Versi 1

1. Pasar dimana pertama kali suatu perusahaan menawarkan sahamnya kepada publik disebut
a. Pasar Sekunder
b. Pasar Negoisasi
c. Pasar Perdana
d. Pasar Reguler
2. Manakah dibawah ini yang merupakan lembaga yang termasuk SRO (Self Regulatory Organization)
a. BEI, BI, dan OJK
b. BEI, KPEI, dan BAE
c. BEI, KPEI, dan KSEI
d. OJK, BEI, dan LPS
3. Peraturan Bapepam No. III.A. 10 tentang Transaksi Efek, butir 3.p menyatakan bahwa: Setelah transaksi
efek dilakukan, pedagang efek harus mengirim pemberitahuan tertulis kepada klien berisikan semua
rincian transaksi. Surat pemberitahuan itu disebut harus dikirimkan kepada nasabah pada:
a. Dua hari setelah transaksi dilaksanakan (T+2)
b. Hari transaksi dilaksanakan (T0)
c. Satu hari setelah transaksi dilaksanakan (T+1)
d. Tiga hari setelah transaksi dilaksanakan (T+3)
4. Siapakah yang boleh melakukan perdagangan Efek di Bursa Efek?
a. Anggota Bursa Efek yang telah menjadi Anggota Kliring dan Partisipan KSEI
b. Perusahaan Efek yang telah memperoleh ijin dari Otoritas Jasa Keuangan
c. Pemegang Saham Bursa Efek
d. Perusahaan Efek kecuali Anggota Bursa Efek
5. Definisi Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 4 Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995
Tentang Pasar Modal, adalah ;
a. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk melakukan
Penawaran Umum dan perdagangan efek
b. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk menyelenggarakan
dan menyediakan system dan sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan permintaan beli
Efek dengan tujuan untuk diperdagangkan diantara mereka
c. Tempat untuk memperdagangkan berbagai instrument keuangan jangka panjang seperti obligasi,
saham, reksa dana, serta instrument derivatif keuangan lainnya
d. Pasar yang dikelola secara terorganisir dengan aktivitas perdagangan surat berharga, seperti saham,
obligasi, option, warrant, right, dengan menggunakan jasa perantara, komisioner, dan underwriter
6. Sesi dimana investor hanya dapat memasukkan penawaran beli atau jual pada single price disebut;
a. Post Closing
b. Pre Opening
c. Pre Closing
7. Berikut ini, manakah yang dimaksud dengan efek bersifat ekuitas pada peraturan perdagangan II-A Perihal
mekanisme perdagangan efek;
A. MTN
B. Opsi
C. Waran
D. Convertible Bonds
E. HMETD
a. I, II, III, dan V
b. II, III, dan V
c. IV saja
d. I, II dan III
8. Biaya-biaya manakah yang biasanya tidak dibebankan kepada nasabah dari suatu anggota bursa yang
melaksanakan amanat beli saham pada bursa efek;
1. Komisi perantara perdagangan efek
2. Biaya transaksi
3. PPn dan PPh yang dipungut berdasarkan ketentuan pajak yang berlaku
4. PPh Badan Perusahaan Efek
a. 1
b. 1 dan 2
c. 4
d. 1, 2, dan 3
9. Lembaga penunjang pasar modal yang berfungsi sebagai pihak yang dipercaya untuk mewakili
kepentingan seluruh pemegang (investor) obligasi
a. Penjamin Emisi
b. Wali amanat
c. Manajer Investasi
d. Biro administrasi efek
10. Berikut persyaratan untuk menjadi Anggota Kliring KPEI, diantaranya adalah;
1. Memiliki saham bursa dan menyerahkan Surat Persetujuan Anggota Bursa (SPAB)
2. Menempatkan agunan dalam bentuk dana minimum kas sebesar Rp 5 Milyar
3. Memiliki rencana kerja jangka pendek, menengah dan panjang
4. Menyetorkan kontribusi awal dana jaminan sebesar Rp5 milyar

Yang termasuk persyaratan AK KPEI adalah

a. 3 dan 4
b. 1 dan 4
c. 2 dan 4
d. 1 dan 2
11. Apa yang dimaksud dengan Harga Teoritis Hasil Tindakan Korporasi?
a. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin pelaksana emisi efek berdasarkan rasio
Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga
untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di
Bursa
b. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin emisi efek berdasarkan rasio Tindakan
Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga untuk
proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
c. Adalah Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh underwriter berdasarkan rasio Tindakan
Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga untuk
proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
d. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh Bursa berdasarkan rasio Tindakan Korporasi yang
ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga untuk proses tawar
menawar pada awal perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
12. Berikut ini adalah fungsi dan kewajiban pelaku pasar modal dan lembaga penunjang
1) Memberikan rekomendasi jual dan atau beli atas efek
2) Mengelola portofolio efek atas kepentingan nasabah
3) Membuat kontrak dengan emiten untuk melakukan penawaran umum
4) Menganalisa kelayakan investasi
5) Melakukan penilaian kemampuan membayar kembali surat utang

Manakah yang merupakan fungsi dan kewajiban manajer investasi?

a. 2 dan 4
b. 3 dan 5
c. 1 dan 2
d. 4 dan 5
13. Manfaat keberadaan pasar modal antara lain
a. Sarana spekulasi, penciptaan lapangan pekerjaan, penyebaran kepemilikan
b. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek, penyebaran kepemilikan
c. Wahana investasi sekaligus memungkinkan upaya diversifikasi dan spekulasi
d. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
14. Seorang nasabah datang kepada Perusahaan Efek untuk melakukan pembelian Saham, maka
petugas/penanggung jawab penerima pesanan dari Perusahaan Efek tersebut wajib melakukan hal-hal
sebagai berikut kecuali
a. Memastikan bahwa nasabah yang melakukan pemberian pesanan dan /atau instruksi merupakan
nasabah yang memiliki dana
b. Menerima pesanan dan/atau instruksi nasabah untuk membeli dan/atau instruksi , menjual Efek,
mengubah, atau membatalkan pesanan dan/atau instruksi nasabah
c. Membuat dan menyimpan catatan dan/atau rekaman pembicaraan yang terinci dari setiap pesanan
dan/atau setiap instruksi nasabah sesuai urutan waktu
d. Meneruskan pesanan dan/atau instruksi nasabah dimaksud kepada unit kerja yang menjalankan
fungsi manajemen resiko
15. Dalam mendukung terciptanya transaksi yang teratur, wajar dan efisien maka Anggota Bursa wajib
memiliki system Remote Trading, BCP, system BOFIS, system pengendalian risiko dan system pengawasan
transaksi. System BOFIS yang dipersyaratkan oleh Bursa harus sekurang-kurangnya mempunyai;
a. Front office yang mempunyai fungsi-fungsi antara lain custodian, management order dan monitoring
transaksi
b. Front office yang mempunyai fungsi-fungsi antara lain pemasaran, order management dan
monitoring transaksi
c. Back office yang mempunyai fungsi-fungsi antara lain monitoring transaksi, custodian dan
penyelesaian
d. Back office yang mempunyai fungsi-fungsi antara lain pemasaran, custodian dan penyelesaian
16. Dalam menangani proses terjadinya klaim, PDPP membentuk suatu tim, yang disebut?
a. Tim Verifikasi Klaim
b. Tim Investigasi Klaim
c. Tim Audit Klaim
d. Tim Monitoring Klaim
17. Berikut ini, manakah pernyataan yang paling tepat terkait koreksi transaksi bursa dipasar negoisasi yang
tercantum dalam peraturan II-A Perihal mekanisme perdagangan efek;
I. Koreksi kesalahan harga
II. Koreksi kesalahan volume
III. Koreksi kesalahan status kepemilikan
IV. Koreksi custodian ID
V. Koreksi Counterparty
a. I dan III
b. IV saja
c. II, III, dan IV
d. I, II, dan III
18. Pelaksanaan Koreksi Trading-ID pada hari bursa ke satu sampai dengan hari Bursa ke-10 dikenakan denda
sebesar …………per hari bursa pelaksanaan koreksi tersebut
a. Rp2.000.000,-
b. Rp500.000,-
c. Rp1.000.000,-
d. Rp5.000.000,-
19. AK “A” pada tanggal penyelesaian harus menyerahkan saham ASII sebanyak 100.000 lembar kepada KPEI.
Namun, AK tersebut hanya dapat menyerahkan saham ASII sebanyak 88.000 lembar, sisanya sebanyak
12.000 lembar ASII akan diganti dengan menyerahkan uang pengganti. Diketahui harga saham ASII pada ;
Harga ASII (Rp) Keterangan

7300 T+0 sesi 1

7400 T+0 sesi 2

7250 T+1 sesi 1

7300 T+1 sesi 2

7370 T+2 sesi 1

7410 T+2 sesi 2

7450 T+3 sesi 1

7500 T+3 sesi 2

Perhitungan nilai uang pengganti atas kekurangan 12.000 lembar saham ASII untuk diserahkan kepada
KPEI adalah
a. Rp 112.500.000 menggunakan harga pada T+0 sesi 1, T+3 sesi 1, T+3 sesi 2, dipilih yang tertinggi
b. Rp 112.500.000 menggunakan harga pada T+0 sesi 1, T+0 sesi 2, T+3 sesi 2, dipilih yang tertinggi
c. Rp 111.750.000 menggunakan harga pada T+0 sesi 1, T+0 sesi 2, T+3 sesi 1, dipilih yang tertinggi
d. Rp 111.750.000 menggunakan harga pada T+0 sesi 1, T+1 sesi 1, T+3 sesi 1, dipilih yang tertinggi
20. Tick Price yang berlaku saat ini adalah sebagai berikut, kecuali….
a. Untuk saham dengan rentang harga Rp200,- (dua ratus rupiah) sampai dengan Rp 500,- (lima ratus
rupiah) Tick Price yang berlaku adalah Rp2,-
 b. Untuk saham dengan rentang harga Rp500,- (lima ratus rupiah) sampai dengan Rp 2000,- (dua ribu
rupiah) Tick Price yang berlaku adalah Rp10,-
c. Untuk saham dengan rentang harga Rp50,- (lima puluh rupiah) sampai dengan Rp 200,- (dua ratus
rupiah) Tick Price yang berlaku adalah Rp1,-
d. Untuk saham dengan rentang harga Rp5000,- (lima ribu rupiah) Tick Price yang berlaku adalah Rp25,-
21. Iuran tahunan yang wajib dibayarkan PPE yang mengadministrasikan Rekening Efek Nasabah adalah
sebesar
a. 0,001% dari rata-rata bulanan total nilai Aset Nasabah tahun sebelumnya
b. 0,0023% dari total nilai Aset Nasabah tahun sebelumnya
c. 0,0023% dari rata-rata bulanan total nilai Aset Nasabah tahun sebelumnya
d. 0,001% dari total nilai Aset Nasabah tahun sebelumnya
22. Nasabah yang aktif bertransaksi melalui Anggota Bursa bermaksud menyampaikan pesanan kepada
Anggota Bursa tersebut untuk melakukan transaksi pembelian saham BMRI senilai Rp5.000.000.000,-
melalui fasilitas online. Anggota bursa tersebut sedang dalam proses memperoleh persetujuan dari Bursa
untuk menyediakan fasilitas penyampaian pesanan secara langsung bagi nasabah. Sebagai WPPE
penanggung jawab pesanan nasabah, saran atau tindakan apa yang sebaiknya disampaikan kepada
nasabah tersebut?
a. Tidak perlu merespon pesanan nasabah tersebut karena perusahaannya belum memiliki fasilitas
online
b. Menyampaikan kepada nasabah bahwa Nasabah belum dapat melakukan transaksi secara online
pada Anggota Bursa tersebut dan menyarankan untuk sementara melakukan transaksi melalui
fungsi pemasaran Anggota Bursa sebagaimana yang biasa dilakukan Nasabah tersebut
c. Menyambut baik pesanan nasabah tersebut dengan seolah-olah perusahaannya telah memiliki fasilitas
online namun belum dapat dipergunakan untuk sementara waktu dengan maksud agar nasabah
tersebut tidak memindahkan transaksinya ke Anggota Bursa lain
d. Menyarankan agar nasabah melakukan transaksi online melalui Anggota Bursa lain yang telah
memperoleh persetujuan Bursa untuk menyediakan fasilitas online kepada nasabahnya
23. Penyelenggara Dana Perlindungan Pemodal berhak mendapatkan imbalan atas jasa pengelolaan atas
investasi Dana Perlindungan Pemodal sebesar?
a. 20% (dua puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
b. 30% (tiga puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
c. 10% (sepuluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
d. 40% (empat puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
24. Berikut ini adalah perusahaan tambang dengan kriteria ;
- Perusahaan X; Belum memulai tahapan operasi produksi
- Perusahaan Y; Telah melaksanakan operasi produksi namun belum sampai tahapan penjualan
- Perusahaan Z; Telah menjalankan tahapan penjualan

