Nama Kelompok:
Amanda Serena (1212017004)
Jihan Selena (1212017139)
Yani Hernia Wati (1212017143)
LIKUIDASI
Kas $ 3.000
sekuritas 7.000
piutang usaha 22.000
persediaan (setelah beban penjualan) 55.000
beban dibayar dimuka -
tanahdan bangunan 60.000
peralatan 12.000
aktiva tidak berwujud -
$159.000
Akuntansi Trustee
Ayat jurnal berikut dapat disiapkan untuk membuka pembukan trustee untuk Camden:
Kas 3.000
Sekuritas 7.000
Piutang usaha 25.000
Persediaan 50.000
Beban dibayar dimuka 4.000
Tanah 15.000
Bangunan 40.000
Peralatan 30.000
Aktiva tidak berwujud 6.000
utang usaha 65.000
utang upah 13.000
utang pajak properti 2.000
wesel bayar-bank 25.000
wesel bayar-pemasok 5.000
utang bunga 7.000
utang hipotek 50.000
ekuitas estate 13.000
Transaksi dan acara selama bulan pertama perwalian Cam dijelaskan dan jurnal entri untuk
merekamnya dalam buku-buku wali amanat diilustrasikan sebagai berikut:
1. Tagihan utilitas yang sebelumnya tidak tercatat sebesar $500 diterima.
Ekuitas perkebunan (-EE) 500
Utilitas yang dibayarkan — baru (+L) 500
3. Semua barang inventaris dijual seharga $48.000, diantaranya $18.000 ada dalam rekening
dan $30.000 dalam bentuk tunai.
Kas (+A) 30.000
Piutang usaha—baru (+A) 18.000
Ekuitas estate (-EE) 2.000
Persediaan (-A) 50.000
9. Sebesar 21.000 yang diterima dari piutang dibayar atas wesel bayar bank dan
bunga terkait.
Utang bunga 2.000
Wesel bayar 19.000 Kas
21.000
Debit Kredit
Kas $ 65.495
Piutang $ 65.000
Beban yang masih harus dibayar – baru 500
Gaji wali yang masih harus dibayar - baru 2.000
Hutang wesel – bank (porsi tudak aman) 6.000
Hutang wesel – pemasok 5.000
Ekuitas estate 13.005
$ 78.500 $ 78.500
REORGANISASI
Pada tanggal pengajuan,rekening bank serta pembukuan Tiger ditutup dan serangkaian pembukuan
yang baru dibuka. Perusahaan mengatur pembiayaan jangka pendek dengan sebab bank (dengan
persetujuan pengadilan kebangkrutan) untuk melanjutkan operasi sembari mengusahakan rencana
reorganisasi.
Selama tahun 2006,tidak ada kewajiban prapetisi yang dibayar dan tidak ada bunga yang diakrualkan
atas wesel bank atau utang obligasi. Pengadilan kebangkrutan mengizinkan Tiger Corporation untuk
menginvestasikan kas sebesar $100.000 dalam peralatan baru pada agustus 2006. peralatan baru ini
memliki umur manfaat selama 5 tahun,dan Tiger menggunakan penyusutan garis yang dihitung ke
setengah tahun terdekat. Beban penyusutan bangunan adalah $50.000 per tahun, dan tingkat penyusutan
peralatan lama adalah $60.000 per tahun, Amortisasi paten adalah $50.000 Pertahun.
Biaya yang terkait dengan kebangkrutan,termasuk semua beban komite kreditor dan komite
pemegang ekuitas,dibebankan pada saat terjadi dan dibayar secara tunai.
