Nama : Tito Muhamad

NIM : 1610111012
Mata Kuliah : Portofolio (C)

EVALUASI KINERJA PORTOFOLIO

1. Rata-rata tertimbang dari return-return realisasian tiap-tiap sekuiritas tunggal di dalam

portofolio adalah...
a. Return realisasian portofolio.
b. Risiko portofolio
c. Kovarian
d. Koefisien korelasi
2. Varian return sekuritas-sekuritas yang membentuk portofolio adalah pengertian dari...
a. Return realisasian portofolio
b. Risiko portofolio.
c. Kovarian
d. Koefisien korelasi
3. Kovarian adalah...
a. Pengukur yang menunjukan arah pergerakan dua buah variabel.
b. Risiko rata-rata tertimbang
c. Ekspetasi secara mendatang
d. realisasian dari portofolio
4. Well-diversified adalah...
a. Risiko yang tidak dapat di-diversifikasi
b. Risiko total
c. Risiko yang dapat di-diversifikasi.
d. Risiko portofolio
5. Semakin besar ukuran sampel, semakin dekat rata-rata sampel dengan nilai ekspektasian
dari populasi hukum ini disebut dengan hukum...
a. Hukum risiko portofolio
b. Hukum jumlah kecil
c. Hukum jumlah besar.
d. Hukum kovarian
6. Menunjukan besarnya hu bungan pergerakan antara dua variabel relatif terhadap masing-
masing deviasinya disebut dengan...
a. Return realisasian portofolio
b. Risiko portofolio
c. Kovarian
d. Koefisien korelasi.
7. Menunjukan varian (bagian diagonal) dan kovarian (bukan diagonal) dari seluruh aktiva
disebut dengan...
a. Return realisasian portofolio
b. Risiko portofolio
c. Koefisien korelasi
d. Matrik varian kovarian.

8. Istilah lain dari risiko yang tidak dapat di-diversifikasi adalah...

a. Risiko yang sistematik
b. Risiko portofolio
 c. Risiko diversifikasi
d. Risiko pasar.
9. Risiko yang dapat di-diversifikasi adalah...
a. yang sistematik
b. Risiko yang tidak sistematik.
c. Risiko portofolio
d. Risiko pasar
10. Investor dapat melakukan diversifikasi dengan beberapa cara adalah...
a. Diversifikasi dengan banyak aktiva
b. Diversifikasi secara random
c. Diversifikasi secara markowitz
d. Benar semua.
11. Yang merupakan Faktor yang perlu diperhatikan dalam mengevaluasi kinerja portofolio,
adalah…
a. Tingkat resiko
b. Periode waktu
c. Penggunaan patok duga (benchmark) yang sesuai
d. Semua Benar
12. Yang bukan merupakan ukuran kinerja portofolio yang sudah memasukan faktor risiko,
adalah…
a. Indeks Sharpe
b. Indeks Treynor
c. Indeks Kowalsky
d. Indeks Jensen
13. Sering disebut reward to volatility ratio, yaitu asumsi bahwa portofolio sudah
terdiversifikasi dengan baik sehingga risiko yang relevan adalah risiko sistematis (beta),
merupakan nama lain dari…
a. Indeks Sharpe
b. Indeks Treynor
c. Indeks Kowalsky
d. Indeks Jensen
14. Indeks yang mendasarkan perhitungannya pada konsep garis pasar modal (capital market
line) sebagai patok duga, yaitu dengan cara membagi premi risiko portofolio dengan
standar deviasinya. Merupakan…
a. Indeks Sharpe
b. Indeks Treynor
c. Indeks Kowalsky
d. Indeks Jensen

15. indeks yang menunjukkan perbedaan antara tingkat return aktual yang diperoleh
portofolio dengan tingkat return yang diharapkan jika portofolio tersebut berada pada
garis pasar modal. Merupakan…
a. Indeks Sharpe
b. Indeks Treynor
c. Indeks Kowalsky
d. Indeks Jensen
16. Indeks yang secara mudahnya dapat diinterpretasikan sebagai pengukur berapa banyak
portofolio “mengalahkan pasar”. merupakan…
a. Indeks Sharpe
b. Indeks Treynor
c. Indeks Kowalsky
d. Indeks Jensen
17. Reward-to-variability ratio. Merupakan nama lain dari…
e. Indeks Sharpe
f. Indeks Treynor
 g. Indeks Kowalsky
h. Indeks Jensen
18. Model indeks Jensen, indeks Sharpe, dan indeks Treynor, menggunakan suatu model
portofolio sebagai dasar perhitungannya, model tersebut adalah model :
a. Markowitz Model
b. Single Index Model
c. Capital Asset Pricing Model
d. D. Assymetric Model
19. Dollar weighted rate of return tidak cocok digunakan oleh semua pihak, namun Dollar
weighted rate of return cocok untuk digunakan oleh :
a. Investor
b. Manajer Investasi
c. Pemerintah
d. Pengusaha
20. Metode alternative yang bisa mengakomodasi adanya aliran kas keluar maupun masuk
dari investor dapat dihitung dengan metode :
a. Dollar weighted rate of return
b. Time Weighted Rate of Return
c. Single Indeks Model
d. A dan B Benar

