WEEK 1 : ACCOUNTING IN ACTION

What is Accounting?

Akuntansi adalah sistem informasi keuangan yang memberikan informasi kepada pembacanya.

Didalam akutansi terdapat tiga aktifitas, yaitu identifikasi, pencatatan dan komunikasi terkait
kejadian ekonomi dari suatu organisasi kepada pihak yang berkepentingan.

1. Identifikasi (Identification)
Perusahaan melakukan identifikasi atau memilih kejadian-kejadian ekonomi (economic
events) yang relevant dengan bisnisnya. Kejadian ekonomi adalah kejadian yang
memiliki nilai moneter (monetary value). Contoh: Menjual produk/jasa ke pembeli,
membayar gaji karyawan, membeli mesin pabrik dan sebagainya.
2. Pencatatan (Recording)
Proses pencatatan dari kejadian ekonomi ke dalam jurnal secara sistematis, kronologis
sesuai urutan kejadian, dan dapat diukur dalam satuan mata uang.
3. Komunikasi (Communication)
Mengumpulkan informasi kepada pihak yang berkepentingan dalam bentuk laporan
akuntansi (Laporan keuangan). Elemen terpenting dalam mengkomunikasikan kejadian
ekonomi tersebut adalah kemampuan dalam menganalisis dan menginterpretasikan
informasi yang terdapat didalam laporan

Pengguna Laporan Keuangan

Pengguna laporan keuangan terdiri dari internal user dan external user.

 Internal user ialah individu atau unit yang berada di dalam perusahaan yang
memerlukan informasi akuntansi untuk merencanakan, mengorganisasikan, dan
menjalankan bisnis. Contoh dari Internal User beserta kegunaannya yaitu:
Internal User Kegunaan Data Akuntansi
Finance Mengetahui kondisi/kesehatan perusahaan untuk melakukan
keputusan seperti apakah memiliki kecukupan dana dalam melakukan
investasi, pembayaran dividen, pembayaran hutang bank atau lain
sebagainya.
Marketing Menganalisis harga jual apakah mampu meningkatkan laba
perusahaan atau tidak.
Human Resources Mengetahui apakah perusahaan bisa menaikan gaji karyawan dan
membagikan THR untuk karyawannya.
Management Melihat produk dari perusahaan yang menghasilkan profit paling besar,
menganalisis lini produk yang harus dieliminasi.

 External User ialah individu dan organisasi lain diluar perusahaan yang memerlukan
informasi keuangan perusahaan tertentu. Contoh dari External User adalah investor,
kreditor, tax authorities, badan pemerintah, konsumen, dan serikat pekerja.
External User Kegunaan Data Akuntansi
Investor Untuk mengambil keputusan apakah akan
membeli, menjual, mempertahankan saham
perusahaan.
Kreditor (Supplier dan banker) Menilai resiko atas hutang dan peminjaman
uang yang diberikan kepada perusahaan.
Tax Authorities(Kantor Pajak) Mengetahui kepatuhan perusahaan dalam
membayar pajak
Badan pemerintah Menilai apakah perusahaan telah melakukan
operasional perusahaan mengikuti peraturan
yang berlaku
Konsumen Melihat keberlangsungan hidup perusahaan
Serikat pekerja Melindungi hal dan kewajiban pekerja seperti
apakah perusahaan telah membayar gaji yang
sesuai atau belum.

The Building Blocks of Accounting

Etika memegang peranan penting dalam mengelola informasi keuangan sehingga yang tersaji
adalah laporan keuangan yang dapat dipercaya oleh pembacanya. Etika adalah perbuatan yang
baik/tidak baik, adil/tidak adil, jujur/tidak jujur. Sebagai seorang akuntan yang beretika maka
laporan keuangan yang disajikan harus dapat diandalakan dan dipercaya. Telah terjadi berbagai
skandal pelanggaran etika misalnya kasus Enron di Amerika Serikat, AIG di Amerika Serikat,
Permalat di Italia, Satyam Computer Services di India.

Langkah-Langkah dalam Menganalisis Isu Etika:

a. Identifikasi situasi yang melibatkan keputusan yang melibatkan etika.
Perusahaan Besar atau Go Publik biasanya membuat code of conduct yang harus ditaati
oleh pekerjanya. Misalnya dewan direksi mempunyai bisnis diluar perusahaan tidak
boleh bermitra dengan kompetitor perusahaan dimana dia bekerja atau keluarga dewan
direksi mempunyai usaha yang menjadi kompetitor perusahaan. Bisa juga keadaan
yang membuat seseorang mempunyai banyak informasi mengenai keuangan
perusahaan dan menjual informasi ini sehingga terjadi insider trading yang merugikan
banyak masyarakat.
b. Identifikasi dan analisa elemen utama dari situasi tersebut.
Bila terjadi situasi yang menyebabkan konflik kepentingan (Conflict of interest) maka
akuntan harus dapat mengidentifikasi peristiwa tersebut merugikan atau
menguntungkan siapa saja. Siapa yang dirugikan dari peristiwa tersebut,siapa yang
diuntungkan dari peristiwa tersebut. Siapa yang dimaksudkan disini adalah
perseorangan ataupun kelompok tertentu.
 c. Buatlah beberapa alternatif pemecahan dan masing-masing alternatif dipertimbangkan
keuntungan dan kerugiannya terhadap masing-masing pemangku kepentingan
(stakeholders).

Prinsip Pengukuran Akuntansi

Terdapat 2 prinsip pengukuran, yaitu:

1. Cost Principle (Historical Cpst Principle)

Prinsip ini menyatakan bahwa aset disajikan pada saat harga perolehannya
2. Fair Value Principle
Prinsip ini menyatakan bahwa aset dan liabilitas harus disajikan dengan nilai wajarnya.

Dalam memilih salah satu prinsip diatas, maka terdapat dua kualifikasi utama yang membuat
informasi akuntansi berguna untuk pengambilan keputusan yaitu Relevance dan Faithful
Representation.

Maka, prinsip pengukuran yang banyak dianut(yang juga disarankan IFRS) adalah prinsip nilai
wajar (Fair Value Principle).

Asumsi

Asumsi yang digunakan dalam proses akuntansi adalah:

1. Monetary Unit Assumption

Asumsi yang menyatakan bahwa transaksi yang dicatat adalah transaksi yang dapat
diekpresikan dengan mata uang. Uang merupakan alat ukur dari aktifitas ekonomi dan
menyediakan suatu dasar untuk pengukuran dan analisa akuntansi. Nilai Uang
merupakan alat paling efektif untuk menggambarkan kenaikan/penurunan aktifitas
perusahaan.

2. Economic Entity Asumption

Asumsi yang mnsyaratkan adanya pemisahan kegiatan perusahaan dengan keuangan
pribadi pemilik.
Terdapat tiga jenis perusahaan menurut asumsi ini, yaitu:
a. Proprietorship (Perusahaan perorangan) perusahaan yang dikelola sendiri bisa
dengan bantuan keluarga atau teman dekat sehingga keuntungan atau kerugian
yang terjadi ditanggung sendiri. Bila perusahaan mempunyai banyak hutang
bank maka bila kekayaan perusahaan tidak mencukupi untuk membayar hutang
maka kekayaan pribadi pemilik dapat digunakan untuk membayar hutang. Skala
bisnisnya biasanya kecil.
b. Partnership (Perusahaan persekutuan) perusahaan yang didirikan 2 orang atau
lebih untuk menjalankan usaha biasanya umum untuk para profesional seperti
konsultan hukum, kantor akuntan, klinik dokter tapi bisa juga untuk agen atau
distributor yang menjual merchandise inventory. Laba atau rugi yang terjadi
disetiap periode akuntansi dibagi sesuai perjanjian diawal pendirian
persekutuan. Skala bisnisnya biasanya kecil.
 c. Corporation (Perusahaan korporasi) perusahaan yang modalnya terdiri dari
saham-saham. Pendirian korporasi diatur oleh badan hukum dan korporasi
harus menaati peraturan yang telah ditetapkan, adanya pemisahan kekayaan
perusahaan dan kekayaan pribadi para pengelolanya. Skala bisnisnya biasanya
besar, biasanya perusahaan multinasional.

The Basic Accounting Equation

Berikut persamaan akuntansi:

Assets = Liabilities + Equity

Disebutkan equation karena sisi debit dan kredit harus sama (balance). Di akuntansi menganut
asas dual/double entry artinya sisi debit dan kredit harus sama jumlahnya dan mempengaruhi
kedua sisi tersebut. Hal yang mempengaruhi perubahan tersebut adalah transaksi. Hanya
transaksi yang mempengaruhi monetary value saja yang dicatat didalam catatan
akuntansi/dibuat jurnal.

Asset adalah kekayaan atau sumber daya ekonomi yang dimiliki oleh suatu perusahaan yang
memberi manfaat dimasa yang akan datang.

Liabilities adalah hak/klaim dari para kreditor atas kekayaan perusahaan. Liabilities ini adalah
hutang/kewajiban. Perusahaan harus membayar, mengeluarkan kas dimasa yang akan datang.
Ekuitas adalah modal. Yaitu nilai yang tersisa dari kekayaan perusahaan setelah semua
kewajiban dibayarkan.Bisa juga disebut net asset/asset bersih.

Tujuan perusahaan adalah untuk meningkatkan aset dan ekuitas. Peningkatan aset dan ekuitas
dapat dilakukan melalui pendapatan (revenue) dan investasi. Sedangkan aset dan ekuitas dapat
berkurang melalui transaksi dividen, prive dan expense. Sehingga persamaan diatas dapat
dikembangkan menjadi:

Assets = Liabilities + Equity

Assets = Liabilities + Share Capital + Retained Earnings

Assets = Liabilities + Share Capital + Revenues – Expenses – Dividens/Prive

Using the Accounting Equation

Transaksi (transaksi bisnis) adalah kejadian ekonomi yang dicatat oleh akuntan. Perusahaan
harus menganalisis setiap kejadian tersebut yang berdampak ke persamaan akuntansi diatas.

Ilustrasi:

1. Investasi kas oleh pemilik. Pada tanggal 1 Oktober, pemilik menginvestasikan uang
tunai sejumlah $10,000 atas saham perusaahan.

2. Pada tanggal 1 Oktober, Sierra meminjam dari Castle bank $5,000 dengan
menandatangai note payable berjangka waktu 3 bulan, dengan interest rate 12%.

3. Pada tanggal 2 Oktober, Sierra membeli equipment dengan membayar $5,000 secara
tunai.

4. Pada tanggal 2 Oktober, Sierra menerima uang tunai sebesar $1,200 sebagai
pembayaran dimuka dari kliennya R. Knox. Sierra tidak mencatatnya sebagai Revenue,
karena servis kepada kliennya belum dilakukan. Penerimaan kas tersebut dicatat
sebagai Unearned Revenue.

5. Pada tanggal 3 Oktober, Sierra menerima uang tunai $10,000 dari Copa Company untuk
servis yang telah dilakukan. Karena jasa telah dilakukan oleh Sierra, transaksi ini dicatat
sebagai revenue.
6. Pada tanggal 3 Oktober, Sierra membayar tunai $900 untuk biaya sewa kantor bulan
Oktober. Biaya –> expense

7. Pada tanggal 4 Oktober Sierra membayar tunai $600 untuk polis asuransi selama satu
tahun. Asuransi itu akan habis tanggal 30 September tahun berikutnya.

8. Pada tanggal 5 Oktober, Sierra membeli perlengkapan (supplies) secara kredit (on
account) dari Aero Supply sebesar $2,500.

9. Pada tanggal 9 Oktober, Sierra mempekerjakan 4 pekerja baru yang mulai bekerja
tanggal 15 Oktober. Setiap pekerja akan mendapatkan upah mingguan sebesar $500
untuk 5 hari kerja. Pembayaran gaji pertama adalah tanggal 26 Oktober. Pada tanggal
9 Oktober, Sierra tidak melakukan pencatatan apa pun karena kejadian ekonomis
tersebut hanya merupakan perjanjian kerja.

10. Pada tanggal 20 Oktober, Sierra membayar dividen sebesar $500.

 11. Pada tanggal 26 Oktober, Sierra membayar upah pekerja selama 2 minggu sebesar
$4,000.

Dari transaksi-transaksi di atas, poin penting yang harus diperhatikan adalah:

 Setiap transaksi harus dianalisa bagaimana pengaruhnya terhadap asset, liabilities, dan
stockholder’s equity.
 Dua sisi dari persamaan akuntansi harus selalu seimbang.
 Penyebab dari setiap perubahan stockholder’s equity harus selalu diidentifikasi.

Financial Statements

Empat jenis laporan keuangan yang harus disusun oleh perusahaan, yaitu:

1. Income Statement / Laporan Laba Rugi merupakan summary dari revenues dan
expenses dalam suatu periode waktu tertentu misalnya 1 bulan, 1 tahun. Laporan ini
menunjukkan kinerja perusahaan untuk periode yang dibuat.

2. Retained Earning Statements / Laporan Laba Ditahan merupakan summary dari

perubahan modal untuk periode yang dibuat. Laporan ini akan memberitahu netincome
atau net loss yang terjadi pada periode pelaporan beserta dividend yang dibayarkan
ataupun prive yang diambil.

3. Statement of Financial Position / Laporan Perubahan Posisi Keuangan merupakan

summary dari asset, liabilities dan equity sesuai dengan periode yang dilaporkan.
Dahulu laporan ini dinamai Neraca.

4. Statement of Cash Flows / Laporan Arus Kas merupakan summary dari penerimaan dan
pemgeluaran kas untuk suatu periode tertentu.
 SIMPULAN

a. Akuntansi adalah suatu sistem informasi yang memberikan laporan kepada berbagai
pemakai atau pembuat keputusan mengenai aktifitas bisnis.
b. Pengguna laporan keuangan terdiri dari pihak internal perusahaan maupun pihak
eksternal perusahaan.
c. Akuntan harus memegang teguh kode etik dalam menjalankan profesinya. Karena
pengguna menaruh kepercayaan kepada informasi keuangan yang disampaikan.
d. IFRS menggunakan dasar pengukuran yang disebut Nilai Wajar(Fair Value). Hal ini
dimaksudkan agar informasi akuntansi lebih relevan dalam pengambilan keputusan
ekonomi. Beberapa prinsip yang melekat pada nilai wajar adalah transaksi bebas
obyektif dan berbasis pasar,sesuai dengan kondisi terkini pada tanggal pengukuran.
e. Setiap transaksi keuangan harus mempunyai efek ganda dalam persamaan akuntansi.
Misalnya, jika asset naik, maka harus adaefek dengan ada asset lain yang turun,
liabilitas naik, atau stockholder’s equity naik.
f. Dalam setiap transaksi terdapat sisi debit dan kredit. Debit ada di sebelah kiri sedangkan
kredit di kanan.
g. Laporan Keuangan (Financial Statements) adalah output akuntansi yang terdiri atas
Income Statement/ Laporan Laba Rugi, Retained Earning Statements/ Laporan Laba
Ditahan, Statement of Financial Position/ laporan Perubahan Posisi Keuangan,
Statement of Cash Flows/ Laporan Arus Kas.
 WEEK 2 : RECORDING PROCESS

The Account

Dalam sistem informasi akuntansi, perubahan dalam asset, liability, equity, revenue, atau expense
dicatat dalam akun (account).
Bentuk yang sederhana dari account adalah T account yang terdiri dari judul, bagian kiri disebut debit,
dan bagian kanan disebut kredit.

Sistem Informasi Akuntansi menganut Double entry system. Dalam system ini, setiap transaksi harus
mempengaruhi dua atau lebih account untuk tetap menjaga keseimbangan dalam persamaan akuntansi.
Pencatatan akuntansi dilakukan dengan mendebit minimal satu account dan mengkredit yang lain.

