MEKANISME PERDAGANGAN EFEK

1. Manfaat keberadaan pasar modal antara lain:

a. Sarana spekulasi, penciptaan lapangan kerja, penyebaran kepemilikan
b. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek, penyebaran kepemilikan
c. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
d. Wahana investasi sekaligus memungkinkan upaya diverifikasi dan spekulasi
2. Definisi Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 4 Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal, adalah ;
a. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk
melakukan Penawaran Umum dan perdagangan efek
b. Pasar yang dikelola secara terorganisir dengan aktivitas perdagangan surat
berharga, seperti saham, obligasi, option, warrant, right, dengan menggunakan
jasa perantara, komisioner, dan underwriter
c. Tempat untuk memperdagangkan berbagai instrument keuangan jangka panjang
seperti obligasi, saham, reksa dana, serta instrument derivatif keuangan lainnya
d. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
untuk menyelenggarakan dan menyediakan system dan sarana untuk
mempertemukan penawaran jual dan permintaan beli Efek dengan tujuan
untuk diperdagangkan diantara mereka
3. Pihak yang telah memperoleh izin dari OJK sebagi pihak yang menyelenggarakan
jasa kliring dan penjamin penyelesaian transaksi efek sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 1 ayat 9 UU no 8 th 1996 tentang pasar modal?
a. PT KPEI
b. PT BEI
c. PT KSEI
d. SRO
4. Lembaga atau otoritas tertinggi dipasar odal yang melakukan pengawasan dan
pembinaan atas pasar modal adalah:
a. Bursa Efek Indonesia
b. Kementrian keuangan
c. Kustodian sentral efek Indonesia
d. Otoritas jasa keuangan
5. PT kustodian sentral efek Indonesia (KSEI) yang didirkan di Jakarta pada tgl 23
Des 1997, adalah
a. Lembaga yang menyediakan jasa kliring dan penjamin penyelesaian transaksi
bursa yang teratur, wajar dan efisien
b. Pihak yang mewakili kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk
untuk melakukan penuntutan baik di dalam maupun di luar pengadilan, yang
berkaitan dengan kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk
tersebut tanpa surat kuasa khusus
 c. Lembaga penyimpanan dan penyelesaian di pasar modal Indonesia
menyelenggarakan sentralisasi penyimpanan efek serta pencatatan aktivitas
dan penyelesaian transaksi efek yang teratur, wajar dan efisien
d. Pihak yang berdasarkan kontrak dengan emiten melaksanakan pencatatan
pemilikan efek dan pembagian hak yang berkaitan dengan efek
6. siapakah yang menjadi objek perlindungan dari dana perlindungan pemodal
a. nasabah yang menitipkan efek di Kustodian
b. pemegang saham perusahaan efek
c. karyawan bursa efek
d. direksi perusahaan efek
7. Berapa persen besaran biaya transaksi yang dikenakan pada nasabah ketika
melakukan transaksi beli di BEI:
a. 0,030%
b. 0,043%
c. 0,010%
d. 0,003%
8. Undang-undang yang mengatur pasar modal Indonesia adalah:
a. UU No 19 Tahun 2003
b. UU No 1 Tahun 1967
c. UU No 21 Tahun 2011
d. UU No 8 Tahun 1995
9. Berdasarkan keputusan PT BEI No. 00023/BEI/04-2016 tentang Perubahan
Fraksi Harga yang mulai berlaku sejak 2 Mei 2016, Peraturan BEI No II-A
tentang perdagangan Efek bersifat Ekuitas menyatakan bahwa:
1. Perdagangan efek bersifat ekuitas di pasar reguler dan pasar tunai harus
dalam satuan perdagangan (Round lot) efek bersifat ekuitas atau kelipatannya
2. Satu satuan perdagangan (round lot) efek bersifat ekuitas ditetapkan 100
efek bersifat ekuitas
3. Perdagangan efek bersifat ekuitas di pasar negosiasi tidak menggunakan
satuan perdagangan (round lot)
a. 1, 2, dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 2 dan 3 benar
10. Siapakah yang boleh melakukan perdagangan efek di bursa efek?
a. Anggota bursa efek yang yang telah menjadi anggota kliring dan partisipan KSEI
b. Perusahaan efek yang telah memperoleh ijin dari otoritas jasa keuangan
c. Pemegang saham bursa efek
d. Perusahaan efek kecuali anggota bursa efek
11. Pihak yang tidak dapat bertindak sebagai kustodian antara lain:
a. Perusahaan efek
 b. Wali amanat
c. Bank kustodian
d. KSEI
12. Berdasarkan keputusan PT BEI No.00023/BEI/04-2016 tentang Perusahaan
Fraksi Harga yang mulai berlaku sejak tanggal 2 Mei 2016, menyatakan bahwa
Fraksi harga Rp 25 dengan perubahan maksimal Rp 250 dalam setiap kali tawaran
berlaku untuk saham dengan rentan harga?
