BAB 9

Kompleksitas Struktur Hubungan Induk-Anak

Tujuan Bab Mengidentifikasi bentuk-bentuk hubungan induk dan anak serta

pengendali tertinggi yang wajib menyusun laporan konsolidasi. Menghitung pendapatan investasi dan laba kepentingan nonpengendali dari penyertaan langsung serta penyertaan tidak langsung. Menghitung pendapatan investasi dan laba kepentingan nonpengendali bila terjadi mutual holding. Menghitung pendapatan investasi dan nilai investasi jika perusahaan anak memiliki saham preferen. Menyusun kertas kerja konsolidasi apabila terdapat penyertaan langsung dan penyertaan tidak langsung. Menyusun kertas kerja konsolidasi apabila terdapat mutual holding. Menyusun kertas kerja konsolidasi apabila perusahaan anak memiliki saham preferen.

PENDAH ! AN
Pada masa ini akuisisi telah menjadi salah satu alternative keputusan strategis pengembangan usaha. Kepemilikan hak suara suatu entitas selain dimaksudkan untuk mengendalikan entitas tersebut, dalam kasus tertentu dapat juga dilakukan untuk mengendalikan suatu entitas yang kebetulan memiliki atau mengendalikan entitas lain. Misalkan PT A memiliki !" saham PT # dan PT # menguasai $!" saham PT %. Kepemilikan PT # atas saham PT % sebesar $!" menyebabkan PT A juga memiliki pengaruh atas PT % se&ara tidak langsung, karena PT # yang merupakan induk PT % adalah perusahaan anak PT A. 'ak PT A atas PT % adalah !" ( $!" ) *+", sehingga PT A tetap mengendalikan PT %. PT # disebut entitas anak dan PT % disebut entitas &u&u dari PT A. 'ubungan induk-anak dapat terjadi dari penyertaan langsung, yakni dengan kepemilikan hak suara atas entitas anak. #ab ini memperkenalkan istilah penyertaan tidak langsung, yakni pengendalian atas entitas tertentu dengan &ara melakukan penyertaan langsung atas entitas lain yang memiliki hak suara atau mengendalikan entitas tersebut. ,alam kasus di atas, PT A melakukan penyertaan tidak langsung dalam PT %. -adi, penyertaan tidak langsung atas suatu entitas hanya dapat terjadi dengan adanya penyertaan langsung pada entitas lainnya. PT A, PT #, dan PT % dalam kasus ini adalah satu kelompok usaha .grup/ karena berada dalam suatu pengendalian, dengan PT A sebagai pengendali tertinggi. 0stilah afiliasi juga sering dipakai untuk menggambarkan hubungan grup. 1aporan konsolidasi wajib disusun oleh pengendali tertinggi. 'ubungan antara PT A, PT #, dan PT % merupakan bentuk hubungan induk-anak-&u&u. ,alam banyak kasus, bias juga perusahaan anak mengakuisisi saham perusahaan induk. ,alam bahasa akuntansi, hal ini disebut kepemilikan mutual .mutual holding/, yang dapat menimbulkan permasalahan perlakuan investasi anak dalam saham induk. Perhitungan pendapatan investasi dan nilai

investasi menimbulkan permasalahan tersendiri apabila perusahaan anak memiliki saham preferen. ,alam praktiknya, banyak terjadi hubungan yang lebih kompleks. Peraga -2 menyajikan berbagai bentuk hubungan induk-anak. P34A5A -2 0nduk Anak 0nduk

Anak %u&u

Anak

Anak

0nduk

0nduk

Anak

Anak

%u&u

Tanda panah menunjukkan kepemilikan saham perusahaan yang dituju

PEN"E#TAAN !AN$S N$ DAN TIDAK !AN$S N$

Pendapatan investasi suatu perusahaan apabila terdapat penyertaan langsung dan tidak langsung menjadi sebagai berikut 6 Pendapatan investasi dari penyertaan langsung Pendapatan investasi atas penyertaan tidak langsung Total pendapatan investasi ((( ((( (((

Misalkan PT 7rangtua .7T/ memiliki saham PT Anak pada tanggal 2828+!22 sebesar $!" dari saham PT Anak dengan harga 4p9.+:;.!!!.!!!. 'arga tersebut merupakan harga akuisisi yang wajar dari total harga untuk 2!!" harga akuisisi

sebesar 4p<.!*!.!!!.!!!. Pada tanggal tersebut kekayaan PT Anak adalah sebagai berikut 6

Modal saham 1aba ditahan Total kekayaan pemegang saham

4p+.:!!.!!!.!!! 2.9+!.!!!.!!! 4p9.$+!.!!!.!!!

=elisih harga akuisisi dan nilai buku PT Anak disebabkan oleh goodwill sebesar 4p+:! juta, yang pada tahun +!22 diimpair senilai 4p+: juta. Kepemilikan atas saham PT Anak ini dimaksudkan untuk menguasai saham PT %u&u, yang merupakan perusahaan anak PT Anak. =aham PT %u&u sebesar !" dikuasai oleh PT Anak. 0nvestasi dalam saham PT %u&u dilakukan pada selisih harga yang disebabkan goodwill sebesar 4p2!! juta dengan nilai buku PT %u&u yang dimiliki PT Anak. 'ingga tanggal 9282+8+!22, goodwill telah diimpair 4p;! juta, termasuk penurunan nilai .impairmen/ tahun +!22 sebesar 4p9! juta. 0nformasi tentang laba dan dividen ketiga perusahaan yang diumumkan pada akhir tahun +!22 adalah sebagai berikut 6 1aba PT 7rangtua PT Anak PT %u&u 4p9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! ,ividen 4p9!!.!!!.!!! $!.!!!.!!! <!.!!!.!!!

1aba bersih PT 7rangtua atau laba konsolidasi tahun +!22 dapat dihitung sebagai berikut 6
1aba individu 1aba PT Anak .$!" ( 4p+!! juta/ Penurunan nilai goodwill .+: ( $!"/ Penyertaan tidak langsung 1aba &u&u $!" ( .. !" ( 4p2!! juta/ > 4p+* juta/ :!.<!!.!!! 4p2 !.<!!.!!! 4p2;! juta .+! juta/ 4p2<!.!!!.!!! 4p9!!.!!!.!!!

1aba PT 7rangtua

4p< !.<!!.!!!

1aba kepentingan nonpengendali dihitung sebagai berikut 6

Penyertaan langsung .+!" .4p+!! juta > 4p+: juta/ Penyertaan tidak langsung .+!" ( !" ( .4p2!! juta > 9! juta/ 1aba kepentingan nonpengendali ..2!" ( .4p2!! juta > 9! juta/ Total laba kepentingan nonpengendali 4p 9:.!!!.!!! 2+.;!!.!!! *.!!!.!!! 4p :<.;!!.!!!

Perhitungan laba konsolidasi akan lebih mudah dengan tabel pembantu yang disajikan dalam Peraga -+. P34A5A -+
PT %rangtua
1aba individu Alokasi laba PT %u&u !" Penurunan nilai goodwill 1aba konsolidasi PT Anak Alokasi laba PT Anak $!" Pada 7T Penurunan laba goodwill 1aba konsolidasi 1aba alokasi kepentingan nonpengendali Penurunan nilai goodwill Total 4p 9!!.!!!.!!!

PT Anak
4p +!!.!!!.!!! !.!!!.!!! .+*.!!!.!!!/ 4p +;9.!!!.!!! .+2!.<!!.!!!/ 4p :+.;!!.!!! .:.!!!.!!!/ #p ()*+,,*,,,

PT &u'u
4p 2!!.!!!.!!! . !.!!!.!!!/

+2!.<!!.!!! .+!.!!!.!!!/ 4p < !.<!!.!!!

4p 2!.!!!.!!! 9.!!!.!!! #p )*,,,*,,,

,alam kasus tersebut, PT 7rangtua merupakan pengendali tertinggi yang diwajibkan menyusun laporan konsolidasi. Kertas kerja konsolidasi yang disusun PT 7rangtua memuat kolom PT %u&u karena PT 7rangtua juga mengendalikan PT %u&u .kepemilikan tidak langsung *+"/. ?ilai investasi PT 7rangtua atas saham PT Anak per 9282+8+!22 adalah 6 0nvestasi awal Pendapatan investasi ,ividen 4p9.+:;.!!!.!!! 2 !.<!!.!!! .;<.!!!.!!!/

0nvestasi 9282+8+!22

4p9.9$+.<!!.!!!

?ilai investasi atas saham PT %u&u yang tersaji dalam pembukuan PT Anak per 9282+8+!22 adalah sebagai berikut 6
Kekayaan PT %u&u per 9282+8+!22 dimiliki . !" ( 4p+ miliar/ =aldo goodwill . !" ( 4p<! juta/ ?ilai investasi dalam saham PT %u&u 9282+8+!22 4p2.$!!.!!!.!!! 9;.!!!.!!! 4p2.$9;.!!!.!!!

Kertas kerja konsolidasi ketiga perusahaan dalam hubungan induk-anak&u&u tersebut disajikan dalam peraga -9 -urnal eliminasi akan dijelaskan sebagai berikut 6 Akun Antarperusa-aan PT Anak dan PT &u'u a. Pendapatan investasi PT Anak dan laba dibagi PT %u&u sebesar 4p;9 juta dapat dilihat dari Peraga -+. 1aba PT %u&u yang menjadi bagian dari pendapatan investasi PT Anak adalah 4p ! juta. Penurunan nilai goodwill sebesar 4p+* juta . !" ( 4p9! juta/ menyebabkan nilai pendapatan investasi PT Anak menjadi 4p;9 juta. Pendapatan investasi ,ividen 0nvestasi dalam saham PT %u&u 4p;9.!!!.!!! 4p9;.!!!.!!! +*.!!!.!!!

b. Alokasi laba kepentingan nonpengendali dalam PT %u&u sebesar 4p* juta, yakni 2!" atas laba PT %u&u dikurangi penurunan nilai goodwill yang dialokasikan ke kepentingan nonpengendali 4p9 juta .2!" ( 4p9! juta/. 1aba kepentingan nonpengendali ,ividen Kepentingan nonpengendali 4p *.!!!.!!! 4p<.!!!.!!! 9.!!!.!!!

&. =aldo awal investasi PT Anak dalam PT %u&u dan kekayaan pemegang saham PT %u&u. Kekayaan pemegang saham PT %u&u per 2 -anuari +!22 adalah 4p2. <!.!!!.!!!, sehingga kepentingan nonpengendali adalah 2!" dari jumlah tersebut ditambah 2!" dari goodwill per 2 -anuari, yakni 4p*! juta 6

Modal saham 1aba ditahan 5oodwill

4p2.:!!.!!!.!!! <<!.!!!.!!! *!.!!!.!!! 4p2.$! .!!!.!!! +!2.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham PT %u&u Kepentingan nonpengendali

Perhitungan nilai investasi dalam saham PT %u&u per 2828+!22 adalah sebagai berikut 6
Kekayaan PT %u&u 2828+!22 dimiliki . !" ( 4p2. <!.!!!.!!!/ =aldo goodwill . !" ( 4p*! juta/ ?ilai investasi 2 -anuari +!22 4p2.*<;.!!!.!!! ;9.!!!.!!! 4p2.$! .!!!.!!!

d. Penurunan nilai goodwill sebesar 4p9! juta per tahun. #eban operasi 5oodwill 4p 9!.!!!.!!! 4p 9!.!!!.!!!

e. @tang-piutang dividen sebesar 4p9; juta . !" ( 4p<! juta/ @tang dividen Piutang dividen 4p 9;.!!!.!!! 4p 9;.!!!.!!!

P34A5A -9
Kertas Kerja Konsolidasi PT %rangtua dan Entitas Anak-anak Keterangan 1aporan laba-rugi Penjualan Pendapatan dari PT Anak Pendapatan dari PT %u&u 'PP #eban operasi 1aba kep ?P PT Anak 1aba kep ?P PT %u&u 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!22 .<.:!!.!!!/ .9.;9!.!!!/ :;!.<!! 2.*+;.!!! PT %rangtua $.:!!.!!! 2 !.<!! <.:!!.!!! +.:!!.!!! 2 !.<!! ;9.!!! .+.!!!.!!!/ .+.9!!.!!!/ +;9.!!! 2.9+!.!!! .2.!!!.!!!/ .2.<!!.!!!/ 2!!.!!! <<!.!!! ;9.!!! .*.:!!.!!!/ .*.9$:.!!!/ .<*.;!!/ .*.!!!/ :;!.<!! 2.*+;.!!! ./0/101,// PT Anak PT &u'u Eliminasi Debet Kredit !aporan Konsolidasi 2:.:!!.!!! -

::.!!! <*.;!! *.!!! <<!.!!! 2.9+!.!!