BENTUK-BENTUK PASAR MODAL YANG EFISIEN

1. Harga pasar saham yang terbentuk sekarang telah mencerminkan informasi historis
ditambah dengan semua informasi yang dipublikasikan. Merupakan bentuk tingkat efisiensi
pasar yang berupa…
a. Efisien dalam bentuk lemah (weak form).
b. Efisien dalam bentuk setengah kuat (semi strong).
c. Efisien dalam bentuk kuat (strong form).
d. Efisien dalam bentuk sangan kuat (super strong)
2. Semua informasi di masa lalu (historis) akan tercermin dalam harga yang terbentuk
sekarang. Merupakan bentuk tingkat efisiensi pasar yang berupa…
a. Efisien dalam bentuk lemah (weak form).
b. Efisien dalam bentuk setengah kuat (semi strong).
c. Efisien dalam bentuk kuat (strong form).
d. Efisien dalam bentuk sangan kuat (super strong)
3. Harga pasar saham yang terbentuk sekarang telah mencerminkan informasi historis
ditambah dan semua informasi yang dipublikasikan ditambah dengan informasi yang tidak
dipublikasikan. Merupakan bentuk tingkat efisiensi pasar yang berupa…
a. Efisien dalam bentuk lemah (weak form).
b. Efisien dalam bentuk setengah kuat (semi strong).
c. Efisien dalam bentuk kuat (strong form).
d. Efisien dalam bentuk sangan kuat (super strong)
4. pengujian efisiensi pasar dalam bentuk kuat disebut sebagai pengujian…
a. Return Predictability
b. Expected Return
c. Private Information
d. Event Studies
5. Efisiensi bentuk lemah disempurnakan menjadi suatu klasifikasi yang lebih bersifat umum
untuk menguji…
a. Return Predictability
b. Expected Return
c. Private Information
d. Event Studies
6. Efisiensi bentuk setengah kuat dapat diolah lebih lanjut menjadi…
a. Return Predictability
b. Expected Return
c. Private Information
d. Event Studies
7. alam pasar efisien, harga sekuritas seharusnya merefleksikan informasi mengenai risiko
dan harapan mengenai return mendatangnya. Return yang sepadan dengan risiko saham
disebut…
a. Normal Return
b. Expected Return
c. Return Predictability
d. Excess Return
8. Jika pasar adalah tidak efisien, sekuritas-sekuritas akan menghasilkan return yang lebih
besar dibanding normalnya, yang disebut…
a. Normal Return
b. Expected Return
c. Return Predictability
d. Excess Return
9. Jika pasar adalah efisien dan return saham bervariasi secara random di sekitar nilai
sebenarnya (true value), maka rata-rata return sekuritas yang dihitung dari periode
sebelumnya dapat digunakan sebagai…
A. Return Harapan
B. Rata-rata return
C. Return aktual
D. Normal return
10. perhitungan dengan mengurangkan return pasar pada hari t (RM,t) dari return saham.
Merrupakan cara untuk mengetahui…
a. Normal Return
b. Excess Return
c. Expected Return
d. Return Predictability

11. Merupakan Rumus untuk menghitung…

a. MARKET ADJUSTED RETURNS
b. MARKET MODEL RETURNS
c. PREDIKTABILITAS RETURN
d. MEAN-ADJUSTED RETURNS

12. Merupakan Rumus untuk menghitung…

a. market adjusted returns
b. market model returns
c. prediktabilitas return
d. mean-adjusted returns

13. Merupakan Rumus untuk Menghitung…

a. market adjusted returns
b. market model returns
c. prediktabilitas return
d. mean-adjusted returns
14. Pengujian hubungan linier antara return hari ini dengan return di waktu lalu. Merupakan
bentuk prediksi return dari data return di waktu lalu (jangka pendek) dengan metode…
a. Run test
b. Filter test
c. Uji Korelasi
d. Relative strength
15. Teknik analisis ini biasanya dilakukan dengan membandingkan return yang didapat jika
melakukan strategi perdagangan aktif tertentu dengan return yang didapat jika investor
melakukan strategi beli dan simpan (buy and hold strategy). Merupakan bentuk prediksi
return dari data return di waktu lalu (jangka pendek) dengan metode…
a. Run test
b. Filter test
c. Uji Korelasi
d. Relative strength
Pjt
16. Dengan membandingkan harga suatu saham saat ini ( ) dengan harga rata-rata saham
Pjt
tersebut selama beberapa periode ( ). Merupakan bentuk prediksi return dari data return
di waktu lalu (jangka pendek) dengan metode…
e. Run test
f. Filter test
g. Uji Korelasi
h. Relative strength
17. Adanya kecenderungan saham-saham perusahaan kecil yang mempunyai return yang
lebih tinggi dibanding saham-saham perusahaan besar. Merupakan kecenderungan
hubungan return dan karakteristik perusahaan dalam metode…
a. Earning price
b. Nilai pasar dibagi dengan nilai buku
c. Relative strength
d. Size Effect
18. Penelitian menemukan bahwa ada perbedaan return antara saham yang mempunyai
market to book value yang tinggi dibanding saham yang mempunyai market to book value
rendah. Merupakan kecenderungan hubungan return dan karakteristik perusahaan dalam
metode…
a. Earning price
b. Nilai pasar dibagi dengan nilai buku
c. Relative strength
d. Size Effect
19. Penelitian mengenai hubungan antara rasio earning dengan tingkat return tak normal yang
diperoleh dengan menggunakan CAPM. Merupakan kecenderungan hubungan return dan
karakteristik perusahaan dalam metode…
a. Earning price
b. Nilai pasar dibagi dengan nilai buku
c. Relative strength
d. Size Effect
20. Penelitian yang mengamati dampak dari pengumuman informasi terhadap harga sekuritas
sering disebut dengan…
a. Return Predictability
b. Nilai pasar dibagi dengan nilai buku
c. Private Information
d. Event Studies