a. Di bawah Rp 500
b. Diatas Rp 5.000
c. Mulai dari Rp 2000 sampai dengan Rp 5000
d. Mulai dari Rp 500 sampai dengan Rp 5000
13. Jenis pasar dimana perdagangan efek dilaksanakan oleh anggota bursa efek
melalui JATS berdasarkan proses continuous auction market dan penyelesaian
dilakukan pada hari Bursa yang sama dengan terjadinya Transaksi Bursa (T+0)
adalah:
a. Pasar tunai
b. Semua salah
c. Pasar negosiasi
d. Pasar reguler
14. Berikut ini manakah yang bukan merupakan kewajiban underwritter:
a. Memberikan jasa penitipan efek dan harta lain berkaitan dengan efek serta jasa
lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hal lain.
b. Membuat kontrak dengan emiten untuk melakukan penawaran umum bagi
kepentingan emiten
c. Mengungkapkan dalam prospektus adanya hubungan afiliasi atau hubungan lain
yang bersifat material antara perusahaan efek dengan emiten
d. Mematuhi semua ketentuan dalam kontrak penjaminan emiten
15. Sesi dimana investor hanya dapat memasukkan penawaran beli atau jual pada
single price disebut:
a. Pre closing
b. Post closing
c. After hour trading
d. Pre opening
16. Tujuan dari kepemilikan sub rekening efek adalah sebagai berikut kecuali
a. Perlindungan emiten
b. Perlindungan investor
c. Efisiensi distribusi hasil corporate action
d. Tersedianya data investor setiap waktu
17. Apa yang dimaksud dengan pasar perdana atau pasar primer:
a. Pasar yang dimana perdagangannya difasilitasi oleh bursa efek indonesia
b. Pasar yang memiliki jangka waktu terbatas dan pemesanan dilakukan melalui
agen penjual
c. Pasar dengan mekanisme pembentukan harga berdasarkan continous auction
 d. Pasar yang dimana pemesanan beli dan jual dapat melalui seluruh anggota
bursa efek atau agen penjual
18. Latar belakang pendirian penilai harga efek (IBPA) di Indonesia Antara lain:
a. Perwakilan perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan
transparansi menjadi sangat kritikal kepentingan seluruh pemegang (investor)
obligasi
b. Penetapan harga pasar wajar obligasi secara objektif, independen, kredibel, dan
dapat dipertanggungjawabankan
c. Penilaian kemampuan perusahaan membayar kembali surat utang
d. Perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan transparansi
menjadi sangat kritikal
19. Sampai dengan 31 Des 1015 aset pemodal yang dapat diganti rugi adalah?
a. Reksadana
b. Unit link
c. Saham & obligasi
d. Saham saja
20. Apa yang dimaksud dengan daftar hasil kliring KPEI:
a. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh order yang dimasukkan ke JATS oleh
setiap anggota busa pada setiap hari bursa
b. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh data hasil setelmen transaksi bursa
pada setiap hari bursa
c. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh transaksi bursa yang dilakukan oleh
setiap anggota bursa pada setiap hari bursa
d. Dokumen elektronik hasil kliring yang berisikan hak dan kewajiban setiap angota
bursa efek yang timbul dari transaksi bursa
21. Pre closing session dilakukan setiap harinya mulai pukul?
a. 15:45 – 16:00 waktu JATS
b. 16:05 – 16:15 waktu JATS
c. 16:00 – 16:15 waktu JATS
d. 15:50 – 16:00 waktu JATS
22. Perdagangan efek bersifat hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) hanya dapat
diperdagangkan pada:
1. Pasar regular
2. Pasar tunai
3. Pasar negosiasi
a. 2 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1,2 dan 3 benar
d. 1 dan 3 benar
23. Syarat pemodal yang asetnya mendapat perlindungan dana pemodal dari SIPF adalah,
kecuali:
a. Memiliki nomor tunggal identitas pemodal (single investor identification)
b. Menitipkan aset dan memiliki rekening efek pada Kustodian
c. Memiliki sub rekening efek pada lembaga penyimpanan dan penyelesaian (LPP)
d. Memiliki rekening investasi senilai minimal Rp 25 juta
24. Anggota bursa efek yang menrima pesanan dari nasabahnya untuk melakukan
transaksi jual dan atau beli atas efek bersifat ekuitas yang tercatat di bursa, wajib
melaksanakan transaksi tersebut di bursa melalui JATS dengan ketentuan:
1. Setiap instruksi dan pesanan jual dan atau beli, wajib tercatat dibagian atau fungsi
pemasaran yang memuat data waktu dan nomor urut, nomor rekening efek
nasabah, jumlah dan naa (atau kode) efek bersifat ekuitas, batasan harga, jens
transaksi (jual/beli), serta keterangan mengenai status nasabah (asing/local), dan
instruksi khusus, jika ada sebelum dimasukkan ke JATS
2. Setiap instruksi wajib diteruskan ke JATS satu per satu per pesanan nasabah (tidak
digabung) berdasarkan urutan waktu (prioritas waktu) disetujuinya pesanan
tersebut
3. Penawaran jual dan atau permintaan beli yang dimasukkan ke JATS wajib
dilengkapi dengan data identitas tunggal nasabah (Single Investor Identity SID)
a. 1 dan 2 benar
b. 2 dan 3 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1, 2, dan 3 benar