Reklasifikasi Kewajiban yang Akan Dikompromikan
Pada awal tahun 2006, Tiger mereklasifikasi kewajiban yang akan dikompromikan ke
dalam terpisah. Ayat jurnal untuk mencatat reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut
(dalam ribuan):
TIGER CORPORATION
LAPORAN LABA RUGI DAN LAPORAN LABA DITAHAN
UNTUK TAHUN 2006
Penjualan $1.000.000
Harga Pokok Penjualan (430.000)
Upah dan Gaji (250.000)
Penyusutan dan amortisasi (170.000)
Beban Lainnya (50.000)
Laba sebelum pos reorganisasi 100.000
fee profesional yang berkaitan dengan pengajuan kebangkrutan (450.000)
Rugi bersih (350.000)
Defisit awal (700.000)
Defisit 31 Desember $(1.050.000)
TIGER CORPORATION
NERACA
PER 31 DESEMBER 2006
Aktiva Lancar
kas $150.000
Piutang Usaha-Bersih 350.000
Persediaan 370.000
Aktiva Lancar Lainnya 50.000 $ 920.000
Aktiva Tetap
Tanah $200.000
Bangunan-Bersih 450.000
Peralatan-Bersih 330.000
Paten 150.000 1.130.000
Total Aktiva $2.050.000
Kewajiban
Pinjaman jangka pendek $150.000
Utang Usaha 100.000
Upah dan Gaji 50.000 $ 300.000
Kewajiban yang akan dikompromikan* 2.300.000
Defisit Pemegang saham
Modal saham $ 500.000
Defisit (1.050.000) (550.000)
$2.050.000
*kewajiban yang akan dikompromikan:
utang obligasi 15% yang dijamin sebagian ditambah bunga $90.000 $1.290.000
yang dijamin dengan hipotik pertama atas tanah dan bangunan 150.000
klaim pajak Prioritas 860.000
utang usaha dan wesel kepada bank yang tidak dijamin $2.300.000
TIGER CORPORATION
LAPORAN ARUS KAS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 (DALAM RIBUAN)
Arus kas dari Aktivitas Operasi
Kas yang diterima dai pelanggan $1.150
Kas yang dibayarkan pemasok (400)
Kas yang dibayarkan kepada karyawan (200)
Kas yang dibayarkan untuk beban lainnya (50)
Arus kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi sebelum pos reorganisasi 500
Arus kas operasi dari reorganisasi
Fee profesional yang dibayarkan untuk jasa yang berhubungan dengan pengajuan
kebangkrutan (450)
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi 50
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
Pengeluaran modal $(100)
Kas bersih yang digunakan dalam aktivitas investasi (100)
Arus Kas Dari Aktifitas Pembiayaan
Pinjaman jangka pendek bersih $150
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas pembiayaan 150
Kenaikan bersih kas $ 100
Rekonsiliasi laba bersih terhadap kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi
Rugi bersih $(350)
Penyesuaian untuk merekonsiliasi rugi bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh operasi
Penyusutan dan amortisasi 170
Kenaikan utang pascapetisi (aktivitas operasi) 150
Penurunan pitang usaha 150
Kenaikan persediaan (70)
Kas yang disediakan oleh aktivitas operasi $ 50
Operasi Menurut Chapter 11
Selama 6 bulan berikutnya, Tiger terus beroperasi menurut Chapter 11 dari Bankruptcy Code
sembari mengupayakan rencana reorganisasi, dan pada tanggal 30 Juni 2017, Tiger sudah memiliki
sebuah rencana. Jumlah neraca dan laporan laba rugi yang merefleksikan operasi untuk 6 bulan
pertama tahun 2007 diikhtisarkan sebagai berikut (dalam ribuan)
NERACA KOMPARATIF TAHUN 2007
01-Jan 30-Jun Perubahan
Kas $ 150 $ 300 $ 150
Piutang Usaha 350 335 (15)
Persediaan 370 350 (20)
Aktiva Lancar Lainnya 50 30 (20)
Tanah 200 200 -
Bangunan-bersih 450 425 (25)
Peralatan-bersih 330 290 (40)
Paten 150 125 (25)
Aktiva $2.050 $2055 $ 5
Kewajiban yang akan dikompromikan $2.300 2300 -
Pinjaman jangka pendek 150 75 $ (75)
Utang Usaha 100 125 25
Upah dan Gaji 50 55 5
Kewajiban 2600 2555 (45)
Saham biasa 500 500 -
Defisit (1.050) (1000) 50
Ekuitas $2.050 $2055 $ 5
TIGER CORPORATION
LAPORAN LABA RUGI
UNTUK ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2007
Penjualan $ 600
Harga Pokok Penjualan (200)
Beban Upah dan Gaji (100)
Penyusutan dan amortisasi
Bangunan $25
Peralatan Lama 30
Peralatan baru 10
paten 25 (90)
Beban Lainnya (30)
Laba sebelum pos reorganisasi 180
fee profesional yang berkaitan dengan pengajuan
(130)
kebangkrutan
TIGER CORPORATION
Rugi bersih 50
LAPORAN LABA RUGI
Defisit awal (1.050)
UNTUK ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2007
Defisit akhir $(1.000)
Rencana Reorganisasi
Setelah melalui reorganisasi yang ekstensif diantara pihak yang berkepentingan, nilai
reorganisasi sebesar $ 2.200.000 disetujui, dan rencana reorganisasi diajukan kepada
pengadilan. Ketentuan dalam rencana reorganisasi Tiger diusulkan menyebutkan hal-hal
berikut:
• Utang obligasi Tiger 15% dijamin dengan tanah dan bangunan. Para pemegang obligasi
setuju untuk menerima saham biasa baru senilai $ 500.000, utang senior obligasi 12%
sebesar $ 500.000, dan kas sebesar $ 100.000 yang dibayar pada tanggal 31 Desember
2007
• Klaim pajak prioritas sebesar $ 150.000 akan dibayar tunai setelah rencana reorganisasi
dikonfirmasi oleh pengadilan kebangkrutan
• Sisa klaim prapetisi yang tidak dijamin dan nonprioritas sebesar $ 950.000 akan
diselesaikan sebagai berikut.
