Pengaruh Transfer

Pricing,Financial Distress,Thin
Capitalization,Earning
Management terhadap Tax
Avoidance

DI SUSUN OLEH

Taufiq Hidayat Pulungan

NIM. 2005151001

PRODI AKUNTANSI KEUANGAN

PUBLIK
POLITEKNIK NEGERI MEDAN
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

PENDAHULUAN
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

LATAR BELAKANG

Pajak bagi negara merupakan sumber pendapatan untuk membiayai penyelenggaraan pemerintahan,
namun bagi perusahaan pajak adalah beban yang akan mengurangi laba bersih yang dihasilkan oleh
perusahaan.  Sebagai perusahaan yang berorientasi laba, sudah tentu suatu perusahaan berusaha
meminimalkan beban pajak. Usaha wajib pajak badan (Perusahaan) dalam meminimalkan
pembayaran pajak adalah dengan cara penghindaran pajak (Tax Avoidance). Tax avoidance adalah
salah satu praktik penghindaran pajak yang dilakukan oleh wajib pajak untuk dapat mengurangi beban
pajak dengan cara memanfaatkan celah peraturan perpajakan dengan tujuan untuk menekan atau
meminimalisasi jumlah pajak yang harus dibayar.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

LATAR BELAKANG

Banyak sekali fenomena penghindaran pajak yang terjadi di berbagai negara di dunia. Salah satu kasus
penghindaran pajak di Indonesia terjadi pada PT Bentoel Internasional Investama yang merupakan perusahan
rokok terbesar kedua setelah HM Sampoerna di Indonesia(www.kompasiana.com, 2022).
Kasus penghindaran pajak yang terjadi di tahun 2019 dilakukan oleh PT. Adaro yang diduga melakukan praktik
penghindaran pajak (tax avoidance). PT. Adaro Energy Tbk, diduga melakukan praktik penghindaran pajak
dengan melakukan transfer pricing yaitu dengan memindahkan keuntungan dalam jumlah besar dari Indonesia
ke perusahaan di negara yang dapat membebaskan pajak atau memiliki tarif pajak yang rendah, hal tersebut
dilakukan sejak tahun 2009 hingga 2017. PT. Adaro Energy Tbk, diduga telah melakukan praktik tersebut,
sehingga perusahaan dapat membayar pajak sebesar Rp 1,75 triliun atau sebesar US$ 125 juta lebih rendah
dibandingkan jumlah yang seharusnya dibayarkan diIndonesia. Berdasarkan kasus tersebut, penghindaran pajak
yang dilakukan yaitu dengan cara melakukan transfer pricing. (www.kompasiana.com, 2022).
 PENDAHULUAN
LATAR BELAKANG
Sebagian besar studi mengungkapkan bahwa
manipulasi transfer pricing telah menjadi
mekanisme penghindaran pajak utama yang
digunakan perusahaan dalam upaya
01
maksimalisasi laba global dan minimalisasi
pajak . Transfer pricing bersama dengan thin
capitalization menjadi 2 (dua) skema
penghindaran pajak yang paling populer.
Risiko tax avoidance lainnya yang sejalan
dengan praktik thin capitalization terjadi pada
perusahaan yang menaikkan sumber daya
keuangan dengan instrumen utang.
03 Pemanfaatan utang yang terlalu besar tentu
punya konsekuensi yang besar pula. Utang
berlebih akan membuat perusahaan
menghadapi porto kebangkrutan dan kesulitan
keuangan (financial distress).
KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN
Thin Capitalization merujuk pada situasi dimana
perusahaan dibiayai melalui tingkat utang yang
tinggi dibanding modal yang dimiliki . praktik
thin capitalization dinilai bisa memberikan
02
insentif pajak bagi perusahaan melalui
kemampuan beban bunga pinjaman untuk
mengurangi penghasilan kena pajak (tax shield).
perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan
akan cenderung lebih proaktif dalam menghindari
pajak untuk mempertahankan keberlangsungan
04 perusahaan. Tindakan lain yang juga bertujuan
mengurangi jumlah pembayaran pajak ialah
dengan cara mengatur besarnya laba perusahaan
alias manajemen laba.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