25. Apa yang dimaksud dengan Harga Teoritis Hasil Tindakan Korporasi?
a. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin pelaksana emisi efek
berdasarkan rasio Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat
dan digunakan sebagai pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal
perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
b. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin emisi efek berdasarkan
rasio Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan
digunakan sebagai pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal
perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
c. Adalah Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh underwriter berdasarkan
rasio Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan
digunakan sebagai pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal
perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
d. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh Bursa berdasarkan rasio Tindakan
Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai
pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil
Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
26. Berikut ini merupakan kriteria saham syariah, kecuali
a. Saham wajib ditransaksikan dengan sistem online syariah
b. Rasio utang berbasis bunga dibandingkan total aset maksimal 45%
c. Tidak melakukan kegiatan usaha yang dilarang secara syariah
d. Rasio pendapatan non halal terhadap total pendapatan maksimal 10%
27. Salah satu dibawah ini bukan merupakan sanksi dari bursa kepada anggota bursa ,
yaitu:
a. Teguran tertulis
b. Panggilan tertulis
c. Denda
d. Peringatan tertulis
28. Berikut ini , saham yang apa saja yang dapat di transaksikan di pre-opening sesi:
 I. Semua saham LQ45
II. Semua saham ISSI
III. Semua saham yang ada dalam development board
IV. Semua saham kompas 100
V. Semua saham IDX30
a. V saja
b. III, dan IV
c. I,II, dan III
d. I saja

PENGETAHUAN TENTANG EFEK

29. Berikut ini adalah pernyataan yang benar berkenaan dengan dividen, kecuali
a. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang
sahamnya
b. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam
RUPS perusahaan
c. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap
tahunnya
d. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan
perusahaan
30. Mengacu kepada UUPM No. 8 Th 1995, pasal 1 ayat 27, yang dimaksud dengan
reksadana adalah
a. Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal
untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi
b. Sarana investasi berupa unit penyertaan yang ditujukan bagi investor pemula
dan retail
c. Sarana investasi yang dapat digunakan sebagai sarana pembelajaran investor
retail yang baru akan mulai melakukan transaksi untuk beberapa saham
d. Sarana investasi yang ditujukan bagi investor pemula dan investor retail yang
ingin melakukan transaksi saham dengan persyaratan yang lebih kecil
31. Berikut ini adalah risiko yang tidak akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi
pada efek bersifat ekuitas:
a. Kebangkrutan perusahaan
b. Perubahan tingkat bunga
c. Penurunan harga saham
d. Kemungkinan tidak mendapatkan dividen
32. Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah untuk membiayai proyek-
proyek yang berkaitan dengan kepentingan publik (publik utility) disebut:
a. Collateral trust bonds
b. Government bonds
c. Mortgage bonds
 d. Municipal bonds
33. Instrumen pasar uang yang diperdagangkan di indonesia beberapa diantaranya
adalah:
1. Sertifikat bank indonesia
2. Sertifikat berharga pasar uang
3. Obligasi ritel indonesia
4. Surat utang negara
a. 1 dan 2 benar
b. 2 dan 4 benar
c. 1 dan 3 benar
d. Semua benar
34. Yang dimaksud dengan value stock adalah
a. Saham yang cenderung diperdagangkan pada harga lebih rendah jika
dibandingkan dengan nilai fundamentalnya
b. Saham perusahaan pendapatan yang lebih tinggi atau lebih cepat
pertumbuhannya daripada industri atau pasar keseluruhan
c. Saham yang kinerja keuangannya sehat, likuiditas saham di pasar tinggi,
ditransaksikan pada harga yang wajar, dan pergerakan atau fluktuasi harga
saham di pasar berlangsung secara wajar
d. Saham yang nilai pasarnya (market value) lebih tinggi daripada nilai bukunya
(book value)
35. Yang dimaksud dengan efek derivatif adalah:
a. Efek turunan dari efek utama baik yang bersifat penyertaan maupun utang
b. Efek turunan dapat berarti turunan langsung dari efek utama maupun turunan
selanjutnya
c. Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan
kinerja aset lain
d. Semua benar
36. Berikut adalah karakteristik dari common stock, kecuali:
a. Hak klaim terakhir atas aktiva perusahaan jika perusahaan di likuidasi
b. Memiliki hak terlebih dahulu (utama) atas pembagian dividen serta aset
prusahaan saat likuidasi
c. Memiliki hak suara (voting rights) dalam RUPS
