Disusun Oleh :
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2015
KATA PENGANTAR
Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena berkat
rahmat dan karunia-Nya kami dapat menyelesaikan tugas makalah ini dengan tepat
waktu. Dalam makalah ini kami menjelaskan mengenai “Analisis Kinerja
Perusahaan yang Ditinjau dari Segi Pendapatan, Laba/rugi Bersih, dan Volume
Perdagangan Saham PT Budi Starch & Sweetener, Tbk. (Berserta Perusahaan
Kompetitor PT Intanwijaya Internasional, Tbk. dan PT Duta Pertiwi Nusantara,
Tbk.). Makalah yang kami buat ini guna untuk memenuhi tugas mata kuliah
Komunikasi BIsnis.
Kami menyadari, dalam makalah ini masih banyak kesalahan dan kekurangan.
Hal ini disebabkan terbatasnya kemampuan pengetahuan dan pengalaman yang kami
miliki. Oleh karena itu, kami mengharapkan kritik dan saran dari pembaca, demi
perbaikan dan kesempurnaan makalah di waktu yang akan datang. Dan kami berharap
semoga makalah ini dapat bagi para pembaca.
2
DAFTAR ISI
Bab I PENDAHULUAN
Bab II PEMBAHASAN
DAFTAR PUSTAKA
3
BAB I
PENDAHULUAN
4
Selain sekitar 41% saham biasa yang beredar PBG yang telah dimiliki pada
akhir tahun 2003, kami juga memiliki 100% saham biasa kelas B PBG dan
hamper sekitar 7% ekuitas Bottling Group, LLC, yaitu perusahaan anak
utama PBG yang sedang beroperasi. Hal ini memberikan kepemilikan
ekonomi sekitar 45% operasi gabungan PBG. … Pada akhir 2003, kami
memiliki hampir sekitar 40% Pepsi Americas.
Catatan 8 juga mengindikasikan bahwa laporan keuangan konsolidasi PepsiCo
mencerminkan pendapatan bersih dari transaksi pihak terkait dengan perusahaan
afiliasi pembotolan tersebut sejumlah $3,699 miliar selama tahun 2003.
Laporan tahunan SBC Communications tahun 2003 mengikhtisarkan beberapa
investasinya dalam perusahaan afiliasi sebagai berikut :
Catatan 6: Investasi dengan Metode Ekuitas
Kami memperhitungkan 60% kepemilikan ekonomi kami dalam Cingular
menurut metode akuntansi ekuitas pada laporan keuangan konsolidasi karena
kami membagi rata pengendalian (50/50) dengan rekan kami yang memiliki
40% kepemilikan ekonomi dalam joint venture. Kami memiliki hak suara dan
perwakilan di dewan direksi yang sama untuk mengendalikan Cingular. ...
Pada tanggal 31 Desember 2003, investasi kami dalam ekuitas perusahaan
afiliasi termasuk 8% kepemilikan dalam Telmex, yaitu perusahaan
telekomunikasi nasional Meksiko; 7,6% kepemilikan dalam America Movil,
provider nirkabel terkemuka di Meksiko dengan investasi telekomunikasi di
Amerika Serikat dan Amerika Latin; 41,6% kepemilikan dalam TDC, provider
komunikasi nasional di Denmark; 16,9% kepemilikan Belgacom, provider
komunikasi nasional di Belgia; dan18% kepemilikan dalam Telkom,
perusahaan telekomunikasi di Afrika Selatan. TDC juga memiliki 15,9%
kepemilikan dalam Belgacom, yang menyebabkan kepemilikan efektif kami
menjadi 23,5%.
Kerumitan potensial atas struktur afiliasi perusahaan tidak hanya terbatas pada
satu imajinasi saja. Karena itu, jenis umum struktur afiliasi tidak sulit untuk
diidentifikasi. Peraga 9-1 mengilustrasikan jenis struktur afiliasi yang paling
mendasar.
Meskipun peraga 9-1 mengilustrasikan struktur afiliasi bagi perusaahan induk
dan perusahaan anak, diagram tersebut juga dapat diterapkan pada perusahaan
investor dan investee yang terkait melalui kepemilikan langsung atau tidak langsung
sebesar 20% atau lebih saham berhak suara perusahaan investee. Direct holding
(kepemilikan langsung) berasal dari investasi langsung dalam saham berhak suara
5
dari satu atau lebih investee. Sedangkan indirect holding (kepemilikan tidak
langsung) adalah investasi yang memungkinkan investor mengendalikan atau
mempengaruhi secara signifikan keputusan investee yang tidak dimiliki secara
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Ada dua jenis struktur
kepemilikan tidak langsung yang diilustrasikan pada peraga 9-1 hubungan ayah-anak-
cucu (father-son-grandson relationship) dan hubungan afiliasi terkait (connecting
affiliates relationship).
Dalam diagram ayah-anak-cucu, perusahaan induk secara langsung memiliki
80% kepemilikan dalam Perusahaan anak A dan secara tidak langsung memiliki 56%
kepemilikan (80% × 70%) dalam perusahaan anak B. Pemegang saham minioritas
memiliki 44% lainnya dalam Perusahaan Anak B 30% yang dimiliki langsung oleh
pemegang minioritas saham Perusahaan Anak B ditambah 14% yang dimiliki oleh
20% pemegang minioritas saham Perusahaan Anak A (20% × 70%). Perusahaan
induk memiliki secara tidak langsung 56% saham Perusahaan Anak B, Sehingga
konsolidasi dengan Perusahaan ank B dapat dilakukan. Akan tetapi bukan
kepemilikan langsung atau tidak langsung perusahaan induk yang menentukan
apakah sebuah afiliasi harus dikonsilidasikan atau tidak. Keputusan untuk
mengkonsolidasi didasarkan pada apakah mayoritas saham perusahaan afiliasi berada
dalam struktur afiliasi, sehingga memberikan perusahaan induk kemampuan untuk
mengendalikan operasi perusahaan afiliasi.