LATAR BELAKANG

Beberapa penelitian terdahulu telah menguji hubungan antara transfer pricing, thin capitalization, financial
distress, dan earning management, terhadap tax avoidance. (Amidu et al., 2019), Falbo dan Firmansyah (2018),
Herianti dan Chairina (2019), serta (Maulana et al., 2018) menyebutkan bahwa transfer pricing berpengaruh
signifikan positif terhadap tax avoidance. (Maulana et al., 2018), (Cita & Supadmi, 2019), serta (Alifianti, Putri,
& Chariri, 2017) menjelaskan dalam penelitiannya bahwa terdapat pengaruh negatif antara financial distress
dengan tax avoidance. Thin capitalization memiliki pengaruh positif terhadap tax avoidance menurut penelitian
(Falbo & Firmansyah, 2018) serta (Olivia & Dwimulyani, 2019). Namun, (T. K. Wati, Sriyanto, & Khaerunnisa,
2018) (Wati & Utomo, 2020) membuktikan bahwa thin capitalization tidak memiliki pengaruh terhadap tax
avoidance. (Maulana et al., 2018), (Cita & Supadmi, 2019), serta (Alifianti, Putri, & Chariri, 2017) menjelaskan
dalam penelitiannya bahwa terdapat pengaruh negatif antara financial distress dengan tax avoidance.Penelitian
yang dilakukan (Amidu et al., 2019) dan (Darma, Tjahjadi, & Mulyani, 2019) menyebutkan bahwa terdapat
pengaruh positif antara earning management dengan tax avoidance. Pengaruh negatif terdapat dalam penelitian
yang dilakukan (Ramadhania, Widiastuti, & Miftah, 2019) dan (Septiadi et al., 2017), sedangkan (Dewi,
Widiasmara, & Amanah, 2019) justru menjelaskan bahwa earning management tidak memiliki pengaruh terhadap
tax avoidance.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

RUMUSAN MASALAH
Apakah transfer pricing berpengaruh
01
terhadap tax avoidance?

Apakah financial distress

02
berpengaruh terhadap tax avoidance?

Apakah thin capitalization

03
berpengaruh terhadap tax avoidance?

Apakah earning management

04
berpengaruh terhadap tax avoidance?
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

TUJUAN PENELITIAN

Menguji secara empiris mengenai pengaruh

01 transfer pricing terhadap tax avoidance
.

Menguji secara empiris mengenai pengaruh

02
financial distress terhadap tax avoidance

03 Menguji secara empiris mengenai pengaruh

thin capitalization terhadap tax avoidance

04 Menguji secara empiris mengenai pengaruh

earning management terhadap tax avoidance
 PENDAHULUAN
MANFAAT PENELITIAN
MANFAAT TEORITIS
Sebagai Pendalaman ilmu dan wawasan
dalam memperkaya ilmu pengetahuan
01
dibidang perpajakan khususnya serta
menambah referensi mengenai topik ini.
Penelitian ini diharapkan bisa menjadi sumber
referensi dan bahan pengembangan penelitian
02 selanjutnya di kemudian hari terkait tax
avoidance di Indonesia.
KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN
MANFAAT PRAKTIS
Agar dapat meningkatkan kinerja dan lebih
meningkatkan kepatuhan terhadap
01
peraturan yang berlaku.
Untuk dijadikan sebagai bahan masukan
mengenai aktifitas perusahaan dalam
melakukan penghindaran pajak,serta
02 memebrikan informasi bahwa masih banyaknya
celah dari aturan perpajakan yang sering
dipergunakan oleh setiap wajib pajak untuk
melakukan tindakan penghindaran pajak.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

KAJIAN PUSTAKA
 PENDAHULUAN
Teori Agensi(Agency Theory)
Teori agensi diprakarsai oleh Ross (1973) yang
kemudian diperluas definisinya oleh (Jensen &
Meckling, 1976). Teori agensi menggambarkan
hubungan keagenan dimana satu pihak (principal)
mendelegasikan pekerjaan serta otoritas
pengambilan keputusan pada pihak lain (agent)
yang lalu menuntaskan pekerjaan tersebut atas
nama principal.
KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN
Teori Pemangku Kepentingan
(Stakeholder Theory)
Teori pemangku kepentingan (stakeholder) ialah
teori yg menggambarkan kepada pihak mana saja
perusahaan bertanggung jawab (Freeman, 1984).
Teori stakeholder muncul sebagai paradigma
dominan bahwa perusahaan bertanggung jawab
tidak hanya pada pemegang saham melainkan juga
terhadap para pemangku kepentingan (Maulida &
Adam, 2012) . Tanggung jawab perusahaan pada
stakeholder berkaitan dengan kesejahteraan
mereka, sebab perusahaan tidak akan bisa
menjalankan usahanya tanpa keterlibatan para
stakeholder.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