! ,ividen 1aba ditahan 9282+8+!22 ?era&a Kas Piutang dividen Piutang usaha 0nvestasi saham PT Anak 5oodwill 0nvestasi saham PT %u&u 5oodwill #angunan Tanah Total aktiva @tang dividen @tang usaha @tang jangka panjang Modal saham <.!!!.!!! 2.!!!.!!! 2!.;;*.<!! +!!.!!! $2.!!! 2.:!!.!!! ;.!!!.!!! +:!.!!! 2.$9;.!!! *!.!!! +.!!!.!!! $!!.!!! :.;2;.!!! $!.!!! :99.!!! 2.!!!.!!! +.:!!.!!! 2.!!!.!!! *!!.!!! +.9:!.!!! <!.!!! 92!.!!! 2.:!!.!!! 2.:!!.!! ! +.:!!.!! ! 1aba ditahan Kepentingan nonpengendali +!2.!!! $2<.!!! 92.;!! ;.:<9.!!! 2.!< .;!! 29.:$!.!!! 2. $;.!!! 2.:!9.!!! :!!.!!! 9.!!! 2. $;.<!! 9.+:;.!!! +:.!!! 2.$! .!!! +*.!!! 9!.!!! ++:.!!! <!.!!! *.!!!.!!! +.:!!.!!! 29.:$!.!!! ++!.!!! 2.$+<.!!! +.:!!.!!! ;.!!!.!!! .9!!.!!!/ 2. $;.<!! :<!.!!! ;<.!!! 2.;$2.!!! 9.9$+.<!! .$!.!!!/ 2.:!9.!!! +2!.!!! 9;.!!! *9<.!!! .<!.!!!/ +.:!!.!!! 2:!.!!! 9;.!!! ;<.!!! :!!.!!! 2+;.!!! +. 2:.!!! <!.!!! $!.!!! .9!!.!!!/ 2. $;.<!! !!.!!!

9;.!!! ;<.!!!

Total pasiva8kewajiban

2!.;;*.<!!

:.;2;.!!!

+.9:!.!!!

;.:<9.!! !

Akun antarperusa-aan antara PT %rangtua dan PT Anak a. Pendapatan investasi PT 7rangtua dan laba dibagi PT Anak Pendapatan ,ividen 0nvestasi dalam saham PT Anak 4p 2 !.<!!.!!! 4p ;<.!!!.!!! 2+;.<!!.!!!

b. Alokasi laba kepentingan nonpengendali PT Anak 1aba kepentingan nonpengendali ,ividen Kepentingan nonpengendali 4p <*.;!!.!!! 4p 2;.!!!.!!! 92.;!!.!!!

&. =aldo awal investasi PT 7rangtua dan kekayaan pemegang saham PT Anak Modal saham 1aba ditahan 5oodwill 4p+.:!!.!!!.!!! 2.9+!.!!!.!!! +:!.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham PT %u&u Kepentingan nonpengendali

4p9.+:;.!!!.!!! $2<.!!!.!!!

d. Penurunan nilai goodwill #eban operasi 5oodwill 4p +:.!!!.!!! 4p +:.!!!.!!!

e. @tang-piutang dividen sebesar 4p;< juta .$!" ( 4p$! juta/ @tang dividen Piutang dividen 4p ;<.!!!.!!! 4p ;<.!!!.!!!

K3P3M010KA? M@T@A1 .M@T@A1 '71,0?5/ Mutual holding terjadi jika pemegang saham minoritas atau kepentingan nonpengendali dalam entitas anak memiliki saham induk. Misalkan PT 0nsani menguasai $!" saham PT Arwana, sehingga +!" saham PT Arwana yang tidak dikuasai PT 0nsani dapat saja memiliki saham PT 0nsani, yang menimbulkan mutual holding. Persoalan akan timbul apabila terjadi mutual holding. 1aporan konsolidasi menyajikan laporan keuangan gabungan induk dan anak serta mengeliminasi akun antarperusahaan. Kepentingan nonpengendali dalam laporan konsolidasi merupakan bagian kekayaan pemegang saham yang tidak dikuasai induk. #ila terjadi mutual holding di mana anak memiliki saham induk, jumlah kepemilikan tersebut harus dieliminasi. 3ntitas anak memiliki &atatan investasi dalam saham induk. ?ilai investasi ini yang akan dieliminasi dengan kekayaan induk yang dimiliki atas akuisisi anak. Pengeliminasian nilai investasi pada &atatan anak dengan modal saham induk yang diakuisisi menjadi persoalan tersendiri. Prinsip penyusunan laporan konsolidasi mengatakan bahwa akun antarperusahaan harus dieliminasi, sehingga nilai investasi perusahaan anak juga harus dieliminasi dengan modal saham induk. 3liminasi modal saham induk mengakibatkan pengurangan modal saham induk dalam laporan konsolidasi. Pada dasarnya modal saham induk tidak berkurang, tetapi untuk tujuan penyusunan laporan konsolidasi, modal saham induk harus dieliminasi berdasarkan nilai investasi entitas anak atas modal saham itu. Perlakuan akuntansi pengurangan modal saham induk tersebut dapat dilakukan dengan dua pendekatan, yakni pendekatan saham perbendaharaan atau penarikan saham sementara dan pendekatan penarikan saham permanen.

Pendekatan Sementara3

Sa-am

Perbenda-araan

2Penarikan

Sa-am

Pendekatan ini memandang pembelian saham induk oleh anak sebagai transaksi saham perbendaharaan atau penarikan saham sementara pada saat penyusunan laporan konsolidasi. ,alam laporan konsolidasi akan mun&ul akun saham perbendaharaan sebagai eliminasi akun investasi anak. Akun saham perbendaharaan menjadi pengurang modal saham dalam laporan konsolidasi. Transaksi saham perbendaharaan di&atat sebesar harga perolehannya, sehingga investasi anak atas saham induk harus di&atat dengan metode biaya .cost/. Misalkan, struktur kekayaan PT 0nsani dan PT Arwana per 2 -anuari +!2< adalah sebagai berikut 6
PT Insani 4p:.!!!.!!!.!!! 2.!!!.!!!.!!! +.!!!.!!!.!!! #p6*,,,*,,,*,,, PT Ar4ana 4p+.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 2.!!!.!!!.!!! #p.*7,,*,,,*,,,

Modal saham biasa .nominal 2!!!/ Agio saham 1aba ditahan Total keka5aan pemegang sa-am

Misalkan nilai investasi PT 0nsani atas saham PT Arwana sama dengan $!" nilai buku kekayaan PT Arwana yang dimiliki, atau sebesar 4p+,$ miliar. Pada tanggal : -anuari +!2<, PT Arwana mengakuisisi +!" saham PT 0nsani dengan harga 4p2,; miliar. PT Arwana membukukan nilai investasi ini sebesar 4p2,; miliar. Pada tahun +!2<, pengumuman laba dan dividen kedua perusahaan tersebut adalah sebagai berikut 6
PT Insani 4p2.!!!.!!!.!!! 7,,*,,,*,,, PT Ar4ana 4p ;!!.!!!.!!! .,,*,,,*,,,

1aba tahun +!2< Di8iden per ./0/101,/(

Pendekatan saham perbendaharaan mengharuskan nilai investasi PT Arwana atas +!" saham induk yang di&atat dengan metode cost, sehingga pendapatan investasi PT Arwana dalam saham PT 0nsani berasal dari dividen yang diumumkan PT 0nsani. Pada tahun +!2<, pendapatan dividen PT Arwana adalah +!" dari dividen yang diumumkan PT 0nsani atau sebesar 4p2!! juta, sehingga total laba PT Arwana pada tahun +!2< adalah 4p;!! juta A 4p2!! juta ) 4p*!!

juta. 1aba bersih PT Arwana menjadi pendapatan investasi PT 0nsani sebesar $!" dari 4p*!! juta, atau 4p:;! juta yang disesuaikan sebagai berikut 6 0nvestasi dalam saham PT Arwana Pendapatan investasi 4p :;!.!!!.!!! 4p :;!.!!!.!!!

PT 0nsani memperoleh pendapatan atas investasi dalam PT Arwana sebesar 4p:;! juta, tetapi pendapatan tersebut juga berkurang karena PT 0nsani harus membayar dividen 4p2!! juta kepada PT Arwana, sehingga PT 0nsani harus mengoreksi pendapatannya sebesar 4p2!! juta yang membuat pendapatan bersih investasi PT 0nsani dalam PT Arwana sebesar 4p<;! juta. PT 0nsani men&atat pengurangan pendapatan tersebut dengan mengurangi dividennya dengan jurnal6 Pendapatan investasi ,ividen 4p 2!!.!!!.!!! 4p 2!!.!!!.!!!

-adi, dividen PT 0nsani berkurang menjadi 4p<!! juta .4p:!! juta > 4p2!! juta/. ,ividen PT Arwana yang menjadi bagian PT 0nsani adalah sebesar $!" ( 4p9!! juta ) 4p+<! juta di&atat6 Piutang dividen 0nvestasi saham PT Arwana 4p +<!.!!!.!!! 4p +<!.!!!.!!!

?ilai investasi per 9282+8+!2< mengalami peningkatan sebesar 4p:;! juta atas pendapatan investasi ini, tetapi bagian PT 0nsani atas dividen yang diumumkan PT Arwana sebesar $!" ( 4p9!! juta ) 4p+<! juta mengurangi nilai investasi, sehingga nilai investasi PT 0nsani dalam saham PT Arwana per 9282+8+!2< adalah sebagai berikut6
0nvestasi 2828+!2< 1aba dilaporkan anak ,ividen 0nvestasi 9282+8+!2< 4p +.$!!.!!!.!!! :;!.!!!.!!! .+<!.!!!.!!!/ 4p 9.2+!.!!!.!!!

Kertas kerja konsolidasi PT 0nsani dan PT Arwana disajikan dalam Peraga -<. -urnal eliminasi dalam kertas kerja konsolidasi dijelaskan sebagai berikut6 a. Pendapatan investasi PT 0nsani dan laba dibagi PT Arwana. Pendapatan investasi Pendapatan dividen ,ividen 0nvestasi dalam saham PT Arwana 4p <;!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! 4p +<!.!!!.!!! 9+!.!!!.!!!

b. Alokasi laba kepentingan nonpengendali sebesar +!" ( 4p*! juta. 1aba bersih PT Arwana berasal dari laba individu 4p;!! juta dan pendapatan dividen 4p2!! juta 1aba kepentingan nonpengendali ,ividen Kepentingan nonpengendali 4p 2<!.!!!.!!! 4p ;!.!!!.!!! $!.!!!.!!!

&. =aldo awal Modal saham Agio saham 1aba ditahan 0nvestasi dalam saham PT Arwana Kepentingan nonpengendali 4p+.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 2.!!!.!!!.!!! 4p+.$!!.!!!.!!! *!!.!!!.!!!