Jika Perusahaan Anak A dalam diagram ayah-anak-cucu pada Peraga 9-1
memiliki 60% saham Perusahaan Anak B, kepemilikan tidak langsung perusahaan
induk atas saham perusahaan Anak B hanya 48% (80% × 60%), dan kepemilikan
pemegang saham minoritas akan menjadi 52% [40% + (20% × 60%)]. Konsolidasi
dengan Perusahaan Anak B masih tetap diperbolehkan, karena 60% saham
Perusahaan Anak B berada dalam struktur afiliasi.
Dalam ilustrasi mengenai afiliasi terkait, perusahaan induk memiliki 20%
saham Perusahaan Anak B secara langsung dan 32% (80% × 40%) secara tidak
langsung, sehingga total kepemilikan langsung dan tidak langsung mencapai 52%.
Sementara, 48% saham Perusahaan Anak B lainnya dimiliki oleh pemegang saham
6
minoritas Perusahaan Anak B sebesar 40% dan 8% (20% × 40%) secara tidak
langsung oleh pemegang saham minoritas Perusahaan Anak A.
Pada diagram afiliasi pertama untuk mutual holding, perusahaan induk memiki
80% saham Perusahaan Anak A dan Anak Perusahaan A memiliki 10% saham
perusahaan induk. Jadi, 10% saham perusahaan induk berada dalam struktur afiliasi,
dan yang 90% beredar di pasar. Dalam diagram untuk mutual holding, perusahaan
induk bukan merupakan pihak yang mempunyai hubungan mutual holding, tetapi
Perusahaan Anak A memiliki 40% Perusahaan Anak B dan Perusahaan Anak B
memiliki 20% Perusahaan Anak A. Kompleksitas yang dihadapi dalam kasus terakhir
ini mengharuskan penggunaan persamaan simultan atau prosedur matematis yang
tepat lainnya untuk mengalokasikan pendapatan dan ekuitas di antara perusahaan
afiliasi. Peraga 9–1
7
1.2 Rumusan Masalah
1.2.1 Bagaimana gambaran struktur afiliasi pada suatu perusahaan?
1.2.2 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah-anak-cucu?
1.2.3 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait?
8
1.3.2 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah – anak – cucu
1.3.3 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait
9
BAB II
PEMBAHASAN
10
Laba terpisah (yaitu, laba di luar laba investasi) dan dividen dari ketiga
perusahaan itu untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut (dalam ribuan) :
Poe Shaw Turk
Laba Terpisah $100 $50 $40
Deviden 60 30 20
Laba bersih Shaw untuk tahun 2007 adalah $78.000 (laba terpisah $50.000
ditambah laba dari Turk $28.000) dan saldo akun Investasi dalam Turk per 31
Desember 2007 adalah $119.000 (saldo awal $105.000 ditambah laba $28.000
dikurangi Dividen $14.000).
Ayat jurnal yang dibuat Poe untuk memperhitungkan Investasinya dalam Shaw
pada tahun 2007 adalah sebagai berikut :
PEMBUKUAN POE
24.00
Kas (+A) 0
24.00
Investasi dalam Shaw (-A) 0
11
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Shaw
($30.000 × 80%)
62.40
Investasi dalam Shaw (-A) 0
62.40
Laba dari Shaw (R, + SE) 0
Untuk mencatat laba dari Shaw ($78.000 × 80%)
Laba bersih Poe untuk tahun 2007 adalah $162.400 (laba terpisah $100.000
ditambah laba dari Shaw $62.400) dan saldo akun Investasinya dalam Shaw per 31
Desember 2007 adalah $238.400 (saldo awal $200.000 ditambah laba $62.400
dikurangi dividen $24.000). Laba bersih konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007 adalah $162.400, yang sama dengan laba bersih Poe atas
dasar ekuitas.
Laba Poe dan laba bersih konsolidasi dapat ditentukan secara independen
dengan metode alternatif. Perhiutungan yang sesuai dengandefinisi laba bersih
konsolidasi adalah :
Kita akan menghitung laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi
menurut laba rugi konsolidasi dengan mengurangkan pendapatan hak minoritas dari
laba terpisah gabungan :
12
Turk 40.000 $190.000
Dikurangi: Beban hak minoritas
Hak minoritas langsung laba Turk
($40.000 x 30%) $12.000
Hak minoritas tidak langsung dalam laba Turk
($40.000 x 70% x 20%) 5.600
Hak minoritas langsung dalam laba
Shaw ($50.000 x 20%) 10.000 27.600
Laba bersih Poe dan laba bersih konsolidasi $162.400
13
Pendekatan perhitungan lainnya masih menggunakan skedul seperti berikut ini :
Peraga 9-2 mengilustrasikan kertas kerja konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007. Kertas kerja tersebut memperlihatkan bahwa tidak ada
prosedur konsolidasi baru yang diperkenalkan. Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi a
dan b mengeliminasi saldo laba investasi, dividen, dan investasi secara ekuitas untuk
investasi Poe dalam Shaw. Ayat jurnal e mencatat hak minoritas dalam laba dan
dividen Turk dan Shaw.