d. Dividen hanya akan diterima jika disetujui dala RUPS
37. Manfaat yang akan diterima investor atas investasi yang dilakukannya pada efek
bersifat hutang adalah:
1. Bunga & poko hutang
2. Capital gain
3. Hak klaim terlebih dahulu dari pada pemegang saham
 a. 1 & 2 benar
b. 2 & 3 benar
c. 1, 2, & 3 benar
d. 1 & 3 benar
38. Surat bukti kepemilikan utang dinamakan:
a. HMETD
b. Reksadana
c. Obligasi
d. Saham
39. Sukuk adalah:
a. Saham syariah yang nilainya digambarkan oleh Jakarta Islamic Index
b. Saham perusahaan yang kegiatan usaha serta cara pengelolaan usahanya
dilakukan berdasarkan prinsip syariah
c. Efek syariah berupa sertifikat atau bukti kepemilikan yang bernilai sama dan
mewakili bagian yang tidak tertentu (tidak terpisahkan atau tidak terbagi)
atas jasa, aset berwujud tertentu, dan/atau nilai manfaatnya
d. Semua benar
40. Zero coupon bond adalah obligasi yang:
1. Tidak membayar bnga secara periodik
2. Bunga dibayar sekaligus
3. Pembayaran bunga dilakukan saat jatuh tempo
a. 1, 2, 3 benar
b. 1 & 3 benar
c. 1 &2 benar
d. 2 & 3 benar
41. Penentuan nilai pasar wajar dari saham yang aktif diperdagangkan di pasar Bursa
Efek menggunakan informasi:
a. Harga perdagangan Efek yang terakhir di Bursa Efek
b. Harga rata-rata perdagangan pada hari terakhir Bursa Efek
c. Harga rata-rata efek di Bursa Efek
d. Harga efek tertinggi di Bursa Efek
42. Reksa dana yang menempatan investasi sekurang-kurangnya 80% pada instrumen
efek bersifat surat hutang dan sejenisnya adalah:
a. Reksa dana campuran
b. Reksa dana pasar uang
c. Reksa dana saham
d. Reksa dana pendapatan tetap
43. Saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa, yaitu
1. Hak klaim utama atas aktiva perusahaan
 2. Pembiayaan dividen dengan besaran yang tetap
3. Pembayaran dividen bersifat kumulatif
a. 2 & 3 Benar
b. 1 & 2 benar
c. 1,2,3 benar
d. 1 &3 benar
44. Efek yang mengandung hak melekat untuk memperoleh saham mencakup:
1. HMETD
2. Waran
3. Opsi
4. Obligasi konversi
a. 1 &2 benar
b. 2 &4 benar
c. 1 &3 benar
d. Semua benar

HUKUM dan ETIKA

45. Mengacu pada peraturan bapepam No. III.A.10 tentang transaksi efek,
menyatakan bahwa:konfirmasi atas transaksi suatu saham oleh perusahaan efek
kepada nasabah, harus mencakup semua di bawah ini, kecuali:
a. Pasar dimana transaksi dilaksanakan
b. Rincian mengenai transaksi seperti jumlah, jenis, denominasi, dan harga efek
c. Nama dan alamat perusahaan efek
d. Nomer rekening emiten penerbit saham
46. Berikut ini manakah yang bukan kewajiban perantara pedagang efek:
a. Memberikan konfirmasi kepada nasabah sebelum berakhirnya hari bursa
setelah dilakukan transaksi
b. Menerbitkan tanda terima setelah menerima efek atau uang dari nasabah
c. Mendaftarkan dan mengadministrasikan saham yang dibeli investor menjadi
atas nama pemodal tersebut
d. Mendahulukan kepentingan nasabah sebelum melakukan transaksi untuk
kepentingan sendiri
47. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
a. Berarti ia sudah melanggar UU PM
b. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang dari nasabah-nasabah untuk
membeli efek tersebut
c. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
d. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
48. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual beli dari seorang nasabah yang
merupakan kerabat baik dengan anda. Tindakan mana yang boleh dilakukan oleh
anda sebagai seorang WPPE:
a. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seijin nasabah
yang bersangkutan
b. Menerapkan fee yang lebih tinggi dari fee yang telah ditetapkan dalam
perusahaan asalkan nasabah setuju
c. Mendapatkan laba sebesar maksimal 0,1% dari keuntungan yang diterima
nasabah
d. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah
apabila diminta oleh bersangkutan
49. WPPE dilarang melakukan hal-hal berikut, kecuali
a. Transaksi untuk kepentingan portofolio perusahaan efek
b. Jual-beli saham untuk kepentingan pribadi dengan menggunakan rekening
nasabah yang sudah tidak aktif
c. Transaksi perdagangan efek atas informasi yang belum terbuka dari orang
dalam
d. Transaksi semu
50. Jenis izin perorangan pada perusahaan efek yang melakukan kegiatan sebagai
perantara pedagang efek adalah sebagi berikut, kecuali:
1. Wakil Perantara Pedagang Efek
2. Wakil Perantara Pedagang Efek Pemasaran Terbatas
3. Wakil Manajer Investasi
4. Wakil Agen Penjual Reksa Dana
a. 3 dan 4
b. 1 dan 3
c. 2 dan 3
d. 1 dan 2
51. Seorang Wakil Perantara Pedagang Efek wajib:
1. Mendahulukan kepentingan nasabahnya
2. Memperhatikan keadaan keuangan dan tujuan investasi dari nasabahnya
3. Memberikan jaminan atas kerugian yang diderita nasabahnya
4. Menerima bagian laba dari nasabahnya
a. 1, 2, dan 3
b. 1
c. 1, 2, 3, dan 4
d. 1 dan 2
52. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
1. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
 2. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah
untuk membeli efek tersebut
3. Ia harus memberitahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
4. Berarti ia sudah melanggar keputusan pasar modal
a. 4
b. 1 dan 3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 3 benar
53. Budi adalah WPPE yang telah bekerja selama 2 tahun terhitung mulai tanggal 1
November 2008. Budi akan berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan
pindah sebagai WPPE perusahaan efek lain. Berdasarkan peraturan Perijinan
WPPE, kewajiban apa yang harus dilakukan Budi sehubungan dengan
kepindahannya tersebut:
a. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sejak tanggal 1 November 2008
b. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 November 2008
c. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sebelum tanggal 1 November 2008
d. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sejak tangal 1 November 2008
54. Perantara perdagangan efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada
nasabahnya untuk membeli atau menjual efek wajib memperhatikan:
a. Latar belakang dan alasan investasi nasabahnya
b. Besarnya dana yang akan diinvestasikan
c. Latar belakang keadaan keuangan dan tujuan investasi yang dilakukan
nasabahnya
d. Besarnya profit yang diharapkan
55. Seorang WPPE dilarang:
1. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
2. Meminta bagian laba dari nasabahnya
3. Menerima uang nasabah sebagai jaminan atas kerugian yang diderita nasabah
dalam suatu transaksi efek
4. Atas nama perusahaan memberikan rekomendasi untuk membeli atau menjual
saham tanpa memperhatikan tujuan investasi dan keadaan keuangan nasabah
a. 1, 2, dan 4 benar
b. 1, 2, 3 benar
c. 1 benar
d. 1 dan 2 benar
56. Yang merupakan contoh dari kasus pelanggaran etika oleh Perusahaan Efek:
 1. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan
Perusahaan Efek
2. Menerima bagian laba dari nasabah atas suatu transaksi efek, baik secara
langsung atau tidak langsung
3. Meminta nasabah untuk mentransfer dan ke rekening Perusahaan Efek guna
keperluan transaksi efek
4. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan
Perusahaan Efek dengan persetujuan dari nasabah
a. 1 dan 2 benar
b. 1, 2, 3 dan 4 benar
c. 2 dan 4 benar
d. 1, 2 dan 3 benar
57. Untuk memastikan agar transaksi efek sesuai profil nasabah, maka Customer Due
Dilligence harus melewati tahap-tahap ini kecuali:
a. Verifikasi atas informasi dan dokumen pendukung calon nasabah
b. Pemantauan
c. Pelaporan hasil Customer Due Dilligence
d. Identifikasi calon nasabah untuk mengetahui profilnya
58. Berdasarkan UUPM No.8 th 1995 pasal 95, yang tergolong sebagai orang dalam
adalah:
1. Komisaris, direktur atau pegawai perusahaan publik
2. Pemegang saham utama atau pengawas perusahaan publik
3. Orang yang karena kedudukannya, profesinya atau karena hubungan usahanya
dengan perusahaan publik memungkinkan memperoleh informasi orang dalam
4. Pihak yang setelah 6 bulan terakhir tidak lagi menjadi pihak sebagai mana
disebutpada poin 1 di atas
a. 1, 2 dan 3 benar
b. 1 dan 3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. Semua benar
59. Kriteria Nasabah Risiko Tinggi adalah seperti berikut ini kecuali:
a. Transaksi dengan pihak yang berasal dari high risk countries
b. Termasuk dalam kategori Politically Exposed Person
c. Tercantum dalam DTTOT
d. Bidang usaha tidak tergolong dalam high risk business
60. Menurut PJOK No.12/PJOK.01/2017, klasifikasi nasabah dapat digolongkan
menjadi berikut, kecuali:
a. Korporasi
b. Orang perseorangan
 c. Pemerintah
d. Perikatan lainnya
61. Seorang WPPE yang menjalankan fungsi sebagai tenaga Pemasaran pada Anggota
Bursa harus mengetahui bahwa pembukaan Rekening Efek oleh nasabah wajib
diikuti dengan:
I.pembukaan Sub Rekening Efek pada Kustodian
II.pembukaan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing
nasabah
III.pembuatan nomor tunggal identitas nasabah (Single Investor Identification)
bagi nasabah yang belum memiliki
IV.pembuatan karti AKSes
Jawaban yang benar adalah:
a. II, III dan IV benar
b. I, II dan IV benar
c. Semua benar
d. I, II dan III benar
62. Manakah pernyataan mengenai ETIKA berikut yang BENAR:
a. Jika sudah melaksanakan hukum, pasti kita sudah menjalankan etika
b. Etika tidak akan pernah ketinggalan zaman
c. Etika selalu berdasarkan norma hukum
d. Etika mempunyai kedudukan rendah dibandingkan hukum
63. Bila terdapat penawaran jual atau permintaan beli atas satu jenis efek dengan
harga yang sama, maka seorang WPPE wajib menjelaskan kepada nasabahnya
bahwa yang berkesempatan mendapatkan sebuah efek tersebut terlebih dahulu
adalah nasabah yang memiliki:
a. Membayar lebih dahulu
b. Volume pesanannya terbesar
c. Waktu pesanannya masuk lebih awal
d. Memiliki hubungan dekat dengan broker
64. Setiap karyawan Perusahaan Efeke yang bertindak sebagai WPPE didalam
