MUTUAL HOLDING – SAHAM PERUSAHAAN INDUK DIMILIKI PERUSAHAAN

ANAK

Mutual Holding terjadi apabila perusahaan afiliasi memiliki kepentingan kepemilikan satu
sama lain. Saham perusahaan induk yang dimiliki oleh perusahaan anak dianggap tidak beredar
dan tidak boleh dilaporkan sebagai saham yang beredar dalam neraca jika dilihat dari sudut
pandang konsolidasi. Oleh karena itu, di dalam laporan keuangan konsolidasi saham tersebut akan
dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam
neraca konsolidasi sebesar nilai biayanya.

Perlakuan akuntansi untuk pengurangan modal saham induk apabila saham perusahaan
induk dimiliki oleh perusahaan anak dapat dilakukan dengan dua pendekatan, yaitu :

1. Pendekatan Treasuri (treasury stock approach)

2. Pendekatan Konvensional (conventional approach)

Pendekatan Saham Treasuri

Pada pendekatan saham treasuri, saham perusahaan induk yang dimiliki oleh perusahaan
anak sebagai saham treasuri entitas konsolidasi. Oleh karena itu, akun investasi pada pembukuan
perusahaan anak tetap menggunakan dasar biaya dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham
dalam neraca konsolidasi.

Sebagai contoh, Asumsikan bahwa Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) membeli 90% saham
dalam PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk(GMFI) senilai $270.000 pada tanggal 1
Januari 2018, ketika capital stock GMFI senilai $200.000 dan retained earning sebesar $100.000.
Kemudian pada tanggal 6 Januari 2018, GMFI juga membeli 10% saham milik GIAA senilai
$70.000, ketika capital stock GIAA adalah senilai $500.000 dan retained earning $200.000.
Konsolidasi pada tahun perolehan- tanpa pembagian dividen

Kertas kerja konsolidasi untuk GIAA dan perusahaan anak GMFI untuk tahun 2018 dapat dilihat
dalam kertas kerja berikut ini:

KERTAS KERJA KONSOLIDASI GIAA DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN

YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2018 (DALAM RIBUAN)
GIAA GMFI Adjusment and Consolidated
($) ($) Eliminations Statement
Debit Credit
Income Statement
Sales 120 80 200
Expenses Include Cost of Sales (70) (50) (120)
NCI Expense a. 3 (3)
Net Income 50 30 77
Retained Earning
Retained Earning (Beg) 200 100 b.100 200
Add: Net Income 50 30 77
Retained Earning 31 Des 250 130 277
Balance Sheet
Other Assets 480 260 740
Invesment in GMFI (90%) 270 b.270
Invesment in GIAA (10%) 70 c.70
Total asset 750 330 740
Capital Stock 500 200 b.200 500
Retained Earning 250 130 277
Treasury Share c.70 (70)
NCI GMFI Beg b.30
NCI GMFI End a.3 33
Total Liabilities and Equities 750 330 740
Jurnal eliminasi yang dibuat adalah sebagai berikut:

a. NCI Expense 3.000

NCI, Ending 3.000

(Untuk mencatat NCI Expense 10 % x 30.000)

b. Capital Stock – GMFI 200.000

Retained Earning - GMFI 100.000
Invesment in GMFI 270.000
NCI GMFI, Beginning 30.000

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in GMFI dengan ekuitas GMFI)

c. Treasury Stock 70.000

Invesment in GIAA 70.000

(untuk mengeliminasi akun investment in GIAA dan memunculkan akun treasury stock
untuk saham GIAA yang dimiliki GMFI)

Konsolidasi setelah tahun perolehan – dengan pembagian dividen

Ditahun 2019, kedua perusahaan melaporkan net income sendiri dan dividen sebagai berikut :

GIAA GMFI

Separate Earning 60.000 40.000

Dividend 30.000 20.000

Kertas kerja konsolidasi untuk GIAA dan perusahaan anak GMFI untuk tahun 2019 dapat dilihat
dalam kertas kerja berikut ini:

KERTAS KERJA KONSOLIDASI GIAA DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN

YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 (DALAM RIBUAN)
GIAA GMFI Adjusment and Consolidated
($) ($) Eliminations Statement
Debit Credit
Income Statement
Sales 140 100 240
Dividen income 18 b.18
Dividen income 3 c.3
Expenses Include Cost of Sales (80) (60) (140)
NCI Expense e. 4 (4)
Net Income 78 43 96
Retained Earning
Retained Earning (Beg) 250 130 d.130 a.27 277
Add: Net Income 78 43 96
Deduct : Dividend 30 c.30
Dividend 20 b.18
c.2
Retained Earning 31 Des 298 153 346
Balance Sheet
Other Assets 528 283 811
Invesment in GMFI (90%) 270 a.270 d.297
Invesment in GIAA (10%) 70 f.70
Total asset 750 353 811
Capital Stock 500 200 b.200 500
Retained Earning 298 153 277
Treasury Share c.70 (70)
NCI GMFI Beg d.33
 NCI GMFI End e.2 35
Total Liabilities and Equities 750 353 811
Jurnal eliminasi yang dibuat adalah sebagai berikut :

a. Invesment in GMFI 27.000

Retained Earning – GIAA, Beg 27.000

( untuk mencatat kenaikan ekuitas GMFI)

Ekuitas awal GMFI 200.000 +100.000 = 300.000

Ekuitas akhir GMFI 200.000 +130.000 = 330.000

b. Dividend Income 18.000

Dividend – GMFI 18.000

(Untuk mengeliminasi dividend income GIAA)

c. Dividend income 3.000

Dividend – GIAA 3.000

(untuk mengeliminasi dividend income GMFI)

d. Capital Stock- GMFI 200.000

Retained Earning – GMFI 130.000
Invesment in GMFI 297.000
NCI GMFI, Beg 33.000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in GMFI dengan ekuitas GMFI)
e. NCI Expense 4.000
NCI ,ending 4.000

(untuk mencatat NCI expense )

f. Treasury Stock 70.000

Invesment in GIAA 70.000
 (untuk mengeliminasi akun investment in GIAA dan memunculkan akun treasury stock
untuk saham GIAA yang dimiliki GMFI)