Kertas Kerja Konsolidasi

PT Insani dan PT Ar4ana Keterangan 1aporan laba-rugi Penjualan Pendapatan dari PT Arwana Pendapatan dari PT 0nsani 'PP #eban operasi 1aba kepentingan nonpengendali 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,ividen 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a Kas Piutang usaha 0nvestasi saham PT Arwana 0nvestasi saham PT 0nsani #angunan Tanah Total aktiva @tang usaha @tang jangka panjang Modal saham Agio saham 1aba ditahan Kepentingan nonpengendali =aham perbendaharaan Total pasiva8kewajiban 22.2$!.!!! :.<!!.!!! 2.;!!.!! ! :.$!!.!! :.$!!.!!! +.*!!.!!! 9.!!!.!!! 22.2$!.!!! ;+!.!!! 2.:!!.!!! :.!!!.!!! 2.!!!.!!! 9.!;!.!!! :!!.!!! 2.$;!.!!! 9.2+!.!!! 2.;!!.!!! +.!!!.!!! $!!.!!! :.<!!.!!! :!!.!!! 2.!!!.!!! +.:!!.!!! +.!!!.!!! :!!.!!! 2.<!!.!!! +.!!!.!! ! :!!.!!! $!.!!! *!!.!!! *$!.!!! .2.;!!.!!!/ 22.$;!.!!! :.!!!.!!! 2.!!!.!!! 9.!;!.!!! 9!!.!!! *!!.!!! 9+!.!!! +.$!!.!!! 2.;!!.!!! <.*!!.!!! 9.$!!.!!! 22.$;!.!!! 2.2+!.!!! $!!.!!! +.:;!.!!! 2.<;!.!!! +.!!!.!!! .<!!.!!!/ 9.!;!.!!! *!!.!!! 2.!!!.!!! .9!!.!!!/ 2.<!!.!!! 2.!!!.!! ! 9!!.!!! .<.:!!.!!!/ .9.!!!.!!!/ $.:!!.!!! <;!.!!! 2!!.!!! .2.:!!.!!!/ .2. !!.!!!/ 2<!.!!! <.!!!.!!! <;!.!!! 2!!.!!! .;.!!!.!!!/ .<. !!.!!!/ .2<!.!!!/ 2.<;!.!!! +.!!!.!!! .<!!.!!!/ 9.!;!.!!! 2+.:!!.!!! ./0/101,/( 9 :etode Sa-am Perbenda-araan PT Insani PT Eliminasi Ar4ana Debet Kredit !aporan Konsolidasi

d. 3liminasi

investasi

PT

Arwana

4p2,;

miliar

dengan

saham

perbendaharaan induk =aham perbendaharaan 4p2.;!!.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham PT 0nsani

4p2.;!!.!!!.!!!

Pendekatan Penarikan Sa-am 2Permanen3 Konstrukti;

Pendekatan ini memandang kepemilikan mutual sebagai penarikan permanen yang di&atat pada saat transaksi kepemilikan mutual. ,alam kasus kepemilikan mutual PT 0nsani dan PT Arwana, bila pendekatan penarikan saham permanen dilakukan, maka pada tanggal kepemilikan mutual, yakni 2 -anuari +!2<, PT 0nsani men&atat penarikan sahamnya sebesar investasi PT Arwana dalam saham PT 0nsani. 0nvestasi PT Arwana atas +!" saham PT 0nsani dipandang sebagai penarikan saham PT 0nsani dari peredaran sebesar +!". Pen&atatan PT 0nsani per 2 -anuari +!2< adalah sebagai berikut 6 Modal saham .+!" ( 4p: miliar/ Agio saham .+!" ( 4p2 miliar/ 1aba ditahan .+!" ( 4p+ miliar/ 0nvestasi dalam PT Arwana 4p2.!!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!! 4p2.;!!.!!!.!!!

Karena penarikan permanen ini hanya merupakan sudut pandang konsolidasi, .karena sesungguhnya PT 0nsani tidak melakukan penarikan saham melainkan entitas anak yang faktanya membeli saham induk/, penarikan permanen ini sering juga disebut sebagai penarikan saham konstruktif, atau penarikan saham sudut pandang konsolidasi. Penarikan konstruktif memandang nilai investasi entitas anak atas saham induk sebagai pengurang nilai investasi induk atas anak, sehingga penarikan saham konstruktif dilakukan dengan mengkredit nilai investasi induk .PT 0nsani/ atas saham anak .PT Arwana/ sebesar nilai saham induk yang ditarik.

=truktur kekayaan PT 0nsani setelah penarikan saham konstruktif menjadi6

Modal saham .4p: miliar > 4p2 miliar/ 4p<.!!!.!!!.!!!

Agio saham .4p2 miliar > 4p +!! juta/ 1aba ditahan .4p+ miliar > 4p <!! juta/ 0nvestasi 2828+!2<

$!!.!!!.!!! 2.;!!.!!!.!!! 4p;.<!!.!!!.!!!

!aba :utual Holding

Penarikan konstruktif menyebabkan saham induk berkurang sebesar investasi entitas anak atas saham induk. 1aporan konsolidasi dipandang sebagai gabungan $!" kekayaan induk dengan anak. 'al ini berbeda dengan pendekatan saham perbendaharaan yang memandang konsolidasi sebagai penggabungan 2!!" kekayaan induk dan anak dikurangi +!" saham perbendaharaan. Penarikan saham konstruktif yang dianggap terjadi pada saat anak memiliki saham induk menyebabkan perhitungan laba konsolidasi menjadi lebih rumit. ,alam kasus kepemilikan mutual sebelumnya, saham PT 0nsani yang beredar dianggap $!" sejak tanggal 2 -anuari +!2< karena PT 0nsani telah menarik sahamnya dari peredaran sebesar +!". 1aba total induk yang merupakan laba konsolidasi harus menggambarkan hal ini. 1aba total induk yang meliputi $!" laba anak harus ditarik +!" untuk menggambarkan jumlah saham induk yang beredar. ,alam +!" saham induk yang ditarik dari peredaran juga merupakan gabungan laba induk dan anak, sehingga laba anak terkait dengan laba induk dan laba induk juga terkait dengan laba anak. Perhitungan pendapatan investasi hanya dapat dilakukan dengan membuat + persamaan matematika. ,alam &ontoh disebut bahwa laba tahun +!2< PT 0nsani dan PT Arwana masing-masing adalah 4p2 miliar dan 4p;!! juta.

Keterkaitan laba induk dan anak tersebut dirumuskan sebagai berikut 6

!aba PT Insani < #p/*,,,*,,,*,,, = 6,> laba PT Ar4ana

!aba PT Ar4ana

< #p +,,*,,,*,,, = 1,> laba PT Insani

Persamaan tersebut harus dipe&ahkan sebagai berikut 6

!aba PT Insani !aba PT Insani !aba PT Insani !aba PT Ar4ana < #p/*,,,*,,,*,,, = 6,> 2#p +,,*,,,*,,, = 1,> laba PT Insani3 < #p/*,,,*,,,*,,, = #p (6,*,,,*,,, = /+> laba PT Insani < #p/*(6,*,,,*,,,0,?6( < #p/*)+/*9,(*)+1 < #p 971*.6,*,,,

#ila laba individu PT 0nsani dan PT Arwana digabung, akan dihasilkan total laba sebesar 4p+.*2<.+$:.*2<, padahal laba individu kedua perusahaan yang sebenarnya adalah 4p2,; miliar, yakni laba individu PT 0nsani 4p2 miliar dan laba individu PT Arwana 4p;!! juta. 'al ini karena laba PT 0nsani diperoleh dengan asumsi saham beredar 2!!". Karena saham PT 0nsani yang beredar hanya $!", maka total laba induk atau laba konsolidasi adalah $!" ( 4p2.*;2. !<.*;+ ) 4p2.<! .:+<.!!!. 1aba kepentingan nonpengendali adalah +!" ( 4p :+.9$!.!!! ) 4p 2 !.<*;.!!!. #ila total laba induk digabung dengan laba kepentingan nonpengendali jumlahnya adalah 4p2,; miliar. 5abungan laba individu induk dan anak dalam kertas kerja adalah sama dengan laba konsolidasi A laba kepentingan nonpengendali. Total laba induk sebesar 4p2.<! .:+<.!!! berasal dari laba individu dan pendapatan investasi. 1aba individu induk adalah 4p2 miliar, sehingga pendapatan investasi adalah selisih laba total dengan laba individu, yakni 4p<! .:+<.!!!. PT 0nsani men&atat pendapatan investasi tersebut sebagai berikut6 0nvestasi dalam saham PT Arwana Pendapatan saham PT Arwana 4p <! .:+<.!!! 4p <! .:+<.!!!

Penarikan konstruktif memandang dividen yang diumumkan PT 0nsani sebesar +!" yang diberikan kepada PT Arwana, yakni 4p2!! juta .+!" ( 4p:!! juta/, sebagai pengembalian atas investasi dalam entitas anak karena saham induk yang beredar adalah $!". PT 0nsani men&atatnya sebagai berikut 6 0nvestasi dalam saham PT Arwana 4p 2!!.!!!.!!!

,ividen

4p 2!!.!!!.!!!

,ividen yang diumumkan perusahaan anak mengurangi nilai investasi dalam saham anak sehingga PT 0nsani men&atat pengumuman dividen PT Arwana sebesar $!" dari 4p9!! juta dengan jurnal sebagai berikut6 Piutang dividen 4p +<!.!!!.!!! 4p +<!.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham PT Arwana

-adi, nilai investasi PT 0nsani dalam saham PT Arwana adalah 6

0nvestasi 2828+!2< Pengurangan investasi anak Pendapatan investasi ,ividen dibagi pada anak Alokasi dividen anak 0nvestasi dalam saham PT Arwana 9282+8+!2< 4p+.$!!.!!!.!!! .2.;!!.!!!.!!!/ <! .:+<.!!! 2!!.!!!.!!! .+<!.!!!.!!!/ 4p2.<; .:+<.!!!

Kertas kerja konssolidasi PT 0nsani dan PT Arwana disajikan dalam Peraga -: -urnal eliminasi dalam kertas kerja dijelaskan sebagai berikut 6 a. Pendapatan investasi PT 0nsani dan laba dibagi PT Arwana Pendapatan investasi Pendapatan dividen ,ividen 0nvestasi dalam saham PT Arwana 4p <! .:+<.!!! 2!!.!!!.!!! 4p +<!.!!!.!!! +; .:+<.!!!

b. Alokasi laba kepentingan nonpengendali setelah perhitungan 1aba kepentingan nonpengendali ,ividen Kepentingan nonpengendali 4p 2 !.<*;.!!! 4p ;!.!!!.!!! 29!.<*;.!!!

&. =aldo awal Modal saham Agio saham 1aba ditahan 0nvestasi dalam saham PT Arwana Kepentingan nonpengendali 4p+.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 2.!!!.!!!.!!! 4p+.$!!.!!!.!!! *!!.!!!.!!!

d. 3liminasi investasi anak atas saham induk dengan investasi induk atas saham anak sebesar 4p2,; miliar. 0nvestasi dalam saham PT Arwana 4p2.;!!.!!!.!!! 4p2.;!!.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham PT 0nsani

ENTITAS ANAK :E:I!IKI SAHA: P#E@E#EN

=aham preferen hingga saat ini belum dikenal luas di pasar modal 0ndonesia. Akan tetapi, dengan iklim perdagangan global ke depannya saham preferen mungkin akan lebih dikenal.

Kertas Kerja Konsolidasi PT Insani dan PT Ar4ana Keterangan ./0/101,/( 9 Penarikan Sa-am Konstrukti; PT Insani PT Eliminasi Ar4ana Debet Kredit !aporan Konsolidasi

1aporan laba-rugi Penjualan Pendapatan dari PT Arwana Pendapatan dari PT 0nsani 'PP #eban operasi 1aba kepentingan nonpengendali 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,ividen 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a Kas Piutang usaha 0nvestasi saham PT Arwana 0nvestasi saham PT 0nsani #angunan Tanah Total aktiva @tang usaha @tang jangka panjang Modal saham Agio saham 1aba ditahan Kepentingan nonpengendali Total pasiva8kewajiban .:+ .:+< :.<!!.!!! +.*!!.!!! 9.!!!.!!! .:+ .:+< ;+!.!!! 2.:!!.!!! <.!!!.!!! $!!.!!! +.;! .:+< :!!.!!! 2.$;!.!!! 2.<; .:+< 2.;!!.!! 2.;!!.!!! +.!!!.!!! $!!.!!! :.<!!.!!! :!!.!!! 2.!!!.!!! +.!!!.!!! :!!.!!! 2.<!!.!!! +.!!!.!! ! :!!.!!! 29!.<*; *!!.!!! :.$!!.!!! $9!.<*; 22.$;!.!!! ! 9!!.!!! *!!.!!! +; .:+< +.$!!.!!! 2.;!!.!!! <.*!!.!!! 9.$!!.!!! 22.$;!.!!! 2.2+!.!!! +.:!!.!!! <.!!!.!!! 2.!!!.!!! +.;! .:+< $!!.!!! +.:;!.!!! 2.<! .:+< 2.;!!.!!! .<!!.!!!/ +.;! .:+< *!!.!!! 2.!!!.!!! .9!!.!!!/ 2.<!!.!!! 2.!!!.!! ! 9!!.!!! .<.:!!.!!!/ .9.!!!.!!!/ $.:!!.!!! <! .:+< 2!!.!!! .2.:!!.!!!/ .2. !!.!!!/ 2 !.<*; <.!!!.!!! <! .:+< 2!!.!!! .;.!!!.!!!/ .<. !!.!!!/ .2 !.<*;/ 2.<;!.!!! 2.;!!.!!! .<!!.!!!/ +.;! .:+< 2+.:!!.!!! -

:.$!!.!! !