Dalam suatu account, jika debit lebih besar dari pada kredit, akun tersebut bersaldo debit. Demikian
juga sebaliknya, jika suatu akun bersaldo kredit lebih dari pada debitnya, maka account tersebut
bersaldo kredit.

Aturan debit dan kredit akan membantu kita dalam mencatat informasi ke dalam buku besar. Sangat
penting mengetahui saldo normal dari setiap akun yang ada. Saldo normal (normal balance) dari suatu
akun adalah pada sisi yang bertambah menurut aturan debit dan kredit.

Saldo normal untuk masing-masing bagian dari persamaan akuntansi adalah:

a. Asset bersaldo debit

b. Liabilities bersaldo kredit
c. Stockholder’s equity bersaldo kredit.
1. Revenue, karena menaikkan stockholder’s equity maka bersaldo normal kredit
2. Expense, karena menurunkan stockholder’s equity maka bersaldo normal debit
3. Dividen, karena mengurangi stockholder’s equity maka bersaldo normal debit.

Step in the Recording Process

Langkah-langkah dalam proses pencatatan adalah:

 1. Analisa pengaruh setiap transaksi pada setiap account.
Proses pencatatan dimulai dengan transaksi. Transaksi tersebut harus didasarkan pada bukti
(business documets), yang dapat berupa sales slip, check, bill, atau cash register tape.
2. Masukkan setiap transaksi ke dalam jurnal
Jurnal merupakan ikhtisar dari pengaruh debit dan kredit transaksi terhadap account tertentu.
Perusahaan mempunyai beberapa jenis journal, yang paling dasar adalah general journal. Peran
jurnal:
1) Menceritakan secara lengkap efek dari suatu transaksi
2) Menyediakan catatan yang kronologis atas transaksi-transaksi
3) Membantu untuk mencegah atau mengidentifikasi kesaalahan pencatatan.
3. Memindahkan informasi dari jurnal ke dalam buku besar (ledger).
Ledger merupakan kumpulan/seluruh account group yang dimiliki oleh suatu perusahaan.
Ledger menyimpan semua informasi transaksi yang mencakup kenaikan dan penurunan saldo.
Chart of Accounts – merupakan daftar dari accounts yang digunakan oleh suatu perusahaan
untuk mencatat transaksi-transaksi.
Daftar accounts tersebut biasanya mempunyai system penomoran yang khas.
Posting – merupakan proses memindahkan jumlah-jumlah transaksi dari jurnal ke buku besar
(ledger).

The Recording Process Illustrated

Ilustrasi proses pencatatan akuntansi dapat dilihat pada buku text halaman 63-68. Berikut contohnya:

1. Pada tanggal 1 Oktober I.C.R Yazici menyetorkan modalnya sebesar $10.000 untuk
menjalankan usaha periklanan yang diberi nama”Pioneer Advertising Agency Inc.

Analisis persamaan akuntansi: Aset yaitu akun kas bertambah $10,000, dan Equity yaitu akun
share capital bertambah sebesar $10,000. Sehingga jurnalnya menjadi:
Dr. Cash 10,000
Cr. Share Capital 10,000

Note: Aset bertambah di Debit. Equity bertambah di Credit.

Posting ke ledger menjadi:

Cash
Oct. 1 10,000
 Share Capital
Oct. 1 10,000

2. Pada tanggal 1 Oktober, Pioneer membeli perlengkapan kantor $5.000 secara kredit
dengan menandatangani Wesel Bayar, jangka waktu 3 bulan

Analisis persamaan akuntansi: Aset yaitu akun perlengkapan kantor bertambah sebesar $5,000.
Liabilities yakni akun Notes Payable bertambah sebesar di $5,000 di kredit. Sehingga jurnalnya
menjadi:
Dr. Perlengkapan Kantor 5,000
Cr. Notes Payable 5,000

Note: saldo normal aset adalah debit, saldo normal liabilities ada di credit.

Posting ke ledger menjadi:

Office Equipment
Oct. 1 5,000

Notes Payable
Oct. 1 5,000

The Trial Balance

Setelah proses posting selesai, di akhir periode akuntansi, perusahaan akan mengikhtisarkan seluruh
transaksi dalam periode tersebut dengan membuat trial balance (neraca saldo) Trial balance merupakan
daftar seluruh accounts dan saldo masing-masing pada periode tertentu. Kegunaannya adalah untuk
memastikan bahwa saldo debit sama dengan saldo kreditnya dan juga memverifikasi keseimbangan dua
sisi dari persamaan akuntansi.

Keterbatasan Trial Balance:

Trial balance tidak dapat membuktikan bahwa seluruh transaksi telah dicatat atau bahwa buku besar
telah benar. Banyak kesalahan dapat terjadi walaupun trial balance sudah seimbang debit dan kreditnya.
Kesalahan yang mungkin terjadi antara lain:
a. Ada transaksi yang tidak dibuat jurnalnya
b. Transaksi telah dijurnal dengan benar namun belum diposting ke buku besar
c. Jurnal diposting dua kali
 d. Jurnal yang dibuat salah akun, atau salah diposting
e. Kesalahan yang saling meng-offset pada saat posting journal ke ledger.

Cara mencari kesalahan di Trial Balance:

 Bila kesalahan berjumlah $1,$10,$100 atau $1.000 maka lakukan pengulangan hitung
semua akun

 Jika jumlah kesalahan bisa dibagi 2, maka cari akun di neraca saldo yang merupakan
setengah dari kesalahan tersebut, mungkin telah terjadi salah posting misalnya seharusnya
diposting disisi kredit tetapi diposting di sisi debit.

 Jika jumlah kesalahan dapat dibagi 9, maka cari angka yang mirip-mirip, biasanya hanya
salah urutan angka, misalnya seharusnya $12 tetapi ditulis $21 maka selisihnya $9.kesalahan ini
disebut transposition error.
 SIMPULAN

1. Account (akun) merupakan bagian rinci dari asset, liabilities, atau stockholder’s equity
yang mengalami perubahan karenatransaksi-transaksi keuangan yang terjadi.
2. Dalam setiap transaksi terdapat sisi debit dan kredit. Debit ada di sebelah kiri sedangkan
kredit di kanan.
3. Tahap-tahap dalam proses akuntansi:
a. Analisa setiap transaksi atas pengaruhnya terhadap akun-akun terkait
b. Mencatat transaksi tersebut ke dalam jurnal
c. Memposting jurnal-jurnal tersebut ke dalam buku besar
4. Suatu jurnal merupakan:
a. Penyajian suatu transaksi yang lengkap
b. Menyediakan catatan yang kronologis atas transaksi
c. Mencegah dan mengidentifikasi kesalahan dalam pencatatan
5. Ledger atau buku besar merupakan akumulasi dari pengaruh transaksi yang telah
dijurnal pada akun-akun terkait
6. Posting adalah prosedur akuntansi untuk memindahkan jurnal ke buku besar
7. Trial balance merupakan daftar saldo akun secara lengkap. Kegunaannya adalah untuk
membuktikan keseimbangan persamaanbakuntansi secara matematis.
 WEEK 3 : ADJUSTING THE ACCOUNTS

Timing Issues

Setiap perusahaan ingin mengetahui kinerja usahanya dengan cepat. Karena itu dalam akuntansi, umur
ekonomi suatu bisnis dibagi-bagi dalam periode-periode sehingga dapat diketahui kinerja perusahaan
untuk periode tersebut. Asumsi ini disebut periodicity assumption.

Periode akuntansi dapat dalam bulan, triwulan, atau tahunan.

Jika periode akuntansi merupakan periode tahunan, periode akuntansi dapat sama dengan calendar year
atau berbeda dengan calendar year. Periode akuntasi tahunan kita sebut fiscal year yang terdiri dari 12
bulan.

Recognizing Revenues and Expenses

Revenue Recognition Principle

Prinsip pengakuan pendapatan ini menyatakan kapan suatu pendapatan (revenue) diakui atau dicatat.
Secara umum, pendapatan diakui dan dicatat pada saat pendapatan tersebut diperoleh.
Pada perusahaan jasa, revenue dikatakan diperoleh ketika jasa sudah dilakukan.

Contoh:

Ghea Dry Cleaners menyediakan jasa laundry pada tanggal 30 Juni. Namun pelanggan akan membayar
pada minggu pertama bulan Juli. Maka jurnal untuk bulan Juni dan Juli adalah:
June Accounts Receivable xxx

Service Revenue xxx

July Cash xxx

Accounts Receivable xxx

Expense Recognition

Perusahaan akan mengakui biaya dikaitkan dengan revenue yang diperoleh, sehingga dikatakan bahwa
“Let the expenses follow the revenues”. Pada contoh revenue di atas, jika terdapat biaya gaji yang
terjadi pada bulan Juni, maka biaya gaji tersebut akan dicatat pada bulan Juni. Titik kritisnya adalah
biaya harus diakui pada periode saat pendapatan yang diperoleh atas dikeluarkannya biaya tersebut
dicatat. Prinsip pengakuan biaya ini juga dikenal dengan matching principle.

Accrual vs Cash Basis Accounting

Di dalam akuntansi dikenal pencatatan berbasis akrual (accrual basis accounting) dan berbasis kas
(cash basis accounting).

Accrual basis merupakan pencatatan akuntansi yang akan mencatat semua transaksi yang
mempengaruhi laporan keuangan perusahaan pada periode saat kejadian tersebut terjadi, meskipun
tidak terdapat aliran kas/dana. Jadi perusahaan akan mencatat revenue pada saat pendapatan diperoleh
dan expense pada saat biaya untuk memperoleh revenue tersebut dikeluarkan, tanpa memandang kapan
dana/kas diterima atau dikeluarkan.

Sedangkan cash basis accounting, perusahaan mencatat revenue ketika kas atas pendapatan tersebut
diterima dan mencatat expense ketika kas telah dikeluarkan untuk membayar biaya tersebut. Namun,
cash basis accounting tidak dapat digunakan karena tidak sesuai dengan generally accepted
accounting principle.

Contoh 1:

Fresh Colors mengerjakan pengecatan untuk gedung tahun 2011. Pada tahun tersebut, perusahaan
mengeluarkan biaya total (gaji dan biaya cat) sebesar $50,000. Perusahaan telah menagih pelanggan
atas pengecatan tersebut sebesar $80,000 namun belum menerimapembayaran sampai dengan tahun
2012.
Contoh 2:

Pada tanggal 28 Dessember 2013 adalah hari pembayaran gaji karyawan. Dimana gaji dibayar tiap
minggu sebesar Rp100.000/hari. Total karyawan adalah 15 orang. Maka akrual untuk beban adalah 3
hari untuk tahun 2013 yaitu tanggal 29,30,31 Desember 2013. Jumlah yang harus dibuat akrualnya
adalah 3hari x Rp 100.000 x 15 orang = Rp 4.500.000.
Jurnal yang harus dibuat pada tanggal 31 Desember 2013 adalah:
Salary Expense 4,500,000
Salary Payable 4,500,000

Perusahaan seolah-olah berhutang kepada karyawan karena adanya 2 periode akuntansi yaitu (3 hari
ditahun 2013 dan 4 hari ditahun 2014). Perusahaan hanya seolah-olah berhutang kepada karyawan
karena ingin mengetahui jumlah yang ter-accured ditahun 2013. Nanti pada tanggal 4Januari 2014 pada
saat tanggal pembayaran gaji selanjutnya maka jumlah yang utuh akan dibayarkan.

The Basic of Adjusting Entries

Untuk memastikan bahwa accrual basis digunakan dalam pencatatan (yaitu revenue diakui pada saat
diperoleh dan expenses diakui pada saat dikeluarkan untuk memperoleh revenue) dilakukan proses
adjusting.

Adjusting entries (jurnal penyesuaian) diperlukan agar balance sheet dan income statement dapat
disusun dengan menggunakan accrual basis. Di akhir periode akuntansinya setelah trial balance
dibuat, perusahaan menganalisa transaksi-transaksinya agar dapat membuat adjusting entries yang
diperlukan untuk pembuatan laporan keuangan.

Adjusting entries diperlukan karena dalam trial balance mungkin sekali terdapat data yang tidak up to
date/ lengkap, karena:

a. Beberapa transaksi tidak dicatat setiap hari karena akan menjadi tidak efisien
kalaudicatat setiap hari, misalnya penggunaan perlengkapan kantor (supplies), dan gajipegawai.
 b. Beberapa jenis biaya belum dicatat pada periode akuntansi yang bersangkutan
karenabiaya-biaya ini terjadi seiring berlalunya waktu misalnya asuransi, biaya sewa,
dangedung.
c. Beberapa item mungkin belum dicatat contohnya biaya listrik karena biaya tersebut
akan ditagihkan pada periode akuntansi yang akan datang.

Jenis dari Adjusting Entries:

a. Defferals;
1) Prepaid expense(biaya dibayar dimuka) adalah biaya-biaya yang telah dibayar
dan dicatat sebagai assetsebelum biaya itu digunakan atau dikonsumsi. Contoh Supplies,
Prepaid Insurance.
2) Unearned revenues(Pendapatan diterima dimuka): adalah penerimaan cash
yang dicatat sebagai liabilities karenarevenue belum bisa diakui (belum diperoleh).
b. Accruals:
1) Accrued Revenue (pendapatan yang masih harus diterima): adalah revenue yang
telah diperoleh namun cash belumditerima/dicatat.
2) Accrued Expense (biaya yang masih harus dibayar): adalah expense yang telah
terjadi namun belum dibayarkan, contoh: hutang gaji, hutang sewa, dan sebagainya.

Contoh:
 Prepaid Expense
Pada tanggal 1 Agustus 2013, PT ABC membeli asuransi kebakaran dari PT Aman
Selalu Rp 12.000.000 dengan masa pertanggungan 1 tahun terhitung dari 1 Agustus
2013. Pada saat PT ABC ingin membuat laporan keuangan akhir tahun pada tanggal 31
Desember 2013, maka PT ABC harus membuat ayat jurnal penyesuaiannya.
Berikut adalah urutan-urutan jurnalnya adalah sebagai berikut:
1 Agustus 2013 Prepaid Expense 12,000,000
Cash 12,000,000
31 December 2013 Insurance Expense 5,000,000
Prepaid Expense 5,000,000

Perhitungannya adalah sebagai berikut:

Jumlah asuransi yang sudah dipakai dari 1 Agustus-31 Desember= 5 bulan.
5/12 x Rp 12.000.000 = Rp 5.000.000
Artinya sebesar Rp 5.000.000 sudah dinikmati,sudah habis/expired sehingga harus dibiayakan
dan dikurangkan dari saldo Prepaid Expense awal. Bila tidak dibuat AJPnya maka jumlah
Prepaid Expense akan tetap Rp 12.000.000.
Setelah AJP diposting maka saldo Prepaid Expense akan Rp 7.000.000

 Unearnced Revenue
Menggunakan contoh diatas kita membuat jurnal dari sisi perusahaan asuransi PT Aman Selalu.
Maka urutan jurnalnya adalah sebagai berikut:
1 Agustus 2013 Cash 12,000,000
Unearned Revenue 12,000,000
31 December 2013 Unearned Revenue 5,000,000
Insurance Revenue 5,000,000

Perhitungannya adalah sebagai berikut:

Jumlah asuransi yang sudah dicover/direalisasi dari 1 Agustus-31 Desember= 5 bulan. 5/12 x
Rp 12.000.000 = Rp 5.000.000

Artinya sebesar Rp 5.000.000 sudah diberikan ke PT ABC,sudah bukan kewajiban lagi bagi PT
Aman Selalu sehingga harus direalisasikan sebagai revenue dan dikurangkan dari saldo
Unearned Revenue awal. Bila tidak dibuat AJPnya maka jumlah Unearned Revenue akan tetap
Rp 12.000.000.
Setelah AJP diposting maka saldo Unearned Revenue akan Rp 7.000.000. Seperti kita ketahui
Unearned Revenue adalah kewajiban perusahaan karena perusahaan telah menerima uang kas
dimuka sebesar Rp 12.000.000 tetapi jasanya belum dibeerikan ke PT ABC.