14
KERTAS KERJA POE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN)
Poe 80% 70% Penyesuaian dan Laporan
Shaw Turk Eliminasi Konsolidasi
Debet Kredit
Laporan Laba Rugi $200 $140 $100 $440
Penjualan
Laba dari Shaw 62,4 c. 62,4
Laba dari Turk 28 a. 28
Beban termasuk harga (100) (90) (60) (250)
pokok penjualan
Beban minoritas-Shaw e. 15,6 (15,6)
Beban minoritas-Turk e. 12 (12)
Laba bersih $162,4 $78 $40 $162,4
Laba Ditahan $100 $100
Laba Ditahan-Poe
Laba Ditahan-Shaw $50 d. 50
Laba Ditahan-Turk $50 b. 50
Dividen (60) (30) (20) a. 14
c. 24
e. 12 (60)
Laba bersih 162,4 78 40 162,4
Laba Ditahan-31 $202,4 $98 $70 $202,4
Desember
Neraca $461,4 $231 $200 $892,6
Aktiva lainnya
Investasi dalam Shaw 238,4 c. 38,4
d. 200
Investasi dalam Turk 119 a. 14
b. 105
$700 $350 $200 $892,6
Kewajiban $97,6 $52 $30 $179,6
Modal saham-Poe 400 400
Modal saham-Shaw 200 d. 200
Modal saham-Turk 100 b. 100
Laba ditahan $202,4 $98 $70 $202,4
$700 $350 $200 $892,6
Hak minoritas pada Turk, 1 Januari b. 45
Hak minoritas pada Shaw, 1Januari d. 50
e. 9,6
Total hak minoritas 31 Desember e. 6 110,6
$892,6
15
Hak minoritas Turk sebesar $45.000 diperoleh dengan cara mengalikan 30%
hak minoritas langsung dengan ekuitas Turk pada awal tahun 2007 sebesar $150.000.
Beban hak minoritas Turk adalah 30% dari laba yang dilaporkan Turk sebesar
$40.000. Demikian pula, saldo awal hak minoritas awal Shaw sebesar $50.000 adalah
20% dari ekuitas Shaw per 1 Januari 2007 sebesar $250.000 dan beban hak minoritas
Shaw sebesar $15.600 masing – masing sebesar $162.400 dan $202.400 adalah sama
dengan laba bersih dan laba ditahan Poe.
Pet Corporation memiliki 70% kepemilikan dalam Sal Corporation dan 60%
kepemilikan dalam Ty Corporation. Selain itu, Sal Corporation juga memiliki 20%
kepemilikan dalam Ty. Struktur afiliasi Pet Corporation dan Perusahaan Anak
diperagakan dalam diagram berikut :
Pet
70% 60%
Sal Ty
20%
Tabel berikut mengikhtisarkan data yang relevan untuk investasi Pet dan Sal :
16
Selama tahun 2008, Pet, Sal, Ty masing – masing memperoleh laba dari
operasinya sebesar $70.000, $35.000, dan $20.000 serta mengumumkan deviden
masing – masing sebesar $40.000, $20.000, dan $10.000. laba terpisah Pet sebesar
$70.000 termasuk keuntungan yang belum direalisasi sebesar $10.000 dari penjualan
tanah kepada Sal selama tahun 2008. Laba terpisah Sal sebesar $35.000 termasuk
laba yang belum direalisasi sebesar $5.000 atas penjualan item persediaan Pet per 31
Desember 2008. Skedul perhitungan laba bersih konsolidasi dan beban hak minoritas
untuk afiliasi Pet-Sal-Ty tahun 2008 ditunjukkan Peraga 9-3.
Pet Sal Ty
Laba terpisah $70.000 $35.000 $20.000
Dikurangi: laba yang belum -10.000 -5.000 -
direalisasi
Laba terpisah yang direalisasi 60.000 30.000 20.000
Alokasi laba Ty :
20% ke Sal - +4.000 -4.000
60% ke Pet +12.000 - -12.000
Alokasi laba Sal :
70% ke Pet +23.800 -23.800 -
Laba bersih Pet dan laba $95.800
bersih konsolidasi
Beban hak minoritas $10.200 $4.000
Sebelum mengalokasikan laba terpisah Sal dan Ty ke Pet, semua laba yang belum
direalisasi yang termasuk dalam laba tersebut harus dieliminasi. Peraga 9-3
menunjukkan alokasi laba Ty sebesar 20% ke Sal dan 60% ke Pet. Alokasi ini harus
mendhului alokasi laba sal ke Pet karena laba Sal mencakup investasi dari Ty sebesr
$4.000.
17
Investasi dalam Ty (+A) 4.000
Laba dari Ty (R, +SE) 4.000
Untuk mencatat laba dari Ty ($20.000 x 20%)
Akun investasi Sal dalam Ty per 31 Desember 2008 memiliki saldo sebesar
$38.000, saldo per 31 Desember 2007 sebesar $36.000 ditambah laba investasi
$4.000 dikurangi deviden $2.000. laba Sal dari Ty tidak dikurangi laba yang belum
direalisasi atas penjulanan antarperusahaan. Laba bersih Sal sebesar $39.000
mencakup laba yang belum direalisasi sebesar $5.000, yang akan dieliminasi ketika
mengalokasikan laba Sal yang direalisasi ke pemegang saham minoritas Pet dan Sal.
Investasi dalam Ty
Kas (+A) 6.000
Investasi dalam Ty (-A)
6.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Ty ($10.000 x 60%)
Investasi dalam Ty (+A) 12.000
Laba dari Ty (R, +SE)
12.000
Untuk mencatat laba dari Ty.