=aham preferen merupakan gabungan .hybrid/ antara obligasi dan saham biasa sehingga memiliki karakteristik obligasi serta saham biasa. Pemegang saham preferen mendapat dividen tetap setiap tahun sesuai dengan yang dinyatakan dalam lembar saham yang diterbitkan. Misalkan PT Aida memiliki saham preferen nominal 4p2 miliar, 2!", dan perusahaan ini diwajibkan membayar dividen setiap tahun sebesar 2!" dari nominalnya atau 4p2!! juta. Pembayaran tetap setiap tahun menunjukkan karakteristik obligasi, sedangkan pembayaran dalam bentuk dividen menunjukkan karakteristik saham biasa. =aham preferen diterbitkan dengan menyatakan prioritas saham tersebut. Prioritas yang ditawarkan saham preferen dapat berupa prioritas pembayaran, dividen tetap, dividen kumulatif, atau adjustable dividen terhadap pemegang saham biasa.

Prioritas Pemba5aran Di8iden

Prioritas pembayaran dividen ini memberikan hak kepada pemegang saham preferen untuk didahulukan dalam pembayaran dividen. ,engan tingkat dividen 2!" berarti pemegang saham preferen mendapat dividen 4p2!! juta. Apabila laba tahun berjalan perusahaan 4p2*: juta dan hanya sanggup membagi dividen 4p2+! juta karena perusahaan memiliki ren&ana pengembangan usaha dari laba tahun berjalan sebesar 4p:! juta, dividen sebesar 4p2+: juta tersebut harus dialokasikan sebesar 4p2!! juta untuk pemegang saham preferen sedangkan sisanya sebesar 4p+: juta dibayar kepada pemegang saham biasa. Apabila dalam tahun berjalan kesanggupan membayar dividen perusahaan 4p;! juta, maka seluruh dividen tersebut dibagi untuk pemegang saham preferen, sedangkan pemegang saham biasa tidak mendapat dividen.

Di8iden Tetap
Prioritas ini hamper sama dengan prioritas pembayaran dividen, sementara perbedaannya terletak pada keharusan membayar dividen bila perusahaan meraih laba. Misalkan dalam tahun berjalan perusahaa memiliki laba sebesar 4p2!!

juta, dan laba tersebut diperuntukkan seluruhnya untuk pembayaran dividen pemegang saham preferen. Perusahaan tidak diperkenankan mengalokasikan laba pada ren&ana lain selain untuk dividen pemegang saham preferen, jika laba tahun berjalan hanya mampu membayar dividen pemegang saham preferen sebesar 4p2!! juta. -ika perusahaan memiliki laba di atas 4p2!! juta, maka hanya sisa laba di atas 4p2!! juta itu yang digunakan untuk melaksanakan ren&ana tersebut. 1aba sebesar 4p2!! juta harus dibayarkan kepada pemegang saham preferen.

Di8iden Kumulati;
Prioritas ini memberikan hak atas dividen kepada pemegang saham preferen setiap tahun tanpa terke&uali. Apabila dalam tahun berjalan perusahaan tiidak mampu membayar dividen karena mengalami defisit, maka pembayaran dividen ditangguhkan dan akan dibagi pada saat perusahaan mampu membayar. =ebagai &ontoh, laba perusahaan selama < tahun berturut-turut disajikan berikut ini. Pembagian dividen untuk pemegang saham preferen selama empat tahun tersebut adalah sebagai berikut Ta-un +!22 +!2+ +!29 1,/( !aba 4p2!!.!!!.!!! .+!.!!!.!!!/ 2:!.!!!.!!! /,,*,,,*,,, Alokasi Di8iden Sa-am Pre;eren 4p2!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! /,,*,,,*,,, Pemba5aran Ta-un Berjalan 4p2!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! /,,*,,,*,,,

Pada tahun +!2+, sekalipun perusahaan defisit, pemegang saham preferen tetap mendapat hak atas dividen sebesar 4p2!! juta, tetapi karena perusahaan mengalami defisit dan tidak mampu membayar, dividen tersebut tidak dibayar dalam tahun berjalan tetapi nilai buku pemegang saham preferen akan meningkat 4p2!! juta dengan perhitungan sebagai berikut6
,efisit tahun berjalan Alokasi laba untuk pemegang saham preferen ,efisit ditanggung pemegang saham biasa 4p .+!.!!!.!!!/ .2!!.!!!.!!!/ 4p .2+!.!!!.!!!/

Pada saat perusahaan tidak sanggup membayar dividen untuk pemegang saham preferen, dividen tetap diperhitungkan pada nilai buku saham preferen. Alokasi dividen saham preferen ini ditanggung oleh pemegang saham biasa, sehingga defisit yang ditanggung pemegang saham biasa bertambah.

Adjustable Di8iden
Prioritas ini memberikan hak kepada pemegang saham preferen laba yang disesuaikan dengan pemegang saham biasa. Aplikasi penyesuaian tersebut dapat dilakukan dengan &ara yang berbeda. =ebagai &ontoh, ketentuan saham preferen memberikan hak atas laba kepada pemegang saham di luar dividen B atas laba setelah dikurangi dividen untuk pemegang saham biasa. Apabila dalam tahun berjalan perusahaan memiliki laba sebesar 4p;!! juta dan dividen untuk saham biasa 4p<!! juta, maka alokasi laba adalah sebagai berikut6
1aba tahun berjalan ,ividen saham preferen ,ividen untuk saham biasa =isa laba 1aba alokasi pemegang saham preferen .28</ =isa laba alokasi saham biasa 4p ;!!.!!!.!!! .2!!.!!!.!!!/ .<!!.!!!.!!!/ 4p 2!!.!!!.!!! +:.!!!.!!! 4p *:.!!!.!!!

,engan demikian, selain mendapat dividen 4p2!! juta, pemegang saham preferen juga mendapat kenaikan nilai buku sebesar 4p+: juta. Apabila nilai nominal saham preferen 4p2 miliar, maka nilai buku saham preferen menjadi 4p2.!+:.!!!.!!! yang terdiri dari nilai nominal 4p2 miliar dan laba ditahan 4p+: juta.

Nilai Buku Keka5aan Pemegang Sa-am dan Hubungan IndukAnak

Prioritas saham preferen berdampak terhadap perhitungan nilai buku kekayaan pemegang saham preferen dan saham biasa. Misalkan struktur kekayaan pemegang saham PT Aida pada tanggal 2 -anuari +!29 adalah sebagai berikut6
=aham preferen, 2!" .2 juta lembar/ =aham biasa 1aba ditahan Total kekayaan pemegang saham 4p2.!!!.!!!.!!! 9.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 4p<.:!!.!!!.!!!

=aham biasa PT Aida dikuasai $!" oleh PT 0nilah dengan nilai investasi dalam saham biasa sama dengan kekayaan PT Aida yang dimiliki. 0nvestasi dalam saham preferen tidak dapat menimbulkan hubungan induk-anak. 'ubungan induk-anak hanya terjadi dari akuisisi saham biasa. ?amun, apabila perusahaan anak memiliki dua jenis saham, yakni saham biasa dan saham preferen, hal itu akan berdampak terhadap perhitungan kekayaan anak yang dimiliki induk. #erikut ini disajikan perhitungan nilai buku kekayaan pemegang saham preferen, nilai buku kekayaan pemegang saham biasa, dan perhitungan kekayaan anak yang dimiliki induk atas investasi dalam saham biasa. 2. Apabila saham preferen memiliki prioritas pembayaran dividen atau dividen tetap, dividen dibayar hanya pada saat perusahaan mampu. #ila terdapat sisa laba atau laba ditahan, seluruh laba ditahan tersebut adalah milik pemegang saham biasa karena laba ditahan adalah akumulasi laba setelah pembayaran dividen, baik dividen untuk pemegang saham preferen maupun dividen untuk pemegang saham biasa. -adi, nilai buku pemegang saham preferen adalah nilai nominalnya 4p2 miliar atau nilai tebusnya jika perusahaan menetapkan nilai tebus yang berbeda dengan nilai nominal

pemegang saham preferen. Karena itu, kekayaan pemegang saham biasa dihitung sebagai berikut6

Total kekayaan pemegang saham Kekayaan pemegang saham preferen Kekayaan untuk pemegang saham biasa

4p<.:!!.!!!.!!! 2.!!!.!!!.!!! 4p9.:!!.!!!.!!!

Kekayaan PT Aida yang dimiliki PT 0nilah atas investasi saham biasa adalah $!" ( 4p9,: miliar ) 4p+,$ miliar. +. Apabila saham preferen memiliki prioritas kumulatif tetapi tidak ada dividen untuk saham preferen yang tertunggak, kekayaan pemegang saham biasa adalah 4p9,: miliar sehingga nilai buku kekayaan PT Aida yang dimiliki PT 0nilah adalah 4p+,$ miliar, atau sama dengan perhitungan di atas. Perhitungan kekayaan pemegang saham biasa akan berbeda jika terdapat dividen saham preferen yang tertunggak. Misalkan dividen untuk saham preferen tertunggak selama + tahun, atau 4p+!! juta, yang membuat kekayaan pemegang saham preferen bertambah sebesar 4p+!! juta, sehingga nilai buku kekayaan saham preferen menjadi6
?ilai nominal 1aba ditahan 4p2.!!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!!

Kekayaan pemegang saham preferen 4p2.+!!.!!!.!!!

-adi, kekayaan pemegang saham biasa adalah sebagai berikut6

Total kekayaan pemegang saham 4p<.:!!.!!!.!!!

Kekayaan pemegang saham preferen Kekayaan pemegang saham biasa

.2.+!!.!!!.!!!/ 4p9.9!!.!!!.!!!

,engan demikian, kekayaan pemegang saham PT Aida yang dimiliki induk adalah $!" ( 4p9,9 miliar ) 4p+,;< miliar karena PT 0nilah memiliki $!" saham biasa PT Aida.

9. #ila prioritas saham preferen adalah adjustable dividen atas saham preferen, akan disebutkan sistematika penyesuaian dividen pemegang saham preferen dengan pemegang saham biasa. ,alam kondisi perusahaaan makmur, pemegang saham preferen selain mendapat dividen tunai sebesar tingkat dividen yang disebut dalam saham preferen, juga memperoleh hak atas laba ditahan sebagai penyesuaian dengan pemegang saham preferen. Misalkan PT Aida menetapkan pemegang saham preferen mendapat hak atas sisa laba setelah pengurangan dividen untuk saham biasa, alokasi laba ditahan untuk saham preferen adalah B ( 4p:!! juta atau 4p2+: juta. -adi, nilai buku pemegang saham preferen adalah 4p2.2+:.!!!.!!!, yang terdiri dari nilai nominal saham preferen 4p2 miliar dan laba ditahan 4p2+: juta. ?ilai buku pemegang saham biasa adalah 4p9.9*:.!!!.!!!, yakni nilai nominal 4p9 miliar dan laba ditahan 4p 9*: juta .4p:!! juta > 4p2+: juta/. #ila PT 0nilah memiliki $!" saham biasa PT Aida, kekayaan yang dimiliki PT 0nilah atas investasi dalam saham biasa tersebut adalah $!" ( 4p9.9*:.!!!.!!! ) 4p+.*!!.!!!.!!!.

Kertas Kerja Konsolidasi 9 Anak :emiliki Sa-am Pre;eren

Misalkan dalam tahun +!29 PT Aida mengumumkan laba sebesar 4p$!! juta, dan dividen untuk pemegang saham adalah 4p<!! juta. Pemegang saham preferen diprioritaskan mendapat dividen tetap. Pendapatan investasi atas saham biasa adalah $!" dari laba untuk pemegang saham biasa dihitung sebagai berikut 6
1aba ,ividen saham preferen 1aba untuk pemegang saham biasa 4p $!!.!!!.!!! .2!!.!!!.!!!/ 4p *!!.!!!.!!!