 Accrued Revenue
Pada tanggal 28 Desember 2013, PT Makmur Sejahtera mengirim pesanan Toko Selalu Maju
sebesar Rp 10.000.00. Atas pesanan ini belum dicatat maka AJP nya pada 31 Desember 2013
adalah sebagai berikut
31 December 2013 Account Receivable 10,000,000
Sales 10,000,000

Untuk Accrued Revenue ini biasanya jasa/barang telah diberikan tetapi belum dicatat atau uang
nya kasnya belum diterima. Maka misalanya pada tanggal 12 Januari 2014 TokoSelalu Maju
membayar tagihannya maka jurnalnya adalah sebagai berikut:
12 Januari 2014 Cash 10,000,000
 Account Receivable 10,000,000

 Accrued Expense
PT Pabrik Bagus membayar upah buruh mingguan sebesar Rp 30.000/hari/orang. Buruh tetap
bekerja sabtu dan minggu, jumlah buruh diPT Pabrik Bagus 500 buruh. Hari terakhir
pembayaran gaji jatuh pada tanggal 28 Desember 2013. Maka pada tanggal 31 Desember 2013
PTPabrik Bagus seolah-olah mempunyai hutang upah kepada buruhnya dari tanggal
29,30,31Desember dengan total 3hari. Perhitungannya adalah 3hari x 500 buruh x Rp30.000 =
Rp 45.000.000 maka AJP nya adalah sebagai berikut:
31 December 2013 Wages Expense 45,000,000
Wages Payable 45,000,000

The Adjusted Trial Balance

Setelah seluruh jurnal penyesuaian (adjusting entries) dibuat dan diposting, kemudian disusun Adjusted
Trial Balance yang merupakan dasar untuk pemyusunan laporan keuangan. Dari Adjusted Trial
Balance tersebut, akun-akun diklasifikasikan ke dalam masing-masing laporan. Account Revenue dan
Expenses akan masuk ke dalam LaporanKeuangan “Income Statement” sehingga dapat diperoleh Net
Income.
Sedangkan Account Asset, Liabilities, dan Owner’s Equity akan membentuk “Balance
Sheet”.
Revenue, expenses, dan dividends merupakan akun-akun terkait periode akuntansi tertentu sehingga
disebut temporary accounts
Sedangkan semua balance sheet account akan terbawa terus ke periode berikutnya sehingga disebut
permanent account.

Financial Statement

Setelah debet kredit yang ada di trial balance telah sama(balanced) maka kita dapat membuat
Laporan Keuangan yang terdiri dari Income Statement, Statement of Retained Earning,Statement of
Financial Position dan Statement of Cash Flow.
 SIMPULAN

1. Pengakuan pendapatan (revenue recognition) dalam akuntansi mensyaratkan

bahwaperusahaan harus mengakui revenue dalam periode akuntansi pada saat revenuetersebut
diperoleh.
2. Perbedaan antara cash basis dan accrual basis dalam akuntansi:
a. Cash basis: perusahaan akan mencatat transaksi dalam periode ketika
kasditerima/dibayarkan
b. Accrual basis: perusahaan akan mencatat transaksi dalam periode
ketikarevenue/expense diperoleh/terjadi
3. Adjusting entries dibuat oleh perusahaan pada akhir periode. Adjusting
entriesdiperlukan untuk memastikan bahwa perusahaan telah mencatat revenue pada
periodepada saat revenue tersebut diperoleh, dan expenses pada saat expenses tersebutterjadi.
Tipe adjusting entries adalah prepaid expenses, unearned revenues, accruedrevenues, and
accrued expenses.
4. Deferral adjusting entries adalah adjusting entries untuk mencatat bagian expenseatau
revenue yang harus diakui pada periode tertentu.
5. Accrual adjusting entries adalah adjusting entries untuk mencatat expense ataurevenue
yang seharusnya diakui pada periode terkait namun belum dicatat.
6. Adjusted trial balance adalah trial balance yang menunjukkan saldo seluruh
accountsetelah seluruh adjusting entries dibuat. Tujuan adjusted trial balance adalah
sebagaidasar untuk laporan keuangan periode terkait.
 WEEK 4 : COMPLETING THE ACCOUNTING CYCLE

Using Worksheet

Setelah membuat jurnal penyesuaian, saatnya membuat neraca lajur (Worksheet). Worksheet terdiri
dari 10 kolom sehingga lazim disebut dengan neraca lajur 10 kolom. Dari 10 kolom tersebut terdapat
5 bagian yang terdiri dari debit dan kredit sehingga 5 bagian x 2 = 10 Kolom. Kelima bagian tersebut
adalah Trial Balance, Adjusting Entries, Adjusted Trial Balance, Income Statement, Statement of
Financial Position.

Tahapan dalam membuat worksheet

1. Siapkan semua akun yang ada di Trial Balance, masukkan saldonya (rupiah/$) sesuai
saldo normalnya. Pastikan jumlahnya balance. Untuk membuat Worksheet pastikan ada judul
worksheetnya yang terdiri dari: nama PT perusahaan, Judul Laporan, tanggal periode
laporannya. Ditahap 1 ini adalah kolom 1 dan 2.
2. Masukkan AJP dikolom 3 dan 4. Bila di dalam Trial Balance belum ada nama akunnya
harus ditambahkan dibagian bawah. Tidak diperbolehkan menambahkan akun ditengah-tengah
akun yang lain. Harus dipaling bawah penambahannya.Usahakan pada saat memposting AJP
tidak melakukan hal yang lain,kerjakan AJP ini selesai semua baru memulai hal yang baru
karena bila postingan dihentikan bisa terjadi kesalahan entah itu dobel posting atau memposting
ditempat yang salah misalnya seharusnya disisi kredit tetapi diposting di sisi debit. Bila telah
selesai memposting AJP maka jumlahkan semua debet dan kreditnya, pastikan jumlahnya
balanced.
3. Untuk kolom 5 dan 6 adalah hasil penjumlahan kolom 1-2 dan 3-4. Jadi saldo awal
kolom 1-2 ditambah(+) atau dikurang (-) AJP kolom 3-4, hasilnya masukkan ke kolom 5-6
sesuai saldo normalnya. Misalnya:
Trial Balance AJP Adjusted TB
Db(1) Cr(2) Db(3) Cr(4) Db(5) Cr(6)
Supplies 2.500 1.500 1.000

Penjelasannya adalah Supplies mempunyai saldo awal Rp 2.500 (dr.) dan AJP nya Rp
1.500 (cr) sehingga Adjusted Trial Balance yang ada dikolom 5 adalah Rp 1.000 (dr.).

4. Untuk kolom ke 7 dan 8 adalah semua akun Revenue dan Expenses. Angka diambil
langsung dari kolom 5 dan 6. Sehingga kolom 7 dan 8 hanya berisi perkiraan Income Statement.
Kemudian dijumlah ke bawah, Jumlah debet dan kredit selalu tidak sama karena menunjukkan
profit or loss selama periode pelaporan. Bila kredit lebih besar ketimbang debet artinya profit
 karena revenue mempunyai saldo normal di kredit. Demikian juga sebaliknya bila debet lebih
besar ketimbang kredit artinya loss karena expenses mempunyai saldo normal di debet. Untuk
kolom 9 dan 10 berisi perkiraan neraca(Statement of Financial Position). Perkiraan neraca
mencakup asset, kewajiban dan ekuitas. Semua yang belum masuk di kolom 7,8 dimasukkan
ke kolom 9 dan 10 termasuk juga Dividen. Bila kolom 9 dan 10 dijumlahkan maka jumlah debet
dan kreditnya juga tidak akan sama, selisihnya harus sama dengan selisih yang ada di kolom 7
dan 8. Bila selisihnya tidak sama, harap kertas kerjanya di cek kembali mungkin ada kesalahan
hitung atau salah posting posisi. Bila di kolom 7 dan 8 posisi profit maka different ditambahkan
disisi debet dan di kolom 9 dan 10 differentnya akan muncul disisi kreditnya. Dan sebaliknya
juga, Bila posisi loss maka di kolom 7 dan 8, different nya akan di tenpatkan disisi kredit dan
di kolom 9 dan 10 akan ditempatkan disisi debet. Bila tidak demikian maka kertas kerjanya ada
yang salah dan harap diperiksa kembali.

5. Tahap ke 5 adalah membuat Laporan Keuangan berdasarkan Neraca Lajur 10 kolom

yang ada di nomor 4 tersebut.

Berikut adalah bagian dari worksheet Salvador Amusement Park, Inc:

SALVADOR AMUSEMENT PARK, INC.
Worksheet ded
For the Year EnSeptember 30, 2011
Trial Balance Adjusted Trial Balance
Dr. Cr. Dr. Cr.
Cash 41,400 41,400
Supplies 18,600 1,200
Prepaid Insurance 31,900 8,900
Land 80,000 80,000
Equipment 120,000 120,000
Accumulated Depreciation 36,200 42,200
Accounts Payable 14,600 14,600
Unearned Admissions Revenue 3,700 2,000
Mortgage Note Payable 50,000 50,000
Share Capital – Ordinary 100,000 100,000
Retained Earnings 9,700 9,700
Dividends 14,000 14,000
Admissions Revenue 277,500 279,200
Salaries Expense 105,000 105,000
Repair Expense 30,500 30,500
Advertising Expense 9,400 9,400
Utilities Expense 16,900 16,900
Property Taxes Expense 18,000 21,000
Interest Expense 6,000 10,000
Totals 491,700 491,700
Insurance Expense 23,000
Supplies Expense 17,400
Interest Payable 4,000
Depreciation Expense 6,000
Property Taxes Payable 3,000
Totals 504,700 504,700

Melengkapi worksheet diatas dapat dilihat dibawah ini:

Closing the Books

Pada akhir periode, perusahaan akan mentransfer temporal account ke permanent account yaitu
stockholder’s equity – retained earnings accounts dengan membuat jurnal penutup (closing entries).
Net Income/Loss dan dividend akan dipindahkan ke Retained Earnings sehingga saldo Retainded
Earnings dalam Balance sheet akan sama dengan saldo Retained Earnings dalam Statement of Retained
Earnings.

Perusahaan biasanya menbuat jurnal penutup (closing entries) dengan tujuan untuk mempersiapkan
semua akun siap digunakan untuk periode akuntansi berikutnya. Ada 2 jenis akun yaitu akun sementara
(temporary) dan akun permanen (permanent).

Elemen yang ada di akun sementara (temporary) adalah

• Semua akun revenues
• Semua akun expenses
• Dividen atau prive
Elemen yang ada di akunpermanen (permanent) adalah
• Semua akun assets
• Semua akun kewajiban
• Semua akun ekuitas

Closing entries yang dibutuhkan adalah:

Setelah closing entries tersebut diposting ke ledger maka semua akun revenue, expenses dan
dividen menjadi nol, dan saldo akhir Retained Earnings telah sesuai dengan saldo akhir Retained
Earnings setelah pembagian dividen, kita membuat Neraca Saldo Setelah Penutupan (Post-Closing
Trial Balance). Tujuan dari pembuatan Post-Closing Trial Balance adalah untuk memastikan saldo
debet dan kredit di Neraca telah balanced untuk awal periode berikutnya.
 Kita gunakan contoh pada perusahaan Salvador Amusement Park, Inc. Berikut neraca saldo
setelah penutupan (Post-Closing Trial Balance):

SALVADOR AMUSEMENT PARK, INC.

Post-Closing Trial Balance
September 30, 2011
Debit Credit
Cash 41,400
Supplies 1,200
Prepaid Insurance 8,900
Land 80,000
Equipment 120,000
Accumulated Depreciation 42,200
Accounts Payable 14,600
Interest Payable 4,000
Property Taxes Payable 3,000
Unearned Admissions Revenue 2,000
Mortgage Note Payable 50,000
Share Capital – Ordinary 100,000
Retained Earnings 35,700
251,500 251,500

Summary of the Accounting Cycle

Berikut adalah tahapan dalam accounting cycle.

1. Analisa transaksi
2. Menjurnal transaksi
3. Posting jurnalnya ke Ledger
4. Buat Trial Balance
5. Membuat AJP dan diposting AJP nya
6. Membuat Adjusted Trial Balance
7. Membuat Laporan Keuangan yang terdiri dariIncome Statement,Statement of retain
Earning dan Statement of Financial Position.
8. Membuat Closing Entries
9. Membuat Post-Closing Trial Balance
Ada 2 pilihan didalam accounting cycle yaitu
 1. Jurnal Pembalik (Reversing Entries). Beberapa akuntan memilih jurnal balik dengan
cara membalik AJP yang dibuat diakhir periode lalu. Jurnal Pembalik ini di buat diawal periode
baru. Jurnal Pembalik ini seolah-olah membatalkan AJP yang dibuat diperiode lalu. Pembuatan
jurnal pembalik ini hanya bersifat optional.

2. Jurnal Koreksi (Correcting Entries). Walaupun dikerjakan dengan hati-hati, kadangkala

pencatatan akuntansi memiliki kesalahan. Wujud dari kesalahan ini berupa:
a. Lupa mencatat
b. Salah mencatat akun
c. Salah mencatat nilai moneternya
d. Salah mencatat akun dan nilai moneternya

Ada 3 prinsip dalam membuat Jurnal Koreksi yaitu:

1. Koreksi harus dilakukan segera ketika kesalahan teridentifikasi
2. Kesalahan yang terjadi tidak boleh dihapus/tip ex. Hal ini penting supaya terjaga
keasliannya dan dapat di trace back pada saat dilakukan audit
3. Koreksi tidak boleh menggunakan angka negatif sehingga jurnal koreksi dilakukan
dengan cara membalik jurnal yang salah kemudian membuat jurnal yang benar.

The Classified Statement of Financial Position

Dalam laporan keuangan terdapat bermacam-macam akun disajikan. Namun demikian, akunakun
tersebut pada dasarnya dapat diklasifikasikan menjadi beberapa jenis kelompok. Klasifikasi dilakukan
berdasarkan karakteristik ekonomi yang sama. Contohnya di dalam Asset terdapat Intangible Assets,
Property, Plant and Equipment, Long Term Investments dan Current Assets. Didalam Equity dan
Liabilities terdapat Equity, Non Current Liabilities dan Current Liabilities.
Asset

Elemen Asset meliputi beragam bentuk dana yang mencerminkan sumber daya yaitu bentuk dana yang
masih memberi manfaat dimasa datang. Asset terbagi lagi menjadi 2 yaitu asset lancar (current asset)
dan asset tidak lancar (non current asset). Asset disebut lancar bila sumberdaya tersebut dapat
dikonversi menjadi kas atau memiliki masa manfaat kurang dari 1 tahun periode akuntansi.Asset
disebut tidak lancar bila sumberdaya tersebut dikonversi menjadi kas atau memiliki masa manfaat lebih
dari 1 tahun periode akuntansi.