Berdasarkan Peraturan I-A dan I-A.1 tahun 2014, maka perusahaan tambang yang diperbolehkan untuk
mencatatkan sahamnya antara lain

a. Perusahaan Z
b. Perusahaan X, Y, dan Z
c. Perusahaan X
d. Perusahaan Y
25. Berikut penjelasan dari metode valuasi risiko Alternate Historical VaR yang digunakan KPEI, yakni
a. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang likuid, seperti saham yang terdapat pada
papan pengembangan
b. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang baru tercatat di bursa efek
c. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang tergolong likuid, seperti saham
pembentuk indeks LQ45
d. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk waran dan HMETD
26. Berapa besaran Total biaya yang harus dibayarkan oleh Anggota Bursa ketika melakukan transaksi jual di
BEI?
a. 0,03%
b. 0,043%
c. 0,143%
d. 0,018%
27. Definisi Efek menurut UU Pasar Modal No.8 tahun 1995 adalah mencakup
1. Surat Pengakuan Hutang
 2. Surat Berharga Komersial
3. Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif
a. Semua Benar
b. 1 dan 2 Benar
c. 1 Benar
d. 2 dan 3 Benar
28. Saham dapat didefinisikan sebagai..
a. Tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan
terbatas dan memiliki klaim tetap atas dividen perusahaan namun tidak memiliki hak suara
b. Tanda penyertaan modal yang tidak dapat dipisahkan atas sebuah proyek dalam suatu perusahaan
atau perseroan terbatas dan memiliki klaim atas pendapatan proyek dan bunga yang ditetapkan dalam
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)
c. Tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan
terbatas namun tidak memiliki hak suara
d. Merupakan jenis efek yang paling sering dipergunakan oleh emiten untuk memperoleh dana dari
masyarakat dan juga merupakan jenis efek yang paling popular di pasar modal
29. Berikut adalah pernyataan yang benar berkenaan dengan dividen, kecuali
a. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan
b. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap tahunnya
c. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang sahamnya
d. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam RUPS perusahaan
30. Mengacu kepada Undang-Undang Pasar Modal No.8 Tahun 1995, pasal 1 ayat (27), yang dimaksud dengan
Reksadana adalah
a. Sarana investasi yang dapat digunakan sebagai sarana pembelajaran investor retail yang baru akan
memulai transaksi untuk beberapa saham
b. Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya
diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi
c. Sarana investasi yang ditujukan bagi investor pemula dan investor retail yang ingin melakukan
transaksi saham dengan persyaratan yang lebih kecil
d. Sarana investasi berupa unit penyertaan yang ditujukan bagi investor pemula dan investor retail
31. Berikut ini yang merupakan pengertian akad istisna’ adalah
a. Salah satu pihak menyediakan modal (rab al-maal) dan pihak lainnya menyediakan tenaga dan
keahlian (mudharib) dimana kelak keuntungannya akan dibagi berdasarkan presentase yang disepakati
sebelumnya
b. Akad sewa menyewa atas suatu asset
c. Akad kerjasama dalam bentuk penggabungan modal
d. Akad pembiayaan suatu proyek dimana cara dan jangka waktu penyerahan barang dan harga
barang ditentukan berdasarkan kesepakatan para pihak
32. Reksa dana yang menempatkan investasi sekurang-kurangnya 80% pada instrument efek bersifat ekuitas
adalah
a. Reksa dana pasar uang
b. Reksa dana saham
c. Reksa dana pendapatan tetap
d. Reksa dana campuran
33. Yang bukan merupakan karakteristik DIRE dan underlying assetnya adalah
a. Memiliki pendapatan yang relatif stabil
b. Maksimal 20% dari NAB diinvestasikan pad akas dan setara kas
c. Tidak berinvestasi pada tanah kosong atau property yang masih dalam tahap pembangunan
d. Sebagian besar Pendapatan (minimal 80%dari laba bersih) wajib didistribusikan kepada investor
34. Zero Coupon Bond adalah obligasi yang
1. Tidak membayar bunga secara periodic
2. Bunga dibayar sekaligus
3. Pembayaran bunga dilakukan saat jatuh tempo
a. 1 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 2 dan 3 benar
d. Semua benar
35. Manakah dari pernyataan dibawah ini yang tidak benar mengenai waran
 a. Menurut Peraturan Bapepam No.IX.D.1 Waran adalah efek yang memberi hak kepada pemiliknya
untuk memesan saham dari perusahaan penerbit Waran pada harga tertentu setelah masa 6 bulan
atau lebih sejak diterbitkannya Waran tersebut
b. Hak yang diberikan kepada pemiliknya untuk memesan saham dari perusahaan penerbit Waran
pada harga tertentu yang disebut juga dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)
c. Jumlah Waran maximum 35% dari jumlah saham yang telah disetor penuh pada saat Pernyataan
Pendaftaran Penerbitan Waran
d. Penerbitan waran biasanya merupakan pemanis (sweetner) dari penjualan saham baru ataupun pada
saat perusahaan menawarkan sahamnya pertama kali

VERSI 2

17. Berdasarkan PERATURAN NOMOR II-A TENTANG PERDAGANGAN EFEK BERSIFAT EKUITAS. Perdagangan
efek bersifat ekuitas dapat diperdagangkan pada:

1. Pasar Reguler
2. Pasar Tunai
3. Pasar Negisoasi

a. Semua benar
b. 1 dan 2 benar
c. 2 dan 3 benar
d. 1 benar

Penjelasan: Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas dilakukan di Pasar Reguler, Pasar Tunai dan Pasar Negosiasi,
kecuali Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu hanya dapat diperdagangkan pada Pasar Tunai dan sesi I Pasar
Negosiasi.

18. Untuk dapat memberikan fasilitas penyampaian pesanan secara langsung bagi nasabah. Sales dari
perusahaan efek wajib mengetahui bahwa Perusahaan Efek telah memiliki:

a. Sistem pengawasan dan petugas yang dapat melakukan MENGAWASI pola transaksi nasabah

b. Sistem pengaturan mengenai tatacara konfirmasi transaksi dan sistem pelaporan tentang efek nasabah
yang hanya digunakan untuk kepentingan nasabah

c. Prosedur intervensi dan parameter trading limit

d. Prosedur untuk tidak menjamin bahwa transaksi bersifat nirsangkal (non reduplication) oleh nasabah

Penjelasan: http://www.icamel.id/wp-content/uploads/2015/06/Final-Peraturan-III-A.pdf

Halaman 10

19. Berikut alasan diberlakukan urutan penggunaan sumber keuangan terkait penanganan kegagalan
penyelesaian transaksi bursa oleh KPEI, kecuali:

a. Berdasarkan Peraturan OJK No. 26/POJK/04/2014 tentang Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa

b. Penanganan KPEI sesuai amanat OJK secara seketika dan langsung pada saat post default sesuai
perannya sebagai lembaga Kliring dan Penjaminan

c. Berdasarkan Peraturan KPEI No. II-15 tentang Kliring dan Penjaminan Penyelesaian Transaksi Efek
Tidak Dijamin dan Transaksi Dipisahkan atas Efek Bersifat Ekuitas

d. Berdasarkan rekomendasi prinsip 13 PFMI-IOSCO yang mengharuskan CCP memiliki aturan dan
prosedur khusus untuk melakukan alokasi kerugian jika tidak bisa dipenuhi oleh anggota yang gagal

Penjelasan : Sesuai Prinsip 13 PFMI-IOSCO, mensyaratkan KPEI sebagai Financial Market Infrastructure (FMI)
untuk memiliki Peraturan yang jelas dan efektif serta prosedur untuk menangani kegagalan yang dialami
oleh para anggotanya. Peraturan tersebut disusun untuk memastikan bahwa FMI dapat segera mengambil
tindakan untuk menangani masalah kerugian dan likuiditas sehingga dapat memenuhi penyelesaian
kewajibannya. Dalam menjalankan fungsi penjaminan, KPEI mengacu kepada Peraturan OJK
No.26/POJK.04/2014 tentang Penjaminan Penyelesaian Transaksi Bursa. Dalam peraturan ini, dijelaskan
 bahwa KPEI berkewajiban secara seketika dan langsung mengambil alih tanggung jawab Anggota Kliring
yang mengalami kegagalam dalam memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian transaksi bursa
dan untuk menyelesaikan transaksi tersebut pada waktu dan cara yang sama sebagaimana diwajibkan
kepada Anggota Kliring yang bersangkutan. Mekanisme penanganan kegagalan penyelesaian transaksi
bursa di atas dapat dilihat pada Peraturan KPEI Nomor II-5 tentang Kliring Dan Penjaminan Penyelesaian
Transaksi Bursa Atas Efek Bersifat Ekuitas.

21. Tuan Ridho membeli saham JSMR di pasar negosiasi pada tanggal 21 Juli 2016 sebanyak 1000 lot dengan
harga Rp 5.400,- per lembar saham. Selajutnya penyelesaian tersebut disepakati T+3 dari tanggal 21 Juli
2016, Hitunglah besaran nilai total jasa transaksi yang diterima untuk bursa efek Indonesia dan jasa
penjaminan untuk KPEI berdasarkan peraturan II-A perihal mekanisme perdagangan efek?

a. Rp 48.600,-
b. Rp162.000,-
c. Rp 97.200,-
d. Rp 16.200,-

Penyelesaian: 0.009% per transaksi maka 0.009% x 1000 lot x Rp 5.400,- = Rp 48.600,-

24. KPEI melakukan penilaian madiri atas pemenuhan 23 prinsip PFMI-IOSCO. Hal ini bertujuan untuk
mensejajarkan KPEI sebagai CPP di dunia internasional. Sebutkan Kepanjangan PFMI-IOSCO:

a. Principles for Financial Market Infrastucture-International Organization of Securities Commitees

b. Principles for Financial Market Infrastucture-International Organization of Services Commissions

c. Principles for Financial Market Infrastucture-International Organization of Services Commitees

d. Principles for Financial Market Infrastucture-International Organization of Securities Commissions

25. Syarat modal yang asetnya mendapat perlindungan dana pemodal dari SPIF adalah, kecuali:

a. Memiliki rekening investasi senilai minimum Rp 25 juta

b. Memiliki nomor tunggal idenstitas pemodal ( single investor identification )

c. Menitipkan asset dan memiliki rekening Efek pada Kustodian

d. Memiliki Sub Rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP)

Penjelasan: Pemodal yang mendapatkan perlindungan DPP harus memenuhi syarat-syarat sebagai berikut:

1. Menitipkan assetnya dan memiliki rekening efek pada kustodian.

2. Memiliki sub rekening efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (KSEI).

3. Memiliki nomor tunggal identitas pemodal (SID)

27. Sebelum menerima seseorang menjadi nasabah. Anggota Bursa wajib melakukan Prinsip Mengenal
Nasabah sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Bursa mewajibkan Anggota Bursa untuk memiliki pedoman
pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah. Hal di bawah ini merupakan ketentuan dalam pelaksanaan Prinsip
Mengenal Nasabah pada Anggota Bursa yaitu:

a. Dalam hal Anggota Bursa melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin Emisis Efek, Perantara Pedagang
Efek, dan atau Manajer Investasi dalam satu badan usaha, maka Anggota Bursa tidak dapat memiliki
satu penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah
b. Angggota Bursa Wajib memastikan bahwa penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah
memiliki kemampuan yang memadai namun tidak memiliki kewenangan untuk mengakses seluruh data
Nasabah dan informasi lainnya yang terkait
c. Direktur utama anggota bursa dapat menjadi penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah
d. Penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah ditetapkan sebagai bagian dari struktur
organisasi

Penjelasan:
 a. Penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah sebagaimana dimaksud pada ayat (1)
ditetapkan sebagai bagian dari struktur organisasi Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal.
Penyedia Jasa

b. Keuangan di Sektor Pasar Modal wajib memastikan bahwa penanggung jawab penerapan Prinsip
Mengenal Nasabah sebagaimana dimaksud pada ayat (1) memiliki kemampuan yang memadai dan
kewenangan untuk mengakses seluruh data Nasabah dan informasi lainnya yang terkait.

c. Direktur utama Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal tidak dapat menjadi penanggung jawab
penerapan Prinsip Mengenal Nasabah.

d. Dalam hal Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal merupakan Perusahaan Efek yang melakukan
kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek, Perantara Pedagang Efek, dan/atau Manajer Investasi
dalam satu badan usaha, Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal dapat hanya memiliki satu
penanggung jawab penerapan Prinsip Mengenal Nasabah.