Transfer Pricing Financial Distress

Transfer pricing menurut Organization for
Economic Co-operation and Development (OECD,
2017) ialah harga yang ditentukan dalam transaksi
antar anggota grup dalam sebuah perusahaan
multinasional, dimana harga transfer yang
ditentukan tersebut dapat menyimpang dari harga
pasar wajar sepanjang sesuai bagi grupnya.
Financial distress (kesulitan keuangan) dapat
diartikan sebagai ketidakmampuan perusahaan
untuk membayar kewajiban keuangannya pada saat
jatuh tempo yang menyebabkan kebangkrutan
perusahaan. ((Maulana et al., 2018).
 PENDAHULUAN
Thin Capitalization
Thin capitalization merujuk pada situasi dimana
sebuah perusahaan memiliki jumlah utang yang
jauh lebih besar dibandingkan dengan jumlah
modal atau sering disebut 'highly leveraged‘’
(Falbo & Firmansyah, 2018) ).
KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN
Earning Management
Earning management (Manajemen laba)
didefinisikan oleh (Dewi, Widiasmara, & Amanah,
2019) sebagai manipulasi aktif dari penghasilan
menuju target yang telah ditentukan, yang dapat
ditetapkan oleh manajemen, diperkirakan oleh
analis, atau jumlah konsisten dengan aliran
pendapatan yang lebih lancar dan lebih
berkelanjutan. Manajer memiliki motif tersendiri
saat melakukan praktik earning management.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

Tax Avoidance

Tax avoidance juga merupakan suatu bentuk perencanaan pajak, tetapi perencanaan ini menjadi
penghindaran jika wajib pajak berupaya untuk mendapatkan keuntungan pajak dengan cara yang
bertentangan dengan aturan (Ferry Irawan, 2022). Tax avoidance menjadi legal karena dilakukan
dengan keyakinan bahwa keuntungan pajak yang dipermasalahkan dapat diperoleh dalam suatu
aturan sehingga sangat bertentangan dengan perilaku kriminal.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

PENELITIAN TERDAHULU

Amidu et al.(2019) Ilham Hidayah Napitupulu, Anggiat Situngkir,

Chairunnisa Arfanni (2020)
Transfer pricing, earnings management
and tax avoidance of firms in Ghana PENGARUH TRANSFER PRICING DAN
PROFITABILITAS TERHADAP TAX
AVOIDANCE

Mauliddini Nadhifah dan Ferry Irawan (2022)

Abubakar Arif (2020)
TRANSFER PRICING, THIN CAPITALIZATION,
FINANCIAL DISTRESS, EARNING MANAGEMENT, DAN
CAPITAL INTENSITY TERHADAP TAX AVOIDANCE
DIMODERASI OLEH SALES GROWTH
Mochammad maulana,Taufiq
Sarwa,Tertiarto wahyudi(2018)
The Effect of Transfer Pricing, Capital Intensity
and Financial Distress on Tax Avoidance with
Firm Size as Moderating Variables
The Effect of Thin Capitalization and
Transfer Pricing Aggressiveness on Tax
Avoidance with Financial Constraints as
a Moderation Variable
Falbo dan Firmansyah (2018)
Thin Capitalization, Transfer Pricing
Aggresiveness, Penghindaran Pajak
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

KERANGKA BERPIKIR

Transfer Pricing(X1)

Financial Distress(X2)
Tax Avoidance(Y)

Thin
Capitalization(X3)

Earning
Management(X4)
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

HIPOTESIS

H1 Transfer Pricing berpengaruh positif

terhadap tax avoidance

H2 Thin Capitalization berpengaruh

positif terhadap tax avoidance

Financial Distress berpengaruh

H3
negatif terhadap tax avoidance

Earnings Management berpengaruh

H4
negatif terhadap tax avoidance
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

METODOLOGI PENELITIAN
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

JENIS PENELITIAN

Penelitian Kuantitatif
Menurut Sugiarto (2016: 14) Penelitian
kuantitatif membahas tujuan penelitian
melalui penilaian empiris yang
melibatkan pengukuran numerik dan
analisis statistik.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

JENIS dan Sumber Data

Data Sekunder

Jenis data penelitian yakni data sekunder,data

yang dihimpun peneliti lain(Puspitawati &
Herawati, 2018).Data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder yang
berupa laporan keuangan perusahaan
manufaktur subsektor makanan dan minuman
yang terdaftar di BEI pada kurun waktu 2018-
2021 dan telah dipublikasikan.Sumber Data
diperoleh dari website BEI.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

POPULASI DAN SAMPEL

Populasi
Populasi yaitu daerah generalisasi meliputi:Subyek/obyek yang terdapat
kualitas dan suatu karakteristik ditentukan oleh penliti untuk
dipelajari(Sugiono, 2019). Populasi dari penelitian adalah perusahaan
manufaktur sektor makanan dan minuman yang terdaftar(listing) di Bursa
Efek Indonesia tahun 2018-2020 sejumlah 26 perusahaan.
Sampel
Sampel merupakan bagian dari karakteristik dan jumlah
populasi(Sugiono, 2019). Sampel dari penelitian adalah perusahaan
manufaktur sektor makanan dan minuman yang terdaftar(listing) di
Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020 sejumlah 11 perusahaan.Jadi
Selama tahun penelitian terdapat 33 perusahaan yang menjadi sampel
penelitian.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

Definisi Operasional Variabel

Menurut Tritjahjo (2019: 31), variabel penelitian merupakan objek yang

menempel pada diri subjek berupa suatu data yang dikumpulkan dan
menggambarkan suatu kondisi atau nilai masing-masing subjek penelitian.