Investasi dalam Sal
Kas (+A) 14.000
Investasi dalam Sal (-A)
14.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Sal ($20.000 x 70%)
Investasi dalam Sal (+A) 13.800
Laba dari Sal (R, +SE)
13.800
18
Akun investasi Pet per 31 Desember 2008 memiliki saldo berikut:
Kertas kerja laporan konsolidasi untuk Pet Corporation dan Perusahaan Anak tahun
2008 disajikan dalam Peraga 9-4.
19
Laba bersih 95,8 39 20 95,8
Laba ditahan-31 Desember $278,8 $69 $90 $278,8
Neraca $46,2 $22 $85 $153,2
Aktiva lainnya
Persediaan 50 40 15 b5 100
Aktiva tetap-bersih 400 200 100 c 10 690
Investasi dalam Sal (70%) 184,8 g 0,2 h 185
Investasi dalam Ty (60%) 124 d6
e 118
Investasi dalam Ty 38 d2
(20%) e 36
Goodwill e 10 20
h 10
$805 $300 $200 $963,2
Kewajiban $126,6 $31 $10 $167,2
Modal saham-Pet 400 400
Modal saham-Sal 200 h 200
Modal saham-Ty 100 e 100
Labaditahan 278,8 69 90 278,8
$805 $300 $200
Hak minoritas: e 36
Hak minoritas pada Ty, 1 h 75
Jan f2
Hak minoritas pada Sal, 1 l 4,2 117,2
Jan
$963,2
a Penjualan 15.000
HPP 15.000
(untuk mengeliminasi penjualan
dan HPP resiprokal)
b HPP 5.000
Persediaan 5.000
(untuk mengeliminasi laba antar
perusahaan yang belum
20
direalisasi dari persediaan per
31 Desember 2008)
c Keuntungan atas tanah 10.000
Aktiva tetap bersih 10.000
(untuk mengeliminasi laba yang
belum direalisasi atas penjualan
tanah antar perusahaan)
d Laba dari Ty 16.000
Dividen Ty 8.000
Investasi dalam Ty (60%) 6.000
Investasi dalam Ty (20%)
2.000
(untuk mengeliminasi laba dan
dividen dari Ty serta untuk
menyesuaikan akun investasi
dalam TY)
e Laba ditahan- Ty, 1 Jan 2008 80.000
Goodwill 10.000
Modal saham-Ty 100.000
Investasi dalam Ty (60%)
118.000
Investasidalam Ty (20%)
Hakminoritas Ty 36.000
(untuk mengeliminasi jumlah 36.000
investasi dan ekuitas resiprokal
Ty dan untuk menetapkan
goodwill serta hak minorita
spada 1 Jan 2008)
f Beban hak minoritas Ty 4.000
Dividen 2.000
Hak minoritas Ty 2.000
(untuk memasukkan bagian hak
minoritas atas laba dan dividen
perusahaan anak)
g Laba dari Sal 13.800
Investasi dalam Sal 200
Dividen Sal 14.000
(untuk mengeliminasi laba dan
deviden dari Sal serta untuk
menyesuaikan akun investasi
dalam Sal)
h Laba ditahan Sal- 1 Jan 2008 50.000
Goodwill 10.000
Modal saham-Sal 200.000
Investasi dalam Sal
185.000
Hak minoritas Sal
75.000
21
(untuk mengeliminasi jumlah
investasi dan ekuitas resiprokal
dalam Sal dan menetapkan
goodwill serta hak minoritas
pada 1 Jan 2008)
i Baban hak minoritas-Sal 10.200
Dividen 6.000
Hak minoritas-Sal 4.200
(untuk memasukkan bagian hak
minoritas atas laba dan dividen
perusahaan anak)
Pengecekan atas jumlah hak minoritas per 31 Desember 2008 sebesar $117.200
pada peraga berikut akan dapat membantu. Hak minoritas dapat dikonfirmasi sebagai
berikut:
Kecuali untuk pengurangan sebesar 30% dari laba persediaan yang belum
direalisasi atas penjualan upstream Sal kepada Pet sejumlah 5.000, hak minoritas
dinyatakan sebesar nilai buku tercatat per 31 Desember 2008.
22
Apabila perusahaan afiliasi memiliki kepentingan kepemilikan satu sama lain,
terjadi situasi mutual holding. Saham perusahaan induk yang dimiliki oleh
perusahaan anak tidak beredar jika dilihat dari sudut pandang konsolidasi dan tidak
boleh dilaporkan sebagai saham yang beredar dalam neraca.
Sebagai contoh, jika Pace Corporation memiliki 90% kepemilikan dalam Salt
dan sebaliknya Salt memiliki 10% kepemilikan dalam Pace, maka 10% kepemilikan
yang dipunyai Salt bukan merupakan saham yang beredar untuk tujuan konsolidasi
dan 90% kepemilikan yang dimiliki oleh Pace dalam Salt. Praktik konsolidasi
mengharuskan dikeluarkannya baik kepemilikan sebesar 10% mampu 90% tersebut
dari laporan keuangan konsolidasi, pertanyaannya adalah bukan apakah 10%
kepemilikan dalam Pace harus dikeluarkan, melainkan bagaimana harus
mengeliminasinya.