28. Berikut ini manakah pernyataan yang salah terkait peraturan Bapepam-LK (OJK) perihal perizinan Bursa Efek
mengenai dasar peraturan yang harus dimiliki oleh bursa efek?

a. Penetapan biaya transaksi dan biaya lain yang tidak menghambat perkembangan pasar moda
b. Pembentukan harga (kurs) harus didasari atas kekuatan pasar
c. Jenis pasar harus terbagi menjadi 3 yakni pasar regular, tunai dan negosiasi
d. Ketentuan yang menjamin perdagangan efek yang wajar berdasarkan mekanisme pasar

Penjelasan: Peraturan perdagangan Efek sekurang-kurangnya memuat hal-hal sebagai berikut:

a. pembentukan harga (kurs) yang didasarkan atas kekuatan pasar;

b.ketentuan yang menjamin perdagangan Efek yang wajar berdasarkan mekanisme pasar;

c.ketentuan yang menjamin tersedianya informasi pasar yang akurat, aktual, penyebarannya cepat, dan
luas serta relatif murah;

d.ketentuan yang menjamin penyelesaian transaksi dan registrasi yang aman, cepat, dan efisien;

e.penetapan biaya transaksi dan biaya lain yang tidak menghambat perkembangan pasar modal;

f.pelaporan transaksi oleh Anggota Bursa Efek kepada Bursa Efek dan nasabahnya; dan

g.persyaratan perdagangan Efek di luar Bursa Efek atas Efek yang tercatat di Bursa Efek tersebut.

30. Penentuan nilai pasar wajar dari efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi:

a. Harga rata-rata perdagangan pada hari terakhir Bursa Efek

b. Harga rata-rata efek di Bursa Efek

c. Harga perdagangan efek yang terakhir di Bursa Efek

d. Harga efek tertinggi di Bursa Efek

Penjelasan: Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan
informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek.

31. Berikut ini yang merupakan risiko yang akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi pada efek bersifat
ekuitas, adalah:

1. Penurunan harga saham

2. Kemungkinan tidak mendapat dividen

3. Resiko likuiditas

4. Rasio bangkrutnya perusahaan

 a. Semua benar

b. 1,2 dan 4 benar

c. 2,3 dan 4 benar

d. 1,2 dan 3 benar

33. Saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa, kecuali:

a. Hak klaim utama atas aktiva perusahaan sebelum pemegang saham biasa

b. Pembayaran dividen bersifat kumulatif

c. Hak suara dalam RUPS

d. Pembayaran dividen dengan besaran yang tetap

Penjelasan: Prioritas atau hak-hak istimewa yang ditawarkan saham preferen yaitu:

(1) Prioritas Pembayaran: pemodal memiliki hak didahulukan dalam hal pembayaran dividen

(2) Dividen Tetap : pemodal memiliki hak mendapatkan pembayaran dividen dengan jumlah tetap.

(3) Dividen Kumulatif: pemodal berhak mendapatkan pembayaran semua dividen yang terutang pada
tahun-tahun sebelumnya.

(4) Convertible Preferred Stock: pemodal berhak menukar saham preferen yang dipegangnya dengan
saham biasa.

(5) Adjustable Dividen: pemodal mendapat prioritas pembayaran dividennya menyesuaikan dengan saham
biasa

35. Berikut ini yang bukan merupakan karakteristik utama Convertible Bond dibandingkan dengan obligasi
umum lainnya adalah:

1. Mendapatkan pembayaran bunga

2. Dapat dikonversi dengan sejumlah saham dari perusahaan penerbit obligasi

3. Memiliki waktu jatuh tempo

4. Memiliki nilai pokok utang

a. 1,2,4 benar

b. 2,3,4 benar

c. 1,3,4 benar

d. 1,2,3 benar

36. Pernyataan berikut yang bukan merupakan perbedaan dari saham dan obligasi:

a. Saham adalah bukti kepemilikan sedangkan obligasi adalah bukti utang perusahaan

b. Saham mendapatkan imbalan berupa dividen sedangkan obligasi berupa bunga

c. Perusahaan wajib membayar bunga obligasi dan tidak untuk dividen saham

d. Perusahaan yang tidak dapat membayar dividen dapat dipailitkan dan tidak bagi perusahaan yang
tidak dapat membayar bunga

37. Yang dimaksud dengan value stock:

a. Saham perusahaan dengan pendapatan yang lebih tinggi atau lebih cepat pertumbuhannya daripada
industry atau pasar keseluruhan
 b. Saham yang nilai pasarnya (market value) lebih tinggi daripada nilai bukunya (book value)

c. Saham yang kinerja keuangannya sehat, likuiditas saham di pasar tinggi, ditransaksikan pada harga yang
wajar, dan pergerakan atau fluktuasi harga saham di pasar berlangsumg secara wajar

d. Saham yang cenderung di perdagangkan pada harga lebih rendah jika dibandingkan dengan nulai
fundamentalnya
VERSI 3

1. Mekanisme penggantian kewajiban serah efek menjadi serah uang pengganti sebesar 12 % dari harga tertinggi
dari jumlah efek yang tidak dapat diserahkan ke KPEI, disebut dengan :
a. Alternate Cash Settlement
b. Non Reimbursement Compensation
c. Outstanding Position
d. Nilai Penyelesaian Final
2. Siapakah yang berwenang untuk menetapkan batasan tertinggi untuk setiap klaim?
a. BEI
b. KSEI
c. PDPP
d. OJK
3. Berikut adalah pernyataan yang terkait transaksi efek di BEI:
1. Transaksi di Pasar Negosiasi tidak dijamin oleh KPEI
2. Transaksi di pasar Tunai dapat dilakukan di Seluruh sesi
3. Transaksi di Pasar Reguler menggunakan mekanisme Continuous Auction
4. Transaksi di Pasar Reguler menggunakan satuan lot
a. 4 salah
b. 1, 3, dan 4 benar
c. 2, 3, dan 4 benar
d. 1 salah, 2 benar
4. Agunan yang dikelola dan diadministrasikan oleh KPEI, berfungsi untuk :
1. Sebagai jaminan atas penyelesaian transaksi bursa
2. Sebagai komponen penghitungan trading limit
3. Sebagai parameter perhitungan risiko suatu portofolio
4. Mengukur tingkat ketidakpastian dan meminimalisir kerugian
Pernyataan diatas adalah tidak sesuai, kecuali:
a. 1 dan 2 adalah benar
b. 2 dan 3 adalah benar
c. 2 dan 4 adalah benar
d. 1 dan 4 adalah benar
5. Anggota Dana Perlindungan Pemodal Wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut, kecuali?
a. Memisahkan rekening Efek pada Kustodian untuk setiap Pemodal dan dengan rekening Efek milik Kustodian
b. Memisahkan rekening Efek pada Bank untuk setiap Pemodal dan dengan rekening Efek milik Kustodian
c. Memberikan laporan kegiatan bulanan anggota
d. Membayar penuh dan tepat waktu iuran keanggotaan sejumlah nilai yang ditentukan oleh OJK
6. Fungsi Audit dan Kepatuhan pada Penyelenggara Dana Perlindungan Pemodal adalah sebagai
a. Memeriksa Kepatuhan Anggota DPP terhadap peraturan Bursa Efek
b. Memastikan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, serta prosedur operasi standar
dan kode etik. Penyelenggaraan Dana Perlindungan Pemodal yang berlaku
c. Memastikan bahwa pegawai pengawasan internal dan kepatuhan memiliki akses ke pembukuan setiap waktu
d. Memproses setiap pengaduan Pemodal dan masyarakat yang terkait dengan pelaksanaan tanggung jawab
Penyelengaraan Dana Perlindungan Pemodal
7. Risiko yang tidak akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi efek bersifat ekuitas adalah
a. Risiko kebangkrutan perusahaan
b. Tidak mendapat dividen
c. Penurunan harga saham
d. Risiko tingkat bunga
8. Manfaat yang akan diterima investor atas investasi yang dilakukan pada efek bersifat utang adalah
1. Bunga & pokok utang
2. Capital gain
3. Hak klaim telebih dahulu dari pada pemegang saham
a. 1, 2, & 3 benar
b. 2 & 3 benar
c. 1 & 3 benar
 d. 1 & 2 benar