PT 0nilah melakukan adjustment atas laba untuk pemegang saham biasa sebesar $!" ( 4p*!! juta ) 4p:;! juta, dengan jurnal sebagai berikut 6 0nvestasi dalam saham biasa Pendapatan investasi 4p :;! juta 4p :;! juta

,ividen untuk pemegang saham biasa adalah 4p9!! juta, juga berasal dari total dividen 4p<!! juta dikurangi dividen untuk pemegang saham preferen sebesar 4p2!! juta. PT 0nilah membuat jurnal pengumuman dividen tersebut sebesar $!" ( 4p9!! juta ) 4p+<! juta sebagai berikut 6 Piutang dividen 0nvestasi dalam saham biasa 4p +<! juta 4p +<! juta

?ilai investasi PT 0nilah men&erminkan $!" dari nilai buku kekayaan pemegang saham biasa PT Aida. ?ilai buku kakayaan pemegang saham biasa PT Aida adalah sebagai berikut 6
?ilai nominal saham biasa 1aba ditahan 2 -anuari 1aba tahun berjalan untuk saham biasa ,ividen saham biasa 4p9.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! *!!.!!!.!!! .9!!.!!!.!!!/

Kekayaan pemegang saham biasa 9282+8+!29 4p9. !!.!!!.!!!

,engan demikian, nilai investasi dalam saham biasa PT Aida yang ter&atat pada pembukuan PT 0nilah per 9282+8+!29 adalah $!" ( 4p9, 4p9.2+!.!!!.!!! Kertas kerja konsolidasi PT 0nilah dan PT Aida per 9282+8+!29 disajikan dalam Peraga -;. Kolom eliminasi kertas kerja tersebut adalah 6 a. Pendapatan investasi PT 0nilah dan laba dibagi PT Aida Pendapatan investasi ,ividen 0nvestasi dalam saham PT Aida 4p :;!.!!!.!!! 4p 9+!.!!!.!!! +<!.!!!.!!! miliar )

b. Alokasi laba kepentingan nonpengendali. Kepentingan nonpengendali dalam PT Aida selain +!" pemegang saham biasa juga 2!!" pemegang saham preferen. 1aba PT Aida untuk saham preferen adalah dividen tetap untuk saham preferen, yakni 4p2!! juta, sedangkan laba kepentingan nonpengendali pemegang saham biasa adalah +!" dari laba untuk pemegang saham biasa .+!" ( 4p*!! juta/ ) 4p2<! juta. -adi, total laba kepentingan nonpengendali sebesar 4p+<! juta .4p2!! juta A 4p2<! juta/ 1aba kepentingan nonpengendali ,ividen Kepentingan nonpengendali 4p +<!.!!!.!!! 4p 2;!.!!!.!!! $!.!!!.!!!

,ividen kepentingan nonpengendali adalah dividen untuk 2!!" pemegang saham preferen sebesar 4p2!! juta dan dividen untuk +!" pemegang saham biasa, yakni +!" ( 4p9!! juta ) 4p ;! juta. ,engan

demikian, total dividen kepentingan nonpengendali adalah 4p2;! juta. Kepentingan nonpengendali untuk pemegang saham preferen pada 9282+8+!29 tetap sebesar nilai bukunya, yakni 4p2 miliar, karena laba kepentingan nonpengendali pemegang saham biasa per 9282+8+!29 bertambah sebesar 4p $! juta, yakni 4p2<! juta. Alokasi laba kepentingan nonpengendali pemegang saham biasa dikurangi dividen sebesar +!" ( 4p9!! juta, atau 4p ;! juta. &. 3liminasi saldo awal. 0nvestasi dalam saham biasa per 2 -anuari adalah $!" dari nilai buku kekayaan pemegang saham biasa per 2 -anuari. ?ilai buku kekayaan pemegang saham biasa per 2 -anuari +!29 adalah 4p9,: miliar, yakni 4p<,: miliar total kekayaan pemegang saham dikurangi nilai buku kekayaan pemegang saham preferen prioritas dividen tetap sebesar 4p2 miliar. -adi, investasi atas saham biasa per 2 -anuari sebesar $!" ( 4p9,: miliar ) 4p+,$ miliar. Modal saham preferen Modal saham biasa 1aba ditahan 2 -anuari 0nvestasi dalam saham biasa Kepentingan nonpengendali 4p2.!!!.!!!.!!! 9.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 4p+.$!!.!!!.!!! 2.*!!.!!!.!!!

Kepentingan nonpengendali awal tahun adalah sebagai berikut6

Pemegang saham preferen .2!!" ( 4p2 miliar/ Pemegang saham biasa .+!" ( 4p9,: miliar/ Total kepentingan nonpengendali 4p2.!!!.!!!.!!! *!!.!!!.!!! 4p2.*!!.!!!.!!!

Kertas Kerja Konsolidasi PT Inila- dan PT Aida Keterangan 2dalam ribuan3 1aporan laba-rugi dan laba ditahan Penjualan Pendapatan investasi 'PP #eban operasi lainnya 1aba kepentingan nonpengendali 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!29 ,ividen 1aba ditahan 9282+8+!29 ?era&a Kas Persediaan 0nvestasi dalam saham biasa #angunan Tanah Total aktiva @tang usaha Modal saham preferen, 2!" Modal saham biasa 1aba ditahan Kepentingan nonpengendali Total pasiva8kewajiban $.:!!.!!! :.$+!.!!! :.9!!.!!! :.!!!.!!! +.:!!.!!! ;9!.!!! 2.!!!.!!! 9.2+!.!!! 2.*:!.!!! +.!!!.!!! $.:!!.!!! 2.!!!.!!! +.!!!.!!! +.:!!.!!! :.$+!.!!! +!.!!! 2.!!!.!!! 9.!!!.!!! !!.!!! $!.!!! 2.*!!.!!! :.9!!.!!! 2.*$!.!!! 22.+!!.!!! 2.!!!.!!! 9.!!!.!!! :.!!!.!!! +.:!!.!!! 9+!.!!! 2.!!!.!!! 9+!.!!! +.$!!.!!! 9.*:!.!!! <.:!!.!!! 22.+!!.!!! 2. +!.!!! :!.!!! +.!!!.!!! 2.+!!.!!! +.!!!.!!! .*!!.!!!/ +.:!!.!!! $!!.!!! :!!.!!! .<!!.!!!/ !!.!!! :!!.!!! <!!.!!! 9.;!!.!!! :;!.!!! .2.:!!.!!!/ .2.<;!.!!!/ .2.+!!.!!!/ .:!!.!!!/ +<!.!!! +.:!!.!!! :;!.!!! ;.2!!.!!! .+.*!!.!!!/ .2. ;!.!!!/ .+<!.!!!/ 2.+!!.!!! +.!!!.!!! .*!!.!!!/ +.:!!.!!! ./0/101,/. PT InilaPT Aida Pen5esuaian0Eliminasi Debet Kredit !aporan Konsolidasi

Kertas Kerja Konsolidasi-Induk :emiliki Sa-am Pre;eren Anak

'ubungan induk-anak memudahkan induk melakukan investasi dalam saham preferen anak. Apabila saham preferen anak dimiliki sebagian atau seluruhnya oleh induk, maka selain memperoleh pendapatan investasi atas saham biasa, induk juga memperoleh pendapatan dari saham preferen tergantung pada prioritas saham preferen yang dijual anak.

=ebagai &ontoh, PT 0deal memiliki !" saham biasa PT Ahimsa pada tanggal 2 -anuari +!2< pada harga sesuai dengan nilai buku yang diterima. =truktur kekayaan PT Ahimsa pada tanggal 2 -anuari +!2< adalah sebagai berikut6
=aham preferen 2!", dividen kumulatif =aham biasa Agio saham biasa 1aba ditahan Total kekayaan pemegang saham 4p2.!!!.!!!.!!! 9.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! *!!.!!!.!!! 4p:.+!!.!!!.!!!

,ividen saham preferen tertunggak + tahun. Kekayaan pemegang saham preferen pada tanggal 2 -anuari +!2< adalah sebagai berikut6
?ilai nominal 1aba ditahan atas dividen tertunggak + tahun ?ilai buku kekayaan pemegang saham preferen 4p2.!!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! 4p2.+!!.!!!.!!!

Karena itu, nilai buku kekayaan pemegang saham biasa adalah 4p< miliar .4p:,+ miliar > 4p2,+ miliar/. ?ilai buku kekayaan pemegang saham biasa tersebut dimiliki PT 0deal sebesar !" nya atau 4p9,; miliar per 2 -anuari +!2<. Misalkan pada tanggal 2 -anuari +!2< PT 0deal membeli $!" saham preferen PT Ahimsa dengan harga 4p2,+: miliar. Ada dua metode untuk men&atat nilai investasi dalam saham preferen6

2. Metode biaya .Cost/ Metode ini men&atat nilai investasi dalam saham preferen sebesar harga perolehan, dengan jurnal sebagai berikut6 0nvestasi dalam saham preferen Kas 4p2.+:!.!!!.!!! 4p2.+:!.!!!.!!!

+. Metode Penarikan =aham Konstruktif Metode ini men&atat investasi dalam saham preferen sebesar nilai buku yang diakuisisi. =elisih harga perolehan dengan nilai buku yang dimiliki diperlakukan sebagai penambah atau pengurang modal disetor lainnya. ?ilai buku saham preferen yang diakuisisi adalah $!" ( 4p2,+ miliar ) 4p ;! juta, yang dijurnal sebagai berikut6 0nvestasi dalam sahamm preferen Modal disetor lainnya Kas 4p ;!.!!!.!!! + !.!!!.!!! 4p2.+:!.!!!.!!!

0nvestasi dalam saham preferen memberi hak kepada induk atas $!" dividen bagi pemegang saham preferen setiap tahun tanpa ke&uali sebesar $!" ( 4p2!! juta ) 4p$! juta. Misalkan dalam tahun +!2< PT Ahimsa mengumumkan laba sebesar 4p !! juta. ,ividen yang diumumkan per 2 ,esember +!2< sebesar 4p:!! juta. 1aba tersebut dialokasikan ke pemegang saham preferen 4p2!! juta, yakni dividen sebesar 2!" atas nilai nominal saham preferen. -adi, laba untuk pemegang saham biasa adalah 4p$!! juta. Pendapatan investasi dan dividen PT Ahimsa yang di&atat PT 0deal diperoleh dari saham biasa dan saham preferen. 2. Pendapatan investasi atas saham preferen adalah $!" dari dividen untuk pemegang saham preferen atau 4p$! juta, yang dijurnal sebagai berikut6 0nvestasi dalam saham preferen Pendapatan investasi saham preferen 4p$!.!!!.!!! 4p$!.!!!.!!!

Pendapatan investasi atas saham preferen ini tidak menambah nilai investasi atas saham preferen karena pendapatan diterima dalam bentuk

dividen. PT 0deal men&atat dividen untuk pemegang saham preferen sebagai berikut6 Piutang dividen 0nvestasi dalam saham preferen 4p$!.!!!.!!! 4p$!.!!!.!!!