• Kreditor yang dipresentasikan oleh utang usaha akan menerima $ 275.000 utang
subordinasi dan saham biasa senilai $ 140.000
• Bunga akrual sebesar $ 90.000 atas obligasi 15% akan diabaikan
• Wesel bayar sebesar $ 260.000 kepada bank akan ditukar dengan utang subordinasi
sebesar $ 120.000 dan saham biasa senilai $ 60.000
• Para pemegang ekuitas akan menukar sahamnya dengan saham biasa senilai $ 100.000
milik perusahaan baru
Pelaporan Awal yang Baru
Nilai reorganisasi dibandingkan dengan total kewajiban pascapetisi dan klaim
yang diizinkan pengadilan pada tanggal 30 Juni untuk menentukan apakah
pelaporan awal yang baru sudah sesuai (jumlah dalam ribuan)
Kewajiban Pascapetisi $ 255
Klaim yang diizinkan yang akan dikompromikan 2.300
Total kewajiban per 30 Juni 2007 2.555
Dikurangi: Nilai Organisasi (2.200)
Kelebihan kewajiban atas nilai reorganisasi $ 355
Kelebihan kewajiban atas nilai reorganisasi menunjukkan bahwa kondisi pertama dari pelaporan
awal yang baru terpenuhi. Rencana reorganisasi mengharuskan pemegang ekuitas lama
mempertahankan kurang dari 50% kepentingan dalam perusahaan baru, sehingga kondisi kedua
juga terpenuhi, dan pelaporan awal yang baru dapat dibuat. Ikhtisar usulan struktur modal yang
direorganisasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Ayat jurnal untuk menyesuaikan aktiva Tiger dengan perbedaan nilai wajar/ nilai buku
dan mencatat pelaporan awal yang baru adalah sebagai berikut (dalam ribuan)
persediaan 25
tanah 100
kerugian atas revaluasi aktiva 105
bangunan-bersih 75
peralatan-bersih 30
Paten 125
untuk menyesuaikan aktiva tiger dengan nilai wajarnya
kelebihan nilai reorganisasi atas aktiva yang dapat didentifikasi 250
keuntungan atas penghapusan utang 455
tambahan modal disetor 400
kerugian atas revaluasi aktiva 105
defisit 1.000
untuk mengeliminasi defisit dan tambahan modal disetor serta untuk mencatat kelebihan nilai reorganisasi dan
pelaporan awal yang baru
TIGER CORPORATION
NERACA KOMPARATIF
PER 30 JUNI 2007 (DALAM RIBUAN)
penyesuaian untuk mencatat
Neraca Neraca yang
konfirmasi rencana
Prakonfirmasi direorganisasi
debit kredit
Aktiva
$ 300
kas $ 300
Piutang Usaha 335 335
Persediaan 350 a. 25 375
Aktiva Lancar Lainnya 30 30
Tanah 200 b. 100 300
Bangunan 425 c. 75 350
Peralatan 290 d. 30 260
Paten 125 e. 125 -
Kelebihan reorganisasi - f. 250 250
$2.055 $2.200
Ekuitas
klaim pascapetisi
pinjaman bank jangka pendek $ 75 $ 75
utang usaha 125 125
utang upah 55 55
klaim prapetisi
utang usaha-lama 600 h. 600 -
utang pajak 150 150
lanjutan
bunga 90 i. 90 -
wesel bank 250 j. 260 -
utang obligasi 15% 1.200 g. 1200 -
ekuitas pemegang saham
500 k.500 -
modal saham-lama
defisit (1000) c. 75 a. 25
d. 30 b.100
e. 125 f. 250
g. 100
-
h. 185
i. 90
j. 80
k. 400
ekuitas baru
- g. 100 100
bagian lancar - obligasi
utang senior 12% - g.500 500
h. 275 395
utang subordinasi -
i.120
g. 500
h.140
saham biasa-baru - 800
i. 60
k. 100
laba ditahan- baru - 0
$2.055 $2.200