I.

AKUISISI BAGIAN PER BAGIAN

Contoh kasus:
Pada tanggal 7 Februari 2001, Marathon memperoleh 87% saham biasa yang
beredar Pennaco Energy, Inc., produsen gas alam. Marathon berencana memperoleh
saham Pennaco yang masih tersisa melalui merger.
Poca Corporation memperoleh 90% kepemilikan dalam Sark Corporation
melalui serangkaian pembelian saham yang terpisah antara 1 Juli 2006 dan 1 Oktober
2008. Data menyangkut akuisisi dan kepemilikan yang diperoleh (dalam ribuan):
Tahun

2006
2007
2008

Tanggal

1 Juli
1 April
1 Oktober

Kepemilikan

Biaya

Ekuitas

Laba

Ekuitas

Ekuitas

yang

Invest

Tahun

pada

31

Diperoleh
20%
40
30

asi
$30
74
81

Januari
$100
150
190

Ini
$50
40
40

Akuisisi Desember
$125
$150
160
190
220
230

Goodwill awal untuk masing-masing dari ketiga akuisisi itu dihitung sebagai berikut
(dalam ribuan)
Tahun
2006
2007
2008

Biaya Investasi
$30
$74
$81

Nilai Buku dan Nilai Wajar

($125 x 20%) = $25
($160 x 40%) = $64
($220 x 30%) = $66

Goodwill
$5
10
15

Pada tanggal 31 Desember 2008 saldo akun Investasi Poca dalam Sark adalah
$237.000, yang terdiri dari total biaya sebesar $185.000 ditambah laba sebesar
$52.000 (bagian Poca atas laba bersih Sark) selama periode 2006 hingga 2008. Untuk
tujuan penghitungan keuntungan atau kerugian atas penjualan selanjutnya, Poca harus
mencatat setiap investasi tersebut. Skedul berikut merupakan contoh dari catatan
semacam itu:

Biaya Investasi
Laba Investasi
2006
2007

Kepemilikan

Kepemilikan

Kepemilikan

Kepemilikan

20%
$30

40%
$74

30%
$81

Total
$185

5
8

12

5
20

2008
Total

8
$51

16
$102

3
$84

27
$237

Akuisis Bagian per Bagian atas Hak Minoritas

KERTAS

KERJA

KONSOLIDASI

POCA

CORPORATION

DAN

PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER

2008

Laporan

Laba

Poca

90% Sark

$274.875

$150.000

Rugi Penjualan
Laba dari Sark
27.000
Beban termasuk (220.000)
HPP
Beban

Laporan
Konsolidasi
$424.875

a 27.000
(110.000)

(330.000)

Hak

minoritas
($40,000x10%)
Laba Praakuisisi
Laba bersih
$81.875
Laba Ditahan
$221.500
Laba
ditahanPoca
Laba

Penyesuian dan Eliminasi

Debit
Kredit

ditahan-

Sark
Laba bersih
Laba ditahan-31
Desember
Neraca
Aktiva lainnya
Investasi dalam
Sark
Goodwill
Kewajiban
Modal saham
Laba ditahan
Hak minoritas

Ayat jurnal:

c 4.000

(4.000)

b 9.000

(9.000)
$81.875

$40.000

$90.000 b 90.000
81.750
$303.375

40.000
$130.000

81.875
$303.375

$466.375

$300.000

$766.375

237.000

a 27.000
b 210.000

b 30.000
$703.000 $300.000
$100.000
$70.000
300.000
100.000 b 100.000
303.375
130.000
$703.375 $300.000

30.000
$796.375
$170.000
300.000
303.375
b 19.000
c 4.000

23.000
$796.375

a. Laba dari Sark

Investasi dalam Sark
b. Laba praakuisisi
Laba ditahan-Sark
Modal saham-Sark
Goodwill
Investasi dalam Sark
Hak minoritas 1 Januari
c. Beban hak minoritas
Hak minoritas