Karena itu, nilai investasi dalam saham preferen per 9282+8+!2< tetap sama dengan nilai investasi pada saat akuisisi. #ila akuisisi saham preferen di&atat dengan metode cost, nilai investasi saham preferen per 9282+8+!2< adalah 4p2,+: miliar. =edangkan bila investasi saham preferen di&atat dengan metode penarikan konstruksi, nilai investasi saham preferen per 9282+8+!2< adalah 4p ;! juta. +. Pendapatan investasi atas saham biasa adalah !" dari laba yang

dialokasikan untuk pemegang saham biasa, yakni sebesar 4p !! juta dari total laba, laba untuk pemegang saham preferen sebesar 4p2!! juta. -adi, pendapatan investasi atas saham biasa adalah 4p*+! juta . !" ( 4p$!! juta/, yang dijurnal sebagai berikut6 0nvestasi atas saham biasa Pendapatan investasi saham biasa 4p*+! juta 4p*+! juta

,ividen untuk pemegang saham biasa adalah 4p<!! juta, yakni total dividen sebesar 4p:!! juta dikurangi dividen untuk saham preferen sebesar 4p2!! juta. PT 0deal men&atat dividen tersebut sebesar !" ( 4p<!! juta ) 4p9;! juta sebagai berikut6 Piutang dividen 0nvestasi dalam saham biasa 4p9;! juta 4p9;! juta

?ilai investasi dalam saham biasa bertambah sebesar 4p*+! juta atas pendapatan investasi dan berkurang karena dividen sebesar 4p9;! juta. -adi, kenaikan nilai investasi dalam saham biasa selama periode +!2< sebesar 4p9;! juta. 1aba PT Ahimsa sebesar 4p !! juta untuk periode +!2< dan dividen 4p:!! juta menyebabkan kenaikan pemegang saham sebesar 4p<!! juta. ,engan demikian, total kekayaan pemegang saham PT Ahimsa per 9282+8+!2< adalah

Total kekayaan pemegang saham 2828+!2< Kenaikan kekayaan periode +!2< Total kekayaan pemegang saham 9282+8+!2<

4p:.+!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!! 4p:.;!!.!!!.!!!

Kekayaan pemegang saham biasa adalah 4p<,< miliar .4p:,; miliar > 2,+ miliar/, sehingga nilai investasi dalam saham per 9282+8+!2< sebesar 4p9, ; miliar, yakni !" ( 4p<,< miliar. Kertas kerja konsolidasi PT 0deal dan PT Ahimsa per 9282+8+!2< disajikan dalam Peraga -*. -urnal eliminasinya dijelaskan sebagai berikut6 a. Pendapatan investasi atas saham preferen dan dividen saham preferen Pendapatan investasi ,ividen 4p$!.!!!.!!! 4p$!.!!!.!!!

b. Pendapatan 0nvestasi atas saham biasa dan deviden saham biasa

Pendapatan investasi ,eviden 0nvestasi dalam saham biasa

4p *+!.!!!.!!! 4p 9;!.!!!.!!! 9;!.!!!.!!!

&. Alokasi laba kepentingan nonpengendali. Kepentingan nonpengendali dlam PT. Aida +!" saham preferen dan 2!" saham biasa. 1aba kepentingan nonpengendali pemegang saham preferen adalah +!" dari deviden untuk saham preferen atau 4p +! juta. =ementara laba kepentingan nonpengendali pemegang saham biasa adalah 2!" dari laba pemegang saham biasa.2!" ( 4p$!! juta/ ) 4p$! juta. -adi, total laba kepentingan nonpengendali adalah 4p 2!! juta .4p+!! juta A 4p$! juta/

1aba kepentingan nonpengendali ,eviden Kepentingan nonpengendali

4p 2!!.!!!.!!! 4p ;!.!!!.!!! <!.!!!.!!!

,eviden untuk kepentingan nonpengendali terdiri dari +!" deviden pemegang saham preferen atau 4p +! juta, dan deviden kepentingan nonpengendali pemegang saham biasa sebesar 2!" dari 4p <!! juta yang dibagi, atau 4p <! juta. -adi , total deviden kepentingan nonpengendali adakah 4p ;! juta. Keneikan kepentingan nonpengendali sebesar 4p<! juta berasal dari saham bias. Kepentingan nonpengendali saham preferen tidak mengalami peningkatan dari awal tahun karenalaba dalam saham preferen dibagi dalam bentuk deviden sesuai dengan ketentuan saham preferen.

d. =aldo awal investasi dalam saham preferen., nilai investasi awal dalam saham preferen tergantung dari metode pen&atatan saham preferen. Misalkan PT. 0deal men&atatn akuisisi saham preferen dengan metode cost atau 4p 2,+: miliyar, sehingga jurnal eliminasinya adalah sebagai berikut6 Modal saham preferen 1aba ditahan 2 -anuari Modal disetor lainnya 0nvestasi dalam saham preferen Kepentingan nonpengendali .+!" ( 2,+ miliar/ 4p 2.!!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! + !.!!!.!!! 4p 2.+:!.!!!.!!! +<!.!!!.!!!

Perubahan kekeyaan sebesar 4p + ! juta disebabkan oleh kelebihan harga akuisisi dari nilai buku saham preferen yang diakuisisi. ?ilai buku saham preferen yang diakuisisi adalah $!" ( 4p 2,+ miliar atau 4p ;! juta pada harga 4p 2,+: miliar. Apabila pada tanggal akuisisi PT 0deal men&atat investasi dalam saham preferen dengan metode penarikan konstruktif, nilai investasi dalam saham preferen adalah $!" ( 4p 2,+ miliar atau 4p ;! juta, sedangkan selisih harga dengan penarikan konstruktif ter&atat sebesar 4p + ! juta, sehingga jurnal eliminasinya adalah sebagai berikut 6 Modal saham preferen 4p 2.!!!.!!!.!!! 1aba ditahan 2 januari +!!.!!!.!!! 0nvestasi dalam saham preferen 4p ;!.!!!.!!! Kepentingan nonpengendali .+!" ( 4p 2,+ miliar/ +<!.!!!.!!!

P34A5A -* Kertas Kerja Konsolidasi PT 0deal dan PT Ahisma 9282+8+!2< > 0nduk Memili =aham Preferen Anak Keterangan PT 0deal PT Ahisma 1aporan laba-rugi Penjualan Pendapatan atas saham biasa Pendapatan atas saham preferen 'PP #eban operasi lainnya 1aba kepentingan nonpengendali 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,ividen 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a Kas Piutang jangka pendek Persediaan 0nvestasi dalam saham biasa 0nvestasi dalam saham preferen

3liminasi ,ebet Kredit

1aporan Konsolida si <.*!!.!!! .2.*!!.!! !/ .2.+!!.!! !/ .2!!.!!!/ 2.*!!.!!! +.:!!.!!! .$!!.!!!/

+.*!!.!! ! *+!.!!! $!.!!! .2.!!!.!! !/ .$!!.!!!/ 2.*!!.!! ! +.:!!.!! !

+.!!!.!! ! -

*+!.!!! $!.!!!

.*!!.!!!/ 2!!.!!! .<!!.!!!/ +!!.!!! !!.!!! :!!.!!! *!!.!!! 2!!.!!! <!!.!!! .:!!.!!!/

2.2!!.!! .$!!.!!!/ ! 9.<!!.!! ! <!!.!!! :!!.!!! *!!.!!! 9;!.!!! 9.;!!.! !!

9.<!!.!!! ;9!.!!! 2.9<!.!!! 2.:+!.!!!

#angunan Tanah Total aktiva @tang jangka pendek Modal saham preferen Modal saham Agio saham biasa

+9!.!!! $<!.!!! $+!.!!! 9. ;!.!! ! 2.+:!.!! ! +.+!!.!! ! +.!!!.!! ! 22.9!!.! !! !!.!!! ;.!!!.!! ! 2.!!!.!! !

2.+:!.! !! 9.!!!.!! ! 2.:!!.!! ! ;.2!!.!! ! :!!.!!! 2.!!!.!! ! 9.!!!.!! ! :!!.!!! :.+!!.!!! 9.:!!.!!! 2+.2 !.!! ! 2.<!!.!!! ;.!!!.!!! 2.!!!.!!! + !.!!! <!.!!! +<!.!!! <!!.!!! ;.9 !.! !! 2+.2 !.!! ! ;.9 !.! !! 9.<!!.!!! .+ !.!!!/ ;$!.!!!

2.!!.!! ! 9.!!!.! !! :!!.!!!

1aba ditahan Modal disetor lain Kepentingan nonpengendali

Total pasiva8kewajiban 2.2!!.!! !

9.<!!.!! ! ;.2!!.!! !

22.9!!.! !!

e. saldo awal investasi dalam saham biasa. Kekeyaan pemegang saham biasaper 2828+!2< adalah 4p< miliar, yakni total kekayaan pemegang saham oper 2828+!2< sebesar 4p :,+ miliar dikurangi kekayaan pemegang saham preferen 4p 2,+ miliar. -adi, nilai investasi dalam saham biasa adalah per 2828+!2< adalah !" ( 4p< miliar ) 4p9,; miliar, karena investasi dalam saham biasa dilakukan pada harga yang sama dengn nilai bukunya. Modal saham biasa 4p9!!.!!!.!!! Agio saham biasa :!!.!!!.!!! 1aba ditahan 2 januari.4p*!! juta > 4p+!! juta/ :!!.!!!.!!! 0nvestasi dalam saham biasa 4p 9.;!!.!!!.!!! Kepentingan nonpengendali.2!" ( 4p< miliar/ <!!.!!!.!!! Kertas kerja PT 0deal dan enbtitas anak, PT Ahsimsa, per 9282+8+!2< disajikan dalam peraga -*. 0nvestasi dalam saham perferen di&atat dengan metode cost.

Pertan5aan
2. -elaskan apa yang dimaksyud dengan pengendali tertinggi dalam hubungan induk-anak. +. -elaskan perhitungn pendapatan investasi dalam saham biasa apabila perusahaan anak memiliki saham preferen. 9. -elaskan apa yang dimaksud dengan pendapatan investasi dalas saham preferen. <. -elaskan perhitungan laba kepentingan nonpengendali ndalam hubungan induk-anak-&u&u. :. -elaskan perhitungan lkaba kepentingan nonpengendali jika perusahaan anak memiliki saham preferen yang tidak dimiliki induk, dan jika perusahaan anak memiliki saham preferen yang $!" nya dimiliki induk. ;. Apa yang dimaksud dengan penarikan sahm kontruktif dalam hubungan mutual holdingC Mengapa transaksi mutual holding dapat dilakukan sebagai penarikan saham konstruktifC Pilihan #erganda

2. PT 0soma memiliki *!" saham PT Adinda, dan +!" saham PT lain. PT adinda menguasai 2!!" saham PT %emara. 1aporan konsolidasi disusun oleh 6 a. PT 0soma b. PT Adinda &. PT %emara d. PT 1ain

+. Masih dalam soal nomor 2, laporan keuangan yang dikonsolidasi adalah 6 a. 1aporan keuangan PT 0soma, PT Adinda, PT %emara , dan PT 1ain. b. 1aporan keuangan PT 0soma, PT Adinda, dan PT %emara &. 1aporan keuangan PT 0soma dan PT Adinda d. =emua jawaban salah

9. PT insting memiliki !"saham PT Asa, dan PT Asa menguasai 2!" saham PT insting. Manakah dari pernyataan berikut ini yang salah mengenai kepemilikan mutualC a. Pendekatan saham perbendaharaan menyebabkan akun deviden yang disajikan dalam laporan konsolidasi sebesar !" dari devideb PT 0nsting. b. =aham pembendaharaan akan dieliminasi dalam laporan konsolidasi jika perusahaan menggunakan metode saham pembendaharaan. &. Akun investasi PT Asa dalam saham PT 0nsting dieliminasi dengan akun investasi PT 0nstingdalam saham PT Asa jika PT 0nsting menggunakan pebndekatan penarikan saham konstruktif atas kepemilikan mutual. d. 1aporan konsolidasi memandang saham PT 0nsting yang beredar !"

<.

PT D memiliki $!" saham PT E, dan PT E meliki *!" saham PT F. 1aporan konsolidasi dilakukan diatas6 a. 1aporan keuangan PT D,PT E, dan PT F

b. 1aporan keuangan PT D dan PT E &. 1aporan keuangan PT E dan PT F d. Tidak ada jawaban yang benar

:. Manakah dari pernyataan berikut ini yang benar mengenai saham preferen6 a. Pendapatan investasi dalam saham preferen terbatas pada deviden yang dibagikan perusahaan anak untuk pemegang saham preferen. b. 'ak pengendalian akan terjadi jika suatu perusahaan menguasai saham preferen perusahaan lain. &. Pemegang saham preferen perusahaan anak yang tidak memiliki induk merupakan bagian dari kepentingan nonpengendali dari sudurt pandang konsolidasi. d. -ika induk tidak memiliki saham preferen anak, pendapatan investasi dalam saham biasa tidak terpengaruh oleh deviden untuk pemegang saham preferen.