VERSI 5
Ujian Sertifikasi MID test 2 Modul TICMI
1) System kliring KPEI yang menyediakan informasi hasil kliring hanya untuk level AK adalah
a. e-BOCS (Modul 4 hal 16)
b. e-CLEARS
c. SKD
d. Member Interface
2) Berikut ini Fungsi dan Tujuan dari Single Identification (SID) dalam transaksi saham kecuali
a. Sarana Pengendalian dan pengawasan Risiko pasar yang lebih luas
b. Meningkatkan kemampuan monitoring dan pemisahan asset nasabah
c. Digunakan sebagai username login AKSES
d. Sebagai nomor tunggal identitas investor
3) Lembaga penunjang di Pasar Modal Indonesia yang berwenang untuk menyimpan efek secara fisik maupun
catatannya setelah system perdagangan efek yang bersifat Scriptless dilaksanakan adalah :
a. Bank Kustodi
b. PT.Kustodian Sentral Efek Indonesia (Modul 6 hal 6)
c. Biro Administrasi Efek
d. PT.Kliring Penjamin Efek
4) Surat bukti penyertaan modal perusahaan dinamakan :
a. Reksadana
b. Saham
c. HMETD
d. Obligasi
5) Matching Process yang digunakan pada Sesi Pre Opening dan Pre Closing disebut :
a. Algorithm Auction
b. Time and Price Priority
c. Call Auction
d. Continuous Auction
6) Layanan jasa dan produk KPEI dibawah ini adalah benar, kecuali :
a. Jasa Kliring Transaksi Bursa
b. Jasa Penjamin Penyelesaian Transaksi Bursa
c. Jasa Pengelolaan Angunan
d. Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa
7) Dalam menjalankan fungsi sebagai kliring transaksi bursa, KPEI memiliki metode kliring sebagai berikut,
kecuali : (yang benar netting dan trade for trade atau per transaksi modul 4 hal 12)
a. Negosiasi dan netting
b. Netting dan Trade for Trade
c. Trade for Trade dan Per-Transaksi
d. Per-Transaksi dan Netting
8) Dalam hal pesanan permintaan pembelian saham melebihi jumlah total saham yang ditawarkan di pasar perdana
hal tersebut dikatakan ?
a. Full Comittment
b. Best Effort
c. Undersubcribed
d. Oversubcribed
9) Berikut ini makanakah yang bukan kewajiban perantara pedagang efek :
a. Mendahuluan kepentingan nasabah sebelum melakukan transaksi untuk kepentingan sendiri
b. Memberikan konfirmasi kepada nasabah sebelum melakukan transaksi bursa setelah dilakukan transaksi
c. Menerbitkan tanda terima setelah menerima efek atau uang darinasabah
d. Mendaftarkan dan mengadministrasi saham yang dibeli investor menjadi atas nama pemodal
tersebut
10) Yang tergolong agunan offline adalah sebagai berikut : (agunan offline adalah agunan yang tidak disimpan
di rek KSEI : bank garansi, serti BI, deposito, dana min. kas, saham bursa modul 4 hal 10)
a. ETF, Waran dan dana minimum kas
b. Obligasi korporasi, sertifikasi Bank Indonesia, bank garansi
c. Saham bursa, deposito dan dana minimum kas
d. Waran, deposito dan saham bursa
11) Yang bukan nerupakan kewenangan Penyelenggara Dana Perlindungan Pemodal adalah ?
(modul 5 hal 5 gak yakin kayaknya sih B)
a. Melakukan investasi atas Dana Perlindungan Pemodal
 b. Meminta Kustodian untuk memberikan kuasa dalam rangka mendata dan apabila diperlukan
mengakuisisi asset kustodian sebagai bagian dari proses subrogasi
c. Melakukan pemeriksaan, verifikasi, dan membuat analisa dalam rangka pengambilan keputusan menerima
atau menolak pembayaran klaim Pemodal
d. Menunjuk pihak ketiga untuk membantu proses pemeriksaan dan verifikasi klaim Pemodal
12) Untuk memberikan kesempatan menukarkan waran menjadi saham, maka perdagangan waran di pasar tunai
berakhir paling lambat ?
a. Satu hari bursa sebelum waran tersebut jatuh tempo di pasar tunai
b. Tiga hari bursa sebelum waran tersebut jatuh tempo di pasar tunai
c. Empat hari bursa sebelum waran tersebut jatuh tempo di pasar tunai (dipasar regular yang benar)
d. Dua hari bursa sebelum waran tersebut jatuh tempo di pasar tunai
13) Apa yang dimaksud dengan tindakan korporasi stock split :
a. Pemecahan jumlah lembar saham menjadi jumlah lembar yang lebih banyak dengan menggunakan
nilai nominal yang lebih rendah per lembar sahamnya secara proporsional
b. Tindakan korporasi untuk menambah pendanaan melalui pasar modal dengan cara memecah jumlah saham
dan menjual nya kembali ke pasar
c. Tindakan korporasi yang menghasilkan perubahan harga saham
d. Pengabungan nilai nominal sehingga menghasilkan jumlah lembar ang lebih sedikit dengan menggunakan
nilai nominal yang lebih tinggi per lembar sahamnya secara proporsional
14) Proses pengorganisasian sumber daya dan prosedur yang memuat rangkaian kegiatan yang terencana dan
terkoordinir baik secara terotomasi maupun manual guna mengidentifikasikan potensi gangguan, menurunkan
potensi gangguan dan penanggulangan dampak dari gangguan untuk meyakinkan bahwa kelangsungan operasi
fungsi-fungsi utama Perusahaan tetap dapat berlangsung dalm ahl terjadi gangguan termasuk proses pemulihan
keadaan setelah gangguan tersebut berlalu dikenal dengan:
a. Business Continuity Plan
b. Mediator Remote Trading
c. Brokerage Office System
d. Jakarta Open Network Enviroment Client
15) Apa yang dimaksud dengan definisi corporate action :
a. Penerbitan Obligasi Perusahaan
b. Pembelian Efek kembali oleh Perusahaan
c. Penerbitan Saham Perdana suatu perusahaan untuk mendapatkan tambahan modal dari pasar modal
d. Tindakan korporasi yang dapat mempengaruhi harga dan jumlah efek perusahaan tercatat
16) Berikut ini merupakan kriteria saham syariah, kecuali :
a. Saham wajib ditransaksikan dengan system online syariah
b. Rasio utang berbasis bunga dibandingkan total asset maksimal 45%
c. Rasio pendapatan non halal terhadap total pendapatan maksimal 10%
d. Tidak melakukan kegiatan usaha yang dilarang secara syariah
17) Bursa Efek berwenang melakukan pemeriksaan Anggota Bursa terkait dengan keamanan dana dan efek
nasabah sebagaimana diatur dalam Peraturan Bursa Efek. Hal-hal dibawah ini merupakan ketentuan yang
harus dipatuhi oleh Anggota Bursa terkait dengan Dana dan efek nasabah, kecuali :
a. Efek yang dimiliki nasabah wajib disimpan secara terpisah pada Sub Rekening Efek pada Kustodian untuk
masing-masing nasabah atas nama Anggota Bursa
b. anggotaBursa dapat meminta dana dan/atau efek dari nasabah sebelum pelaksanaan transaksi efek
c. Efek dan/atau dana dalam rekening efek nasabah dapat digunakan sebagai jaminan penyelesaian kewajiban
hanya untuk nasabah yang bersangkutan terhadap Anggota Bursa, kecuali diperjanjikan khusus dalam
perjanjian yang terpisah dengan kontrak pembukaan rekening efek
d. Anggota Bursa memiliki hak untuk membeli atau meminjam efek lain milik nasabah dengan tujuan
untuk menutup saldo negative Efek yang tidak dibiayai oleh Anggota Bursa atau tidak dijamin
secara cukup oleh nasabah
18) Apa perbedaan antara pasar dengan order driven mechanism dan dealer driven mechanism:
a. Order driven menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker sedangkan dealer driven
menggunakan lelang berkelanjutan
b. Order driven menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker sedangkan dealer driven
menggunakan lelah berkelanjyan dan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker
c. Order driven menggunakan lelang berkelanjutan dan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker
sedangkan dealer driven hanya menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker
d. Order driven menggunakan lelang berkelanjutan sedangkan dealer driven hanya menggunakan
kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker
19) Keuntungan yang akan didapat investor atas investasi yang dilakukannya pada efek bersifat ekuitas adalah:
1. Dividen
2. Capital Gain
3. HMETD
 a. 1 & 2 Benar
b. 1 Benar
c. 1, 2 & 3 Benar
20) Berikut ini yang bukan merupakan jenis-jenis produk derivatif yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia,
adalah: (berarti kontrak opsi saham sama kontrak berjangka tu masuk ke instrument derivatif dong? Ada
di soalnya amik liat no 36-40)
a. Waran
b. HMETD/ Rights
c. Kontrak Berjangka Emas
d. Kontrak Opsi Saham
21) Saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa, yaitu: (Modul 8 hal 6)
1. Hak suara dalam RUPS
2. Hak klaim utama atas aktiva perusahaan
3. Pembayaran dividen dengan besaran yang tetap
4. Pembayaran dividen bersifat kumulatif
a. 1 dan 2 Benar
b. Semua Benar
c. 2 dan 3 Benar
d. 3 dan 4 Benar
22) Suatu kontrak opsi yang memperbolehkan seorang investor membeli sebuah saham pada suatu periode waktu
sesuai ketentuan yang tertulis dalam kontrak disebut: (modul 8 hal 28)
a. Waran
b. Call option
c. Put option
d. Right
24 Kecenderungan harga saham yang sudah terlalu tinggi, emiten melakukan korporasi tertentu, supaya transaksi
saham di bursa menjadi likuid dengan memecah nilai nominal saham yang disebut dengan:
a. Saham bonus
b. Reverse stock
c. Stock split
d. Dividen saham
VERSI 6
1. Pesanan jual atau beli yg dilaksanakan sampai dengan batas harga yg ditetapkan oleh nasabahnya
a) Limit order
b) Discretionary order
c) Unlimited order
d) Market order
2. Pihak yg menjamin transaksi efek dimana investor beli pasti mendapatkan efek pesanannya dan investor jual
pasti mendapatkan uangnya adalah
a) Bank kustodian
b) PT kustodian sentral efek Indonesia
c) PT bursa efek Indonesia
d) PT kliring dan penjaminan efek Indonesia
3. Yang bukan menjadi syarat pemodal untuk mendapat perlindungan dari dana perlindungan pemodal adalah?
a) Dibukakan Sub Rekening Efek pada lembaga penyimpanan dan penyelesaian oleh Kustodian
b) Menitipkan asetnya dan memiliki rekening efek pada Kustodian
c) Merupakan Warga Negara Indonesia
d) Memiliki nomor tunggal identitas pemodal dari lembaga penyimpanan dan penyelesaian
4. Apa fungsi dari peranan bank custodian bagi investor?
a) Memberikan jasa penitipan kolektif
b) Mengelola portofolio
c) Membeli kembali unit penyertaan
d) Mentapkan nilai pasar portofolio
5. Berdasarkan peraturan II A BEI perihal mekanisme perdagangan efek pasal VIII.4.1.2 disebutkan
perdagangan saham yang mengandung periode cum (corporate action) berakhir pada hari ke…. Sebelum
pencatatan saham yang mendapatkan hak recording date pada perdagangan pasar regular dan negosiasi
a) 1
b) 2
c) 4
d) 3
6. Salah satu dibawah ini merupkana persyaratan untuk menjadi Direksi Anggota Bursa sebagai berikut.
a. Memiliki system perdagangan efek
 b. Memiliki persetujuan dari OJK
c. Memiliki ijin yang disetujui bursa efek
d. Memiliki saham yang tercatat di Bursa Efek
7. Apa yang dimaksud dengan pasar perdana atau pasar primer?
a) Pasar yang dimana pemesanan beli dan jual dapat melalui seluruh anggota bursa efek atau
agen penjual
b) Pasar yang dimana perdagangannya difasilitasi oleh BEI
c) Pasar yang memiliki jangka waktu terbatas dan pemesanan dilakukan melalui agen penjual
d) Pasar dengan mekanisme pembentukan harga berdasarkan continuous auction
8. Seorang WPPE yang menjalankan fungsi sebagai tenaga pemasaran pada AB harus mengetahui bahwa
pembukaan rekening efek oleh nasabah wajib diikuti dengan:
1) Pembukaan sub rekening efek pada custodian
2) Pembukaan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing nasabah
3) Pembuatan nomor tunggual indentitas nasabah bagi nasabah yang belum memiliki
4) Pembuatan kartu AKSes
Jawaban yang benar adalah:
a) 1,2 dan 3 benar
b) Semua benar
c) 2,3 dan 4 benar
d) 1,2 dan 4 benar
9. Tujuan dari kepemilikian sub rekening efek adalah sebagai berikut kecuali
a) Perlindungan emiten
b) Tersedianya data investor setiap waktu
c) Efisiensi distribusi hasil corporate action
d) Perlindungan investor

10. Latar belakang pendirian Penilai Harga Efek (BPA) di Indonesia antara lain
a) Perwakilan perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan transparansi menjadi
sangat kritikal kepentingan seluruh pemegang obligasi
b) Perlindungan pemodal yang memiliki rekening pada anggota dana perlindungan pemodal (DPP) dari
hilangnya asset
c) Perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan transparansi menjadi sangat
kritikal
d) Penilaian kemampuan perusahaan membayar kembali surat utang
11. Berikut ini adalah tugas manajer investasi, kecuali:
a) Mengadakan riset atas efek
b) Menganalisa kelayakan investasi
c) Memberikan rekomendasi jual dan atau beli atas efek
d) Mengelola portofolio efek atas kepentingan nasabah

12. Proses go public di BEI adalah

a) Pernyataan efektif, penawaran umum, pencatatan efek, kontrak pendahuluan
b) Kontrak pendahuluan, penawaran umum, pencatatan efek, pernyataan kolektif
c) Penawaran umum, pencatatan efek, kontrak pendahuluan, pernyataan efektif
d) Kontrak pendahulan, pernyataan efektif, penawaran umum, pencatatan efek

