih buruk lagi,
terhitung hingga 22 persen dari kerugian yang dilaporkan dalam satu tahun saja.

KERUGIAN INVESTEE MELEBIHI JUMLAH TERCATAT

Jika bagian investor dari kerugian investee melebihi jumlah tercatat investasi, haruskah investor
mengenali kerugian tambahan? Biasanya, investor harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan
tidak mengakui kerugian tambahan.
Jika potensi kerugian investor tidak terbatas pada jumlah investasi aslinya (dengan jaminan kewajiban
investee atau komitmen lain untuk memberikan lebih lanjut dukungan keuangan) atau jika
pengembalian segera ke operasi yang menguntungkan oleh investee muncul untuk meyakinkan, investor
harus mengakui kerugian tambahan.

KEPEMILIKAN LEBIH DARI 50% (KONSOLIDASI)

Ketika satu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50 persen di perusahaan lain korporasi, konon
memiliki kepentingan pengendali. Dalam hubungan seperti itu, investor korporasi disebut sebagai induk
dan perusahaan investee sebagai anak perusahaan.
Perusahaan menyajikan investasi dalam saham biasa anak perusahaan sebagai jangka panjang investasi
pada laporan keuangan induk yang terpisah.
Ketika orang tua memperlakukan investasi sebagai anak perusahaan, orang tua biasanya
mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasi memperlakukan
orangtua dan anak perusahaan sebagai entitas ekonomi tunggal. (Kursus akuntansi lanjutan secara
ekstensif membahas masalah kapan dan bagaimana menyiapkan laporan keuangan konsolidasian.)
Apakah laporan keuangan konsolidasi disiapkan atau tidak, perusahaan induk umumnya
memperhitungkan investasi pada anak perusahaan menggunakan metode ekuitas seperti yang
dijelaskan di bagian sebelumnya bab ini.

ISU PELAPORAN KEUANGAN LAINNYA

Opsi Nilai Wajar

Seperti ditunjukkan dalam bab-bab sebelumnya, perusahaan memiliki opsi untuk melaporkan sebagian
besar keuangan instrumen pada nilai wajar, dengan semua keuntungan dan kerugian terkait dengan
perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi. Opsi ini diterapkan pada instrumen-instrumen
dasar. Opsi nilai wajar umumnya hanya tersedia pada saat perusahaan pertama membeli aset keuangan
atau menimbulkan kewajiban keuangan. Jika suatu perusahaan memilih untuk gunakan opsi nilai wajar,
itu harus mengukur instrumen ini pada nilai wajar sampai perusahaan tidak lagi memiliki kepemilikan.

17
Misalnya, asumsikan bahwa Laboratorium Abbott membeli sekuritas utang pada tahun 2017 bahwa itu
diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Abbott tidak memilih untuk melaporkan keamanan
ini menggunakan opsi nilai wajar. Pada 2018, Abbott membeli keamanan utang yang dimiliki hingga
jatuh tempo.
Abbott memutuskan untuk melaporkan keamanan ini menggunakan opsi nilai wajar. Setelah itu memilih
adil opsi nilai untuk keamanan yang dibeli pada tahun 2018, keputusan tersebut tidak dapat dibatalkan
(mungkin tidak dapat dibatalkan berubah). Selain itu, Abbott tidak memiliki opsi untuk menilai dimiliki
hingga jatuh tempo sekuritas dibeli pada 2017 dengan nilai wajar pada 2018 atau pada periode
berikutnya.
Banyak yang mendukung penggunaan opsi nilai wajar sebagai langkah lebih dekat ke total nilai wajar
pelaporan untuk instrumen keuangan. Mereka percaya perawatan ini mengarah pada perbaikan dalam
pelaporan keuangan. Yang lain berpendapat bahwa opsi nilai wajar membingungkan. Perusahaan dapat
memilih dari periode ke periode apakah akan menggunakan opsi nilai wajar untuk yang baru investasi
dalam instrumen keuangan. Dengan mengizinkan instrumen demi instrumen pendekatan, perusahaan
dapat melaporkan beberapa instrumen keuangan pada nilai wajar tetapi tidak lainnya. Untuk
menggambarkan masalah akuntansi terkait dengan opsi nilai wajar, kami membahas dua situasi yang
berbeda.

Ilustrasi Efek Utang yang Tersedia untuk Dijual

Efek hutang tersedia untuk dijual saat ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan setiap yang belum
direalisasi keuntungan dan kerugian dicatat sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lain.
Asumsikan bahwa Hardy Company membeli obligasi di Fielder Company selama 2017 yang digolongkan
sebagai tersedia untuk dijual. Pada 31 Desember 2017, biaya keamanan ini adalah $ 100.000; itu adil
nilai pada 31 Desember 2017, adalah $ 125.000. Jika Hardy memilih opsi nilai wajar ke akun untuk
saham Fielder Company, itu membuat entri berikut pada 31 Desember 2017.