menjalankan tugasnya wajib selalu menjujung tinggi etika bisnis dan mematuhi
pedoman perilaku berikut ini, kecuali:
a. Tidak melakukan transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan
perintah nasabahnya
b. Tidak melakukan transaksi tidak tercatat dalam pembukuan Perusahaan Efek
tersebut
c. Wajib membuat catatan atas segala hal-hal penting yang dilakukan berkaitan
dengan aktivitas penjaminan efek di pasar perdana untuk menunjukkan bahwa
penjamin tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan kecermatan profesinya
 d. Wajib memberikan keterangan mengenai Efek yang diketahuinya kepada
nasabah apabila diminta oleh nasabah yang bersangkutan
65. Tujuan dibuatnya kode etik profesi adalah:
a. Semua benar
b. Menjadikan profesi sebagai bagian dari hidup masing-masing anggota yang
harus dijaga bersama
c. Mengatur tingkah laku dan moral anggota profesi dalam bentuk tertulis untuk
dipegang teguh
d. Menyamakan persepsi sesama anggota profesi untuk menjadi yang terbaik dan
eksklusif
66. Perusahaan efek wajib:
1. Mengetahui latar belakang, keadaan keuangan dan tujuan investasi nasabah
2. Menyimpan efek dalam rekening yang terpisah dari rekening perusahaan
3. Menyelenggarakan pembukuan secara terpisah untuk setiap nasabahnya dan
menyediakan tempat penyimpanan yang aman atas harta nasabahnya
a. 2 dan 3 benar
b. 1, 2 dan 3 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1 dan 2 benar
67. Perdagangan orang dalam adalah salah satu jenis manipulasi pasar di mana:
a. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan
harga menjelang penutupan pasar
b. Satu atau beberapa pihak bersekongkol melakukan penawaran jual atau beli
Efek yang sama pada harga yang hampir sama dan waktu yang bersamaan
c. Orang dalam dari emiten yang mempunyai informasi orang dalam
mempengaruhi Pihak lain untuk melakukan pembelian atau penjualan atas Efek
dimaksud
d. Satu atau beberapa Pihak melakukan transaksi Efek yang tidak
mengakibatkan perubahan kepemilikan atas efek tersebut
68. Berikut ini merupakan Pengawasan Aktif Direksi sebuah Perusahaan Efek terkait
Prinsip Mengenai Nasabah, kecuali:
1. Mengusulkan pedoman PMN kepada Dewan Komisaris
2. Memastikan PMN dilaksanakan sesuai pedoman
3. Memastikan pedoman PMN sejalan dengan perkembangan
a. 2 dan 3
b. Semua salah
c. 1 dan 3
d. 1 dan 2
69. Sebagai seorang WPPE anda ingin memberikan layanan yang terbaik bagi nasabah.
Suatu ketika anda mendapatkan informasi dari rekan yang bekerja di perusahaan
X, bahwa perusahaan X telah menemukan deposit tambang yang sangat besar di
pulau Buru. Maka yang seharusnya anda lakukan adalah:
a. Tidak melakukan tindakan dan pembicaraan apapun atas informasi tersebut
b. Menggunakan informasi tersebut untuk nasabah anda agar membeli saham
perusahaan X
c. Melaporkan rekan anda ke polisi karena telah membocorkan rahasia
perusahaan
d. Meminta teman anda perusahaan X itu untuk tidak menceritakan hal tersebut
kepada siapa-siapa
70. Direksi perusahaan efek melakukan order kepada WPPE untuk membeli saham
Unilever pada harga Rp 15.000 sebanyak 200 lot. Pada saat yang sama, seorang
nasabah A memberikan order untuk membeli saham Unilever sebanyak 100 lot
pada harga Rp 15.000 juga. Berdasarkan order tersebut maka yang harus
dilakukan oleh WPPE adalah:
a. Melaksanakan order nasabah
b. Memasukan order nasabah dan mengabaikan order direksi
c. Memasukan order nasabah terlebih dahulu, kemudian order dari direksi
d. Melaksanakan instruksi direksi
71. Berdasarkan Peraturan V.D.3 tentang Pengendalian Internal dan Penyelenggaraan
Pembukuan oleh Perusahaan Efek diatur bahwa Perantara Pedagang Efek wajib
mempunyai dan melaksanakan paling kurang 6 fungsi sebagai berikut:
a. Pemasaran- Pesanan- Perdagangan- Pembukuan- Kustodian- Teknologi
Informasi
b. Pemasaran- Pembukuan- Kustodian- Teknologi Informasi- Manajemen Risiko-
Kepatuhan
c. Pemasaran- Pesanan dan Perdagangan- Pembukuan- Tata Usaha- Kepatuhan-
Teknologi Informasi
d. Pesanan- Pemasaran- Perdagangan- Pembukuan- Kustodian- Teknologi
Informasi
72. Mengacu pada peraturan Bapepam LK No. V.D.6; jumlah maksimum transaksi
pertama yang dapat dilakukan oleh nasabah yang menyetorlan dana Jaminan Awal
sebesar Rp 200 Juta ke dalam Rekening Efek Pembiayaan Transaksi Marjin
adalah sebesar:
a. Rp 800 juta
b. Rp 1,2 Milyar
c. Rp 400 Jt
d. Rp 700 jt
73. Pilihlah pernyataan yang benar berkaitan dengan kode etik dari WPPE:
1. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang belaku dan berkaitan dengan pasar modal
2. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai
wawasan yang luas di bidang pasar modal
3. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari
perusahaan efek termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban
tersebut
4. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun
sebelum WPPE tersebt pindah bekerja untuk perusahaan lain
a. 1 & 3 benar
b. 1 & 2 benar