Contoh akun-akun yang ada di current asset adalah cash, short-term investments, account receivable,
notes receivable, inventory, supplies, prepaid insurance.
Liabilities

Elemen Liabilities menggambarkan bermacam-macam sumber pemerolehan dana yang berasal dari
pihak lain dimana pelunasannya dilakukan pada waktu yang telah ditetapkan. Liabilities terbagi
menjadi 2 yaitu liabilities lancar (current liabilities) dan liabilities tidak lancar (non current liabilities).
Liabilities disebut lancar bila pelunasannya dilakukan kurang dari 1 tahun dan Liabilities disebut tidak
lancar bila pelunasannya lebih dari 1 tahun.

Contoh akun yang ada di current liabilities adalah Notes Payable, Account Payable, Salaries and Wages
Payable, Unearned Service Revenue, Interest Payable.

Equity

Elemen Ekuitas menggambarkan bermacam-macam sumber pemerolehan dana. Komponen ekuitas

terdiri dari modal (capital) yang merupakan setoran dari pemilik dan Laba Ditahan (Retained Earning).
Di dalam komponen Modal (terutama untuk corporation) ada agio saham/premium modal saham. Dan
didalam Laba Ditahan merupakan sisa dari RevenueExpenses-Dividend.

SIMPULAN

1. Worksheet atau kertas kerja adalah alat bantu kerja dalam melakukan proses pencatatan
akuntansi. Sifat dari worksheet ini tidak wajib namun penggunaan worksheet ini dapat
meminimalkan resiko salah hitung yang terjadi.
2. Dalam worksheet kita memasukkan komponen AJP agar saldo akun mencerminkan
jumlah yang sebenarnya. Setelah Worksheet selesai kita membuat laporan keuangan(3 laporan)
sebelum closing, setelah laporan keuangan ini selesai kita membuat ayat jurnal penutup dimana
ayat jurnal penutup ini hanya meng nol kan saldo revenue,expenses dan dividen siap digunakan
ditahun mendatang. Karena saldo revenue,expenses dan dividen tidak dibawa ke tahun
mendatang. Berbeda dengan akun yang ada di neraca selalu dibawa ke tahun mendatang
sehingga tidak diperlukan ayat jurnal penutup.

3. Bila ada kesalahan, saldo dapat dikoreksi dengan jurnal koreksi, jurnal yang salah tidak
boleh dihapus atau dihilangkan tetapi harus diperbaiki melalui jurnal koreksi.
4. Diawal periode baru, kita boleh membalik semua AJP yang dibuat tahun sebelumnya.
 Tetapi jurnal pembalik adalah optional.
5. Terdapat 9 tahap dalam siklus akuntansi, yaitu:
a. Analisa transaksi
b. Menjurnal transaksi
c. Posting jurnalnya ke Ledger
d. Buat Trial Balance
e. Membuat AJP dan diposting AJP nya
f. Membuat Adjusted Trial Balance
g. Membuat Laporan Keuangan yang terdiri dari Income Statement, Statement of
retain Earning dan Statement of Financial Position.
h. Membuat Closing Entries
i. Membuat Post-Closing Trial Balance

WEEK 5: ACCOUNTING FOR MERCHANDISING

OPERATIONS

Merchandising Operations

Merchandising companies (perusahaan dagang) adalah perusahaan yang sumber pendapatannya lebih
utama untuk menjual barang daripada jasa. Contohnya Carrefour, WalMart, Alfamart, Lottemart dan
sebagainya. Merchandise companies dibagi menjadi dua yaitu wholesaler dan retailer.

a. Operating Cycles

Terkait siklus operasi, perusahaan dagang mempunyai sikus operasi yang lebih panjang dari
perusahaan jasa. Salah satu yang membedakannya adalah adanya merchandise inventory
(persediaan barang dagangan). Berikut siklus operasi perusahaan dagang:
 b. Flow
of Costs
Arus biaya untuk persediaan barang dagangan dapat digambarkan sebagai berikut:

Perhitungan nilai persediaan barang dagangan tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut:
Beginning Inventory (Saldo persediaan awal periode) a
+ Cost of goods purchased b
Cost Of Goods Available for Sale (a+b)
- Cost of Goods Sold c
Ending Inventory (a+b)-c

Ada dua system pencatatan persediaan yang dapat digunakan perusahaan, yaitu:
perpetual inventory system dan periodic inventory system.
 Perpetual Inventory System
Dalam perpetual inventory system, perusahaan memelihara catatan yang rinci mengenai
setiap transaksi dan perubahan pada inventory. Perusahaan menentukan cost of goods
sold (harga pokok penjualan) setiap transaksi penjualan terjadi.

 Periodic Inventory System

Dalam periodic inventory system, perusahaan tidak memelihara catatan yang rinci
mengenai perubahan inventory selama periode tersebut. Perusahaan hanya menentukan
Cost of Goods Sold (COGS) pada akhir periode akuntansi.
 Langkah-langkah untuk menentukan COGS adalah:
- Menentukan saldo inventory awal periode
- Menambahkan persediaan awal tadi dengan barang dagangan yang dibeli
(cost of goods purchased)
- Mengurangi dengan saldo inventory pada akhir periode (persediaan akhir
ditentukan dengan menghitung secara fisik inventory pada akhir periode).

Recording Purchase of Merchandise

Pembelian barang dagangan dapat dilakukan secara tunai maupun kredit. Pada umumnya saat
pencatatan pembelian barang dagangan adalah pada saat barang dagangan tersebut diterima. Dokumen
purchase invoice (tagihan dari supplier) merupakan dokumen dasar untuk mencatat transaksi
pembelian.

a. Freight Costs (Pencatatan Biaya Angkut)

Biaya angkut atas pembelian barang dagangan dapat menjadi beban penjual atau beban
pembeli sesuai dengan kesepakatan. Dua istilah yang dikenal umum yaitu FOB Shipping
Point dan FOB Destination. FOB singkatan dari
Free On Board

 FOB Shipping Point

Artinya penjual tidak menanggung biaya angkut barang dagangan. Pembeli harus
membayar biaya angkutnya. Pada catatan pembeli, biaya angkut ini dimasukkan
dalam perhitungan persediaan.

 FOB Destination

Artinya penjual menanggung biaya angkut barang sampai dengan barang

tersebut sampai di gudang pembeli.

b. Purchase Returns and Allowances

Jika barang yang diterima rusak, atau tidak sesuai permintaan pembeli dapat mengajukan
pengembalian atau pengurangan biaya (purchases return and allowances). Jika pembeli
mengembalikan barang kepada penjual disebut purchase return, sedangkan jika
pembeli memutuskan tetap mengambil barang tersebut dan meminta pengurangan harga
 karena barang tersebut kualitasnya tidak sesuai dengan yang dipesan disebut purchase
allowances.

c. Purchase Discounts

Pada pembelian barang secara kredit, penjual dapat memberikan pengurangan harga
(purchase discount) jika pembeli membayar lebih cepat dari Credit Terms. Credit terms
berisikan jumlah cash discount dan periode waktu pembayaran yang ditawarkan
kekonsumen. Credit terms tersebut antara lain:
 2/10, n/30 artinya penjual akan memberikan diskon sebesar 2% jika
pembayaran dilakukan dalam 10 hari setelah tanggal invoice.
Sedangkan jatuh tempo pembayaran tanpa dikenai bunga adalah pada hari ke-30.
 1/10 EOM, artinya penjual akan memberikan diskon sebesar 1% jika
pembayaran dilakukan dalam 10 hari, sedangkan jangka waktu pembayaran
adalah sampai dengan akhir bulan.
 n/30 artinya penjual tidak menawarkan discount, jangka waktu
pembayaran adalah 30 hari.

Jika pembeli mendapat discount, karena telah membayar pada jangka waktu discount,
pencatatan discount tersebut akan mengurangi nilai persediaan.

Recording Sales of Merchandise

Perusahaan mencatat penjualan pada saat pendapatan atas penjualan itu diperoleh. Pada umumnya
pendapatan dianggap diperoleh ketika kepemilikan barang telah dipindahkan dari penjual kepada
pembeli. Penjualan dapat secara kredit maupun secara tunai. Dokumen sumber yang diperlukan untuk
mencatat sales revenuea dalah Sales Invoice.

Jika perusahaan menggunakan periodic inventory system, dalam transaksi penjualan dibuat dua buah
jurnal yaitu jurnal untuk mencatat penjualan itu sendiri dan jurnal untuk mencatat COGS. Dengan
demikian, akun inventory akan selalu menunjukkan saldo persediaan yang tersisa.

a. Sales Returns and Allowances

Ketika pembeli mengembalikan barangnya karena rusak, atau tidak sesuai spesifikasi,
penjual akan mencatat transaksi tersebut yang merupakan kebalikan/sisi sebaliknya dari
transaksi pembeli.
 b. Sales Discounts

Jika pelanggan membayar sesuai dengan jangka waktu discount (credit terms) yang telah
ditetapkan, transaksi dicatat dari sisi sebaliknya seperti ketika pembeli memperoleh
discount.

Completing the Accounting Cycle

a. Adjusting Entries

Perusahaan dagang yang system pencatatan inventorynya menggunakan perpetual

system harus memerlukan adjusting entries (jurnal penyesuaian). Jurnal penyesuaian
tersebut menyesuaikan inventory yang ada di catatan dengan inventory yang ada
ditangan. Penyesuaian dilakukan untuk akun Merchandise Inventory (Persediaan barang
dagangan) dan Cost of Goods Sold.

Dr. Cost of Goods Sold xxxx

Cr. Merchandise Inventory xxxx

b. Closing Entries

Untuk closing entries pada perusahaan dagang sama seperti closing entries untuk
perusahaan jasa. Closing entries yang diperlukan adalah menutup semua akun yang
berakibat pada net income.

Forms of Financial Statements

a. Income Statement

Terdapat dua metode penyajian laporan laba rugi/income statements yaitu single
stepincome statements dan multiple steps income statements.

a. Single step income statements

Semua data transaksi diklasifikasikan menjadi dua kategoriyaitu:
 revenuemeliputi operating revenue dannon operating revenue dan
gains (gain merupakanlaba yang berasaldaripenjualan asset
selainbarangdagangan)
  expenses (biaya-biaya) meliputi Cost of Goods Sold, Operating
Expenses, Non operating Expenses, dan Loses. (Loses yaitu rugi yang
berasal dari penjualan asset selain barang dagangan)
b. Multiple step income statements
Mempunyai tiga kategori utama yaitu: Gross Profit, Income From
Operations, danNet Income
 Gross Profit merupakan Sales Revenue – Cost Of Goods Sold
 Income From Operations merupakan Gross Profit – Operating
Expenses
 Net Income ditentukan dengan mengurangi atau menambah
Income from operations dengan hasil aktivitas yang lain yang tidak
terkait dengan operasi.
 Unsur- unsur multiple steps income statements:
- Sales revenue: merupakan pendapatan kotor (gross) dari
seluruh penjualan pada periode tersebut. Sales returns and
allowances dan sales discount merupakan kontra account. Sales
revenue gross dikurangi sales returns and allowances
menghasilkan net sales.
- Gross Profit. Gross profit merupakan selisih harga jual
dengan harga pokoknya yang belum dikurangi dengan operating
expenses. Seringkali manajemen membutuhkan informasi gross
profit untuk mengetahui trendnya.
- Operating expenses, merupakan biaya-biaya yang terkait
dengan operasi utama perusahaan dalam operasi utamanya yaitu
penjualan. Non operating activities merupakan pendapatan atau
biaya-biaya yang tidak terkait dengan operasi utama perusahaan.
Contohnya:
o Interest revenue o Dividend revenue o Rent revenue o
Gain from sale of property o Interest expenses o Casualty
losses o Loss from sale of property, plant, and equipment

b. Classified Statement of Financial Position

Pada laporan posisi keuangan, perusahaan dagang melaporkan/menyajikan persediaan

barang dagangan sebagai current asset
 SIMPULAN

1. Merchandising companies (perusahaan dagang) adalah perusahaan yang sumber pendapatannya

lebih utama untuk menjual barang dari pada jasa.

2. Perhitungan nilai persediaan barang dagangan tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut:
Beginning Inventory (Saldo persediaan awal periode) a
+ Cost of goods purchased b
Cost Of Goods Available for Sale (a+b)
- Cost of Goods Sold c
Ending Inventory (a+b)-c
 3. Terdapat dua system pencatatan persediaan yang dapat digunakan perusahaan, yaitu: perpetual
inventory system dan periodic inventory system.
4. Dengan menggunakan perpetual inventory system, pada saat pembelian barang, perusahaan
akan langsung mencatatnya dengan mendebit account inventory.
5. Pada transaksi penjualan menggunakan perpetual inventory system, perusahaan mencatat dua
jurnal yaitu untuk mencatat Sales dan mencatat Cost of Goods Sold.
6. Salah satufaktor yang menentukan profitability adalah gross profit yang biasanya diukur
menggunakan gross profit rate.
7. Gross profit rate dihitung dengan gross profit dibagi dengan net sales

WEEK 6: INVENTORIES

Classifying Inventory

Persediaan diklasifikasikan sesuai dengan karakteristik perusahaan, apakah perusahaan dagang

atau perusahaan manufaktur.

Merchandising Inventory

Yaitu persediaan yang dimiliki oleh perusahaan dagang (merchandising company).

Karakteristik utama dari persediaan ini adalah:

 1) Dimiliki oleh perusahaan
2) Dalam bentuk yang siap untuk dijual kepada konsumen
3) Diklasifikasikan dalam satu kategori yaitu merchandise inventory

Manufacturing Inventory
Yaitu persediaan yang dimiliki oleh perusahaan manufaktur (manufacturing company)
Karakteristik dari persediaan ini adalah:
1) Beberapa jenis inventory belum siap untuk dijual kepada customer.
Inventory ini terdiri dari:
a. Finished goods inventory: yaitu barang yang telah selesai
diproduksi dansiap untuk dijual
b. Work in process: barang belum selesai diproduksi
c. Raw material inventory: bahan dasar yang akan digunakan untuk
produksi
2) Dalam laporan keuangan disajikan secara detail sehingga pembaca
laporankeuangan dapat memperoleh pemahaman mengenai rencana produksi
perusahaan.

Inventory System

Sistem yang dipakai dalam inventory terdiri dari periodic system dan perpetual system.
Namun apa pun inventory system yang dipakai oleh perusahaan, perusahaan harus melakukan
perhitungan fisik persediaan untuk menentukan jumlah persediaan akhir pada akhir periode
akuntansi.

1) Perpetual System
Dalam perpetual system, perusahaan melakukan perhitungan fisik persediaan pada
akhir periode untuk:
 Mengecek keakuratan pencatatan persediaan menggunakan perpetual
 Menentukan jumlah inventory yang hilang karena rusak atau dicuri baik
oleh pelanggan maupun karyawan.

Dalam perpetual system, Cost of Good Sold (COGS) diperoleh setiap terjadi transaksi
penjualan.
 2) Periodic System
Pada periodic system, perusahaan melakukan perhitungan fisik persediaan padaakhir
periode untuk:
 Menentukan saldo akhir persediaan secara fisik pada akhir periode
 Menentukan “cost of Goods Sold” pada periode tersebut.

sedangkan pada periodic system, COGS diperhitungkan di akhir periode.

Determining Inventory Quantities

Dalam menentukan kuantitas persediaan yang dimiliki oleh perusahaan, maka ada 2 hal yang
harus diperhatikan, yaitu:

1. Menghitung fisik persediaan yaitu dengan melaksanakan aktivitas penjumlahan,

penimbangan, pengukuran persediaan yang ada di gudang dan tempat penyimpanan
lain.