13. Anggota bursa yang menerima pesanan dari nasabahnya untuk melakukan transaksi jual dan atau beli atas
efek bersifat ekuitas yang tercatat di bursa, wajib melaksanakan transaksi tersebut di bursa melalui JATS
dengan ketentuan:
1) Setipa instruksi dan oesanan jual dan atau beli wajib tercatat di bagian atau fungsi pemasaran yang
memuat data waktu dan nomor urut, nomor rekening efek nasabah, jumlah dan nama efek bersifat
ekuitas, batasan harga, jenis transaksi serta keterangan mengenai status nasabah dan instruksi khusus
jika ada sebelum dimasukkan ke JATS
2) Setiap instruksi wajib diteruskan ke JATS satu per satu per pesanan nasabah berdasarkan urutan waktu
disetujuinya pesanan tersebut
3) Penawaran jual dan atau permintaan beli yang dimasukkan ke JATS wajib dilengkapi dengan data
identitas tunggal nasabah (SID)
a) 1,2 dan 3 benar
b) 1 dan 3 benar
c) 2 dan 3 benar
d) 1 dan 2 benar
 14. Berikut alasan diberlakukan urutan penggunaan sumber keuangan terkait kegagalan penyelesaian transaksi
bursa oleh KPEI, kecuali
a) Berdasarkan peraturan OJK No. 26/POJK.04/2014 tentang penjaminan penyelesaian transaksi Bursa
b) Berdasarkan rekomendasi prinsip 13 PFMI-IOSCO yang menghasukan CCP memiliki aturan dan
prosedur khusus untuk melakukan alokasi kerugian jika tidak bisa dipenuhi oleh anggota yang gagal
c) Penanganan KPEI sesuai amanat OJK secara seketika dan langsung pada saat post default sesuai
perannya sebagai LKP
d) Berdasarkan peraturan KPEI No. II-15 tentang Kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi
efek tidak dijamin dan transaksi dipisah kan atas efek bersifat ekuitas
VERSI 7
1. Berikut pernyataan tentang jangka waktu penyelesaian transaksi bursa yang sesuai, kecuali :
a. Transaksi tunai ekuiti pada T+0
b. Transaksi reguler ekuiti pada T+3
c. Transaksi negosiasi surat utang pada T+1
d. Transaksi reguler KBIE pada T+0
2. Butir 6.b.3. pada peraturan Bapepam LK No.V.D.6 tentang Pembiayaan Transaksi Efek oleh Perusahaan
Efek bagi Nasabah dan Transaksi Short Selling oleh Perusahaan Efek, menyatakan bahwa nilai Jaminan
Awal dari Nasabah untuk dapat melakukan transaksi melalui skema pembiayaan penyelesaian transaksi
marjin (margin trading) adalah :
a. Minimal sebesar 50% dari nilai transaksi atau Rp 500 juta
b. Minimal sebesar 75% dari nilai transaksi atau Rp 200 juta
c. Minimal sebesar 50% dari nilai transaksi atau Rp 200 juta
d. Minimal sebesar 75% dari nilai transaksi atau Rp 400 juta
3. Bagi Anggota Bursa Efek yang telah memperoleh persetujuan dari Bursa untuk melakukan Transaksi
Marjin dan atau Transaksi Short Selling, maka Bagian Pengawasan Internal Anggota Bursa Efek tersebut
wajib melakukan pemeriksaan sekurang – kurangnya …
a. Satu kali dalam satu tahun
b. Tiga kali dalam satu tahun
c. Dua kali dalam satu tahun
d. Dua kali dalam satu tahun
4. Undang – undang yang mengatur pasar modal Indonesia adalah …
a. UU No. 19 Tahun 2003
b. UU No. 21 Tahun 2011
c. UU No. 1 Tahun 1967
d. UU No. 8 Tahun 1995
5. Berikut ini Efek yang mana yang hanya dapat diperdagangkan di Sesi I perdagangan adalah :
a. HMETD
b. Waran
c. ETF
d. Saham
6. Sampai dengan 31 Desember 1025 aset pemodal yang dapat diganti rugi adalah?
a. Saham saja
b. Unit Link
c. Saham & Obligasi
d. Reksadana
7. Pihak yang tidak dapat bertindak sebagai bank kustodian antara lain :
a. Bank Kustodian
b. KSEI
c. Wali amanat
d. Perusahaan Efek
8. Berikut ini, pihak – pihak manakah yang paling tepat terkait dalam proses penawaran umum saham di pasar
primer :
I. Konsluktan Hukum
II. Underwriter
III. Penilai dan Notaris
IV. Akuntan Publik
V. Wali Amanat
a. I, II dan V
b. I, II, IV dan V
c. IV dan V
d. I, II, III, dan IV
14. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan yang mengatur tentang perizinan Bursa Efek diatur dalam?
 a. Peraturan OJK III.A. 10
b. Peraturan OJK III.A. 4
c. Peraturan OJK III.A. 6
d. Peraturan OJK III.A. 1
15. Berikut ini manakah yang tidak termasuk persyaratan umum pencatatan saham
a. Memiliki komisaris independen (min 30% dari anggota Dekom)
b. Perjanjian Penjaminan Emisi minimum kesanggupan terbaik (Best Effort)
c. Badan hukum Calon Perusahaan Tercatat berbentuk Perseroan Terbatas (PT)
d. Nilai nominal saham min. Rp 100. Jika saham tanpa nominal, maka harga penawaran perdana min. Rp
100
16. Di bawah ini manakah yang merupakan persyaratan pencatatan efek pada papan pengembangan
a. Pendapatan bersih ≥ Rp 5 miliar
b. Aktiva berwujud bersih ≥ Rp 100 miliar
c. Pendapatan bersih ≥ Rp 100 miliar
d. Aktiva berwujud bersih ≥ Rp 5 miliar
17. Anggota Bursa wajib menyampaikan Laporan Keuanga dalam bentuk Laporan Keuangan audited, paling
lambat pada akhir bulan ke-3 setelah tanggal Laporan Keuangan Tahunan. Laporan Keuangan Tahunan
tersebut wajib disusun dan disajikan meliputi komponen – komponen antara lain sebagai berikut, kecuali :
a. Laporan arus kas selama periode
b. Laporan laba rugi komprehensif selama periode
c. Laporan realisasi anggaran selama periode
d. Laporan posisi keuangan (neraca) pada akhir periode
18. Berikut ini yang merupakan ciri – ciri saham yang dapat ditransaksikan secara marjin dan shortsell adalah :
I. Price Earning Ratio (PER) lebih dari 3X
II. Jumlah pemegang saham maksimal 500 orang
III. Saham – saham yang termasuk indeks IDX30 saja
IV. Kapitalisasi saham dengan kepemilikan kurang dari 5% dari saham tercatat harus lebih dari 1
Triliun Rupiah
V. Kapitalisasi saham dengan kepemilikan kurang dari 5% dari saham tercatat harus kurang
dari 1 Triliun Rupiah
a. II, III dan IV
b. I, II, III dan V
c. IV saja
d. I, II dan III
19. Berikut ini, saham apa saja yang dapat ditransaksikan di pre-opening sesi:
I. Semua saham LQ45
II. Semua saham ISSI
III. Semua saham yang ada dalam development board
IV. Semua saham Kompas100
V. Semua saham IDX30
a. I saja
b. V saja
c. III dan IV
d. I, II dan III
20. PDPP wajib mengumumkan ke masyarakat melalui surat kabar/ media maksimal … hari setelah OJK
menetapkan adanya kondisi kehilangan aset.
a. 5 hari
b. 3 hari
c. 7 hari
d. 10 hari

VERSI 8
1. Pihak yang menyelenggarakan Jasa Penyimpanan dan Penyelesaian transaksi bursa adalah
a. KPEI
b. Bank Kustodian dan Anggota Bursa
c. BEI
d. KSEI

2. Pada pukul Berapakah investor dapat melakukan transkasi bursa di pasar negoisasi
a. 9.00 hingga 16.00
b. 8.45 hingga 12.00
c. 9.00 hingga 12.00
 d. Semua jawaban salah

3. Peraturan Pemerintah no.8 tahun 1995 tentang pasar modal secara umum mengatur tentang
a. Mengatur tentang perizinana Bapepam-LK
b. Peraturan dasar mengenai bursa efek
c. Mengatur Fungsi dan perizinan dan Lembaga Kliring dan penyelesaian
d. Mengatur Fungsi dan Tujuan dari pihak-pihak terkait di pasar modal

4. Siapakah yang menjadi objek perlindungan dari Dana Perlindungan Pemodal

a. Pemegang saham perusahaan efek
b. Direksi perusahaan Efek
c. Keryawan bursa efek
d. Nasabah yang menitipkan efek di custodian
5. Surat bukti kepemilikan utang dinamakan
a. HMETD
b. Obligasi
c. Reksadana
d. Saham
14. Berikut ini yang merupakan karakteristik utama Convertible Bond dibandingkan dengan obligasi umum lainnya
adalah :
a. Memiliki waktu jatuh tempo
b. Mendapatkan pembayaran bunga
c. Memiliki nilai pokok utang
d. Dapat dikonversi dengan sejumlah saham dari perusahaan penerbit obligasi
20. Pre Closing Sesssion dilakukan setiap harinya mulai pukul ?
a. 15.50 – 16.00 Waktu JATS
b. 15.45 – 16.00 Waktu JATS
c. 16.00 – 16.15 Waktu JATS
d. 16.05 – 16.15 Waktu JATS

23. Pemodal dibawah ini tidak berhak tas penggantian aset yang hilang, kecuali:
a. Pemodal merupakan keluarga dari pemegang saham pengendali, direktur, komisaris, atau pejabat satu tingkat
dibawah direktur dari Kustodian yang mengalami kehilangan aset
b. Pemodal adalah pemegang saham pengendali, direktur, komisaris, atau pejabat satu tingkat dibawah direktur
dari Kustodian yang mengalami kehilangan aset
c. Pemodal terlibat atau menyebabkan aset pemodal menjadi hilang
d. Pemodal merupakan keluarga dari staf custodian yang mengalami kehilangan aset
24. Seorang nasabah marjin Anggota Bursa XYZ (AB-XYZ) hendak melakukan pembelian Saham yang masuk
dalam Daftar Efek Marjin dalam jumlah yang besar. Saat ini MKBD dari AB-XYZ adalah Rp 40.000.000.000,-
Fungsi Risk Management AB-XYZ telah menghitung bahwa apabila transaksi nasabah tersebut dilaksanakan
akan berakibat saldo debit atau posisi short AB-XYZ menjadi sebesar Rp 10.000.000.000,-. Dalam kondisi ini
maka:
a. Ababila pembelina saham nasabah tersebut tidak dilaksanakan oleh AB-XYZ maka nasabah tersebut
dapat menuntut AB-XYZ
b. Apabila pembelian saham tersebut dilaksanakan oleh AB-XYZ maka AB-XYZ dapat dikenakan saksi oleh
Bursa
c. Apabila pembelian saham nasabah tersebut tidak dilaksanakan oleh AB-XYZ maka nasabah tersebut dapat
menuntut Bursa Efek
d. Apabila pembelian saham nasabah tersebut dilaksankan oleh AB-XYZ maka AB-XYZ akan memperoleh
keuntungan dari selisih harga pembelian saham tersebut
35. Berikut ini adalah karakteristik dari common stock, kecuali:
a. Hak klaim terakhir atas aktiva perusahaan jika perusahaan di likuidasi
b. Dividen hanya akan diterima jika disetujui dalam RUPS
c. Memiliki hak suara (voting rights) dalam RUPS
d. Memiliki hak terlebih dahulu (utama) atas pembagian dividen serta aset perusahaan saat likuidasi
36. Manakah pernyataan yang paling tepat untuk menggambarkan Dividen
a. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan dan berasal dari keuntungan yang dihasilkan
persahaan dan dibeikan setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dalam RUPS
b. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan dan berasal dari keuntungan yang dihasilkan perusahaan
c. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan dan berasalh dari keuntungan yang dihasilkan perusahaan
dan diberikan secara pastisetiap tahun
 d. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan dan berasal dari keuntungan yang dihasilkan peusahaan
dan diberikan kepada semua pemegang saham tanpa terkecuali
39. Aksi penggabungan nilai nominal saham disebut dengan :
a. Stock dividend
b. Reverse stock
c. Stock split
d. Bonus stock
41. Reksadana syariah memiliki ketentuan di bawah ini, kecuali
a. Tidak tergolong dalam usaha yang mengandung unsure perjudian, riba dan perdagangan lain yang dilarang
b. Tidak tergolong usaha lembaga keuangan konvensional (ribawi) termasuk perbankan, pembiayaan, asuransi
konvensional
c. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
d. Rasio total utang ribawi dibandingkan total ekuitas tidak lebih dari 50%

42. Berikut ini adalah karakteristik dari reksa dana pendapatan tetap, kecuali
a. Cocok bagi investor yang bersfat risk-seeker
b. Sekurang-kurangnya 80% dari aktifitasanya dalam bentuk Efek bersifat utang
c. Menghasilkan tingkat pengembalian yang stabil
d. Level risiko dan imbal hasilnya moderat

VERSI 9
1. Apa yang dimaksud dengan daftar hasil kliring KPEI:
a. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh data hasil setelmen transaksi bursa pada setiap hari bursa
b. Dokumen elektronik hasil kliring yang berisikan hak dan kewajiban setiap anggota bursa efek yang
timbul dari transaksi bursa
c. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh transaksi bursa yang dilakukan oleh setiap anggota bursa pada
setiap hari bursa
d. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh order yang dimasukkan ke JATS oleh setiap anggota bursa
pada setiap hari bursa

2. (4) Yang bukan merupakan sumber Dana Perlindungan Pemodal adalah?