Investasi Hutang 25.000

Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Penghasilan 25.000

Dalam situasi ini, Hardy menggunakan akun Investasi Utang untuk mencatat perubahan nilai wajar pada
tanggal 31 Desember. Tidak menggunakan akun Penyesuaian Nilai Wajar karena akuntansi untuk opsi
nilai wajar didasarkan pada investasi per investasi daripada pada dasar portofolio. Karena Hardy memilih
opsi nilai wajar, keuntungan yang belum direalisasi atau kerugian dicatat sebagai bagian dari laba bersih.
Hardy harus terus menggunakan opsi nilai wajar untuk mencatat investasi ini sampai tidak lagi memiliki
kepemilikan keamanan.

ILUSTRASI INVESTASI METODE EKUITAS

Perusahaan juga dapat menggunakan opsi nilai wajar untuk investasi yang jika tidak mengikuti metode
pemerataan akuntansi. Untuk menggambarkan, asumsikan bahwa Durham Company memegang 28
persen saham di Suppan Inc. Durham membeli investasi pada 2017 dengan harga $ 930.000. Pada 31
Desember 2017, nilai wajar investasi adalah $ 900.000. Durham memilih untuk melaporkan investasi di
Suppan menggunakan opsi nilai wajar. Entri untuk merekam ini investasi adalah sebagai berikut.

18
Keuntungan atau Kerugian Holding yang Belum Direalisasi — Penghasilan 30.000
Investasi Modal 30.000

Berbeda dengan akuntansi metode ekuitas, jika opsi nilai wajar dipilih, Durham tidak tidak melaporkan
bagian pro rata dari pendapatan atau kerugian dari Suppan. Selain itu, dividen pun ada pembayaran
dikreditkan ke Pendapatan Dividen dan karenanya tidak mengurangi Akun Investasi Ekuitas. Salah satu
keuntungan utama menggunakan opsi nilai wajar untuk jenis investasi ini adalah bahwa itu mengatasi
kebingungan tentang metode ekuitas akuntansi. Dengan kata lain, apa tepatnya konsolidasi satu baris
yang terkait dengan metode ekuitas pada Neraca memberi tahu investor? Banyak yang percaya itu tidak
memberikan informasi tentang likuiditas atau solvabilitas, juga tidak memberikan indikasi nilai
perusahaan.

Penurunan Nilai

Seperti ditunjukkan dalam Bab 7 untuk piutang, perusahaan menggunakan kehilangan kredit saat ini
(CECL) model untuk mengukur penurunan nilai piutang. Untuk mengenali penurunan nilai, entri dibuat
untuk meningkatkan Beban Piutang Tak Tertagih dan Tunjangan kredit untuk Akun Ragu untuk jumlah
penurunan nilai. Ketika kemungkinan perusahaan tidak akan mampu mengumpulkan semua jumlah
yang jatuh tempo berdasarkan ketentuan transaksi, piutang tersebut secara permanen dihapuskan dari
debit ke Kerugian karena Penurunan Nilai dan kredit ke Piutang Usaha.
Aturan untuk investasi utang (surat berharga dan pinjaman) dilaporkan diamortisasi biaya ikuti
pendekatan yang sama seperti yang dibahas dalam Bab 7. Artinya, perusahaan harus menggunakan
model CECL untuk mencatat penurunan nilai investasi utang yang serupa dengan piutang. Untuk
menggambarkan, asumsikan bahwa Strickler Company memiliki surat berharga yang dimiliki hingga
jatuh tempo dengan nilai nominal dan biaya perolehan diamortisasi $ 1 juta. Nilai wajar dari sekuritas ini
adalah $ 800.000.
Dalam mengevaluasi sekuritas, Strickler sekarang menentukan bahwa besar kemungkinan tidak
kumpulkan semua jumlah yang jatuh tempo. Dalam hal ini, ia melaporkan Kerugian Penurunan Nilai
sebesar $ 200.000. Strickler termasuk jumlah ini dalam pendapatan dan mencatat penurunan nilai
sebagai berikut.

Kerugian Penurunan Nilai 200.000

Investasi Hutang 200.000

Basis biaya baru dari investasi dalam sekuritas utang adalah $ 800.000 dan tidak akan berubah kecuali
terjadi penurunan nilai tambahan. Perusahaan yang memiliki efek hutang yang diklasifikasikan sebagai
tersedia untuk dijual menggunakan model penurunan nilai yang berbeda. Di bawah model ini, jika nilai
wajar lebih besar dari pada diamortisasi biaya, tidak ada kerugian kredit yang diharapkan diakui. Alasan
untuk pendekatan ini adalah bahwa jika sebuah perusahaan dapat menjual keamanan utang untuk
keuntungan dalam waktu dekat, tidak ada penurunan nilai yang diperlukan. Selain itu, kerugian
penurunan nilai atas efek hutang yang tersedia untuk dijual adalah terbatas pada perbedaan antara nilai
wajar dan biaya perolehan diamortisasi.