2. Menentukan kepemilikan barang, apakah terdapat barang dalam tempat

penyimpanan perusahaan yang bukan milik perusahaan dan apakah terdapat barang
perusahaan yanglokasinya tidak dalam tempat penyimpanan perusahaan.
a. Goods in transit
Barang yang tidak ada di gudang atau tempat penyimpanan milik perusahaan
namuntelah merupakan barang milik persediaan karena masih dalam perjalanan
(dalam truk,kereta api, kapal, atau pesawat) pada akhir periode. Perusahaan
harus menyertakan barang dalam perjalanan ini sebagai komponen persediaan
akhir. Dalam menentukan goods in transit harus diperhatikan syarat
penjualannya;
i. FOB (free on board) shipping point, yaitu kepemilikan
berpindah saat penjual menyerahkan barang kepada pengangkut.
ii. FOB destination, yaitu kepemilikan berpindah saat barang telah
sampai kegudang pembeli.

b. Consigned goods
Barang konsinyasi (consigned goods) adalah barang yang ada dalam gudang
perusahaan namun bukan milik perusahaan karena merupakan barang titipan.
Barang konsinyasi ini dikecualikan dalam perhitungan persediaan akhir.
Inventory Costing

1. Persediaan dicatat sebesar biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh barang

tersebutsampai barang tersebut siap untuk dijual.
2. Selain itu, perusahaan harus menentukan berapa biaya yang harus diakui pada
saat barang tersebut dijual (cost of goods sold/harga pokok penjualan).
3. Persediaan mungkin diperoleh dengan berbagai macam harga, sehingga untuk
menentukan harga pokok penjualan dapat ditentukan dengan cara:
i. Spesifik identification. Perusahaan dapat mengidentifikasi harga
perolehan barang yang hendak dijual tersebut. Hal ini dimungkinkan apabila
perusahaan hanya mempunyai persediaan yang relatif sedikit, tidak
bermacam-macam dan unik, dan harganya relatif tinggi, misalnya untuk
penjualan barang-barang antik.
ii. Menggunakan asumsi arus biaya. Terdapat tiga macam asumsi arus
biaya yaitu:
a. First In First Out (FIFO) b. Last In First Out (LIFO) c. Average cost
Penggunaan arus biaya ini tidak berhubungan dengan perpindahan fisik barang.
Sebagai ilustrasi, digunakan periodic inventory system.
Data dari Houston Electronics adalah sebagai berikut:

COGS Houston Electronics adalah:

(beginning inventory + purchases) – ending inventory
Untuk menentukan harga per unit dari 550 tergantung dari asumsi arus biaya yang ditentukan
oleh manajemen.
• FIFO
 FIFO mengasumsikan bahwa barang yang dibeli pertama adalah barang yang pertama
kali dijual. Sehingga berdasarkan FIFO, barang yang dijual sebanyak 550 tersebut
mempunyai harga masing-masing:
100 unit dengan harga per unit $10
200 unit dengan harga per unit $11
250 unit dengan harga per unit $12
Total COGS adalah $6,200
Saldo ending inventory $5,800
• LIFO
Last In First Out mengasumsikan bahwa barang yang dibeli terakhir adalah yang
pertama kali dijual. Berdasarkan LIFO, barang yang dijual sebanyak 550 tersebut
masing-masing adalah:
400 unit dengan harga per unit $13
150 unit dengan harga per unit $12
Total COGS adalah $7,000
Saldo ending inventory $5,000

• Average cost
Average cost method mengalokasikan harga pokok ke COGS dan persediaan akhir
secara rata-rata. Dalam kasus di atas, total cost of goods available for sale adalah $12,00
dan total units-nya 1,000 units. Dengan demikian, harga pokok per unit berdasarkan
average cost adalah $12. COGS sebesar 550 x $12 yaitu $6,600
Ending inventory 450 x $12 yaitu $5,400

Statement Presentation and Analysis

Laporan Keuangan dan Efek dari metode arus barang:

Manajemen boleh memilih metode inventory dalam laporan keuangannya. Alasan manajemen lebih
memilih suatu metode dari metode yang lain bervariasi. Beberapa alasannya antara lain:
 Efek pada laporan laba rugi
Penggunaan metode arus biaya yang berbeda akan menghasilkan laba/rugi perusahaan
yang berbeda, seperti terlihat di bawah ini:
 Dalam ekonomi yang mengalami inflasi, penggunaan metode FIFO akan menghasilkan
net income yang lebih tinggi dibandingkan dengan metode lainnya. Dengan demikian
perusahaan akan membayar pajak penghasilan perusahaan lebih besar dibandingkan
menggunakan metode lainnya. Sedangkan LIFO dalam periode inflasi diyakini akan
mengurangi kemungkinan perusahaan melaporkan profit di atas kertas sebagai laba
ekonomi.

 Efek pada neraca

Manfaat utama penggunaan metode FIFO dalam periode inflasi adalah persediaan akhir
dalam neraca disajikan pada biaya kini (current cost), sedangkan metode LIFO
sebaliknya, merupakan kelemahan karena akan mengalokasikan persediaan akhir dalam
neraca secara kurang saji (understated) dari current cost-nya.

 Efek perpajakannya
Dari tiga metode di atas, metode yang menghasilkan efek pajak paling besar adalah
metode FIFO, sedangkan metode LIFO menghasilkan net income paling kecil sehingga
pajak yang dibayarkan menjadi lebih kecil dibandingkan metode yang lain.

Penggunaan metode arus biaya

• Perusahaan harus memilih dan menggunakan metode arus biaya persediaan ini
secara konsisten agar laporan keuangan dapat diperbandingkan.
• Perubahan diperbolehkan dengan catatan perubahan tersebut diyakini dapat
menyajikan informasi yang lebih andal dan relevan kepada pengguna laporan keuangan.

Lower of Cost of market

Ketika nilai pasar inventory lebih rendah dari harga perolehannya, perusahaan menyesuaikan
nilai inventory-nya dengan harga pasarnya. Valuasi ini disebut Lower of Cost or Market (LCM)
dan dilakukan pada periode ketika penurunan harga terjadi.Yang dimaksud dengan nilai pasar
adalah current replacement cost, bukan harga jual. Current replacement cost adalah harga
perolehan kembali barang tersebut pada saat ini dari supplier yang sama dalam kuantitas yang
sama.
Ilustrasi:

Dari table di atas terlihat bahwa:

Jenis persediaan LCM disajikan
Jenis persediaan LCM disajikan
Flat panel TVs Cost > market market
Satellite radios Cost < market cost
DVD recorders Cost > market market
DVDs Cost > market market

Analysis of Inventory
Inventory turnover ratio
Inventory turnover ratio adalah rasio yang menunjukkan perputaran inventory
dalamsuatu periode (dalam tahun). Perhitungan Inventory Turnover Ratio adalah
sebagaiberikut:

Inventory turnover ratio yang tinggi (days in inventory rendah) menunjukkan

bahwaperusahaan mempunyai investasi minimal pada persediaan. Walaupun inventory
turnover ratio yang tinggi menunjukkan efisiensi, namun jika terlalu tinggi juga
mengindikasikan bahwa perusahaan dapat saja kehilangan kesempatan menjual lebih
besar karena kekurangan persediaan. Jika pelanggan kecewa karena tidak ada
persediaan, besar kemungkinan pelanggan akan berpindah ke competitor.
Analyst’s adjustment for LIFO Reserves
Perusahaan yang menggunakan metode LIFO harus menyajikan pula informasi tentang
perbedaan saldo persediaan dalam neracanya jika ia menggunakan FIFO, Perbedaan
antara saldo persediaan menggunakan LIFO dengan jika perusahaan menggunakan
FIFO disebut LIFO Reserve’s.
LIFO Reserve’s sangat membantu bagi para analyst keuangan untuk
memperbandingkan laporan keuangan perusahaan satu dengan yang lain ketika
perusahaan-perusahaan tersebut menggunakan arus biaya persediaan yang
berbedabeda.

SIMPULAN
1. Langkah-langkah yang digunakan untuk menentukan jumlah persediaan yaitu:
(1) melakukan perhitungan fisik persediaan, (2) menentukan status kepemilikan atas
barang: barang konsinyasi (consignment) dan barang dalam perjalanan (in transit).
2. Dasar utama akuntansi untuk inventory adalah biaya/harga pokok (cost). Yang
dimaksud dengan cost adalah semua pengeluaran yang diperlukan untuk mendapatkan
barang tersebut sampai barang tersebut siap untuk dijual. Cost of goods available for
sale adalah jumlah darisaldo persediaan awal dan harga pokok pembelian. Terdapat tiga
metode arus biayapersediaan yaitu FIFO, LIFO, dan average cost
3. Harga pokok barang tersedia untuk dijual dapat dialokasikan untuk harga pokok
penjualan dan persediaan akhir dengan identifikasi secara khusus atau dengan metode
yang didasarkan pada arus biaya yang diasumsikan. Ketika harga menaik, metode FIFO
menghasilkan COGS yang rendah dan net income yang tinggi dari pada metode
LIFO. Ketika harga barang turun akan terjadi sebaliknya. Hal tersebut mengakibatkan
LIFO akan menghasilkan pajak perusahaan yang lebih rendah dari pada FIFO
 4. Perusahaan menggunakan lower of cost or market basis untuk akuntansi
persediaan ketika biaya replacement cost sekarang (harga pasar) lebih rendah daripada
cost-nya. Dengan demikian, apabila perusahaan menggunakan LCM, perusahaan akan
mengakui kerugian dalam periode saat terjadinya penurunan.
5. Inventory turnover ratio adalah rasio yang menunjukkan tingkat peruputaran
inventory suatu perusahaan. Rasio ini dihitung dengan cara membagi COGS dengan
rata-rata inventory. Turnover rasio yang tinggi menunjukkan bahwa manajemen
menjaga tingkat persediaannya rendah.
6. LIFO reserve merupakan perbedaan antara persediaan akhir menggunakan
LIFO dengan persediaan akhir jika perusahaan tersebut menggunakan FIFO. Untuk
beberapa perusahaan, perbedaan ini dapat menjadi signifikan dan memungkinkan
kesalahan kesimpulan dalam penggunaan current ratio dan inventory turnover ratio.

WEEK 7 : FRAUD , INTERNAL CONTROL AND CASH

Fraud and Internal Control

Fraud dalam akuntansi adalah tindakan tidak jujur yang dilakukan oleh pegawai
untukmemperoleh keuntungan pribadi dan kerugian bagi pemberi kerja. Contohnya: kasir
menggelapkan uang kas untuk keperluan dirinya.

Tiga faktor yang berkontribusi terhadap terjadinya fraud dikenal dengan fraud triangle, yaitu:
a. Opportunity (kesempatan)
Seseorang melakukan fraud karena ada kesempatan untuk melakukannya.
b. Financial Pressure (tekanan keuangan)
Karyawan melakukan fraud karena mempunyai masalah keuangan dan terbelit hutang
c. Rationalization (rasionalisasi)
Karyawan merasionalisasi tindakan fraud misalnya mereka berpikir bahwa
merekadibayar rendah, sedangkan perusahaan memperoleh banyak laba.

Sarbanes Oxley Act

Sarbanes Oxley Act tahun 2002 adalah suatu peraturan yang mengatur bahwa perusahaan
public di US harus membangun dan memelihara pengendalian intern yang memadai.

Pengendalian Intern
Pengendalian intern adalah semua metode dan ukuran yang diadopsi dalam suatu organisasi
yang tujuannya adalah untuk:
 Mengamankan asset perusahaan dari pencurian, perampokan, dan penggunaan
yangtidak diotorisasi.
 Mendorong keakuratan dan keandalan catatan akuntansi dengan mengurangi
risikoterjadinya kesalahan yang terjadi karena ketidaksengajaan dan kesalahan
karenakesengajaan.

Komponen pengendalian intern terdiri dari:

a. Lingkungan Pengendalian

yaitu bagaimana manajemen membentuk nilai-nilai danintegritas perusahaan.

b. Penaksiran risiko yaitu bagaimana perusahaan mengidentifikasi, menganalisa,
dan mengelola faktorfaktor yang menimbulkan risiko bagi bisnis perusahaan.
 c. Pengendalian aktivitas yaitu bagaimana manajemen mendesain kebijakan,
aturan,dan prosedur untuk memastikan aktivitas-aktivitas telah dilaksanankan
untukmencapai tujuan perusahaan dan mengurangi risiko terjadinya fraud.
d. Informasi dan Komunikasi yaitu bahwa pengendalian intern harus
memastikanbahwa informasi dan struktur komunikasi telah didesain sedemikian
sehinggainformasi dan komunikasi tersampaikan dengan baik, baik internal maupun
eksternal
e. Pemantauan yaitu bahwa pengendalian intern harus dipantau secara periodik
untukmemastikan bahwa pengendalian intern tersebut cukup untuk perusahaan.
Kelemahanpengendalian intern dilaporkan ke top manajemen untuk ditindaklanjuti.

Prinsip-prinsip yang ada dalam pengendalian intern adalah:

1. Penetapan tanggung jawab dan wewenng
Tanggung jawab dan wewenang harus ditetapkan dengan
jelas agar pengendalianefektif.
Penetapan tanggung jawab meliputi otorisasi dan persetujuan transaksi
2. Pemisahan tugas
Pemisahan tugas dan wewenang yang baik, adalah memisahkan antara:
 Pihak yang dapat mengotorisasi transaksi
 Pihak yang bertanggung jawab terhadap fisik aset
 Pihak yang bertangggung jawab terhadap pencatatan akuntansi
Segregation of duties yang baik juga termasuk aktivitas pembandingan antara datadalam
catatan dan asset secara fisik secara periodik, contohnya rekonsiliasi bank,perhitungan
persediaan pada periode tertentu untuk dibandingkan dengan catatan, dsb.
3. Dokumentasi prosedur

 Dokumen yang dapat menyediakan bukti bahwa transaksi benar terjadi

 Dokumen sebaiknya prenumbered
4. Pengendalian fisik, mekanis, dan elektronik
 Pengendalian fisik untuk mengamankan asset
 Pengendalian mekanis dan elektronik selain untuk mengamankan asset
jugauntuk memastikan keakuratan dan keandalan catatan akuntansi.
5. Verifikasi Independen
Verifikasi internal yang independen meliputi review,
perbandingan, dan rekonsiliasidata yang disiapkan oleh karyawan.
  Verifikasi dilakukan secara periodik
 Verifikasi dilakukan oleh karyawan yang independen
 Perbedaan atau selisih yang ditemukan dilaporkan ke
pihak yang bertanggungjawab
 Pada perusahaan yang besar dilakukan olehinternal auditor
6. Pengendalian yang lain:
 Mengasuransikan karyawan yang memegang dana
 Merotasi karyawan dan memberikan cuti pada karyawan

Keterbatasan Pengendalian intern:

• Pengendalian intern hanya memberikan keyakinan memadai
(reasonable assurance)bukan mutlak bahwa asset perusahaan aman dan catatan akuntansi
akurat dan reliable
• Komponen manusia merupakan hal yang penting dalam
pengendalian intern.Pengendalian intern tidak dapat mencegah kesalahan yang timbul
karena kelelahan,kecerobohan, dan lain-lain.
• Ukuran bisnis:semakin kompleks bisnis membutuhkan
pengendalian intern yangsemakin rumit.