27.000
27.000
9.000
90.000
100.000
30.000
210.000
19.000
4.000
4.000

Laba praakuisisi sebesar $9.000 berkaitan dengan 30% kepemilikan yang

diperoleh pada tanggal 1 Oktober 2008 (laba Sark sebesar $40.000 x 30%
kepemilikan x tahun). Beban hak minoritas tahun 2008 dihitung atas dasar
kepemilikan minoritas 10% pada tanggal 31 Desember 2008. Goodwill sebear
$30.000, seerti yang disajikan dalam neraca konsolidasi pada tabel 8-2, sama
dengan jumlah awal yang belum diamortisasi. Kecuali untuk ketiga pos
tersebut, prosedur kertas kerja konsolidasi sama dengan yang digunakan pada
bab-bab sebelumnya

II. PENJUALAN KEPENTINGAN KEPEMILIKAN

Apabila perusahaan induk/investor menjual kepemilikan, keuntungan atau kerugian atas
penjualan dihitung sebagai perbedaan antara hasil penjualan dan nilai buku investasi yang
dijual
Soal :
Sergio Corporation adalah perusahaan anak yang dimiliki 90% oleh Pablo Corporation. Akun
investasi Pablo dalam Sergio pada tanggal 1 Januari 2007 memiliki saldo sebesar $288.000
yang terdiri dari ekuitas tercatat dalam Sergio ditambah goodwill sebesar $18.000 yang
belum diamortisasi. Ekuitas pemegang saham Sergio pada tanggal 1 Januari 2007 terdiri dari
modal saham sebesar $200.000 dan laba ditahan sebesar $100.000. selama tahun 2007, Sergio
melaporkan laba sebesar $36.000 yang dihasilkan secara proporsional selama tahun tersebut,
dan membayar dividen sebesar $20.000 pada tanggal 1 Juli
Penjualan Kepemilikan pada Awal Periode
Jika Pablo Corp menjual 10% kepemilikan dalam Sergio (1/9 dari miliknya) pada tanggal 1
Januari 2007 seharga $40.000, kita mencatat keuntungan atas penjualan sebesar $8.000 pada
pembukuan Pablo dan mengurangi akun Investasi dalam Sergio sebesar $32.000
($288.000/9). Keuntungan sebesar $8.000 ini merupakan keuntungan untuk tujuan laporan
kosolidasi serta bagi Pablo sebagai entitas terpisah. Penjualan 10%kepemilikan tersebut

mengurangi persentase kepemilikan Pablo dalam Sergio menjadi 80% dan meningkatkan hak
minoritas menjadi 20%. Penjualan tersebut juga menurunkan goodwill Pablo sebesar 1/9 dari
total goodwill atau $2.000
Menurut metode ekuitas, saldo investasi Pablo dalam Sergio pada tanggal 31 Des 2007
adalah :
Saldo investasi per 1 Jan 2007
Dikurang : Nilai buku kepemilikan yang dijual

288.000
32.000
256.000
12.800
268.800

Ditambah : pendapatan dikurangi dividen

Saldo investasi per 31 Des 2007

Saldo investasi pada akhir tahun terdiri dari ekuitas dasar Pablo dalam Sergio sebesar
$252.800 ($316.000 x 80%) ditambah goodwill atas 80% kepemilikan yang masih dimiliki
sebesar $16.000.
Jurnal umum :
Laba dari Sergio

28.800

Dividen - Sergio

16.000

Investasi dalam Sergio

12.800

Modal saham - Sergio

200.000

Laba ditahan - Sergio

100.000

Goodwill

16.000

Investasi dalam Sergio

256.000

Hak minoritas (20%)