a. Iuran Keanggotaan
b. Fee Transaksi Nasabah
c. Kontribusi dari SRO
d. Hasil Investasi Dana Perlindungan Pemodal
3. (6) Berikut ini, yang merupakan ciri-ciri perdagangan di Pasar Tunai adalah:
I. Tidak dijamin KPEI
II. Sesi I saja
III. Continuous Auction
IV. Diperdagangkan dalam satuan Lot
V. Penyelesaian secara trade for trade
a. I dan II
b. Semua Benar
c. II, III dan IV
d. I, II, IV dan V
4. (12) Berdasarkan PERATURAN NOMOR II-A TENTANG PERDAGANGAN EFEK BERSIFAT EKUITAS:
yang dimaksud dengan Price Priority adalah:
a. Permintaan beli pada harga yang lebih tinggi memiliki prioritas terhadap permintaan beli pada harga yang
lebih tinggi, sedangkan penawaran jual pada harga yang lebih tinggi memiliki prioritas terhadap penawaran
jual pada harga yang lebih tinggi
b. Permintaan beli pada harga yang lebih rendah memiliki prioritas terhadap permintaan beli pada harga yang
lebih tinggi, sedangkan penawaran jual pada harga yang lebih rendah memiliki prioritas terhadap penawaran
jual pada harga yang lebih tinggi
c. Permintaan beli pada harga yang lebih tinggi memiliki prioritas terhadap permintaan beli pada
harga yang lebih rendah, sedangkan penawaran jual pada harga yang lebih rendah memiliki
prioritas terhadap penawaran jual pada harga yang lebih tinggi
d. Permintaan beli pada harga yang lebih rendah memiliki prioritas terhadap permintaan beli pada harga yang
lebih tinggi, sedangkan penawaran jual pada harga yang lebih tinggi memiliki prioritas terhadap penawaran
jual pada harga yang lebih rendah
5. (17) Berikut ini, pihak-pihak manakah yang paling tepat terkait dalam proses penawaran umum saham di pasar
primer:
 I. Konsuktan Hukum
II. Underwriter
III. Penilai dan Notaris
IV. Akuntan Publik
V. Wali Amanat
a. I, II, III dan IV
b. IV dan V
c. I, II, III dan V
d. I, III dan V
6. (18) Butir 1.k. pada peraturan Bapepam LK no. V.D.6 tentang Pembiayaan Transaksi Efek oleh Perusahaan Efek
bagi Nasabah dan Transaksi Short Selling oleh Perusahan Efek, menyatakan bahwa yang dimaksud dengan
Transaksi Marjin adalah:
a. Transaksi pembelian dan penjualan efek oleh nasabah tanpamengeluarkan dana
b. Transaksi pembelian Efek untuk kepentingan nasabah yang dibiayai oleh Perusahan Efek
c. Transaksi pembelian Efek sebanyak mungkin untuk kepentingan nasabah pada sesi pembukaan dan menjual
kembali pada sesi penutupan
d. Transaksi pembelian Efek untuk kepentigan Perusahaan Efek menggunakan nama perusahaan
7. (23) Tuan Ahmad membeli saham BBRI di pasar reguler pada tanggal 20 Juli 2016 sebanyak 100 Lot dengan
harga Rp11.500,- per lembar saham, hitunglah besaran nilai Jasa Transaksi yang diterima hanya untuk Bursa
Efek Indonesia berdasarkan peraturan II-A Perihal mekanisme perdagangan efek?
a. Rp34.500,-
b. Rp3.450,-
c. Rp20.700,-
d. Rp10.350,-
8. (30) Yang bukan merupakan instrumen pasar utang yang diperdagangan di Indonesia, beberapa diantaranya
adalah:
1. Surat Berharga Pasar Utang
2. Surat Perbendaharaan Negara
3. Saham
4. Exchange Traded Fund
a. 1 dan 3
b. 2 dan 4
c. 1 dan 2 benar
d. 3 dan 4
9. (33) Indikator pasar utang sangat diperlukan untuk mengukur atau mengamati perkembangan pasar utang. Yang
bukan merupakan indikator pasar utang adalah:
1. JIBOR (Jakarta Interbank Offered)
2. Nilai Tukar Rupiah
3. Indeks Harga Saham Gabungan
4. Indeks Harga Properti
a. 2 dan 3
b. 3 dan 4
c. Semua salah
d. 1 dan 2
VERSI 10
1. Fungsi KPEI sebagai Lembaga Kliring dan Penjaminan diatur dalam
a. UU Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007
b. UU Pasar Modal No 8 Tahun 1995
c. UU Perbankan No 10 1998
d. UU Otoritas Jasa Keuangan No21 Tahun 2011
2. Berdasarkan keputusan PT BEI No.00023/BEI/04-2016 tentang Perusahaan Fraksi Harga yang mulai berlaku
sejak tanggal 2 Mei 2016, menyatakan bahwa Fraksi harga Rp 25 dengan perubahan maksimal Rp 250 dalam
setiap kali tawaran berlaku untuk saham dengan rentan harga
a. Di bawah Rp 500
b. Diatas Rp 5.000
c. Mulai dari Rp 2000 sampai dengan Rp 5000
d. Mulai dari Rp 500 sampai dengan Rp 5000
3. Yang bukan termasuk produk pasar modal syariah di Indonesia adalah
a. ETF Syariah
b. Reksadana syariah
c. Index Futures Syariah
d. Sukuk
4. Rekening untuk menempatkan efek atau dana yang dijamin oleh nasabah AK kepada KPEi disebut dengan
a. Sub Rekening Efek Depositori
b. Sub Rekening Pinjam Meminjam Efek Nasabah Pemberian Pinjaman
c. Rekening Jaminan
d. Sub Rekening Efek Jaminan
5. 6 lembaga atau otoritas tinggi di Pasar Modal yang melakukan pengawasan dan pembinaan atas pasar modal
adalah
a. Otoritas Jasa Keuangan
b. Custodian Sentral Efek Indonesia
c. Bursa Efek Indonesia
d. Kementrian Keuangan
6. Anggota bursa wajib menuangkan dalam perjanjian pembukuan rekening Efek nasabah bahwa anggota bursa
akan mengirimkan konfirmasi transaksi nasabah pada
a. Hari Bursa berikutnya setelah pelaksanaan Transaksi Bursa
b. Hari Bursa yang sama dengan penyelesaian Transaksi Bursa
c. Hari Bursa terakhir setiap bulan
d. Hari Bursa yang sama dengan pelaksanaan Transaksi Bursa
8 PDPP wajib mengumumkan ke masyarakat melalui surat kabar atau media maksimal …. Hari setelah OJK
menetapkan adanya kondisi kehilangan aset
a. 5 hari
b. 10 hari
c. 3 hari
d. 7 hari
9 Posisi jual yang dilakukan oleh nasabah dikenal juga dengan istilah
a. Saldo debit
b. Saldo kredit
c. Posisi short
d. Posisi long
10 Manfaat keberadaan Pasar Modal antara lain
a. Sarana spekulasi, penciptaan lapangan kerja, penyebaran kepemilikan
b. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi Emiten
c. Wahana investasi sekaligus memungkinkan upaya diservikasi dan dispekulasi
d. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek penyebaran kepemilikan
11 Definisi dari transaksi pinjam meminjam Efek adalah sebagai berikut
a. Peralihan hak guna Efek Permanen dari peminjaman ke peminjam
b. Peminjaman hak guna Efek sementara dari pemberi pinjaman kepeminjam dalam periode satu bulan
c. Peminjaman hak guna Efek permnanen dari pemberi pinjaman dalam periode 90 hari
d. Peralihan hak guna Efek sementara dan pemberi pinjaman ke peminjam dalam periode tertentu
12 pernyataan dibawah ini adalah benar terkait proses netting transaksi bursa yaitu
a. Dilakukan netting transaksi surat utang regular dengan transaksi ekuiti tunai pada tanggal penyelesaian
yang sama
b. Dilakukan netting atas transaksi ekuiti regular dengan transaksi KOS exercise pada tanggal penyelesaian
yang sama
c. Dilakukan netting atas transaksi ekuiti tunai dengan transaksi KBEI pada tanggal penyelesaian yang sama
d. Dilakukan netting atas transaksi ekuiti regular dengan transaksi KOS premium dengan penyelesaian yang
sama
13 Dibawah ini manakah yang merupakan persyaratan pencatatan efek pada papan utama
a. Pendapatan bersih ≥ Rp5 milyar
b. Pendapatan bersih ≥ Rp100 milyar
c. Aktiva berwujud bersih ≥ Rp5 milyar
d. Aktiva berwujud bersih ≥ Rp100 milyar
14 Apa perbedaan antara pasar dengan order driven mechanism dan dealer driven mechanism
a. Orden driven menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan dari market maker sedangkan dealer
driven menngunakan lelang berkelanjutan dan kuotasi penawaran dan permintaan dari market marker
b. Ordern driven menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan dari market marker sedangkan driven
dealer menggunakan lelang berkelanjutan
c. Order driven menggunakan lelang berkelanjutan dan kuotasi penawaran dan permintaan dari
market marker sedangkan dealer driven hanya menggunakan kuotasi penawaran dan permintaan
dari market maker
d. Order driven menggunakan lelang berkelanjutan sedangkan dealer driven hanya menggunakan kuotasi
penawaran dan permintaan dari market maker
15 23 tanggal penyelesaian AK “Y” tidak dapat memenuhi kewajiban serah uang kepada KPEI sebesar
Rp850.000.000.000 (dinyatakan gagal bayar). Secara seketika dan langsung KPEI menjalankan penanganan
 kegagalan tersebut dengan menggunakan urutan penggunaan sumber keuangan tertentu agar pemenuhan hak
terima kepada AK lawannya tetap terlaksana. Diketahui nilai sumber keuangan yang tersedia.
Sumber keuangan Nilai (Rp)
Dana jaminan 600.000.000.000
Failitas kredit bank 400.000.000.000
Jaringan kredit 900.000.000.000
a. Cadangan Jaminan Rp500.000.000.000, Fasilitas Kredit BANK Rp350.000.000.000
b. Cadangan Jaminan Rp500.000.000.000, Jaringan Kredit Rp350.000.000.000
c. Fasilitas Kredit Bank Rp400.000.000.000, cadangan Jaminan Rp450.000.000.000
d. Dana Jaminan Rp600.000.000.000, fasilitas kredit bank Rp250.000.000.000
16 Penyelenggaraan Dana Perlindungan Pemodal berhak mendapatkan imbalan atas jasa, pengelolaan atas
investasi Dana Perlindungan Pemodal sebesar ?
a. 30% (tiga puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
b. 20% (dua puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
c. 10% (sepuluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil investasi
d. 40% (empat puluh perseratus) dari pendapatan bersih hasil invetasi
17 Berikut adalah pernyataan yang benar berkenan dengan dividen kecuali :
a. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang saham
b. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap tahunnya
c. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam RUPS perusahaan
18 Berikut adalah karakteristik saham dan obligasi :
1. Saham adalah bukti kepemilikan sedangkan obliagsi adalah bukti utang perusahaan
2. Saham mendapatkan imbalan berupa dividen sedangkan obligasi berupa bunga
3. Perusahaan yang tidak dapat membayar dividen dapat dipailitkan dan tidak bagi perusahaan yang
tidak dapat membayar bunga
a. 1 dan 2 benar

Jawaban 44 soal
1. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual beli dari seorang nasabah yang merupakan kerabat baik dengan
anda. Tindakan mana yang boleh dilakukan oleh anda sebagai seorang WPPE:
a. Mendapatkan laba sebesar maksimal 0,1% dari keuntungan yang diterima nasabah
b. Menerapkan fee yang lebih tinggi dari fee yang telah ditetapkan dalam perusahaan asalkan nasabah
setuju
c. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah apabila diminta
oleh yang bersangkutan
d. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seiijin nasabah yang bersangkutan
2. Anggota bursa hanya dapat menerima dan melaksanakan pesanan transaksi bursa untuk kepentingan
komisaris, direktur, atau pegawai anggota bursa tersebut, apabila memenuhi ketentuan sebagai berikut,
kecuali:
a. Transaksi ini memperbolehkan apabila sudah mendapat persetujuan tertulis dari Bapepam-
LK
b. Transaksi tidak bertentangan dengan peraturan berlaku
c. Transaksi tersebut diawasi langsung oleh direksi/pejabat pengawas melalui sistem pengawasan
internal anggota bursa efek yang bersangkutan
d. Prinsip mendahulukan nasabah
3. Kegiatan yang dapat dikategorikan sebagai insider trading adalah kegiatan yang dilakukan oleh:
a. Perorangan di dalam perusahaan yang melakukan perdagangan atas saham perusahaan tersebut
b. Perorangan di dalam perusahaan yang memberikan keterangan yang terbuka untuk umum kepada
perorangan lain di luar perusahaan yang melakukan perdagangan atas saham perusahaan tersebut
c. Perorangan di dalam perusahaan yang memberikan keterangan yang terbuka untuk umum kepada
perorangan lain di dalam perusahaan sehingga mendorong adanya transaksi perdagangan atas saham
perusahaan tersebut
d. Perorangan di dalam perusahaan yang memberikan keterangan yang belum terbuka untuk
umum kepada perorangan di luar perusahaan yang melakukan perdagangan atas saham
perusahaan tersebut (MODUL 22 HAL 13)
4. Nilai awal investasi Rp3.000.000, 6 bulan kemudian nilai investasi tersebut menjadi Rp3.142.500. Berapakah
tingkat bunga tahunan yang didapatkan?
a. 9,5%
b. 4,75% (142.500:3.000.000x100%)
c. 9%
d. 4,5%
 5. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
a. Berarti ia sudah melanggar UU pasar modal
b. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
c. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk membeli efek
tersebut
d. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah

6. Direksi perusahaan efek melakukan order kepada WPPE untuk membeli saham Unilever pada harga Rp
15.000 sebayak 200 lot. Pada saat yang sama, seorang nasabah A memberikan order untuk membeli saham
unilever sebanyak 100 lot pada harga 15.000 juga. Berdasarkan order tersebut maka yang harus dilakukan
oleh WPPE adalah:
 Melaksanakan order nasabah
 Memasukan order nasabah dan mengabaikan order direksi
 Memasukan order nasabah terlebih dahulu kemudian order dari direksi
 Melakukan intruksi direksi
7. Konsep yang berpendapat bahwa nilai uang saat ini lebih berharga daripada nilainya di masa yang akan datang
dikenal sebagai konsep:

 Present value of money

 Discounted value of money
 Time value of money
 E.... value of money
8. Perusahaan efek wajib:
1) Mengetahui latar belakang, keadaan keuangan, dan tujuan investasi nasabah
2) Menyimpan efek dalam rekening yang terpisah dari rekening perusahaan
3) Menyelenggarakan pembukuan secara terpisah untuk setiap nasabahnya dan menyediakan tempat
penyimpanan yang aman atas harta nasabahnya
a. 2 dan 3 benar
b. 1,2,3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 1 dan 3 benar
9.Perantara perdagangan efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada nasabahnya untuk membeli atau menjual
efek wajib memperhatikan:
a. Besarnya dana yang akan diinvestasikan
b. Latar belakang dan alasan investasi nasabahnya
c. Latar belakang keadaan keuangan dan tujua inestasi yang dilakukan nasabahnya
d. Besarnya profit yang diharapkan
10. Budi adalah WPPE yang telah bekerja selama 2 tahun terhitung mulai tanggal 1 November 2008. Budi akan
berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan pindah sebagai WPPE perusahaan efek lain. Berdasarkan
peraturan.V.1 tentang Perijinan WPPE. Kewajiban apa yang harus dilakukan Budi
a. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 14 hari sebelum tanggal 1 November 2008
b. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 November 2008
c. Melaporkan pada Bapepam daalam waktu 7 hari sejak tanggal 1 November 2008
d. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 14 hari sejak tanggal 1 November 2008
11. Manakah yang benar dari pernyataan berikut ini mengenai nilai buku?
a. Nilai buku biasanya sama dengan nilai pasar
b. Nilai buku dan nilai pasar pada umumnya tidak akan sama
c. Nilai buku merupakan akumulasi dari nilai pasar
d. Nilai pasar merupakan akumulasi dari nilai buku
12. Pada penawaran jual dan atau permintaan beli atas satu jenis efek dengan harga yang sama, maka nasabah yang
berkesempatan mendapatkan terlebih dahulu adalah nasabah yang:
a. Membayar lebih dahulu
b. Memiliki hubungan dekat dengan broker
c. Volume pesanannya terbesar
d. Waktu pemesanannya masuk lebih awal
13. Laporan yang menggambarkan hasil kegiatan operasional perusahaan dalam satu periode disebut dengan:
a. Laporan arus kas
b. Laporan perubahan ekuitas
 c. Laporan posisi keuangan
d. Laporan laba rugi komprehensif
14. Yang dimaksud dengan manupulasi pasar sebagaimana diatur dalam pasal 91 dan 92 UU No. 8 1995 Tentang
Pasar Modal adalah: (Modul HE:Kejahatan)
a. Secara langsung atau tidak langsung melakukan transaksi di Bursa Efek Indonesia
b. Secara langsung atau tidak langsung melakukan transaksi semu di bursa efek
c. Secara langsung atau tidak langsung menciptakan gambaran semu atau menyesatkan mengenai kegiatan
perdagangan, keadaan pasar atau harga efek di bursa
d.Secara sendiri atau bersama-sama pihak lain melakukan dua transaksi efek atau lebih baik langsung maupun
tidak langsung sehingga menyebabkan harga efek di bursa tetap naik atau turun dengan tujuan
mempengaruhi pihak lain untuk membeli atau menjual efek
a. 1,2, dan 3 Benar
b. 1,3, dan 4 Benar
c. 2,3, dan 4 Benar
d. Semua Benar
15. Seorang WPPE dilarang :
1. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah nasabahnya
2. Meminta bagian laba dari nasabah
3. Menerima uang nasabah sebagai jaminan atas kerugian yang diterima nasabah dalam suatu transaksi efek
4. Atas nama perusahaan memberikan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham tanpa memperhatikan
tujuan investasi dan keadaaan keuangan nasabah
a. 1 dan 2 benar
b. 1 benar
c. 1, 2, dan 3 benar
d. 1, 2, dan 4 benar
16. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan yang mengatur tentang perizinan Bursa Efek diatur dalam?
a) Peraturan OJK III.A.6
b) Peraturan OJK III.A.4
c) Peraturan OJK III.A.1
d) Peraturan OJK III.A.10
Jawaban: (c) Peraturan OJK III.A.1 (Modul 3 peraturan perdagangan halaman 3)
17. Dalam Peraturan II-E perihal perdagangan Kontrak Berjangka Indeks Efek (KBIE) LQ 45 diatur bahwa auto
rejection untuk Kontrak berjangka adalah sebesar….. dari harga pembukaan KBIE LQ-45
a) 25%
b) 15%
c) 20%
d) 10%
Jawaban: (d) 10% (Modul 3 peraturan perdagangan halaman 24)
18. Berikut urutan penggunaan sumber keuangan terkait penanganan kegagalan penyelesaian transaksi bursa oleh
KPEI yang benar, yakni:
a) Fasilitas Kredit Bank-Cadangan Jaminan-Dana Jaminan-Jaringan Kredit
b) Dana Jaminan-Fasilitas Kredit Bank-Cadangan Jaminan-Jaringan Kredit
c) Cadangan Jaminan-Jaringan Kredit-Fasilitas Kredit Bank-Dana Jaminan
d) Cadangan Jaminan-Fasilitas Kredit Bank-Dana Jaminan-Jaringan Kredit
Jawaban: (d) (modul 4. Lembaga kliring dan penjaminan halaman 17)
19. Pada Tanggal 10 Juni 2016 saham PT Bumi Resources (BUMI) memiliki harga opening price sebesar Rp50,-.
Maka berapakah harga penutupan maksimum dan minimum dari saham BUMI yang dapat terbentuk diakhir hari
pada tanggal 10 Juni 2016?
a) Maksimum: Rp85 dan Minimum Rp50
b) Maksimum: Rp67 dan Minimum Rp32
c) Maksimum: Rp67 dan Minimum Rp45
d) Maksimum: Rp67 dan Minimum Rp50
20. Pada 7 Juni 2016. AK “Z” membeli TLKM sebanyak 5500 lembar saham dengan harga Rp8000 dengan nilai Rp
44.000.000 dari AK “Y”. selain itu, AK “Z” juga membeli TLKM dari AK “B” sebanyak 7600 lembar saham
pada harga Rp6000 dengan nilai transaksi Rp 45.600.000. AK “Z” juga bertransaksi dengan AK “C” dengan
menjual saham TLKM pada harga Rp. 8200 sebanyak 4000 lembar dengan nilai transaksi Rp 32.800.000. KPEI
akan melakukan netting dan melakukan penyelesaian dari ketiga transaksi milik AK “Z” pada 10 Juni 2016
dengan posisi sebagai berikut:
a) Terima 9100 lembar saham TLKM dan serah uang Rp. 56.800.000
 Jawaban: (a) Terima 9100 lembar saham TLKM dan serah uang 56.800.000
Cara: Terima: Beli 5500 lembar dari AK Y + Beli 7600 lembar dari AK B – Jual 4000 lembar dari AK C = 9100
lembar. Serah Uang = Rp 44.000.000+Rp45.600.000- Rp32.800.000 = Rp56.800.000
21. seorang nasabah pemilik rekening efek regular pada Anggota bursa saat ini memiliki portofolio saham ASII,
TLKM, BBRI dan UNTR (yang masuk dalam Daftar Efek Marjin) senilai Rp167.000.000, sedangkan saldo pada
RDN nya Rp93.000.000. Nasabah tersebut menyampaikan pesanan untuk melakukan pembelian saham TLKM dan
BBRI senilai Rp400.000.000 dengan harapan Anggota bursa dapat memberikan pembiayaan atas kekurangan dana
untuk pembelian saham tersebut maka Anggota Bursa tersebut akan melakukan hal sebagai berikut :
a. menerima pesanan nasabah tersebut setelah nasabah menjadi nasabah marjin dan melaksanakan pembelian sesuai
dengan pesanan nasabah.
b. Menolak pesanan tersebut dengan alasan bahwa nasabah telah memiliki saham TLKM dan BBRI.
c. menolak pesanan nasabah tersebut dengan alasan bahwa sahamnya sedang tidak diperdagangakan dibursa.

d. menerima pesanan nasabah tersebut dan mejalankan pembelian saham sesuai dengan. pesanan nasabah.
22. Jika perusahaan efek memberikan pembiayaan transaksi marjin sebesar Rp200 Juta untuk membeli efek sebanyak
400.000 lembar saham dengan harga Rp1.000 perlembar dan bila harga saham tersebut turun menjadi Rp900
perlembar, maka nilai rasio pembiayaan terhadap jaminan pembiayaan menjadi :

a. 56%
b. 65%
c. 50%
d. 80%
23. Proses Go Public diBursa Efek Indonesia adalah
a. Kontrak pendahuluan, Penawaran umum, pencatatan efek, pernyataanefektif
b. penawaran umum, pencatatan efek, kontrak pendahuluan, pernyataan efektif

c. kontrak pendahuluan, pernyataan efektif, penawaran umum, pencatatan efek.

d. pernyataan efektif, penawaran umum, pencatatan efek, kontrak pendahuluan
24. Beberapa besaran total biaya yang harus dibayarkan oleh Anggota Bursa ketika melakukan transaksi jual di BEI
:
a. 0,018%
b. 0,03%
c. 0,043%
25. berikut ini beberapa sumber keuangan milik AK gagal bayar yang digunakan KPEI untuk mengembalikan dana
talangan kegagalan penyelesaian transaksi bursa.
1. eksekusi saham keanggotaan dan pencabutan keanggotaan anggota bursa.
2. hak terima AK dari penyelesaian transaksi bursa
3. pencairan agunan AK berupa minimum kas
4. kontribusi dana jaminan AK berdasarkan nilai transaksi bursa
yang termasuk sumber keuangan dari AK gagal bayar adalah
a. 2 dan 4 adalah benar
b. 1 dan 3 adalah benar
c. 3 dan 4 adalah benar
d. 1 dan 2 adalah benar
26. Nilai pembiayaan dana atas Transaksi Marjin yang dapat diberikan oleh Perusahaan Efek kepada nasabah
maksimal adalah sebesar :
a. 65% dari nilai Call Margin
b. 50% dari jaminan awal
c. 80% dari nilai jaminan pembiayaan
d. tidak terlihat
27. ----------Daftar Hasil Kliring (DHK) KPEI dalam bentuk data elektronik wajib disediakan oleh KPEI paling
lambat pukul …… WIB untuk perdagangan sesi I dan pukul …… WIB untuk perdagangan sesi II setiap harinya
dan dalam bentuk tercetak paling lambat pukul……WIB pada hari berikutnya.
a. 12.15 WIB untuk Sesi I, 19.00 WIB untuk Sesi II, dan 10.00 WIB untuk tercetak esok harinya
b. 12.15 WIB untuk Sesi I, 19.30 WIB untuk Sesi II, dan 08.30 WIB untuk tercetak esok harinya
c. 12.30 WIB untuk Sesi I, 19.30 untuk Sesi II, dan 09.00 WIB untuk tercetak esok harinya
d. 12.00 WIB untuk Sesi I, 17.00 WIB untuk Sesi II, dan 08.00 WIB untuk tercetak esok harinya
(sebenarnya jawaban salah semua tapi yang c mendekati )
28. Berikut penjelasan dari metode valuasi risiko Alternative Historical VaR yang digunakan KPEI, yakni :
a. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang baru tercatat di bursa efek
b. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang ilikuid, seperti saham yang terdapat
pada papan pengembangan
c. Perhitungan risiko yang diperuntukkan produk saham yang tergolong----
d. tidak terlihat
29. Yang dimaksud dengan Convertible Bond adalah :
a. Obligasi yang dilunasi sebelum waktunya
b. Obligasi yang memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk mengkonversikan obligasi
tersebut ke dalam sejumlah saham
c. Obligasi yang dapat dibeli kembali oleh perusahaan penerbit
d. Obligasi yang pembayaran bunganya dilakukan beberapa kali dengan jumlah yang sama
30. Yang dimaksud dengan obligasi adalah :
a. Sertifikat yang menyatakan partipisasi investor terhadap pembiayaan sebuah proyek usaha milik
perusahaan yang mana investor berhak untuk menerima pembayaran bunga secara reguler sesuai dengan
jangka waktu yang telah ditetapkan
b. Sertifikat yang berisi kontrak antara investor dan perusahaan yang menyatakan bahwa investor tersebut
pemegang obligasi telah meminjamkan sejumlah uang kepada perusahaan dan berhak untuk menerima
pembagian keuntungan secara reguler sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan serta pokok
pinjaman pada saat jatuh tempo
c. Sertifikat yang berisi kontrak antara investor dan perusahaan, yang menyatakan bahwa investor atau
pemegang obligasi telah meminjamkan saham ( gak bisa baca lanjutannya )
d. Merupakan surat utang jangka panjang yang dapat dipindahtangankan berisi janji dari pihak yang
menerbitkan untuk membayar imbalan bunga pada periode tertentu dan melunasi pokok utang
pada waktu yang telah ditentukkan kepada pembeli obligasi tersebut.
31. Penentuan nilai pasar wajar dari efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek
menggunakan informasi :
a. Harga perdagangan efek yang terakhir di Bursa Efek
b. Harga rata-rata efek di Bursa Efek
c. Harga efek tertinggi di Bursa Efek
d. Harga rata-rata perdagangan pada hari terakhir Bursa Efek
32. Instrumen pasar uang yang diperdagangkan di Indonesia beberapa diantaranya adalah :
1. Commercial Paper (CP)
2. Surat Berharga Pasar Uang
3. Deposito
4. Repurchase Agreement (Repo)
a. 1, 2, dan 3 Benar
b. 1 dan 3 Benar
c. Semua Benar
d. 2 dan 4 Benar
33. Dividen merupakan:
1. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang sahamnya
2. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan
3. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam RUPS perusahaan
4. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap tahunnya
a. 2, 3, dan 4 Benar
b. 1, 2, dan 4 Benar
c. 1, 3, dan 4 Benar
 d. 1, 2, dan 3 Benar
34. Yang dimaksud dengan efek derivative adalah
a. Semua Benar
b. Efek turunan dapat berarti turunan langsung dari efek utama maupun turunan selanjutnya
c. Efek tahunn dari efek utama baik yang bersifat penyertaan maupun utang
d. Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja asset lain
35. Berikut ini merupakan beberapa karakteristik dari common stock, kecuali :
a. Perusahaan saat likuidasi
b. Memiliki hak suara (voting rights) dalam RUPS
c. Hak klaim terakhir atas aktiva perusahaan jika perusahaan di likuidasi
d. Dividen hanya akan diterima jika disetujui dalam RUPS
36. Sukuk adalah…
a. Saham perusahaan yang kegiatan usaha serta cara pengelolaan usahanya dilakukan berdasarkan prinsip
syariah
b. Efek syariah berupa sertifikat atau bukti kepemilikan yang bernilai sama dan mewakili bagian yang tak
terpisahkan atau tak terbagi atas jasa aset berwujud tertentu dan atau nilai manfaatnya
c. Semua Benar
d. Saham syariah yang nilainya digambarkan oleh Jakarta Islamic Index
37. Aksi Penggabungan nilai nominal saham disebut ..
a. Stock Dividend
b. Bonus stock
c. Stock Split