Ada 2 metode akuntansi yang diterima umum untuk perusahaan induk yang
sahamnya dimiliki oleh perusahaan anak - pendekatan saham treasuri dan
pendekatan konvensional. Pendekatan saham treasuri mempertimbangkan saham
perusahaan induk yang dimiliki oleh perusahaan anak sebagai saham treasuri entitas
konsolidasi. Karena itu, akun investasi pada pembukuan perusahaan anak tetap
menggunakan dasar biaya dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam
neraca konsolidasi. Sedangkan pendekatan konvensional memperhitungkan investasi
perusahaan anak dalam saham perusahaan induk atas dasar ekuitas dan
mengeliminasi akun investasi perusahaan anak terhadap ekuitas perusahaan induk
dengan cara biasa. Meskipun kedua pendekatan dapat diterima, tetapi tidak
menghasilkan laporan keuangan konsolidasi yang sama. Secara khusus, jumlah laba
ditahan konsolidasi dan hak minoritas biasanya berbeda menurut kedua metode
tersebut.
23
adalah $200.000 dan laba ditahan sebesar $100.000. selain itu, Salt juga membeli
10% kepemilikan dalam Pace pada tanggal 5 Januari 2006 seharga $70.000, ketika
modal saham Pace adalah $500.000 dan laba ditahan $200.000. neraca saldo kedua
perusahaan per 31 Desember 2006 sebelum mencatat laba investsinya adalah sebagai
berikut (dalam ribuan):
Pace Salt
Debet
Aktiva lainnya $480 $260
Investasi dalam Salt (90%) 270 -
Investasi dalam Pace (10%) - 70
Beban termasuk HPP 70 50
$820 $380
Kredit
Modal saham, nominal $10 $500 $200
Laba ditahan 200 100
Penjualan 120 80
$820 $380
Konsolidasi pada tahun akuisisi. Jika pendekatan saham treasuri yang digunakan,
Salt tidak memiliki laba investasi untuk tahun 2006 dan bagian Pace atas laba Salt
sebesar $30.000 ($80.000 penjualan - $50.000 beban) adalah $27.000 ($30.000 x
90%). Kertas kerja konsolidasi untuk Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2006
dapat dilihat pada peraga 9-5 dibawah ini. Dalam memeriksa kertas kerja itu,
perhatikan bahwa investasi Salt dalam Pace diklasifikasikan kembali sebagai saham
treasuri dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi.
Konsolidasi tahun berikutnya. Selama tahun 2007 laba dan deviden terpisah Pace
serta Salt adalah sebagai berikut:
Pace Salt
Laba terpisah $60.000 $40.000
Dividen 30.000 20.000
24
Menurut pendekatan saham treasuri, Salt mencatat pendapatan dividen sebesar
$3.000 dari Pace (10% dari dividen Pace $30.000) dan melaporkan laba bersih untuk
tahun 2007 dengan metode biaya sebesar $43.000.
Kas 18.000
Investasi dalam Salt
18.000
(untuk mencatat 90% dari dividen yang dibayar
Salt tahun 2007 sebesar $20.000)
Investasi dalam Salt 38.700
Laba dari Salt
38.700
(untuk mencatat 90% laba Salt tahun 2007
sebesar $43.000)
Laba dari Salt 3.000
Dividen
3.000
(untuk mengeliminasi dividen antar perusahaan
sebesar $3.000 dan untuk menyesuaikan laba
investasi terhadap dividen Pace termasuk dalam
laba Salt)
Jadi, Pace mencatat laba investasi dari Salt sebesar $35.700 ($38.700-$3.000) dan
akun investasi meningkat sebesar $20.700 selama tahun 2007 ($38.700-$18.000).
Kenaikan dalam akun investasi Pace dalam Salt sebesar $20.700 sama dengan 90%
laba terpisah Salt sebesar $40.000. ditambah 90% dividen yang dibayarkan kepada
Salt sebesar $3.000, yang diakrualkan ke manfaat Pace, dikurangi 90% dividen Salt
sebesar $20.000. laba investasi Pace dari Salt terdiri dari 90% laba terpisah Salt
sebesar $40.000 dikurangi $300 (bagian dividen dari Pace sebesar $3.000 yang
diakrualkan ke manfaat pemegang saham minoritas Salt Corporation).
25
Laporan laba rugi
Penjualan $120 $80 $200
Labainvestasi 27 a 27
Beban termasuk HPP (70) (50) (120)
Beban hak minoritas d3 (3)
Laba bersih $77 $30 $77
Laba ditahan
Laba ditahan Pace $200 $200
Laba ditahan Salt $100 b 100
Laba bersih 77 30 77
Laba ditahan 31 Des $277 $130 $277
Neraca
Aktiva lainnya $480 $260 $740
Investasi dalam Salt (90%) 297 a 27
b 270
Investasi dalam Pace (10%) 70 c 70
$777 $330 $740
Modal saham Pace $500 $500
Modal saham Salt $200 b 200
Laba ditahan 277 130 277
$777 $330
Saham treasuri c 70 (70)
Hak minoritas b 30
d3 33
$740
Kertas kerja konsolidasi Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2007 disajikan
pada Peraga 9-6. Saldo akun investasi Pace dalam Salt sebesar $317.700 dihitung
sebagai berikut:
26
Karena investasi Pace dalam Salt diperoleh pada nilai buku, saldo akun
investasi dalam Salt juga dapat dihitung sebagai 90% ekuitas Salt per 31 Des 2007
($353.000x90% = $317.700).
Ayat jurnal a dalam kertas kerja konsolidasi pada peraga 9-6 dipengaruhi oleh
penyesuaian dividen sebesar $3.000 menurut metode ekuitas dan disajikan kembali
berikut:
27
Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007 $297.000
Ditambah: 90% laba Salt yang dilaporkan 38.700
Dikurangi: 90% dividen Salt (18.000)
Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007 $317.700
28
Saham treasuri c.70 (70)
Hak minoritas b.30 35,3
e.2,3
$811
Ayat jurnal ini tidak umum karena baik pendapatan investasi Pace Corporation dari
Salt maupun pendapatan dividen Salt dari Pace, dieleminasi selama proses
penyesuaian akun Investasi dalam Salt dengan saldo awal periode sebesar $297.000.
penyesuaian kertas kerja lainnya sama dengan yang terdapat pada Peraga 9-5.