c. Semua pernyataan benar
d. 1, 2 dan 3 benar
74. Anggota bursa wajib memiliki nilai Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) sesuai
dengan yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepem dan LK nomor V.D.5 tentang
Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan yaitu sebesar Rp 25
Milyar dan wajib dilaporkan kepada OJK, Bursa dan LKP pada:
a. Setiap hari bursa sebelum dimulainya perdagangan di Bursa
b. Setiap hari bursa setelah berakhirnya perdagangan di Bursa
c. Setiap hari bursa selama perdagangan berlangsung di Bursa
d. Setiap hari bursa paling lambat pukul 08.30 WIB
75. Seorang WPPE wajib menjalankan kode etik WPPE berikut ini kecuali:
a. WPPE wajib memahami dan mematui segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
b. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun
sebelum WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
c. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai
wawasan yang luas di bidang pasar modal
d. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE
dariperusahaan efek termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban
tersebut
76. Matching Order adalah salah satu jenis manipulasi pasar di mana:
a. Satu atau beberapa pihak bersekongkol melakukan penawaran jual atau beli
Efek yang sama pada harga yang hampir sama dan waktu yang bersamaan
b. Satu atau beberapa pihak melakukan transaksi efek yang tidak
mengakibatkan perubahan kepemilikan atas efek tersebut
c. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan
harga menjelang penutupan pasar
 d. Orang dalam emiten/perusahaan efek meggunakan informasi untuk
menggerakkan harga saham
77. Transaksi efek yang dilarang mencakup:
1. Pemalsuan dan penipuan
2. Menipulasi pasar
3. Perdagangan orang dalam
4. Keterangan yang tidak benar dan menyesatkan
a. 2 & 3 benar
b. 2 & 4 benar
c. 1 & 2 benar
d. 1, 2, 3 dan 4 benar
78. Kewajiban lembaga kliring dan penjamin untuk mengambil alih tanggungjawab
anggota kliring yang gagal memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian
transaksi bursa, dilakukan dengan menggunakan sumber dana keuangan antara lain
sebagai berikut ini, kecuali:
a. Penjualan saham bursa efek milik anggota kliring
b. Cadangan jaminan dan atau kredit bank
c. Sumber keuangan dari anggota jaringan kredit
d. Dana jaminan perlindungan nasabah
79. Andi seorang pengusaha batu bara membuka rekening Efek di PT AnSek dan
secara aktif melakukan transaksi efek. Pada suatu waktu Budiman seorang
pengusaha jasa di bidang transportasi yang merupakan rekan bisnis Andi sedang
menghadapi permasalahan bisnis dengan Andi dimana ia memmiliki piutang kepada
Andi berupa tagihan atas biaya pengangkutan batu bara yang belum dibayar.
Setiap kali ditagih Andi selalu berdalih sedang mengalai kesulitan keuangan.
Mengetahui bahwa Andi memiliki rekening Efek di PT. AnSek, maak Budiman
berinisiatif menghubungi Perusahaan Efek tersebut untuk meminta informasi
tentang saham-saham yang dimiliki oleh Andi yang diharapkan akan digunakan
sebagai pelunasan atas hutang-hutang Andi. Setelah menerima permohonan
tersebut, maka yang sebaiknya dilakukan oleh PT. AnSek adalah:
a. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman bersedia memberikan
kompensasi kepada PT AnSek
b. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman dapat menunjukan
bahwa ia telah diberi instruksi secara tertulis oleh Andi atau pemberian
informasi tersebut diwajibkan menurut peraturan perundang-undangan yang
berlaku
c. Memberikan informasi yang diminta dengan pertimbangan bahwa Andi
memiliki kewajiban hutang kepada Budiman
 d. Menolak memberikan nformasi tersebut karena Budiman bukan nasabah PT
Ansek
80. Berdasarkan UUPM No. 8 /1995, seseorang yang melakukan transaksi efek di
Bursa Efek Indonesia dilarang untuk:
1. Bertransaksi sementara memiliki informasi orang dalam
2. Bertindak sebagai agen
3. Bertindak sebagai pembeli
4. Memanipulasi pasar efek
a. 1, 4
b. 2, 3
c. 1, 2, 3
d. 2, 3, 4
ANALISIS EKONOMI DAN KEUANGAN PERUSAHAAN
81. Rasio likuiditas adalah:
a. Rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar semua
kewajibannya
b. Rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar semua
kewajiban jangka pendeknya
c. Rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar semua
kewajiban pajaknya kepada negara
d. Rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan untuk membayar semua
kewajiban jangka panjangnya
82. Pasar dimana hanya ada beberapa penjual yang menentukan harga sebuah
barang/jasa untuk banyak pembeli disebut dengan:
a. Pasar oligopsoni
b. Pasar monopsoni
c. Pasar monopoli
d. Pasar oligopoli
83. Sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan atau pada harta mana saja perusahaan
menginvestasikan dananya disebut:
a. Kewajiban
b. Aset
c. Laba
d. Pendapatan
84. Berikut ini adalah beberapa indikator siklus ekonomi yang termasuk dalam lagging