Cash Receipts Control

Kas merupakan asset yang likuid, sangat mudah untuk digelapkan, dicuri, dandisalahgunakan.
Selain itu volume transaksi yang terkait dengan kas sangat besar sehingga memungkinkan
terjadinya kesalahan baik yang disengaja maupun tidak disengaja terhadap kas.
Pengendalian atas penerimaan kas
 Kasir merupakan karyawan yang diberi tanggung jawab untuk memegang uang
 Pemisahan tugas diperlukan yaitu pihak yang menerima kas, mencatat
penerimaantersebut, dan menyimpan kas
 Dokumentasi yang penting untuk penerimaan kas misalnya remittance advise,
cashregister tapes, dan deposit slip
 Pengendalian fisik: kas disimpan di bank atau brankas terkunci, penggunaan
cashregister
 Mengasuransikan pemegang kas, harus cuti secara periodik, dan verifikasi
periodik
Cash Disbursement Controls

Pengendalian atas pengeluaran kas:

Kas dikeluarkan untuk membayar beban/biaya dan utang atas pembelian aset perusahaan

 Penggunaan system voucher

Voucher system adalah system pengeluaran kas yang melibatkan beberapa pihakuntuk
otorisasi dan persetujuan sehingga dapat meyakinkan bahwa pengeluaran kastersebut
sah dan proper.
 Electronic funds transfer (EFT) adalah pemindahan dana atara beberapa pihak
tanpamenggunakan dokumen dalam bentuk kertas (paperless) misalnya check, deposit
slip,dll. Dana ditransfer secara elektronik menggunakan kabel, telepon, telegraf
ataucomputer dari satu lokasi ke lokasi lain.  Penggunaan petty cash (kas kecil)

Petty cash fund digunakan untuk pembayaran biaya-biaya perusahaan yang

relativekecil, yang tidak praktis untuk dibayarkan menggunakan cek atau transfer.
Misalnyapembelian kopi, teh, dan gula untuk karyawan, snack rapat, dan sebagainya.

Control Features: Use of a Bank

Penggunaan bank
 Penggunaan jasa perbankan untuk transaksi pengeluaran kas sangat
membantuterciptanya pengendalian intern yang baik.
 Perusahaan akan memperoleh laporan bank (bank statement) setiap akhir bulan
atastransaksi-transaksi yang telah terjadi dalam bulan tersebut, namun dengan kaca
matabank (kebalikan dari perusahaan). Hal-hal yang terdapat dalam bank statement
adalah:
 Seluruh check yang dibayarkan dan pengurangan lainnya
 Seluruh deposit / setoran yang terjadi dan penambahan dana lainnya.  Saldo
akhir setiap periode
 Karena antara bank dan perusahaan mempunyai catatan sendiri-sendiri,
makakemungkinan terdapat perbedaan anatara catatan bank dan catatan perusahaan.
Olehkarena itu, setiap akhir periode dilakukan rekonsiliasi antara catatan
perusahaan dancatatan bank disebut dengan rekonsiliasi bank. Perbedaan tersebut
dapat terjadi karena:
 Perbedaan waktu pencatatan.
Misalnya check untuk membayar beban telahdicatat oleh perusahaan namun belum
dicatat oleh bank karena pemegang cekbelum meng-uangkannya. Atau penerimaan
uang telah dicatat oleh perusahaannamun belum dicatat oleh bank karena belum
disetorkan (masih di tangan kasir)
 Kesalahan (error)
Kesalahan pencatatan baik oleh bank maupun olehperusahaan.
 NSF (not sufficient fund) yaitu suatu check tidak bisa dibayarkan oleh
bankkarena saldo rekening pihak terkait tidak cukup untuk membayar check
tersebut.  Prosedur rekonsiliasi bank
 Dapatkan saldo kas menurut bank dan menurut catatan perusahaan pada
akhirperiode

 Deposit in transit. Deposit in transit adalah setoran/penambahan kas yang

telahdicatat oleh perusahaan namun belum disetorkan. Bandingkan seluruh
setoranyang dicatat oleh perusahaan dengan yang dicatat oleh bank pada
periodetersebut dan pada periode yang lalu. Tentukan deposit in transitnya.

 Outstanding check. Outstanding check adalah check yang telah dicatat

sebagaipengeluaran oleh perusahaan namun belum diuangkan oleh pemegang
checksehingga bank belum mencatat. Bandingkan seluruh check yang terdapat
dalamlaporan bank dengan outstanding check yang terdapat dalam
rekonsiliasisebelumnya dan dalam catatan perusahaan. Perbedaannya kemungkinan
adalahoutstanding check.
 Errors atau kesalahan. Temukan dan daftar kesalahan pencatatan yang
terjadibaik pada catatan perusahaan maupun bank.
 Telusuri bank memoranda (memo bank) dan temukan jika terdapat NSF
check,penagihan piutang perusahaan oleh bank, dll.
Jurnal-jurnal terkait dengan rekonsiliasi bank:

a. Penagihan note receivable oleh bank

Asumsikan bahwa bunga sebesar $50 belum dicatat dan fee penagihan dibebankan
keMiscellaneous expense.

b. Mencatat kesalahan yang terjadi

Pemeriksaan atas jurnal-jurnal pengeluaran kas menunjukkan bahwa check no
443merupakan pembayaran kredit kepada andrea Company, supplier. Jurnal
koreksinyaadalah sebagai berikut:
 c. NSF Check. NSF check menjadi account receivable kembali pada depositor.

d. Bank Service Charge. Untuk mencatat biaya administrasi bank yang biasanya
belumdicatat oleh perusahaan. Oleh perusahaan akan dicatat dalam Miscellaneous
Expense

Reporting Cash

a. Kas dilaporkan dalam neraca dan laporan arus kas.

b. Pada neraca, kas menunjukkan saldo kas pada akhir periode pelaporan
c. Laporan arus kas menunjukkan ringkasan kas masuk dan penggunaannya pada
periodetertentu.
d. Cash dapat berupa uang koin, uang kertas, checks, money order, saldo rekening
di bank,deposit.
e. Cash terdiri dari cash on hand, cash in bank, dan petty cash

f. Beberapa perusahaan menggunakan istilah cash and cash equivalents dalam

laporannya.
g. Yang dimaksud cash equivalents adalah investasi yang sangat likuid dan dalam
jangkawaktu yang pendek. Likuid berarti dapat dikonversi dalam bentuk kas dengan
cepat.Sedangkan jangka waktunya pendek artinya mempunyai jatuh tempo yang
relativependek sehingga nilai pasarnya tidak terpengaruh oleh perubahan interest rates.
h. Saldo negative pada kas disajikan dalam akun current liabilities

i. Restiricted cash adalah saldo kas yang tersedia hanya untuk digunakan untuk
tujuantertentu
 Kas yang dibatasi penggunaannya ini harus disajikan terpisah sebagai
restrictedcash
 Jika restricted cash hendak digunakan dalam jangka waktu yang kurang
darisetahun, penyajiannya adalah dalam current asset
 Sedangkan yang akan digunakan dalam jangka panjang, penyajiannya dalam
non current assets.
Managing and monitoring cash
• Treasurer/bendahara merupakan pihak yang bertugas untuk mengelola kas
perusahaan.
• Perusahaan dapat meningkatkan efisiensi pengelolaan kasnya dengan lima
prinsippengelolaan kas:
o Meningkatkan kecepatan untuk menagih piutang o Menjaga
agar tingkat inventory rendah o Menunda pembayaran kewajiban
sampai pada saat jatuh tempo o Perencanaan yang baik untuk
pengeluaran biaya yang besar o Menginvestasi kas yang idle.

Cash budget

Kas sangat penting dan perencanaan akan kebutuhan kas merupakan kunci keberhasilan
suatuperusahaan. Perencanaan kas atau cash budget menunjukkan perencanaan cash flows
dalam duaatau tiga periode. Cash budget terdiri dari:

1) Penerimaan kas – merupakan penerimaan kas yang diharapkan diperoleh

perusahaan daripendapatan utamanya yaitu dari penjualan dan penagihan piutang,
dan pendapatanlainnya seperti pendapatan bunga, dividends, penerimaan kas hasil
penjualan asset tetap,investasi dan penerbitan saham sendiri.
2) Pengeluaran kas – menunjukkan rencana pengeluaran kas perusahaan untuk
pembayaran bahan baku, tenaga kerja, overhead, beban administrasi dan penjualan,
pajak, dividend,dan asset tetap.

3) Pembiayaan – menunjukkan rencana pembiayaan yang akan dilakukan

perusahaan,perkiraan hutang yang dapat diperoleh dan bagaimana pembayaran
utang dan bunga atasutang tersebut.

Penyusunan cash budget harus dilakukan dalam periode yang berurutan, karena setiap cash
budget saldo kas awal diperoleh dari saldo kas akhir periode sebelumnya. Data penyusunan
cash budget diperoleh dari budget lain dan informasi-informasi yang diperoleh dari manajemen.

Operation of the petty cash fund

Metode petty cash fund melibatkan tiga tahapan:

1. Pembentukan dana
a. Tahapan pembentukan dana terdiri dari dua langkah penting yaitu
i. Penunjukkan pengelola petty cash yang akan bertanggung jawab
terhadappetty cash
 ii. Penentuan besarnya dana yang akan dibentuk
b. Dana petty cash dibentuk dengan pengeluaran check dengan jumlah
yangditentukan.
c. Pada umumnya besarnya petty cash adalah jumlah pengeluaran dalam
tiga atauempat minggu
d. Ilustrasi: Laird companya memutuskan untuk membentuk petty cash
yangbesarnya adalah $100 pada tanggal 1 Maret, jurnal entry yang dibuat
adalah:

2. Pembayaran dari dana tersebut

a. Pemegang petty cash mempunyai otorisasi pemakaian petty cash
untukpembayaran beban sesuai dengan kebijakan manajemen
b. Bukti pengeluarannya disimpan dalam box petty cash sampai
penggantian dana.Jumlah dana yang ada dalam petty cash ditambah dengan total
buktipengeluarannya harus sesuai dengan dana petty cash awal.
c. Tidak ada jurnal yang dicatat pada tahapan ini
3. Penggantian dana
a. Ketika dana petty cash mencapai tingkat yang minimun, dilakukan
penggantiandana
b. Permintaan penggantian dana oleh pemegang petty cash dengan
menyiapkanringkasan pembayaran beban dan biaya yang telah terjadi didukung
dengan semuabukti pengeluaran yang ada kepada Bendahara. Setelah disetujui
oleh bendahara,bendahara kemudian mengeluarkan check untuk penggantian
dana
c. Semua bukti pengeluaran dicap “paid” agar tidak dapat diajukan
penggantiandana lagi menggunakan bukti tersebut.
d. Ilustrasi, pada tanggal 15 maret pemegang petty cash Laird Co
memintapenggantian sebesar $87 yang terdiri dari pengeluaran untuk materai
danperangko $44, perlengkapan kantor $38, dan beban lain-lain $5. Jumlah
danayang tersisa dalam petty cash $13
 SIMPULAN
1. Fraud adalah tindakan tidak jujur yang dilakukan karyawan yang menghasilkan
keuntunganpribadi dan merugikan perusahaan. Segitiga fraud terdiri dari kesempatan,
tekanan keuangan,dan rasionalisasi. Pengendalian intern merupakan metode dan
prosedur yang diadopsiorganisasi untuk mengamankan assetnya dan mendorong
keakuratan dan keandalaninformasi keuangan yang dihasilkan, meningkatkan efisiensi,
dan menjamin kepatuhanterhadap hukum dan perundang-undangan.
2. Prinsip-prinsip pengendalian intern yaitu: penetapan tugas dan tanggung jawab,
pemisahantugas, prosedur pendokumentasian, pengendalian fisik, verifikasi internal
yang dindependen,dan pengendalian sumber daya manusia.
3. Penerapan pengendalian intern atas penerimaan kas meliputi: (1) penetapan
personel sebagaipemegang kas, (2) pemisahan tugas antara personel yang menerima
kas, mencatat kas, danmenyimpan kas, (3) prosedur dokumentasi penerimaan kas antara
lain remittance advices dandeposits slips, (4) penggunaan safe deposit dan bank untuk
penyimpanan kas dan membatasiaksesnya, (5) verifikasi secara periodik, (6)
background check dan perikatan dengankaryawan.
4. Penerapan pengendalian intern atas pengeluaran kas meliputi: (1) penetapan
personel sebagaibendahara untuk menandatangani pengeluaran check, (2) pemisahan
tugas antara yangmenyetujui pembayaran, yang melakukan pembayaran, dan yang
mencatat pembayaran, (3)menggunakan dokumen yang prenumbered, (4) menyimpan
buku check dan dokumenpenting lainnya pada tempat yang aman, (5) membandingkan
check dengan invoice yangsudah disetujui sebelum mengeluarkan check serta
melakukan rekonsiliasi bank secaraperiodik, (6) perikatan dengan karyawan,
mensyaratkan karyawan untuk mengambil cuti, danmelakukan background checks.
5. Dalam rekonsiliasi bank, yang perlu diperoleh adalah penentuan deposit in
transit,outstanding checks, dan kesalahan baik catatan perusahaan maupun bank, serta
informasibank dari bank memoranda
6. Cash disajikan pada current assets di neraca. Pada umumnya perusahaan
menyajikan kasbersama kas ekuivalen dalam seksi cash and cash equivalents.

7. Prinsip-prinsip cash management: meningkatkan kecepatan penagihan piutang,

menjagatingkat persediaan yang rendah, memantau waktu pembayaran kewajiban,
merencanakanpengeluaran kas yang besar dengan baik, dan menginvest kas idle
8. Tiga komponen utama cash budget adalah penerimaan kas, pengeluaran kas,
danpembiayaan.
 WEEK 8: ACCOUNTING RECEIVABLES

Types of receivables

• Receivables penting karena merupakan bagian besar dari asset perusahaan yang
likuid.
• Tiga klasifikasi receivables:
 Account Receivables
Adalah jumlah yang merupakan klaim perusahaan kepada customer sebagai
hasil daritransaksi penjualan atau pemberian jasa. Biasanya periode account
receivable antara 30sampai dengan 60 hari.
 Notes Receivables
Merupakan piutang yang lebih formal bentuknya dan mempunyai bukti hutang
piutangantara dua pihak. Instrument ini mensyaratkan peminjam untuk
membayar bunga atas pinjamannya, dan mempunyai jangka waktu 60 – 90 hari
atau lebih. Account atau notes receivables yang terjadi karena transaksi
penjualan biasanya disebut trade receivables
 Other Receivables
Merupakan receivables yang bukan merupakan trade receivables seperti
interestreceivable, pinjaman kepada karyawan, dan incometax refundable, yang
biasanyatimbul bukan karena operasi utama perusahaan.

Account Receivables

Dua issue akuntansi utama dalam account receivable adalah:

1. Pengakuan receivable
a. Pengakuan receivable untuk perusahaan jasa: pada saat jasa diberikan
b. Pengakuan receivable untuk perusahaan dagang dan manufaktur: pada
saatbarang berpindah kepemilikan (saat terjadinya penjualan)
c. Penjual yang menghendaki pembayaran atas piutang lebih cepat
biasanyamenawarkan syarat piutang yang lebih menarik, misalnya 2/10, n/30
artinya jikapembeli membayar piutangnya dalam jangka waktu 10 hari, maka ia
akanmendapat discount 2%, jangka waktu piutang adalah 30 hari.
 Ilustrasi: Jack company menjual barang dagangan pada Pearl company sebesar
$1,000,dengan syarat 2/10, n/30. Pada tanggal 5 Juli Pearl mengembalikan $100.
Padatanggal 11 Juli, Jack menerima pembayaran dari Pearl. Jurnal entries untuk
mencatattransaksi tersebut adalah:

2. Penilaian account receivable

a. Perusahaan mencatat account receivable pada akhir periode akuntansi
padaNeraca (Balance Sheet) dalam assets.
b. Saldo account receivable yang ada pada neraca memperhitungkan risiko
bahwaaccount receivable tidak dapat tertagih.
c. Kerugian akibat tidak tertagihnya account receivable disebut bad debt
expense.
d. Metode akuntansi untuk mencatat piutang tak tertagih adalah:
i. The direct write-off method
 Ketika perusahaan menentukan berapa piutang tak
tertagihnya,perusahaan membebankan nya langsung ke bad debt
expense
 Contoh: Warden Co. Membebankan piutang M Dorrans
sebagaipiutang tak tertagih sebesar $200 pada tanggal 12
Desember

Dengan metode ini, perusahaan hanya membebankan piutang taktertagih

ketika piutang tersebut benar-benar tak tertagih. Hal inikurang sesuai
dengan prinsip akuntansi (matching cost againstrevenue) sehingga
metode ini tidak diterima untuk laporankeuangan.

ii. The allowance method

Langkah-langkah allowance method:
  Perusahaan menentukan estimasi piutang tak tertagih
untukpenjualan/pencatatan revenue dalam periode akuntansi
yang sama
 Perusahaan mencatat estimasi tersebut sebagai

allowance for doubtfulaccounts. (All for doubtfull account is a

contra account of AccountReceivable)
 Perusahaan mendebit piutang tak tertagih sebenarnya ke
allowancefor doubtful account.