19
Misalnya, Ilustrasi 17-18 memberikan analisis penurunan nilai berdasarkan ini pedoman penurunan nilai
untuk Perusahaan Alexander.

Dalam Situasi A, Alexander mengakui penurunan nilai $ 40.000 ($ 1.000.000 - $ 960.000) meskipun
kerugian kredit yang diharapkan adalah $ 110.000. Alasannya adalah karena perbedaannya antara nilai
wajar dan biaya diamortisasi kurang dari kehilangan kredit yang diharapkan. Di Situasi B, Alexander
mengakui penurunan nilai $ 110.000 (total kerugian kredit yang diharapkan) karena perbedaan antara
nilai wajar dan biaya diamortisasi lebih besar dari yang diharapkan kerugian kredit. Dalam Situasi C,
Alexander tidak mengenali penurunan nilai karena wajar nilai lebih tinggi dari biaya diamortisasi.
Dengan asumsi fakta dalam Situasi B, Alexander membuat entri berikut untuk dicatat penurunan nilai.

Kerugian Penurunan Nilai 110.000

Penyisihan untuk Investasi Hutang Bermasalah 110.000

Akun Penyisihan untuk penurunan Investasi Hutang dilaporkan pada saldo lembar sebagai penyesuaian
nilai tercatat dari investasi hutang tersedia untuk dijual. Akun penyisihan digunakan karena setelah
mencatat penurunan nilai, peristiwa atau kondisi ekonomi dapat berubah sedemikian rupa sehingga
tingkat kerugian penurunan nilai menurun (mis., karena peningkatan peringkat kredit debitur). Dalam
situasi ini, untuk investasi tersedia untuk dijual, beberapa atau semua penurunan nilai yang sebelumnya
diakui kerugian dibalik dengan debit ke akun penyisihan (yang meningkatkan nilai tercatat nilai investasi)
dan kredit untuk Pemulihan Kerugian Penurunan Nilai. Pembalikan kerugian penurunan nilai tidak boleh
menghasilkan jumlah tercatat investasi yang melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya
dilaporkan jika penurunan nilai belum terjadi diakui.

Akuntansi untuk penurunan nilai terkait dengan efek hutang (perdagangan) dan efek ekuitas
(kepemilikan kurang dari 20%), yang dicatat pada nilai wajar dengan nilai yang belum direalisasi
keuntungan dan kerugian melalui laba bersih, sangat mudah. Artinya, jika nilai wajar kurang daripada
biaya, penurunan nilai dilaporkan melalui laba bersih. Akibatnya, tidak perlu untuk menghapuskan
investasi saham individu kecuali penurunan nilai permanen terjadiIlustrasi 17-19 (pada halaman 918)
memberikan ringkasan pedoman yang berkaitan dengan penurunan nilai.

20
 Dasar Pengukuran Aset
Pinjaman, piutang, dan efek hutang diukur pada biaya perolehan
diamortisasi.
Efek hutang diukur pada nilai wajar dengan keuntungan dan kerugian
yang dicatat dalam pendapatan komprehensif lain (tersedia untuk
dijual).
Efek hutang dan ekuitas diukur pada nilai wajar dengan keuntungan dan
kerugian yang dicatat dalam laba bersih.
Model Penurunan Nilai
Kerugian yang diharapkan diakui dalam laba bersih.
Tidak ada kerugian kredit yang diharapkan diakui jika nilai wajar
lebih besar dari atau sama dengan biaya diamortisasi. Jika nilai
wajar lebih kecil dari biaya perolehan diamortisasi, kerugian kredit
yang diharapkan diakui dalam laba bersih. Kerugian kredit dibatasi
pada perbedaan antara nilai wajar dan biaya perolehan diamortisasi.
Penurunan nilai diukur sebagai selisih antara lebih rendah antara
biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar (efek hutang) atau
lebih rendah antara biaya atau nilai wajar (ekuitas sekuritas).
21
TUGAS

E17-5 (Bunga Efektif versus Amortisasi Obligasi Garis-Lurus) Pada 1 Januari 2012, Morgan Company
mengakuisisi $ 300.000 dari Nicklaus, Inc., obligasi 9% dengan harga $ 278.384. Bunga dibayarkan
masing-masing 31 Desember, dan obligasi jatuh tempo 31 Desember 2014. Investasi akan memberikan
Perusahaan Morgan 12% hasil. Obligasi tersebut diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo.

Diminta :
Buat jadwal amortisasi ?

22