Beban hak minoritas

60.000
7.200

Dividen

4.000

Hak minoritas

3.200

Penjualan Kepemilikan Selama suatu Periode Akuntansi

Jika Pablo Corp menjual 10% kepemilikannya dalam Sergio Corp pada tanggal 1 April 2007
seharga $40.00, penjualan tersebut dapat dicatat per 1 April 2007 atau sebagai suatu
kebijakan, per 1 Jan 2007. Dengan asumsi bahwa penjualan tersebut dicatat per 1 Jan 2007,
Pablo akan mencatat keuntungan atas penjualan sebesar $8.000. jika penjualan dicatat per 1
April 2007, maka keuntungan atas penjualan akan sebesar $7.100 yang dihitung sebagai
berikut :
Harga jual 10% kepemilikan
40.000
Dikurang : Nilai buku kepemilikan yang dijual:
Saldo investasi per 1 Jan
288.000
Ekuitas dalam laba (36.000 x 1/4thn x 90%)
8.100
296.100
Bagian investasi yang dijual
x
1/9
32.000
Keuntungan
7.100

Ayat jurnal pembukuan pada Pablo selama tahun 2007 untuk memperhitungkan 10%
kepemilikan yang dijual dan investasinya dalam Sergio adalah sebagai berikut :
1 April 2007 Investasi dalam Sergio

8.100

Laba dari Sergio

8.100
Kas

40.000
Investasi dalam Sergio

32.900
Keuntungan atas penjualan investasi
1 Juli 2007

Kas

7.100
16.000

Investasi dalam Sergio

16.000
31 Des 2007 Investasi dalam Sergio
Laba dari Sergio
21.600

21.600

Laba dari Sergio untuk tahun2007 adalah $29.700 yang terdiri dari $8.100 pada kuartal
pertama dan $21.600 pada kuartal terakhir tahun tersebut. Pada akhir tahun, akunInvestasi
dalam Sergio mempunyai saldo sebesar $268.800 yang didapat dari :
Saldo investasi per 1 Jan 2007
Dikurang : Nilai buku kepemilikan yang dijual

288.000
32.900
255.100
13.700
268.800

Ditambah : pendapatan dikurangi dividen

Saldo investasi per 31 Des 2007

Saldo investasi pada akhir tahun sama seperti sebelumnya karena Pablo mempunyai
kepemilikan yang sama seperti menurut asumsi penjualan awal tahun. Lebih lanjut, Pablo
telah menerima arus kas masuk yang sama dari investasi tersebut, sehingga harus melaporkan
laba yang sama. Pengaruh laba menurut asumsi yang berbeda akan dijelaskan sebagai
berikut :

Keuntungan atas penjualan investasi

Laba dari Sergio
Total pengaruh laba

Penjualan pada atau

Penjualan

Diasumsikan pada

dalam periode

awal

Akuntansi

Periode
8.000
20.000
28.800

7.100
21.700
28.800

Ayat jurnal kertas kkerja yang dibuat untuk mengkonsolidasikan laporan keuangan Pablo dan
Sergio adalah sebagai berikut :
Laba dari Sergio

29.700

Dividen - Sergio

16.000

Investasi dalam Sergio

13.700

Modal saham - Sergio

200.000

Laba ditahan - Sergio

Goodwill

100.000
16.000

Investasi dalam Sergio

Hak minoritas 1 Jan

30.000

Hak minoritas 1 April

30.900

Beban hak minoritas

III.