Ilustrasi:
HF mempunyai penjualan secara kredit untuk tahun 2012
sebesar$1,200,000. Sebesar $200,000 diantaranya masih berupa
piutangpenjualan sampai dengan 31 Desember. Dari piutang tersebut,
sebesar$12,000 diperkirakan tidak bisa tertagih.
1. Adjusting entry yang diperlukan untuk estimasi piutang
taktertagih:
2. Untuk mencatat penghapusan atas piutang yang benar tak
tertagihDiasumsikan bahwa HF mengotorisasi untuk menghapus
piutangRA Ware sebesar $500.

3. Jika piutang tersebut ternyata dapat ditagih pada suatu

saat, adadua jurnal entries yang dibuat, yaitu jurnal balik atas
 penghapusanpiutang, dan pembayaran piutang itu sendiri.Pada
ilustrasi di atas, pada tanggal 1 Juli RA Ware membayar$500
atas piutang yang telah dihapus.

e. Memperkirakan allowance
Untuk memperkirakan besarnya allowance yang harus dibebankan oleh
perusahaan, beberapa pendekatan yang sering digunakan:
i. Percentage of receivable basis
Perusahaan mengestimasi piutang tak tertagih dengan melihat
hubunganantara jumlah piutang dan kerugian akibat piutang tak tertagih
yangdiharapkan.
Contoh: Steffen Company mempunyai saldo account receivable
$200,000dan allowance for doubtful account $1,500. Jika perusahaan
mengestimasi bahwa 5% dari piutangnya akan tidak tertagih maka
seharusnya saldo allowance for doubtful account adalah 5% x 200,000
yaitu sebesar $10,000. Jadi jurnal entri yang diperlukan adalah mendebet
Bad Debt Expense dan mengkreditallowance for doubtful account
sebesar $8,500.
ii. Aging the accounts receivable

 Pendekatan yang lebih akurat menggunakan skedul umur

piutang(aging the account receivable)
 Caranya dengan membuat skedul klasifikasi umur
piutang,kemudian pada setiap kelas umur piutang, berdasarkan
datahistoris (pengalaman) perusahaan, diperkirakan
persentasepiutang tidak tertagihnya.
 Semakin lama umur piutang, semakin besar
kemungkinan tidaktertagih.
 Total perkiraan piutang tak tertagih yang diperoleh dari
skedultersebut merupakan saldo allowance for doubtful account
padaakhir periode. Jika periode sebelumnya terdapat saldo
allowancefor doubtful account (AFDA.), jurnal penyesuaiannya
adalahsejumlah selisih antara saldo AFDA seharusnya dengan
saldo AFDA periode sebelumnya.
 Jurnal yang diperlukan pada akhir periode:
Notes Receivables

a) Sering disebut promissory notes, yaitu perjanjian tertulis untuk membayar

sejumlah uangpada saat diminta atau pada saat yang telah ditentukan.
b) Promissory notes digunakan ketika:
a. Perusahaan meminjam atau meminjamkan uang
b. Suatu jumlah transaksi atau periodenya lebih dari normal/credit limit
c. Sebagai pengganti (settlement) account receivable.
c) Komponen-komponen yang ada dalam notes receivable:
a. Tanggal note
b. Jumlah uang yang dipinjam
c. Jatuh tempo
d. Kepada siapa akan dibayar
e. Pihak yang akan membayar
f. Tarif bunga yang dikenakan
d) Promissory notes (PN) dapat dipindahtangankan. Ketika dijual, maka pihak
yang membuatPN harus membayar kepada pemegang PN
e) Akuntansi untuk Notes Receivable (NR):
a. Recognizing NR (Pengakuan)
i. NR dicatat pada saat diterbitkan.
ii. Jatuh tempo NR terlihat dalam dokumen NR dapat berupa:
1. Saat diminta
2. Pada tanggal tertentu
3. Pada akhir periode tertentu iii. Untuk menghitung bunganya:
Interest =

Face value of the note x annual interest rate x time in terms of one year

iv. Contoh:
ABC Company, pada tanggal 1 Mei menerbitkan Notes dengan face
value $730,tarif bunga 12%, akan jatuh tempo dalam 120 hari sebagai
settlement piutangnyapada XYZ Company. Berarti bunga yang harus
dibayar =
730 x 12% x 120/360 atau sebesar $29,2
v. Jurnal yang harus dibuat XYZ Company pada saat menerima Notes
tersebut:
b. Measurement of NR (Pengukuran)
i. Pengukuran NR sama dengan AR yaitu menggunakan net
realizable value.
ii. Account yang digunakan untuk penyisihan adalah allowance for
doubtful account
iii. Mekanismenya sama dengan AR.
c. Disposing NR (Pelepasan)
i. Pencatatan NR yang telah jatuh tempo dan dibayar oleh
penerbitnya
ii. Ilustrasi: W company meminjamkan H company $10,000 pada
tanggal 1 Juni danmenerima NR yang jatuh tempo 5 bulan, dengan
bunga 9%.
Maka pada saat jatuhtempo, H company harus membayar:
1. Pokoknya sebesar $10,000 dan
2. Bunga sebesar $375 ($10,000 x 9% x 5/12) iii. Jurnal yang
harus dibuat oleh W company pada saat NR jatuh tempo:

iv. Jika pada tanggal 30 September, W Company harus membuat

laporankeuangannya, maka W Company harus menghitung piutang bunga selama 4
bulan(yaitu dari bulan Juni s.d September).
v. Piutang bunga tersebut adalah sebesar $300 ($10,000 x 9% x 4/12), dicatat
sebagaiberikut:

vi. Pada saat jatuh tempo, pencatatannya adalah sebagai berikut:

 vii. NR yang tidak dapat dibayar oleh penerbitnya baik seluruhnya ataupun
sebagiandisebut dishonour notes. Jika tidak ada harapan akan pembayarannya,
penerimanotes akan menghapus (write off ) NR dari bukunya.

Statement Presentation and Analysis

 Perusahaan harus mengidentifikasi apakah receivable nya merupakan

piutangjangka panjang atau jangka pendek. Piutang jangka pendek (short
termreceivables) diklasifikasikan sebagai current assets, sedangkan piutang
jangkapanjang diklasifikasikan sebagai non current assets dalam Neraca.

 Bad debt expense disajikan dalam klasifikasi Selling expense sedangkan

bunga(interest) disajikan dalam other revenues and gains.

Managing Receivables
Lima langkah yang diperlukan untuk mengelola piutang:
1. Menentukan kepada siapa memberikan kredit
a. Perusahaan harus bijak dalam memberikan kredit. Jika perusahaan
terlalu ketatakan berpotensi kehilangan pelanggan, namun jika terlalu longgar
akan berpotensimerugi dalam bentuk piutang yang tak tertagih.
b. Kebijakan perusahaan misalnya memastikan pelanggan mempunyai
referensibank atau mempunyai catatan kredit yang baik.
2. Menentukan periode pembayaran
a. Perusahaan harus menentukan periode pembayaran
yang kompetitif/konsistendengan kompetitornya
b. Perusahaan harus mengkomunikasikannya kepada pelanggan
3. Memantau penagihan
a. Menyiapkan aging schedule secara periodik (monthly) untuk
memudahkanpemantauan piutang
b. Jika perusahaan mempunyai credit risk yang signifikan, risiko tersebut
harusdiungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.
4. Mengevaluasi likuiditas piutang
a. Receivable turnover ratio adalah rasio yang menunjukkan seberapa
likuidreceivable yang dimiliki perusahaan.

b. Receivable Turnover Ratio :

c. Sedangkan average collection ratio menunjukkan waktu rata-rata

piutang yang belum dilunasi

5. Mempercepat penerimaan kas dari piutang jika diperlukan

a. Perusahaan akan lebih memilih kas dari pada piutang, untuk itu
beberapaperusahaan bekerja sama dengan lembaga keuangan untuk
pengelolaanpiutangnya, misalnya dengan perusahaan leasing, perbankan, atau
perusahaanmenjual piutangnya.
b. Perusahaan yang menjual piutangnya disebut factoring.
c. Ilustrasi: H company menjual piutangnya sebesar $600,000 kepada
Factorscompany dengan membayar fee sebesar 2% dari jumlah piutang. Jurnal
entryyang dibuat H company:

SIMPULAN
1) Receivables atau piutang pada umumnya diklasifikasikan sebagai account
receivable, notesreceivables, dan other receivables. Account receivables merupakan
piutang kita daripelanggan, sedangkan notes receivable merupakan piutang dengan
bukti lebih formal. Otherreceivables merupakan piutang yang bukan merupakan
piutang dagang misalnya piutangkaryawan, piutang pajak, dsb.
2) Account receivable dicatat/diakui pada saat transaksi penjualan sebesar nilai
invoice. Jikaterdapat sales return and allowances, saldo account receivable
berkurang, sedangkan cashdiscount akan mengurangi jumlah yang diterima dari
account receivables.
3) Dua metode akuntansi untuk piutang tidak tertagih adalah allowance method
dan direct method.
Allowance method, perusahaan memperkirakan piutang tidak tertagih
sebagaipersentase dari piutang. Penekanan metode ini adalah pada nilai account
receivablemenggunakan cash realizable value.
4) Menghitung bunga atas notes receivable:
Face value x interest rate x time
5) Notes dapat ditahan hingga jatuh tempo, yaitu saat peminjam membayar face
value ditambahdengan bunga yang terakru dan penerima pembayaran menghapus
notes tersebut daricatatannya. Namun, dapat pula pemegang notes menjual notes
tersebut kepada pihak lain,atau notes tersebut tidak dapat dibayar oleh peminjam
sehingga pemegang notes menghapusnotes dari catatannya.
6) Perusahaan harus mengidentifikasi tipe-tipe receivable yang disajikan dalam
neraca.Receivables jangka pendek diklasifikasikan sebagai current asset.
Perusahaan menyajikannyasecara bruto dan kontra account allowance for doubtful
account. Pelaporan bad debt expenseadalah dalam laporan laba rugi sebagai
operating (selling) expenses dan interest revenuesebagai other revenues.
7) Untuk mengelola receivable dengan baik, manajemen perlu (a) menentukan
kepada siapamemberikan kredit, (b) menetapkan periode pembayaran, (c)
memantau penagihan, (d)mengevaluasi likuiditas receivables, (e) mempercepat
penerimaan kas dari receivable jikaperlu.
8) Receivable turnover ratio dan periode rata-rata penagihan merupakan alat yang
bergunauntuk menganalisa keefektifan manajemen receivables. Account
receivables aging schedulemenyediakan informasi yang berguna bagi manajemen.
9) Jika perusahaan memerlukan tambahan dana, manajemen dapat mempercepat
penagihanpiutang dengan melakukan penjualan receivables (factoring) atau dengan
cara mengijinkanpelanggan membayar dengan kartu kredit.
 WEEK 9: STATEMENT CASH FLOW

Usefulness and Formats

Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dari aktivitas operasi,aktivitas

investasi, dan aktivitas pembiayaan suatu perusahaan dalam suatu periode dalamformat yang

merekonsiliasi antara saldo awal dan saldo akhir kas.

Informasi dalam laporan arus kas membantu investor, creditor, dan pengguna lain dalam:

o Memperkirakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas di masa depan o

Memperkirakan kemampuan perusahaan untuk membayar dividend

dankewajiban-kewajiban keuangannya.

o Alasan-alasan perbedaan antara net income dengan net cashflow yang

berasaldari aktivitas-aktivitas tersebut o Penggunaan kas untuk aktivitas investasi dan

aktivitas pembiayaan dalam suatuperiode.

Klasifikasi cash flows. Format laporan arus kas terbagi menjadi tiga bagian yaitu:

o Operating activities (aktivitas operasi) merupakan transaksi-transaksi kas

yangmenghasilkan revenue dan expense.

 Merupakan bagian yang paling penting, kita dapat

memprediksikemampuan perusahaan untuk menghasilkan cash flow di masa

depandari komponen ini.

 Meliputi item-item yang ada dalam income statement

o Investing activities (aktivitas investasi) merupakan transaksi kas yang

melibatkanpembelian atau pelepasan investasi dan aktiva tetap (plant, property,
danequipment), peminjaman dan penagihan piutang jangka panjang.
• Meliputi cash flow dari perubahan investasi dan long term assetperusahaan o
Financing activities (aktivitas pembiayaan) termasuk: perolehan kas dari penerbitan
 surat utang dan pembayarannya, serta perolehan kas dari pemegang saham, pembelian
kembali saham sendiri, dan pembayaran dividend.
• Cash terkait dengan perubahan long term liability dan stockholders equity. o
Transaksi-transaksi signifikan kemungkinan tidak melibatkan kas
• Contohnya: penerbitan saham untuk pembelian asset, pengalihan
obligasimenjadi saham, penerbitan surat utang untuk pembelian asset, dan
pertukaranasset.
• Transaksi tersebut disajikan dalam laporan arus kas dalam bagian
terpisahsebagai tambahan informasi, bukan dalam badan laporan karena transaksi
tersebut tidak melibatkan kas.
o Format statement of cash flows (laporan arus kas):

o Siklus
hidup perusahaan
Fase-fase yang ada dalam siklus hidup perusahaan:

1. Fase awal
a. Terjadi pada awal suatu perusahaan dibentuk.
b. Sedang dalam tahap pembelian fixed assets dan
memulai untukmemproduksi barang/jasa
c. Perusahaan kemungkinan tidak akan menghasilkan arus kas positif dari
operasinya
d. Pada aktivitas investasi, arus kasnya juga kemungkinan negative
karenabanyak dana dibutuhkan untuk membeli fixed asset
 e. Pada aktivitas financing, arus kasnya positif akibat dari penerbitan
sahamatau pinjaman/obligasi.
2. Fase pertumbuhan
a. Perusahaan sudah mulai menghasilkan kas yang signifikan
dalamoperasinya. Namun kas dari aktivitas operasi masih lebih kecil dari
NetIncomenya
b. Aktivitas investasi masih mempunyai arus kas negative dengan
masihdiperlukannya pembelian fixed assets
c. Aktivitas financing mempunyai arus kas positif dari penerbitan
sahamatau obligasi
3. Fase dewasa
a. Perusahaan telah menhasilkan kas dari operasi yang hampir sama
dengannet incomenya
b. Kas yang berasal dari aktivitas operasi telah melebihi kas
yangdibutuhkan untuk investasi.
c. Kelebihan kas dari operasi tersebut dapat digunakan untuk
membayardividend dan membayar hutang, sehingga kas dari aktivitas
financingnegatif.
4. Fase penurunan
a. Kas dari operasi menurun
b. Kas dari aktivitas investasi kemungkinan positif akibat penjualan
aktivatetap.
c. Kas dari aktivitas financing negative akibat pembelian kembali
sahamatau pembayaran hutang.