VARIABEL DEPENDEN
Menurut Tritjahjo (2019: 33) variabel dependen merupakan suatu kondisi
atau nilai yang muncul sebagai akibat adanya variabel independen.Variabel
dependen pada penelitian ini adalah Tax Avoidance.Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini ialah penghindaran pajak (tax
avoidance) yang diukur menggunakan proksi effective tax rate (ETR) yang
dimodifikasi oleh Yorke et al. (2016) dalam (Amidu et al., 2019). Hasil
modifikasi ETR adalah sebagai berikut :
 

 
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

VARIABEL INDEPENDEN

Variabel independen diartikan sebagai suatu kondisi atau nilai yang muncul akan mengubah kondisi atau nilai yang lain
(Tritjahjo,2019: 32).Variabel independen pada penelitian ini yaitu Transfer Pricing,Financial Distress,Thin
Capitalization,dan Earning Mangement.

1. Transfer Pricing
Adapun peneliti terdahulu yang menggunakan rumusan ini adalah Margaretha dan Jenni(2019).Transfer Pricing
dirumuskan sebagai berikut:

2. Thin Capitalization
Penelitian ini mengukur thin capitalization menggunakan Maximum Allowable Debt (MAD) Ratio (Richardson et al., 2015)
dalam (Falbo & Firmansyah, 2018) yang dirumuskan sebagai berikut :

keterangan: SHDA = (Average Total Assets – non IBL) x 80%*

*80% disesuaikan dengan batasan debt to equity ratio di Indonesia menurut PMK 169/PMK.010/2015 yaitu 4:1.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

VARIABEL INDEPENDEN

3. Financial distress
dalam penelitian ini diukur dengan variabel dummy berdasarkan penelitian yang dilakukan (Maulana et al., 2018).
Variabel dummy meliputi 2 (dua) yaitu: 1 untuk perusahaan dengan nilai Interest Coverage Ratio di bawah 1 dan 0 untuk
perusahaan dengan nilai Interest Coverage Ratio di atas 1.

4. Earnings Management
Pengukuran earnings management mengadopsi model Jones yang dimodifikasi Dechow (1995) yang diukur dengan
model berikut:
𝑇 𝐴 𝐶𝑖𝑡 = (∆𝐶𝐴 𝑖𝑡 − ∆𝐶𝑎𝑠 ℎ 𝑖𝑡 ) − (∆𝐶𝐿 𝑖𝑡 − ∆𝐿 𝑇 𝐷𝑖𝑡 − ∆𝐼𝑇 𝑃𝑖𝑡 ) – 𝐷𝑃𝐴 𝑖𝑡 ....1)
DACit = TACit – NDAit…...............................................................2)
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

METODE PENGUMPULAN DATA

Dokumentasi

Dalam penelitian ini,metode pengumpulan data yang

dilakukan adalah pengamatan melalui dokumentasi.
Menurut Sugiono (2017: 240) metode pengamatan
melalui dokimentasi yaitu data dikumpulkan,
diseleksi.Lalu,sampel yang terpilih diolah dalam
penelitian.Metode pengumpulan data dilakukan dengan
mempelajari,mengkaji dan menelaah literatur
jurnal,buku maupun penelitian terdahulu berkaitan
dengan masalah yang diteliti.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

TEKNIK ANALISIS DATA

Analisis Statistik Deskriptif

Dalam penelitian ini analisis data yang digunakan adalah analisis
statistik deskriptif. Menurut Imam Ghozali (2016:154) statistik
deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang
dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, maksimum,
minimum. Gambaran analisis deskriptif dapat diolah dengan
menggunakan bantuan program SPSS .

Analisis Regresi Linear Berganda

Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan
regresi linier berganda (multiple regression) yaitu banyak
faktor yang dipengaruhi, lebih dari satu variabel yang
dapat digunakan untuk mengetahui pengaruh dari
beberapa variabel bebas atau independen terhadap
variabel terikat atau dependen, dengan bantuan dari
program.
 PENDAHULUAN KAJIAN PUSTAKA METODE PENELITIAN

TEKNIK ANALISIS DATA

Uji Asumsi Klasik

1. Uji Normalitas
2. Uji Multikolinearitas
3. Uji Heteroskedastisitas

UJI HIPOTESIS
• Uji Koefisien Determinasi(R2 )
• Uji Signifikan Simultan (Uji F)
• Uji Signifikan Parameter Individu(Uji T)
TERIMA KASIH
PROGRAM STUDI AKUNTANSI KEUANGAN PUBLIK
POLITEKNIK NEGERI MEDAN