256.000

7.200

Dividen

4.000

Hak minoritas

3.200

PERUBAHAN PADA KEPEMILIKAN DARI TRANSAKSITRANSAKSI SAHAM PERUSAHAAN ANAK

Penerbitan saham perusahaan anak merupakan suatu cara perluasan operasi perusahaan anak
melalui pendapatan eksternal, baik keputusan ekspansi maupun pendanaan, tentu saja
dikendalikan oleh perusahaan induk. Pihak manajemen perusahaan induk mungkin
memutuskan membangun pabrik baru untuk perusahaan anaknya dan untuk membiayai
pembangunan tersebut dengan menjual saham tambahan perusahaan anak kepada perusahaan
induk.
Operasi perusahaan anak juga mungkin diperluas melalui penerbitan saham perusahaan anak
kepada publik. Dalam kasus perusahaan anak yang memiliki sebagian, pemegang saham
minoritas dapat menggunakan hak istimewanya (preemptive rights) untuk memperoleh saham
tambahan yang diterbitkan secara proporsional dengan kepemilikannya.
Kepemilikan perusahaan induk/investor dalam perusahaan anak/investee akan beruba akibat
perusahaan anak menjual saham tambahan atau melalui pembelian saham miliknya. Pengaruh
aktifitas seperti ini terdapat perusahaan induk/investor tergantung pada harga ketika saham
tambahan dijual atau saham treasury dibeli dan pad apakah perusahaan induk terlibat secara
langsung dalam transaksi dengan perusahaan anak.

Penjualan Saham Tambahan Oleh Perusahaan Anak

Penjualan saham tambahan oleh perusahan anak akan mengubah presentase kepemilikan
perusahaan induk dalam perusahaan anakkecuali saham yang dijual kepada perusahaan induk
dan pemegang saham minoritas proposional dengan kepemilikikannya. Penjualan saham
tambahan secara langsung kepad perusahaan induk akan meningkatkan kepemilikan
perusahaan induk dan mengurangi kepemilikan pemegang saham minoritas. Penerbitan
saham tambahan kepada pemegang saham minoritas atau entitas luar oleh perusahaan anak
akan menurunkan presentasi kepemilikan perusahaan indukdan meningkatkan kepemilikan
pemegang saham minoritas.

Diasumsikan bahwa Pt.Polan memiliki 80% kepemilikan Pt. Ski dan bahwa investasi
Pt.Polan pada Pt. Ski sebesar $180.000. pada tanggal 1 Januari 2007, sama dengan 80%
ekuitas pemegang saham Pt. Ski sebesar $200.000 ditambah dengan goodwill yang belum
diamortisasi sebesar Rp.20.000.
Ekuitas Pt. Ski pada tanggal ini terdiri dari :
Modal saham, Nominal $10
Tambahan modal disetor
Laba Ditahan
Total Ekuitas Pemegang Saham

$100.000
60.000
40.000
$200.000

Perusahaan Anak Menjual Saham kepada Perusahaan Induk

Jika PT. Ski menjual 2.000 lembar saham tambahan kepada PT. Polan dengan nilai buku $20
per lembar saham pada tanggal 2 Januari 2007, investasi PT.Polan pada PT. Ski akan
meningkat sebesar $40.000 menjadi $220.000 dan kepemilikannya pada PT.Ski akan
meningkat dari 80% (8.000/10.000 lembar saham) menjadi 83 1/3 persen (10.000/12.000
lembar saham). Karena jumlah yang dibayar untuk 2.000 lembar saham tambahan sama
dengan nilai buku, maka investasi PT.Polan pada PT. Ski masih merefleksikan goodwill yang
belum diamortisasi sebesar $20.000.
1 Januari sebelum

2 Januari setelah penjualan

penjualan
Ekuitas Pemegang Saham PT. Ski

$200.000

$240.000

Kepemilikan PT.Polan
Ekuitas PT. Polan pada PT.Ski
Goodwill
Saldo Investasi PT.Polan pada PT.

80%
160.000
20.000
180.000

83 1/3%
200.000
20.000
220.000

Ski

Jika PT.Ski menjual 2.000 lembar saham kepada Purdy dengan harga $35 per saham, investasi
Purdy dalam Stroh akan meningkat menjadi $250.000 ($180.000 + $70.000 investasi
tambahan), dan kepemilikannya akan meningkat dari 80% menjadi 83 1/3%. Sekarang
investasi PT. Polan dalam PT. Ski merefleksikan kelebihan saldo investasi atas nilai buku
tercatat sebesar $25.000. Tambahan kelebihan sebesar $5.000 ini adalah akibat pembayaran
yang dilakukan PT.Polan sebesar $70.000 untuk meningkatkan ekuitasnya dalam PT.Ski
sebesar $65.000, yang dianalisis sebagai berikut:

Harga yang dibayar oleh Purdy (2.000 saham x $35)

Nilai buku yang diperoleh:
Nilai buku dasar setelah pembelian ($200.000 + $70.000) x 83 1/3%
Nilai buku dasar sebelum pembelian ($200.000 x 80%)
Nilai buku yang diperoleh
Kelebihan biaya atas nilai buku yang diperoleh

$70.000
$225.000
160.000
65.000
$ 5.000

Kelebihan sebesar $5.000 itu dibebankan ke aktiva yang dapat diidentifikasi atau goodwill
dan diamortisasi selama sisa umur manfaat aktiva yng dinilai terlalu rendah. Polan tidak
boleh mengamortisasi goodwill sebesar $20.000 itu. Sekarang asumsikan bahwa Ski menjual
2.000 lembar saham kepada Purdy seharga $15 per lembar (atau lebih rendah dari nilai buku
sebesar $5 per saham). Kepemilikan Polan meningkat dari 80% menjadi 83 1/3% seperti
sebelumnya, dan investasinya dalam Ski meningkat sebesar $30.000 menjadi $21.000. Akan
tetapi, pembayaran yang lebih rendah dari nilai buku saham ini mengakibatkan nilai buku
yang diperoleh melebihi biaya investasi:

Harga yang dibayar oleh Purdy (2.000 saham x $15)

Nilai buku yang diperoleh:
Nilai buku dasar setelah pembelian ($200.000 + $30.000) x 83
1/3%
Nilai buku dasar sebelum pembelian ($200.000 x 80%)
Nilai buku yang diperoleh
Kelebihan nilai buku yang diperoleh atas biaya

$30.000
$191.667
160.000
31.667
1.667

Secara konseptual, kelebihan nilai buku yang diperoleh atas biaya sebesar $1.667 harus
dibebankan untuk mengurangi aktiva bersih yang dapat dididentifikasi yang dinilai terlalu
tinggi. Akan tetapi, penyelesaian yang praktis adalah membebankan kelebihan nilai buku
tersebut ke setiap goodwill dari investasi dalam saham perusahaan yang sama. Pada contoh
ini, terjadi penurunan goodwill dari $20.000 menjadi $18.333.
Perusahaan Anak Menjual Saham kepada Ekuitas Luar (pihak ketiga)
Diasumsikan bahwaPT. Ski menjual 2.000 saham tambahan kepada entitas-entitas lain
(pemegang saham minoritas). Kepemilikan PT. Polan berkurang dari 80% (8.000/10.000
lembar saham) menjadi 66 2/3 % (8.000/12.000 lembar saham) dengan mengabaikan harga
jual saham-saham tersebut.
Tetapi pengaruh penjual tersebut pada akun investasi PT.Polan pada PT. Ski tergantung pada
harga jual saham-saham tersebut. Pengaruh penjualan tersebut pada nilai buku tercatat
PT.Polan pada PT. Ski berdasarkan masing-masing dari ketiga penjualan tersebut nilai buku
tercatat PT.Polan pada PT Ski berdasarkan masing-masing dari ketiga asumsi penerbitan
($20, $35 dan $15 perlembar saham).