Pendekatan Konvensional
Neraca konsolidasi pada Peraga 9-5 dan 9-6 menurut pendekatan saham treasuri
mengkonsolidasikan 100% modal saham dan laba ditahan Pace Corporation, serta
mengurangkan biaya investasi Salt dalam Pace sebesar 10% dari ekuitas pemegang
saham konsolidasi. Menurut pendekatan konvensional, saham perusahaan induk yang
dimiliki oleh perusahaan anak dianggap sebagai saham yang ditarik kembali secara
konstruktif (constructively retired), dan modal saham serta laba ditahan yang dapat
diberlakukan dalam kepemilikan yang dimiliki oleh perusahaan anak tidak disajikan
pada laporan keuangan konsolidasi.
29
dimiliki oleh pihak luar dari entitas konsolidasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan
rupiah).
1 Januari 2006
Pace Konsolidasi
1 Januari 2006
Investasi dalam Salt (90%) (+A) 270.000
Kas (-A) 270.000
30
Untuk mencatat akuisisi 90% kepemilikan dalam Salt pada nilai buku
5 Januari 2006
Modal saham, nominal $10 (-SE) 50.000
Laba ditahan (-SE) 20.000
Investasi dalam Salt (-A) 70.000
Untuk mencatat penarikan konstruktif atas 10% saham yang beredar Pace
sebagai akibat pembelian saham Pace oleh Salt
Ayat jurnal tersebut mengurangi modal saham dan laba ditahan perusahaan
induk untuk menggambarkan jumlah yang dimiliki pemegang saham mayoritas di luar
entitas konsolidasi. Penurunan akun Investasi dalam Salt didasarkan pada teori bahwa
saham perusahaan induk yang dibeli oleh perusahaan anak pada akhirnya akan
kembali ke perusahaan induk dan ditarik secara konstruktif.
Alokasi Laba Mutual. Apabila kita menggunakan metode konvensional untuk saham
yang dimiliki secara manual, pendapatan atau laba perusahaan induk atas dasar
ekuitas tidak dapat ditentukan sampai laba perusahaan anak telah ditentukan atas
dasar ekuitas, begitu juga sebaliknya. Hal ini disebabkan karena laba tersebut
berkaitan secara mutual. Pemecahan atas masalah penentuan laba induk perusahaan
dan perusahaan anak terletak pada penggunaan beberapa prosedur matematis, dimana
yang paling umum digunakan adalah persamaan simultan dan substitusi. Alokasi laba
ke entitas afiliasi dan pemegang saham luar dilakukan dalam dua langkah. Pertama,
laba Pace dan Salt dihitung atas dasae konsolidasi yang mencakup laba mutual yang
dimiliki oleh perusahaan afiliasi. Kemudian, jumlah ini dikalikan dengan presentase
31
kepemilikan afiliasi dan hak minoritas untuk menentukan laba bersih konsolidasi atas
dasar ekuitas serta hak minoritas.
Pada langkah pertama, laba dari Pace dan Salt dari dasar konsolidasi pada tahun
2006 akan ditentukan secara matematis sebagai berikut:
Hasil tersebut bukan merupakan solusi akhir karena sebagian laba (laba mutual)
telah dihitung dua kali. Laba terpisah gabungan Pace dan Salt hanya $80.000
($50.000 + $30.000), tetapi P ditambah S sama denga $123.007 ($84.615 + $38.462).
pada langkah selanjutnya, laba bersih Pace atas dasar ekuitas ditentukan dengan
mengalikan nilai P yang ditentukan pada persamaan dengan 90% dengan kepemilikan
yang beredar, dan beban hak minoritas ditentukan dengan mengaalikan nilai S yang
ditentukan dengan presentase kepemilikan minoritas. Dengan beban hak minoritas
adalah 10% dari $38.462 atau $3.846. laba bersih Pace (dan laba bersih konsolidasi)
sebesar $76.154, ditambah beban hak minoritas sebesar $3.846, sama dengan laba
terpisah dari Pace dan Salt sebesar $80.000.
32
Laba sebesar $26.154 dari Salt sama dengan 90% laba Salt atas dasar konsolidasi
sebesar $38.462, dikurangi 10% laba dari Pace atas dasar konsolidasi sebesar
a481.615 [($38.462 x 90%) – ($84.615 x 10%)]. Ini menggambarkan 90%
kepemilikan Pace dalam laba Salt dikurangi 10% kepemilikan Salt dalam laba Pace.
Perhitungan alternatif yang memberikan hasil yang sama adalah mengurangkan laba
terpisah Pace dari laba bersihnya ($76.154 - $50.000).