Preparing the Statement of Cash flows: Indirect Method

a) Sumber informasi untuk penyusunan statement of cash flows:

1. Comparative balance sheets
Untuk menunjukkan perubahan dalam assets, liabilities, dan equity awaldan akhir
periode
2. Current income statement
Membantu menentukan jumlah kas yang tersedia atau yang digunakandalam
aktivitas operasi dalam satu periode
3. Informasi tambahan
 Informasi-informasi termasuk transaksi-transaksi yang digunakan
untukmenentukan bagaimana kas tersedia atau digunakan dalam satu periode.
b) Tiga tahap yang dilakukan untuk menyusun statement of cash flows:
1. Menentukan arus kas bersih yang diperoleh/digunakan untuk aktivitas
operasidengan mengkonversi net income dari accrual basis menjadi cash basis
• Pada tahap ini, net income dapat dikonversi dari accrual basis
menjadicash basis dengan dua cara yaitu indirect method dan direct method.
• Indirect method menyesuaikan net income terhadap item-item yang
tidakmempengaruhi kas bersih yang tersedia oleh aktivitas operasi - Perusahaan
menggunakan indirect method karena:
a. Mudah dan lebih murah dalam penyusunannya
b. Memfokuskan pada perbedaan antara net income dan
kasbersih dari aktivitas operasi
• Direct method menunjukkan perincian penerimaan dan pengeluaran
kasdari aktivitas operasi.
o Dilakukan dengan menyesuaikan setiap item dalam incomestatement dari accrual basis
menjadi cash basis.
2. Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liabilities dan
mencatatnyasebagai aktivitas investasi dan financing atau mengungkapkannya
dalamtransaksi non kas.
3. Membandingkan perubahan kas bersih dalam statement of cash flows
denganperubahan kas dalam akun kas di Neraca untuk memastikan bahwa saldo
nyasama.
c) Ilustrasi: Penyusunan Statement of Cash Flow menggunakan Indirect Method
Langkah 1:
Menentukan kas bersih yang tersedia/digunakan untuk operating activities dengan mengkonversi net
income dari accrual basis ke cash basis
  Menambahkan kembali biaya-biaya non cash (depreciation, amortization, ordepletion
expense).
 Mengurangkan gains dan menambahkan losses yang berasal dari aktivitasinvestasi dan
financing
 Menganalisa perubahan non cash current asset dan current liabilities  Dari ilustrasi di
atas:
o Biaya-biaya noncash:
 Depreciation expense sebesar $9,000
 Loss on sale of equipment $3,000
 Perubahan noncash current assets/liabilities:
• Decrease in account receivable $10,000
• Increase in inventory $5,000
• Increase in prepaid expense $4,000
• Increase in accounts payable $16,000 Decrease in income taxes payable $2,000
• Sehingga cash flows dari aktivitas operasinya adalah:

Langkah 2: Aktivitas investasi dan financing

Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liabilities dan mencatatnya sebagai
aktivitas investing dan financing, atau mengungkapkannya dalam transaksi noncash.
 Kenaikan dalam akun Land o Terdapat kenaikan dalam land sebesar $110,000. Tanah
tersebutdiperoleh perusahaan dengan mengeluarkan bonds payable.Transaksi ini tidak
melibatkan kas sehingga yang diperlukanadalah pengungkapan transaksi ini dalam skedul
terpisah.
  Kenaikan dalam akun building o Perusahaan membeli gedung kantor sebesar $12,000
secara tunai.Pengeluaran kas ini dilaporkan dalam aktivitas investing
 Kenaikan dalam akun equipment o Akun equipment naik sebesar $17,000, yang terjadi
karena duahal yaitu: pembelian equipment sebesar $25,000 dan penjualanequipment yang
bernilai buku $8,000 sebesar $4,000.
o Dalam seksi aktivitas investasi dicatat:
 Cash inflow atas penjualan equipment sebesar $4,000
 Cash outflow atas pembelian equipment sebesar $25,000
 Kenaikan dalam akun bonds payable o Saldo Bonds Payable naik sebesar $110,000
untuk perolehantanah.
o Transaksi ini dimasukkan ke dalam pengungkapan
 Kenaikan dalam akun common stock o Saldo common stock naik sebesar $20,000
merupakan hasil daripenerbitan saham baru.
o Transaksi ini dimasukkan dalam seksi aktivitas pembiayaansebagai cash inflow.
 Kenaikan pada retained earnings o Retained earnings meningkat sebesar $116,000
karena:
 Penambahan yang berasal dari Net income sebesar$145,000
 Kas yang berasal dari net income disajikan dalam arus kasuntuk aktivitas
operasi
 Pengurangan yang berasal dari pembagian dividen sebesar$19,000
 Arus kas keluar atas pembagian dividen disajikan sebagaiarus kas keluar
dari aktivitas financing.

Langkah ketiga:
Membandingkan perubahan kas dalam statement of cash flows denganperubahan saldo kas dari awal
periode ke akhir periode
 Perubahan kas dalam periode tersebut adalah $22,000. Jumlah ini sama
denganperubahan saldo kas antara akhir periode dan awal periode.

Using Cash Flows to Evaluate a Company

o Free Cash Flow

Menunjukkan jumlah kas yang masih tersedia dari operasi setelah dikurangi capital
expenditures dan dividends.

Free Cash Flow = Cash Provided By Operation – Capital Expenditure – Cash Dividends

o Liquidity dan Insolvency

 Likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk
membayarkewajibankewajibannya yang diharapkan akan jatuh tempo tahunberikutnya.
 Kelemahan current ratio adalah bahwa rasio tersebut menggunakan saldoakhir
tahun current asset dan current liability.
 Untuk mengatasi hal tersebut digunakan current cash debt coverage ratio,yang
dihitung menggunakan rumus:

 Solvency, menunjukkan kemampuan perusahaan untuk bertahan dalamjangka

panjang.
 Solvency dapat diperkirakan menggunakan cash debt coverage ratio
yangdihitung menggunakan rumus:
 SIMPULAN
1. Laporan arus kas menyediakan informasi mengenai penerimaan kas, pengeluaran kas,
dan kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi, investasi, dan pembiayaan suatu
perusahaandalam suatu periode tertentu.
2. Aktivitas operasi merupakan aktivitas-aktivitas kas yang melibatkan transaksitransaksi
yangmempengaruhi net income. Sedangkan aktivitas investasi merupakan arus kas yang
terkaitdengan perubahan investasi dan perolehan atau pelepasan aktiva jangka panjang.
Aktivitaspembiayaan meliputi arus kas yang dihasilkan dari perubahan liabilitas jangka panjang
danstockholder’s equity.
3. Pada saat perusahaan berada pada tahap awal bisnis, pada umumnya arus kas dari
aktivitasoperasi dan aktivitas investasi negative, sedangkan dari aktivitas pembiayaan
positif.Sedangkan dalam fase pertumbuhan, arus kas dari operating activities pada umumnya
sudahpositif, walaupun masih belum mencukupi kebutuhan investasinya. Pada tahap maturity,
aruskas dari operasi dan investasi positif namun digunakan untuk membayar utang-utang
jangkapanjang yang jatuh tempo.
4. Penyusunan laporan arus kas menggunakan indirect method, menggunakan
langkahlangkahsebagai berikut:
a. Menentukan arus kas bersih dari aktivitas operasi dengan mengkonversi
netincome dari accrual basis menjadi cash basis
b. Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liability dan
mencatatnyasebagai aktivitas investasi dan pembiayaan, serta mengungkapkan
transaksiyang bukan kas
c. Membandingkan perubahan bersih kas dalam laporan arus kas denganperubahan
kas dalam akun kas yang dilaporkan dalam neraca untukmemastikan bahwa jumlahnya
sama
5. Beberapa ukuran dapat diperoleh dari laporan arus kas, misalnya free cash flow
yangmengindikasikan jumlah kas yang dapat dihasilkan oleh perusahaan pada saat ini
yangtersedia untuk membayar dividend atau berekspansi. Likuiditas perusahaan dapat
diukurdengan menggunakan current cash debt coverage-ratio. Dan solvency dapat
diukurmenggunakan cash debt coverage ratio.
WEEK 10 : FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

Basics of Financial Statement Analysis

 Investor berkepentingan untuk memperkirakan kinerja perusahaan dengan

melihatsustainable earning perusahaan
 Investor juga berkepentingan untuk membandingkan kinerja perusahaan dari
satuperiode ke periode lain.
 Tiga perbandingan utama yang dilakukan untuk meningkatkan kegunaan
laporankeuangan:
1. Intracompany basis
Merupakan perbandingan informasi keuangan dalam suatu perusahaan
yangberupa trends atau hubungan logis antar informasi keuangan.
2. Intercompany basis
Perbandingan antar perusahaan sejenis dalam industry. Perbandingan
inimemberikan pemahaman mengenai kompetisi antar perusahaan dan
bagaimana posisi perusahaan dengan kompetitornya.
3. Industry averages
Perbandingan dengan rata-rata industry memberikan pemahaman dan
informasimengenai posisi perusahaan dalam industrinya.

Comparative Analysis (Horizontal and Vertical Analysis

 Beberapa alat yang dapat digunakan dalam comparative analysis adalah:

o Horizontal analysis
 Merupakan trend analysis
 Teknik untuk mengevaluasi suatu seri laporan keuangan dalam kurun
waktuperiode tertentu.
 Tujuannya untuk menentukan kenaikan atau penurunan data keuangan
tersebutbaik disajikan secara persentase atau nominal.
 Contoh perubahan angka penjualan Chicago Cereal Company:
2009 11,776
2008 10,907
 2007 10,177
2006 9,614
2005 8,812

o Dari tahun 2005 dan

2006 kenaikannya = 9,1% yaitu
$9,614 - $8,812
$8,812 o Sedangkan dari tahun 2005 ke 2009 kenaikannya sebesar 33.6%
yaitu
$11,776 - $8,812
$8,812

Penyajian horizontal analysis dapat juga berupa current period dalam bentuk persentase dari base
period.

Contoh comparative (perbandingan) secara lengkap:

 Vertical Analysis o Disebut juga common-size analysis o Merupakan teknik untuk
mengevaluasi data laporan keuangan yang menyajikan setiap item dalam laporan keuangan
sebagai persentase dari baseamountnya
o Contoh dalam laporan keuangan current asset merupakan 22% dari total asset Contoh
vertical analysis secara lengkap:
Ratio Analysis

1. Liquidity Ratio o merupakan rasio yang mengukur kemampuan jangka pendek

perusahaanuntuk membayar kewajiban-kewajiban jatuh temponya dan memenuhikebutuhan
kas yang tidak diperkirakan.
o Sangat diperlukan oleh pihak bank dan supplier o Daftar
liquidity ratio:
2. Solvency ratio
o Merupakan ukuran kemampuan perusahaan untuk bertahan
untuk jangkapanjang.
o Pihak-pihak yang berkepentingan terhadap solvency
ratio adalah kreditorjangka panjang, dan stockholders, terutama untuk membayar
bunga dan pokokpada saat jatuh tempo. o Daftar solvency ratio:

3. Profitability Ratios
o Merupakan ukuran keberhasilan operasi suatu
perusahaan pada periodetertentu.
o Kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman dan
modal ditentukanoleh kemampuan perusahaan mendapatkan profit, sehingga pihak
yang tertarik adalah creditors dan investor.
o Umumnya digunakan pengujian final atas efektivitas
manajemen dalammenjalankan operasinya. o Daftar profitability ratio:
Quality of Earnings

• Perusahaan yang mempunyai quality of earnings yang tinggi artinya

menyediakaninformasi yang lengkap dan transparan tentang laporan keuangan sehingga
tidakmembingungkan dan “mislead” penggunanya.
• Beberapa factor yang mempengaruhi quality of earnings:
1. Metode akuntansi alternative
o Metode akuntansi yang bermacam-macam yang dapat digunakan
olehperusahaan menurunkan tingkat perbandingan suatu perusahaandengan
perusahaan lain.
o Penggunaan metode akuntansi yang berbeda tersebut dapat ditelusurike catatan
atas laporan keuangannya namun analis kesulitan dalammenyesuaikan data-data
keuangan tersebut agar dapat dibandingkan.

2. Pro Forma Income o Perusahaan menggunakan Pro forma Income yang

diyakini merupakaninformasi yang berguna untuk menentukan apakah suatu
perusahaandalam kondisi “sustainable income”
 o Pro Forma Income biasa disebut “earnings before bad stuffs” o Dalam Pro
Forma Income, manajemen mengeluarkan item-item yangtidak biasa yang tidak
mempengaruhi dalam pengukuran performanceperusahaan.
o Pada umumnya pro forma income dapat sangat berbeda denganpengukuran
income sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum.
o Analis dan investor harus berhati-hati dalam penggunaan informasidalam pro
forma income, karena beberapa perusahaan menggunakanfleksibilitas angka-angka
pro forma untuk kepentingannya.

3. Improper Recognition o Manajemen Perusahaan banyak mendapat

tekanan dari pasar terutamaanalist dan investor untuk selalu meningkatkan
laba perusahaan.
o Karena tekanan tersebut, banyak manajemen perusahaan yangmemanipulasi laporan
keuangan terutama dengan cara pengakuan pendapatan yang tidak tepat.
Contohnya channel stuffing yaitu menawarkan produknya dalamdiskon besar-
besaran kepada pelanggan agar pelanggan membeli lebihcepat dari kebutuhannya.
Hal ini memungkinkan perusahaan mencatatpendapatan lebih awal.

Price-Earnings Ratio

o Earnings Per Share adalah net income yang tersedia untuk saham biasa dibagi dengan
rata-rata saham biasa yang beredar.
o Nilai pasar suatu perusahaan berubah berdasarkan ekspektasi investoratas EPS masa
depan perusahaan.

o Price to earnings ratio merupakan perbandingan antara nilai pasarsuatu perusahaan

dengan labanya.

o Formula Price to Earnings Ratio:

Price Earning Ratio (P-E) Stock rice per Share

= P
Earning per Share

o P-E rasio menunjukkan perkiraan investor mengenai laba masa depanperusahaan.

o P-E yang tinggi menunjukkan bahwa investor meyakini bahwa labamasa depan
perusahaan akan tinggi, sedangkan P-E rasio yang rendahmenunjukkan bahwa investor
memprediksi bahwa laba masa depanperusahaan akan rendah.

SIMPULAN

1. Comprehensive income meliputi semua perubahan dalam stockholder’s equity dalam

suatuperiode kecuali perubahan-perubahan yang terjadi karena investasi oleh stockholders
dandistribusi kepada stockholders. “other comprehensive income” ditambahkan
ataudikurangkan dari net income untuk memperoleh Comprehensive Income.
2. Horizontal analysis merupakan suatu teknik untuk mengevaluasi suatu seri data dalam
suatuperiode waktu untuk menentukan kenaikan atau penurunan yang terjadi, yang
disajikandalam bentuk persentase atau jumlah nominal.
3. Vertical analysis merupakan suatu teknik yang menyajikan setiap item dalam
laporankeuangan sebagai persentase suatu jumlah yang relevan atau suatu jumlah dasar.
4. Earning yang berkualitas menyediakan informasi yang transparan dan lengkap
sehingga tidakmembingungkan dan “mislead” pengguna laporan keuangan. Masalahmasalah
terkait qualityearnings adalah: metode akuntansi alternative, proforma income, dan improper
recognition.
5. Price Earnings Ratio menunjukkan prediksi investor akan potensi earning masa
depanperusahaan.