INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG

Sekuritas Hutang (debt securities) adalah instrument yang menunjukkan hubungan

kreditor dengan suatu perusahaan. Sekuritas hutang meliputi, Sekuritas Pemerintah
A.S, Sekuritas pemerintah daerah, Obligasi perusahaan, hutang konvertibel, kertas
komersial atau warkat niaga. Piutang dagang dan piutang pinjaman bukan
merupakan sekuritas hutang karena tidak memenuhi definisi sekuritas.
Investasi dalam sekuritas hutang dikeompokkan menjadi tiga kategori terpisah
untuk tujuan akuntansi dan pelaporan :
 Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity) : sekuritas hutang yang
menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh
tempo.
 Perdagangan (trading) : Sekuritas hutang yang dibeli dan dimiliki terutama
untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atas selisih harga
jangka pendek.
 Tersedia untuk dijual (available for sale) : Sekuritas hutang yang tidak
diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau
perdagangan.
Ilustrasi berikut mengidentifikasikan kategori-kategori ini beserta perlakuan
akuntansi dan pelaporan yang diisyaratkan untuk masing-masingnya.
Keuntungan atau
kerugian Pengaruh
kategori penilaian kepemilikan lainnya terhadap
yang belum laba
direalisasikan
Dimiliki sampai jatuh Biaya yang Tidak diakui Bunga pada saat
tempo diamortisasi dihasilkan
keuntungan atau
kerugian dari
penjualan
Sekuritas Nilai wajar Diakui dalam laba Bunga pada saat
perdagangan bersih dihasilkan
keuntungan atau
kerugian dari
penjualan
Tersedia untuk Nilai wajar Diakui sebagai Bunga pada saat
dijual laba komprehensif dihasilkan
lainnya dan keuntungan atau
 sebagai komponen kerugian dari
terpisah dari penjualan
ekuitas pemegang
saham

SEKURITAS YANG DIMILIKI SAMPAI JATUH TEMPO

Hanya sekuritas hutang yang dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki
sampai jatuh tempo. Investor atau perusahaan dapat mengklasifikasikan sekuritas
hutang sebagai dimiliki sampai jatuh tempo jika entitas yang melaporkan
mempunyai:
1.       Nilai positif untuk memegang sekuritas.
2.       Kemapuan untuk memiliki sekuritas itu sampai jatuh tempo.
Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya
yang di amortisasi,bukan pada nilai wajarnya. Perusahaan harus mengamortisasi
premi atau diskonto dengan menggunakan metode bunga efektif kecuali jika
metode lainnya seperti garis lurus memberikan hasil yang sama.
Guna menggambarkan akuntansi untuk sekuritas hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo,
misalkan Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari
$100.000 pada tanggal 1 januari 2006, bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari.
Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut:

1 Januari 2006
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo 92.278
Kas 92.278

Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahunan yang pertama pada tanggal
1 juli 2006, sebagai berikut:

1 Juli 2006
Kas 4.000
 Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo 614
Pendapatan bunga 4.614

Karena Robinson Company menggunakan dasar tahun kalender, maka perusahaan ini
mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 desember 2006 sebagai
berikut:

31 Desember 2006
Piutang bunga 4.000
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo 645
Pendapatan bunga 4.645

Robinson Company akan melaporkan pos-pos berikut ini yang berkaitan dengan investasinya
dalam obligasi Evermaster pada laporan keuangannya per 31 desember 2006:

Neraca
Aktiva lancer
Piutang bunga $ 4.000
Investasi jangka panjang
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya yang diamortisasi
$ 9.259
Laporan Laba-Rugi
Pendapatan dan keuntungan lain
Pendapatan bunga
$ 9.259

Sebagai contoh, jika Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada
tanggal 1 november 2010 dengan kurs 993/4 ditambah bunga akrual, maka perhitungan dan ayat
jurnal berikut amortisasi diskonto sejak 1 juli 2010 sampai 1 november 2010 adalah $ 635 ( 4/6 x $
952). Robinson mencatat amortisasi diskonto ini adalah sebagai berikut:

1 november 2010
 Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo 635
Pendapatan bunga 635

Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan

Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual) $99.750

Dikurangi: nilai buku obligasi per 1 november 2010:
Biaya yang diamortisasi, 1 juli 2010 $99.048
Ditambah: diskonto yang diamortisasi untuk periode
$
1 juli 2010 sampai 1 november 2010 635
$99.683
Keuntungan atas penjualan $ 67

Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah:

1 November
Kas 102.417
Pendapatan bunga (4/6 x $4.000) 2.667
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo 99.683
Keuntungan atas penjualan sekuritas 67

SEKURITAS YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

Perusahaan seperti Amazon melaporkan sekuritas yang tersedia untuk dijual
sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang
berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual
dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi.
Amazon menambahkan/mengurangkan jumlah ini terhadap laba komprehensif
lainnya pada periode tersebut. Laba komprehensif lalu ditambahkan ke
(dikurangkan dari) akumulasi laba komprehensif lainnya yang ditujukan sebagai
kompnen terpisah dari ekuitas pemegang saham sampai direalisasi. Jadi,
perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia
untuk dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporkan perubahan nilai wajar
sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual.
Contoh: Satu Sekuritas
Guna mengilustrasikan akuntansi untuk sekuritas yang tersedia untuk dijual, asumsi bahwan
Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada tanggal 2006, dengan
bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari. Obligasi itu dijual dengan harga $108.111,
yang menghasilkan premi obligasi sebesar $8.111 dan suku bunga efektif 8%.
Jurnal untuk mencatat pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut:
1 Januari 2006
Sekuritas yang tersedia untuk dijual 108.111
Kas 108.111

Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 juli 2006 adalah sebagai berikut:

1 Juli 2006
Kas 5.000
Sekuritas yang tersedia untuk dijual 676
Pendapatan bunga 4.324
Pada tanggal 31 desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal berikut ini untuk mengakui
pendapatan bunga :
31 Desember 2006
Piutang bunga 5.000
Sekuritas yang tersedia untuk dijual 703
Pendapatan bunga 4.297

Setelah membandingkan nilai wajar ini dengan jumlah tercatat (biaya yang diamortisasi)
obligasi pada tanggal 31 desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang
belum direalisasi sebesar $1.732 ($106.732 - $105.000). kerugian ini dilaporkan sebagai laba
komprehensif lainnya.
Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut:
31 Desember 2006
Keuntungan atas kerugian kepemilikan yang belum direalisasi – ekuitas 1.732
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (tersedia untuk dijual) 1.732
Contoh: Portofolio Sekuritas
Guna menggambarkan akuntansi untuk portofolio sekuritas, asumsikan bahwa Webb
Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang
tersedia untuk dijual.

Portofolio Sekuritas Hutang Yang Tersedia Untuk Dijual

31 Desember 2007
Keuntungan
(kerugian) yang
Biaya yang Belum
Investasi Diamortisasi Nilai wajar Direalisasi
Obligasi 8% Watson Corporation $10.063
$ 93.537 $103.600
Obligasi 10% Anacomb Corporation (19.600)
200.000 180.400
Total portofolio (9.537)
$293.537 $284.000
Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas
Sebelumnya

0
Penyesuaian nilai wajar sekuritas – kr $ (9.537)

Ayat jurnal penyesuaian akan dibuat Webb ke suatu penyisihan penilaian untuk mencatat
penurunan nilai dan mencatat kerugian sebagai berikut:

31 Desember 2007
Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi-ekuitas 9.537
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (tersedia untuk dijual) 9.537
Penjualan Sekuritas Yang Tersedia Untuk Dijual
Jika obligasi yang tercatat sebagai investasi dalam sekuritas yang tersedia untuk dijual
kemudian dijual sebelum tanggal jatuh tempo, maka harus dibuat ayat jurnal untuk
mengamortisasikan diskonto atau premi pada tanggal penjualan dan menghapus biaya yang
diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun sekuritas yang tersedia dijual. Untuk
mengilustrasikannya, asumsikan bahwa Webb Corporation menjual obligasi Watson pada
tanggal 1 juli 2008 dengan harga $ 90.000 dan biaya yang diamortisasi adalah $94.214.
perhitungan kerugian yang direalisasi sebagai berikut:
Biaya yang diamortisasi (obligasi
Watson) $ 94.214
Dikurangi: harga jual obligasi $ 90.000
Kerugian atas penjualan obligasi $ 4.214

Webb mencatat penjualan obligasi Watson ini adalah sebagai berikut:

1 Juli 2008
Kas 90.000
Kerugian atas penjualan sekuritas 4.214
Sekuritas yang tersedia untuk dijual 94.214

Kerugian yang direalisasi ini dilaporkan dalam kelompok “beban dan kerugian lain” dalam
laporan rugi-laba. Dengan mengasumsikan tidak ada pembelian dan penjualan obligasi lain
dalam tahun 2008, Webb Corporation menyiapkan informasi berikut pada tanggal 31 desember
2008 seperti berikut:

Portofolio Sekuritas Hutang Yang Tersedia Untuk Dijual

31 Desember 2008
Keuntungan
(kerugian)
Biaya yang Nilai yang Belum
Investasi Diamortisasi wajar Direalisasi
 Obligasi 10% Anacomp Corporation
$ 200.000 $195.000 $(5000)
(total portofolio)
Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas
sebelumnya – kr
(9.537)
Penyesuaian nilai wajar sekuritas – dr $ 4.537

Untuk menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke $ 5.000, akun di debet menjadi sebesar $
4.537, sebagai berikut:

31 Desember 2008
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (tersedia untuk dijual) 4.537
Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi-ekuitas 4.537

Penyajian Laporan Keuangan

Neraca per 31 desember 2008 dan laporan laba-rugi tahun 2008 Webb Corporation akan
memuat pos-pos dan jumlah-jumlah berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi jangka
panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo):

Neraca
Aktiva lancer $ xxx
Piutang bunga
Investasi
195.00
Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar $ 0
Ekuitas pemegang saham
Akumulasi kerugian komprehensif lainnya $ 5.000
Laporan Laba – Rugi
Pendapatan dan keuntungan lain-lain
Pendapatan bunga $ xxx
Beban dan kerugian lain-lain
Kerugian atas penjualan sekuritas $ 4.214

SEKURITAS PERDAGANGAN
Sekuritas perdagangan(trading securities) dimiliki dengan maksud akan dijual dalam periode
waktu yang singkat.”Perdagangan” dalam konteks ini berarti pembelian dan penjualan sering
dilakukan, dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga
jangka pendek. Jadi Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan keuntungan dan
kerugian kepemilikan yang belom direalisasi dilaporkan sebagai dari laba bersih.
Berikut Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas:

Portofolio Sekuritas Hutang Yang Tersedia Untuk Dijual

31 Desember 2007
Keuntungan
Biaya yang (kerugian)
Diamortisa Nilai yang Belum
Investasi si wajar Direalisasi
Obligasi 10% Burlington Northern $ 43.860 $ 51.500 $ 7.640
Obligasi 11% GM Corporation 184.230 175.200 (9.030)
Obligasi 8% Time Waren 91.50 5.140
86.360
0
Total portofolio $314.450 $318.200 $ 3.750
Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas
Sebelumnya 0
Penyesuaian nilai wajar sekuritas – $ 3.750
Dr

Total biaya portofolio perdagangan Western adalah $314.450. keuntungan kotor yang belum
direalisasi adalah $12.780 ($7.640 + $5.140) dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah
$9.030, yang menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar $3.750. Nilai
wajar sekuritas perdagangan ini adalah $3.750 lebih tinggi daripada harga pokoknya.

Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal penyesuaian ke suatu penyisihan penilai, yang
disebut sebagai penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Perdagangan), mencatat kenaikan nilai
tersebut dan untuk mencatat keuntungan kepemilikan yng belum direalisasi :

31 Desember
 Penyesuaian nilai wajar sekuritas (perdagangan) 3.750
Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang
Belum direalisasi-Laba 3.750
Karena saldo akun penyesuaian nilai wajar sekuritas merupakan suatu debet, maka saldo itu
ditambahkan ke biaya akun sekuritas. Perdagangan untuk mendapatkan nilai wajar sekuritas
perdagangan tersebut. Nilai wajar sekuritas adalah jumlah yang dilaporkan di neraca.

PERTANYAAN :
1. Mengapa perusahaan melakukan investasi ?
Alasan perusahaan melakukan investasi : Karena kelebihan kas, Untuk memperoleh
pendapatan, Dan itu merupakan strategi dari perusahaan
2. Apa itu biaya yang diamortisasi ?
Biaya perolehan/akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto
atau premi, jika dianggap tepat.
3. ‘