Peraga 9.7
33
Penyesuaian
dan Eliminasi Laporan
Pace 90% Salt Konsolida
Debet Kredit
si
Laporan Keuangan
Penjualan $120.000 $80.000 $200.000
Pendapatan investasi 26.154 (b) 26.154
Beban termasuk harga
pokok penjualan (70.000) (50.000) (120.000)
Beban hak minoritas (d) 3.846 (3.845)
Laba bersih $76.454 $30.000 $76.154
Laba ditahan
Laba ditahan-Pace $180.000 $180.000
Laba ditahan-Salt $100.000 (c)
100.000
Laba bersih 76.154 30.000 76.154
Laba ditahan - 31
Desember $256.154 $130.000 $256.154
Neraca
Aktiva lainya $480.000 $260.000 $740.000
Investasi dalam Salt
(90%) 226.154 (a) 70.000 (b) 26.154
(c) 270.000
Investasi dalam Pace
(10%) 70.000 (a) 70.000
$756.154 $330.000 $740.000
Modal saham-Pace 450.000 $450.000
Modal saham-Salt $200.000 (c)
200.000
Laba ditahan 256.154 130.000 256.154
$706.154 $330.000
Hak minoritas (c) 30.000
(d) 3.846 33.846
$740.000
Dalam memeriksa kertas kerja pada peraga 9.7, perhatikan bahwa laba bersih, modal
saham, dan laba ditahan pada laporan terpisah Pace Coorporation sama dengan laba
bersih, modal saham, dan laba ditahan konsolidasi. Kesamaan ini tidak akan terjadi
jika tidak ada ayat jurnal yang mencatat penarikan konstruktif saham pada
pembukuan Pace Coorporation.
34
Konsolidasi pada tahun berikutnya Laba dan deviden terpisah dari Pace dan Salt
untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut:
Pace Salt
Laba terpisah $60.000 $40.000
Deviden 30.000 20.000
Jurnal P dan S yang dihitung tersebut masih mencakup laba mutual yang kemudian
harus dieliminasi. Jumlah yang digunakan dalam menentukan laba bersih konsolidasi
dan beban hak minoritas itu adalah sebagai berikut:
Jika Salt memperhitungkan investasinya dalam Pace menurut metode biaya, Salt akan
mencatat pendapatan deviden dari Pace untuk tahun 2007 sebesar $3.000 (10% dari
deviden Pace). Atau Salt juga bisa mencatat laba dari Pace sebesar $10.550 ($105.495
X 10%) jika menggunakan metode ekuitas.
35
Pace memperhitungkan investasinya dalam Salt atas dasar ekuitas sebagai berikut:
Deviden 3.000
Akun investasi Pace dalam Salt pada tanggal 31 Desember 2007 akan memiliki
saldo sebesar $246.099 menurut metode ekuitas. Saldo ini dihitung sebagai berikut:
36
2.4 KONVERSI MENJADI METODE EKUITAS PADA PEMBUKUAN
PERUSAHAAN TERPISAH
Pada titik ini kita harus pertimbangkan perhitungan yang akan diperlukan untuk
mengoreksi laba ditahan konsolidasi dan hak minoritas jika metode akuntansi ekuitas
tidak pernah dipakai Pace. Pertama, kita harus menentukan kenaikan aktiva bersih
terpisah suatu perusahaan dengan kepemilikan mutual. Kenaikan tersebut dihitung
untuk Pace dan Salt dari 1 Januari 2006 sampai 31 Desember 2007 sebagai berikut:
P = Kenaikan aktiva bersih Pace atas dasar konsolidasi sejak akuisisi oleh Salt
L = Kenaikan aktiva bersih Salt atas dasar konsolidasi setelah akuisisi oleh
Pace
Persamaan dasar:
P = $98.000 + 0,9S
S = $53.000 + 0,1P
Melalui substitusi:
37
0,91P = $145.700
P = $160.110
S = $ 53.000 + (0,1 x $160.110)
S = $ 69.011
Laba ditahan
Laba ditahan – Pace $256.154 $256.154
Laba ditahan – Salt $130.000 C 130.000
38
Laba ditahan – 31 $324.099 $153.000 $324.099
Desember
Neraca $811.000
Aktiva lainnya $528.000 $283.000
Investasi dalam Salt 246.099 A 70.000 B 19.945
(90%) D 296.154
Investasi dalam Pace 70.000 A 70.000
(10%)
$774.099 $353.000 $811.000
Modal saham – Pace $450.000 $450.000
Modal saham – Salt $200.000 C 200.000
Laba ditahan 324.099 153.000 324.099
$774099 $353.000
Hak minoritas C 33.846
D 3.055 $ 36.901
$811.000
Pada saat akuisisi,laba ditahan Pace adalah $200.000 dan disesuaikan ke bawah
menjadi $180.000 untuk penarikan konstruktif 10% saham Pace. Jadi, jumlah laba
ditahan konsolidasi setelah dikoreksi pada tanggal 31 Desember 2007 dapat dihitung
sebagai $180.000+$144.099 atau $324.099. perhitungan ini bisa dilihat pada akun
laba ditahan dalam neraca konsolidasi diperaga 9 – 8.
Hak minoritas dalam salt corporation per 1 Januari 2006 adalah $30.000
(ekuitas $300.000 x 10%). Kita menghitung hak minoritas pada tanggal 31 Desember
2007 sebesar $30.000 + $6.901. Perhitungan ini mengkonfirmasikan bahwa hak
minoritas sebesar $36.901 harus disajikan dalam kertas kerja konsolidasi diperaga 9 –
8.
39
Perusahaan induk menurut metode akuntansi ekuitas maupun pada laporan
keuangan konsolidasi. Dua pendekatan umum yang digunakan untuk mengeliminasi
pengaruh saham perusahaan induk yang dimiliki secara mutual – pendekatan saham
treasure dan pendekatan konversional – telah dijelaskan serta diilustrasikan pada
bagian sebelumnya dari bab ini. Pada bagian ini, saham yang dimiliki secara mutual
meliputi kepemilikan perusahaan anak atas saham setiap perusahaan lain sehingga
pendekatan saham treasure tidak dapat digunakan.