!ati-an
2. Pada tanggal 2 januari +!2<, PT 0vy, yaitu perusahaan induk PT Aviana, mengakuisisi !" saham preferen PT Aviana dengan harga 4p2,+ miliar. =tuktur kekayaan PT Aviana pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut6

=aham preferen .2!" kumulatif/ =aham biasa 1aba ditahan Total kekayaan pemegang saham

4p 2.!!!.!!!.!!! +.!!!.!!!.!!! :!!.!!!.!!! 4p 9.:!!.!!!.!!!

,eviden pemegang saham tertunggak selama satu tahun Diminta A

a. #erapa nilai investasi dalam saham preferen jika investasi di&atat dengan metode cost G b. #erapa nilai investasi saham preferen jika investasi di&atat dengan metode penarikan konstruktif G &. Apakah pen&atatan investasi dalam saham preferen dengan metode &ost dan metode penarikan konstruktif s akan memberikan laporan konsolidasi yang samaC

+. PT 0sabel memiliki $!" saham PT Anabel dan PT Anabel menguasai $!" saham biasa PT %ahyabel. =elisih investasi PT 0sabel dalam kekayaan yang diperoleh dari PT Anabel sebesar 4p+:! juta merupakan goodwiil. 'ingga akhir tahun +!2+, goodwill telah di-impair sebesar 4p++: juta, dan pada tahun +!29 sisa goodwill sebesar 4p+: juta di-impair. =elisih investasi PT Anabel dengan kekayaan PT %ahyabel sebesar 4p2!! juta disebabkan oleh paten yang diamortisasi selama < tahun dan hingga akhir tahun +!2+ telah diamortisasi 9 tahun. Kekayaan pemegang saham PT Anabel per 9282+8+!29 adalah 4p9 miliar dan kekayaan PT %ahyabel 4p+ miliar. 1aba tahun +!29 dan deviden ketiga perusahaan yang diumumkan pada akhir tahun adalah sebagai berikut 6 Keterangan PT 0sabel PT Anabel PT %ahyabel Diminta A 'itunglah laba konsolidasi tahun +!29, nilai investasi PT 0sabel dalam saham PT Anabel , dan investasi PT Anabel dalam saham PT %ahyabel per 9282+8+!29. 1aba Tahun +!29 4p <!!.!!!.!!! 4p +!!.!!!.!!! 4p 2!!.!!!.!!! ,eviden 4p 2:!.!!!.!!! 4p 2!!.!!!.!!! 4p :!.!!!.!!!

9. PT A memiliki !" saham biasa dan $!" saham preferen PT # pada tanggal 2 januari +!29. Kekayaan saham PT # pada saat tanggal tersebut adalah 6 =aham Preferen .2!", kumulatif/ =aham biasa Agio saham 1aba ditahan Total kekayaan 4p 2.!!!.!!!.!!! 9.!!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! 4p <.:!!.!!!.!!!

0nvestasi atas saham biasa dilakukan pada harga perolehan diatas nilai buku kekayaan yang diterima sebesar 4p 9!! juta, yang disebabkan oleh goodwiil. ?ilai goodwill di di-impair 4p ;! juta pada rahun +!29. 0nvestasi atas saham preferen dilakukan pada harga perolehan sebesar 4p 2.!!!.!!!. perusahaan menggunakan metode penarikian konstruktif untyuk men&atan investasi pada saham preferen. ,eviden tertunggak untuk pemegang saham preferen adalah + tahun. Pada tahun +!29, PT # mengumumkan laba 4p <!! juta dan deviden 4p+:! juta. Diminta A a. #uatlah jurnal investasi untuk saham biasa dan saham preferen pada tanggal 2 januari +!29 b. 'itunglah pendapatan investasi pada PT A atas saham biasa dan saham preferen. &. #uatlah jurnal penyesuaian .adjustment) induk atas pengumuman laba dan deviden anak. d. 'itunglah nilai investasi PT A atas saham biasa dan saham preferen PT # per 92 ,esember +!29. e. #erapa laba kepentingan nonpengendali pada periode +!29, dan berapa kepentingan nonpengendali per 92 ,esember +!29C

<. PT 0ndah memiliki !" saham biasa PT %antik per 9282+8+!29 pada harga yang sama dengan nilai bukunya. PT %antik juga memiliki 2!" saham PT 0ndah pada harga yang sama dengan nilai buku yang dimiliki.

Kekayaan pemengang saham PT 0ndah dan PT %antik per 2 -anuari +!2< masing > masing 4p: miliar .terdiri dari modal saham 4p9 miliar dan laba ditahan 4p+ miliar/ dan 4p+ miliar .terdiri dari modal saham 4p2,: miliar dan laba ditahan 4p:!! juta/. 1aba individu kedua perusahaan untuk tahun +!2< dan deviden deviden yang diumumkan pada tanggal 9282+8+!2< adalah sebagai berikut 6 1aba PT %antik PT 0ndah Diminta A a. 'itunglah pendapatan investasi tahun +!2< dan nilai saham PT 0ndah pada saham PT %antik per 9282+8+!2< dengan pendekatan saham perbendaharaan. b. =ajikan ekuitas kekayaan pemegang saham dalam nera&a konsolidasi per 9282+8+!2< dengan pendekatan saham perbendaharaan. &. 'itunglah pendapatan investasi tahun +!2< dan nilai investasi PT 0ndah dalam saham PT %antik per 9282+8+!2< dengan pendekatan pendekatan konstuktif. d. =ajikan ekuitas pemegang saham dalam nera&a konsolidasi per 9282+8+!2< dengan pendekatan penarikan konstruktif. 4p ;!!.!!!.!!! 4p 9!!.!!!.!!! ,eviden 4p +!!.!!!.!!! 4p 2!!.!!!.!!!

:. PT 7pu memiliki $!" saham PT Ama dan ;!" saham PT 0na. PT Ama memiliki +!" saham PT 0na. 1aba individu perusahaan tahun +!2< dan deviden yang diumumkan 9282+8+!2< adalah sebagai berikut 6 Keterangan PT 7pu PT Ama PT 0na Diminta A 1aba Tahun +!2< 4p :!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! ,eviden 4p +!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! :!.!!!.!!!

a. =usunlah perhitungan laba konsolidasi dan perhitungan laba nonpengendali apabila investasi dilakukan pada harga yang sesuai dengan nilai buku yang diperolehG b. =usunlah perhitungan laba konsolidasi dan perhitumngan laba nonpengendali apabila investasi PT 7pu dalam saham PT Ama dilakukan pada harga yang memperhitumngkan goodwill sebesar 4p2!! juta, dan investasi dalam saham PT 0na dilakukan dengan memperhitungkan goodwill sebesar 4p+!! juta. 5oodwiil atas investasi dalam saham PT Ama telah seluruhnya diturunkan .di-impairmen/ dalam tahun berjalan sebesar 4p:! juta.

;. PT 0daman mengakuisisi *!" saham PT Andalan pada tanggal : -anuari +!22. PT Andalan mempunyai perusahaan anak, yaitu PT %endik, yang sahamnya diakuisisi $!". Akuisisi saham PT Andalan dilakukian pada harga di atas nilai buku yang diterima sebesar 4p+:! juta. =elisih tersebut merupakan goodwiil yang pada tahun +!22 mengalami penurunan nilai .impairmen/ sebesar 4p2!! juta. =edangkan akuisisi PT Andalan atas saham PT %endik dilakukan pada harga dibawah nilai buku yang diterima akibat overvalue bangunan. #angunan tersebut telah mengalami penyusutan penuh pada akhir tahun +!2!. Pada tahun +!22, dijual beli upstream antara PT 0daman dan PT Andalan menimbulkan laba a ntar perusahaan pada persediaan akhir 4p2!! juta, dan dalam persediaan awal 4p:! juta. Pengumuman laba8rugi dan deviden individu ketiga perusahaan untuk tahun +!22 adalah sebagai berikut 6 Keterangan PT 0daman PT Andalan PT %endik 1aba +!22 4p2.:!!.!!!.!!! ;!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!! ,eviden +!22 .akhir tahun/ 4p2.!!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! 2:!.!!!.!!!

Diminta A =usunlah Perhitungan 1aba Konsolidasi tahun +!22 dan perhitungan laba non pengendali periode +!22.

*. =tuktur kekayaan PT Anang pada tanggal 2 ,esember +!2< adalah 6 =aham preferen 2!", kumulatif , 2! juta lbr =aham biasa Agio saham biasa 1aba ditahan Total kekayaan pemengang saham 4p 2!!.!!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!!.!!! <!.!!!.!!!.!!! ;!.!!!.!!!.!!! 4p ;!!.!!!.!!!.!!!

Keterangan 6 ,eviden pemengan saham preferen tertunggak + tahun. PT 0nang menguasai $!" saham PT Anang terhitung tanggal : -anuari +!2! dengan harga diatas nilai buku 4p 2 miliar, yang semata > mata disebabkan oleh undervalue bangunan estimasi umur bangunan 2! tahun dan bangunan tersebut masih dimiliki PT Anang hingga akhir tahun +!2</. Pada tanggal : -anuari +!29, PT 0nang juga mengakuisisi 2!!" saham PT Anang seharga nilai nominal. @ntuk tahun +!29, pemegang saham preferen telah mendapat deviden :" dari nilai nominal. Pen&atatan saham prefern dilakukan dengan metode penarikan konstruktif. 1aba bersih PT Anang tahun +!2< .sebelum perhitungan saham preferen/ adalah 4p+: miliar dan total deviden diumumkan 4p2! miliar. Diminta A a. 'itunglah pendapatan investasi dalam saham biasa dan saham preferen tahun +!2<. b. 'itunglah nilai investasi dalam saham biasa dan saham preferen per 9282+8+!2<. &. 'itunglah laba kepentingan nonpengendali periode +!2< dan kepentingan nonpengendali per 9282+8+!2<.

$. PT 0man menguasai !" saham PT Amin pada harga yang sama dengan niali buku yang diperoleh. PT 0man juga menguasai 2!"saham PT Amin

pada tanggal : -anuari +!2:. =tuktur kekayaan PT Amin pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut 6

PT 0man =aham biasa Agio saham biasa 1aba ditahan 4p <!!.!!!.!!!.!!! <!.!!!.!!!.!!! ;!.!!!.!!!.!!!

PT Amin 4p +!!.!!!.!!!.!!!

+:.!!!.!!!.!!! 4p ++:.!!!.!!!.!!!

Total kekayaan pemegang saham 4p :!!.!!!.!!!.!!!

1aba konsolidasi PT 0man adalah 4p<.!!!.!!!.!!!, dan PT 0man mengumumkan deviden pada tanggal : ,esember +!2: sebesar 4p:!!.!!!.!!! sementara laba individu PT Amin adalah 4p2.!!!.!!!.!!!. kepemilikan mutual di&atat dengan metode penarikan saham sementara .treasury stock).

Diminta A 2. #erapakah laba individu PT 0man untuk periode +!2:. +. 'itunglah pendapatan investasi PT 0man dalam saham PT Amin tahun +!2: dan nilai investasi per9282+8+!2:. 9. 'itunglah laba kepentingan nonpengendali tahun +!2: dan kepentingan nonpengendali per 9282+8+!2:. <. #erapakah saldo utang deviden dalam laporan konsolidasi per 9282+8+!2:.

. PT A memiliki !" saham biasa dan $!" saham preferen PT # pada tanggal 2 -anuari +!29. Kekayaan pemegang saham PT # pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut 6 =aham prefere .2+", kumulatif, nilai tebus 22!/ =aham biasa Agio saham 1aba ditahan 4p 2.!!!.!!!.!!! 9.!!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!!

Total kekayaan 2828+!29

4p <.:!!.!!!.!!!