d. Reverse Stock
38. Berikut ini yang merupakan jenis-jenis produk derivatif yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia adalah…
1. Kontrak Opsi
2. Kontrak Berjangka Indeks Saham
3. HMETD/Rights
4. Waran
a. Semua Benar

b. 3 dan 4 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 2 dan 3 benar
39. Zero coupon bond adalah obligasi yang …

Obligasi yang tidak melakukan pembayaran bunga secara periodik. Namun bunga dan pokok dibayarkan
sekaligus pada saat jatuh tempo
Pilihannya gak keliatan ABC nya jadi aku masukin pengertian yang ada di modul
. 40. Karakteristik Opsi saham yang diperdagangkan BEI adalah sebagai berikut :
1. Kontrak resmi yang memberikan hak (tanpa adanya kewajiban) untuk membeli atau menjual sebuah asset pada
harga tertentu dalam jangka waktu tertentu
2. Memiliki satuan perdagangan dimana 1 kontrak = 500 lembar saham
3. Memiliki masa berlaku 120 hari
4. Memiliki marginal awal sebesar 10% dari nilai kontrak

a. 1 dan 4 benar
b. 1,2,3 dan 4 benar
c. 1 dan 2 benar
 d. 1 dan 3 benar
41. Pak Banyu adalah seorang investor yang sangat menyukai tantangan dan ingin berinvestasi untuk jangka
menengah/panjang (lebih dari 1 tahun). Instrument apa saja yang paling tepat direkomendasikan kepada Pak
Banyu?
a. Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Ekuitas
b. Obligasi, Reksa Dana Pendapatan Tetap
c. Saham
d. Deposito, Reksa Dana Pasar Uang
42. Valued stock adalah saham-saham:
1. Yang dianggap high risk sehingga akan memberikan tingkat pengembalian yang bernilai tinggi
2. Memiliki PER (Price to Earning Ratio) yang rendah
3. Memiliki PBV (Price to Book Value) yang rendah
4. Memiliki Dividend Yield yang tinggi
a. 1, 2, & 3
b. 1, 2, 3, & 4
c. 1, 2
d. 2, 3, & 4 (Modul 8, Hal 8)
43. Saham-saham blue chip adalah saham-saham yang merupakan saham yang diburu investor karena beberapa hal
di bawah ini, kecuali:
1. Selalu menghasilkan laba perusahaan yang tinggi
2. Memiliki kinerja keuangan yang sehat
3. Memiliki risiko likuiditas yang tinggi
4. Diperdagangkan dengan harga dan fluktuasi yang wajar
a. 2, 3, & 4
b. 1, 3
c. 1, 2
d. 2, 4 (Modul 8, Hal 7)
44. Kecenderungan harga saham yang sudah terlalu tinggi, emiten melakukan aksi korporasi tertentu, supaya
transaksi saham di bursa menjadi likuid dengan memecah nilai nominal saham yang disebut dengan:
a. Stock split (Modul 9, Hal 11)
b. Reverse stock
c. Saham bonus
d. Dividen saham

Soal emma
13. Butir 6.b.3. pada peraturan Bapepam LK No.V.D.6 tentang Pembiayaan Transaksi Efek oleh Perusahaan Efek
bagi Nasabah dan Transaksi Short Selling oleh Perusahaan Efek, menyatakan bahwa nilai Jaminan Awal dari
Nasabah untuk dapat melakukan transaksi melalui skema pembiayaan penyelesaian transaksi marjin (margin
trading) adalah :
a. Minimal sebesar 50% dari nilai transaksi atau Rp 500 juta
b. Minimal sebesar 75% dari nilai transaksi atau Rp 200 juta
c. Minimal sebesar 50% dari nilai transaksi atau Rp 200 juta
d. Minimal sebesar 75% dari nilai transaksi atau Rp 400 juta
5. Manakah yang bukan merupakan latar belakang dalam pembentukan Dana Perlindungan Pemodal
a. Master Plan Pasar Modan Dan Industri Keuangan Non Bank 2010-2014
b. Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995, Tentang Pasar Modal Pasal 4
c. Hasil Studi Tim OJK Tahun 2007
d. Masterplan Percepatan dari Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia
12. Pembukaan rekening efek atas AK dan nasabah AK dilakukan di KSEI. Selanjutnya, KPEI akan mengelola
beberapa rekening efek tersebut, diantaranya adalah :
1. Sub Rekening Efek Depositori danRekening Jaminan
2. Rekening Depositori dan Rekening Efek Penyelesaian
3. Rekening Jaminan dan Rekening Efek Penyelesaian
4. Rekening PME Pemberi Pinjaman dan Rekening PME Penerima Pinjaman
Berikut rekening efek yang dikelola KPEI adalah :
a. 1 dan 3
b. 2 dan 4
c. 3 dan 4
d. 1 dan 2
15 Anggota Bursa Efek yang telah memperoleh persetujuan melakukan Transaksi Marjin dan atau Transaksi Short
Selling dilarang untuk melakukan Transaksi Marjin dan atau Transaksi Short Selling sebagaimana dibawah ini
kecuali :
a. Untuk kepentingan Direksi, Komisaris, Pemegang Saham Utama dan atau pegawai dari Anggota Bursa
Efek tersebut
b. Dengan nilai Transaksi Marjin dan atau Transaksi Short Selling lebih dari 10(sepuluh) kali nilai MKBD
dari Angota Bursa Efek yang besangkutan
c. Untuk kepentingan 1(satu) nasabahnya dimana Transaksi Marjin tersebut dapat menyebabkan saldo debit
dan atau posisi short melebihi 15%(lima belas persen) dari MKBD Anggota Bursa Efek dimaksud
d. Atas Efek yang termasuk dalam daftar Efek Marjin dan atau daftar Efek Short Selling
16 Berikut ini manakah yang bukan merupakan kewajiban underwriter :
a. Mematuhi semua ketentuan dalam kontrak pinjaman emisi
b. Memberikan jasa penitipan efek dan harta lain berkaitan dengan efek serta jasa lain, termasuk
menerima dividen, bunga dan hak lain
c. Mengungkapkan dalam prospektus adanya hubungan afilisasi atau hubungan lain yang bersifat material
antara perusahaan efek dan emiten
d. Membuat kontrak dengan emiten untuk melakukan penawaran umum bagi kepentingan emiten
38 Berikut adalah Efek yang mengandung hak melekat untuk memperoleh saham, kecuali :
1. HMETD
2. Waran
3. Opsi
4. Obligasi konversi
a. 1 dan 2 benar
b. 3 dan 4 benar
c. 2 dan 3 benar
d. Semua Benar
2 Salah satu dibawah ini yang bukan merupakan sanksi dari Bursa kepada Anggota Bursa, yaitu :
a. Panggilan Terulis
b. Peringatan Tertulis
c. Denda
d. Teguran Tertulis
3 Peraturan Bapepam No. III.A.10 tentang Transaksi Efek , butir 3.p menyatakan bahwa: Setelah transaksi efek
dilakukan, pedagang efek harus mengirim pemberitahuan tertulis kepada klien berisikan semua rincian transaksi.
Surat pemberitahuan itu disebut :
a. Surat Perintah Bayar
b. Surat Pelaksana Kerja
c. Surat Kontrak
d. Surat Konfirmasi
5. Undang-undang yang mendasari pendirian Otoritas Jasa Keuangan adalah
a. UU No. 1 Tahun 1967
b. UU No. 21 Tahun 2011
c. UU No. 8 Tahun 1995
d. UU No. 19 tahun 2003
13. Latar belakang pendirian Penilai Harga Efek (BPA) di Indonesia antara lain:
a. Perwakilan perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan transparasi menjadi sangat
kritikal kepentingan seluruh pemegang (investor) obligasi
b. Perlindungan pemodal yang memiliki rekening pada Anggota Dana Perlindungan Pemodal (DPP) dari
hilangnya aset
c. Penilaian kemampuan perusahaan membayar kembali surat utang
d. Perdagangan surat utang yang OTC sehingga likuiditas dan transparansi menjadi sangat kritikal
25 Peningkatan harta kekayaan Dana Perlindungan Pemodal diperoleh dari sumber sebagai berikut, kecuali?
a. Setoran nasabah Perusahaan Efek
b. Dana yang diperoleh Dana Perlindungan Pemodal dari Kustodian sebagai pengganti dari Pemodal sebagai
pelaksanaan hak ubrogasi
c. Hasil investasi
d. Dana atau aset sumber lain yang ditetapkan oleh OJK

2 Berikut ini, yang merupakan ciri-ciri perdagangan di Pasar Tunai adalah:

I. Tidak dijamin KPEI
II. Sesi I saja
III. Continous Auction
IV. Diperdagangkan dalam satuan Lot
V. Penyelesaian secara trade for trade
 a. Semua Benar
b. I, dan II
c. II, III, dan IV
d. I, II, IV, dan V
3 Peraturan Bapepam No. III.A.10 tentang Transaksi Efek, butir 3.p menyatakan bahwa: Setelah transaksi efek
dilakukan, pedagang efek harus mengirim pemberitahuan tertulis kepada klien berisikan semua rincian transaksi.
Surat pemberitahuan itu disebut harus dikirimkan kepada nasabah pada:
a. Dua hari setelah transaksi dilaksanakan (T + 2)
b. Satu hari setelah transaksi dilaksanakan (T + 1)
c. Hari transaksi dilaksanakan (T0)
d. Tiga hari setelah transaksi dilaksanakan (T + 3)
6 Calon Anggota Bursa yang telah memenuhi persyaratan sebagai Anggota Bursa, akan memperoleh Surat
Konfirmasi dari Bursa yang dapat digunakan sebagai persyaratan pembelian Saham Bursa. Surat konfirmasi
tersebut berlaku selama……….sejak diterbitkan.
a. Satu tahun
b. Tiga bulan
c. Sembilan bulan
d. Enam bulan
8. Penetapan besaran nilai kontribusi dana jaminan untuk transaksi efek bersifat surat utang dan sukuk berdasarkan
Surat Edaran OJK No. 23/SEOJK.04/2015 adalah:
a. 0.000125%
b. 0.01%
c. 0.0125%
d. 0.00125%
10. Mulai 1 Januari 2016, Dana Perlindungan Pemodal memberikan ganti rugi kepada Pemodal yang merupakan?
a. Nasabah Bank Syariah
b. Nasabah Bank Perkreditan Rakyat
c. Nasabah Bank Kustodian saja
d. Nasabah Perusahaan Efek dan Bank Kustodian
15. Layanan informasi yang disediakan KPEI berupa penyampaian informasi melalui m-CLEARS dengan menu dan
waktu pengiriman tertentu sesuai permintaan AK disebut dengan:
a. SMS m-CLEARS On Request
b. m-CLEARS mobile Alert
c. SMS m-CLEARS Alert
d. m-CLEARS mobile On Request