indicators , kecuali:
a. Penjualan retail
b. Pendapatan per kapita
c. Jumlah usaha baru
d. Nilai tukar mata uang
85. Permasalahan utama dalam ekonomi adalah
a. Barang apa yang harus diproduksi
b. Untuk siapa barang tersebut akan diproduksi
c. Bagaimana barang tersebut diproduksi terkait dengan ketersediaan sumber daya
ekonomi yang akan digunakan
d. Kelangkaan sumber daya ekonomi
86. Kondisi pasar yang Bullish:
a. Kondisi pasar dimana harga saham berbalik turun setelah mengalami reli kenaikan
harga yang terus menerus
b. Kondisi pasar terkait dengan meningkatnya kepercayaan investor dan antisipasi
akan naiknya harga saham, dimana terdapat dugaan bahwa harga pasar saham
cenderung akan terus naik dalam waktu dekat
c. Kondisi pasar dimana harga saham berbalik naik setelah mengalami reli
penurunan harga yang terus menerus
d. Kondisi pasar terkait dengan penurunan kepercayaaninvestor dan antisipasi akan
jatuhnya harga saham dimana terdapat dugaan bahwa harga pasar saham
cenderung akan terus menerus turun dalam waktu dekat
87. Sebuah efek biasanya akan dibeli apabila:
a. Nilai intrisiknya sama dengan harga pasrnya
b. Nilai instrisikny sama dengan nilai pasarnya
c. Niali instrisiknya lebih kecil dari harga pasarnya
d. Nilai instrisiknya lebih besar dari harga pasarnya
88. Inflasi adalah proses kenaikan harga-harga yang terjadi secara umum dan terus
menerus selama periode waktu tertentu. Jika faktor-faktor lain dianggap tetap,
maka cost push inflation dapat disebabkan oleh:
1. Kenaikan harga BBM
2. Kenaikan Upah Minimum Pegional
3. Kenaikan jumlah penduduk
4. Kenaikan harga bahan baku
a. 1, 2 dan 4 benar
b. 1, 2, 3 benar
c. 3 dan 4 benar
d. 2 dan 3 benar
89. Apa yang tergolong mikro ekonomi?
a. Pertimbuhan ekonomi
b. Inflasi
c. Perubahan harga kayu terhadap keuntungan pengrajin mebel
d. Tingkat pengangguran
90. Dalam analisis saham, apabila nilai instrisik lebih kecil daripada nilai pasar, maka
saham tersebut dianggap:
a. Layak dijual
b. Seimbang
c. Undervalued
d. Kompetitif
91. Yang dimaksud dengan laporan arus kas adalah:
a. Laporan yang menunjukkan penerimaan dan pengeluaran kas terkait aktivitas
perusahaan selama periode waktu tertentu dan diklasifikasikan menurut
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
b. Laporan yang menunjukkan penggunaan uang kas perusahaan pada satu tanggal
tertentu dan diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi, dan
pendanaan
c. Laporan yang menunjukkan perubahan posisi saldo kas perusahaan pada satu
tanggal tertentu dan diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi dan
pendanaan
d. Laporan yang menunjukkan jumlah penerimaan kas terkait aktivitas
perusahaan selama periode waktu tertentu dan diklasifikasikan menurut
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan
92. Harga wajar suatu aset hari ini disebut
a. Present value
b. Real value
c. Past value
d. Future value
93. Yang tidak termasuk arus kas dari aktivitas operasi adalah
a. Penerimaan kas dari konsumen
b. Pembayaran tunai pajak
c. Pembayaran ke supplier
d. Penerbitan obligasi
94. Mengukur kecukupan cash flow perusahaan untuk membayar hutang jangka panjang
dan jangka berikutnya:
a. Solvency ratio
b. Working capital ratio
c. Interst coverage rasio,
d. Inventory turnover ratio
95. Sebuah surat utang Negara berumur 5 tahun dengan bunga kupon sebesar 10%
ditawarkan kepada masyarakat umum. Jika tngkat bunga pasar saat ini adalah sebesar
13%, bagaimakah harga jual surat utang tersebut:
a. Dijual karena dengan harga diskon
b. Dijual dengan harga premium
c. Semua salah
d. Dijual pada nilai par
96. Tingkat pengembalian (return) invetasi dapat dhitung dengan:
a. Yield + Risk
b. Cash flow + capital
c. Yield + capitas gain
d. Yiled : capital boss
97. Suatu teknik analisa yang dilakukan untuk meprediksi harga sebuah saham dengan
cara mengepelajri pergerakan harga dan volume pedagangnya merupakan teknik
anailisa yang dinamakan:
a. Analisa fundamental
b. Analisa teknikal
c. Analisa time serie
d. Analisa psikoligikal
98. Besarnya pemanfaatan asset oleh perseroan untuk dijadikan pendapat penjualan, dapat
dihitung dengan:
a. Asset turnover ratio
b. Liability turnover ratio
c. Debit turnover turnover ratio
d. Equity turnover ratio
99. Analisa fundamental kinerja sebuah saham dapat dilakukan dengan menganalisa data
dan informasi berkenaan dengan hal-hal berikut ini:
1. Analisa ekonomi domestic, regional dan global
2. analisa harga dan volume pedagang saham
3. analisa kinerja keuangan perusahaan
4. analisa pasar dan terkait
a. 1, 3, dan 4 benar
b. 1 dan 3 benar
c. 1, 2 dan 3 benar
d. 1 dan 2 benar
100. Apabila terjadi likuidasi pada perushaan public, maka urutan dari pertama klaim:
1. Obligasi
2. Pemegang saham biasa
3. Pemegang saham preferen
4. Utang pajak dan gaji karyawan
a. 4-1-2-3
b. 1-2-3-4
c. 2-3-4-1
d. 4-1-3-2