Ekuitas Pemegang

2 Januari 2007 Setelah Penjualan

Dijual pada $20
Dijual pada $35
Dijual pada $15
$240.000
$270.000
$230.000

saham PT. Ski

Kepemilikan yang

66 2/3%

66 2/3%

66 2/3%

dimiliki
Ekuitas PT.Polan

160.000

180.000

153.333

pada PT.Ski setelah

penerbitan
Ekuitas PT.Polan

160.000

160.000

160.000

$20.000

$ (6.667)%

pada PT.Ski sebelum

penerbitan
Kenaikan
(penurunan) Ekuitas
PT. Polan pada PT.
Ski

Penjualan saham kepada entitas luar seharga $20 per saham tidak mempengaruhi ekuitas
PT.Polan dalam PT.Ski karena harga jual sama dengan nilai buku. Jika PT.Ski menjual saham
pada harga $35 per saham (di atas nilai buku), ekuitas PT.Polan dalam PT.Ski akan
meningkat sebesar $20.000, dan jika saham tersebut dijual pada harga $15 per saham (di
bawah nilai buku), ekuitas PT.Polan dalam PT.Ski akan menurun sebesar $6.667.
Dua metode akuntansi untuk pengaruh penurunan persentase kepemilikan terhadap
pembukuan perusahaan induk adalah (1) menyesuaikan tambahan modal disetor dan saldo
akun investasi perusahaan induk atas perubahan ekuitas dasar dan (2) memperlakukan
penurunan kepemilikan tersebut sebagai penjualan serta mengakui keuntungan atau kerugian
atas perbedaan antara nilai buku kepemilikan investasi yang dijual dan bagian perusahaan
induk atas hasil penerbitan saham perusahaan anak. Metode pertama didukung oleh
APB Opinion No.9, yang tidak memasukkan penyesuaian transaksi saham milik perusahaan
dalam penentuan laba bersih menurut semua situasi. Dari sudut pandang entitas
konsolidasi, penerbitan saham perusahaan anak kepada public merupakan transaksi atas
saham milik perusahaan. Ayat jurnal untuk mencatat perubahan ekuitas dasar pada
pembukuan PT. Polan menurut metode pertama adalah:
Menjual pada Harga $20 per Saham (Nilai Buku)
Tidak ada
Menjual pada Harga $35 per Saham (di Atas Nilai Buku)
Investasi dalam Ski
20.000
Tambahan modal disetor
Menjual pada Harga $15 per Saham (di Bawah Nilai Buku)
Tambahan modal disetor
6.667
Investasi dalam Stroh

20.000

6.667

Menurut metode ini, selisish biaya/nilai buku yang belum diamortisasi tidak disesuaikan
dengan penurunan persentase kepemilikan.
Menurut metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang kedua, kita mengasumsikan
bahwa Polan telah menjual 16 2/3% kepemilikannya dalam Ski [(80% - 66 2/3%) : 80%]
sebagai pertukaran dengan 66 2/3% hasil penjualan saham perusahaan anak. Jadi, ayat jurnal
pada pembukuan Purdy menurut ketiga asumsi harga jual saham adalah:
Menjual pada Harga $20 per Saham (Nilai Buku)
Kerugian atas penjualan

3.333

Investasi dalam Stroh

3.333

Perhitungan: ($70.000 x 66 2/3%) -($180.000 x 16 2/3%)

Menjual pada Harga $35 per Saham (di Atas Nilai Buku)
Investasi dalam Stroh
16.667
Keuntungan atas penjualan

16.667

Perhitungan: ($70.000 x 66 2/3%) - ($180.000 x 16 2/3%)

Menjual pada Harga $15 per Saham (di Bawah Nilai Buku)
Kerugian atas penjualan
10.000
Investasi dalam Stroh

10.000

Perhitungan: ($30.000 x 66 2/3%) - ($180.000 x 16 2/3%)

Perbedaan jumlah keuntungan atau kerugian menurut metode ini dan jumlah penyesuaian
tambahan modal disetor menurut metode pertama terletak pada goodwill sebesar $3.333
[$20.000 x (80% - 66 2/3%) : 80%] yang dapat digunakan untuk mengurangi persentase
kepemilikan. Kita hanya mempertimbangkan goodwill yang berkaitan dengan kepemilikan
yang diasumsikan akan dijual ketika mengakui keuntungan atau kerugian, dan jika tidak ada
perbedaan biaya/nilai buku yang belum diamortisasi, jumlah tersebut sama.