0nvestasi pada saham biasa dilakukan pada harga perolehan diatas nilai buku kekayaan yang diterima sebesar 4p+!!.!!!.!!!, yang disebabkan oleh goodwiil. 5oodwiil tidak mengalami penurunan selama tahun +!29. 0nvestasi atas saham preferen dilakukan pada harga perolehan atas nilai buku yang diterima sebesar 4p+!.!!!.!!!. perusahaan menggunakan metode cost untuk men&atat dalam saham preferen. ,eviden tertunggak untu pemegang saham preferen adalah 2 tahun.pada tahun +!29, PT # mengumumkan laba 4p+!!.!!!.!!! dan deviden 4p2:!.!!!.!!!. Diminta A a. 'itunglah pendapatan investasi PT A preferen. atas saham biasa dan saham

b. 'itunglah nilai investasi saham PT A atas saham biasa dan saham preferen PT # per 92 ,esember +!29. &. #erapa laba kepentingan nonpengendali pada periode +!29, dan berapa total kepentingan nonpengendaliper 92 ,esember +!29C

2!. PT A memiliki *!" saham PT # dan $!" saham PT %. PT % memiliki :!: saham PT ,. =aham PT , selain dimiliki PT %, juga dimiliki PT # sebesar +!". PT , memiliki <!" saham PT 3. =aham PT 3 juga dikuasai 2!" oleh PT A, dan +!" oleh PT #. PT 3 memiliki 2!!" saham PT H. =eluruh kepemilikan saham dilakukan pada harga yang sama dengan nilai buku kekayaan yang diperoleh. 1aba individu dan deviden keenam perusahaan yang berefiliasi adalah sebagain berikut 6 3ntitas PT A PT # PT % PT , PT 3 PT H 1aba Tahun +!22 4p 2.!!!.!!!.!!! $!!.!!!.!!! ;!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! ,eviden 9282+8+!22 4p <!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! +!!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!! $!!.!!!.!!! Kekayaan 9282+822 4p 2!!.!!!.!!!.!!! $!.!!!.!!!.!!! ;!.!!!.!!!.!!! <!.!!!.!!!.!!! 9!.!!!.!!!.!!! +!.!!!.!!!.!!!

Diminta A a. =usunlah perhitungan laba konsolidasi untuk periode +!22. b. =usunlah perhitungan laba kepentingan nonpengendali periode +!22. &. =usunlah perhitungan nilai investasi yang tersaji dalam nera&a konsolidasi per 9282+8+!22. d. =usunlah perhitungan nilai investasi dalam laporan individual PT A, PT #, PT %, PT ,, dan PT 3 per 9282+8+!22.

Kertas Kerja Konsolidasi

S%A!
PT 0sadai memiliki $!" saham PT Aduhai dan 2!" saham PT %antiya. 0nvestasi dalam saham PT Aduhai dilakukan pada harga yang lebih tinggi disebabkan goodwiil sebesar 4p+:! juta. 'ingga tanggal 2 -anuari +!2< goodwiil mengalami penurunan nilai 4p2+: juta. Pada tahun +!2<, nilai goodwiil diturunkan .diimpair/ 4p+: juta. 0nvestasi PT 0sadai pada PT %antiyadilakukan pada harga yang sesuai dengan nilai buku yang dimiliki, daan di&atat dengan nilai ekuitas. PT Aduhai memiliki !" saham PT %intiya yang dilakukan diatas nilai buku yang diperoleh sebesar 4p2!! juta yang disebabkan oleh goodwiil. 5oodwiil telah mengalami penurunan nilai .impairmen/ 4p;! juta hingga tanggal 2 -anuari +!2<. Pada tahun +!2<, nilai goodwiil diturunkan 4p<! juta. 1aba individu ketiga perusahaan untuk tahun +!2< dan deviden yang diumumkan per 9282+8+!2< adalah sebagai berikut 6 Keterangan PT 0sadai PT Aduhai PT %antiya 1aba Tahun +!2< 4p ;!!.!!!.!!! <!!.!!!.!!! 9!!.!!!.!!! ,eviden 4p 9!!.!!!.!!! 2;!.!!!.!!! 2!!.!!!.!!!

1aporan keuangan ketiga perusahaan per 9282+8+!2< disajikan berikut ini 6 Keterangan 1aporan laba-rugi Penjualan $.:!!.!!! <.:!!.!!! +.:!!.!!! PT 0sadai PT Aduhai PT %antiya

Pendapatan dari PT Aduhai Pendapatan dari PT %antiya 'PP #eban operasi 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,eviden 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a Kas Piutang deviden Piutang usaha 0nvestasi saham PT Aduhai 0nvestasi saham PT %antiya #angunan Tanah Total Aktiva @tang deviden @tang usaha @tang jangka panjang Modal saham 1aba ditahan Total pasiva8kewajiban Diminta A

<$*.+!! +;.!!! .<.9!!.!!!/ .9.;!!.!!!/ 2.229.+!! 2.$;+.!!! .9!!.!!!/ +.;*:.+!! +9<.!!! .+.!!!.!!!/ .+.2!!.!!!/ ;9<.!!!. 2.9!!.!!! .2;!.!!!/ 2.**<.!!! .2.!!!.!!!/ .2.+!!.!!!/ 9!!.!!! :!!.!!! .2!!.!!!/ *!!.!!!

<++.!!! 29$.!!! *!!.!!! 9.< .+!!

9!<.!!! !.!!! ;!!.!!!

2:!.!!!

:!!.!!!

++!.!!! <.!!!.!!! 2.!!!.!!! . * .+!! 9!!.!!! :!<.!!! 2.:!!.!!! :.!!!.!!! +.;*:.+!! . * .+!!

2. $!.!!! +.!!!.!!! 2.!!!.!!! :. *<.!!! 2;!.!!!. :<!.!!! 2.!!!.!!! +.:!!.!!! 2.**<.!!! :. *<.!!! *!!.!!! +.;:!.!!! 2.!!!.!!! 2.!!!.!!! +.;:!.!!! 2!!.!!!

2. -elaskan pendapatan dari PT Aduhai yang tersaji dalam laporan keuangan PT 0sadai diatas. +. -elaskan pendapatan dari PT %antiya yang tersaji dalam laporan keuangan PT 0sadai dan PT Aduhai diatas. 9. =usunlah perhitungan laba kepentingan nonpengendali periode +!2<. <. =usunlah kertas kerja konsolidasi per 9282+8+!2<.

S%A! II
PT 0gana memiliki $!" saham biasa PT Alena yang pada tanggal 2 -anuari +!2< nilai investasinya 4p +,$ miliar. =elisih investasi dengan kekayaan anak yang dimiliki disebabkan oleh goodwiilyang pada tahun +!2< mengalami penurunan nilai sebesar 4p2:! juta. Pada tanggal 9 -anuari +!2<, PT Alena mengakuisisi 2!: aham biasa PT 0gana dengan harga 4p2,< miliar. 1aporan keuangan individu kedua perusahaan pada tanggal 9282+8+!2< adalah sebagai berikut .PT 0gana dan PT Alena belum melakukan penyesuaian .adjustment) atas pendapatan investasi dan pengumuman deviden. Keterangan 1aporan laba-rugi Penjualan 'PP #eban operasi 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,eviden 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a PT 0gana .ribuan/ $.:!!.!!! .<.+!!.!!!/ .9.9!!.!!!/ 2.!!!.!!! +.;!!.!!! .<!!.!!!/ +.;!!.!!! PT Alena .ribuan/ <.!!!.!!! .2.:!!.!!!/ .2. !!.!!!/ ;!!.!!! 2.9!!.!!! .9!!.!!!/ 2.9!!.!!!

Kas Piutang usaha 0nvestasi saham PT Alena 0nvestasi saham PT 0gana #angunan Tanah Total Aktiva @tang usaha @tang jangka panjang Modal saham 1aba ditahan Total pasiva8kewajiban

*+!.!!! 2.!!!.!!! +.$!!.!!!

9!!.!!! *!!.!!!

2.<!!.!!! +.*!!.!!! +.!!!.!!! .++!.!!! ;+!.!!! 2.!!!.!!! :.!!!.!!! +.;!!.!!! .++!.!!! +.!!!.!!! 2.2!!.!!! :.:!!.!!! :!!.!!! 2.*!!.!!! +.!!!.!!! 2.9!!.!!! :.:!!.!!!

Diminta A 2. Apabila investasi apt Alena atas saham biasa PT 0gana diperlakukan sebagai nsaham perbenharaan. a. 'itunglah pendapatan investasi PT Alena atas saham biasa PT 0gana b. 'itunglh pendapatan investasi PT 0gana atas saham biasa PT Alena tahun +!2< dan nilai investsi per 9282+8+!2<. &. =usunlah penyesuaian .adjustment) yang dilakukan PT 0gana atas pendapatan investasi dan deviden PT Alena. d. =usunlah kertas kerja konsolidasi PT 0gana dan PT Alena per 9282+8+!2<. +. Apabila investasi PT Alena atas saham biasa PT 0gan diprlakukan sebagai penerikan saham konstruktif. a. 'itunglah pendapatan investasi PT Alena atas saham biasa PT 0gana

b. 'itunglah pendapatan investasi PT 0gana atas saham biasa PT Alena tahun +!2<, dan nilai investasi per 9282+8+!2<. &. =usunlah penyesuaian (adjustment) yang dilakukan PT 0gana atas pendapatan investasi dan deviden PT Alena. d. =usunlah kertas kerja konsolidasi PT 0gana dan PT Alena per 9282+8+!2<.

S%A! III
PT 0dors memiliki *:" saham biasa PT Adios pada harga diatas nilai buku yang diperoleh sebesar 4p<!! juta, yang disebabkan oleh goodwiil. 'ingga +!2< nilai goodwill telah di 4p+<! juta. pada +!2<, nilai goodwiil diturunkan 4p<! juta. pada tanggal + januari +!2<, PT 0dora mengakuisisi !" saham preferen PT Adios dengan harga 4p2,; miliar. Kekayaan PT Adios per + januari +!2< adalah sebagai berikut 6 =aham preferen, 2!:, kumulatif =aham biasa 1aba ditahan +828+!2< Total kekayaan pemegang saham +828+!2< 4p 2.:!!.!!!.!!! <.!!!.!!!.!!! $!!.!!!.!!! 4P ;.9!!.!!!.!!!

,eviden untuk pemegang saham preferen tertunggak 2 tahun dan diperhitungkan sebagai penambah nilai buku kekayaan pemegang bsaham preferen. 1aporan keuangan PT 0dora dan PT Adios per 9282+8+!2< disajikan berikut ini

Keterangan

PT 0dora

PT Adios

eliminasi

konsolidasi

1aporan laba-rugi Penjualan Pendapatan atassaham biasa Pendapatan atas29:.!!! +.*!!.!!! +.!!!.!!! 9$+.:!!

saham preferen 'PP #eban operasi lainya .2.!!!.!!!/ .$!!.!!!/ .$2*.:!!/ .:!!.!!!/

1aba kep.nonpengendali=aham biasa. 1aba kep.nonpengendali=aham preferen. 1aba bersih 1aba ditahan 2828+!2< ,eviden 1aba ditahan 9282+8+!2< ?era&a Kas utang jangka pendek Persediaan 9:<.!!! ;<+.:!! <!!.!!! :!!.!!! 9.2!!.!!! 2.!!!.!!! +.:!!.!!! $!!.!!! 2.<!!.!!! *!!.!!!

.$!!.!!!/ .:!!.!!!/

$+!.!!! 2.!!!.!!! 9.*$*.:!!

0nvestasi dalam saham biasa 5oodwiil

0nvestasi dalam saham preferen 2.<$:.!!! #angunan Tanah Total aset @tang jangka pendek @tang jangka panjang +.+!!.!!! +.:!!.!!! + !!!.!!! 22.+$!.!!! :;:.!!! 2.*9!.!!! +.;!!.!!! *.!!!.!!! :!!.!!!

Modal saham preferen Modal saham Tambahan modal disetor 1aba ditahan Kepentingan nonpengendali Total pasva8kewajiban ,iminta 6

2.:!!.!!! ;.!!!.!!! .22:.!!!/ 9.2!!.!!! 2.!!!.!!! <.!!!.!!!

22.+$!.!!! *.!!!.!!!

2. #erdasarkan nilai investasi dalam saham preferen yang tersaji dalam nera&a PT 0dora, dengan metode apakah pt idora men&atat nilai investasi dalam saham preferen PT AdiosC +. =usunlah perhitungan pendapatan investasi PT idora atas saham biasa dan saham preferen PT adios tahun +!2< 9. 'itunglah nilai investasi PT idora atas saham biasa dan saham preferen adios per 9282+8+!2< <. =usunlah kertas kerja konsolidasi PT idora dan PT adios per 9282+8+!2< pada lembar kertas kerja yang disediakan.