Mari perhatikan diagram struktur afiliasi poly,seth, dan uno berikut ini. Poly
memiliki 80% kepemilikan langsung dalam seth. Seth mempunyai 70% kepemilikan
dalam uno, dan uno mempunyai 10% dalam kepemilikan seth. Jadi, terdapat 10% hak
minoritas dalam seth dan 30% hak minoritas dalam uno.
Data tentang akuisisi Poly, Seth dan Uno adalah sebagai berikut :
Asumsikan bahwa aktiva bersih yang dicatat dari investasi yang telah dijelaskan sama
dengan nilai wajarnya pada saat akuisisi dan bahwa kita mengalokasikan setiap
kelebihan investasi atas nilai aktiva bersih yang diperoleh ke goodwill. Neraca saldo
40
setelah penutupan Poly, Seth dan Uno per Desember 2007 adalah sebagai berikut
(dalam ribuan):
Kas $ 64 $ 39 $ 20
Aktiva lancer lainnya 200 85 80
Pabrik dan peralatan – bersih 500 240 110
Investasi dalam Seth (80%) 340 _ _
Investasi dalam Uno (70%) _ 136 _
Investasi dalam Seth (10%) - - 40
$1..104 $500 $250
Kewajiban $ 200 $100 $ 70
Modal saham 500 200 100
Laba ditahan 404 200 80
$1.104 $500 $250
Saldo investasi Poly dalam akun Seth per 31 Desember 2007 adalah $340.000,
dihitung sebagai berikut :
Biaya $260.000
Ditambah : 80% dari laba Seth sebesar $40.000
dikurangi dividen – 2006 32.000
80% Dari laba Seth sebesar $60.000 dikurangi dividen – 2007 48.000
$340.000
Selama tahun 2008 ketiga perusahaan afiliasi tersebut memiliki laba dari operasi
terpisahnya dan dividen sebagai berikut (dalam ribuan) :
Total laba terpisah dari ketiga perusahaan tersebut dialokasikan dengan pendekatan
konvensional.
41
Perhitungan alokasi laba. Perhitungan alokasi laba untuk perusahaan afiliasi itu
adalah sebagai berikut:
Perhitungan Saldo Akunn Investasi. Ikhtisar saldo akun investasi pada neraca per 31
desember 2008 adalah sebagai berikut :
42
penerimaan dividen
Poly ($30.000x0,8) (24.000) - -
Seth ($20.000x0,7) - (14.000) -
Saldo investasi 31 $383.957 $155.946 $40.000
desember, 2008
*pendapatan dividen sebesar $3.000 dan jumlah dividen yang diterima Uno atas
10% investasnya dalam Seth tidak mempengaruhi akun investasi karena Uno
menggunakan metode biaya
43
Harga pokok penjualan -220,000 -70,000 -40,000 -330,000
beban -80,000 -40,000 -20,000 -140,000
beban hak minoritas-Seth f 8.495 -8,945
beban hak minoritas-Uno g 14.548 -14,548
Laba bersih $179.957 $84.946 $43.000 $179.957
Laba Ditahan
Laba ditahan -Poly $404.000 $400.000
Laba ditahan-Seth $200.000 e 200.000
Laba ditahan -Uno $80.000 d 80.000
Dividen -50,000 -30,000 -20,000 a 3.000
b 14.000
c 24.000
f 3.000
g 6.000 -50,000
Laba Bersih 179,957 84,946 43,000 179,957
Laba Ditahan- 31
Desember $553.957 $254.946 $103.000 $533.957
Neraca
Kas $60.000 $30.000 $43.000 $133.000
Aktiva lancar lainnya 250,000 80,000 70,000 400,000
Aktiva tetap-Bersih 550,000 300,000 130,000 980,000
Investasi dalam Seth 80% 383,957 c. 43..957
e. 340.000
Investasi dalam Uno 70% 155,946 b 19.946
d 136.000
Investasi dalam Seth 10% 40,000 e 40.000
Goodwill-Poly e 20.000
Goodwill-Seth d 10.000
$1.243.9
57 $565.946 $283.000 $1.543.000
Kewajiban $210.000 $111.000 $80.000 $401.000
Modal Saham-Poly 500,000 500,000
mModal saham-Seth 200,000 e 200.000
Modal saham-Uno 100,000 d 100.000
Laba ditahan 533,957 254,946 103,000 533,957
$1.243.9
57 $565.946 $283.000
Hak minoritas d 54.000
Hak Minoritas dalam Uno 1 januari e 40.000
Hak minoritas dalam Seth 1 januari f 5.495
g 8.547 108,043
44
$1.543.000
45
BAB 3
KESIMPULAN
Jika perusahaan afiliasi, memiliki saham satu sama lain, saham itu tidak boleh
dianggap sebagai saham yang beredar dari sudut pandang ekuitas konsolidasi. Kita
akan mengeleminasi pengaruh kepemilikan saham perusahaan induk secara mutual
dari laporan keuangn konsolidasi baik dengan pendekatan saham treasuri maupun
pendekatan konvensional. Menurut pendekatan saham treasuri, investasi dalam
perusahaan induk atas dasar biaya harus dikurangkan dari ekuitas pemegang saham
konsolidasi. Sedangkan menurut pendekatan konvensional, investasi dalam induk
diperlakukan sebagai saham yang ditarik secara konstruktif dengan menyesuaikan
investasi perusahaan induk dieliminasi dengan Investasi perusahaan induk dalam
akun perusahaan anak.
46
konvensional, persamaan simultan digunakan untuk mengalokasikan laba dan ekuitas
di antara perusahaan – perusahaan yang dimiliki secara mutual itu.
47
DAFTAR PUSTAKA
48